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德邦锐乾债券A(004246)

德邦锐乾债券:更新招募说明书摘要(2019年第1号)查看PDF公告

德邦锐乾债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 1 号)
德邦锐乾债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会证监许可[2016]2928 号文注册募集。
自 2017 年 1 月 13 日至 2017 年 1 月 13 日通过销售机构公开发售。本基金为契约型开放式基金。本基金的
基金合同于 2017 年 1 月 18 日正式生效。
重要提示
本基金募集于 2016 年 11 月 30 日经中国证监会证监许可[2016]2928 号文核准,本基金的基金合同于
2017 年 1 月 18 日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对
本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景作出实质性判断或保证,也不表明
投资于本基金没有风险。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证本基金一定盈利,
也不保证最低收益。 
投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露文件,全面认
识本基金产品的风险收益特征,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,并承担基金投资中出现的
各类风险,包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有
的非系统性风险,由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程
中产生的基金管理风险,基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金
投资对象与投资策略引致的特有风险,等等。本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。 
本基金的投资范围包括中小企业私募债券,中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非
公开方式发行的债券。中小企业私募债的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指
发债主体违约的风险,是中小企业私募债最大的风险。流动性风险是由于中小企业私募债交投不活跃导致
的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格(利率、汇率、股票价格、商品价格等)的不确
定性带来的风险,它影响债券的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。
本基金为债券型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型、混合型基金,高于货币市场基金,属于较
低风险水平的投资品种。 
投资者应充分考虑自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出
独立决策。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保
证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基
金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为
2019 年 1 月 17 日,有关财务数据和净值表现截止日为 2018 年 12 月 31 日。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:德邦基金管理有限公司
住所:上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
办公地址:上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
法定代表人:左畅
成立时间:2012 年 3 月 27 日组织形式:有限责任公司
注册资本:人民币 5.9 亿元
批准设立机关:中国证监会
批准设立文号:中国证监会证监许可[2012]249 号
经营范围:基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务
存续期间:持续经营
联系人:刘利
联系电话:021-26010999
公司的股权结构如下:
股东名称 持股比例 
德邦证券股份有限公司 70% 
浙江省土产畜产进出口集团有限公司 20% 
西子联合控股有限公司 10% 
(二)主要人员情况
1、董事会成员
左畅女士,董事长,硕士,国籍中国。现任德邦证券股份有限公司总裁,曾先后于华泰证券、东海证券工
作,对于证券、基金行业各类业务具有丰富的管理经验。
易强先生,副董事长,硕士,国籍中国。现任德邦基金管理有限公司副董事长、德邦创新资本有限责任公
司董事长。曾任招商基金管理有限公司业务发展部副总监,比利时联合资产管理有限公司中国地区业务发
展总监,比利时联合资产管理有限公司上海代表处首席代表,金元比联基金管理有限公司总经理,德邦基
金管理有限公司总经理。
程兴华先生,董事,博士,国籍中国,浙江大学理论经济学博士后,高级经济师,副研究员。现任浙江省
国际贸易集团有限公司投资管理部总经理,曾任浙江省信托投资有限责任公司投资银行部负责人,金信信
托投资股份有限公司投资银行总部总经理,中天发展控股集团有限公司投资总监,浙商金汇信托股份有限
公司董事、董事会法务总监、总经理,浙江省国际贸易集团有限公司金融产业部总经理等职。
高初水先生,董事,本科,国籍中国。现任西子联合控股有限公司财务部副部长兼西子金融部总经理,中
国注册会计师非执业会员,国际注册内部审计师、会计师。曾任新疆独山子乙烯厂操作员,吉利汽车上海、
桂林、宁波杭州湾等基地财务负责人,广汽集团萧山基地财务部长,西子联合控股有限公司海宁工厂财务
总监。
陈星德先生,董事,博士,国籍中国。现任德邦基金管理有限公司总经理。曾任国泰基金管理公司副总经
理,上投摩根基金管理公司督察长、副总经理。之前还任职于瑞银集团(UBS)环球资产管理公司、中国
证券监督管理委员会及江苏省人大常委会。兼任全国金融青联委员,中国证券投资基金业协会资产证券化
专业委员会联席主席、自律监察委员会委员,全国证券投资基金从业资格考试统编教材主编。
于彤先生,独立董事,硕士,国籍中国。现任北京飞利信科技股份有限公司董事。曾任帝华企业集团董事
局副主席、副总裁,国务院扶贫办原扶贫培训中心主任,中国农垦经济发展中心主任、江苏省原江宁县县
委副书记(挂职)、原农业部办公厅秘书、原国家计委办公厅秘书等职。
阮青松先生,独立董事,博士,国籍中国。现任同济大学经济与管理学院教授、美国凯斯西储大学金融硕
士项目的特聘课程教授、上海市金融学会理事、上海市金融硕士教学指导委员会委员、同济大学金融硕士
教学指导委员会主任,上海交通大学上海高级金融学院 SAIF-EMBA 研究生导师等职。
