中银新 动力 股票 型证 券投 资基金 更新 招募 说明 书摘 要(2019 年第 1 号)
基金管 理人 ：中 银基 金管 理有限 公司
基金托 管人 ：中 信银 行股 份有限 公司
二〇一 九年 三月
重要提 示
本基金 经 2015 年 1 月 4 日 中国证 券监 督管 理委 员会 证监许 可[2015]4 号文注 册募集。 基金 合
同于 2015 年 2 月 13 日正 式生效 。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整。 本招募 说明 书经 中国 证监会 注册 ， 但
中国证 监会 对本 基金 募集 的注册 ， 并不 表明 其对 本基 金的价 值和 收益 作出 实质 性判断 或保 证 ，
也不表 明投 资于 本基 金没 有风险 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实信 用、 谨慎 勤勉 的原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不保 证本 基
金一定 盈利 ，也 不保 证最 低收益 。
投资有 风险 ， 投资 人在 投资 本基金 前应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书 和基 金合 同等信 息披 露
文件 ， 自 主判 断基 金的 投资 价值 ， 自 主做 出投 资决 策， 自行承 担基 金投 资中 出现 的各类 风险 ，
包括因 政治 、 经济 、 社 会 等环境 因素 对证 券价 格产 生影响 而形 成的 系统 性风 险， 个别 证券 特
有的非 系统 性风 险， 由于 基金投 资者 连续 大量 赎回 基金产 生的 流动 性风 险， 基金管 理人 在基
金管理 实施 过程 中产 生的 基金管 理风 险， 基金 投资 过程中 产生 的操 作风 险， 因交收 违约 和投
资债券 引发 的信 用风 险， 基金投 资对 象与 投资 策略 引致的 特有 风险 ， 等 等 。 本基金 投资 中小
企业私 募债 券 ， 中 小企 业私 募债是 根据 相关 法律 法规 由非上 市中 小企 业采 用非 公开方 式发 行
的债券 。 由 于不 能公 开交 易， 一 般情 况下 ， 交 易不 活跃， 潜在 较大 流动 性风 险。 当 发债 主体
信用质 量恶 化时 ， 受 市场 流动性 所限 ， 本基金 可能 无法卖 出所 持有 的中 小企 业私募 债 ， 由 此
可能给 基金 净值 带来 更大 的负面 影响 和损 失。 本基金 的特定 风险 详见 招募 说明 书 “风险 揭示 ”
章节。
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 高预 期风 险和 高预期 收益 的证 券投 资基 金品种 ， 其 预期
风险和 预期 收益 高于 混合 型基金 、债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力， 并对 于认 购 （或 申购 ） 基 金的 意愿 、 时机、 数量等
投资行 为作 出独 立决 策。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本基 金
业绩表 现的 保证 。 基 金管 理人提 醒投 资者 基金 投资 的 “买 者自 负” 原则， 在投 资者作 出投 资
决策后 ，基 金运 营状 况与 基金净 值变 化引 致的 投资 风险， 由投 资者 自行 负责 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基 金当
事人之 间权 利 、 义务 的法 律文件 。 基金 投资人 自依 基金合 同取 得基 金份 额， 即成为 基金 份 额
持有人 和本 基金 合同 的当 事人 ， 其 持有 基金 份额 的行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接
受，并 按照《 基金法 》 、 《 运作办 法》 、基 金合 同及其 他有关 规定享 有权利 、承 担义务 。基金
投资人 欲了 解基 金份 额持 有人的 权利 和义 务， 应详 细查阅 基金 合同 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2019 年 2 月 12 日， 有关 财务 数据 和净 值表现截 止日 为
2018 年 12 月 31 日(财务数 据未经 过审 计) 。 本基 金托 管人中 信银 行股 份有 限公 司已复 核了 本
次更新 的招 募说 明书 。
一、基 金合 同生 效日
2015 年 2 月 13 日
二、基 金管 理人
（一） 基金 管理 人概 况
公司名 称： 中银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中银 大厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中银 大厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章 砚
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿元 人民 币
股权结 构：
股东
出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司
人民 币 8350 万元
83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司
相当于 人民 币 1650 万元的 美元
16.5%
（二） 主要 人员 情况
1、董事 会成 员
章砚（ZHANGYan）女士，董事长。国籍：中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公共金融
政策专 业硕 士。 现任中 银基 金管理 有限 公司 董事 长。 历任中国 银行 总行 全球 金融 市场部 主管 、
助理总 经理 、总 监， 总行 金融市 场总 部、 投资 银行 与资产 管理 部总 经理 。
李道滨 （LIDaobin）先生 ，董事 。国 籍：中国 。清华 大学法 学博 士。中 银基 金管理有 限公 司
执行总 裁。 2000 年 10 月至 2012 年 4 月任 职于 嘉实 基金管理 有限 公司 ， 历任市 场部副总 监、
总监、 总经 理助 理和 公司 副总经 理。
韩温 （HANWen） 先生 ， 董事。 国籍 ： 中国。 首都 经济贸易 大学 经济 学学 士。 现任中 国银 行
总行人 力资 源部 副总 经理 。 历任中 国银 行北 京市 分行 公司业 务部 高级 经理 ， 通州 支行副 行长 ，
海淀支 行副 行长 ，上 地支 行副行 长（ 主持 工作 ） 、 行 长，丰 台支 行行 长等 职。
宋福宁（SONGFuning ）先生 ，董事 。国籍 ：中 国。厦 门大学 经济 学硕士 ，经济 师。现 任中
国银行 福建 省分 行首 席客 户经理 、 副 行长。 历任 中国 银行福 建省 分行 资金 计划 处外汇 交易 科
科长、 资金 计划 处副 处长 、 资金 业务 部负 责人 、 资 金业务 部总 经理 ， 中 国银 行总行 金融 市场
总部助 理总 经理 ， 中 国银 行总行投资 银行 与资 产管 理部助 理总 经理 、 副总经 理、 首席 产品 经
理等职 。
曾仲诚 （PaulTsang ） 先生 ， 董事。 国籍 ： 中 国。 为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、 董 事总
经理 ， 负责领 导亚太 区的 风险管 理工 作， 同时 担任 贝莱德 亚太 区执 行委 员会 成员 。 曾先生 于
2015 年 6 月 加入 贝莱 德。 此前， 他曾 担任 摩根 士丹 利亚洲 首席 风险 管理 总监 ，以及 其亚 太
区执行 委员 会成 员， 带领 独立的 风险 管理 团队 ， 专 责管理 摩根 士丹 利在 亚洲 各经营 范围 的市
场、信 贷及营 运风险 ，包 括机构 销售及 交易（ 股票 及固定 收益） 、 资本 市场、 投资银 行、投
资管理 及财 富管 理业 务。 曾先生 过去 亦曾 于美 林的 市场风 险管 理团 队效 力九 年， 并 曾于 瑞银
的利率衍生工具交易\结构 部工作两年。曾先生现为 中国清华大学及北京大学 的风险管理客
座讲师 。 他 拥有 美国 威斯 康辛大 学麦 迪逊 分校 工商 管理学 士学 位， 以及 宾夕 法尼亚 大学 沃顿
商学院 工商 管理 硕士 学位 。
荆新（JINGXin ）先生， 独立 董事。 国籍 ：中 国。现任 中国会 计学 会理 事、全国 会计专 业学
位教指 委副 主任 委员 、 中国人民 保险 集团 独立 监事 。 曾任中 国人 民大学 会计 系副主 任， 中国人民大 学审 计处 处长 、 中 国人民 大学 商学 院党 委书 记， 中国 人民 大学商 学院 副院长 、 会计 学
教授、 博士 生导 师、 博士 后合作 导师 等职 。
赵欣舸 （ZHAOXinge ） 先生 ，独立 董事 。国籍 ：中 国 。美国 西北 大学经 济学 博 士。曾 在美 国
威廉与 玛丽 学院 商学 院任 教， 并曾 为美 国投资 公司 协会 （美 国共 同基金 业行 业协会 ） 等公 司
