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广 发 鑫和灵 活 配置混 合 型证券 投 资基金 
更 新 的招募 说 明书 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人：广发基金管 理有限公司 
基金托 管人 ：华夏银行股 份有限公司 
时间： 二〇一九年二月



【 重要 提示】 
本基金于2017 年4 月24 日经中国证监会证监许可[2017]608 号文准予募集注册。 
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。 
本招募 说明 书经中 国证 监会注 册， 但中国 证监 会对本 基金 募集的 注册 ，并不 表明 其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。 
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 
基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财产 ，但 不保证
基金一定盈利，也不保证最低 收益。 
本基金 投资 于证券 市场 ，基金 净值 会因为 证券 市场波 动等 因素产 生波 动，投 资者 在投资
本基金 前，需 充分 了解 本基金 的产品 特性 ，并 承担基 金投资 中出 现的 各类风 险，包 括： 因政
治、经 济、社 会等 环境 因素对 证券价 格产 生影 响而形 成的系 统性 风险 ，个别 证券特 有的 非系
统性风 险，由 于基 金投 资人连 续大量 赎回 基金 产生的 流动性 风险 ，基 金管理 人在基 金管 理实
施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。 
本基金 可投 资中小 企业 私募债 券， 其发行 人是 非上市 中小 微企业 ，发 行方式 为面 向特定
对象的 私募发 行。 当基 金所投 资的中 小企 业私 募债券 之债务 人出 现违 约 ，或 在交易 过程 中发
生交收 违约， 或由 于中 小企业 私募债 券信 用质 量降低 导致价 格下 降等 ，可能 造成基 金财 产损
失。中 小企业 私募 债券 较传统 企业债 的信 用风 险及流 动性风 险更 大， 从而增 加了本 基金 整体
的债券投资风险。 
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》 。 



本招募说明书(更新) 所载内容截止日为 2019 年 1 月 16 日，有关 财务数据和净值表现
截止日为 2018 年12 月31 日（财务数据未经审计） 。 




 1 
目录 
第 一部 分


绪言 ................................................... 1 
第 二部 分


释义 ................................................... 2 
第 三部 分


基 金管 理人 ............................................. 6 
第 四部 分


基 金托 管人 ............................................ 14 
第 五部 分


相 关服 务机构 .......................................... 17 
第 六部 分


基 金合 同的生 效 ........................................ 20 
第 七部 分


基 金份 额的申 购、 赎回与 转换 ............................ 21 
第 八部 分


基 金的 投资 ............................................ 32 
第 九部 分


基 金的 业绩 ............................................ 45 
第 十部 分


基 金的 财产 ............................................ 47 
第 十一 部分


基金 资产的 估值 ...................................... 48 
第 十二 部分


基金 的收益 与分 配 .................................... 54 
第 十三 部分


基金 费用与 税收 ...................................... 56 
第 十四 部分


基金 的会计 与审 计 .................................... 59 
第 十五 部分


基金 的信息 披露 ...................................... 60 
第 十六 部分


风险 揭示 ............................................ 67 
第 十七 部分


基金 合同的 变更 、终止 与基 金财产 的清 算 ................ 71 
第 十八 部分


基金 合同的 内容 摘要 .................................. 73 
第 十九 部分


基金 托管协 议的 内容摘 要 .............................. 87 
第 二十 部分


对基 金份额 持有 人的服 务 ............................. 102 
第 二十 一部分


其 他应披 露事 项 ................................... 104



 2 
第 二十 二 部分


招 募说明 书存 放及查 阅方 式 ......................... 105 
第 二十 三部分


备 查文件 ......................................... 106



 1 
第 一部 分


绪言 
《广发鑫和灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （以下简称 “招 募说明书”
或 “本招募说明书” ） 依 照 《中华人民共和国证 券投资基金法》 （以下简 称 “ 《基金法》 ” ） 、
《公开募集证券投资基 金运作管理办法》(以 下简称“ 《运作办法》 ”) 、 《公开募集
开放式证券投资基金流 动性风险管理规定》 （ 以下简称“ 《流动性风 险管理规定》 ” ） 、
《证券投资基金销售管理办法》(以下简称 “ 《销售办法》 ”)、 《证券投资基金信息披
露管理办法》 （以下简 称“ 《信息披露办法》 ” ）以及《广发鑫和灵活 配置混合型证券
投资基金基金合同》 （以下简称“基金合同” ）编写。 
基金管理人承诺本招募 说明书不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重 大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 
广发鑫和灵活配置混合型证券投资基金 （以下 简称 “基金” 或 “本基金” ） 是根
据本招募说明书所载明 的资料申请募集的 。本 基金管理人没有委托或 授权任何其他
人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基 金的基金合同编写，并 经中国证券监督管理委 员会（以
下简称 “中国证监会” ） 注册。 基金合同是约定 《基金合同》 当事人之间权利、 义务
的法律文件。基金投资 人自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份 额持有人和本
基金合同的当事人， 其 持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，
并按照 《基金法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了
解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅 基金合同。



 2 
第 二部 分


释义 
在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有以下含义： 
1、招募说明书：指《广发鑫和灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新 
2、基金或本基金：指广发鑫和灵活配置混合型证券投资基金 
3、基金管理人：指广发基金管理有限公司 
4、基金托管人：指华夏银行股份有限公司


 
5、 基金合同或本基金 合同： 指 《广发鑫和灵 活配置混合型证券投资基金基金合同》 及对本 基
金合同的任何有效修订和补充 
6、 托管协议： 指基金 管理人与基金托管人就本基金签订之 《广发鑫和灵活配置混合型证券投
资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
7、基金份额发售公告：指《广发鑫和灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售公告》 
8、 法律法规： 指中国 现行有效并公布实施的法律、 行政法规、 规范 性文件、 司法解释、 行 政
规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
9、 《基金法》 ：指 2012 年 12 月 28 日经第十一 届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议
通过， 自 2013 年6 月1 日起实施， 并根据 2015 年4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务
委员会 第十四 次会 议通 过的《 中华人 民共 和国 证券投 资基金 法》 及颁 布机关 对其不 时做 出的
修订 
10 、 《销售办法》 ：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券投资基
金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
11 、 《信息披露办法》 ： 指中国证监会 2004 年6 月8 日颁布、 同年 7 月1 日实施的 《证券投 资
基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12 、 《运作办法》 ： 指中 国证监会 2014 年7 月7 日颁布、 同年 8 月8 日实施的 《公开募集证 券
投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的 修订 
13 、 《流动性风险管理规 定》 ： 指中国证监会 2017 年8 月 31 日颁布、 同 年 10 月1 日实施的 《 公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定 》及颁布机关对其不时做出的修订 
14 、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
15 、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会



 3 
16 、基 金合同 当事 人： 指受基 金合同 约束 ，根 据基金 合同享 有权 利并 承担义 务的法 律主 体，
包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
17 、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
18 、机 构投资 者： 指依 法可以 投资证 券投 资基 金的、 在中华 人民 共和 国境内 合法登 记并 存续
或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 
19 、合 格境外 机构 投资 者：指 符合《 合格 境外 机构投 资者境 内证 券投 资管理 办法》 及相 关法
律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 
20 、投 资人： 指个 人投 资者、 机构投 资者 和合 格境外 机构投 资者 以及 法律法 规或中 国证 监会
允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
21 、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 
22 、基 金销售 业务 ：指 基金管 理人或 销售 机构 宣传推 介基金 ，发 售基 金份额 ，办理 基金 份额
的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务 
23 、销 售机构 ：指 广发 基金管 理有限 公司 以及 符合《 销售办 法》 和中 国证监 会规定 的其 他条
件，取 得基金 销售 业务 资格并 与基金 管理 人签 订了基 金销售 服务 代理 协议， 代为办 理基 金销
售业务的机构 
24 、登 记业务 ：指 基金 登记、 存管、 过户 、清 算和结 算业务 ，具 体内 容包括 投资人 基金 账户
的建立 和管理 、基 金份 额登记 、基金 销售 业务 的确认 、清算 和结 算、 代理发 放红利 、建 立并
保管基金份额持有人名册和办理非交易过户 等 
25 、登 记机构 ：指 办理 登记业 务的机 构。 基金 的登记 机构为 广发 基金 管理有 限公司 或接 受广
发基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 
26 、基 金账户 ：指 登记 机构为 投资人 开立 的、 记录其 持有的 、基 金管 理人所 管理的 基金 份额
余额及其变动情况的账户 
27 、基 金交易 账户 ：指 销售机 构为投 资人 开立 的、记 录投资 人通 过该 销售机 构办理 基金 交易
而引起的基金份额变动及结余情况的账户 
28 、基 金合同 生效 日： 指基金 募集达 到法 律法 规规定 及基金 合同 规定 的条件 ，基金 管理 人向
中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 
29 、基 金合同 终止 日： 指基金 合同规 定的 基金 合同终 止事由 出现 后， 基金财 产清算 完毕 ，清
算结果报中国证监会备案确认后予以公告的日期 
30 、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月



