华富恒财债券：更新招募说明书摘要（2019年第1号）查看PDF公告
华富恒财定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)(摘要) (2019 年第 1 号) 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 目录 重要提示 3 第一部分基金管理人 6 第二部分基金托管人 11 第三部分相关服务机构 15 第四部分基金的历史沿革 30 第五部分基金的名称 31 第六部分基金的类型 31 第七部分基金的投资目标 31 第八部分基金的投资范围 31 第九部分基金的投资策略 33 第十部分基金的业绩比较基准 36 第十一部分基金的风险收益特征 36 第十二部分基金投资组合报告 37 第十三部分基金的业绩 40 第十四部分基金费用与税收 42 第十五部分对招募说明书更新部分的说明 45 重要提示 华富恒财定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）是由华富恒财分级债券型证券 投资基金通过基金合同修订转型而来。 华富恒财分级债券型证券投资基金遵照《中华人民共和国证券投资基金法》于 2014 年 4 月 15 日经中国证监会证监许可[2014]410 号文准予注册募集。本基金基金管理人华富基金管理有 限公司于 2018 年 5 月 11 日收到中国证券监督管理委员会《关于准予华富恒财分级债券型证券 投资基金变更注册的批复》（证监许可［2018］813 号）。2018 年 6 月 25 日至 2018 年 7 月 1 日，华富恒财分级债券型证券投资基金以通讯开会方式召开基金份额持有人大会，大会表决 通过了《关于华富恒财分级债券型证券投资基金转型及修改基金合同有关事项的议案》，自表 决通过之日（即 2018 年 7 月 2 日）起，该持有人大会决议生效。《华富恒财定期开放债券型 证券投资基金基金合同》于 2018 年 8 月 7 日起生效，《华富恒财分级债券型证券投资基金基 金合同》同日起失效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不 表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或 者保证。 投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书等信息披露文件。投资者根据所持有 份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。本基金为债券型基金，其预期风险与 预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金 前，应全面了解本基金的产品特性，自主判断基金的投资价值，充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场，自主做出投资决策，并自行承担基金投资中出现的各类风险，包括：市场风险、 管理风险、估值风险、流动性风险、本基金特有风险和其他风险等。基金管理人建议投资人根 据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且中长期持有。 本基金可投资于资产支持证券，可能面临与基础资产相关的信用风险、现金流预测风险和原始 权益人的风险以及与资产支持证券相关的市场利率风险、流动性风险、评级风险、提前偿付及 延期偿付风险。并且，本基金可进行国债期货的投资，可能面临因期货市场价格波动使所持有 的期货合约价值发生变化的风险、基差风险以及流动性风险。其中流动性风险可分为两类：一 类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风险往 往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法满足保证金要求， 使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。 本基金可投资中小企业私募债券，其发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部 治理规范性不够、信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收 益发生偏离的可能性，从而使基金投资收益下降。本基金虽然可通过多样化投资来分散这种非 系统风险，但不能完全规避。中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制，存 在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金 一定盈利，也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业 绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基 金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 基金招募说明书自基金合同生效日起，每 6 个月更新一次，并于每 6 个月结束之日后的 45 日内 公告，更新内容截至每 6 个月的最后 1 日。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2019 年 2 月 7 日，有关财务数据和净值表现截止日 为 2018 年 12 月 31 日。 第一部分基金管理人 一、基金管理人概况 名称：华富基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1000 号 31 层办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1000 号 31 层 邮政编码：200120 法定代表人：章宏韬 设立日期：2004 年 4 月 19 日 核准设立机关：中国证监会 核准设立文号：中国证监会证监基金字【2004】47 号 组织形式：有限责任公司 注册资本：2.5 亿元人民币 存续期间：持续经营 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 联系人：邵恒 电话：021-68886996 传真：021-68887997 股权结构：华安证券股份有限公司 49%、安徽省信用担保集团有限公司 27%、合肥兴泰金融控 股（集团）有限公司 24% 二、主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 章宏韬先生，董事长，大学本科学历，工商管理硕士，经济师。历任安徽省农村经济管理干部 学院政治处职员，安徽省农村经济委员会调查研究处秘书、副科级秘书，安徽证券交易中心综 合部（办公室）经理助理、副经理（副主任），安徽省证券公司合肥蒙城路营业部总经理，华 安证券有限责任公司办公室副主任、总裁助理兼办公室主任、副总裁、总经理。现任华安证券 股份有限公司公司董事长并代为履行公司总经理职务，兼任华富基金管理有限公司董事长，华 安期货有限责任公司董事，中国证券业协会创新发展战略专业委员会委员。 徐峰先生，董事，工学博士，研究生学历。历任安徽大学助教、讲师，安徽证券交易中心工程 师、高级工程师、电讯工程部经理助理、副经理，华安证券股份有限公司信息技术部副总经理、 总裁助理兼登记结算部总经理、总裁助理兼任经纪业务部总经理，现任华安证券股份有限公司 副总裁、党委委员。 