5-1
泰 康 资产管 理 有限责 任 公司
泰康金泰回报3 个月定期开放混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要
（2019 年第1 次更新）
基 金 管理 人 ： 泰 康 资产 管 理有 限 责任 公 司
基 金 托管 人 ： 招 商 银行 股 份有 限 公司
5-2
重 要提 示
本基金募集申请已于 2016 年11 月9 日获中国证监会证监许可 『2016 』2602
号文准予募集注册。基金合同于 2017 年01 月22 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募 说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资
价值、 市场前景和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额时应认真阅读基金合同和本招
募说明书等信息披露文件， 全面认识本基金产品的风险收益特征， 应充分考虑投
资者自身的风险承受能力， 并对认购 （或申购 ） 基金的意愿、 时机、 数量等投资
行为作出独立决策， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策， 自行承担投
资风险。 基 金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ” 原则， 在投 资者作出投资
决策后， 基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险， 由投资者自行负担。 投
资本基金可能遇到的风险包括： 证券市场整体环境引发的系统性风险， 个别证券
特有的非系统性风险， 大量赎回或暴跌导致的流动性风险， 基金投资过程中产生
的操作风险， 因交收违约和投资债券引发的信用风险， 基金投资对象与投资策略
引致的特有风险，等等。
本基金可投资中小企业私募债券， 该券种具有较高的流动性风险和信用风险。
中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、 经营
历史短、 业绩不稳定、 内部治理规范性不够、 信息透明度低等因素导致其不能履
行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性， 从而使基金投资
收益下降。 基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险， 但不能完全规避。 流
动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制， 存在
变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。
本基金可投资股指期货， 股指期货采用保证金交易制度， 由于保证金交易具
有杠杆性， 当出现不利行情时， 股价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受
较大损失。 股指期货采用每日无负债结算 制度， 如果没有在规定的时间内补足保
证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。
本基金可投资国债期货， 国债期货采用保证金交易制度， 由于保证金交易具
有杠杆性， 当相应期限国债收益率出现不利变动时， 可能会导致投资人权益遭受5-3
较大损失。 国债期货采用每日无负债结算制度， 如果没有在规定的时间内补足保
证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。
本基金以定期开放方式运作， 每满 3 个月开放一次申购和赎回， 投资者只能
在开放期提出申购赎回申请， 面临在封闭期内无法申购或赎回的风险。 由于本基
金在开放期集中开 放赎回， 故开放期出现巨额赎回的可能性较大， 带来更高的流
动性风险， 在开放期赎回的投资者面临无法及时获得赎回款项的风险， 而未赎回
的投资者面临因变现冲击成本所致的基金净值波动风险。 基金合同生效后， 在本
基金每个开放期的最后一日日终， 若出现基金份额持有人数量不满 200 人或基金
资产净值加上当日有效申购申请金额及基金转换中转入申请金额扣除有效赎回
申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额低于 5000 万元的情况 ，或者本基
金合同生效后，连续 60 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或 者基金资产
净值低于 5000 万元的 ，本基金将根 据基金合同的约定进入清算程序并终止，无
须召开基金份额持有人大会，基金份额持有人面临基金强制清盘的风险。
本基金为混合型基金， 预期收益和风险水平低于股票型基金， 高于债券型基
金与货币市场基金。
本基金基金份额发售面值为人民币 1.00 元。在市场波动因素影响下，本基
金净值可能低于发售面值，本基金投资者有可能出现亏损。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金
管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但 不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。
基金投资人欲了解本基金详情，应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书已经本基金托管人招商银行股份有限公司复核， 所载内容
截止日为 2019 年 01 月 21 日，有关财务数 据和净值表现截止日为 2018 年 12 月
31 日。财务数据未经审计。
一 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况 5-4
名称：泰康资产管理有限责任公司
成立日期：2006 年2 月21 日
住所：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 828-838 号26F07、F08 室
办公地址：北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 5 层
批准设立机关及批准设立文号：中国保监会保监发改[2006]69 号
基金管理资格批准机关及批准文号：中国证监会证监许可[2015]218 号
法定代表人：段国圣
组织形式：有限责任公司
注册资本：10 亿元人民币
联系电话：010-57691999
联系人：何纬
股权结 构： 泰康 保 险集团 股份 有限 公司 占 公司注 册资 本的 99.41% ；中 诚信
托有限责任公司占公司注册资本的 0.59%。
（二）基金管理人主要人员情况
1、董事会成员
陈东升先生： 董事长、 董事会提名薪酬委员会委员， 经济学博士。 现任泰康
保险集团股份有限公司董事长兼首席执行官， 泰康人寿保险有限责任公司董事长，
泰康健康产业投资控股有限公司董事长， 中国精算师协会会长， 亚布力中国企业
家论坛理事长， 楚商联合会会长， 武汉大学校友企业家联谊会创始理事长， 是武
汉大学杰出校友。 陈东升先生曾任对外经济贸易部国际经贸研究所发达国家研究
室助理研究员， 国务院发展研究中心 《管理世界》 杂志社常务副总编， 中国嘉德
国际拍卖有限公司董事长兼总经 理， 泰康人寿保险股份有限公司董事长兼首席执
行官等职务。
任道德先生： 副董 事长， 统计学学士。 现任 泰康保险集团股份有限公司董事、
弘泰恒 业投资 有限 责任 公司董 事长。 任道 德先 生曾任 中国人 民银 行办 公厅处 长，
交通银行天津分行副行长， 泰康人寿保险股份有限公司执行副总裁， 中国人保资
产管理股份有限公司总裁，泰康人寿保险股份有限公司董事等职务。
陶修明先生： 独立董事、 董事会提名薪酬委员会主席， 法学博士。 现任北京
市君泽君律师事务所律师创始合伙人暨管委会主任， 兼任东方证券股份有限公司5-5
独立董 事，中 国国 际经 济贸易 仲裁委 员 会 仲裁 员（兼 专家咨 询委 员会 委员） ，北
京仲裁 委员会 仲裁 员， 国际商 会仲裁 院（ICC ）仲裁 员（兼 金融 工作 小组委 员）
及国际商会 （中国） 委员 会委员， 香港国际仲裁中心仲裁员 （兼金融服务仲裁员） ，
上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁员， 台湾中华仲裁协会仲裁员， 海峡两岸仲裁
中心仲裁员， 吉隆坡国际仲裁中心仲裁员以及广州、 重庆、 珠海等地仲裁机构仲
裁员， 中国银行间市场交易商协会法律专业委员会委员， 中国银行业协会法律专
家成员， 全国律师协会金融证券委员会委员。 陶修明先生曾任职于中国法律咨询
中心暨天平律师事务所、中国社会科学院法学研究所。
徐华先生： 独立董事、 董事会审计与风险管理委员会主席， 会计学硕士。 具
有中国 注册会 计师 、高 级会计 师资格 。现 任致 同会计 师事务 所（ 特殊 普通合 伙）
首席合伙人、 致同国际治理委员会及战略委员会成员， 兼任国开证券股份有限公
司独立董事， 中原农业保险股份有限公司独立董事， 财政部会计信息化委员会委
员， 中国注册会计师协会信息化委员会委员， 北京国际税收研究会副会长等职务。
宋敏先生： 独立董事， 经济学博士。 现任武汉大学经济与管理学院院长， 香
港大学经济与工商管理学院教授。 宋敏先生曾任上交所及深交所博士后导师， 香
港政府 中央 政策组(CPU) 顾问 ，香 港政府 金融 人力资 源发 展委员 会成 员，深 圳前
海试验 区咨 询委员 ，中 国投资 公司(CIC) 咨询 顾问， 国家 开发银 行国 开智库 专家
委员，国际金融论坛学术执行委员，北京大学经济学院教授等职务。
周国端 先生 ：董事 、董事 会审 计与风 险管 理委员 会委 员，保 险及 财务博 士。
现任泰康保险集团股份有限公司执行副总裁兼首席财务官、 泰康人寿保险有限责
任公司董事、 泰康养老保险股份有限公司董事。 周国端先生在美国期间， 曾任职
于旅行家集团与摩根斯坦利公司。 回台湾后， 曾先后任国立台湾大学财务金融所