和机构 提供 咨询 。 现任中 欧国际工 商学 院金 融学 与会 计学教 授、 副教务长 和金 融 MBA 主任，
并在华 宝信 托担 任独 立董 事。
雷晓波 （EdwardRadcliffe ）先生， 独立 董事 。国 籍： 英国。 法国 INSEAD 工商管理硕 士。 曾
任白狐 技术 有限 公司 总经 理， 目前 仍担 任该公 司的 咨询顾 问 。 在 此之前 ， 曾 任英国 电信 集团
零售部 部门 经理 ， 贝特伯 恩顾问 公司 董事 、 北京 代 表处首 席代 表、 总经 理， 中英商 会财 务司
库、英 中贸 易协 会理 事会 成员。 现任 银硃 合伙 人有 限公司 合伙 人。
杜惠芬 （DUHuifen ） 女士 ， 独立 董事 。 国籍： 中国。 山西 财经 大学 经济 学学 士， 美国俄 克拉
荷马州 梅达 斯经 济学 院工 商管理 硕士 ， 澳 大利 亚国 立大学 高级 访问 学者 ， 中 央财经 大学 经济
学博士 。 现任 中央财 经大 学金融 学院 教授 ， 兼 任新 时代信 托股 份有 限公 司独 立董事 。 曾任 山
西财经 大学 计统 系讲 师、 山西财 经大 学金 融学 院副 教授、 中央 财经 大学 独立 学院（ 筹）
教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。
2、监事
赵蓓青（ZHAOBeiqing ）女士，职工监事，国籍： 中国，研究生学历。历任 辽宁省证券公 司
上海总 部交 易员 、 天治 基金 管理有 限公 司交 易员 、 中银 基金管 理有 限公 司交 易员 、 交易主 管。
现任中 银基 金管 理有 限公 司交易 部总 经理 。
卢井泉 （LUJingquan）先生 ，监事， 国籍 ：中国。 南京政治 学院 法学 硕士 。历任空军 指挥 学
院教员 、 中国 银行总 行机 关党委 组织 部副 部长 、 武 汉中北 支行 副行 长、 企业 年金理 事会 高 级
经理、 投资 银行 与资 产管 理部高 级交 易员 。
3、管理 层成 员
李道滨 （LIDaobin ）先 生， 董事、 执行 总裁 。简 历见 董事会 成员 介绍 。
欧阳向 军 （JasonX.OUYANG ） 先生 ， 督 察长。 国籍 ： 加拿大 。 中 国证 券业 协会- 沃顿商 学院 高
级管理培训班(Wharton-SACExecutiveProgram) 毕业证书，加拿大西部大学毅伟商学院
(IveySchoolofBusiness,WesternUniversity) 工商 管理 硕士 （MBA ） 和经济 学硕 士。 曾在加拿 大太
平洋集 团公 司 、 加 拿大 帝国 商业银 行和 加拿 大伦 敦人 寿保险 公司 等海 外机 构从 事金融 工作 多
年， 也 曾任 蔚深 证券 有限 责任公 司 （ 现英 大证 券） 研究发 展中 心总 经理 、 融 通基金 管理 公司
市场拓 展总 监、 监察 稽核 总监和 上海 复旦 大学 国际 金融系 国际 金融 教研 室主 任、讲 师。
张家文 （ZHANGJiawen ） 先 生， 副 执行 总裁 。 国 籍： 中国。 西安 交通 大学 工商 管理硕 士。 历
任中国 银行 苏州 分行 太仓 支行副 行长 、 苏 州分 行风 险管理 处处 长、 苏州 分行 工业园 区支 行行
长、苏 州分 行副 行长 、党 委委员 。
陈军 （CHENJun ） 先生 ， 副执行总 裁。国籍：中国。上海交 通大 学工 商管 理硕 士、美国 伊利
诺伊大 学金 融学硕 士。2004 年 加入 中银基 金管 理有 限公司 ，历 任基金 经理 、 权益投 资部 总
经理、 助理 执行 总裁 。
王圣明 （WANGShengming ） 先生 ，副 执行 总裁 。国籍 ：中 国。 北京 师范 大学教 育管 理学 院
硕士。 现任 中银 基金 管理 有限公 司副 执行 总裁 。历 任中国 银行 托管 业务 部副 总经理 。
4、基金 经理
现任基 金经 理：
吴印 （WuYin ） 先生， 中银基金管 理有 限公 司助 理副 总裁 （AVP ） ， 经济学 硕士 。 曾任 万家 基
金基金 经理 、鹏 华基 金基 金经理 。2017 年 加入 中银 基金管 理有 限公 司， 曾任 专户
投资经 理。2017 年 10 月 至今任 中银 研究 精选 基金 基金经 理，2018 年 5 月至今任中 银新 动
力基金 基金 经理 。具 有 13 年证券 从业 年限 。具 备基 金从业 资格 。
曾任基 金经 理：
史彬（SHIBin ）先 生，2015 年 2 月至 2018 年 5 月担 任本基 金基 金经 理。
5 、 投资 决策 委员 会成 员的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （副 执行 总裁） 、 奚鹏 洲 （ 固定 收益 投资 部 总经理 ） 、 李建 （ 权益 投资 部总经 理） 、
张发余 （研 究部 总经 理） 、 方明（ 专户 理财 部副 总经 理） 、 李丽 洋（ 财富 管理 部 副总经 理）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系 。
三、基 金托 管人
（一） 基金 托管 人基 本情 况
名称： 中信 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 信银 行” ）
住所： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
成立时 间：1987 年 4 月 20 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：489.35 亿元人 民币
存续期 间： 持续 经营
批准设 立文 号： 中华 人民 共和国 国务 院办 公厅 国办 函[1987]14 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[2004]125 号
联系人 ：中 信银 行资 产托 管部
联系电 话：4006800000
传真：010-85230024
客服电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
经营范 围： 保险 兼业 代理 业务（ 有效 期 至 2020 年 09 月 09 日） ；吸收 公众 存款；发 放短
期、中 期和长 期贷款 ；办 理国内 外结算 ；办理 票据 承兑与 贴现； 发行金 融债 券；代 理发行 、
代理兑 付 、 承 销政 府债 券； 买卖政 府债 券 、 金 融债 券； 从事同 业拆 借 ； 买 卖、 代理 买卖外 汇；
从事银 行卡 业务 ； 提供信 用证服 务及 担保 ； 代理收 付款项 ； 提供保 管箱 服务 ； 结汇 、 售汇业
务； 代理 开放 式基 金业 务； 办理黄 金业 务； 黄金进 出口； 开展 证券 投资 基金 、 企业年金 基金 、
保险资 金、合 格境外 机构 投资者 托管业 务；经 国务 院银行 业监督 管理机 构批 准的其 他业务 。
（企业 依法 自主 选择 经营 项目 ， 开 展经 营活动 ； 依 法须经 批准 的项 目， 经相 关部门 批准 后依
批准的 内容 开展 经营 活动 ；不得 从事 本市 产业 政策 禁止和 限制 类项 目的 经营 活动。 ）
中信银 行（601998.SH 、0998.HK ）成 立于 1987 年， 原名中 信实 业银 行， 是中 国改革 开放 中
最早成 立的 新兴 商业 银行 之一， 是中 国最 早参 与国 内外金 融市 场融 资的 商业 银行， 并以 屡创
中国现 代金 融史 上多 个第 一而蜚 声海 内外 。 伴 随中 国经济 的快 速发 展， 中信 实业银 行在 中国
金融市 场改 革的 大潮 中逐 渐成长 壮大， 于 2005 年 8 月， 正式 更名 “中信 银行 ” 。2006 年 12
月， 以中 国中 信集 团和 中信 国际金融控 股有 限公 司为 股东 ， 正式成 立中 信银 行股 份有限 公司 。
同 年， 成功引 进战 略投资者 ，与 欧洲领 先的 西班牙对 外银 行（BBVA ）建立 了优 势互 补的战
略合作 关系 。2007 年 4 月 27 日， 中信 银行 在上 海 交易所 和香 港联 合交 易所 成功同 步上 市。
2009 年 ，中信 银行 成功 收 购中信 国际 金融控 股有 限 公司（ 简称 ：中信 国金 ）70.32% 股权 。
经过三 十年 的发 展， 中信 银行已 成为 国内 资本 实力 最雄厚 的商 业银 行之 一， 是一家 快速 增长
并具有 强大 综合 竞争 力的 全国性 股份 制商 业银 行。2009 年， 中信 银行 通过 了美国 SAS70 内
部控制 审订 并获 得无 保留 意见 的 SAS70 审 订报 告， 表 明了独 立公 正第 三方 对中 信银行 托管 服
务运作 流程 的风 险管 理和 内部控 制的 健全 有效 性全 面认可 。
（二） 主要 人员 情况
孙德顺 先生 ， 中 信银 行执 行董事 、 行 长。 孙先 生自 2016 年 7 月 20 日起 任本 行 行长。 孙先 生
同时担 任中 信银 行（ 国际 ）董事 长。 此前 ，孙 先生 于 2014 年 5 月至 2016 年 7 月任本 行常
务副行 长； 2014 年 3 月起 任本行 执行 董事 ； 2011 年 12 月至 2014 年 5 月任本 行副行长 ， 2011
