德邦多元回报：更新招募说明书摘要（2019年第1号）查看PDF公告
德邦 多元 回报 灵活配 置混 合型 证 券投 资
基 金更新 招募 说明书 摘要
（2019 年第1 号）
德邦 多元回报灵活配 置 混合型证券投资基金 （ 以下简称 “本基 金” ） 经中国证
监会证监许可[2015]1617 号文注册募集。 自 2016 年1 月6 日至2016 年1 月22 日
通过销售机构公开 发售 。本基金为契约 型 开放 式基金。本基金的 基金 合同于 2016
年1 月27 日成立正 式生 效。
重要提示
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经 2015
年 7 月 13 日中国证券 监 督管理委员会证监许 可[2015]1617 号文准 予募集 注册，本
基金的基金合同于 2016 年 1 月 27 日正式生 效。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实 、 准确 、 完整。 本招募说明书 经中国证
监会注册， 但中国证监 会对本基金募集的注 册 ， 并不表明其对本基金 的投资价值和
市场前景作出实质性 判 断或保证，也不表明 投 资于本基金没有风险 。
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、谨 慎勤 勉的原则管理和运 用基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证最低收 益。
投资有风险， 投 资者认 购 （或申购） 基金时应 认真阅读基金合同 、 本 招募说明
书等信息披露文件， 全 面认识本基金产品的 风 险收益特征， 自主判断 基金的投资价
值，自主做出投资决 策 ，并承担基金投资中 出 现的各类风险，包括 因 政治、经济 、
社会等环境因素对证 券 价格产生影响而形成 的 系统性风险， 个别 证券特 有的非系统
性风险， 由于基金投资 者连续大量赎回基金 产 生的流动性风险， 基金 管理人在基金
管理实施过程中产生 的 基金管理风险， 基金投 资过程中产生的操作 风 险， 因交收违
约和投资债券引发的 信 用风险，基金投资对 象 与投资策略引致的特 有 风险，等等 。
本基 金的特定风险详 见 招募说明书“风险揭 示 ”章节。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券 ， 中小 企业私募债是根据相 关 法律法规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。 中小企业私募 债的风 险主要包括
信用风险、 流动 性风险 、 市场风险等 。 信用风 险指发债主体违约的 风 险， 是中小企
业私募债最大的风险 。 流 动性风险是由于中小 企 业私募债交投不活跃 导 致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格 （利率 、 汇率 、 股票 价格、 商品价
格等） 的不确定 性带来 的风险， 它影响 债券的 实际收益率。 这 些风险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
投资者应充分考虑 自身 的风险承受能力， 并对 于认购（或申购） 基金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人提 醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原
则， 在投资者作 出投资 决策后， 基金运 营状况 与基金净值变化引致 的 投资风险， 由
投资者自行负责。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托 管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为 2019 年 1 月 26 日， 有关财务数据和净值 表 现截止日为
2018 年 12 月 31 日。
本基金管理人于 2018 年 12 月 5 日在 中国证监会 指定媒体及基金管理 人 网站刊
登了 《德邦多元回 报灵活 配置混合型证券投资 基 金基金合同终止及基 金 财产清算的
公告》 ，自 2018 年 12 月 5 日起，本基金进 入 清算程序。
一、 基金管理 人
（一）基金管理人概 况
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路218号宝矿国际 大厦35层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路218号宝矿 国际 大厦35 层
法定代表人：左畅
成立时间：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任 公 司
注册资本：人民币5.9亿元
批准设立机关：中国 证 监会
批准设立文号：中国 证 监会证监许可[2012]249 号
经营范围：基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务
存续期间：持续经营
联系人：刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下 ：
股东名称 持股 比例
德邦证券股份有限公 司 70%
浙江省土产畜产进出 口 集团有限公司 20%
西子联合控股有限公 司 10%
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
左畅女士，董 事长，硕 士，国籍中国 。现任德 邦证券股份有 限公司总 裁，曾先
后于华泰证券、 东海证 券工作， 对于证券、 基金 行业各类业务具有丰 富 的管理经验。
易强先生， 副董事长， 硕 士， 国籍中国。 现任德邦 基金管理有限公司副 董 事长、德邦创新资本有限责 任 公司董事长。 曾任招商基 金管理有限公司业务 发 展部副总监，
比利时联合资 产管理有 限公司中国地 区业务发 展总监，比利 时联合资 产管理有限公
司上海代表处 首席代表 ，金元比联基 金管理有 限公司总经理 ，德邦基 金管理有限公
司总经理。
程兴华先生， 董事， 博 士， 国籍中国 ，浙江大 学理论经济学 博士后， 高级经济
师，副研究员 。 现任浙 江省国际贸易 集团有限 公司投资管理 部总经理 ， 曾任浙江省
信托投资有限 责任公司 投资银行部负 责人，金 信信托投资股 份有限公 司投资银行总
部总经理， 中天 发展控股 集团有限公司投资总 监， 浙商金汇信托股份有 限 公司董事、
董事会法务总监、总 经 理，浙江省国际贸易 集 团有限公司金融产业 部 总经理等职。
高初水先生， 董事， 本 科， 国籍中国 。现任西 子联合控股有 限公司财 务部副部
长兼西子金融 部总经理 ，中国注册会 计师非执 业会员，国际 注册内部 审计师、会计
师。曾任新 疆 独山子乙 烯厂操作员， 吉利汽车 上海、桂林、 宁波杭州 湾等基地财务
负责人，广汽集团萧 山 基地财务部长，西子 联 合控股有限公司海宁 工 厂财务总监。
陈星德先生， 董事，博 士，国籍中国 。现任德 邦基金管理有 限公司总 经理。曾
任国泰基金管 理公司副 总经理，上投 摩根基金 管理公司督察 长、副总 经理。之前还
任职于瑞银集团 （UBS ） 环球资产管理公司、 中 国证券监督管理委员 会 及江苏省人大
常委会。兼任 全国金融 青联委员，中 国证券投 资基金业协会 资产证券 化专业委员会
联席主席、自律监察 委 员会委员，全国证券 投 资基金从业资格考试 统 编教材主编。
于彤先生，独 立 董事， 硕士，国籍中 国。现任 北京飞利信科 技股份有 限公司董
事。 曾任帝华企业集团 董事局副主席、 副总裁， 国务院扶贫办原扶贫 培 训中心主任，
中国农垦经济发展中 心 主任、 江苏省原江宁县 县委副书记 （挂职） 、 原 农业部办公厅