范强先生，董事，大专学历，历任安徽省财政厅工交处副主任科员、主任科员、副处长，安徽 省财政厅工交处副处长，省地税局直属分局副局长、局长，省地税局计财处处长，省地税局财 监处处长，安徽省信用担保集团副总经理兼任华安证券董事、皖煤投资有限公司董事长，现任 安徽省信用担保集团副总经理、党委委员。 郑晓静女士，董事，硕士研究生学历。历任合肥市财政局预外局（非税局）科员，合肥市财政 局办公室科员、副主任，合肥市财政局预算处副处长，合肥市金融办（市投融资管理中心）资 本市场处（企业融资处）副处长（主持工作），合肥市金融办担保与保险处处长，合肥市金融 办资本市场处处长。现任合肥兴泰金融控股（集团）有限公司副总裁，兼任合肥兴泰资本管理 有限公司董事长。 余海春先生，总经理，硕士研究生学历。曾先后担任安徽省证券公司合肥营业部业务员、上海 自忠路营业部业务主管、合肥第二营业部经理助理，华安证券股份有限公司投资总部副总经理、 池州营业部总经理、合肥花园街营业部总经理、办公室主任、固定收益部总经理、投资管理部 总经理，现任华富基金管理有限公司总经理。 刘瑞中先生，独立董事，研究生学历。历任安徽铜陵财专教师，中国经济体制改革研究所助理 研究员、信息部主任，中国国际期货经纪有限公司任信息部经理、深圳公司副总经理，北京商 品交易所常务副总裁，深圳特区证券公司（现巨田证券）高级顾问。现任深圳神华期货经纪有 限公司独立董事，冠通期货经纪有限公司独立董事。陈庆平先生，独立董事，工商管理硕士。历任上海金融专科学校讲师、处长，申银证券公司哈 尔滨营业部总经理，上海鑫兆投资管理咨询有限公司顾问，宁波国际银行上海分行行长，上海 金融学院客座教授。 张赛美女士，独立董事，硕士学位，研究生学历。历任上海张江公社团委副书记，上海建平中 学教师，上海社会科学院经济研究所助理研究员，海通证券股份有限公司投资银行部副总经理 （主持工作）、投资银行管理部总经理、并购及资本市场部总经理、战略规划部总经理、衍生 产品部总经理，海通开元投资有限公司董事长，海通创意资本管理有限公司董事长。现任上海 双创投资管理有限公司创始合伙人，上海双创投资中心总经理。 2、基金管理人监事会成员 王忠道先生，监事会主席，本科学历。历任上海财经大学金融理论教研室助教，安徽省财政厅 副主任科员，安徽信托投资公司部门经理、安徽省中小企业信用担保中心副主任、安徽省皖煤 投资有限公司总经理。现任安徽省信用担保集团有限责任公司总经济师。 梅鹏军先生，监事，金融学博士，高级经济师。先后在安徽省国际经济技术合作公司，安徽省 物资局（后更名为安徽省徽商集团）工作，历任合肥兴泰控股集团有限公司投资发展部业务经 理，合肥兴泰控股集团有限公司金融研究所副所长。现任合肥兴泰金融控股（集团）有限公司 金融研究所所长，安徽大学经济学院金融硕士研究生兼职导师。 李宏升先生，监事，本科学历，经济师。历任国元证券斜土路营业部交易部经理，交通银行托 管部基金会计、基金清算。现任华富基金管理有限公司综合管理部总监。 邵恒先生，监事，工商管理硕士，研究生学历，CFA。历任雀巢（中国）有限公司市场部助理、 强生（中国）有限公司市场部助理、讯驰投资咨询公司高级研究员、华富基金管理有限公司整 合营销经理、双子星信息公司合伙人。现任华富基金管理有限公司总经理助理兼市场拓展部总 监。 3、高级管理人员 章宏韬先生，董事长，简历同上。 余海春先生，总经理，简历同上。 满志弘女士，督察长，管理学硕士，CPA 。曾任道勤控股股份有限公司财务部总经理，华富基 金管理有限公司监察稽核部副总监兼董事会秘书，上海华富利得资产管理有限公司监事，现任 华富基金管理有限公司督察长。 龚炜先生，副总经理，硕士学位，先后供职于湘财证券有限责任公司、中国证监会安徽监管局、 天治基金管理有限公司。曾任华富基金管理有限公司金融工程研究员、公司投研副总监、基金 投资部总监、投研总监、公司总经理助理。现任华富基金管理有限公司副总经理、公司公募投 资决策委员会主席、基金经理。 曹华玮先生，副总经理，硕士学位，先后供职于庆泰信托公司、新疆金新信托投资股份有限公 司、德恒证券有限责任公司、嘉实基金管理有限公司、汇添富基金管理有限公司、华泰柏瑞基 金管理有限公司。曾任华富基金管理有限公司总经理助理、机构理财部总监，现任华富基金管 理有限公司副总经理。 4、本基金基金经理简介 倪莉莎女士，英国曼彻斯特大学管理学硕士，研究生学历，五年证券从业经验。2014 年 2 月加 入华富基金管理有限公司，先后担任集中交易部助理交易员、交易员，固定收益部华富货币市 场基金、华富天益货币市场基金、华富益鑫灵活配置混合型基金、华富恒财分级债券型基金的 基金经理助理，现任华富恒财定期开放债券型基金基金经理、华富天盈货币市场基金基金经理、 华富恒玖 3 个月定期开放债券型基金基金经理、华富富瑞 3 个月定期开放债券型发起式基金基 金经理、华富恒悦定期开放债券型基金基金经理、华富弘鑫灵活配置混合型基金基金经理、华 富恒盛纯债债券型基金基金经理。本基金历任基金经理： 胡伟先生，于 2018 年 8 月 7 日至 2018 年 9 月 26 日任华富恒财定期开放债券型基金基金经理。 5、公募投资决策委员会成员 公募投资决策委员会是负责公募基金投资决策的最高权力机构，由公司分管公募投资业务的领 导、涉及公募投资和研究的部门的业务负责人以及公募投资决策委员会认可的其他人员组成。 公募投资决策委员会主席由公司分管公募投资业务的最高业务领导担任，负责投决会的召集和 主持。 公募投资决策委员会成员姓名和职务如下： 龚炜先生 公司公募投资决策委员会主席、公司副总经理、基金经理 张娅 公司公募投资决策委员会成员、公司总经理助理、创新业务部总监、基金经理 陈启明先生 公司公募投资决策委员会成员、基金投资部总监、基金经理 郦彬先生 公司公募投资决策委员会成员、研究发展部总监 尹培俊先生 公司公募投资决策委员会成员、固定收益部总监、基金经理 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 第二部分基金托管人 一、基金托管人基本情况 名称： 上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“上海浦东发展银行”） 注册地址：上海市中山东一路 12 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：高国富 成立时间：1992 年 10 月 19 日 经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营业务主要包括：吸收 公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、 代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项 及代理保险业务；提供保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算； 同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖 股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸 银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；经中国人民银行和中国银行 业监督管理委员会批准经营的其他业务。 组织形式： 股份有限公司 注册资本： 293.52 亿元人民币 存续期间： 持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2003]105 号 联系人：胡波 联系电话：（021）61618888 上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管服务的股份制商业银 行之一。