郑明女士,独立董事,博士,国籍中国。现任复旦大学管理学院教授、博士生导师、副院长,教育部高等
学校统计学教学指导委员会委员,全国应用统计专业学位研究生教育指导委员会委员,全国统计教材编审委员会委员,上海市统计学会副会长等职。
2、监事会成员
汤骏先生,监事会主席,硕士,国籍中国。现任德邦证券股份有限公司高级总裁助理兼财务管理部总经理,
曾任安永华明会计师事务所金融服务部经理、高级经理、合伙人。此前先后在国联证券、第一证券以及普
华永道工作。
王桦先生,监事,硕士,国籍中国。现任浙江省国际贸易集团有限公司经营管理部高级经理,曾任中国工
商银行技术员,浙江省农信联社科员,浙江省国际贸易集团有限公司投资发展部高级主管。
王刚先生,职工监事,硕士,国籍中国。现任德邦基金管理有限公司监察稽核部副总经理(主持工作),
曾任天治基金管理有限公司监察稽核部总监助理、职工董事、子公司监事。
茅彦文先生,职工监事,学士,国籍中国。现任德邦基金管理有限公司人力资源部总监,曾任太平养老保
险股份有限公司、华泰财产保险有限公司人事经理等职。 
3、高级管理人员
左畅女士,董事长,硕士。(简历请参见上述董事会成员介绍)
陈星德先生,总经理,博士。(简历请参见上述董事会成员介绍)
汪晖先生,副总经理兼任投资研究部总经理,硕士。曾任华泰证券股份有限公司研究员、投资经理、高级
投资经理,华宝信托公司信托基金经理,华泰柏瑞基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理、
投资总监,具有 20 年以上的证券投资管理经历。
宣培栋先生,副总经理兼任零售业务管理总部总经理,硕士。曾任职于上海市第二工业大学、工商银行山
东信托投资有限公司上海证券业务部,历任招商银行上海分行经理、金桥支行行长。
洪双龙先生,副总经理、董事会秘书兼任运作保障部总经理及科技金融部总经理,硕士。曾任江苏省创业
投资有限公司证券投资部研究员、投资经理助理;东海证券有限责任公司证券投资部、衍生产品部投资经
理、副总经理;德邦证券股份有限公司金融产品部、量化投资部总经理,资产管理总部联席总经理,信息
技术部总经理。
岳红婷女士,副总经理,兼任机构业务管理总部联席总经理,兼机构业务一部总监,硕士。曾任安徽省机
械施工公司办事员,中国银行安徽省分行办公室、综合计划处、外汇信贷处科员,中国银行信托投资公司
上海分公司上海证券交易所驻场内代表,华安证券有限责任公司研究所副经理,华富基金管理有限公司总
经理助理兼机构部总监。
李定荣先生,督察长,硕士。曾任长城证券研究员,华安证券研究所副所长,华富基金管理有限公司监察
稽核部总监,金元比联基金管理有限公司监察稽核部总监。
4、基金经理
张铮烁女士,硕士,毕业于北京交通大学技术经济及管理专业,从业 11 年。曾任安邦资产管理有限责任
公司固定收益部投资经理、信用评估部研究员,中诚信国际信用评级有限责任公司评级部分析师。
2015 年 11 月加入德邦基金,现任公司固定收益部副总监,担任德邦德利货币市场基金、德邦如意货币市
场基金、德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦
锐乾债券型证券投资基金的基金经理。
本基金历任基金经理:
刘长俊先生, 2017 年 01 月 18 日至 2018 年 08 月 09 日管理本基金。
孔飞先生,2017 年 04 月 19 日至 2018 年 11 月 28 日管理本基金。
5、投资决策委员会成员
汪晖先生,副总经理兼任投资研究部总经理。(简历请参见上述高级管理人员介绍)
黎莹女士,硕士,毕业于复旦大学基础医学专业,从业 8 年。曾任群益证券(医药行业)研究员。
2014 年 4 月加入德邦基金,现任公司股票研究与投资部总监,担任德邦大健康灵活配置混合型证券投资
基金、德邦新添利债券型证券投资基金的基金经理。
张铮烁女士,硕士,毕业于北京交通大学技术经济及管理专业,从业 11 年。曾任安邦资产管理有限责任公司固定收益部投资经理、信用评估部研究员,中诚信国际信用评级有限责任公司评级部分析师。
2015 年 11 月加入德邦基金,现任公司固定收益部副总监,担任德邦德利货币市场基金、德邦如意货币市
场基金、德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦
锐乾债券型证券投资基金的基金经理。
王本昌先生,硕士,毕业于上海交通大学应用数学专业,从业 15 年。曾任华泰柏瑞基金管理有限公司研
究部高级数量分析师、投资部基金经理助理、基金经理、量化投资部基金经理;塔塔咨询服务有限公司业
务分析师;济安金信科技有限公司金融工程师;济安陆平投资管理有限公司金融工程师。2015 年 8 月加
入德邦基金,现任公司金融工程与量化投资部总监,兼任组合基金投资部总监,担任德邦量化优选股票型
证券投资基金(LOF)、德邦量化新锐股票型证券投资基金(LOF )、德邦民裕进取量化精选灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。
房建威先生,硕士,毕业于浙江大学化学工艺专业,从业 3 年。曾任上海华谊工程有限公司化工设计工程
师。2015 年 5 月加入德邦基金,现任公司股票研究与投资部基金经理,担任德邦福鑫灵活配置混合型证
券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人概况
1、基本情况
名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)
设立日期:1987 年 4 月 8 日
注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
注册资本:252.20 亿元
法定代表人:李建红
行长:田惠宇
资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83 号
电话:0755—83199084
传真:0755—83195201
资产托管部信息披露负责人:张燕 2、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行,总行设在深圳。
自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于 2002 年 3 月成功地发行了 15 亿 A 股,4 月 9 日在
上交所挂牌(股票代码:600036),是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发
行了 22 亿 H 股,9 月 22 日在香港联交所挂牌交易(股票代码:3968 ),10 月 5 日行使 H 股超额配售,
共发行了 24.2 亿 H 股。截至 2018 年 9 月 30 日,本集团总资产 65,086.81 亿元人民币,高级法下资本充足
率 15.46%,权重法下资本充足率 12.80% 。 
2002 年 8 月,招商银行成立基金托管部;2005 年 8 月,经报中国证监会同意,更名为资产托管部,下设
业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金外包业务室 5 个职能处室,现有员工 80 人。
2002 年 11 月,经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格,成为国内第一家获得