 4 
31 、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
32 、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
33 、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 
34 、T+n 日：指自T 日起第 n 个工作日(不包含T 日) 
35 、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
36 、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
37 、 《业务规则》 ： 指 《 广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ， 是规范基金管理人所 管
理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 
38 、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为 
39 、申 购：指 基金 合同 生效后 ，投资 人根 据基 金合同 和招募 说明 书的 规定申 请购买 基金 份额
的行为 
40 、赎 回：指 基金 合同 生效后 ，基金 份额 持有 人按基 金合同 规定 的条 件要求 将基金 份额 兑换
为现金的行为 
41 、基 金转换 ：指 基金 份额持 有人按 照本 基金 合同和 基金管 理人 届时 有效公 告规定 的条 件，
申请将 其持有 基金 管理 人管理 的、某 一基 金的 基金份 额转换 为基 金管 理人管 理的其 他基 金基
金份额的行为 
42 、转 托管： 指基 金份 额持有 人在本 基金 的不 同销售 机构之 间实 施的 变更所 持基金 份额 销售
机构的操作 
43 、定 期定额 投资 计划 ：指投 资人通 过有 关销 售机构 提出申 请， 约定 每期申 购日、 扣款 金额
及扣款 方式， 由销 售机 构于每 期约定 扣款 日在 投资人 指定银 行账 户内 自动完 成扣款 及基 金申
购申请的一种投资方式 
44 、 巨额赎回： 指本基 金单个开放日， 基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转
出 申 请 份 额 总 数 后 扣 除 申 购 申 请 份 额 总 数 及 基 金 转 换 中 转 入 申 请 份 额 总 数 后 的 余 额) 超 过 上
一开放日基金总份额的 10% 
45 、元：指人民币元 
46 、基 金收益 ：指 基金 投资所 得红利 、股 息、 债券利 息、买 卖证 券价 差、银 行存款 利息 、已
实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
47 、基 金资产 总值 ：指 基金拥 有的各 类有 价证 券、银 行存款 本息 、基 金应收 申购款 及其 他资
产的价值总和



 5 
48 、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
49 、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
50 、基 金资产 估值 ：指 计算评 估基金 资产 和负 债的价 值，以 确定 基金 资产净 值和基 金份 额净
值的过程 
51 、流 动性受 限资 产： 指由于 法律法 规、 监管 、合同 或操作 障碍 等原 因无法 以合理 价格 予以
变现的资产， 包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款 （含协议约定
有条件提前支取的银行存款） 、 停牌股票、 流通 受限的新股及非公开发行股票、 资产支持证券、
因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 
52 、摆 动定价 机制 ：指 当开放 式基金 遭遇 大额 申购赎 回时， 通过 调整 基 金份 额净值 的方 式，
将基金 调整投 资组 合的 市场冲 击成本 分配 给实 际申购 、赎回 的投 资者 ，从而 减少对 存量 基金
份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待 
53 、基金份额类别：本基金将基金份额分为 A 类和 C 类不同的类别。在投资者认购、申购基
金时收取认购、申购费用，不计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购
基金份额时不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类
基金份额 
54 、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介 
55 、不可抗 力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件


 
 6 
第 三部 分


基 金管 理人 
一、 概况 
1、名称：广发基金管理有限公司 
2、住所：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-49848（集中办公区） 
3、办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 
4、法定代表人：孙树明



5、设立时间：2003 年 8 月5 日



6、电话：020-83936666 
全国统一客服热线 ：95105828 
7、联系人：邱春杨 
8、注册资本：1.2688 亿元人民币



9、 股权结构： 广发证券股份有限公司 （以下简称 “广发证券” ） 、 烽火通信科技股份有限公
司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新
投资控股有限公司， 分别持有本基金管理人 51.135% 、15.763%、15.763%、9.458% 和7.881%
的股权。 
 
二 、主 要人员 情况 
1、董事会成员 
孙树明先生： 董事长， 博士， 高级经济师。 兼任广发证券股份有限公司董事长、 执行董事、
党委书记，中证机构间报价系统股份有限公司副董事长，中国证券业协会第六届理事会兼职副
会长，上海证券交易所第四届理事会理事，深圳证券交易所第二届监事会监事，中国上市公司
协会第二届理事会兼职副会长，亚洲金融合作协会理事，中国注册会计师协会道德准则委员会
委员，广东金融学会副会长，广东省预防腐败工作专家咨询委员会财政金融运行规范组成员。
曾任财政部条法司副处长、 处长， 中国经济开发信托投资公司总经理办公室主任、 总经理助理，
中共中央金融工作委员 会监事会工作部副部长，中国银河证券有限公司监事会监事，中国证监
会会计部副主任、主任等职务。 
林传辉先生：副董事长，学士，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产管
理有限公司董事长，瑞元资本管理有限公司董事，中国基金业协会创新与战略发展专业委员会 
 7 
委员、资产管理业务专业委员会委员，深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发
证券股份有限公司投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理、董事长。 
孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券执行董事、副总经理、财务总监，兼任广发控股
（香港）有限公司董事， 证通股份有限公司监事。曾任广东广发证券公司投资银行部经理、广
发证券有限责任公司财务部经理、财务部副总经理、广发证券股份有限公司投资自营部副总经
理,广发基金管理有限公司财务总监、副总经理,广发证券股份有限公司财务部总经理，证通股
份有限公司监事长。 
戈俊先生：董事，硕士，高级会计师，现任烽火通信科技股份有限公司总裁，兼任南京烽
火星空通信发展有限公司董事。曾任烽火通信科技股份有限公司财务部总经理助理、财务部总
经理、董事会秘书、财务总监、副总裁。 
翟美卿女士： 董事， 硕士， 现任深圳香江控股股份有限公司董事长， 南方香江 集团董事长、
总经理， 香江集团有限公司总裁、 深圳市金海马实业股份有限公司董事长。 兼任全国政协委员，
全国妇联常委，中国女企业家协会副会长，广东省妇联副主席，广东省工商联副主席，广东省
女企业家协会会长，香江社会救助基金会主席，深圳市深商控股集团股份有限公司董事，广东
南粤银行董事，深圳龙岗国安村镇银行董事。曾任深圳市前海香江金融控股集团有限公司法定
代表人、董事长。 
许冬瑾女士：董事，硕士，副主任药师，现任康美药业股份有限公司副董事长、常务副总
经理，兼任世界中联中药饮片质量专业委员会副会长、国家中医药管理局对外交流合 作专家咨
询委员会委员、中国中药协会中药饮片专业委员会专家，全国中药标准化技术委员会委员，全
国制药装备标准化技术委员会中药炮制机械分技术委员会副主任委员，国家中医药行业特有工
种职业技能鉴定工作中药炮制与配置工专业专家委员会副主任委员，广东省中药标准化技术委
员会副主任委员等。 
罗海平先生：独立董事，博士，现任中华联合保险集团股份有限公司常务副总经理、集团
机关党委书记，兼任保监会行业风险评估专家。曾任中国人民保险公司荆襄支公司经理、湖北
省分公司国际保险部党组书记、总经理、汉口分公司党委书记、总经理，太平保险有限公 司市
场部总经理、湖北分公司党委书记、总经理、助理总经理、副总经理兼董事会秘书，阳光财产
保险股份有限公司总裁，阳光保险集团执行委员会委员，中华联合财产保险股份有限公司总经
理、董事长、党委书记。