经过二十年来的稳健经营和业务开拓，各项业务发展一直保持较快增长，各项经营指 标在股份制商业银行中处于较好水平。 上海浦东发展银行总行于 2003 年设立基金托管部，2005 年更名为资产托管部，2013 年更名为 资产托管与养老金业务部，2016 年进行组织架构优化调整，并更名为资产托管部，目前下设证券托管处、客户资产托管处、内控管理处、业务保障处、总行资产托管运营中心（含合肥分中 心）五个职能处室。 目前，上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、资金信托保管、证券投资基金托管、全球资产 托管、保险资金托管、基金专户理财托管、证券公司客户资产托管、期货公司客户资产托管、 私募证券投资基金托管、私募股权托管、银行理财产品托管、企业年金托管等多项托管产品， 形成完备的产品体系，可满足多领域客户、境内外市场的资产托管需求。 二、主要人员情况 高国富，男，1956 年出生，研究生学历，博士学位，高级经济师职称。曾任上海外高桥保税区 开发（控股）公司总经理；上海外高桥保税区管委会副主任；上海万国证券公司代总裁；上海 久事公司总经理；上海市城市建设投资开发总公司总经理；中国太平洋保险（集团）股份有限 公司党委书记、董事长。现任上海浦东发展银行股份有限公司党委书记、董事长。第十二届全 国政协委员。伦敦金融城中国事务顾问委员会委员，中欧国际工商学院理事会成员、国际顾问 委员会委员，上海交通大学安泰经济管理学院顾问委员会委员。 刘信义，男，1965 年出生，硕士研究生，高级经济师。曾任上海浦东发展银行上海地区总部副 总经理，上海市金融服务办挂职任机构处处长、市金融服务办主任助理，上海浦东发展银行党 委委员、副行长、财务总监，上海国盛集团有限公司总裁。现任上海浦东发展银行党委副书记、 副董事长、行长。 孔建，男，1968 年出生，博士研究生。历任工商银行山东省分行计划处科员、副主任科员，国 际业务部、工商信贷处科长，资金营运处副处长，上海浦东发展银行济南分行信管处总经理， 上海浦东发展银行济南分行行长助理、副行长、党委书记、行长。现任上海浦东发展银行总行 资产托管部党支部书记、资产托管部总经理。 三、基金托管业务经营情况 截止 2018 年 12 月 31 日，上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为 4213.09 亿元，比去年末 增加 33.12%。托管证券投资基金共一百五十六只，分别为国泰金龙行业精选基金、国泰金龙债 券基金、天治财富增长基金、广发小盘成长基金、汇添富货币基金、长信金利趋势基金、嘉实 优质企业基金、国联安货币基金、长信利众债券基金（LOF）、华富保本混合型证券投资基金、 中海策略精选灵活配置混合基金、博时安丰 18 个月基金（LOF）、易方达裕丰回报基金、鹏华 丰泰定期开放基金、汇添富双利增强债券基金、中信建投稳信债券基金、华富恒财定开债券基 金、汇添富和聚宝货币基金、工银目标收益一年定开债券基金、北信瑞丰宜投宝货币基金、中 海医药健康产业基金、国寿安保尊益信用纯债基金、华富国泰民安灵活配置混合基金、安信动 态策略灵活配置基金、东方红稳健精选基金、国联安鑫享混合基金、长安鑫利优选混合基金、 工银瑞信生态环境基金、天弘新价值混合基金、嘉实机构快线货币基金、鹏华 REITs 封闭式基 金、华富健康文娱基金、国寿安保稳定回报基金、金鹰改革红利基金、易方达裕祥回报债券基 金、国联安鑫禧基金、中银瑞利灵活配置混合基金、华夏新活力混合基金、鑫元汇利债券型基 金、南方转型驱动灵活配置基金、银华远景债券基金、富安达长盈灵活配置混合型基金、中信 建投睿溢混合型证券投资基金、工银瑞信恒享纯债基金、长信利发债券基金、博时景发纯债基 金、鑫元得利债券型基金、中银尊享半年定开基金、鹏华兴盛灵活配置混合型证券投资基金、 华富元鑫灵活配置基金、东方红战略沪港深混合基金、博时富发纯债基金、博时利发纯债基金、 银河君信混合基金、汇添富保鑫保本混合基金、兴业启元一年定开债券基金、工银瑞信瑞盈 18 个月定开债券基金、中信建投稳裕定开债券基金、招商招怡纯债债券基金、中加丰享纯债债 券基金、长安泓泽纯债债券基金、银河君耀灵活配置混合基金、广发汇瑞 3 个月定期开放债券 发起式证券投资基金、汇安嘉汇纯债债券基金、南方宣利定开债券基金、招商兴福灵活配置混 合基金、博时鑫润灵活配置混合基金、兴业裕华债券基金、易方达瑞通灵活配置混合基金、招 商招祥纯债债券基金、易方达瑞程混合基金、华福长富一年定开债券基金、中欧骏泰货币基金、招商招华纯债债券基金、汇安丰融灵活配置混合基金、汇安嘉源纯债债券基金、国泰普益混合 基金、汇添富鑫瑞债券基金、鑫元合丰纯债债券基金、博时鑫惠混合基金、国泰润利纯债基金、 华富天益货币基金、汇安丰华混合基金、汇安沪深 300 指数增强型证券投资基金、汇安丰恒混 合基金、交银施罗德启通灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 指数基金、南方和 利定开债券基金、鹏华丰康债券基金、兴业安润货币基金、兴业瑞丰 6 个月定开债券基金、兴 业裕丰债券基金、易方达瑞弘混合基金、银河犇利灵活配置混合基金、长安鑫富领先混合基金、 万家现金增利货币基金、上银慧增利货币市场基金、易方达瑞富灵活配置证券投资基金、博时 富腾纯债债券型证券投资基金、安信工业 4.0 主题沪港深精选混合基金、民生加银鑫顺债券型 基金、万家天添宝货币基金、长安鑫垚主题轮动混合基金、中欧瑾泰灵活配置混合基金、中银 证券安弘债券基金、鑫元鑫趋势灵活配置混合基金、泰康年年红纯债一年定期开放债券基金、 广发高端制造股票型发起式基金、永赢永益债券基金、南方安福混合基金、中银证券聚瑞混合 基金、太平改革红利精选灵活配置混合基金、中金价值轮动灵活配置混合基金、富荣富乾债券 型证券投资基金基金、国联安安稳灵活配置混合型证券投资基金、前海开源景鑫灵活配置混合 型证券投资基金、前海开源润鑫灵活配置混合型证券投资基金、中海沪港深多策略灵活配置混 合型基金基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、前海开源盛鑫灵活配置混合型证券投资基 金、鑫元行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、华富恒悦定期开放债券型证券投资基金、兴 业 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、富国颐利纯债债券型证券投资基金、华安安浦 债券型证券投资基金、南方泽元债券型证券投资基金、鹏扬淳利定期开放债券型证券投资基金、 万家鑫悦纯债债券型基金、新疆前海联合泳祺纯债债券型证券投资基金、永赢盈益债券型证券 投资基金、中加颐合纯债债券型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金基金、中银 中债 3-5 年期农发行债券指数证券投资基金、东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基 金、平安大华惠锦纯债债券型证券投资基金、华夏鼎通债券型证券投资基金、鑫元全利债券型 发起式证券投资基金、中融恒裕纯债债券型证券投资基金、嘉实致盈债券型证券投资基金、永 赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信瑞福纯债债券型证券投资基金、广发景智 纯债债券型证券投资基金、东兴品牌精选灵活配置混合型证券投资基金、广发中债 1-3 年国开 行债券指数证券投资基金、融通通捷债券型证券投资基金、华富恒盛纯债债券型证券投资基金、 建信中证 1000 指数增强型发起式证券投资基金、汇安嘉鑫纯债债券型证券投资基金、中欧瑾泰 债券型证券投资基金、国寿安保安丰纯债债券型证券投资基金、海富通聚丰纯债债券型证券投 资基金、博时中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金、银河家盈纯债债券型证券投资基金、 博时富永纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、南方畅利定期开放债券型发起式证 券投资基金、中加瑞利纯债债券型证券投资基金等。 