秘书、原国家计委办 公 厅秘书等职。
阮青松先生， 独立董事， 博士， 国籍中国。 现任同 济大学经济与管理学 院 教授、
美国凯斯西储 大学金融 硕士项目的特 聘课程教 授、上海市金 融学会理 事、上海市金
融硕士教学指 导委员会 委员、同济大 学金融硕 士教学指导委 员会主任 ，上海交通大
学上海高级金融学院SAIF-EMBA 研究生导师等 职 。
郑明女士，独 立董事， 博士，国籍中 国。现任 复旦大学管理 学院教授 、博士生
导师、副院长 ，教育部 高等学校统计 学教学指 导委员会委员 ，全国应 用统计专业学
位研究生教育 指导委员 会委员，全国 统计教材 编审委员会委 员，上海 市统计学会副
会长等职。
2 、监事会成员 汤骏先生，监 事会主席 ，硕士，国籍 中国。现 任德邦证券股 份有限公 司高级总
裁助理兼财务 管理部总 经理，曾任安 永华明会 计师事务所金 融服务部 经理、高级经
理、合伙人。此前先 后 在国联证券、第一证 券 以及普华永道工作。
王桦先生，监 事，硕士 ，国籍中国。 现任浙江 省国际贸易集 团有限公 司经营管
理部高级经理 ，曾任中 国工商银行技 术员，浙 江省农信联社 科员，浙 江省国际贸易
集团有限公司投资发 展 部高级主管。
王刚先生，职 工监事， 硕士，国籍中 国。现任 德邦基金管理 有限公司 监察稽核
部副总经理 （主持工作） ， 曾任天治基金管理有 限公司监察稽核部总 监 助理、 职工董
事、子公司监事。
茅彦文先生， 职工监事 ，学士，国籍 中国。现 任德邦基金管 理有限公 司 人力资
源 部总监， 曾任 太平养老 保险股份有限公司 、 华泰 财产保险有限公司人 事 经理等职 。
3 、高级管理人员
左畅女士，董事长， 硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
陈星德先生，总经理 ， 博士。 （简历请参见 上述 董事会成员介绍）
汪晖先生， 副 总经理兼 任投资研究部 总经理 ， 硕士。曾任华 泰证券股 份有限公
司研究员、投 资经理、 高级投资经理 ，华宝信 托公司信托基 金经理， 华泰柏瑞基金
管理有限公司 研究员、 基金经理助理 、基金经 理、投资总监 ，具有20 年以上的证券
投资管理经历。
宣培栋先生， 副总经理 兼任零售业务 管理总部 总经理 ，硕士 。曾任职 于上海市
第二工业大学 、工商银 行山东信托投 资有限公 司上海证券业 务部，历 任招商银行上
海分行经理、金桥支 行 行长。
洪双 龙先生， 副总经理 、董事会秘书 兼任运作 保障部总经理 及科技金 融部总经
理 ，硕士。曾 任江苏省 创业投资有限 公司证券 投资部研究员 、投资经 理助理；东海
证券有限责任 公司证券 投资部、衍生 产品部投 资经理、副总 经理；德 邦证券股份有
限公司金融产 品部、量 化投资部总经 理，资产 管理总部联席 总经理， 信息技术部总
经理。
岳红婷女士， 副总经理 ，兼任机构业 务管理总 部联席总经理 ，兼机构 业务一部
总监，硕士。 曾任安徽 省机械施工公 司办事员 ，中国银行安 徽省分行 办公室、综合
计划处、外汇 信贷处科 员，中国银行 信托投资 公司上海分公 司上海证 券交易所驻场
内代表，华安 证券有限 责任公司研究 所副经理 ，华富基金管 理有限公 司总经理助理
兼机构部总监。 李定荣先生， 督察长， 硕士。曾任长 城证券研 究员，华安证 券研究所 副所长，
华富基金管理 有限公司 监察稽核部总 监，金元 比联基金管理 有限公司 监察稽核部总
监。
4 、基金经理
吴昊先生， 博士， 毕业 于英国布鲁内尔大学 计 算金融学专业， 从业8 年 。 曾任国
联证券股份有限公司 研 究所分析师； 天治基金管 理有限公司研究发展 部 行业研究员、
基金助理、 权益投资部 基金经理。2017 年8 月加 入德邦基金， 现任公司 投资研究部基
金 经理，担任 德邦多元 回报灵活配置 混合型证 券投资基金、 德邦稳盈 增长灵活配置
混合型证券投资基金 的 基金经理 。
本基金历任基金经理 ：
张翔先生，2016 年1 月27 日至2017 年2 月22 日 管理 本基金。
黎莹女士，2017 年2 月20 日至2018 年3 月21 日 管理 本基金。
5 、投资决策委员会 成员
汪晖先生， 副总 经理兼 任投资研究部总经理 。 （ 简历请参见上述高级 管 理人员介
绍）
黎莹女士， 硕士， 毕业 于复旦大学基础医学 专 业， 从业8年。 曾任群 益 证券 （医
药行业） 研究员。2014 年4 月加入德邦基金， 现 任公司 股票研究与投 资 部 总监 ， 担任
德邦大 健康灵 活配置混 合型证券投资 基金、德 邦 新添利债券 型 证券投 资基金的基金
经理。
张铮烁女士， 硕士，毕 业于北京交通 大学技术 经济及管理专 业，从业10 年。曾
任安邦资产管 理有限责 任公司固定收 益部投资 经理、信用评 估部研究 员，中诚信国
际信用评级有 限责任公 司评级部分析 师。2015 年11月加入德 邦基金， 现任公司固定
收益部 副总监 ，担任德 邦德利货币市 场基金、 德邦如意货币 市场基金 、德邦纯债 一
年 定期开放债 券型证券 投资基金 、德 邦鑫星价 值灵活配置混 合型证券 投资基金、德
邦锐乾债券型证券投 资 基金 的基金经理。
王本昌先生， 硕士，毕 业于上海交通 大学应用 数学专业，从 业15年。 曾任华泰
柏瑞基金管理 有限公司 研究部高级数 量分析师 、投资部基金 经理助理 、基金经理、
量化投资部基 金经理； 塔塔咨询服务 有限公司 业务分析师； 济安金信 科技有限公司
金融工程师； 济安陆平 投资管理有限公司金 融 工程师。2015年8月加入 德邦基金， 现
任公司金融工程与量 化 投资部总监， 兼任组合基 金投资部总监,担任 德邦 量化优选股
票型证券投资 基金（LOF ） 、德邦量化 新锐股票 型 证券投资基金 （LOF） 、 德邦民裕进取量化精选灵活配置 混 合型证券投资基金 的 基 金经理。
房建威先生， 硕士 ， 毕 业于浙江大学化学工 艺 专业， 从业3 年。 曾任上 海华谊工
程有限公司化工设计 工 程师。2015年5月 加入德 邦基金， 现任公 司 股票 研究与投资部
基金经理，担 任德邦福 鑫灵活配置混 合型证券 投资基金、德 邦鑫星价 值灵活配置混
合型证券投资基金 、 德 邦优化灵活配置混合 型 证券投资基金 的基金 经 理。
6 、上述人员之间均 不存 在近亲属关系
二、 基金托管 人
（一）基金托管人概 况
名称：中国民生银行 股 份有限公司（以下简 称 “中国民生银行” ）
住所：北京市西城区 复 兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文 号 ：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：其他股份 有 限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行是我 国首 家主要由非公有制 企业 入股的全国性股份 制商 业银行，
同时又是严格按照 《公 司法》 和 《商业银行法 》 建立的规范 的股份制 金融企业。 多
种经济成份在中国金 融 业的涉足和实现规范 的 现代企业制度， 使 中国民 生银行有别
于国有银行和其他商 业 银行， 而为国内 外经济 界、 金融界所关 注。 中 国民生银行成
立二十年来， 业 务不断 拓展， 规模不断 扩大， 效益逐年递增， 并保持 了快速健康的
发展势头。
2000 年 12 月 19 日 ，中 国民生银行 A 股股票 （600016 ）在上海证券 交易 所挂
牌上市。 2003 年3 月 18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在 上 交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行 通 过银行间债券市场成 功 发行了 58 亿