 8 
董茂云先生：独立董事，博士，现任宁波大学法学院教授、学术委员会主任，复旦大学兼
职教授，浙江合创律师事务所兼职律师。曾任复旦大学教授、法律系副主任、法学院副院长，
海尔施生物医药股份有限公司独立董事。 
姚海鑫先生：独立董事，博士、教授、博士生导师，现任辽宁大学新华国际商学院教授、
辽宁大学商学院博士生导师，兼任中国会计教授会 理事、东北地区高校财务与会计教师联合会
常务理事、辽宁省生产力学会副理事长、东北制药（集团）股份有限公司独立董事、沈阳化工
股份有限公司独立董事和中兴-沈阳商业大厦 （集团） 股份有限公司 独立董事。 曾任辽宁大学工
商管理学院副院长、 工商管理硕士 （MBA ） 教育中心副主任、 计财处处长、 学科建设处处长、 发
展规划处处长、新华国际商学院党总支书记、新华国际商学院副院长。 
2、监事会成员 
符兵先生：监事会主席，硕士，经济师。曾任广东物资集团公司计划处副科长，广东发展
银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司广州分公司总经理、市
场拓展部副总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。 
匡丽军女士：股东监事，硕士，高级涉外秘书，现任广州科技金融创新投资控股有限公司
工会主席、副总经理。曾任广州科技房地产开发公司办公室主任，广州屈臣氏公司行政主管，
广州市科达实业发展公司办公室主任、总经理，广州科技风险投资有限公司办公室主任、董事
会秘书。 
吴晓辉先生：职工监事，硕 士，现任广发基金管理有限公司信息技术部总经理，兼任广发
基金分工会主席。曾任广发证券电脑中心副经理、经理。 
张成柱先生：职工监事，学士，现任广发基金管理有限公司中央交易部交易员。曾任广州
新太科技股份有限公司工程师，广发证券股份有限公司工程师，广发基金管理有限公司信息技
术部工程师。 
刘敏女士：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司营销管理部副总经理。曾任广发
基金管理有限公司市场拓展部总经理助理，营销服务部总经理助理，产品营销管理部总经理助
理。 
3、总经理及其他高级管理人员 
林传辉先生：总经理，学士，兼任广发国 际资产管理有限公司董事长，瑞元资本管理有限
公司董事，中国基金业协会创新与战略发展专业委员会委员，资产管理业务专业委员会委员， 
 9 
深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资银行部常务副总
经理，瑞元资本管理有限公司总经理、董事长。 
易阳方先生：常务副总经理，硕士。兼任广发基金管理有限公司投资总监，广发创新驱动
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理，广
发国际资产管理有限公司董事。曾任广发证券投资自营部副经理，中国证券监督管理委员会发
行审核委员会发行审核 委员，广发基金管理有限公司投资管理部总经理、公司总经理助理、副
总经理，广发聚富开放式证券投资基金基金经理、广发制造业精选混合型证券投资基金基金经
理、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发稳裕保本混合型证券投资基金基金
经理、广发聚丰混合型证券投资基金基金经理、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发转型升级灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，瑞元资本管理有限公司董事。 
朱平先生：副总经理，硕士, 经济师。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行
部华南业务部副总经理，基金科汇基金经理，易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，广
发基金管理有限公司总经理助理，中国证券监督管理委员会第六届创业板发行审核委员会兼职
委员。 
邱春杨先生：督察长，博士。曾任广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、金融工程
部副总经理、金融工程部总经理、产品总监、副总经理，广发沪深 300 指数证券投资基金基金
经理、广发中证 500 指数证券投资基金基金经理，瑞元资本管理有限公司董事。 
魏恒江先生：副总经理，硕士，高级工程师。兼任广东证券期货业协会副会长及发展委员
会委员。曾在水利部、广发证券股份有限公司工作，历任广发基金管理有限公司上海分公司总
经理、综合管理部总经理、总经理助理。 
张敬晗女士：副总经理，硕士，兼任广发国际资产管理有限公司副董事长。曾任中国农业
科学院助理研究员，中国证监会培训中心、监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金
监管部处长。 
张芊女士：副总经理，硕士。兼任广发基金管理有限公司固定收益投资总监、广发纯债债
券型证券投资基金基金经理、广发聚鑫债券型证券投资基金基金经理、 广发鑫裕灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、广发集裕债券型证券投资基金基金经理。曾在施耐德电气公司、中
国银河证券、中国人保资产管理公司、工银瑞信基金管理有限公司和长盛基金管理有限公司工
作，历任广发基金管理有限公司固定收益部总经理，广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基 
 10 
金经理、广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发安富回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、广发集安债券型证券投资基金基金经理、广发集鑫债券型证券投资基
金基金经理、 广发集丰债券型证券投资基金基金经理、 广发集源债券型证券投资基金基金经理 。 
王凡先生：副总经理，博士。曾在财政部、全国社保基金理事会、易方达基金管理有限公
司工作。 
4、基金经理 
谢军先生， 金融学硕士，CFA， 持有中国证券 投资基金业从业证书。 曾任广发基金管理有限
公司固定收益部研究员、投资经理、固定收益部总经理助理、固定收益部副总经理、固定收益
部总经理、 广发货币市场基金基金经理 （自 2006 年9 月12 日至2010 年4 月29 日） 、 广发聚祥
保本混合型证券投资基金基金经理 （自 2011 年3 月15 日至2014 年3 月20 日） 、 广发鑫富灵活
配置混合型证券投资基金基金经理（自 2017 年1 月10 日至2018 年1 月6 日） 、广发汇瑞一年
定期开放债券型证券投资基金基金经理 （自 2016 年12 月2 日至2018 年6 月12 日） 、 广发服务
业精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2016 年11 月9 日至2018 年 10 月9 日） 、 广
发安泽回报纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2017 年1 月10 日至2018 年 10 月30 日） 、
广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自2016 年11 月18 日至2018 年11 月9 日 ） 、
广发稳安保本混合型证券投资基金基金经理（自 2017 年10 月31 日至2019 年 2 月14 日） 。现
任广发基金管理有限 公司债券投资部总经理、 广发增强债券型证券投资基金基金经理 （自 2008
年 3 月27 日起任职） 、 广发聚源定期开放债券型证券投资基金基金经理 （自 2013 年5 月8 日起
任职） 、广发安享灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2016 年2 月22 日起任职） 、 广发
安悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2016 年11 月7 日起任职） 、 广发鑫源灵活
配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2016 年11 月9 日起任职） 、 广发集瑞债券型证券投资基
金基金经理（自 2016 年11 月18 日起任职） 、广发景华纯债债券型证券投资基金基金经理（自
2016 年 11 月 28 日起任职） 、广发景源纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2017 年 2 月 17
日起任职） 、 广发景祥纯债债券型证券投资基金基金经理 （自 2017 年3 月2 日起任职） 、 广发理
财年年红债券型证券投资基金基金经理（自 2017 年7 月5 日起任职 ） 、广发聚盛灵活配置混合
型证券投资基金基金经理（自 2017 年10 月31 日起任职） 、广发趋势优选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理 （自 2017 年10 月31 日起任职） 、 广发聚安混合型证券投资基金基金经理 （自
2017 年10 月31 日起任职） 、 广发聚宝混合型证券投资基金基金经理 （自 2017 年 10 月31 日起
任职） 、广发鑫和灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2018 年1 月16 日起任职） 、 广发 
 11 
汇吉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（自 2018 年3 月2 日起任职） 、广发
汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理 （自 2018 年3 月30 日起任职） 、 广发汇
瑞 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理 （自 2018 年6 月13 日起任职） 、 广发集富纯债
债券型证券投资基金基金经理 （自 2018 年8 月28 日起任职） 、 广发汇兴 3 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理（自 2018 年10 月29 日 起任职） 、广发安泽短债债券型证券投资
基金基金经理 （自 2018 年10 月30 日起任职） 、 广发景智纯债债券型证券投资基金基金经理 （自
2018 年 11 月 7 日起任职） 、广发景润纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2018 年 11 月 22
日起任职） 、广发汇立定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（自 2018 年 12 月13 日起
任职） 、广发集裕债券型证券投资基金基金经理（自 2019 年1 月10 日起任职） 、广发鑫裕灵活
配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2019 年1 月10 日起任职） 、 广发汇承定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经理 （自 2019 年1 月29 日起任职） 、 广发稳安灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（自 2019 年2 月15 日起任职） 。 
傅友兴先生，经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任天同基金管理有限公
司研究员、基金经理助理、投委会秘书，广发基金管理有限公司研究发展部研究员、基金经理
助理、研究发展部副总经理、研究发展部总经理、权益投资一部副总经理、广发聚丰混合型证
券投资基金的基金经理（自 2013 年2 月5 日至2016 年 2 月23 日） 、广发稳安保本混合型证券
投资基金的基金经理 （自 2016 年2 月4 日至2017 年8 月4 日） 、 广发多因子灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理 （自 2016 年12 月30 日至2018 年1 月9 日） 、 广发聚安混合型证券投资
基金的基金经理（自 2017 年 3 月1 日至2018 年3 月 14 日） 。现任广发基金管理有限公司价值
投资部总经理、广发稳健增长开放式证券投资基金的基金经理（自 2014 年12 月 8 日起任 职） 、
广发优企精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理（自 2016 年8 月4 日起任职） 、广发鑫
和灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2018 年 1 月29 日起任职） 、 广发睿阳三年定期开
放混合型证券投资基金基金经理（自 2019 年1 月31 日 起任职） 。 
5、 基金投资采取集体决策制度。 基金管理人权益公募投委会由副总经理朱平先生、 总经
理助理 陈少平 女士 、价 值投资 部总经 理傅 友兴 先生、 成长投 资部 总经 理刘格 菘先生 和策 略投
资部副 总经理 李巍 先生 等成员 组成， 朱平 先生 担任投 委会主 席。 基金 管理人 固定收 益投 委会
由副总 经理张 芊女 士、 债券投 资部总 经理 谢军 先生、 现金投 资部 总经 理温秀 娟女士 、债 券投
资部副 总经理 代宇 女士 和固定 收益研 究部 副总 经理韩 晟先生 等成 员组 成，张 芊女士 担任 投委
会主席。



 12 
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 
 
三 、基 金管理 人的 职责 
1、 依法募集基金， 办理 或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金
份额的发售、申购、赎回和登记事宜；



2、办理基金备案手续； 
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；



5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；



6、编制季度、半年度和年度基金报告；



7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；



8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；



9、召集基金份额持有人大会；



10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；



11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；



12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 
 
四、 基 金管理 人承诺 
1、基金管理人承诺： 
（1） 严格遵守 《基金法》 及其他相关法律法规的规定， 并建立健全内部控制制度， 采取有
效措施，防止违反《基金法》及其他法律法规行为的发生； 
（2） 根据基金合同的规定， 按照招募说明书列明的投资目标、 策略及限制进行基金资产的
投资。 
2、基金管理人严格按照法律、法规、规章的规定，基金资产不得用于下列投资或者活动： 
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；



（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；



（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；



（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；



（5）法律法规以及中国证监会规定禁止的其他行为。



 13 
3、基金经理承诺： 
（1） 依照有关法律、 法 规和基金合同的规定， 本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大
利益； 
（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受 雇人或任何其他第三人谋取不当利益； 
（3） 不泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基金投资内容、
基金投资计划等信息； 
（4）不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 
 
五、 基 金管理 人的 内部控 制制 度 
基金管理人的内部控制制度包括内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等。内部控
制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，对各项基本管理制度的总揽和指导。内部
控制大纲明确了内部控制目标和原则、 内部控制组织体系、 内部控制制度体系、 内部控制环境、
内部控制措施等。基本管理制度包括风险控制制度、基金投资管理制度、基金绩效评估考核制
度、集中交易制度、基金会计制度、信息披露制度、信息系统管理制度、员工保密制度、危机
处理制度、 监察稽核制度等。 部门业务规章是在基本管理制度的基础上， 对各部门的主要职责、
岗位设置、工作要求、 业务流程等的具体说明。 
根据基金管理业务的特点，公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的四道内控防线： 
1、 建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。 各岗位均制定明确的岗位职责， 各
业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上岗前必须声明已知悉并承诺遵守，在授权范围内承
担各自职责。 
2、 建立相关部门、 相 关岗位之间相互监督的第二道监控防线。 公司在相关部门、 相关岗位
之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督
的责任。 
3、 建立以合规风控部门对各岗位、 各部门、 各机构、 各项业务全面实 施监督反馈的 第三道
监控防线。合规风控部门属于内核部门， 独立于其他部门和业务活动，对内部控制制度的执行
情况实行严格的检查和监督。 
4、 建立以合规审核委员会及督察长为核心， 对公司所有经营管理行为进行监督的第四道监
控防线。 