第三部分相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构： 名称：华富基金管理有限公司直销中心和网上交易系统 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1000 号 31 层 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1000 号 31 层 法定代表人：章宏韬 联系人：方萍 咨询电话：021-50619688，400-700-8001 传真：021-68415680 网址：www.hffund.com2、其他销售机构： （1）上海浦东发展银行股份有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东一路 12 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：高国富 电话：021-61618888 传真：021-63604199 联系人：虞谷云 客户服务热线：95528 公司网址：www.spdb.com.cn （2）华安证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 法定代表人：章宏韬 联系人：范超 联系电话：0551-65161821 传真：0551-65161672 客服电话：95318 公司网址：www.hazq.com （3）东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人：赵俊 电话：021-20333333 传真：021-50498825 联系人：王一彦 客服电话：95531 、400-888-8588 公司网址：www.longone.com.cn （4）国金证券股份有限公司 办公地址：四川省成都市东城根上街 95 号 法定代表人：冉云 联系电话：028-86690057、028-86690058 传真号码：028-86690126 联系人：刘婧漪、贾鹏 客服电话：95310 公司网址：www.gjzq.com.cn （5）平安证券股份有限公司 住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 法定代表人：何之江 联系人：周一涵 电话：021-38637436 客服电话：95511-8 公司网址：stock.pingan.com （6）光大证券股份有限公司注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客户服务电话:95525、400-888-8788 公司网址：www.ebscn.com （7）中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 客户服务电话：95587 网址：www.csc108.com （8）信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：张志刚 联系人：尹旭航 电话：010-63081493 传真：010-63081344 客服电话：95321 公司网址：www.cindasc.com （9）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人：杨德红 电话：021-38676666 联系人：芮敏琪 客服电话：95521 、400-888-8666 公司网址：www.gtja.com （10 ）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：尤习贵 联系人：奚博宇 电话：027-65799999 传真：027-85481900 公司网址：www.95579.com 客户服务热线：95579 、400-888-8999 （11 ）国都证券股份有限公司 注所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：王少华 联系人：黄静 电话：010-84183333客服电话：400-818-8118 公司网址：www.guodu.com （12 ）海通证券股份有限公司 住所：上海市广东路 689 号 法定代表人：周杰 联系人：李笑鸣 电话：021－23219000 传真：021-23219100 客服电话：95553 公司网址：www.htsec.com （13 ）中泰证券股份有限公司 注册地址：济南市市中区经七路 86 号 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 18 层 法定代表人：李玮 联系人：许曼华 电话：021－20315290 传真：021－20315137 客户服务电话：95538 公司网址：www.zts.com.cn （14 ）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人：周雪晴 电话：010-60834772 传真：010-60833739 公司网址：www.cs.ecitic.com （15 ）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层 法定代表人：姜晓林 联系人：赵艳青 联系电话：0532-85023924 传真：0532-85022605 客服电话：95548 公司网址：www.citicssd.com （16 ）中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层 办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层 法定代表人：张皓 联系人：刘宏莹 电话： 010- 60833754 传真：010-5776 2999 客服电话：400 990 8826公司网址：www.citicsf.com （17 ）中国银河证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 法定代表人：陈共炎 联系人：邓颜 电话：010-66568292 传真：010-66568990 客服电话：400-888-8888、95551 公司网址： www.chinastock.com.cn （18 ）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 深圳市福田区深南大道凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人：王连志 联系人：陈剑虹 电话：0755-82825551 客服电话：400-800-1001 公司网址：www.essence.com.cn （19 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 法定代表人：汪静波 联系人：余翼飞 电话：021-80358749 传真：021-38509777 