年 10 月起 任本 行党委 副书 记； 2010 年 1 月至 2011 年 10 月任 交通 银行北 京管 理部副 总裁 兼
交通银 行北 京市 分行 党委 书记 、 行 长； 2005 年 12 月至 2009 年 12 月任 交通 银行北京 市分 行
党委书 记、 行长； 1984 年 5 月至 2005 年 11 月在中 国工商 银行 海淀 区办 事 处、 海淀 区支 行、
北京分 行、 数据 中心 （北 京） 等 单位 工作 ， 期 间，1995 年 12 月至 2005 年 11 月任中 国工 商
银行北 京分 行行 长助 理、 副行长 ， 1999 年 1 月至 2004 年 4 月曾兼 任中 国工 商银行数 据中 心
（北京 ） 总 经理；1981 年 4 月至 1984 年 5 月 就职 于 中国人 民银 行。 孙先 生拥 有三十 多年 的
中国银 行业 从业 经验 。孙 先生毕 业于 东北 财经 大学 ，获经 济学 硕士 学位 。
杨毓先 生， 中信银 行副 行长， 分管 托管 业务 。 杨先生 自 2015 年 7 月起任 本行 党委委员 ， 2015
年 12 月起 任本 行副行 长。 此前 ，杨先生 2011 年 3 月至 2015 年 6 月任中 国建 设银行 江苏省
分行党 委书 记、 行长；2006 年 7 月至 2011 年 2 月任 中国建 设银 行河 北省 分行 党委书 记、 行
长；1982 年 8 月至 2006 年 6 月在 中国 建设 银行 河 南省分 行工 作， 历任 计财 处副处 长， 信阳
分行副 行长 、 党委 委员 ， 计财处处 长， 郑州市 铁道 分行党委 书记 、 行长 ， 郑州 分行党委 书记 、
行长， 河南省 分行党 委副 书记、 副行长 （主持 工作） 。杨先 生为高 级经济 师， 研究生 学历，
管理学 博士 。
杨洪先 生， 现任 中信 银行 资产托 管部 总经 理， 硕士 研究生 学历 ， 高 级经 济师 ， 教授 级注 册咨
询师。 先后毕 业于四 川大 学和北 京大学 工商管 理学 院。曾 供职于 中国人 民银 行四川 省分行、
中国工 商银 行四 川省 分行 。 1997 年 加入 中信 银行， 相 继任中 信银 行成 都分 行信 贷部总 经理 、
支行行 长， 总行零售 银行 部总经 理助 理兼 市场 营销 部总经 理、 贵宾理财 部总 经理 、 中信银 行
贵阳分 行党 委书 记、 行长 ，总行 行政 管理 部总 经理 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
2004 年 8 月 18 日， 中信 银 行经中 国证 券监 督管 理委 员会和 中国 银行 业监 督管 理委员 会批 准，
取得基 金托 管人 资格 。 中信银行 本着 “诚实 信用 、 勤勉尽责 ” 的原 则， 切实履 行托管人 职责 。
截至 2018 年 6 月末 ，中 信银行已 托管 154 只公开 募集证券 投资 基金 ，以及基 金公司 、证券
公司资 产管 理产 品、 信托 产品、 企业 年金、 股权 基 金、QDII 等其他 托管 资产 ， 托管 总规 模达
到 8.56 万亿元 人民 币。
四、相 关服 务机 构
（一） 基金 份额 发售 机构
1、直销 机构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中银 大厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中银 大厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章 砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1）中银 基金 管理 有限 公司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中银 大厦 45 楼
客户服 务电 话：021-38834788 ，400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周 虹
2）中银 基金 管理 有限 公司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号“ 中银 基金 ”并选 择关 注）
中银基 金官 方 APP 客户 端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索“中 银基 金” 下载 安装 ）
客户服 务电 话：021-38834788 ，400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2、其他 销售 机构
（1 ）中 国银 行股 份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：陈 四清
客户服 务电 话：95566
联系人 ：陈 洪源
网址：www.boc.cn
（2 ）招 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ：李 建红
客户服 务电 话：95555
联系人 ：邓 炯鹏
网址：www.cmbchina.com
（3 ）中 信银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
客户服 务电 话：95558
联系人 ：赵 树林
网址：http://bank.ecitic.com
（4 ）上 海陆 金所 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：王 之光
客户服 务电 话：4008219031
联系人 ：宁 博宇
网址：www.lufunds.com
（5 ）上 海天 天基 金销 售有 限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号东方财 富大 厦
法定代 表人 ：其 实
客户服 务电 话：95021/4001818188
联系人 ：唐 湘怡
网址：http://fund.eastmoney.com/
（6 ）蚂 蚁（ 杭州 ）基 金销 售有限 公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路 1218 号 1 栋 202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号黄 龙时 代广 场 B 座 6F
法定代 表人 ：陈 柏青
客户服 务电 话：4000-766-123
联系人 ：韩 爱彬
网址：www.fund123.cn
（7 ）上 海好 买基 金销 售有 限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦 903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客户服 务电 话：4007009665
联系人 ：王 诗玙
网址：www.ehowbuy.com
8）珠海 盈米 基金 销售 有限 公司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路 6 号 105 室-3491
办公地 址： 广州 市海 珠区 琶洲大 道 东 1 号保 利国 际广场南 塔 1201-1203 室
法定代 表人 ：肖 雯
客户服 务电 话：020-89629066
联系人 ：邱 湘湘
网址：www.yingmi.cn
9）上海 利得 基金 销售 有限 公司
注册地 址： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号 1033 室
办公地 址： 上海 市虹 口区 东大名 路 1098 号浦江 国际 金融广 场
法定代 表人 ：李 兴春
客户服 务电 话：400-921-7755
联系人 ：陈 孜明
网址：www.leadfund.com.cn
10 ）浙 江同 花顺 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市文 二西 路 1 号 903 室
办公地 址： 杭州 市西 湖区 文二西 路 1 号元茂 大厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
客户服 务电 话：4008773772/0571-88920897
联系人 ：董 一锋
网址：www.5ifund.com
11 ）北 京肯 特瑞 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 东 路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公地 址： 北京 市亦 庄经 济开发 区科 创十 一 街 18 号院京东 集团 总部 A 座 17 层
法定代 表人 ：江 卉
客户服 务电 话：95118
网址：http://fund.jd.com/
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其他 符合要 求的 机构 销售 基金 ，并及 时公告 。