 14 
第 四部 分


基 金托 管人 
一、 基 金托 管人基 本情 况



（一）基本情况 
名称：华夏银行股份有限公司 
注册地址： 北京市东城区建国门内大街 22 号 
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 
成立时间：1992 年10 月 14 日 
法定代表人：李民吉 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：12,822,686,653 元人民币 
批准设立机关和批准设立文号 ：中国人民银行[银复（1992）391 号] 
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]25 号 
联系电话：010-85238419 
联系人：郑鹏 
传真：010-85238667 
客户服务中心电话：95577 
(二) 主要人员情况 
华夏银行资产托管部内设市场一室、市场二室、风险与合规管理室和运营室 4 个职能处
室。资产托管部共有员工 39 人，高管人员拥有硕士以上学位或高级职称。 
（三） 基金托管业务经营情况 
华夏银行于 2005 年 2 月 23 日经中国证券监 督管理委员会和中国银行业监督管理委员会
核准， 获得证 券投 资基 金托管 资格， 是《 证券 投资基 金法》 和《 证券 投资基 金托管 资格 管理
办法》 实施后 取得 证券 投资基 金托管 资格 的第 一家银 行。自 成立 以来 ，华夏 银行资 产托 管部
本着“ 诚实信 用、 勤勉 尽责” 的行业 精神 ，始 终遵循 “安全 保管 基金 资产， 提供优 质托 管服
务”的 原则， 坚持 以客 户为中 心的服 务理 念， 依托严 格的内 控管 理、 先进的 技术系 统、 优秀
的业务 团队、 丰富 的业 务经验 ，严格 履行 法律 和托管 协议所 规定 的各 项义务 ，为广 大基 金份
额持有人和资产管理机构提供安全、 高效、 专 业的托管服务， 取得了 优异业绩。 截至2018 年
末， 托管证券投资基金、 券商资产管理计划、 银行理财、 保险资管计划、 资产支持专项计划、 
 15 
股权投资基金等各类产品合计 4686 只，全行资产托管规模达到 28381.75 亿元。 
 
二、 基 金托 管人的 内部 控制制 度 
（一）内部控制目标 
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和行内有关管理规定， 守法经营、
规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完整，确保有关信息的真
实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 
（二）内部控制组织结构 
风险管理委员会负责华夏银行股份有限公司的风险管理与内部控制工作，总行审计部对
托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管部内部专门设置了风险与合规管理室，配备
了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能
力。 
（三）内部风险控制的原则 
1、 合法性原则： 必须符合国家及监管部门的法律法规和各项制度并贯穿于托管业务经营
管理活动的始终； 
2、 完整性原则： 一切 业务、 管理活动的发生 都必须有相应的规范程序和监督制约； 监督
制约必须渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖到资产托管部所有的部 门、岗位和
人员； 
3、及时性原则：托管业务经营活动必须在发生时能准 确 及 时 地 记 录 ； 按 照 “ 内 控 优 先 ”
原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度； 
4、审慎性原则：必须实现防范风险、审慎经营，保证基金财产的安全与完整； 
5、 有效性原则： 必须根 据国家政策、 法律及华夏银行经营管理的发展变化进行适时修订；
必须保证制度的全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外； 
6、 独立性原则： 资产 托管部内部专门设置了风险与合规 管理室， 配备了专职内控监督人
员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。 
（四）内部控制制度及措施 
具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理办法、实施细则、岗位职责、业务操作流
程等， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备从业资格； 业务管理实行严
格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用， 
 16 
账户资料严格保管，制约机制严格有效；专门设置业务操作区，封闭管理，实施音像监控；
指定专人负责受托资产的信息披露工作，防止泄密；业务实现自动化操作，防止 人为事故的
发生，技术系统完整、独立。 
 
三、 基 金托 管人对 基金 管理人 运作 基金进 行监 督的方 法和 程序 
托管人根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 其他相 关法律法规及基金合同的规定， 对基金投资
范围、投资对象、投资比例、融资比例、基金投资禁止行为、基金资产净值计算、基金管理
人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金收益分配、相关信息披露等进行
监督。 
1、基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》 、 《运作办法》 、其他相关法律法规及基
金合同规定的行为，应及时通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确
认。在限期内 ，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理
人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 
2、 对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项， 基金管理人应
积极配合提供相关数据资料和制度等。 
3、 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会， 同时通知基金
管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 



 
 17 
第 五部 分


相 关服 务机构 
一、 基 金份 额发售 机构 
1 、 直销机构 
本公司 通过 在广州 、北 京、上 海设 立的分 公司 及本公 司网 上交易 系统 为投资 者办 理本基
金的开户、认购等业务： 
（1）广州分公司 
地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号南塔10 楼 
直销中心电话：020-89899073 
传真：020-89899069


 020-89899070 
（2）北京分公司 
地址：北京市西城区金融大街 9 号楼11 层1101 单元（电梯楼层 12 层1201 单元） 
电话：010-68083113 
传真：010-68083078 
（3）上海分公司 
地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号905-10 室 
电话：021-68885310 
传真：021-68885200 
（4）网上交易 
投资者 可以 通过本 公司 网上交 易系 统办理 本基 金的开 户、 认购等 业务 ，具体 交易 细则请
参阅本公司网站公告。 
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn 
本公司网址: www.gffunds.com.cn 
客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999 
客服传真：020-34281105 
（5）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。 
2 、 销售 机构 
（1）名称：华夏银行股份有限公司 
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号（100005 ）



办公地址： 北京市东城区建国门内大街 22 号（100005 ）



 18 
法定代表人：李民吉 
电话： （010）85238982 
传真： （010）85238680 
联系人：徐昊光 
客户服务电话：95577 
网址：http://www.hxb.com.cn 
（2）名称：广发证券股份有限公司 
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房） 
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18 、19、36、38、41、42、43 和44 楼 
法定代表人：孙树明 
联系人：黄岚 
电话：020-87555888 
传真：020-87557985 
客户服务电话：95575 或致电各地营业网点 
公司网址：www.gf.com.cn 
(3)公司名称 ：北京百度百盈基金销售有限公司 
注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号1 幢1 层 101 
办公地址 ：北京市海淀区信息路甲 9 号奎科大厦 
法定代表人：张旭阳 
联系人 ：杨琳 
联系电话：010-61952702 
业务传真 ：010-61951007 
公司网址 ：www.baiyingfund.com 
3、其他 销售机构 
本基金发售期间，若新增 销售机构或销售机构新增营业网点，则另行公告。 
基金管理人可根据有关 法律、法规的要求，选 择符合要求的机构代理 销售本基金，并及
时公告。 
 
二、 注 册登 记机构



 19 
名称： 广发基金管理有限公司 
住所： 广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室—49848 （集中办公区） 
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31－33楼 
法定代表人： 孙树明 
联系人： 李尔华 
电话：020-89188970 
传真：020-89899175 
 
三、 律 师事 务所和 经办 律师 
名称： 广东广信君达律师事务所



住所： 广东省广州市天 河区珠江新城珠江东路6号广州周大福金融中心 （广州东塔）29层、10 
层 
负责人：王晓华 
电话：020 －37181333



传真：020 －37181388



经办律师：刘智 
联系人：刘智、杨琳 
 
四、 会 计师 事务所 和经 办注册 会计 师 
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 
法人代表： 毛鞍宁 
联系人：020－28812618 
电话：赵雅 
传真：020 －28812888 
经办注册会计师：赵雅、李明明 
 




 20 
第 六部分


基金 合 同的生 效 
一、 基 金合 同的生 效 
本基金合同已于2018年1月16日生效，自该日起，本基金管理人正式开始管理本基金。 
 
二、 基 金存 续期内 的基 金份额 持有 人数量 和资 金数额 
《基金合同》生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于 5000 万元人民币情形的， 基金管理人应在定期报告中予以披露； 连续六十个工
作日出现前述情形的， 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案， 如转换运作方式、
与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 
法律法规另有规定时，从其规定。






 
 21 
第 七部分


基金 份额 的申 购 、 赎回与 转换 
一、 申 购与 赎回的 场所 
本基金 的申 购与赎 回将 通过销 售机 构进行 。具 体的销 售网 点将由 基金 管理人 在招 募说明
书或其 他相关 公告 中列 明。基 金管理 人可 根据 情况变 更或增 减销 售机 构，并 予以公 告。 基金
投资者 应当在 销售 机构 办理基 金销售 业务 的营 业场所 或按销 售机 构提 供的其 他方式 办理 基金
份额的申购与赎回。本基金的销售机构包括： 
1、本公司直销机构； 
2、销售 机构：经本公司委托，具有销售本基金资格的 商 业 银 行 或 其 他 机 构 的 营 业 网 点 。 
 
二、 申 购与 赎回的 开放 日及时 间 
1、开放日及开放时间 
投资人 在开 放日办 理基 金份额 的申 购和赎 回， 具体办 理时 间为上 海证 券交易 所、 深圳证
券交易 所的正 常交 易日 的交易 时间， 但基 金管 理人根 据法律 法规 、中 国证监 会的要 求或 本基
金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 
基金合 同生 效后， 若出 现新的 证券 或期货 交易 市场、 证券 或期货 交易 所交易 时间 变更或
其他特 殊情况 ，基 金管 理人将 视情况 对前 述开 放日及 开放时 间进 行相 应的调 整，但 应在 实施
日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
2、申购、赎回开始日及业务办理时间 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购，具体业务办理时 间在申
购开始公告中规定。 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎
回开始公告中规定。 
在确定 申购 开始与 赎回 开始时 间后 ，基金 管理 人应在 申购 、赎回 开放 日前依 照《 信息披
露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 
基金管 理人 不得在 基金 合同约 定之 外的日 期或 者时间 办理 基金份 额的 申购或 者赎 回或者
转换。 投资人 在基 金合 同约定 之外的 日期 和时 间提出 申购、 赎回 或转 换申请 且登记 机构 确认
接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 