客服电话：400-821-5399 公司网址：www.noah-fund.com （20 ）深圳众禄基金销售股份有限公司 住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-33227951 客服电话：4006-788-887 公司网址：www.jjmmw.com，www.zlfund.cn （21 ）上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021-20613999 传真：021-68596916 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com（22 ）中国国际期货有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、2 层、9 层、11 层、12 层 办公地址：北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 楼 法定代表人：王兵 联系人：赵森 电话：010-59539864 传真：010-59539806 客服电话：95162 、400-8888-160 公司网址：www.cifco.net （23 ）上海长量基金销售有限公司 办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层 法定代表人：张跃伟 联系人：党敏 电话：021-20691935 传真：021—20691861 客服电话：400-820-2899 公司网站：www.erichfund.com （24 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法定代表人：祖国明 联系人：韩爱彬 客服电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn （25 ）上海天天基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦 26 楼 法定代表人：其实 联系人：黄妮娟 电话：021-54509998 传真：021-64385308 客服电话：400-1818-188 公司网址：www.1234567.com.cn （26 ）一路财富（北京）信息科技股份有限公司 住所：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208 法定代表人：吴雪秀 联系人：刘栋栋 电话：010-88312877-8009 传真：010-88312099 客服电话：400-001-1566 公司网址：www.yilucaifu.com （27 ）众升财富（北京）基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 法定代表人：李招弟 联系人：李艳电话：010-59497361 传真：010-64788016 客服电话：400-876-9988 公司网址：www.zscffund.com （28 ）宜信普泽（北京）基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 法定代表人：戎兵 联系人：魏晨 电话：010-52413385 传真：010-85800047 客服电话：400-6099-200 公司网址：www.yixinfund.com （29 ）北京钱景基金销售有限公司 住所：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 10 层 1008-1012 法定代表人：赵荣春 联系人：李超 电话： 010-59200948 传真：010-57569671 客服电话：400-893-6885 公司网址：www.qianjing.com （30 ）上海联泰基金销售有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层 法定代表人：燕斌 联系人：兰敏 联系电话：021-52822063 传真：021-52975270 客户服务电话：400-166-6788 公司网址：www.66zichan.com （31 ）泰诚财富基金销售（大连）有限公司 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人：林卓 联系人：徐江 电话：0411-88891212-119 传真：0411-84396536 客户服务电话：400-0411-001 公司网址：www.taichengcaifu.com ，www.haojiyoujijin.com （32 ）上海汇付基金销售有限公司 办公地址：上海市宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋汇付天下总部大楼 2 楼 法定代表人：金佶 联系人：甄宝林 联系电话：8621-54677088-6726 传真：8621-54647082-3086 客户服务电话： 400-821-3999公司网址： www.hotjijin.com/ （33 ）北京增财基金销售有限公司 住所：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室 法定代表人：罗细安 联系人：闫丽敏 电话：010- 67000988-6025 传真：010- 67000988-6000 客服电话：400-001-8811 公司网址：www.zcvc.com.cn （34 ）上海利得基金销售有限公司 办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号陆家嘴软件园 10 号楼 14 楼 法定代表人： 李兴春 联系人：郭丹妮 电话：021-50583533 传真：021-61101630 客服电话：400-921-7755 公司网址：www.leadfund.com.cn （35 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层 法定代表人：洪弘 联系人：文雯 电话：010-83363101 传真：010-83363072 客户服务电话：400-166-1188 公司网址：http://8.jrj.com.cn （36 ）大泰金石基金销售有限公司 办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼 法定代表人：袁顾明 联系人：朱真卿 电话：021-22267943 传真：021-20324199 客户服务电话：400-928-2266 公司网址：www.dtfunds.com （37 ）北京虹点基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 法定代表人：郑毓栋 联系人：陈铭洲 电话：18513699505 传真：010-65951887 客服电话：400-618-0707 公司网址：http://www.hongdianfund.com/ （38 ）厦门市鑫鼎盛控股有限公司 办公地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 1501-1504 法定代表人：陈洪生 联系人：梁云波 电话：0592-3122757 传真：0592-3122701 客户服务电话：400-918-0808 公司网址：www.xds.com.cn （39 ）上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 