教授， 教授寿险公司资产负债管 理课程， 同时兼任瑞士信贷金融集团台湾咨询顾
问、 苏黎世金融集团大中华区寿险首席顾问； 财团法人保险犯罪防治中心董事长，
财团法人保险事业发展中心董事长， 并兼任国立台湾大学财务金融所教授； 台湾
宏泰人寿保险股份有限公司董事长兼 CEO； 曾先后任泰康人寿保险股份有限公司
独立董事、 执行副总裁兼首席财务官兼首席风险官， 泰康人寿保险有限责任公司
副总裁兼财务负责人等职务。
苗力女士： 董事、 董事会提名薪酬委员会委员， 工商管理硕士。 现任泰康保5-6
险集团股份有限公司副总裁兼首席人力资源官、 泰康在线财产保险股份有限公司
董事。 苗力女士 曾在郑州大学、 交通银行郑州分行、 太平洋保险股份有限公司工
作； 曾任泰康人寿保险股份有限公司人力资源部总经理、 银行保险事业部总经理、
北京分公司总经理， 泰康养老保险股份有限公司副总经理、 总经理， 泰康人寿保
险股份有限公司助理总裁兼 CEO 办公室主任、 助理总裁兼首席人力资源官等职务。
2、监事会成员
李华安先生： 监事会主席， 工商管理硕士。 现任泰康保险集团股份有限公司
党委办公室主任、 职工代表监事。 李华安先生曾任湖北省武汉市东西湖区委财贸
工作委员会科员， 东西湖区财政局党组成员、 办公室主任、 监察科科长； 泰康人
寿保险股 份有限公司湖北分公司人力资源部经理、 宜昌中心支公司总经理、 湖北
分公司副总经理、 党委副书记， 云南分公司副总经理， 广西分公司总经理、 党委
书记，稽核中心总经理；泰康人寿保险有限责任公司合规负责人等职务。
朱延明先生： 监事， 财务金融硕士， 美国注册金融分析师。 现任泰康保险集
团股份有限公司风险管理部总经理。 朱延明先生曾任台湾保险事业发展中心董事
长办公 室主任 ，台 湾宏 泰人寿 股份有 限公 司财 务企划 处、资 本风 险管 理处协 理，
泰康人寿保险股份有限公司财务精算企划部数据管理处处经理、 风险管理部副总
经理等职务。
任建畅先生： 职工代表监事， 国际金融硕士。 现任泰康资产管理有限责任公
司金融工程部负责人。 任建畅先生曾任国家计委财政金融司主任科员， 中国投资
咨询公司投资顾问部助理总经理， 麦肯锡中国公司北京办公室高级研究专员， 泰
康人寿保险股份有限公司资产管理部总经理等职务。
霍焱先生： 职工代表监事， 工商管理硕士。 现任泰康资产管理有限责任公司
投后管理部负责人。 霍焱先生曾任广东北电通信设备有限公司财务经理， 摩托罗
拉中国有限公司财务经理， 工银瑞信基金管理有限公司财务总监， 泰康资产管理
有限责任公司财务部总经理、财务负责人等职务。
3、总经理及其他高级管理人员
段国圣先生， 泰康资产管理有限责任公司首席执行官 （总经理） ， 理学硕士、
工学博 士、经 济学 博士 后、数 学副教 授、 应用 经济学 研究员 （教 授） 。现任 泰康
保险集团股份有限公司执行副总裁兼首席投资官， 泰康人寿保险有限责任公司董5-7
事， 泰康在线财产保险股份有限公司董事， 泰康养老保险股份有限公司董事， 泰
康健康产业投资控股有限公司董事， 国投泰康信托有限公司副董事长。 同时， 段
国圣先生担任中国保险资产管理业协会会长， 中国证券投资基金业协会第二届理
事会理事， 中保投资有限责任公司董事， 清华大学五道口金融学院金融 硕士研究
生指导教师， 武汉大学兼职教授； 是中保投资有限责任公司第一任董事长， 中国
保险业偿付能力监管标准委员会第一届、第二届委员。
金志刚先生， 泰康资产管理有限责任公司副总经理、 公募事业部负责人， 统
计学硕士。 金志刚先生曾任职于中国航天工业总公司、 泰康人寿保险股份有限公
司资产管理中心， 历任泰康资产管理有限责任公司固定收益部助理总经理、 总经
理、公司固定收益总监兼固定收益投资中心负责人。
陈玮光先生， 泰康资产管理有限责任公司公募合规负责人， 应用经济学博士。
陈玮光先生曾任湖南省永州市地方税务局人事教育科 科员， 中国证券投资者保护
基金公 司投资 者调 查中 心副总 监，安 徽省 宿松 县人民 政府副 县长 （挂 职扶贫 ） ，
中国证券业协会会员服务一部、 办公室、 会员管理部主任， 中聚资产管理有限公
司董事长，诺德基金管理有限公司督察长等职务。
4、本基金基金经理
陈怡女士，金融学硕士。2016 年 5 月加 入泰康资产，现任泰康资产管理有
限责任公司公募事业部股票投资高级经理，2017 年4 月19 日至今担任泰康丰盈
债券型证券投资基金、泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理，2017 年 10
月 13 日至今担任泰康 金泰回报 3 个月定期开 放混合型证券投资基 金基金经理，
2017 年11 月9 日至今担任泰康安泰回报混合型证券投资基金基金经理， 2017 年
11 月28 日至今担任泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 2018 年
1 月19 日至今担任泰康均衡优选混合型证券投资基金基金经理。2018 年 8 月23
日至今担任泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。 曾任
职万家基金管理有限公司研究部研究员， 平安养老保险股份有限公司权益投资部
研究员、行业投资经理。
蒋利娟女士，公募投资决策委员会成员，国民经济学硕士。2008 年 7 月加
入泰康资产， 历任集中 交易室交易 员， 固定收 益部固定收益投资高级经理、 总监。
现任公募事业部固定收益投资执行总监。2015 年 6 月19 日至今担任泰康薪意保5-8
货币市场基金基金经理。2015 年9 月23 日至今担任泰康新回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2015 年 12 月 8 日-2016 年 12 月 27 日担任 泰康新机遇
灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016 年 2 月 3 日至今担任 泰康稳健增
利债券型证券投资基金基金经理。2016 年 6 月 8 日至今担任泰康宏 泰回报混合
型证券投资基金基金经理。2017 年1 月22 日至今担任泰康金泰回报 3 个月定期
开放混合型证券投资基金基 金经理。2017 年6 月 15 日至今担任泰康兴泰回报沪
港深混合型证券投资基金基金经理。2017 年8 月 30 日至今担任泰康年年红纯债
一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2017 年 9 月 8 日至今 担任泰康现
金管家货币市场基金基金经理。2018 年5 月30 日至今担任泰康颐年混合型证券
投资基金基金经理。2018 年6 月13 日至今担任泰康颐享混合型证券投资基金基
金经理。2018 年8 月 24 日至今担任泰康弘实3 个月定期开放混合型发起式证券
投资基金基金经理。
本基金过往基金经理
彭一博先生， 北京大学经济学硕士。2017 年 1 月22 日-2017 年12 月 5 日担
任泰康金泰回报3 个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员名单
金志刚先生，公募投资决策委员会主席，简历同上。
桂跃强先生，公募投资决策委员会成员，财政金融学硕士。2015 年 8 月加
入泰康 资产 ，现任 公募 事业部 股票 投资董 事总 经理、 权益 投资负 责人 。2015 年
12 月 8 日至今担任泰 康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016 年
6 月8 日至今担任泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理。2016 年11 月28
日至今担任泰康策略优选灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。2017 年 6 月
15 日至今担任泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金基金经理。2017 年 6 月
20 日至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017 年12
月 13 日至今担任泰康 景泰回报混合型证券投资基金基金经理。2018 年 1 月 19
日至今担任泰康均衡优选混合型证券投资基金基金经理。2018 年5 月30 日至今
担任泰康颐年混合型证券投资基金基金经理。2018 年6 月13 日至今担任泰康颐
享混合型证券投资基金基金经理。2018 年8 月 23 日至今担任泰康弘实3 个月定
期开放混合型发起式证券投资基 金基金经理。 曾任新华基金管理有限公司基金管5-9
理部副总监、基金经理。
蒋利娟女士，公募投资决策委员会成员，国民经济学硕士。2008 年 7 月加
入泰康资产， 历任集中 交易室交易员， 固定收 益部固定收益投资高级经理、 总监。
现任公募事业部固定收益投资执行总监。2015 年 6 月19 日至今担任泰康薪意保
货币市场基金基金经理。2015 年9 月23 日至今担任泰康新回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2015 年 12 月 8 日-2016 年 12 月 27 日担任 泰康新机遇
灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016 年 2 月 3 日至今担任 泰康稳健 增
利债券型证券投资基金基金经理。2016 年 6 月 8 日至今担任泰康宏 泰回报混合
型证券投资基金基金经理。2017 年1 月22 日至今担任泰康金泰回报 3 个月定期
开放混合型证券投资基金基金经理。2017 年6 月 15 日至今担任泰康兴泰回报沪
港深混合型证券投资基金基金经理。2017 年8 月 30 日至今担任泰康年年红纯债
一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2017 年 9 月 8 日至今 担任泰康现
金管家货币市场基金基金经理。2018 年5 月30 日至今担任泰康颐年混合型证券