该项业务资格上市银行;2003 年 4 月,正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业
银行,拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管(QFII)、合格境内机构投
资者托管(QDII)、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核心价值,独创
“6S 托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命,不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6 心”托管服务标准,首家发布
私募基金绩效分析报告,开办国内首个托管银行网站,成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一
只 FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一
只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第
一单 TOT 保管,实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变,得到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展,社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中国最佳托管专业银
行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖” ,成为国内唯一获得该奖项的托管银
行;“托管通”获得国内《银行家》2016 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”;7 月荣膺 2016 年中国
资产管理【金贝奖】“最佳资产托管银行”;2017 年 6 月再度荣膺 《财资》“中国最佳托管银行奖”, 
“全功能网上托管银行 2.0”荣获 《银行家》2017 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”;8 月荣膺国际
财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”,2018 年 1 月获得中央国债登记结算有限责任公
司“2017 年度优秀资产托管机构”奖项,同月招商银行“托管大数据平台风险管理系统”荣获 2016-
2017 年度银监会系统“金点子”方案一等奖,以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金
点子方案二等奖;3 月招商银行荣获公募基金 20 年“最佳基金托管银行”奖,5 月荣膺国际财经权威媒体
《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”。
(二)主要人员情况
李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。英国东伦敦大学工商管
理硕士、吉林大学经济管理专业硕士,高级经济师。招商局集团有限公司董事长,兼任招商局国际有限公
司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输(集团)
总公司总裁助理、总经济师、副总裁,招商局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。美国哥伦比亚大学公
共管理硕士学位,高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上
海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
王良先生,本行副行长,货币银行学硕士,高级经济师。1991 年至 1995 年,在中国科技国际信托投资公
司工作;1995 年 6 月至 2001 年 10 月,历任招商银行北京分行展览路支行、东三环支行行长助理、副行
长、行长、北京分行风险控制部总经理;2001 年 10 月至 2006 年 3 月,历任北京分行行长助理、副行长;
2006 年 3 月至 2008 年 6 月,任北京分行党委书记、副行长(主持工作);2008 年 6 月至 2012 年 6 月,
任北京分行行长、党委书记;2012 年 6 月至 2013 年 11 月,任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、
党委书记;2013 年 11 月至 2014 年 12 月,任招商银行总行行长助理;2015 年 1 月起担任本行副行长;
2016 年 11 月起兼任本行董事会秘书。
姜然女士,招商银行资产托管部总经理,大学本科毕业,具有基金托管人高级管理人员任职资格。先后供
职于中国农业银行黑龙江省分行,华商银行,中国农业银行深圳市分行,从事信贷管理、托管工作。
2002 年 9 月加盟招商银行至今,历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国
内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一,具有 20 余年银行信贷及托管专业从业经验。在托
管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。
(三)基金托管业务经营情况
截至 2018 年 9 月 30 日,招商银行股份有限公司累计托管 401 只开放式基金。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
(1)德邦基金管理有限公司上海直销中心 
住所:上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
办公地址:上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层 法定代表人:左畅
联系人:王伟
公司总机:021-26010999
直销电话:021-26010928
直销传真:021-26010960
客服热线:400-821-7788
(2)德邦基金管理有限公司网上直销平台 
网址:www.dbfund.com.cn
投资者可以通过基金管理人的网站和其他网上直销平台办理本基金的认购、申购及赎回等业务,具体业务
规则请参阅相关公告。
2、其他销售机构
(1)中州期货有限公司
注册地址:山东省烟台市莱山区迎春大街 133-1 科技创业大厦
办公地址:山东省烟台市南大街 117 号文化宫大厦 16 楼
法定代表人:章国政
联系人:赵家栋
电话:0535-6692337
传真:0535-6692275
客服电话:400-653-5377
网址:www.zzfco.com
(2)海通证券股份有限公司
注册地址:上海市广东路 698 号
办公地址:上海市广东路 698 号
法定代表人:王开国
联系人:李楠
电话:021-23219000
客服电话:95553
网址:www.htsec.com
(3)德邦证券股份有限公司