法定代表人：王之光 联系人：宁博宇 电话：021-20665952 传真：021-22066653 客服电话：400-821-9031 公司网址：www.lufunds.com （40 ）上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼 法定代表人： 王廷富 联系人： 徐亚丹 电话：021-50712782 传真：021-50710161 客户服务电话：400-821-0203 公司网站：www.520fund.com.cn （41 ）浙江金观诚基金销售有限公司 住所：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001 室 法定代表人：蒋雪琦 联系人：孙成岩 电话：0571-88337717 传真：0571-88337666 客服电话：400-068-0058 公司网址：www.jincheng-fund.com （42 ）中信期货有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、 14 层 法定代表人：张皓 客户服务电话： 400-990-8826 公司网址：www.citicsf.com （43 ）深圳众禄基金销售股份有限公司 住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-33227951 客服电话：4006-788-887 公司网址：www.jjmmw.com，www.zlfund.cn（44 ）西藏东方财富证券股份有限公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦 法定代表人：陈宏 联系人：付佳 电话：021-23586603 传真：021-23586860 客户服务电话：95357 公司网站：http://www.18.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金，并及时公告。基 金管理人有权根据实际情况按照相关程序变更或增减销售机构，并予以公告。 二、登记机构 名称：华富基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1000 号 31 层 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1000 号 31 层 法定代表人：章宏韬 联系人：潘伟 电话：021-68886996 传真：021-68887997 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：陆奇 经办律师：安冬、陆奇 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 主要经营场所：浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 31 层 执行事务合伙人：胡少先 电话: 021-62281910 传真: 021-62286290 联系人：曹小勤 经办注册会计师：曹小勤、林晶 第四部分基金的历史沿革 华富恒财定期开放债券型证券投资基金由华富恒财分级基金通过基金合同修订转型而来。 华富恒财分级基金于 2014 年 4 月 15 日经中国证监会证监许可[2014]410 号文准予注册募集。 华富恒财分级基金基金管理人为华富基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份 有限公司。基金管理人于 2014 年 5 月 7 日向中国证监会备案，华富恒财分级基金基金合同生 效，基金规模为 3.27 亿份基金份额。【2018】 年【6 】月【25 】日至【2018 】年【7】月【1】日，华富恒财分级基金以通讯开会方 式召开基金份额持有人大会，大会表决通过了《关于华富恒财分级债券型证券投资基金转型及 修改基金合同有关事项的议案》，同意华富恒财分级债券型证券投资基金变更基金名称、运作 方式、投资目标、基金估值、基金费用、基金收益分配方式等条款，并授权基金管理人按照相 关法律法规及中国证监会的有关规定对基金合同进行修订。上述基金份额持有人大会决议事项 已经报中国证监会备案，自表决通过之日（即【2018】年【7】月【2】日）起，该持有人大会 决议生效。《华富恒财定期开放债券型证券投资基金基金合同》于【2018】年【8】月【7】日 起生效，《华富恒财分级债券型证券投资基金基金合同》同时失效，华富恒财分级基金正式变 更为华富恒财定期开放债券型证券投资基金。 对于原华富恒财分级基金基金份额持有人，原华富恒财分级基金 A 类基金份额变更为本基金的 C 类份额，并适用 C 类份额费率结构及收费方式，即转型后的华富恒财定期开放债券型证券投 资基金 C 类基金份额，收取销售服务费；原华富恒财分级基金 B 类基金份额变更为本基金的 A 类份额，并适用 A 类份额费率结构及收费方式，即转型后的华富恒财定期开放债券型证券投 资基金 A 类基金份额，不收取销售服务费。 第五部分基金的名称 华富恒财定期开放债券型证券投资基金 第六部分基金的类型 契约型开放式 第七部分基金的投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。 第八部分基金的投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、企业 债、公司债、公开发行的次级债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、中 小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等） 、同业存单、可分离交易可转债的纯债部分、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、 可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其 纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80％，但应开放期流动性需要，为保护基金份 额持有人利益，在每次开放期开始前 20 个工作日、开放期及开放期结束后 20 个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。 在开放期内，每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到 期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%；在封闭期内，本基金不受 上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低 于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当 调整。 第九部分基金的投资策略 一、封闭期投资策略 本基金通过合理灵活的资产配置策略，同时结合组合投资策略等积极把握中国经济增长和债券 市场发展机遇，在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。 1、资产配置策略 本基金投资组合中债券类、货币类等大类资产各自的长期均衡比重，依照本基金的特征和风险 偏好而确定。本基金定位为债券型基金，其资产配置以债券为主，并不因市场的中短期变化而 改变。在不同的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场 情绪，在一定的范围内对资产配置调整，以降低系统性风险对基金收益的影响。 