投资基金基金经理。2018 年6 月13 日至今担任泰康颐享混合型证券投资基 金基
金经理。2018 年8 月 24 日至今担任泰康弘实3 个月定期开放混合型发起式证券
投资基金基金经理。
庞水珍 女士 ，公 募 投资决 策委 员会 成员 ， 技术经 济及 管理 硕士 。2014 年 7
月加入泰康资产，现任公募事业部集中交易室固定收益交易总监。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金托 管人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称 “ 招商银行” ）
设立日期：1987 年4 月8 日
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人：李建红 5-10
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我 国第一家完全由企业法人持股的股
份制商业银行， 总行设 在深圳。 自成立以来， 招 商银行先后进行了三次增资扩股，
并于 2002 年 3 月成功 地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在 上交所挂牌 （股票代码：
600036 ） ， 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年9 月又成功发行
了 22 亿 H 股，9 月 22 日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968）， 10 月 5 日
行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股。 截至 2018 年 9 月 30 日 ，本集团总
资产 65,086.81 亿元人民币，高级法下资本充足率 15.46%，权重法下资本充足
率12.80%。
2002 年 8 月，招 商银行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报 中国证监会同
意， 更名为资产托管部， 下设业务管理室 、 产 品管理室、 业务营运室、 稽核监察
室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 80 人。2002 年 11 月，经中国人
民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格， 成为国内第一家获得
该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式 办理基金托管业务。招商银行作为
托管业务资质最全的商业银行， 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合
格境外机构投资者托管 （QFII） 、 合格境内机构投资者托管 （QDII） 、 全国社会保
障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立“ 因势而变、 先您所想 ” 的托管理念和 “ 财富所托、 信守承诺 ” 的
托管核心价值， 独创 “6S 托管银行” 品牌体系， 以 “ 保护您的业务、 保护您的财富 ”
为 历 史使 命， 不 断创 新托 管 系统 、服 务 和产 品： 在 业内 率先 推 出 “ 网上 托 管银 行
系统 ” 、 托管业务综合系统和 “6 心” 托管服务标 准， 首家发布私募基金绩效分析报
告，开 办国内 首个 托管 银行网 站，成 功托 管国 内第一 只券商 集合 资产 管理计 划、
第一只FOF、 第一只信托资金计划、 第一只股权私募基金、 第一家实现货币市场
基金赎回资金 T+1 到账 、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第5-11
一只 “1+N” 基金专户理 财、第一家大小非解禁资产、第 一单 TOT 保 管，实现从单
一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展， 社会影响力不断提升,四度蝉联获 《财
资》 “ 中国最佳托管专业银行 ” 。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》 “ 中国最佳托
管银行奖 ” ， 成为国内唯一获得该奖项的托管银行； “ 托管通” 获得国内 《银行家》
2016 中国金融创新“ 十 佳金融产品创新奖 ” ；7 月荣膺 2016 年中国资产管理【金
贝奖】 “ 最佳资产托管银行 ” ；2017 年 6 月再度荣膺《财资》 “ 中国最佳托管银行
奖 ”, “ 全功能网上托管 银行 2.0” 荣获《银行家》2017 中国金融创新“ 十佳金融产
品创新奖 ” ；8 月荣膺 国际财经权威媒体《亚洲银行家》 “ 中国年度托管银行奖 ” ，
2018 年 1 月获得中央国债登记结算有限责任公司 “2017 年度优秀资 产托管机构 ”
奖项， 同月招商银行 “ 托管大数据平台风险管理系统 ” 荣获2016-2017 年度银监会
系统 “ 金点子” 方案一等 奖， 以及中央金融团工委、 全国金融青联第五届 “ 双提升 ”
金点子方案二等奖；3 月招商银行荣获公募基金 20 年“ 最佳基金托管银行 ” 奖，5
月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》 “ 中国年度托管银行奖 ” 。
（二）主要人员情况
李建红先生，招商银行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担 任招商银行
董事、 董事长。 英国东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士， 高
级经济 师。招 商局 集团 有限公 司董事 长， 兼任 招商局 国际有 限公 司董 事会主 席、
招商局能源运输股份有限公司董事长、 中国国际海运集装箱 （集团） 股份有限公
司董事长、 招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司
董事长。 曾任中国远洋运输 （集团） 总公司总裁助理、 总经济师、 副总裁， 招商
局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生， 招商 银行行长、 执行董事，2013 年5 月起担任招商银行行长、
招商银行执行董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于
2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任上海银行副 行长、中国建设银行上海市分行副
行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
王良先生， 招商银行副行长， 货币银行学硕士， 高级经济师。1991 年至 1995
年，在中国科技国际信托投资公司工作；1995 年 6 月至 2001 年 10 月，历任招
商银行北京分行展览路支行、 东三环支行行长助理、 副行长、 行长、 北京分行风5-12
险控制部总经理；2001 年 10 月至 2006 年 3 月，历任北京分行 行长助理、副行
长；2006 年 3 月至 2008 年 6 月，任北京 分行 党委书记、副行长（主持工作） ；
2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任北京分行行长 、党委书记；2012 年 6 月至 2013
年 11 月，任招商银行 总行行长助理兼北京分行行长、党委书记；2013 年 11 月
至 2014 年 12 月，任招 商银行总行行长助理；2015 年 1 月起担任 招 商银行副行
长；2016 年11 月起兼任招商银行董事会秘书。
姜然女士， 招商银行资产托管部总经理， 大学本科毕业， 具有基金托管人高
级管理人员任职资格。 先后供职于中国农业银行黑龙江省分行， 华商银行， 中 国
农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟 招商银行至
今， 历任招商银行总行资产托管部经理、 高级经理、 总经理助理等职。 是国内首
家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行 信贷及托管
专业从业经验。 在托管产品创新、 服务流程优化、 市场营销及客户关系管理等领
域具有深入的研究和丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至2018 年9 月30 日， 招商银行股份有限公司累计托管401 只开放式基金。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金销售机构
1、直销机构
（1）直销中心柜台
名称：泰康资产管理有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 828-838 号26F07、F08 室
办公地址：北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 5 层
法定代表人：段国圣
全国统一客户服务电话：4001895522
传真：010-57697399
联系人：曲晨
电话：010-57697547
网站：www.tkfunds.com.cn
（2） 投资 者亦可 通过基 金管 理人直 销电 子交易 系统 （包括 网 上 交易系 统、5-13
泰康保手机客户端、 “ 泰康资产微基金 ” 微信公众号以及基金管理人另行公告的其
他电子交易系统等）办理本基金的开户及申购等业务。
网上交易请登录：https://trade.tkfunds.com.cn/
APP：泰康保手机客户端
微信公众号：泰康资产微基金
2、其他销售机构
（1）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：彭纯