（二） 注册 登记 机构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中银 大厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中银 大厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章 砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：乐 妮
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ：俞 卫锋
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
经办律 师： 黎明 、孙 睿
联系人 ：孙 睿
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东方 广场 安永 大楼 17 层
执行事 务合 伙人 ：毛 鞍宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：徐 艳
经办会 计师 ：徐 艳、 许培 菁
五、基 金名 称
中银新 动力 股票 型证 券投 资基金
六、基 金的 类型
股票型 证券 投资 基金
七、基 金的 投资 目标
本基金 通过 深入 研究 经济 发展的 “新 常态 ” 和 大趋 势， 挖 掘推 动经 济转 型升 级、 持 续发 展的
新动力 ，积 极把 握其 中的 投资机 会， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
八、基 金的 投资 范围
本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括 中小
板、创 业板及 其他经 中国 证监会 核准上 市的股 票） 、 权证、 股指期 货等权 益类 资产， 债券等
固定收 益类资 产（包 括但 不限于 国债、 金融债 、央 行票据 、地方 政府债 、企 业债、 公司债 、
可转换 公司 债券 、 可分离 交易可 转债 、 可交换 债券 、 中小 企业 私募 债券 、 短期公司 债券 、 中
期票据 、 短 期融 资券、 超 短期融 资券 、 资 产支 持证 券、 次 级债、 债券 回购、 银行存 款、 货币
市场工 具） ，以 及法 律法规 或中国 证监会 允许基 金投 资的其 他金融 工具， 但须 符合中 国证监
会的相 关规 定。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例范 围 为 80-95% ， 其中投 资于 新动 力主 题的 上市公 司股 票
的比例 不低 于非 现金 基金 资产 的 80%。 债券 、 债券 回购 、 银行存 款 （包 括协 议存款 、 定期 存
款及其 他银行 存款） 、货币 市场工 具、权 证、股 指期 货以及 法律法 规或中 国证 监会允 许基金
投资的 其他 金融 工具 不低 于基金 资产 净值 的 5％。 本基金每 个 交易日 日终 在扣 除股指 期货 需
缴纳的 交易 保证 金后 ，应 当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政
府债券 ，其 中现 金不 包括 结算备 付金 、存 出保 证金 、应收 申购 款等 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可 以将
其纳入 投资 范围 。
如果法 律法规 或中国 证监 会变更 投资品 种的投 资比 例限制 ，基金 管理人 在履 行适当 程序后 ，
可以调 整上 述投 资品 种的 投资比 例。
九、投 资策 略
（一） 投资 策略
经过 30 年每 年平 均高 达两 位数的 持续 增长 ，我 国经 济已经 由高 速增 长转 向中 高速增 长， 出
现了明 显不同 于以往 的许 多特征 ，不仅 表现为 经济 增速的 放缓， 更表现 为增 长动力 的转换 、
经济结 构的 优化 升级 。 本 基金充 分发 挥基 金管 理人 的投资 研究 优势 ， 在 大类 资产配 置的 基础
上， 积极 挖掘 与经 济增 长新 动力相 关行 业与 个股 的投 资机会 ， 谋求 基金 资产 的长 期稳定 增 长 。
1、大类 资产 配置 策略
在大类 资产 配置 上， 在具 备足够 多本 基金 所确 定的 主题投 资标 的时 ， 优 先考 虑股票 类资 产的
配置， 剩余 资产 将配 置于 债券和 现金 等大 类资 产上 。除主 要的 股票 投资 策略 外，本 基金
还可通 过债 券投 资策 略以 及衍生 工具 投资 策略 ，进 一步为 基金 组合 规避 风险 、增强 收益 。
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展 趋势 ， 评估 市场的 系统 性
风险和 各类 资产 的预 期收 益与风 险 ， 据 此合理 制定 和调整 股票 、 债券等 各类 资产的 比例 ， 在
保持总 体风 险水 平相 对稳 定的基 础上 ， 力争投 资组 合的稳 定增 值 。 此外 ， 本 基金将 持续 地进
行定期 与不 定期 的资 产配 置风险 监控 ，适 时地 做出 相应的 调整 。
2、新动 力主 题股 票投 资策 略
本基金 的 “ 新动 力” 主题， 是指在 新常 态下 充当 经济 发展引 擎、 拉动 未来 经济 增长的 新生 驱
动力量 。 基金 管理人 通过 自上而 下和 自下 而上 相结 合， 在甄 别新 动力主 题的 基础上 ， 精选 相
关行业 和个 股， 构建 股票 投资组 合。
1）新动 力主 题甄 别
本基金 对新 动力 主题 的挖 掘主要 在于 以下 几个 方面 ：
（1 ） 改革驱 动， 形成经 济 增长的 新红利 。十 八届三 中全会 确立了 全面 深化改 革的总 目标，
司法体 制改 革、 财税 金融 体制改 革、 国防 和军 队改 革、 户 籍制 度改 革、 混合 所有制 改革 、 农
村土地 流转 等一 系列 影响 深远、 力度 空前 的改 革方 案已经 或将 相继 出台 ， 随 着改革 红利 的释
放， 直 接相 关的 产业、 行 业和企 业， 如国 有企 业、 军工行 业、 金融 行业、 消 费产业 、 环 保产
业、交 通运 输业 、装 备制 造业等，将 成为 新的 经济 增长点 。
（2 ） 创新驱 动， 激发经 济 增长的 新活力 。当 前，我 国依靠 要素成 本优 势所驱 动、大 量投入资源和 消耗 环境 的经 济发 展方式 已经 难以 为继 ， 经 济增长 从要 素驱 动、 投资 驱动转 向创 新驱
动将成 为经 济的 新常 态， 创新驱 动的 发展 战略 将增 强科技 创新 对经 济增 长的 贡献度 ， 高 新技
术产业 、 新能 源汽 车、 信 息产业 、 生物 医药、 新材 料、 现代 服务 业、 海 洋产 业等直 接相 关 的
产业， 将成 为新 的增 长动 力源泉 。
（3 ） 产业优 化升 级驱动 ， 挖掘经 济增长 的新 潜力。 由传统 粗放型 高速 增长态 势转向 中高速
增长， 需要 提高 经济 质量 和效益 ， 走 高效 率、 低成 本的集 约型 、 可 持续 发展 之路， 其关 键在
于产业 优化 升级 ， 表 现在 一方面 是经 济主 导产 业的 轮换， 经济 支柱 由传 统的 第一产 业逐 渐向
第二产 业移 动 ， 到达 一定 水平后 再向 第三 产业 转移 ， 新 型服 务业 是直接 相关 的产业 ， 另一 方
面是新 兴产 业的 战略 性布 局， 包 括节 能环 保、 新一 代信息 技术 、 生 物、 高端 装备制 造、 新能
源、新 材料 以及 新能 源汽 车等， 激发 经济 增长 的新 潜力。
甄别对 经济 增长 具有 主导 性驱动 力的 产业 是一 个动 态、 长 期的 过程， 随着 国家 宏观政 策的 演
变、 经济 与技 术的不 断发 展， 潜在 的新 动力会 逐渐 显现 ， 而 现存 的一些 经济 驱动力 量可 能 慢
慢消退 。基 金管 理人 将根 据新动 力相 关产 业的 影响 力、可 持续 性进 行长 效评 估，力 争实
现新动 力主 题投 资的 高效 性和持 续性 。
2）新动 力主 题行 业配 置
本基金 将在 识别 新动 力主 题产业 的基 础上 ， 采 用定 性和定 量研 究相 结合 的方 法， 研 究分 析各
产业中 子行 业在 不同 时期 受益于 经济 新动 力的 程度 ， 以及 不同 行业 的成 长性， 选择出 受益 明
显且行 业成 长性 高的 行业 进行配 置。
受益于 新动 力的 程度 主要 从以下 几个 方面 综合 判断 ：
A 、 行业 发展 阶段 与新 动力 主题产 业的 相关 程度 ， 可 以分为 高度 相关 、 中度 相 关、 低度 相关 ；
B 、行 业受 益的 时间 长短 ， 可以分 为短 期直 接受 益行 业和长 期受 益行 业；
C 、行 业受 益于 新动 力的 形 式与性 质， 可以 分为 直接 受益和 间接 受益 。
行业成 长性分 析将结 合定 量和定 性进行 ，定量 分析 包括盈 利分析 、流动 性分 析和估 值分析 ，
定性分 析分 为行 业生 命周 期识别 和行 业竞 争结 构分 析。
在上述 分析 的基 础上 ， 本 基金将 选择 直接 受益 、 长 期受益 、 中高 度相关 且行 业成长 性高 的 行
业进行 重点 配置 。
3）新动 力 主题个 股选 择策 略
在对代 表新 动力 的产 业和 行业进 行识 别和 配置 之后 ， 本基金 管理 人采 用自 下而 上的策 略筛 选
与新动 力相 关的 上市 公司 。