注册地址:普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址:上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人:武晓春 
联系人:刘熠
电话:021-68761616
传真:021-68767032
客服电话:400-888-8128
公司网址:www.tebon.com.cn
(4)信达证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人:张志刚
联系人:张晓辰
联系电话:010-83252184
传真:010-63080978客服电话:400-800-8899
网址:www.cindasc.com
(5)国金证券股份有限公司
注册地址: 中国成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址:中国成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人:冉云
联系人:刘婧漪
电话:028-86690070
传真:028-86690126
客服电话:95310
网址:www.gjzq.com.cn
(6)第一创业证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
办公地址:深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼
法定代表人:刘学民
联系人: 吴军
电话:0755-23838751
传真:0755-23838751
客服电话:95358
网址: www.firstcapital.com.cn
(7)申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人:李梅
联系人:陈飙
电话:021-33389888
传真:021-33388224
客服电话:95523
网址: www.swhysc.com
(8)东海证券股份有限公司
注册地址:江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址:上海浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 5 楼
法定代表人:赵俊
电话:021-20333333
传真:021-50498825
联系人:王一彦
客服电话:95531 或 400-8888-588
网址:www.longone.com.cn
(9)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人:陈有安
联系人:辛国政
联系电话:010-83574507传真:010-83574807
客服热线:400-888-8888
网址:www.chinastock.com.cn
(10 )中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人:王东明
联系人:马静懿
电话:010-60833889 传真:010-60833739
客服电话:95548
网址:www.cs.ecitic.com
(11 )中信证券( 山东) 有限公司
注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人:杨宝林
联系人:孙秋月
电话:0532-85022026
传真:0532-85022605
客服电话:95548
网址:www.citicssd.com
(12 )中信期货有限公司
注册地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、14 层
法定代表人:张皓
联系人:韩钰
电话:010-6083 3754
传真:010-5776 2999
客服电话:400-990-8826
网址:www.citicsf.com
(13 )国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址:上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人:万建华
联系人:钟伟镇
电话:021-38676666
传真:021-38670666
客服电话:95521
网址:www.gtja.com
(14 )上海华信证券有限责任公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 9 楼
办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 9 楼
法定代表人:郭林
客服电话:400-820-5999
联系人:徐璐
电话:021-63898427传真:021-68776977
网址:www.shhxzq.com
(15 )国联证券股份有限公司
注册地址:无锡市金融一街 8 号
法定代表人:姚志勇
联系人:祁昊
电话:0510-82831662
传真:0510-82830162
客服电话:95570
网址:www.glsc.com.cn
(16 )一路财富( 北京) 信息科技股份有限公司
注册地址:北京市西城区阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室
法定代表人:吴雪秀
联系人:董宣
电话:010-88312877
传真:010-88312099
客服电话:400-001-1566
网址:http://www.yilucaifu.com/
(17 )广州证券股份有限公司
注册地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
办公地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
法定代表人:邱三发
客服电话:95396
联系人: 梁微
电话:020-88836999-5418
传真:020-88836984
网址:www.gzs.com.cn
(18 )广发证券股份有限公司
注册地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)
办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5 、18 、19 、36 、38 、39 、41、42 、43、44 楼
法定代表人:孙树明
客服电话:95575
联系人:马梦洁
电话:020-87555888-6932 传真:020-87557985
公司网站:www.gf.com.cn
(19 )上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海市宛平南路 88 号 26 楼
法定代表人:陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话:021-54509988
传真:021-54509981
网址: www.1234567.com.cn(20 )浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址:浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人:凌顺平
客服电话:400-8773-772
联系人:董一锋 
电话:0571-88911818
传真:0571-86800423
公司网址:www.5ifund.com