元人民币次级债券 ， 成为 中国第一家在全国银 行 间债券市场成功私募 发 行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银 行成 功完成股权分置改革 ， 成为国内首家完成股权分置改革 的 商业银行，为中国资 本 市场股权分置改革提 供 了成功范例。
2009 年 11 月 26 日， 中 国民生银行在香港交 易 所挂牌上市。
中国民生银行自上市 以 来， 按照 “团结奋进， 开 拓创新， 培育人才； 严格 管理，
规范行为， 敬业守 法； 讲究质量， 提高效 益， 健康发展” 的经营 发展 方针， 在改革
发展与管理等方面进 行 了有益探索，先后推 出 了“大集中”科技平 台、 “两率”考
核机制、 “三卡”工 程、 独立评审制度、八大 基 础管理系统、集中处 理 商业模式及
事业部改革等制度创 新 ， 实现了低风险 、 快增 长、 高效益的战 略目标 ， 树立了充满
生机与活力的崭新的 商 业银行形象。
民生银行荣获第十三 届 上市公司董事会“金 圆 桌”优秀董事会奖；
民生银行在华夏 时报社 主办的第十一届 金蝉奖 评选中荣获“2017 年度 小微金
融服务银行” ；
民生银行荣获《 亚洲货 币》杂志颁发的 “2016 中国地区最佳财 富管理 私人银
行”奖项；
民生银行荣获新浪 财经 颁发的“年度 最佳 电子 银行”及“年度直 销银 行十强”
奖项；
民生银行荣获 VISA 颁 发的“最佳产品设计 创 新奖” ；
民生银行在经济观察 报 举办的 “中国卓 越金融 奖” 评选中荣获 “年度 卓越资产
管理银行” ；
民生银行荣获全 国银行 间同业拆借中心 授予的 “2016 年度银行间本币 市场优
秀交易商” 、 “2016 年度 银行间本币市场优秀 衍 生品交易商”及“2016 年度银行间
本币市场优秀债券交 易 商”奖项；
民生银行荣获中 国银行 间交易协商会授 予的“2016 年度优秀综合做 市 机构”
和“2016 年度优秀信 用 债做市商”奖项；
民生银行荣获英 国 WPP （全球最大的传 媒集团 之一）颁发的“2017 年 度最具
价值中国品牌100 强 ” ；
民生银行在中国资产 证 券化论坛年会上被授 予 “2016 年度特殊贡献奖” 。 （二）
主要人员情况
张庆先生， 中国 民生银 行资产托管部总经理 ， 博士研究生， 具 有基金 托管人高
级管理人员任职资格 ， 从事过金融租赁、证 券 投资、银行管理等工 作 ，具有 25 年
金融从业经历， 不仅有 丰富的一线实战经验 ， 还有扎实的总部管理 经 历。 历任中国
民生银行西安分行副 行 长，中国民生银行沈 阳 分行筹备组组长、行 长 、党委书记 。（三） 基金托管业务 经 营情况
中国民生银行股份有 限 公司于 2004 年 7 月 9 日 获得基金托管资格， 成 为《中
华人民共和国证券投 资 基金法》 颁布后首家获 批从事基金托管业务 的 银行。 为了更
好地发挥后发优势， 大 力发展托管业务， 中国 民生银行股份有限公 司 资产托管部从
成立伊始就本着充分 保 护基金持有人的利益 、 为客户提供高品质托 管 服务的原则 ，
高起点地建立系统、 完 善制度、组织人员。 资 产托管部目前共有员工 72 人，平均
年龄37 岁，100% 员 工拥 有大学本科以上学历 ，62.5% 以上 员 工 具 有 硕士以 上 文 凭 。
中国民生银行坚持以 客 户需求为导向， 秉 承 “ 诚信、 严谨、 高 效、 务 实” 的经
营 理念，依托丰富的 资 产托管经验、专业的 托 管业务服务和先进的 托 管业务平台 ，
为境内外客户提供安 全 、准确、及时、高效 的 专业托管服务。截 至 2018 年 12 月
31 日， 中国民生银行已 托管 174 只证券投资 基 金。 中国民生银行资产托 管部于 2018
年2 月6 日发布了 “爱 托管” 品牌 ， 近百余家 资管机构及合作客户 的 代表受邀参加
了启动仪式。 资产托管 部始终坚持以客户为 中 心， 致力于为客户提供 全面的综合金
融服务。 对内大 力整合 行内资源， 对外 广泛搭 建客户服务平台 ， 向各 类托管客户提
供专业化、 增值 化的托 管综合金融服务 ， 得到 各界的充分认可 ， 也在 市场上树立了
良好品牌形象，成为 市 场上一家有特色的托 管 银行。自 2010 年至今， 中国民生银
行荣获 《金融 理财》 杂 志颁发的 “最 具潜力托 管银行” 、 “最 佳创新托 管银行” 、 “金
牌创新力托管银行” 奖 和“年度金牌托管银 行 ”奖，荣获《21 世纪 经 济报道》颁
发的“最佳金融服务 托 管银行”奖。
三 、相关 服务机构
（一）基金份额 发 售机构
1 、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：左畅
联系人：王伟
总机：021-26010999
直销电话：021-26010928 直销传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上直销平台
网址：www.dbfund.com.cn
投资者可以通过基金 管 理人的网站和其他网 上 直销平台办理本基金 的 认购、 申
购及赎回等业务，具 体 业务规则请参阅相关 公 告。
2 、其他销售机构
（1）中国民生银行 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
联系人：王志刚
电话：010-56367133
传真：010-57092611
客服电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（2）华泰证券股份 有限 公司
注册地址：南京市江 东 中路 228 号
办公地址： 南京市建邺 区江东中路 228 号华 泰 证券广场、 深圳市福田 区深南大
道 4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人：周易
联系人：李杨琴/ 马艺卿
电话：025－83389093
客服电话：95597 或 400-8895-597
网址：http://www.htsc.com.cn
（3）中信证券股份 有限 公司
注册地址：广东省深 圳 市福田 区中心三路 8 号 卓越时代广场（二期 ） 北座
办公地址：北京市朝 阳 区亮马桥路 48 号中 信证 券大厦
法定代表人：王东明
联系人：马静懿 电话：010-60833889
传真：010-60833739
客服电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
（4）中信证券( 山东) 有 限公司
注册地址：青岛市崂 山 区深圳路 222 号青岛 国 际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址：青岛市崂 山 区深圳路 222 号青岛 国 际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
联系人：孙秋月
电话：0532-85022026
传真：0532-85022605
客服电话：95548
网址：www.citicssd.com
（5）中信期货有限 公司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路 8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：刘宏莹
电话：010-60834022
传真：010-5776 2999
客服电话：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
（6）国联证券股份 有限 公司
注册地址：无锡市金 融 一街 8 号
法定代表人：姚志勇
联系人：祁昊
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
客服电话：95570
网址：www.glsc.com.cn （7）广州证券股份 有限 公司