 22 
三、 申 购与 赎回的 数额 限制 
1、 通过 销售 机构或基金管理人网上交易系统 （目前仅对个人投资人开通） 每个基金账户首
次最低申购金额为 10 元(含申购费)人民币； 投资人追加申购时最低申购限额及投资金额级差详
见各销售机构网点公告。 
2、基金份额持有人在各 销售机构的最低赎回、转换转出及最低持有份额为 1 份基金份额，
基金份额持有人当日持有份额减少导致在销售机构同一交易账户保留的基金份额不足 1 份基 金
份额时，注册登记机构有权将全部剩余份额自动赎回。各基金代理销售机构有不同规定的，投
资者在该销售机构办理上述业务时，需同时遵循销售机构的相关业务规定。 
3、 基金管理人 可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限， 具体规定请参见招募说明书
或相关公告。 
4、 当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当
采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购
等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体规定请参见招募说明书或相关公告。 
5、 基金管理人可以根据市场情况， 在法律法规允许的情况下， 调整上述规定的数量或比例
限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。



 
四、 申 购与 赎回的 原则 
1、 “ 未知 价”原 则， 即 申购、 赎回 价格以 申请 当日收 市后 计算的 基金 份额净 值为 基准进
行计算； 
2、 “金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。 
基金管 理人 可在法 律法 规允许 的情 况下， 对上 述原则 进行 调整。 基金 管理人 必须 在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
 
五、 申 购与 赎回的 程序 
1、申购和赎回的申请方式 
投资人 必须 根据销 售机 构规定 的程 序，在 开放 日的具 体业 务办理 时间 内提出 申购 或赎回
的申请。



 23 
2、申购和赎回的款项支付 
投资人 申购 基金份 额时 ，必须 全额 交付申 购款 项，投 资人 交付申 购款 项，申 购成 立；本
基金登记机构确认基金份额时，申购生效。 
基金份 额持 有人递 交赎 回申请 ，赎 回成立 ；本 基金登 记机 构确认 赎回 时，赎 回生 效。投
资人赎回申请生效后， 基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。 在发生巨额赎回
时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 
3、申购和赎回申请的确认 
基金管 理人 应以交 易时 间结束 前受 理有效 申购 和赎回 申请 的当天 作为 申购或 赎回 申请日
(T 日)， 在正常情况下， 本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的
有效申请，投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查
询申请 的确认 情况 。销 售机构 对申购 、赎 回申 请的受 理并不 代表 申请 一定生 效，而 仅代 表销
售机构 确实接 收到 申请 。申购 、赎回 的确 认以 登记机 构的确 认结 果为 准。对 于申请 的确 认情
况，投 资者应 及时 查询 。因投 资者怠 于履 行该 项查询 等各项 义务 ，致 使其相 关权益 受损 的，
基金管理人、 基金托管人、 基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果。 若申购不 生效，
则申购款项退还给投资人。 
 
六、 申 购费 率、赎 回费 率 
1、申购费率 
（1） 本基金A 类基金份额在申购时收取申购费用，C 类基金份额不收取申购费用。 本基
金 A 类基金份额对申购设置级差费率，申购费率随认购金额的增加而递减，最高申购费率不
超过 1.2%。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：



申购金额（M） 申购费率 
M＜50 万元 1.2%



50 万元≤M ＜100 万元 1.0%



100 万元≤M ＜300 万元


0.8%



300 万元≤M ＜500 万元 0.6% 
M≥500 万元 每笔1,000 元 
 
（2） 本基金的申购费用由基金申购人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的市场推 
 24 
广、销售、注册登记等各项费用。 
（3 ）基金管理人对部分基金持有人费用的减免不构成对其他投资者的同等义务。 
2、赎回费率 
本基金 赎回 费用由 赎回 基金份 额的 基金份 额持 有人承 担， 在基金 份额 持有人 赎回 基金份
额时收取。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额收取的赎回费级差和费率不同，赎回费计入
基金财产的比例不同，具体如下： 
（1）A 类基金份额赎回费率： 
A 类基金份额 
持有期限（N） 赎回费率 
1 天≤N＜7 天 1.50% 
7 天≤N＜30 天 0.75% 
30 天≤N＜180 天 0.50% 
180 天≤N＜365 天 0.10% 
365 天≤N＜730 天 0.05% 
N≥730 天 0 
 
（2）C 类基金份额赎回费率： 
C 类基金份额 
持有期限（N） 赎回费率 
1 天≤N＜7 天 1.50% 
7 天≤N＜30 天 0.5% 
N≥30 天 0 
其中： 
A 类基金份额对持有期限少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产； 对持有期
限长于 30 日但少于3 个月的投资人收取的赎回费的 75% 计入基金财产； 对持有期限长于 3 个
月但少于 6 个月的投资人收取的赎回费的 50%计入基金财产；对持续持有期长于 6 个月的投
资人收取的赎回费的 25%计入基金财产。 
C 类基金份额对投资人收取的赎回费全额计入基金财产。



3、 基金管理人可以在履行相关手续后， 在基金合同约定的范围内调整申购、 赎回费率或 
 25 
调整收 费方式 ，基 金管 理人依 照有关 规定 于新 的费率 或收费 方式 实施 日前依 照《信 息披 露办
法》有关规定在指 定媒体上公告。 
4、对 特定 交易方 式（ 如网上 交易 、电话 交易 等） ， 在不 违背法 律法 规规定 的情 况下，基
金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 
5、 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基
金促销 计划， 针对 基金 投资者 定期和 不定 期地 开展基 金促销 活动 。在 基金促 销活动 期间 ，基
金管理 人可以 按中 国证 监会要 求履行 必要 手续 后，对 基金投 资者 适当 调低基 金申购 费率 、赎
回费率和转换费率。 
 
七、 申 购份 额与赎 回金 额的计 算方 式 
1、本基金申购份额的计算： 
本基金采用“金额申购”方式，申购价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算。 
（1）若投资者选择申购 A 类基金份额，申购份额计算方法如下： 
净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率） 
或，净申购金额＝申购金额－固定申购费金额 
申购费用=申购金额-净申购金额 
或，申购费用=固定申购费金额 
申购份额=净申购金额/ 申购当日基金份额净值 
例：某投资人投资 50,000 元申购本基金 A 类 份额，对应申购费率为 1.2%，假设申购当
日 A 类基金份额净值为1.016 元，则其可得到的申购份额为： 
净申购金额=50,000/（1+1.2%）=49,407.11 元 
申购费用=50,000－49,407.11=592.89 元 
申购份额=49,407.11/1.016 ＝48,629.05 份 
即： 投资者投资50,000 元申购本基金A 类份额， 对应申购费率为 1.2%， 假设申购当日 A
类基金份额净值为 1.016 元，则可得到 48,629.05 份 A 类基金份额。 
（2）若投资人选择申购 C 类基金份额，申购份额计算方法如下：



申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值



例： 某投资人投资50,000 元申购本基金C 类份额， 假设申购当日 C 类份额净值为 1.016
元，则可得到的申购份额为：



 26 
申购份额=50,000/1.016=49212.60 份 
即： 投资者投资50,000 元申购本基金C 类份额 ， 假设申购当日C 类基 金份额净值为1.016
元，则可得到 49212.60 份C 类基金份额。 
2、本基金赎回金额的计算： 
本基金采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算，计算
公式： 
赎回总金额=赎回份额×T 日基金份额净值 
赎回费用=赎回总金额×赎回费率 
净赎回金额=赎回总金额－ 赎回费用 
例： 某投资者赎回10 万份 A 类基金份额， 份额持有期限 100 天， 对应赎回费率为 0.5% ，
假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.213 元，则其可得到的赎回金额为： 
赎回总金额=100,000×1.213=121,300.00 元 
赎回费用=121,300.00×0.5%=606.50 元 
净赎回金额=121,300.00 －606.50=120,693.50 元 
即： 投资者赎回本基金10 万份A 类基金份额， 份 额持有期限100 天， 对 应赎回费率0.50%，
假设赎回当日 A 类基金份额净值 1.213 元，则其可得到的净赎回金额为 120,693.50 元。 
例： 某投资者赎回10 万份 C 类基金份额， 份额持有期限 10 天， 对应赎回费率为 0.50% ，
假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.100 元，则其可得到的赎回金额为： 
赎回金额=100,000×1.100 ＝110,000.00 元 
赎回费用=110,000.00×0.50%＝550.00 元 
净赎回金额=110,000.00 －550.00＝109,450.00 元 
即： 投资者赎回本基金10 万份C 类基金份额， 份额持有期限10 天， 对 应赎回费率0.50% ，
假设赎回当日 C 类基金份额净值 1.100 元，则其可得到的净赎回金额为 109,450.00 元。 
3、本基金基金份额净值的计算： 
由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值。
计算公式为： T 日某类基金份额净值＝T 日该类基金份额的基金资产净值/T 日该类别基金份
额的余额数量。 
本基金份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的
收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告 。 
 27 
遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 
4、申购份额、余额的处理方式： 
申购的 有效 份额为 净申 购金额 除以 当日的 基金 份额净 值， 有效份 额单 位为份 ，上 述计算
结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
5、赎回金额的处理方式： 
赎回金 额为 按实际 确认 的有效 赎回 份额乘 以当 日基金 份额 净值并 扣除 相应的 费用 ，赎回
金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或
损失由基金财产承担。