(21 )平安证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人:杨宇翔
联系人:周一涵
电话:021-38637436
传真:021-58991896
客服电话:95511-8
公司网址:http://stock.pingan.com/
(22 )万联证券股份有限公司
注册地址:广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18 、19 号
办公地址:广东省广州市天河区珠江东路 13 号高德置地广场 E 座 12 层
法定代表人:张建军
客服电话:95322
联系人:甘蕾
电话:020-38286026
网址:www.wlzq.cn
(23 )开源证券股份有限公司
注册地址:西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 
办公地址:西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 
法定代表人:李刚 
联系人:黄芳 袁伟涛 
电话:029-81887256 
传真:029-18887060 
客服电话:95325 
网址:www.kysec.cn
(24 )华鑫证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元
办公地址:上海市徐汇区宛平南路 8 号
法定代表人:俞洋
联系人: 杨莉娟
电话:021-54967552
传真:021-54967293
(25 )北京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室办公地址:北京市朝阳区建国门外大街 19 号 A 座 1505 室
法定代表人:张冠宇
电话:010-85932810
传真:010-59200800
(26 )其他销售机构具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。
(二)登记机构
名称:德邦基金管理有限公司
住所:上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
办公地址:上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
法定代表人:左畅
联系电话:021-26010999
联系人:吴培金
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号 19 楼
负责人:俞卫锋
电话:021-31358666
传真:021-31358600
联系人:丁媛
经办律师:黎明、丁媛
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
法定代表人:葛明 
住所:中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 
办公地址:中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 
邮政编码:100738 
公司电话:010-58153000 
公司传真:010-85188298 
签章会计师:陈露、蔺育化
业务联系人:蔺育化
四、基金的名称
德邦锐乾债券型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型:契约型开放式;债券型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金在保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理和严格的风险控制,力争为投资者实现超越
业绩比较基准的投资回报。
七、基金的投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企
业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、中小企业私募债、短期融资券、超短期融资券、资产
支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金不投资于股票或权证,也不投资于可转换债券、可交换债券。
基金的投资组合比例为:基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,本基金持有现金或者到期日
在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% ,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。
八、基金的投资策略
本基金在对国内外宏观经济态势和债券市场综合研判的基础上,通过自上而下的宏观分析和自下而上的个
券研究,综合分析宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率变化趋势、债券的流动性以及信用
风险变化等因素,结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,运
用定量分析方法,深入挖掘价值被低估的标的券种,以尽量获取最大化的信用溢价。本组合将在久期策略、
期限结构策略、类属配置策略的基础上获得债券市场整体回报率,通过信用债投资策略、个券挖掘策略获
得超额收益等。
灵活运用久期策略、期限结构策略、类属配置策略、信用债投资策略和杠杆投资策略,在严格管理并控制
组合风险的前提下,实现组合收益的最大化。
1、久期策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对引起利率变化的相关因素进行跟踪和分析,进而对债券
组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案,以降低利率变动对组合带来的影响。本基金管理人的固定收
益团队将密切跟踪 CPI、PPI 、汇率、M2 等利率敏感指标,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,
在此基础上预测市场利率水平变动趋势,制定出组合的目标久期。当预期市场利率水平将上升时,适当降
低组合的久期;预期市场利率将下降时,适当提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久
期的调整提高债券组合收益率目的。
2、期限结构策略
通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参
考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线
的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
(1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处
的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益;
(2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;
(3)杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间