注册地址：广州市天 河 区珠江西路 5 号广州 国 际金融中心主塔 19 层、20 层
办公地址：广州市天 河 区珠江西路 5 号广州 国 际金融中心主塔 19 层、20 层
法定代表人：邱三发
客服电话：95396
联系人：梁微
电话：020-88836999-5418
传真：020-88836984
网址：www.gzs.com.cn
（8）一路财富( 北京) 信 息科技股份有限公司
注册地址：北京市西 城 区阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室
法定代表人：吴雪秀
联系人：董宣
电话：010-88312877
传真：010-88312099
客服电话：400-001-1566
网址：http://www.yilucaifu.com/
（9）广发证券股份 有限 公司
注册地址： 广州天河 区天 河北路 183-187 号大都 会广场 43 楼（ 4301-4316 房）
办公地址： 广东省广州 天河北路大都会广场 5、 18 、 19、 36 、 38、 39 、 41、 42 、
43 、44 楼
法定代表人：孙树明
客服电话：95575
联系人：马梦洁
电话：020-87555888-6932
传真：020-87557985
公司网站：www.gf.com.cn
（10）上海华信证券 有 限责任公司
注册地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼 法定代表人：郭林
客服电话：400-820-5999
联系人：徐璐
电话：021-38784818
传真：021-68776977
网址：http://www.shhxzq.com
（11 ）上海万得基金销 售有限公司
注册地址: 中国 （上海 ）自由贸易试验区福 山 路 33 号 11 楼 B 座
办公地址: 中国 （上海 ）自由贸易试验区福 山 路 33 号 8 楼
法定代表人: 王 廷富
客服电话: 400-821-0203
联系人: 徐亚丹
电话：13818306630
传真：021-50710161
（12）上海天天基金 销 售有限公司
注册地址: 上海市 徐汇区 龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海 市宛平 南路 88 号 26 楼
法定代表人: 陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
（13）上海云湾投资 管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区新 金 桥路 27 号 13 号楼 2 层
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区新 金 桥路 27 号 13 号楼 2 层
法定代表人：戴新装
客服电话：400-820-1515
联系人: 范泽杰
电话：021-20530186 传真：021-20538999
网址：www.zhengtongfunds.com
（14）尚智逢源（北 京 ）基金销售有限公司
注册地址: 北京 市门头 沟区石龙经济开发区 永 安路 20 号 3 号楼 B1-6525 室
办公地址: 上海 市卢湾 区鲁班路 166 号 3 楼
法定代表人: 刘磊
客服电话: 400-628-1176
联系人: 许东
电话：15901902642
传真：021-6302-7025
网址: www.hongdianfund.com
（15）上海长量基金 销 售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人：张跃伟
联系人：苗明
电话：021-20691923
传真：021-58787698
客服电话：400-820-2899
公司网址：www.erichfund.com
（16）上海凯石财富 基 金销售有限公司
注册地址：上海市黄 浦 区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄 浦 区延安东路 1 号凯石 大 厦 4 楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
联系人：王哲宇
电话：021-63333319
网址：www.vstonewealth.com
（17）上海基煜基金 销 售有限公司
注册地址： 上海市崇明 县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 （上 海泰和经济发展区）
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 488 号 的 太平金融大厦 1503-1504 室
法定代表人：王翔
客服电话：400-820-5369
联系人：俞申莉
电话：021-65370077
传真：021-55085991
网址：www.jiyufund.com.cn
（18）上海利得基金 销 售有限公司
注册地址：上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址： 上海市虹 口 区东大名路 1098 号 浦江 金融世纪广场 18F
法定代表人：李兴春
客服电话：400-921-7755
联系人：陈洁
电话：18901780806
传真：021-60195121
网址：www.leadbank.com.cn
（19）上海陆金所基 金 销售有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
联系人：程晨
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
（20）上海联泰资产 管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788 联系人：兰敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（21）奕丰基金销售 有 限公司
注册地址: 深圳 市前海 深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 （入住深 圳市前海
商务秘书有限公司）
办公地址: 深圳市 南山区 海德三道航天科技广 场 A 座 17 楼 1704 室
法定代表人: TEO WEE HOWE
客服电话: 400-684-0500
联系人: 叶健
电话：0755-89460507
传真：0755-21674453
网址: www.ifastps.com.cn
（22）宜信普泽投资 顾 问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝 阳 区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 18 层 1809
法定代表人：戎兵
客服电话：400-6099-200
联系人：张得仙
电话：010-52413390
传真：010-85894285
网址：www.yixinfund.com
（23）浙江同花顺基 金 销售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市余杭区五常街道同 顺 街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818 传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
（24）珠海盈米财富 管 理有限公司
注册地址：珠海市横 琴 新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广州市 海珠 区琶洲大道东 1 号保 利 国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：邱湘湘