联系人：王菁
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（2）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：李建红
联系人：李卓凡
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（3）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：赵姝
客服电话：95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（4）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 5-14
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
联系人：王志刚
客服电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（5）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：周毅
客服电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（6）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号3 号楼 C 座7 楼
法定代表人：其实
联系人：黄妮娟
客服电话：400-1818188
网址：www.1234567.com.cn
（7）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼2 楼41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（8）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号903 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼 5-15
法定代表人：凌顺平
联系人：吴强
客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（9）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座12 层
法定代表人：汪静波
联系人：张裕
客服电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（10）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座18F
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
客服电话：400-920-0022
网址：www.hexun.com
（11）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼 16 层1603 室
办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼 16 层1603 室
法定代表人：胡伟
联系人：牛亚楠
客服电话：400-618-0707
网址：www.hongdianfund.com
（12）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚 5-16
联系人：宁博宇
客服电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（13）大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区4 楼A506 室
办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 15 楼
法定代表人：袁顾明
联系人：孟召社
客服电话：400-928-2266
网址：www.dtfunds.com
（14）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：刘潇
客服电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
（15）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦16 层
法定代表人：杨懿
联系人：张燕
客服电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn/
（16）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人：陈继武
联系人：李晓明 5-17
客服电话：4006-433-389
网址：www.vstonewealth.com
（17）中证金牛（北京）投资咨 询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号2 号楼 2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心A 座5 层
法定代表人：钱昊旻
联系人：孙雯
客服电话：4008-909-998
网址：www.jnlc.com
（18）乾道盈泰基金销售（北京）有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层7117 室
办公地址：北京市西城区德胜门外大街 13 号院1 号楼1302
法定代表人：王兴吉
联系人：刘晓婧
客服电话：4000-888-080
网址：www.qiandaojr.com
（19）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人：张晓辉
客服电话：4006-411-999
网址：www.haojiyoujijin.com
（20）深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴 科学 园 B 栋
3 单元11 层1108
办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴 科学园 B 栋
3 单元11 层1108
法定代表人：赖任军 5-18
联系人：刘昕霞
客服电话：400-930-0660
网址：www.jfzinv.com
（21）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东1 号 保利国际广场南塔12 楼B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：黄敏嫦
客服电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
（22）北京晟视天下基金销售有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号03 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心 D 座21&28 层
法定代表人：蒋煜
联系人：宋志强
客服电话：400-818-8866
网址：www.shengshiview.com
（23）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108
号
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心A 座11 层 8
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
客服电话：400-619-9059
网址：www.hcjijin.com
（24）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江金融世纪广场
法定代表人：李兴春 5-19
联系人：陈洁
客服电话：400-921-7755
网址：www.leadfund.com.cn
（25）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号4 层401-15
办公地址： 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部
A 座15 层
法定代表人：陈超
联系人：韩锦星
客服电话个人业务：95118；企业业务：400-088-8816
网址：http://fund.jd.com
（26）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰和
经济发展区)
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号北美广场 A 座1002 室
法定代表人：王翔
联系人：潘美玲
客服电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（27）济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号4 号楼40 层4601 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座46 层
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
客服电话：400-673-7010
网址：www.jianfortune.com
（28）上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号8 号楼3 层
5-20
法定代表人：燕斌
联系人：兰敏
客服电话：400-118-1188
网址：www.66liantai.com
（29）通华财富（上海）基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区同丰路 667 弄107 号201 室