下降更多的蝶式变动;
(4)梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。
3、类属配置策略
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同
期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,
以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
4、信用债投资策略
信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产品相对国债、央行票
据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响,一方面为债券所对应信用等级的市场
平均信用利差水平,另一方面为发行人本身的信用状况。
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方
面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采
用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。
5、杠杆投资策略
本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许
的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。
6、中小企业私募债券投资策略
对于中小企业私募债券而言,由于其采取非公开方式发行和交易,并限制投资者数量上限,会导致一定的
流动性风险。同时,中小企业私募债券的发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较
差,进而整体的信用风险相对较高。因此,本基金在投资中小企业私募债券的过程中将从以下三个方面控
制投资风险。首先,本基金将仔细甄别发行人资质,建立风险预警机制;其次,将严格控制中小企业私募
债券的投资比例上限。第三,将对拟投资或已投资的品种进行流动性分析和监测,尽量选择流动性相对较
好的品种进行投资。
7、资产支持证券投资策略
资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加
条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上,辅以与
国债、企业债等债券品种的相对价值比较,审慎投资资产支持证券类资产。
8、个券挖掘策略
本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目
标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合
超额收益空间。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:中债综合全价指数收益率。
中债综合全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布,该指数旨在综合反映债券全市场整体价
格和投资回报情况。指数涵盖了银行间市场和交易所市场,具有广泛的市场代表性,适合作为市场债券投
资收益的衡量标准。
如果相关法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,经基金管理人
与基金托管人协商,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,而无须召开基金份
额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,
低于混合型基金和股票型基金。
十一、基金投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合
报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止至 2018 年 12 月 31 日,本报告所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 
其中:股票 - - 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 1,164,054,000.00 93.83 
其中:债券 1,164,054,000.00 93.83 
资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 
7 银行存款和结算备付金合计 57,649,595.69 4.65 
8 其他资产 18,949,948.61 1.53 
9 合计 1,240,653,544.30 100.00 
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。 
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 203,827,000.00 20.14 
其中:政策性金融债 153,717,000.00 15.19 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 201,504,000.00 19.91 
6 中期票据 758,723,000.00 74.95 
7 可转债(可交换债) - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 1,164,054,000.00 114.99 
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 
1 180204 18 国开 04 700,000 73,304,000.00 7.24 
2 101800429 18 京国资 MTN001 500,000 51,110,000.00 5.05 
3 101800466 18 锡产业 MTN003 500,000 51,080,000.00 5.05 4 101800997 18 北控集 MTN001 500,000 50,820,000.00 5.02 
5 101800863 18 首钢 MTN003 500,000 50,700,000.00 5.01 
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
10、投资组合报告附注
10.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
10.2 本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。
10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 - 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 18,949,748.61 
5 应收申购款 200.00 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 18,949,948.61 