电话：15692407121
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
（25）深圳市新兰德 证 券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福 田 区华强北路赛格科技 园 4 栋 10 层 1006
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号 国 际 企业大厦 C 座 9 层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
（26）深圳富济 基金 销 售 有限公司
注册地址： 深圳 市福田 区福田街道金田路中 洲 大厦 35 层 01B 、 02 、 03、 04
单位
办公地址： 深圳 市福田 区福田街道金田路中 洲 大厦 35 层 01B 、 02 、 03、 04
单位
法定代表人：刘鹏宇
客户服务电话：0755-83999907
联系人：刘勇
电话：0755-83999907-8814
传真：0755-83999926
网址：www.fujifund.cn （27）深圳众禄基金 销 售股份有限公司
注册地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗 湖 区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
网址：www.zlfund.cn
（28）泰诚财富基金 销 售( 大连) 有限公司
注册地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
办公地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：姜奕竹
电话：15840969093
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
（29）北京虹点基金 销 售有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区西大望路 1 号 1 号楼 1603
办公地址：北京市朝 阳 区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼 二 层
法定代表人：董浩
客服电话：400-068-1176
联系人：陈铭洲
电话：18513699505
网址：www.jimufund.com
（30）北京增财基金 销 售有限公司
注册地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人：钟苓玉
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（31）和讯信息科技 有 限公司
注册地址：北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市黄 浦 区龙华东路 647 号电 科 滨江中心 16 楼
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
联系电话：021-20835785
传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（32）海银基金销售 有 限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区银 城 中路 8 号 402 室
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 8 号 4 楼
法定代表人：刘惠
联系人：毛林
电话：021-80133597
传真：021-80133413
客服电话：400-808-1016
公司网址：www.fundhaiyin.com
（33）北京肯特瑞财 富 投资管理有限公司
注册地址: 北京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址: 北京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
法定代表人: 陈超
客服电话: 95118
联系人: 赵德赛
电话：18600280556
传真：010-89188000 网址: fund.jd.com
（34）北京汇成基金 销 售有限公司
注册地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：18001102931
网址：www.fundzone.cn
（35）北京新浪仓石 基 金销售有限公司
注册地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1 、 N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
办公地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1 、 N-2 地块新
浪总部科 研楼 5 层 518 室
法定代表人: 李 昭琛
客服电话: 010-62675369
联系人: 吴翠
电话：010-62675369
传真：8610-62675979
网址: www.xincai.com
（36）北京钱景基金 销 售有限公司
注册地址：北京市海 淀 区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海 淀 区丹棱街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
电话：010-57418813
网址：www.qianjing.com
（37）上海大智慧财 富 管理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103 法定代表人：申健
客服电话：021-20219931
联系人：施燕华
电话：021-20219988
传真：021-20219988
网址：www.gw.com.cn
（38）蚂蚁（杭州） 基 金销售有限公司
注册地址：杭州市余 杭 区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址：杭州市西 湖 区黄龙时代广场
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-076-6123
联系人：韩爱彬
电话：18205712248
网址：www.fund123.cn
（39）诺亚正行（上 海 ）基金销售投资顾问 有 限公司
注册地址：上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨 浦 区长阳路 1687 号 2 号楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：余翼飞
电话：021-80358749
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（40）南京苏宁基金 销 售有限公司
注册地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
客服电话：95177
联系人：王锋
电话：025-66996699-887226 网址：www.snjijin.com
（41) 济安财富（北 京 ）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环中路 7 号北 京 财富中心 A 座 46 层
法定代表人：杨健
客服电话：400-673-7010
联系人：李海燕
电话：010-65309516
传真：010-65330699
网址：www.jianfortune.com