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路 799 号3 号楼 9 楼
法定代表人：马刚
联系人：杨徐霆
客服电话：400-66-95156
网址：www.tonghuafund.com
（30）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号HALO 广场4 楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
客服热线：4006-788-887
交易网站：www.zlfund.cn
门户网站：www.jjmmw.com
（31）奕丰基金销售有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室 （入住深圳市前
海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座17 楼1704 室
法定代表人：TEO WEE HOWE
联系人：叶健
客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（32）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道 文一西路 1218 号1 栋202 室 5-21
法定代表人：陈柏青
联系人：郭帅
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（33）北京格上富信基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内09 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内09 室
法定代表人：李悦章
联系人：张林
客户电话：400-066-8586
网址：www.igesafe.com
（34）凤凰金信（银川）基金销售有限公司
注册地 址： 宁夏 回 族自治 区银 川市 金凤 区 阅海湾 中央 商务 区万 寿 路 142 号
14 层1402
办公地址：北京市朝阳区紫月路 18 号院 朝来高科技产业园 18 号楼
法定代表人：程刚
联系人：张旭
客服电话：400-810-5919
网址：www.fengfd.com
（35）一路财富（北京）信息科技股份有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座2208
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：董宣
客服电话：400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
（36）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507
5-22
法定代表人：钟斐斐
联系人：侯芳芳
客服电话：400-061-8518
网址：https://danjuanapp.com/
（37）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：刘汉青
联系人：王旋
客服电话：95177
网址：www.snjijin.com
（38）武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）
第七幢23 层01、04 室
办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）
第七幢23 层01、04 室
法定代表人：陶捷
联系人：陆锋
客服电话：400-027-9899
网址： www.buyfunds.cn
（39）上海有鱼基金销售有限公司
注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道 2123 号3 层3E-2655 室
办公地址：上海徐汇区桂平路 391 号B 座19 层
法定代表人：林琼
联系人：徐海峥
客服电话：021-60907378
网址：www.youyufund.com
（40）南京途牛基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区玄武大道 699-1 号 5-23
办公地址：南京市玄武区玄武大道 699-1 号
法定代表人：宋时琳
联系人：张士帅
客服电话：4007-999-999 转3
网址：http://jr.tuniu.com/
（41）嘉实财富管理有限公司
注册地 址： 上海 市 浦东新 区世 纪大 道 8 号上海 国金 中心 办公 楼 二期 53 层
5312-15 单元
办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座6 层
法定代表人：赵学军
联系人：余永键
客服电话：400-021-8850
网址：www.harvestwm.cn
（42）民商基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区北京东路 666 号H 区（东座）6 楼A31 室
办公地址：上海市浦东新区张杨路 707 号生命人寿大厦 32 楼
法定代表人：贲惠琴
联系人：钟伟
客服电话：021-50206003
网址：www.msftec.com
（43）上海攀赢基金销售有限公司
注册地址：上海市闸北区广中西路 1207 号 306 室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 603 单元
法定代表人：田为奇
联系人：吴卫东
客服电话：021-68889082
网址：www.pytz.cn
（44）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室 （入驻深圳市前5-24
海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区福华路 355 号岗厦皇庭中心 8 楼DE
法定代表人：高锋
联系人：廖嘉琦
客服电话：400-804-8688
网址：www.keynesasset.com
（45）北京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号2 栋236 室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号A 座1504/1505 室
法定代表人：张冠宇
联系人：王丽敏
客服电话：400-819-9868
网址：www.tdyhfund.com
（46）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院2 号楼106 室-67
办公地址：北京市朝 阳区惠河南路盛世龙源 10 号
法定代表人：于龙
联系人：张喆
客服电话：4006-802-123
网址：www.zhixin-inv.com
（47）东海期货有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23、25、27、29 号
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 8 楼
法定代表人：陈太康
联系人：李天雨
客服电话：95531 、400-8888588
网址： www.qh168.com.cn
（48）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 5-25
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：辛国政
客服电话：95551 或4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（49）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层（邮编:200031）
法定代表人：李梅
联系人：曹晔
客服电话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
（50）申万宏源西部证券有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼2005 室
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼
法定代表人：李季
联系人：陈宇
客服电话：4008000562
网址：www.hysec.com
（51）上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
办公地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
法定代表人：郭林
联系人：陈媛
客服电话：400-820-5999
网址：www.shhxzq.com
（52）平安证券股份有限公司 5-26
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层
法定代表人：刘世安
联系人：周一涵
客服电话：95511-8
网址：stock.pingan.com
（53）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：刘芸
客服电话：4008-888-108
网址：www.csc108.com
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 和本基金基金合同
等的规定， 选择其他符合要求的销售机构销售本基金， 并及时履行公告义务。 具
体请见本基金 《基金份额发售公告》 以 及基金管理人届时发布的调整销售机构的
相关公告。
（二）登记机构
名称：泰康资产管理有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 828-838 号26F07、F08 室
办公地址：北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 5 层