10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有可转换债券。
10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,
也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
1、本基金合同生效日为 2017 年 1 月 18 日,基金合同生效以来(截至 2018 年 12 月 31 日)历史各时间段
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较:
德邦锐乾债券 A
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ 
②-④ 
2017 年 01 月 18 日-2017 年 12 月 31 日 3.62% 0.02% -3.12% 0.06% 6.74% -0.04% 
2018 年 01 月 01 日-2018 年 12 月 31 日 5.59% 0.03% 4.79% 0.07% 0.80% -0.04% 
2017 年 01 月 18 日-2018 年 12 月 31 日 9.42% 0.03% 1.52% 0.07% 7.90% -0.04% 
德邦锐乾债券 C
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ 
②-④ 
2017 年 01 月 18 日-2017 年 12 月 31 日 3.55% 0.02% -3.12% 0.06% 6.67% -0.04% 
2018 年 01 月 01 日-2018 年 12 月 31 日 5.90% 0.03% 4.79% 0.07% 1.11% -0.04% 
2017 年 01 月 18 日-2018 年 12 月 31 日 9.66% 0.03% 1.52% 0.07% 8.14% -0.04% 
注:本基金的业绩比较基准为中债综合全价指数收益率。
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为 2017 年 1 月 18 日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间已满
1 年。本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为
2017 年 1 月 18 日至 2018 年 12 月 31 日。
十三、基金费用与税收
(一) 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、银行的账户开户费用、账户维护费用;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
(二) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30% 年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×0.30%÷当年天数H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人双方核对无误后,基
金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人双方核对无误后,基
金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休假或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产
净值的 0.30%年费率计提。销售服务费的计算方法如下: 
H=E×0.30%÷当年天数 
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 
销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后,基
金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构,
由登记机构支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休假或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近
可支付日支付。 
上述“一、基金费用的种类”中第 4-10 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列
入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(四)费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率和 C 类基金份额销售服务
费率等相关费率。调整基金管理费率、基金托管费率或提高 C 类基金份额销售服务费率,需召开基金份额
持有人大会审议。降低 C 类基金份额销售服务费率,无需召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照
有关规定于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。
(五)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售
管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
及其它有关法律法规的要求,结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况,对本
基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下:1、在“重要提示”部分:更新了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。
2、更新了“第三部分 基金管理人”中基金管理人的相关信息。
3、更新了“第四部分 基金托管人”中基金托管人的相关信息。
4、更新了“第五部分 相关服务机构”中代销机构的基本信息。
5、更新了“第九部分 基金的投资”中最近一期(截至 2018 年 12 月 31 日)投资组合报告内容。
6、新增了“第十部分 基金的业绩”,说明了德邦锐乾债券 A 自 2017 年 01 月 18 日至 2017 年 12 月
31 日、2018 年 01 月 01 日至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 01 月 18 日至 2018 年 12 月 31 日的基金业绩;
德邦锐乾债券 C 自 2017 年 01 月 18 日至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 01 月 01 日至 2018 年 12 月 31 日、
2017 年 01 月 18 日至 2018 年 12 月 31 日的基金业绩。
7、更新了“第二十二部分 其他应披露事项”,列示了自 2018 年 7 月 18 日至 2019 年 1 月 17 日涉及公司
及本基金的信息披露事项。
德邦基金管理有限公司
二〇一九年三月一日