（42）北京恒天明泽 基 金销售有限公司
注册地址：北京市经 济 技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环中路 20 号 乐成 中心 A 座 23 层
法定代表人：梁越
客服电话：4008-980-618
联系人：张鼎
电话：010-53509644
传真：010-58845306
公司网址：www.chtfund.com
（43）上海好买基金 销 售有限公司
注册地址: 上海 市虹口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址: 上海 市浦东 南路 1118 号鄂尔多斯国 际大厦 903～906 室
法定代表人: 杨 文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-36696312
网址：www.ehowbuy.com
（44）北京电盈基金 销 售有限公司
注册地址: 北京 市朝阳 区呼家楼（京广中心 ）1 号楼 36 层 3603 室
办公地址: 北京 市东城 区朝阳门北大街 8 号 富 华大厦 F 座 12 层 B 室 法定代表人: 程刚
客服电话: 400-100-3391
联系人: 高钰
电话：010-56176104
传真：010-56176118
网址: www.dianyingfund.com
（45）中泰证券股份 有 限公司
注册地址： 济南市市 中 区经七路 86 号
办公地址： 山东省济 南 市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
联系人：许曼华
联系电话：021-20315290
传真：021-20315137
网址：www.zts.com.cn
（46）东莞证券股份 有 限公司
注册地址：东莞市莞 城 区可园南路一号
办公地址：广东省东 莞 市莞城区可园南路一 号 金源中心 22 楼
法定代表人：张运勇
电话：0769-22115712
传真：0769-22115712
邮编：523000
（47）万联证券股份 有 限公司
注册地址：广东省广 州 市天河区珠江东路 11 号 高德置地广场 F 座 18 、19 号
办公地址：广东省广 州 市天河区珠江东路 13 号 高德置地广场 E 座 12 层
法定代表人：张建军
客服电话：95322
联系人：甘蕾
电话：020-38286026
网址：www.wlzq.cn （48）申万宏源证券 有 限公司
注册地址: 上海市 徐汇区 长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐 汇 区长乐路 989 号 45 层（ 邮编:200031 ）
法定代表人：李梅
联系人：陈飙
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 或 4008895523
公司网址: www.swhysc.com
（49）申万宏源西部 证 券有限公司
注册地址：南京市江 东 中路 228 号
办公地址： 南京市建邺 区江东中路 228 号华 泰 证券广场、 深圳市福田 区深南大
道 4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人：周易
联系人：张宇明
电话：025-83387249
客服电话：95597
网址： www.htsc.com.cn
（50）长城证券股份 有 限公司
地址：深圳市福田区 深 南大道 6008 号特区 报业 大厦 14、16、17 层
注册地址：深圳市福 田 区深南大道 6008 号 特区 报业大厦 16-17 层
法定代表人：丁益
联系人：金夏
电话：0755-83516289
客服电话：400-666-6888
网址：www.cgws.com
（51） 其他销售机 构具体 名单详见基金份额发 售 公告以及基金管理人 届 时发布
的调整销售机构的相 关 公告。
（二）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司 住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：左畅
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（三）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路68 号19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙 睿
（四）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所（特殊普通合 伙 ）
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称
德邦 多元回报灵活配 置 混合型 证券投资基金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式 、混合型基金
六、 基金的投 资目标
本基金在严格控制 风险 的前提下，通过对 不同 类别资产的优化配 置, 分 享中国
经济快速持续增长的 成 果，力求为投资者实 现 长期稳健的超额收益 。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具， 包括国内 依法发行上 市的股
票（包括中小板、创 业 板及其他经中国证监 会 核准上市的股票） 、 权证 、股指期货
等权益类金融工具、 债 券等固定收益类金融 工 具（包括国债、央行 票 据、金融债 、
企业债、 公司债 、 次级 债、 地方政府债券 、 中 期票据、 可转换债 券 （ 含分离交易可
转债） 、中小企业私 募债 券、短期融资券、资 产 支持证券、债券回购 、 银行存款、
货币市场工具等） 以及 法律法规或中国证监 会 允许基金投资的其他 金 融工具 （但须
符合中国证监会相关 规 定） 。
基金的投资组合比例 为 ： 股票占基金 资产的比 例为 0-95% ； 投资于债 券、 债券
回购、 货币市场 工具、 现金、 银行存款 以及法 律法规或中国证监会 允 许基金投资的
其他金融工具不低于 基 金资产的 5% ；每 个交易 日日终在扣除股指期 货 需缴纳的交
易保证金后， 应当 保持现 金或者到期日在一年 以 内的政府债券不低于 基 金资产净值
的 5% ，其中，现 金不包 括结算备付金、存出 保 证金、应收申购款等 。 权证、股指
期货及其他金融工具 的 投资比例依照法律法 规 或监管机构的规定执 行 。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种，基金管理人在 履 行适当程
序后，可以将其纳入 投 资范围 。
八、 基金的投 资策略
1 、资产配置策略
本基金根据对经济周 期 和市场走势的判断， 在 权益类资产、固定收 益 类资产之
间进行相对灵活的配 置 ，并适当借用金融衍 生 品的投资来追求基金 资 产的长期稳健
增值。
本基金战略性资产类 别 配置的决策将从经济 运 行周期的变动，判断 市 场利率水
平、通货膨胀率、货 币 供应量、盈利变化等 因 素对证券市场的影响 ， 分析类别资产
的预期风险收益特征 ， 通过战略资产配置决 策 确定基金资产在各大 类 资产类别间的比例，并参照投资组 合 风险评估报告，积极 、 主动地确定权益类资 产 、固定收益类
资产和现金等种类资 产 的配置比例并时行实 时 动态调整。本基金同 时 还将基于经济
结构调整 过程中的动 态 变化，通过策略性资 产 配置把握市场时机， 力 争实现投资组
合的收益最大化。
2 、股票投资策略
（1）行业配置策略
在行业配置层面， 本基 金将运用 “ 自上而下 ” 的 行业配置方法， 通 过对 国内外宏
观经济走势、 经济结构 转型的方向、 国家经济 与产业政策导向和经 济 周期调整的深
入研究， 对不同 行业进 行横向、 纵向比 较， 并 在此基础上判断行业 的 可持续发展能