2、组合投资策略 本基金组合投资策略主要基于华富宏观利率检测体系的观测指标和结果，通过久期控制、期限 结构管理、类属资产选择实施组合战略管理，同时利用个券选择、跨市场套利、骑乘策略、息 差策略等战术性策略提升组合的收益率水平。 （1）华富宏观利率监测体系 华富宏观利率监测体系主要是通过对影响债券市场收益率变化的诸多因素进行跟踪，逐一评价 各相应指标的影响程度并据此判断未来市场利率的趋势及收益率曲线形态变化。具体执行中将 结合定性的预测和定量的因子分析法、时间序列回归等诸多统计手段来增强预测的科学性和准 确性。 （2）战略管理 组合战略管理是在华富宏观利率检测体系对基础利率、债券收益率变化趋势及收益率曲线变化 对固定收益组合实施久期控制、期限结构管理、类属资产选择，以实现组合主要收益的稳定。 久期控制：根据华富宏观利率检测体系对利率水平的预期对组合的久期进行积极的管理，在预 期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时， 减小组合久期（包括买入浮动利率债券），以规避债券价格下降的风险。 期限结构管理：通过对债券收益率曲线形状变化（即不同期限的债券品种受到利率变化影响不 一样大）的预期，选择相应的投资策略如子弹型、哑铃型或梯形的不同期限债券的组合形式， 获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。 类属资产选择：通过提高相对收益率较高类属、降低相对收益率较低的类属以取得较高的总回 报。由于信用差异、流动性差异、税收差异等诸多因素导致固定收益品种中同一期限的国债、 金融债、企业债、资产支持证券等收益率之间价差在不同的时点价差出现波动。通过把握经济 周期变化、不同投资主体投资需求变化等，分析不同固定收益类资产之间相对收益率价差的变 化趋势，选择相对低估、收益率相对较高的类属资产进行配置，择机减持相对高估、收益率相 对较低的类属资产。 （3）组合战术性策略本基金纯固定收益组合在战略管理基础上，利用个券选择、跨市场套利、骑乘策略、息差策略 等战术性策略提升组合的收益率水平。 个券选择：由于各发债主体信用等级，发行规模、担保人等因素导致同一类属资产的收益率水 平存在差异，本基金在符合组合战略管理的条件下，综合考虑流动性、信用风险、收益率水平 等因素后优先选择综合价值低估的品种。 跨市场套利：由于国内债券市场被分割为交易所市场和银行间市场，不同市场投资主体差异化、 市场资金面的供求关系导致现券、回购等相同或相近的交易中存在显著的套利，本基金将充分 利用市场的套利机会，积极进行跨市场回购套利、跨市场债券套利等。 骑乘策略：主要是利用收益率曲线陡峭特征，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券持有一段 时间后获得因期限缩短而导致的收益下滑进而带来的资本利得。中国债券市场收益率曲线在不 同时期不同期限表现出来的陡峭程度不一，为本基金实施骑乘策略提供了有利的市场环境。 息差策略：息差策略是通过正回购融资放大交易策略，其主要目标是获得票息大于回购成本而 产生的收益。一般而言市场回购利率普遍低于中长期债券的收益率，为息差交易提供了机会， 不过由于可能导致的资本利差损失，因此本基金将根据对市场回购利率走势的判断，适当地选 择杠杆比率，谨慎地实施息差策略，提高投资组合的收益水平。 （4）中小企业私募债券投资策略 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资者数量上限，整体流动性相对 较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响， 整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中，应采取 更为谨慎的投资策略。 投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用风险、久期、 债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。作为开放式基金，本基金将严格控制该类 债券占基金净资产的比例，对于有一定信用风险隐患的个券，基于流动性风险的考虑，本基金 将及时减仓或卖出。 （5）资产支持证券投资策略 本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研 究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的 久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收 益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研 究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 3、国债期货投资策略 本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货 空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数 量，以萃取相应债券组合的超额收益。 二、开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限 制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流 动性的需求。 第十部分基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准：中证全债指数收益率中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨 市场债券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组 成，中证指数有限公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标，为债券投 资人提供投资分析工具和业绩评价基准。该指数能更为真实地反映债券的实际价值和收益率特 征，因此适合作为本基金的业绩比较基准。 如果上述指数停止编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，或者有更权威、更能为市场 普遍接受、更能表征本基金风险收益特征的指数发布，则本基金管理人可以与基金托管人协商 一致并报中国证监会备案后，变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 第十一部分基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基 金。 