法定代表人：段国圣
全国统一客户服务电话：4001895522
传真：010-56814888
联系人：陈进
（三）出具法律意见书的 律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 5-27
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：安冬、陆奇
联系人：陆奇
（四）审计基金财产的 会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号企业天地2 号楼普华永道中心11 楼
执行事务合伙人：李丹
经办注册会计师：朱宇、李姗
联系电话：010-65337327
传真：010-65338800
联系人：李姗
四 、基 金的 名称
泰康金泰回报3 个月定期开放混合型证券投资基金
五 、基 金的 类型
混合型证券投资基金，契约型、定期开放式
六 、基 金的 投资 目标
本基金利用定期开放的运作特性， 通过积极主动的投资管理， 在合理控制风
险的基础上，追求超越业绩比较基准的收益水平。
七 、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发行上5-28
市交易 的股票 （包 括中 小板、 创业板 及其 他中 国证监 会允许 基金 投资 的股票 ） 、
权证、 股指期货、 国债期货、 债券资产 （包括但不限于国债、 央行票据、 地方政
府债、 金融债、 企业债 、 公司债、 公开发行的 次级债、 可转换债券、 可交换债券 、
分离交易可转债、 中期票据、 证券公司短期公司债券、 短期融资券、 超短期融资
券、中 小企业 私募 债券 等） 、 非金融 企业 债务 融资工 具、资 产支 持证 券、债 券回
购、银 行存款 （包 括协 议存款 、定期 存款 、通 知存款 和其他 银行 存款 ） 、同 业存
单以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为： 本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的
30% ； 持有的全部权证市值不超过基金资产净值的 3%； 在开放期内， 每个交易日
日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 持有现金或者
到期日 在一年 以内 的政 府债券 的比例 合计 不低 于基金 资产净 值的 5% ；在封 闭期
内，本 基金不 受上 述 5% 的限 制，但 每个 交易 日日终 在扣除 股指 期货 、国债 期货
合约需缴纳的交易 保证金后， 本基金应保持不低于交易保证金一倍的现金； 其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
若法律法规或监管机构允许基金投资证券投资基金等其他投资品种的， 基金
管理人在履行适当程序后可参与投资， 无须召开基金份额持有人大会， 具体投资
比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。
八 、基 金 的 投资 策略
1、大类资产配置策略
本基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的投资研究优势， 综合运用
定量分析和定型分析手段， 全面评估证券市场当期的投资环境， 并对可以预见的
未来时期内各大类资产的风 险收益状况进行分析与预测。 在此基础上， 制定本基
金在权益类资产与固定收益类资产上的战略配置比例， 并定期或不定期地进行调
整。
（1）经济情景分析
本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累， 通过5-29
基金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系 （FIFAM 系统） 和权益投
资决策分析体系 （MVPCT 系统） 定期评估宏观经济和投资环境， 并对全球及国内
经济发展进行评估和展望。 在此基础上， 判断 未来市场投资环境的变化以及市场
发展的主要推动因素，预测关键经济变量。
1）FIFAM 系统
FIFAM 系统 （定息投资因素分析模型） 是基金管理人在多年固定收益研究投
资的基础上， 总结构建的一套涵盖宏观经济、 利率产品、 信用产品的全面、 系统
的固定 收益投 资分 析框 架。该 系统从 经济 基本 面、政 策面、 估值 水平 、资金 面、
技术面 等角度 全面 分析 利率市 场环境 ，通 过对 宏观信 用周期 、行 业信 用、估 值、
个体信用等方面多层次跟踪信用市场状况， 从而形成对固定收益市场走势的判断
和收益率曲线变动的预期。 经过多年投资实践检验， 该系统已成为基金管理人固
定收益类资产仓位、 久期及信用水平的决策依据， 是基金管理人大类资产配置的
稳定决策系统之一 。
2）MVPCT 系统
MVPCT 系统 是基 金 管理人 在多 年股 票研 究 投资的 基础 上， 构建 的 一套全 面 、
系统的权益类资产分析框架。 该系统从宏观经济、 估值水平、 国家政策、 资金面
以及技术面等五个角度全面分析权益市场环境， 形成对下一阶段股市走势的判断，
其量化打分结果作为基金管理人权益类资产仓位水平的决策依据。 目前， 该系统
已成为大类资产配置的稳定决策系统之一。
（2）类别资产收益风险预期
针对宏观经济未来的预期情景， 分别预测股票和债券类资产未来的收益和风
险， 并对每类资产未来收益的稳定性进行评估 。 将每类资产的预期收益与目前的
市场情况进行对比， 揭示未来收益可能发生的结构性变化， 并对这一变化进行评
估。
（3）数量模型优化
运用基金管理人配置模型数量分析模块， 根据股票和债券资产的预期收益和
风险，进行资产配置比例的优化，得到股票和债券类资产的配置比例。
（4）制定资产配置方案
结合上述步骤中的分析结果，拟定资产配置方案。 5-30
2、股票投资策略
在严格控制风险、 保持资产流动性的前提下， 本基金将适度参与权益类资产
的投资， 以增加基金收益。 本基金在股票基本面研究的基础上 ， 同时考虑投资者
情绪、 认知等决策因素的影响， 将影响上市公司基本面和股价的增长类因素、 估
值类因素、 盈利类因素、 财务风险等因素进行综合分析， 精选具有持续竞争优势
和增长潜力、估值合理的上市公司股票进行投资，以此构建股票组合。
（1）增长因素分析
首先， 本基金将综合考虑宏观经济、 产业政策、 市场因素， 并参考国家统计
局的 “ 中国行业企业景气指数 ” ， 对各行业的 景气状况进行比较分析。 评估产业链
对各细分子行业财富效应和替代效应的影响， 重点选择处于行业成长期和成熟期
的细分 子行业 。其 次， 主要考 虑上市 公司 盈利 的历史 及 将来 预期 的增 长率。 此
因素不仅含有公司的历史盈利增长能力， 也包含了市场预期的将来盈利增长能力。
此盈利因素组的因子有销售收入、净利润及现金流增长率等。
（2）估值水平分析
本基金根据一系列历史和预期的财务指标， 结合定性方法， 分析 公司盈利稳
固 性 ，判 断相 对投 资价值 。 主要 指标 包括 ：EV/EBITDA 、EV/Sales、P/E 、P/B 、
P/RNAV 、股息率等，在全市场范围内选择增长与估值性价比最好的公司。
（3）盈利能力分析
盈利能力是反映公司经营管理及盈利方面的能力， 此因素是对估值 因素的重
要补充， 因为市场通常会对盈利能力强弱不同的公司给予不同的估值， 在盈利能
力因素组中的因子有净资产回报率（ROE） ，资本投资回报率（ROIC）等因素。
（4）财务风险分析
考虑此因素可以在市场极端的情况下， 寻找安全边际， 有效地避免高风险投
资， 此因素组中的因子有净资产负债率 （Dt/Eq） ， 总资产负债率 （Dt/A ） 等因素。
（5）股票选择与组合优化
在以上分析的基础上， 本基金选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资
组合， 并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化， 在合理风险 水平下追
求基金收益最大化。 同时监控组合中证券的估值水平， 在市场价格明显高于其内
在合理价值时适时卖出证券。 5-31
3、债券投资策略
（1）久期管理策略
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势， 判断债券市场的未
来走势， 并形成对未来市场利率变动方向的预期， 动态调整组合的久期。 当预期
收益率曲线下移时， 适当提高组合久期， 以分享债券市场上涨的收益； 当预期收
益率曲线上移时， 适当降低组合久期， 以规避债券市场下跌的风险。 本基金还通
过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好， 并结合 对
利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资。
（2）期限结构配置策略
在确定组合久期的基础上， 运用统计和数量分析技术、 对市场利率期限结构
历史数据进行分析检验和情景测试， 并综合考虑债券市场微观因素如历史期限结
构、 新债发行、 回购及市场拆借利率等， 形成对债券收益率曲线形态及其发展趋
势的判断， 从而在子弹型、 杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。 其
中， 子弹型策略是将偿还期限高度集中于收益率曲线上的某一点； 杠铃型策略是
将偿还期限集中于收益率曲线的两端； 而阶梯型策略是每类期限债券所占的比重
基本一 致。 在收益率曲线变陡时， 本基金将采用子弹型配置； 当预期收益率曲线
变平时，将采用哑铃型配置；在预期收益率曲线平移时，则采用阶梯型配置。
（3）骑乘策略
通过分 析收 益率曲 线各期 限段 的利差 情况 ，当债 券收 益率曲 线比 较陡峭 时，
买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。 在收益率曲线不变动的情况下， 随
着债券剩余期限的缩短， 债券的收益率水平将会较投资期初有所下降， 这样可同