力，从而确定本基金 的 行业布局。
（2）个股投资策略
本基金将在确定行 业配 置之后在备选行业 中， “ 自下而上”地精选 出具 有持续
成长性、竞争优势、 估 值水平合理的优质个 股 。
1 ） 基本面定性 分析： 本 基金将重点考察分析 包 括公司投资价值 、 核心 竞争力、
公司治理结构、市场 开 发能力、商业模式优 势 、资源优势等方面的 综 合竞争实力 ，
挖掘具有较大成长潜 力 的公司。
2 ） 价值定量分析 ： 本基 金通过对上市公司的 成 长能力、 收益质 量、 财务 品质、
估值水平进行价值量 化 评估， 选择价值被低估、 未来具有相对成长空 间 的上市公司
股票，形成优化的股 票 池。
3 、固定收益投资策 略
债券投资方面， 本基金 亦采取 “自上而 下” 的 投资策略， 通过 深入分 析宏观经
济、 货币政策和 利率变 化等趋势， 从而 确定债 券的配置策略。 同时， 通过考察不同
券种的收益率 水平 、 流 动性、 信用风险 等因素 认识债券的核心内在 价 值， 运用久期
管理、 收益率曲线策略、 收益率利差策略和套 利 等投资策略进行债券 组 合的灵活配
置。
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资；
4 、衍生品投资策略
（1）股指期货投资 策略
本基金将根据风险管 理 的原则，以套期保值 为 目的，在风险可控的 前 提下，参
与股指期货的投资。
（2）权证投资策略
本基金对权证的投资 以 对冲下跌风险、实现 保 值和锁定收益为主要 目 的。本基
金在权证投资中以 权 证 的市场价值分析为基 础 ， 以主动式的科学投 资 管理为手段，
综合考虑股票合理价 值 、标的股票价格，结 合 权证定价模型、市场 供 求关系、交易
制度设计等多种因素 估 计权证合理价值， 通 过 资产配置、品种与类 属 选择，谨慎进
行投资，追求基金资 产 稳定的当期收益 。
5 、资产支持证券投 资策 略
本 基 金 投 资 资 产 支 持 证 券 将 综 合 运 用 战 略 资 产 配 置 和 战 术 资 产 配 置 进 行 资 产
支持证券投资组合管 理 ， 并根据信用风险、 利率 风险和流动性风险变 化 积极调整投
资策略，以期获得长 期 稳定的收益 。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金业绩比较基准 ： 沪深 300 指数收益率×40% ＋一年期银行定期 存 款利率
（税后）×60%
沪深 300 指数是上海证 券交易所和深圳 证券交 易所共同推出的 沪深两 个市场
第一个统一指数 ； 该指 数编制合理、 透明， 有 一定市场覆盖率 ， 不易 被操纵， 并且
有较高的知名度和市 场 影响力， 适合作为本基 金股票投资的比较基 准 。 一年期银行
定 期 存 款 利 率 是 指 中 国 人 民 银 行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 一 年 期 人 民 币 存 款 基 准 利
率， 其能反映出本 基金投 资配置固定收益类及 现 金类资产以达到获得 持 续稳妥收益
的目的。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会 。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种 。
十一 、基金投 资组合报告
本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误导性陈
述或重大遗漏，并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基金托管人中国民生 银 行股份有限公司根据 本 基金合同规定复核了 本 报告中的
财务指标、净值表现 和 投资组合报告等内容 ， 保证复核内容不存在 虚 假记载、误导
性陈述或者重大遗漏 。
本投资组合报告所载 数 据截止 至2018 年12 月31 日，本报告所列财务 数 据未经审
计。
1 、报告期末基金资 产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回 购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付 金
合计
1,050,964.16 94.33
8 其他资产
63,123.76 5.67
9 合计
1,114,087.92
100.00
2 、报告期末按行业 分类 的股票投资组合
2.1 报告期末按行业 分类 的境内股票投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
2.2 报告期末按行业 分类 的港股通投资股票投 资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
3 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名股票 投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
4 、报告期末按债券 品种 分类的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名债券 投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
6 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名资产 支 持证券
投资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名贵金 属 投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9 、报告期末本基金 投资 的股指期货交易情况 说 明
9.1 报告期末本基金 投资 的股指期货持仓和损 益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
9.2 本基金投资股指 期货 的投资政策
本基金本报告期末未 投 资股指期货。
10 、报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
10.1 本期国债期货投 资 政策 本基金本报告期末未 投 资国债期货。
10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金本报告期末未 投 资国债期货。
11 、投资组合报告附注
11.1 报告期内，本基金 投资的前十名证券的 发 行主体没有被监管部 门 立案调
查，或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。
11.2 本基金投资的前十 名股票没有超过基金 合 同规定的备选股票库 。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 62,830.66
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 293.10
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 63,123.76
11.4 报告期末持有的处 于转股期的可转换债 券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持可转 债。
11.5 报告期末前十名股 票中存在流通受限情 况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合报告 中市值 占资产或净资产比例 的 分项之