第十二部分基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金投资组合报告的期间为 2018 年 10 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日，报告中所列财务数据 未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 14,600,751.00 96.97 其中：债券 14,600,751.00 96.97 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 122,306.15 0.81 8 其他资产 334,588.11 2.22 9 合计 15,057,645.26 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,742,700.00 44.41 其中：政策性金融债 4,742,700.00 44.41 4 企业债券 9,858,051.00 92.32 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 14,600,751.00 136.73 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 108604 国开 1805 40,000 4,028,000.00 37.72 2 143489 18 渝高 01 10,000 1,041,100.00 9.75 3 143084 17 国电资 10,000 1,017,400.00 9.53 4 143466 18 中银 01 10,000 1,015,500.00 9.51 5 112544 17 国信 02 10,000 1,009,600.00 9.45 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本报告期末本基金无股指期货投资。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 11、投资组合报告附注 （1）本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括国信证券股份有限公司。中国证监会 于 2018 年 5 月 22 日、2018 年 6 月 22 日均对国信证券股份有限公司作出了处罚决定。但 本基金投资相关证券的投资决策程序符合相关法律、法规的规定。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情形。 （2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 （3）其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 14,821.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 319,766.44 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 334,588.11 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第十三部分基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做 出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 一、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富恒财定期开放债券 A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 2018.08.07 -2018.12.31 0.42% 0.20% 2.66% 0.06% -2.24% 0.14% 华富恒财定期开放债券 C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 2018.08.07 -2018.12.31 -0.79% 0.13% 2.66% 0.06% -3.45% 0.07% 二、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 第十四部分基金费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、本基金从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券、期货交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金的开户费用、账户维护费用； 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.3%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 本基金的管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人 核对一致的财务数据，自动在次月前 5 个工作日按照指定的账户路径从基金财产中一次性支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 本基金的托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人 核对一致的财务数据，自动在次月前 5 个工作日按照指定的账户路径从基金财产中一次性支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 3、销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额的 基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人 核对一致的财务数据，自动在次月前 5 个工作日按照指定的账户路径从基金财产中一次性支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 销售服务费专门用于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额持有人服务。 上述“一、基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际 支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用根据《华富恒财分级债券型证券投资基金基金合同》的约定 执行； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 第十五部分对招募说明书更新部分的说明本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办 法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开 放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本 基金实施的投资管理活动，对原《华富恒财定期开放债券型证券投资基金招募说明书》进行了 更新，主要更新的内容如下： 1、在“重要提示”部分，更新了华富恒财定期开放债券型证券投资基金的生效日期，以及招募 说明书更新和截止日期等内容。 2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关信息。 3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息。 4、在“五、相关服务机构”部分，更新了相关服务机构的内容。 5、在“七、基金的存续”部分，新增了基金份额变更登记、基金类型和存续期限的内容。 6、在“九、基金投资”部分，增加了基金最近一期投资组合报告的内容。 7、新增“十、基金的业绩”一章，增加了基金最近一期的业绩说明。 8、新增“二十二、其他应披露事项”一章，披露了本期基金的相关公告。