 
八、 申 购与 赎 回的 注册 登记 
1、投资者 T 日申购基金成功后，正常情况下，基金注册登记机构在 T＋1 日为投资者增
加权益并办理注册登记手续，投资者自 T＋2 日起有权赎回该部分基金份额。 
2、投资者 T 日赎回基金成功后，正常情况下，基金注册登记机构在 T＋1 日为投资者扣
除权益并办理相应的注册登记手续。 
3、 基金管理人可在法律法规允许的范围内， 对上述注册登记办理时间进行调整， 并最迟
于开始实施前 3 个工作日在指定媒介上公告。 






 
九、 拒 绝或 暂停申 购的 情形及 处理 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、 发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时， 基金管理人可暂停接收投资人的申购
申请。 
3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 
4、 接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时， 或者有可能
导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50% ，或者 变 相 规 避 50%集中度的情形时。 
5、 基金资产规模过大， 使基金管理人无法找到合适的投资品种， 或其他可能对基金业绩
产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6、 当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍 导致公 允价 值存 在重大 不确定 性时 ，经 与基金 托管人 协商 确认 后，基 金管理 人应 当暂 
 28 
停接受基金申购申请。 
7、 基金管理人、 基金 托管人、 销售机构或登记机构的技术故障等异常情况导致基金销售
系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。 
8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1、2、3、5 、6、7、8 项暂停申购情形且基金管理人决定拒绝或暂停接受投
资者的 申购申 请时 ，基 金管理 人应当 根据 有关 规定在 指定媒 介上 刊登 暂停申 购公告 。如 果投
资人的 申购申 请被 拒绝 ，被拒 绝的申 购款 项将 退还给 投资人 。在 暂停 申购的 情况消 除时 ，基
金管理人应及时恢复申购业务的办理。 
 
十、 暂 停赎 回或延 缓支 付赎回 款项 的情形 及处 理 
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、 发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时， 基金管理人可暂停接收投资人的赎回
申请或延缓支付赎回款项。 
3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 
5、当 前一 估值日 基金 资产净 值50% 以上的 资 产出现 无可 参考的 活跃 市场价 格且 采用估值
技术仍 导致公 允价 值存 在重大 不确定 性时 ，经 与基金 托管人 协商 确认 后，基 金管理 人应 当采
取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。 
6、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上 述情 形之一 且基 金 管理 人决 定暂停 接受 投资人 的赎 回申请 或延 缓支付 赎回 款项时 ，
基金管 理人应 在当 日报 中国证 监会备 案， 已确 认的赎 回申请 ，基 金管 理人应 足额支 付； 如暂
时不能 足额支 付， 应将 可支付 部分按 单个 账户 申请量 占申请 总量 的比 例分配 给赎回 申请 人，
未支付部分可延期支付。 若出现上述第4项所述情形， 按基金合同的相关条款处理。 基金份额
持有人 在申请 赎回 时可 事先选 择将当 日可 能未 获受理 部分予 以撤 销。 在暂停 赎回的 情况 消除
时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 
 
十 一、 巨 额赎 回的情 形及 处理方 式



 29 
1、巨额赎回的认定 
若 本 基 金 单 个 开 放 日 内 的 基 金 份 额 净 赎 回 申 请( 赎 回 申 请 份 额 总 数 加 上 基 金 转 换 中 转 出
申 请 份 额 总 数 后 扣 除 申 购 申 请 份 额 总 数 及 基 金 转 换 中 转 入 申 请 份 额 总 数 后 的 余 额) 超 过 前 一
开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 
2、巨额赎回的处理方式 
当基金 出现 巨额赎 回时 ，基金 管理 人可以 根据 基金当 时的 资产组 合状 况决定 全额 赎回、
部分延期赎回或暂停赎回。 
（1） 全额赎回： 当基 金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程
序执行。 
（2） 部分延期赎回： 当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资
人的赎 回申请 而进 行的 财产变 现可能 会对 基金 资产净 值造成 较大 波动 时，基 金管理 人在 当日
接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。 
当发生 巨额 赎回 时，对 于单个 基金 份额 持有人 当日超 过上 一开 放日基 金总份 额 10% 以上
的赎回 申请， 将自 动进 行延期 办理； 对于 其余 当日非 自动延 期办 理的 赎回申 请，应 当按 单个
账户赎 回申请 量占 赎回 申请总 量的比 例， 确定 当日可 确认的 赎回 份额 ；对于 未能赎 回部 分，
投资人 在提交 赎回 申请 时可以 选择延 期赎 回或 取消赎 回。选 择延 期赎 回的， 将自动 转入 下一
个开放 日继续 赎回 ，直 到全部 赎回为 止； 选择 取消赎 回的， 当日 未获 确认的 部分赎 回申 请将
被撤销 。延期 的赎 回申 请与下 一开放 日赎 回申 请一并 处理， 无优 先权 并以下 一开放 日的 基金
份额净 值为基 础计 算赎 回金额 ，以此 类推 ，直 到全部 赎回为 止。 如投 资人在 提交赎 回申 请时
未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 
（3） 若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日基金总份
额 20%的 ，基 金管理 人 有权对 该单 个基金 份额 持有人 超过 该比例 以上 的赎回 申请 实施延 期办
理 （基金份 额持有人可在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销） ， 对该单个基金
份额持有人剩余赎回申请与其他账户赎回申请按前述条款处理。 
（4） 暂停赎回： 连续2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回， 如基金管理人认为有必要，
可暂停接受基金的赎回申请； 已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 但不得超过 20 个
工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 
3、巨额赎回的公告 
当发生 上述 延期赎 回并 延期办 理时 ，基金 管理 人应当 通过 邮寄、 传真 或者招 募说 明书规 
 30 
定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上
刊登 公告。 
 
十 二、 暂 停申 购或赎 回的 公告和 重新 开放申 购或 赎回的 公告 
1、 发生上述暂停申购或赎回情况的， 基金管理人当日应立即向中国证监会备案， 并在规
定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 
2、如 发生 暂停的 时间 为1日 ，基 金管理 人应 于重新 开放 日，在 指定 媒介上 刊登 基金重新
开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。 
3、 如果发生暂停的时间超过一天但少于两周， 暂停结束基金重新开放申购或赎回时， 基
金管理人应提前2个工作日在至少一家指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回的公告， 并在重
新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作 日的基金份额净值。 
4、 如果发生暂停的时间超过两周， 暂停期间， 基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公
告一次。 暂停结束基金重新开放申购或赎回时， 基金管理人应提前2个工作日在至少一家指定
媒介连 续刊登 基金 重新 开放申 购或赎 回的 公告 ，并在 重新开 放申 购或 赎回日 公告最 近一 个工
作日的基金份额净值。 
 
十 三、 基 金份 额的转 让 
在法律 法规 允许且 条件 具备的 情况 下，基 金管 理人可 受理 基金份 额持 有人通 过中 国证监
会认可 的交易 场所 或者 交易方 式进行 份额 转让 的申请 并由登 记机 构办 理基金 份额的 过户 登记 。
基金管 理人拟 受理 基金 份额转 让业务 的， 将提 前公告 ，基金 份额 持有 人应根 据基金 管理 人公
告的业务规则办理基金份额转让业务。 
 
十 四、 基 金转 换 
基金管 理人 可以根 据相 关法律 法规 以及本 基金 合同的 规定 决定开 办本 基金与 基金 管理人
管理的 其他基 金之 间的 转换业 务，基 金转 换可 以收取 一定的 转换 费， 相关规 则由基 金管 理人
届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告， 并提前告知基金托管人与相关机构。
但本基金 A 类基金份额和C 类基金份额之间暂不允许进行相互转换。 
 
十 五、 转 托管



 31 
基金份 额持 有人可 办理 已持有 基金 份额在 不同 销售机 构之 间的转 托管 ，基金 销售 机构可
以按照规定的标准收取转托管费。 
 
十 六、 定 期定 额投资 计划 
基金管 理人 可以为 投资 人办理 定期 定额投 资计 划，具 体规 则由基 金管 理人另 行规 定。 投
资人在 办理定 期定 额投 资计划 时可自 行约 定每 期扣款 金额， 每期 扣款 金额必 须不低 于基 金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 
 
十 七、 基 金的 非交易 过户 
基金的 非交 易过户 是指 基金登 记机 构受理 继承 、捐赠 和司 法强制 执行 等情形 而产 生的非
交易过 户以及 登记 机构 认可、 符合法 律法 规的 其它非 交易过 户。 无论 在上述 何种情 况下 ，接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 
继承是 指基 金份额 持有 人死亡 ，其 持有的 基金 份额由 其合 法的继 承人 继承； 捐赠 指 基金
份额持 有人将 其合 法持 有的基 金份额 捐赠 给福 利性质 的基金 会或 社会 团体； 司法强 制执 行是
指司法 机构依 据生 效司 法文书 将基金 份额 持有 人持有 的基金 份额 强制 划转给 其他自 然人 、法
人或其 他组织 。办 理非 交易过 户必须 提供 基金 登记机 构要求 提供 的相 关资料 ，对于 符合 条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
 
十 八、 基 金的 冻结、 解冻 与质押 
基金登 记机 构只受 理国 家有权 机关 依法要 求的 基金份 额的 冻结与 解冻 ，以及 登记 机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 
如相关 法律 法规允 许基 金管理 人办 理基金 份额 的质押 业务 或其他 基金 业务， 基金 管理人
将制定和实施相应的业务规则。 