和与合计可能存在尾 差 。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。 1 、本基金合同生效 日 为 2016 年 1 月 27 日 ， 基金合同生效以来（ 截 至 2018
年 12 月 04 日） 历 史各时 间段基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较 基准收益率
的比较：
德邦多元回报灵活配 置 混合 A ：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2016 年01月27日
-2016年12月31日
8.00% 0.25% 6.08% 0.44% 1.92% -0.19%
2017 年01月01日
-2017年12月31日
30.41% 0.77% 9.31% 0.25% 21.10% 0.52%
2018 年01月01日
-2018年12月04日
-15.02% 1.14% -6.81% 0.55% -8.21% 0.59%
2016 年01月27日
-2018年12月04日
-4.46% 1.11% 8.06% 0.43% -12.52% 0.68%
德邦多元回报灵活配 置 混合C ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2016 年01月27日
-2016年12月31日
7.47% 0.25% 6.08% 0.44% 1.39% -0.19%
2017 年01月01日
-2017年12月31日
6.87% 0.45% 9.31% 0.25% -2.44% 0.20%
2018 年01月01日
-2018年12月04日
-16.61% 1.12% -6.81% 0.55% -9.80% 0.57%
2016 年01月27日
-2018年12月04日
-12.74% 0.78% 8.06% 0.43% -20.80% 0.35%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 为 沪深300 指 数收 益率*40%+ 一年期 银行 定期 存款 利率 （ 税后） *60%
2 、自基金合同生 效以来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩 比较 基准收益率变动的比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2016 年1月27 日 ，基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ，本基 金
运作时 间已 满一 年。 本基 金的建 仓期 为6 个月 ，建 仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金
基金合 同规 定。 本基 金管 理人于2018 年12 月5 日在 中 国证监 会指 定媒 体及 基金 管理人 网站 刊
登了《 德邦 多元 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同终 止及 基金 财产 清算的 公告 》 ，
自2018 年12 月5 日起 ，本 基 金进入 清算 程序 。 图 示日 期为2016 年1月27 日至2018 年12月04 日。
十三 、基金费 用与税收
( 一) 基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、基金销售服务费 ；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费和诉讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券、期 货交 易费用；
8 、基金的银行汇划 费用 ； 9 、基金的相关账户 的开 户及维护费用；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费
用 。
( 二) 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令， 基金托 管人 复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等，支 付 日期顺延 。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当 年天数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金托管 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金托管人。若遇法定 节 假日、公休日等，支 付 日期顺延 。
3 、基金销售服务费
本基金 C 类基金份额销 售服务费按前一日该 类 基金资产净值的 0.5% 的 年费率
计提。计算方法如下 ：
H ＝E ×0.5% ÷当年 天数
H 为每日 C 类基金份额 应计提的销售服务费
E 为前一日 C 类基金份 额基金资产净值
C 类 基 金 份 额 销 售 服 务 费 每 日 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基
金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 销 售 服 务 费 划 付 指 令 ， 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 3个工作日内从基金财 产 中一次性划付给基金 管 理人， 由基金管理 人支付 给销售机构。
若遇法定节假日、公 休 假等,支付日期顺延。
上述 “ 一、 基金费用的种 类中第 4－9 项费用 ” ， 根 据有关法规及相应协 议 规定，
按费用实际支出金额 列 入当期费用，由基金 托 管人从基金财产中支 付 。
( 三) 不列入基金费 用的 项目
下列费用不列入基金 费 用：
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、其他根据相关法 律法 规及中国证监会有关 规 定不得列入基金费用 的 项目 。
( 四) 基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、
《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法 》 、 《公开募集开
放式证券投资基金流 动 性风险管理规定》 及其 它有关法律法规的要 求 ， 结合本基金
管理人在本基金合同 生 效后对本基金实施的 投 资经营情况， 对本 基金原 招募说明书
进行了更新。主要更 新 内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分 ： 更新了更新招募 说明 书内容的截止日期 及有 关财务
数据的截止日期 。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中销售 机构基本信息。
5 、更新 了“第九部 分 基金的投资”中最近 一 期 （截至 2018 年 12 月 31 日）
投资组合报告内容。
6 、 更新了 “第十部分 基金的业绩” ， 说明了德邦 多元回报灵活配置 混 合 A 和
德邦 多元回报灵活配 置 混合 C 自 2016 年 01 月 27 日至 2016 年 12 月 31 日 、2017
年 01 月 01 日 至 2017 年 12 月 31 日 、2018 年 01 月 01 日至 2018 年 12 月 04 日、2016 年 01 月 27 日至 2018 年 12 月 04 日 的基 金 业绩 。
7 、更新了“第二十 二部分 其他应披露事项” ， 列示了自 2018 年 7 月 27 日至
2019 年 1 月 26 日涉 及 本基金的信息披露事 项 。
德邦基金管理有限公 司
二〇一九年三月九 日