时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入； 即使收
益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际。
（4）息差策略
根据市场利率水平， 收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期， 通过采
用长期 债券和 短期 回购 相结合 ，获取 债券 票息 收益和 回购利 率成 本之 间的利 差。
当回购利率低于债券收益率时， 可以将正回购所获得的资金投资于债券， 利用杠
杆放大债基投资的收益。
（5）信用策略 5-32
发债主体的资信状况以及信用利差曲线的变动将直接决定信用债的收益率
水平。 本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评
估，分析违约风险以及合理信用利差水平，识别投资价值。
本基金将重点分析发债主体的行业 发展前景、 市场地位、 公司治理、 财务质
量 （主要是财务指标分析， 包括资产负债水平、 偿债能力、 运营效率以及现金流
质量等 ） 、融 资目 的等 要素， 综合评 价其 信用 等级。 本基金 还将 定期 对上述 指标
进行更新， 及时识别发债主体信用状况的变化， 从而调整信用等级， 对债券重新
定价。 本基金还将关注信用利差曲线的变动趋势， 通过对宏观经济周期的判断结
合对信用债在不同市场中的供需状况、 市场容量、 债券结构和流动性因素的分析，
形成信用利差曲线变动趋势的合理预测，确定信用债 整 体 和 分 行 业 的 配 置 比 例 。
对于证券公司短期公司债券， 本基金对可选的证券 公司短期公司债券品种进
行筛选， 综合考虑和分析发行主体的公司背景、 竞争地位、 治理结构、 盈利能力、
偿债能力、 债券收益率等要素， 确定投资决策。 本基金将对拟投资或已投资的证
券公司短期公司债券进行流动性分析和监测， 并适当控制债券投资组合整体的久
期，防范流动性风险。
（6）个券精选策略
根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、 财务状况等信息对债券发行人
主体进行评级， 在此基础上， 进一步结合债券发行具体条款 （主要是债券担保状
况） 对债券进行评级。 根据信用债的评级， 给予相应的信用风险溢价， 与市场上
的信用利差进行 对比，发倔具备相对价值的个券。
（7）可转换债券投资策略
可转换 债券 兼具权 益类证 券与 固定收 益类 证券的 特性 ，具有 抵御 下行风 险、
分享股票价格上涨收益的特点， 是本基金的重要投资对象之一。 本基金将选择公
司基本 素质优 良、 其对 应的基 础证券 有着 较高 上涨潜 力的可 转换 债券 进行投 资，
并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入。
（8）中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、 收益性和流动性等方面特
征进行全方位的研究和比较， 对个券发行主体的性质、 行 业、 经营情况、 以及债
券的增信措施等进行全面分析， 选择具有优势的品种进行投资， 并通过久期控制5-33
和调整、适度分散投资来管理组合的风险。
4、资产支持证券投资策略
本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、 市场利率、 支持资 产的构成及
质量、 支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素， 评估资产支持证
券的信用风险、 利率风险、 流动性风险和提前偿付风险， 通过信用分析和流动性
管理， 辅以量 化模 型分 析，精 选那些 经风 险调 整后收 益率较 高的 品种 进行投 资，
力求获得长期稳定的投资收益。
5、其他金融工具的投资策略
（1）股指期货投资策略
在股指期货投资上， 本基金以避险保值和有效管理为目标， 在控制风险的前
提下， 谨慎适当参与股指期货的投资。 本基金在进行股指期货投资中， 将分析股
指期货的收益性、 流动 性及风险特征， 主要选 择流动性好、 交易活跃 的期货合约 ，
通过研究现货和期货市场的发展趋势， 运用定价模型对其进行合理估值， 谨慎利
用股指期货， 调整投资组合的风险暴露， 及时调整投资组合仓位， 以降低组合风
险、 提高组合的运作效率。 并利用股指期货流动性较好的特点对冲基金的流动性
风险，如大额申购赎回等
（2）国债期货投资策 略
在风险可控的前提下， 本基金将本着谨慎原则适度参与国债期货投资。 本基
金参与国债期货交易以套期保值为主要目的， 运用国债期货对冲风险。 本基金将
根据对债券现货市场和期货市场的分析， 结合国债期货的定价模型寻求其合理的
估值水平， 发挥国债期货杠杆效应和流动性较好的特点， 灵活运用多头或空头套
期保值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用国债
期货对冲系统性风险、 对冲收益率曲线平坦、 陡峭等形态变化的风险、 对冲关键
期限利率波动的风险； 利用金融衍生品的杠杆作用， 以 达到降低投资组合的整体
风险的目的。
（3）权证及其他金融工具投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。 本基金进行权证投资时， 将在对权证标的证
券进行基本面研究及估值的基础上， 结合股价波动率等参数， 运用数量化期权定5-34
价模型， 确定其合理内在价值， 从而构建套利交易或避险交易组合。 如法律法规
或监管机构以后允许本类基金投资于其他金融工具或衍生金融工具， 基金管理人
在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁， 更多债券新品种和交易形式将
增加债券投资盈利模式， 本基金将密切 跟踪新的债券品种及相关金融衍生品种发
展动向。 如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 如利率远期、 利
率期货等金融衍生工具， 本基金将遵循届时法律法规， 制定符合本基金投资目标
的投资策略，谨慎地进行投资。
6、开放期投资策略
本基金以定期开放方式运作， 即采取在封闭期内封闭运作、 封闭期与封闭期
之间定期开放的运作方式。 开放期内， 基金规 模将随着投资人对本基金份额的申
购与赎回而不断变化。 因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性， 以应付当
时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。
九 、基 金的 业绩 比较 基准
本基金的业绩比较基准为：15%*沪深 300 指数 收益率+85%*中债新综合财富
（总值）指数收益率
沪深 300 指数 是 由中证 指数 有限 公司 编 制，从 上海 和深 圳证 券 市场中 选 取
300 只 A 股作为样本的 综合性指数；样本选择标准为规模大、流动性好的股票，
目前沪深300 指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值， 具有良好的市场代表性。
中债新综合财富 （总值） 指数由中央国债登记结算有限责任公司编制， 旨在综合
反映债券全市场整体价格和投资回报情况。 该指数涵盖了银行间市场和交易所市
场，具有广泛的市场代表性。
本基金是定期开放混合型基金， 每 3 个月开放一次申购赎回， 并且本基金投
资于股票资产的比例不高于基金资产的 30%。 本基金采用 “ 沪深300 指数” 、 “ 中债
新 综 合财 富（ 总 值） 指数 ” 作 为股 票和 债券 资产 投 资的 比较 基 准， 并将 其 权重 分
别设定 为 15% 、85%， 可以使 业绩 比较基 准与 基金的 投资 风格和 投资 比例保 持一
致，让业绩比较基准更真实、客观地反映基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化， 或者证券市场中有其他代表性更强、 更科学客5-35
观的业绩比较基准适用于本基金时， 本基金管理人可依据维护基金份额持有人合
法权益的原则， 在 与基金托管人协商一致的情况下对业绩比较基准进行相应调整。
调整业绩比较基准须报中国证监会备案并及时公告， 而无须基金份额持有人大会
审议。
十 、基 金的 风险 收益 特征
本基金为混合型基金， 预期收益和风险水平低于股票型基金， 高于债券型基
金与货币市场基金。
十 一、 基金 投资 组合 报告 （未 经审 计）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 复核了本报告中
的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核内 容不 存在 虚假记 载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2018 年 12 月 31 日，本报告中所 列财务数据
未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投 资 9,188,730.40 9.08
其中： 股票 9,188,730.40 9.08
2
基金投 资 — —
3
固定收 益投 资 89,869,458.20 88.77
其中： 债券 89,869,458.20 88.77
资产 支持 证券 — —
4 贵金属 投资 — —
5 金融衍 生品 投资 — — 5-36
6
买入返 售金 融资 产 — —
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
— —
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 453,668.79 0.45
8 其他资 产 1,723,447.66 1.70
9 合计 101,235,305.05 100.00
注：本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 480,165.00 0.70