 32 
第 八部分


基 金的 投资 
一、 投 资目 标 
本基金 在严 格控制 风险 和保持 资产 流动性 的基 础上， 通过 对不同 资产 类别的 优化 配置，
充分挖掘市场潜在的投资机会，力求实现基金资产的长期稳健增值。 
 
二、 投 资范 围 
本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 发行 上市的 股票 （包括
中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包括国 内依法发行上市的国债、
央行票据、 地方政府债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券、 分离交易可转债、
可交换债券、 中小企业私募债、 中期票据、 短 期融资券、 超短期融资券） 、 资产支持证券、 债
券回购 、银行 存款 、同 业存单 、现金 、权 证、 股指期 货、国 债期 货， 以及法 律法规 或中 国证
监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。 
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种 ， 基金 管理人 在履 行适当 程序 后，可
以将其纳入投资范围。 
本基金 为混 合型 基金 ， 基金的 投资 组合 比例 为 ：股票 资产 占基 金资 产 的比例 为 0-95% ，
每个交 易日日 终在 扣除 国债期 货和股 指期 货合 约需缴 纳的交 易保 证金 后，现 金或到 期日 在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种或 对投 资比例 要求 有变更 的， 基金管
理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。 
 
三、 投 资策 略 
（一）大类资产配置 
本基金 在研 究宏观 经济 基本面 、政 策面和 资金 面等多 种因 素的基 础上 ，判断 宏观 经济运
行所处 的经济 周期 及趋 势，分 析 不同 政策 对各 类资产 的市场 影响 ，评 估股票 、债券 及货 币市
场工具 等大类 资产 的估 值水平 和投资 价值 ，根 据大类 资产的 风险 收益 特征进 行灵活 配置 ，确
定合适的资产配置比例，并适时进行调整。 
（二）债券投资策略 
本基金 通过 对国内 外宏 观经济 态势 、利率 走势 、收益 率曲 线变化 趋势 和信用 风险 变化等 
 33 
因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。 
1、久期配置策略 
本基金通过对GDP、CPI 、 国际收支等国民经济运行指标进行深入的研究， 分析宏观经济
运行的 可能情 景， 并在 此基础 上判断 包括 财政 政策、 货币政 策在 内的 宏观经 济 政策 取向 ，对
市场利 率水平 和收 益率 曲线未 来的变 化趋 势做 出预测 和判断 ，结 合债 券市场 资金供 求结 构及
变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。 
本基金 将根 据对未 来市 场利率 走向 的预测 ，动 态调整 组合 的目标 久期 。在预 期利 率处于
上升通道时， 适当降低组合久期， 以规避债券市场下跌的风险； 在预期利率处于下降通道时，
适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益。 
2、类属配置策略 
类属配 置主 要包括 资产 类别选 择、 各类资 产的 适当组 合以 及对资 产组 合的动 态管 理。本
基金通过情景分析和历史预测相结合的方法， “自上而下” 在债券一 级市场和二级市场， 银 行
间市场 和交易 所市 场， 银行存 款、信 用债 、政 府债券 等资产 类别 之间 进行类 属配置 ，进 而确
定具有 最优风 险收 益特 征的资 产组合 。本 基金 将在信 用利差 水平 较高 时较多 配置信 用债 券，
在信用利差水平较低时较多配置国债、央行票据等利率债品种。 
3、利率债投资策略 
（1）收益率曲线配置策略 
收益率 曲线 配置策 略是 根据对 收益 率曲线 形状 变动的 预期 ，建立 或改 变组合 期限 结构。
本基金 将在预 测收 益率 曲线变 动的方 向、 确定 本基金 债券组 合目 标久 期的基 础上， 结合 对收
益率曲 线变化 的预 测， 根据收 益率曲 线形 状变 动的情 景分析 ，选 择合 适的策 略构建 组合 的期
限结构，并 进行动态调整。 
（2）骑乘策略 
骑乘策 略是 一种基 于收 益率曲 线形 态分析 对债 券组合 进行 适时调 整的 债券投 资管 理策略 。
该策略 是指当 收益 率曲 线比较 陡峭， 即相 邻期 限利差 较大时 ，可 以买 入期限 位于收 益率 曲线
陡峭处 的债券 ，也 即收 益率水 平相对 较高 的债 券。随 着持有 期限 延长 ，债券 剩余期 限将 会缩
短，此 时债券 收益 率水 平较投 资期初 将会 有所 下降， 通过债 券收 益率 的下滑 来获得 资本 利得
收益。 
4、信用债投资策略 
信用债 市场 整体的 信用 利差水 平和 信用债 发行 主体自 身信 用状况 的变 化都会 对信 用债个 
 34 
券 的利 差水平 产生 重要 影响。 一方面 ，本 基金 将从经 济周期 、国 家政 策、行 业景气 度和 债券
市场的 供求状 况等 多个 方面考 量信用 利差 的整 体变化 趋势； 另一 方面 ，本基 金将采 用内 外结
合的信 用研究 和评 级制 度，研 究债券 发行 主体 企业的 基本面 ，以 确定 发债主 体的信 用状 况。
本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。 
（1）信用利差曲线配置 
信用利 差曲 线的走 势直 接影响 相应 债券品 种的 信用利 差。 因此， 本基 金将基 于信 用利差
曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。 首先， 本基金管理人内部将研究和分析经济周期、
国家政 策、行 业景 气度 、信用 债券市 场供 求、 信用债 券市场 结构 、信 用债券 品种的 流动 性及
相关等 因素变 化对 信用 利差曲 线的影 响； 其次 ，本基 金将综 合参 考外 部权威 、专业 信用 评级
机构的 研究成 果， 预判 信用利 差曲线 整体 及分 行业走 势；最 后， 本基 金将确 定信用 债券 总体
配置比例及分行业投资比例。 
（2）信用债券精选 
本基金 将借 助本基 金管 理人内 部专 业研究 能力 ，并综 合参 考外部 权威 、专业 研究 机构的
研究成 果，对 发债 主体 企业进 行深入 的基 本面 分析， 并结合 债券 发行 条款， 以确定 信用 债券
的实际 信用风 险状 况及 其信用 利差水 平， 挖掘 并投资 于信用 风险 相对 较低、 信用利 差相 对较
大的优 质 品种 。发 债主 体基本 面分析 指标 包括 但不限 于国民 经济 运行 的周期 阶段， 债券 发行
人所处 行业发 展前 景、 业务发 展状况 、企 业市 场地位 、财务 状况 、管 理水平 和债务 水平 等。
在基本 面分析 基础 上， 综合分 析个券 的到 期收 益率、 交易量 、票 息率 、信用 等级、 信用 利差
水平、 税赋特 点等 发行 条款， 对个券 进行 内在 价值评 估，精 选估 值合 理或者 相对估 值较 低、
到期收益率较高、票息率较高的债券。 
5、可转债投资策略 
可转债 兼具 权益类 证券 与固定 收益 类证券 的特 性，本 基金 一方面 将对 发债主 体的 信用基
本面进 行深入 挖掘 以明 确该可 转债的 债底 保护 ，防范 信用风 险， 另一 方面， 还 会进 一步 分析
公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。 本基金将借鉴信用债的基本面研究，
从行业 基本面 、公 司的 行业地 位、竞 争优 势、 财务稳 健性、 盈利 能力 、治理 结构等 方面 进行
考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。 
6、中小企业私募债券投资策略 
本基金 对中 小企业 私募 债的投 资综 合考虑 安全 性、收 益性 和流动 性等 方面特 征进 行全方
位的研 究和比 较， 对个 券发行 主体的 性质 、行 业、经 营情况 、以 及债 券的增 信措施 等进 行全 
 35 
面分析 ，选择 具有 优势 的品种 进行投 资， 并通 过久期 控制和 调整 、适 度分散 投资来 管理 组合
的风险。 
7、资产 支持证券投资策略 
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ABS ） 、 住房抵押贷款 支持证券 （MBS）等
证券品 种。本 基金 将重 点对市 场利率 、发 行条 款、支 持资产 的构 成及 质量、 提前偿 还率 、风
险补偿 收益和 市场 流动 性等影 响资产 支持 证券 价值的 因素进 行分 析， 并辅助 采用蒙 特卡 洛方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 
（三）股票投资策略 
在严格 控制 风险、 保持 资产流 动性 的前提 下， 本基金 将适 度参与 股票 、权证 等权 益类资
产的投资，以增加基金收益。 
本基金 将主 要遵循 “自 下而上 ”的 分析框 架， 采用定 性分 析和定 量分 析相结 合的 方法，
精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票构建股票组合。 
1、定量分析 
通过财 务和 运营数 据进 行企业 价值 评估， 初步 筛选出 具备 优势的 股票 备选库 。本 基金主
要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量。 
（1）盈利能力 
本基金 通过 盈利能 力分 析评估 上市 公司创 造利 润的能 力， 主要参 考的 指标包 括净 资产收
益率（ROE ） ，毛利率，净利率，EBITDA/主营业务收入等。 
（2）成长能力 
投资方 法上 重视投 资价 值与成 长潜 力的平 衡， 一方面 利用 价 值投 资标 准筛选 低价 股票，
避免市 场波动 时的 风险 和股票 价格高 企的 风险 ；另一 方面， 利用 成长 性投资 可分享 高成 长收
益的机 会。本 基金 通过 成长能 力分析 评估 上市 公司未 来的盈 利增 长速 度，主 要参考 的指 标包
括 EPS 增长率和主营业务收入增长率等。 
（3）估值水平 
本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性， 主要参考的指标包括市盈率 （P/E）、
市净率 （P/B） 、 市盈增 长比率 （PEG） 、 自由现 金流贴现 （FCFF， FCFE） 和企业价值/EBITDA 等。 
2、定性分析 
从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一 步的精选。 
（1） 持续成长性方面， 通过对上市公司生产、 技术、 市场、 经营状况等方面的深入研究， 
 36 
评估具有持续成长能力的上市公司。 
（2） 在市场前景方面 ， 需要考量的因素包括 市场的广度、 深度、 政 策扶持的强度以及上
市公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。 
（3） 公司治理结构优劣对包括公司战略、 创新能力、 盈利能力乃至估值水平都有至关重
要的影 响。本 基金 将从 上市公 司的管 理层 、战 略定位 和管理 制度 体系 等方面 对公司 治理 结构
进行评价。 
（四）金融衍生品投资策略 
1、股指期货投资策略 
本基金 投资 股指期 货将 根据风 险管 理的原 则， 以套期 保值 为目的 ，选 择流动 性好 、交易
活跃的 期货合 约， 并根 据对证 券市场 和期 货市 场运行 趋势的 研判 ，以 及对股 指期货 合约 的估
值定价 ，与股 票现 货资 产进行 匹配， 实现 多头 或空头 的套期 保值 操作 ，由此 获得股 票组 合产
生的超 额收益 。本 基金 在运用 股指期 货时 ，将 充分考 虑股指 期货 的流 动性及 风险收 益特 征，
对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。 
2、权证投资策略 
权证为 本基 金辅助 性投 资工具 ，投 资原则 为有 利于加 强基 金风险 控制 ，有利 于基 金资产
增值。 在进行 权证 投资 时，基 金 管理 人将 通过 对权证 标的证 券基 本面 的研究 ，并结 合权 证定
价模型 寻求其 合理 估值 水平， 根据权 证的 高杠 杆性、 有限损 失性 、灵 活性等 特性， 通过 限量
投资、 趋势投 资、 优化 组合、 获利等 投资 策略 进行权 证投资 。基 金管 理人将 充分考 虑权 证资
产的收 益性、 流动 性及 风险性 特征， 通过 资产 配置、 品种与 类属 选择 ，谨慎 进行投 资， 追求
较稳定的当期收益。 
3、国债期货投资策略 
国债期 货作 为利率 衍生 品的一 种， 有助于 管理 债券组 合的 久期、 流动 性和风 险水 平。管
理人将 按照相 关法 律法 规的规 定，结 合对 宏观 经济形 势和政 策趋 势的 判断、 对债券 市场 进行
定性和 定量分 析。 构建 量 化分 析体系 ，对 国债 期货和 现货基 差、 国债 期货的 流动性 、波 动水
平、套 期保值 的有 效性 等指标 进行跟 踪监 控， 在最大 限度保 证基 金资 产安全 的基础 上， 力求
实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。 
 