（1 ）建 立备 选股 票库 。
本基金 的备 选股 票库 包括 一级库 和二 级库 。 一级 股票 库是本 基金 管理 人所 管理 旗下基 金统 一
的股票 投资 范围 ， 入选 条件 主要是 根据 基金 管理 人长 期研究 和实 践验 证形 成的 企业价 值评 估
体系 ， 筛 选出 基本面 良好 的股票 进入 一级 库。 具体 而言 ， 基 金管 理人企 业价 值评估 系统 对 企
业价值 的考 察重 点包 括企 业财务 状况 、经 营管 理状 况、竞 争力 优势 及所 处行 业环境 。
二级股 票库 为本 基金 的风 格库。 本基 金将 根据 行业 配置阶 段形 成的 行业 配置 范围和 比例 ， 通
过定性 分析 和定 量指 标， 精选出 相关 行业 内估 值相 对合理 的优 质上 市公 司， 构成本 基金 的二
级库。
具体地 ，本 基金 定性 分析 和定量 分析 关注 的主 要因 素包括 ：
①定性 分析
本基金 对上 市公 司的 竞争 优势进 行定 性评 估 。 上 市公 司在行 业中 的相 对竞 争力 是决定 投资 价
值的重 要依 据， 主要 包括 以下几 个方 面：
A 、公 司的 竞争 优势 ：重 点 考察公 司的 市场 优势 ，包 括市场 地位 和市 场份 额， 在细分 市
场是否 占据 领先 位置 ， 是 否具有 品牌 号召 力或 较高 的行业 知名 度， 在营 销渠 道及营 销网 络方
面的优 势和 发展 潜力 等； 资源优 势 ， 包 括是否 拥有 独特优 势的 物资 或非 物质 资源 ， 比 如市 场
资源、 专利 技术 等； 产品 优势， 包括 是否 拥有 独特 的、 难 以模 仿的 产品 ， 对 产品的 定价 能力
等以及 其他 优势 ，例 如是 否受到 中央 或地 方政 府政 策的扶 持等 因素 ；
B 、公 司的 盈利 模式 ：对 企 业盈利 模式 的考 察重 点关 注企业 盈利 模式 的属 性以 及成熟 程度 ，
考察核 心竞 争力 的不 可复 制性、 可持 续性 、稳 定性 ；
C 、公 司治 理方面 ：考 察上 市公司 是否 有清 晰、 合理 、可执 行的 发展 战略 ；是 否具有 合理 的
治理结 构， 管理 团队 是否 团结高 效、 经验 丰富 ，是 否具有 进取 精神 等。
②定量 分析
本基金 将对 反映 上市 公司 质量和 增长 潜力 的成 长性 指标 、 财 务指 标和 估值 指标 等进行 定量 分
析，以 挑选 具有 成长 优势 、财务 优势 和估 值优 势的 个股。
A 、成 长性 指标 ：收 入增 长 率、营 业利 润增 长率 和净 利润增 长率 等；
B、 财务指 标： 毛利率 、 营业利润 率、 净利率 、 净资产 收益率 、 经营 活动 净收 益/ 利润总 额等 ；
C 、估 值指 标： 市盈 率（PE ） 、市 盈率 相对 盈利 增长 比率（PEG ） 、市 销率 （PS） 和总市 值。
（2 ）构 建股 票组 合。
在二级 库的 基础 上， 根据 相关的 法律 、 法 规和 基金 合同等 法律 文件 和基 金管 理人内 部的 投资程序 ， 在 严格 控制风 险的 基础上 ， 基金 经理通 过对 个股价 格趋 势和 市场 时机 的判断 ， 选择 具
有成长 优势 、竞 争优 势且 估值合 理的 上市 公司 构建 个股组 合。
当行业 与上 市公 司的 基本 面、 股 票的 估值 水平 出现 较大变 化时 ， 本 基金 将对 股票组 合适 时进
行调整 。
3、债券 投资 策略
在债券 投资 策略 方面 ， 本 基金将 以新 动力 主题 相关 债券为 主线 ， 在 综合 研究 的基础 上实 施积
极主动 的组 合管 理， 构造 债券投 资组 合。 在实 际的 投资运 作中 ， 本 基金 将运 用久期 策略 、 期
限结构 配置 、类 属配 置、 个券选 择等 多种 策略 ，获 取债券 市场 的长 期稳 定收 益。
1）久期 管理
本基金 将在 对国 内宏 观经 济要素 变化 趋势 进行 分析 和判断 的基 础上 ， 通 过有 效控制 风险 ， 基
于对利 率水 平的 预测 和混 合型基 金中 债券 投资 相对 被动的 特点 ， 进行以 “ 目 标久期 ” 为中 心
的资产 配置 ，以 收益 性和 安全性 为导 向配 置债 券组 合。
2）期限 结构 配置
由于期 限不 同 ， 债 券对 市场 利率的 敏感 程度 也不 同， 本基金将 结合 对收 益率 曲线 变化的 预测 ，
采取下 面的 几种 策略 进行 期限结 构配 置 ： 首先 采取 主动型 策略 ， 直接进 行期 限结构 配置 ， 通
过分析 和情 景测 试， 确定 长 期、 中 期、 短 期三 种债 券的 投资比 例。 然后 与数 量化 方 法相结 合，
结合对 利率 走势 、 收 益率 曲线的 变化 情况 的判 断， 适时采 用不 同投 资组 合中 债券的 期限 结构
配置。
3）确定 类属 配置
收益率 利差 策略 是债 券资 产在类 属间 的主 要配 置策 略。 本基 金在 充分 考虑 不同 类型债 券流 动
性、税 收以 及信 用风 险等 因素基 础上 ，进 行类 属的 配置， 优化 组合 收益 。
4）个债 选择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上， 通过 对个 体券种 的价 值分 析， 重点 考察各 券种 的收
益率、 流动 性、 信用 等级 ， 选择 相应 的最 优投 资对 象。 本 基金 还将 采取 积极 主动的 策略 ， 针
对市场 定价 失误 和回 购套 利机会 等 ， 在 确定存 在超 额收益 的情 况下 ， 积 极把 握市场 机会 。 本
基金在 已有 组合 基础 上， 根据对 未来 市场 预期 的变 化， 持 续运 用上 述策 略对 债券组 合进 行动
态调整 。
5）中小 企业 私募 债券 投资 策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债， 只是 发行 主体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业， 扩 大了 基金
进行债 券投 资的 范围 。 由 于中小 企业 私募 债券 发行 主体为 非上 市中 小企 业， 企业管 理体 制和
治理结 构弱 于普 通上 市公 司， 信 息披 露情 况相 对滞 后， 对 企业 偿债 能力 的评 估难度 高于 普通上市公 司 ， 且 定向发 行方 式限制 了合 格投 资者 的数 量， 会导 致一 定的流 动性 风险 。 因 此本 基
金中小 企业 私募 债券 的投 资将重 点关 注信 用风 险和 流动性 风险 。 本基 金采 取自 下而上 的方 法
建立适 合中 小企 业私 募债 券的信 用评 级体 系， 对个 券进行 信用 分析 ， 在 信用 风险可 控的 前提
下， 追 求合 理回 报。 本 基金 根据内 部的 信用 分析 方法 对可选 的中 小企 业私 募债 券品种 进行 筛
选过滤 ， 重点 分析 发行 主 体的公 司背 景、 竞 争地 位 、 治理 结构、 盈利能 力、 偿债能 力、 现 金
流水平 等诸 多因 素， 给予 不同因 素不 同权 重， 采用 数量化 方法 对主 体所 发行 债券进 行打 分和
投资价 值评 估， 选择 发行 主体资 质优 良， 估值 合理 且流通 相对 充分 的品 种进 行适度 投资 。
4、资产 支持 证券 投资 策略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前偿 还率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资 产所
在行业 景气 情况 等因 素， 预判资 产池 未来 现金 流变 动； 研究 标的 证券发 行条 款， 预测 提前 偿
还率变 化对 标的 证券 平均 久期及 收益 率曲 线的 影响 ，同时 密切 关注 流动 性变 化对标 的证
券收益 率的 影响 ， 在 严格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用研 究和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
5、衍 生品投 资策 略
1）股指 期货 投资 策略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值为 目的 ， 有 选择 地投 资于股 指期 货。 套期 保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并 结合 股指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动
性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种 选择 ，谨 慎进 行投资 ，以 降低 投资 组合 的整体 风险 。
2）权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 在进 行权 证投 资时， 基金管 理人 将通 过对 权证 标的证 券基 本
面的研 究，并 结合权 证定 价模型 寻求其 合理估 值水 平，根 据权证 的高杠 杆性 、有限 损失性 、
灵活性 等特 性， 通过 限量 投资、 趋势 投资 、 优 化组 合、 获 利等 投资 策略 进行 权证投 资。 基金