B 采矿业 447,700.00 0.66
C 制造业 2,679,177.24 3.93
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供
应业
1,133,832.00 1.66
E 建筑业 — —
F 批发和 零售 业 — —
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 505,630.00 0.74
H 住宿和 餐饮 业 335.16 0.00
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务
业
344,658.00 0.51
J 金融业 2,692,233.00 3.95
K 房地产 业 — —
L 租赁和 商务 服务 业 — —
M 科学研 究和 技术 服务 业 — —
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 — —
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 — —
P 教育 — —
Q 卫生和 社会 工作 — —
R 文化、 体育 和娱 乐业 905,000.00 1.33
S 综合 — — 5-37
合计 9,188,730.40 13.48
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600900 长江电 力 71,400 1,133,832.00 1.66
2 600030 中信证 券 66,400 1,063,064.00 1.56
3 601098 中南传 媒 72,400 905,000.00 1.33
4 600547 山东黄 金 14,800 447,700.00 0.66
5 000895 双汇发 展 18,522 436,933.98 0.64
6 601166 兴业银 行 29,100 434,754.00 0.64
7 601318 中国平 安 7,000 392,700.00 0.58
8 600406 国电南 瑞 18,600 344,658.00 0.51
9 000429 粤高速 Ａ 37,000 310,430.00 0.46
10 601688 华泰证 券 18,000 291,600.00 0.43
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债 券 — —
2 央行票 据 — —
3 金融债 券 15,115,000.00 22.17
其中： 政策 性金 融债 15,115,000.00 22.17
4 企业债 券 22,508,180.00 33.02
5 企业短 期融 资券 8,058,200.00 11.82
6 中期票 据 19,398,700.00 28.46
7 可转债 （可 交换 债） 5,020,378.20 7.37
8 同业存 单 19,769,000.00 29.00
9 其他 — —
10 合计 89,869,458.20 131.84
5-38
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券 名称 数量( 张)
公允价值
( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 170215 17国开15 100,000 10,321,000.00 15.14
2 111809421 18浦发 银行
CD421
100,000 9,925,000.00 14.56
3 111808224 18中信 银行
CD224
100,000 9,844,000.00 14.44
4 101800563 18豫高 管
MTN003
50,000 5,130,500.00 7.53
5 101753012 17陕煤 化
MTN001
50,000 5,096,000.00 7.48
6. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
11.投资组合报告附注
11.1 本 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查
的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的
股票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元） 5-39
1 存出保 证金 12,287.41
2 应收证 券清 算款 101,187.90
3 应收股 利 —
4 应收利 息 1,609,972.35
5 应收申 购款 —
6 其他应 收款 —
7 待摊费 用 —
8 其他 —
9 合计 1,723,447.66
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券 名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（% ）
1 110032 三一转 债 953,760.00 1.40
2 113013 国君转 债 896,332.40 1.31
3 132009 17中油EB 503,950.00 0.74
4 113018 常熟转 债 327,510.00 0.48
5 128024 宁行转 债 317,940.00 0.47
6 110038 济川转 债 211,700.00 0.31
7 110034 九州转 债 202,480.00 0.30
8 110040 生益转 债 102,960.00 0.15
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况
说明
1 600030 中信证 券 1,063,064.00 1.56 重大事 项停 牌
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由 于四舍 五入 的原 因，分 项之和 与合计 项 之间可 能存在 尾差。 2 、报告 期内
没有需说明的证券投资决策程序。 5-40
十 二、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2017 年1 月22 日， 基金合同生效以来的投资业绩及与
同期业绩比较基准的比较如下表所示：
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩 比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ② －④
基金合同生效日至
2017 年 12 月 31 日
2.85% 0.17% 3.20% 0.11% -0.35% 0.06%
2018 年 01 月 01 日
至 2018 年 12 月 31
日
1.83% 0.33% 2.66% 0.20% -0.83% 0.13%
基金合同生效日至
2018 年 12 月 31 日
4.73% 0.27% 5.94% 0.16% -1.21% 0.11%
十 三、 基金 费用 与税 收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的相关账户的开户及维护费用；
9、按 照国 家有关 规定和 《基 金合同 》约 定，可 以在 基金财 产中 列支的 其他
费用。 5-41
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休
假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管 费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前5 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日
期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9 项 费用 ”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金托 管人 因 未履 行或 未完全 履行 义务导 致的 费用支 出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用； 5-42
4、其 他根 据相关 法律法 规及 中国证 监会 的有关 规定 不得列 入基 金费用 的项
目。
（四） 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、 基
金托管费率等相关费率， 但需按照法律法规的规定履行相应程序。 基金管理人必
须依照有关规定于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其 纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 基金财产投资的相关税收， 由基金份额持有人承担， 基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十 四 、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
（一） “ 重 要提 示 ” 部分 ， 更 新 了 招募 说 明 书所 载 内 容 、 有关 财 务 数据 和净
值表现的截止日期。
（二） “ 三、基金管理人 ” 部分对基金管理人主要人员情况进行了更新。
（三） “ 四、基金托管人 ” 部分对基金托管人的信息进行了更新。
（四） “ 五、相关服务机构 ” 部分对其他销售机构的信息进行了更新。
（五） “ 九、基金的投资 ” 部分，对投资组合报告内容更新至 2018 年 12 月
31 日。
（六） “ 十一、基金的业绩 ” 部分，更新了基金合同生效以来至 2018 年 12
月31 日的业绩。
（七） “ 二 十二 、其 他 应 披 露 事项 ” ， 对报 告 期 内 应 披露 的 本 基金 相 关 事 项
进行了更新。
泰康资产管理有限责任公司
二〇一九年三月七日