管理人 将充 分考 虑权 证资 产的收 益性 、 流动性 及风 险性特 征 ， 通 过资产 配置 、 品 种与 类属 选
择，谨 慎进 行投 资， 追求 较稳定 的当 期收 益。
（二） 投资 决策 依据 、机 制和程 序
1、投资 决策 依据
（1 ）国 家有 关法 律、 法规 和基金 合同 的有 关规 定；
（2 ）宏 观经 济发 展环 境、 债券市 场和 证券 市场 走势。
2、投资 决策 机制
本基金 管理 人实 行的 投资 决策机 制是 ： 在 投资 决策 委员会 授权 范围 内， 分管 投资领 导领 导下
的基金 经理 负责 制。
投资决 策委 员会 ： 根 据研 究报告 ， 负责 制定整 体投 资策略 和原 则 ， 审定 季度 资产配 置调 整 计
划和转 持股 份产 品的 投资 方案 ； 参 考投 资报告 ， 审 定核心 投资 对象 和范 围， 并定期 调整 投资
原则和 投资 策略 。
基金经 理 ： 在 投资决 策委 员会的 授权 范围 内， 参考 投资决 策委 员会 的资 产配 置建议 、 行业 投
资比例 和整 体组 合的 绝对 和相对 风险 控制 水平 ， 关注 整个资 产组 合的 风险 收益 水平 、 增 值性 、
稳定性 、 分散 性和 流动 性等 特征 ， 并 结合 自身 对证 券市 场的分 析判 断 ， 确 定具 体的 投资品 种、
数量和 买卖 时间 ， 构 建和 优化投 资组 合， 并进 行日 常分析 和管 理。 为有 效控 制组合 风险 ， 基
金经理 只有 获得 投资 决策 委员会 的批 准， 才可 以超 越权限 超配 个别 证券 。
基金经理助理/投资分析员 ：通过内部调研和参考外 部研究报告，定期提出宏 观分析、行业
分析 、 公 司分 析以及 数据 模拟的 各类 报告 或建 议， 提交投 资决 策委 员会 ， 作 为投资 决策 的 依
据。
数量分 析人 员通 过数 量模 型发现 潜在 投资 机会 ， 运 用组合 业绩 评估 系统 ， 定 期对投 资组 合中
大类资 产配 置、 行业 配置 、 风格 轮动 、 个 股选 择、 个券选 择、 买卖 成本 等对 整体业 绩的 贡献
进行归 因分 析。 风险 管理 人员对 投资 组合 的风 险进 行分析 、 监 控和 报告 。 根 据反馈 结果 ， 基
金经理 及时 对组 合进 行必 要的调 整。
3、投资 决策 程序
本基金 具体 的投 资决 策机 制与流 程为 ：
（1 ）研 究支 持
研究人 员从 基本 面对 宏观 经济、 行业 、 个 券、 和 市场 走势提 出研 究报 告， 数量 小组利 用集 成
市场预 测模 型和 风险 控制 模型对 市场 、行 业、 个券 进行分 析和 预期 收益 测算 。
（2 ）投 资决 策
投资决 策委 员会 依据 上述 研究报 告， 定期 （月） 或遇 重大事 项时 召开 投资 决策 会议， 决定 相
关事项 。基 金经 理根 据投 资决策 委员 会的 决议 ，进 行基金 投资 管理 的日 常决 策。
（3 ）组 合构 建
在投资 决策 委员 会制 定的 投资原 则和 资产 配置 原则 下， 基金 经理 根据 研究 人员 和数量 小组 的
投资建 议 ， 结 合自 身对 证券 市场的 分析 判断 ， 制定 大类 资产配 置 、 行 业配 置及 个股 投资策 略，
在严格 贯彻 投资 流程 和投 资纪律 的基 础上 ， 严 格控 制风险 构建 投资 组合 ， 进 行投资 组合 的构
建和日 常管 理， 并定 期进 行组合 优化 。
（4 ）交 易执 行
基金经 理直 接向 交易 部下 达交易 指令 。 交易部 依据 基金经 理的 指令 ， 制 定交 易策略 ， 统一 执
行投资 组合 计划 ， 进行 具体 品种的 交易 ， 并将 执行 结果 反馈基 金经 理确 认 。 交 易执 行结束 后，
交易员 填写 交易 回执 ，经 基金经 理确 认后 交给 基金 行政人 员存 档。
（5 ）业 绩评 估
数量小 组和 风险 控制 小组 利用公 司开 发的 业绩 评估 系统， 对投 资组 合中 整体 资产配 置、 投资
组合、 个股 选择 、 个 券选 择、 买 卖成 本等 因素 对整 体业绩 的贡 献进 行分 析。 该评估 结果 将为
基金经 理进 行积 极投 资风 险的控 制和 调整 提供 依据 。
（6 ）组 合维 护
基金经 理将 根据 市场 状况 ， 结合 行业 、 个股的 基本 面情况 、 流动性 状况 、 基金申购 和 赎回的
现金流 量情 况以 及组 合投 资绩效 评估 的结 果， 对投 资组合 进行 监控 和调 整。
十、业 绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数收 益率 ×80%＋中 债综 合指 数收 益率 ×20% 。
沪深 300 指数是 上海 证券 交易所 和深 圳证券 交易 所 共同推 出的 沪深两 个市 场 第一个 统一 指
数； 该 指数 编制 合理 、 透 明， 有 一定 市场 覆盖 率， 不易被 操纵 ， 并 且有 较高 的知名 度和 市场
影响力 ， 适 合作 为本 基金 股票投 资的 业绩 比较 基准 。 中债 综合 指数 由中 央国 债登记 结算 有限
责任公 司编 制， 样本 债券 涵盖的 范围 全面 ， 具 有广 泛的市 场代 表性 ， 涵 盖主 要交易 市场 （银
行间市 场、 交易 所市 场等 ） 、 不同 发行 主体 （政 府、 企 业等） 和期 限 （ 长期、 中期 、 短期 等） ，
能够很 好地 反映 中国 债券 市场总 体价 格水 平和 变动 趋势 ， 适 合作 为本 基金 债券 投资的 业绩 比
较基准 。
如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强， 或者 指数 编制单 位停 止编 制该 指数 ， 或者 更科 学客
观的业 绩比 较基 准适 用于 本基金 时 ， 基 金管 理人 可以 依据维 护基 金份 额持 有人 合法权 益的 原
则，根 据实际 情况在 履行 适当的 程序并 经基金 托管 人同意 后对业 绩比较 基准 进行相 应调整 ，
而无需 召开 基金 份额 持有 人大会 。
本基金 的业 绩比 较基 准仅 作为衡 量本 基金 业绩 的参 照， 不决 定也 不必 然反 映本 基金的 投资 策
略。
十一、 风险 收益 特征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 高预 期风 险和 高预期 收益 的证 券投 资基 金品种 ， 其 预期
风险和 预期 收益 高于 混合 型基金 、债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
十二、 投资 组合 报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人—— 中信 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 ， 于 2019 年 2 月 28 日复核
了本报 告中的 财务指 标、 净值表 现和投 资组合 报告 等内容 ，保证 复核内 容不 存在虚 假记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2018 年 12 月 31 日，本报告 所列 财务 数据 未经 过审计 。
( 一) 报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号
项目
金额( 元)
占基金 总资 产的 比例(%)
1
权益投 资
786,051,837.98
80.49
其中： 股票
786,051,837.98
80.49
2
固定收 益投 资
70,168,000.00
7.18
其中： 债券
70,168,000.00
7.18
资产支 持证 券
-
-
3
贵金属 投资
-
-
4 金融衍 生品 投资
-
-
5
买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
-
-
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
117,759,150.05
12.06
7
其他各 项资 产
2,611,328.47
0.27
8
合计
976,590,316.50
100.00
( 二) 报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合
1、报告 期末 按行 业分 类的 境内股 票投 资组 合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
-
-
B 采矿业
9,075,000.00
0.94
C
制造业
346,352,969.22
36.02
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
-
-
E
建筑业
47,827,934.78
4.97
F
批发和 零售 业
39,990,000.00
4.16
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
-
-
H
住宿和 餐饮 业
-
-
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
175,209,153.10
18.22
J
金融业
118,846,376.82 12.36
K
房地产 业
38,110,404.06
3.96
L
租赁和 商务 服务 业
10,640,000.00
1.11
M
科学研 究和 技术 服务 业
-
-
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
-
-
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和 社会 工作
-
-
R
文化、 体育 和娱 乐业
-
-
S
综合 -
-
合计
786,051,837.98
81.75
2 、 报告 期末 按行 业分 类的 港股通 投资 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
( 三) 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号
股票代 码
股票名 称
数量( 股)
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例( ％)
1
603899
晨光文 具
2,010,000
60,802,500.00
6.32
2
300454
深信服
580,000
51,968,000.00
5.40
3
002311
海大集 团
2,200,000
50,974,000.00
5.30
4
300595 欧普康 视
1,296,600
50,230,284.00
5.22
5
300760
迈瑞医 疗
459,276
50,162,124.72
5.22
6
601186
中国铁 建
4,399,994
47,827,934.78
4.97
7
300633
开立医 疗
1,700,000
46,835,000.00
4.87
8
600570
恒生电 子
900,000
46,782,000.00
4.87
9
002410
广联达
2,171,000
45,178,510.00
4.70
10
600030
中信证 券
2,779,902 44,506,231.02
4.63
( 四) 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
序号
债券品 种
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例( ％)
1
国家债 券
-
-
2
央行票 据
-
-
3
金融债 券
70,168,000.00
7.30
其中： 政策 性金 融债
70,168,000.00
7.30
4
企业债 券
-
-
5
企业短 期融 资券
-
-
6
中期票 据
-
-
7
可转债 （可 交换 债）
-
-
8
同业存 单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
70,168,000.00
7.30
( 五) 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例( ％)
1
180207
18 国开 07
700,000
70,168,000.00
7.30
( 六) 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
( 七) 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
( 八) 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
( 九) 报告 期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情 况说 明
1 、 报告 期末 本基 金投 资的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
2、本基 金投 资股 指期 货的 投资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值为 目的 ， 有 选择 地投 资于股 指期 货。 套期 保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并 结合 股指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、
流动性 及风 险特 征， 通过 资 产配置 、 品 种选 择， 谨 慎进 行投资 ， 以 降低 投资 组合 的 整体风 险。
( 十) 报告 期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情 况说 明
1、本期 国债 期货 投资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2 、 报告 期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、本期 国债 期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
( 十一)投资组 合报 告附 注
1 、本 基金投 资的 前十名 证 券的发 行主体 本期 没有出 现被监 管部门 立案 调查， 或在报 告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
2 、 本基 金投 资的 前十 名股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3、其他 各项 资产 构成
序号
名称
金额( 元)
1 存出保 证金
646,945.56
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,793,748.23
5
应收申 购款
170,634.68
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
2,611,328.47
4、报告 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5 、 报告 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
序号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允 价值( 元)
占基金 资产 净值 比例(%)
流通受 限情 况说 明
1
600030
中信证 券
44,506,231.02
4.63
重大事 项
6 、 投资 组合 报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十三、 基金 的业 绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实信 用、 谨慎 勤勉 的原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不保 证基 金
一定盈 利， 也不 保证 最低 收益。 基金 的过 往业 绩并 不预示 其未 来表 现。 投资 有风险 ， 投 资者
在做出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。
本基金 合同 生效 日为 2015 年 2 月 13 日， 基金合 同生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比较 基
准的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标准 差②
业绩比 较基 准收 益率 ③
业绩比 较基 准收 益率 标准 差④
①- ③
②- ④
2015 年 2 月 1 日（ 基金 合同生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日
23.70%
3.17%
8.44%
2.02%
15.26%
1.15%
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
-35.08% 2.08%
-9.08%
1.12%
-26.00%
0.96%
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
5.23%
0.94%
16.36%
0.51%
-11.13%
0.43%
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
-41.54%
1.44%
-19.78%
1.07%
-21.76%
0.37%
自基金 合同 生效 起至 2018 年 12 月 31 日
-50.60%
2.03%
-7.97%
1.27%
-42.63%
0.76%
十四、 基金 的费 用与 税收
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1、基金 费用 的种 类
（1 ）基 金管 理人 的管 理费 ；
（2 ）基 金托 管人 的托 管费 ；
（3 ） 《基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的信 息披 露费 用；
（4 ） 《基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 和诉 讼费 ；
（5 ）基 金份 额持 有人 大会 费用；
（6 ）基 金的 相关 账户 的开 户及维 护费 用；
（7 ）基 金的 证券 、期 货交 易费用 ；
（8 ）基 金的 银行 汇划 费用 ； （9 ）按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
2、基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
（1 ）基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.5% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E ×1.5% ÷当 年天 数
H 为每日 应计 提的 基金 管理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 与基 金托管 人核 对 一
致后， 基金 托管 人按 照与 基 金管理 人协 商一 致的 方式 于次月 前 3 个工作 日内 从基金财 产中 一
次性支 付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
（2 ）基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.25% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E ×0.25% ÷当 年天 数
H 为每日 应计 提的 基金 托管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 与基 金托管 人核 对 一
致后， 基金 托管 人按 照与 基 金管理 人协 商一 致的 方式 于次月 前 3 个工作 日内 从基金财 产中 一
次性支 取。 若遇 法定 节假 日、公 休假 等， 支付 日期 顺延。
（3 ） 证券账 户开 户费用 ： 证券账 户开户 费自 本基金 成立一 个月内 由基 金托管 人从基 金财产
中划付 ， 如 资产 余额 不足 支付该 开户 费用 ， 由 基金 管理人 于本 基金 成立 一个 月后 的 5 个工 作
日内进 行垫 付， 基金 托管 人不承 担垫 付开 户费 用义 务。
上述 “1 、基金 费用的种 类中第(3) －(9) 项费 用” ， 根据有 关法规及 相应协议规定， 按费用 实
际支出 金额 列入 当期 费用 ，由基 金托 管人 从基 金财 产中支 付。
3、不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、 基金管 理人 和基 金托 管人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的损 失；
2 、 基金 管理 人和 基金 托管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《基金 合同 》生 效前 的相关费 用；
4 、 其他 根据 相关 法律 法规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
1、申购 费用
本基金 申购 费用 由投 资人 承担， 不列 入基 金财 产， 主要用 于本 基金 的市 场推 广、 销 售、 登记
等各项 费用 。
本基金 的申 购费 率如 下：
申购费 率
申购金 额（M ）
申购费 率
M ＜100 万元
1.5%
100 万元 ≤M ＜200 万元
1.2%
200 万元 ≤M ＜500 万元
0.6%
M ≥500 万元
1000 元/ 笔
自 2018 年 11 月 12 日起 ， 对通过 本公 司直 销中 心柜 台申购 本基 金的 养老 金客 户实施 特定 申
购费率 ：
单笔申 购金 额在 500 万以下的 ， 适用的 申购 费率 为对 应申购 金额 所适 用的 原申 购费率 的 10% ；
单笔申 购金 额在 500 万 以 上 （含） 的， 适 用的 申购 费 率与对 应申 购金 额所 适用 的原申 购费 率
相同。 其中， 养老 金客 户指 基本养 老基 金与 依法 成立 的养老 计划 筹集 的资 金及 其投资 运营 收
益形成 的补 充养 老基 金， 包括全 国社 会保 障基 金、 可以投 资基 金的 地方 社会 保障基 金 、 企 业
年金单 一计 划以 及集 合计 划。 如 将来 出现 经养 老基 金监管 部门 认可 的新 的养 老基金 类型 ， 基
金管理 人可 在招 募说 明书 更新时 或发 布临 时公 告将 其纳入 养老 金客 户范 围 ， 并 按规定 向中 国
证监会 备案 。
2、赎回 费用 。
本基金 赎回 费用 由赎 回基 金份额 的基 金份 额持 有人 承担， 在基 金份 额持 有人 赎回基 金份
额时收 取。 对持 续持 有期 少于 30 日的 投资 人收 取的 赎回费 全额 计入 基金 财产 ；对持 续持 有期少 于 3 个月 的投 资人 收取的赎 回费 不低 于赎 回费 总额 的 75% 计入 基金 财产 ； 对持续 持有 期
长于 3 个月但 少于 6 个月 的投资 人收 取的 赎回 费不 低于赎 回费 总额 的 50% 计入基金 财产 ； 对
持续持 有期 长于 6 个月 的投资人 ， 应当将 不低 于赎 回费总 额的 25% 计入 基金 财产。 赎回 费中
计入基 金财 产之 余的 费用 用于支 付登 记费 和其 他必 要的手 续费 。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有期 限（Y ）
赎回费 率
赎回费 率
Y ＜7 日
1.5%
7 日≤Y ＜30 日
0.75%
30 日≤Y ＜1 年
0.50%
1 年≤Y ＜2 年
0.25%
Y ≥2 年
0
注：
1 个月 按 30 日计算 ，2 个月按 60 日计算 ，以 此类 推；1 年按 365 日计 算，2 年按 730 日计
算， 以此 类推 。 投 资人 通 过日常 申购 所得 基金 份额 ， 持 有期 限自 登记机 构确 认登记 之日 起计
算。
2、本基 金份 额净 值的 计算 ，保留 到小 数点 后 3 位， 小数点 后第 4 位四舍 五入 ，由此 产生 的
收益或 损失 由基 金财 产承 担。T 日的 基金 份额 净值 在当天 收市 后计 算， 并在 T+1 日内 公告。
遇特殊 情况 ，经 中国 证监 会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。
3 、基 金管理 人可 以在基 金 合同约 定的范 围内 调整费 率或收 费方式 ，并 最迟应 于新的 费率或
收费方 式实 施日 前依 照《 信息披 露办 法》 的有 关规 定在指 定媒 介上 公告 。
4 、基 金管理 人可 以在不 违 反法律 法规规 定及 基金合 同约定 的情形 下根 据市场 情况制 定基金
促销计 划， 包括 但不 限于 针对以 特定 交易 方式 （如 网上交 易、 电话 交易 等） 等进行 基金 交易的投资 人定 期或 不定 期地 开展基 金促 销活 动。 在基 金促销 活动 期间 ， 基 金管 理人可 以对 基金
销售费 用实 行一 定的 优惠 。
5、 当发生 大额 申购 或赎 回情形时 ， 基金管 理人 可以 在履行适 当程 序后 ， 采用摆 动定价机 制，
以确保 基金 估值 的公 平性 。 具体 处理 原则 和操 作规 范须遵 循相 关法 律法 规以 及监管 部门 、 自
律规则 的规 定。
（三） 其他 费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十五、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办
法》 、 《证 券投 资基金 销售 管理办 法》 、 《 证券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其它有 关法 律 法
规的要 求 ， 结 合本基 金运 作的实 际情 况 ， 对本 基金 的原招 募说 明书 进行 了更 新， 主要 更新的
内容如 下：
（一） 在“ 重要 提示 ”部 分，对 招募 说明 书所 载内 容的截 止日 进行 了更 新；
（二） 在“ 基金 管理 人” 部分， 对基 金管 理人 的相 关信息 进行 了更 新；
（三） 在“ 基金 托管 人” 部分， 对基 金托 管人 相关 信息进 行了 更新 ；
（四） 在“ 相关 服务 机构 ”部分 ，对 基金 份额 发售 机构相 关信 息进 行了 更新 ；
（五） 在 “ 基金 份额 的申 购与赎 回” 部分 ， 增 加对 通过本 公司 直销 中心 柜台 申购本 基金 的养
老金客 户实 施特 定申 购费 率的表 述；
（六） 在 “ 投资 组合 报告 ” 部分， 根据 《信 息披 露内 容与格 式准 则 第 5 号》 及 《基金 合同 》 ，
披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内容；
（七） 在“ 基金 的业 绩” 部分， 披露 了基 金自 合同 生效以 来的 投资 业绩 ；
（八） 在“ 其他 应披 露事 项”部 分， 列明 了前 次招 募说明 书公 布以 来的 其他 应披露 事项 。
中银基 金管 理有 限公 司
2019 年 3 月 23 日