四、 投 资决 策依据 和投 资程序 
（一）投资决策依据



 37 
1、国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。 
2、宏观经济发展趋势、微观经济运行趋势和证券市场走势。 
（二）投资决策程序 
1、投资决策委员会制定整体投资战略。 
2、 研究发展部根据自身或者其他研究机构的研究成果， 构建股票备选库， 对拟投资对象
进行持续跟踪 调研，并提供个股决策支持；固定收益部债券研究小组提供债券研究支持。 
3、 基金经理小组根据投资决策委员会的投资战略， 根据投研联席会议的决议， 结合对证
券市场 、上市 公司 、投 资时机 的分析 ，拟 订所 辖基金 的具体 投资 计划 ，包括 ：资产 配置 、行
业配置、重仓个股投资方案。 
4、投资决策委员会对基金经理小组提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要。 
5、 根据决策纪要， 基金 经理小组构造具体的投资组合及操作方案， 交由中央交易部执行。 
6、中央交易部按相关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理小组。 
7、 合规风控部门 的绩效评估与风险管理小组重点控制基金投资组合的市场风险和流动性
风险，定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。 
 
五、 业 绩比 较基准 
本基金业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×30% ＋中证全债指数收益率×70%。 
采用该比较基准主要基于如下考虑： 
1、 作为专业指数提供商提供的指数， 中证指数公司提供的中证系列指数体系具有一定的
优势和市场影响力； 
2、 在中证系列指数中， 沪深 300 指数的市场代表性比较强， 适合作为本基金股票投资的
比较基 准；而 中证 全债 指数能 够较好 的反 映债 券市场 变动的 全貌 ，适 合作为 本基金 债券 投资
的比较基准。 
如果指 数编 制单位 停止 计算编 制以 上指数 或更 改指数 名称 ，本基 金可 以在报 中国 证监会
备案后变更业绩比较基准并及时公告。 
如果今 后法 律法规 发生 变化， 或者 有更权 威的 、更能 为市 场普遍 接受 的业绩 比较 基准推
出，或 者是市 场上 出现 更加适 合用于 本基 金的 业绩基 准的指 数时 ，本 基金可 以在与 基金 托管
人协商一致，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 




 38 
六、 风 险收 益特征 
本基金 是混 合型基 金， 其预期 收益 及风险 水平 高于货 币市 场基金 和债 券型基 金， 低于股
票型基金，属于中高收益风险特征的基金。 
 
七、 组 合限 制 
本基金的投资组合将遵循以下限制： 
1. 股票资产占基金资产的比例为 0-95%； 
2. 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持不低于
基金资 产净值 5% 的 现 金或者 到期日 在一 年以 内的政 府债券 ，其 中现 金不得 包括结 算备 付金 、
存出保证金及应收申购款等； 
3. 本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%； 
4. 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 持有 一家公 司发行 的证 券， 不超过 该证券 的 10% ； ；本
基金管 理人管 理的 全部 开放式 基金持 有一 家上 市公司 发行的 可流 通股 票，不 得超过 该上 市公
司可流 通 股 票的 15% ； 本基金 管理 人管理 的全 部投资 组合 持有一 家上 市公司 发行 的可流 通股
票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% 
5. 本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%； 
6. 本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10% ； 
7. 本基金在任何交易日买入权证的总金额， 不得超过上一交易日基金资产净值的0.5% ； 
8. 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基金资产净值的
10% ； 
9. 本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20% ； 
10.本基金持有的同一 （指同一信用级别） 资 产支持证券的比例， 不得超过该资产支持证
券规模的 10%； 
11.本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券， 不得超过
其各类资产支持证券合计规模的 10%； 
12.本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支
持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内
予以全部卖出； 
13.基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总资产， 本基金所 
 39 
申报的股票数量不超过拟发行股票公司 本次发行股票的总量； 
14. 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40% ，在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，且到期后不得展期； 
15.本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10% ； 
16.本基金持有的全部中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 
17. 本基 金若 参与 股指 期货交 易， 应当 符合下 列投资 限制 ：在 任何交 易日日 终， 持有的
买入股 指期 货合约 价值 ，不得 超过 基金资 产净 值的 10% ；在 任何交 易 日日终 ，持 有的买 入国
债期货 和股 指期货 合约 价值与 有价 证券市 值之 和不得 超过 基金资 产净 值的 95% ，其 中，有价
证券指股票、 债券 （不含到期日在一年以内的政府债券） 、 权证、 资产支持证券、 买入返售金
融资产 （不含 质押 式回 购）等 ；在任 何交 易日 日终， 持有的 卖出 期货 合约价 值不得 超过 基金
持有的 股票 总市值 的 20% ；在 任何 交易日 内交 易（不 包括 平仓） 的股 指期货 合约 的成交 金额
不得超 过上 一交易 日基 金资产 净值 的 20%； 本 基金所 持有 的股票 市值 和买入 、卖 出股指 期货
合约价值合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 
18. 本基 金若 参与 国债 期货交 易， 应当 符合下 列投资 限制 ：在 任何交 易日日 终， 持有的
买入国 债期 货合约 价值 ，不得 超过 基金资 产净 值的 15% ；在 任何交 易 日日终 ，持 有的卖 出国
债期货 合约 价值不 得超 过基金 持有 的债券 总市 值的 30% ；本 基金所 持 有的债 券（ 不含到 期日
在一年 以内的 政府 债券 ）市值 和买入 、卖 出国 债期货 合约价 值， 合计 （轧差 计算） 应当 符合
基金合 同关于 债券 投资 比例的 有关约 定； 在任 何交易 日内交 易（ 不包 括平仓 ）的国 债期 货合
约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30% ； 
19.基金总资产不得超过基金净资产的 140%； 
20.本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%， 因证券
市场波 动、上 市公 司股 票停牌 、基金 规模 变动 等基金 管理人 之外 的因 素致使 基金不 符合 前款
所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
21. 本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 
22.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
除第 2、12、20、21 项规定的情形外，因证券、期货市场波动、上市公司 合并、基金规
模变动 等基金 管理 人之 外的因 素致使 基金 投资 比例不 符合上 述规 定投 资比例 的，基 金管 理人
应当在 10 个交易日内进行调整。



 40 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的
有关约 定。在 上述 期间 内，本 基金的 投资 范围 、投资 策略应 当符 合基 金合同 的约定 。基 金托
管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
如法律 法规 或监管 机构 对本基 金合 同约定 投资 组合比 例限 制进行 变更 或取消 限制 的，在
不改变 基金投 资目 标、 不改变 基金风 险收 益特 征的条 件下， 本基 金可 根据法 律法规 规定 作出
调整，不需召开基金 份额持有人大会审议。 
 
八、 禁 止行 为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
1. 承销证券； 
2. 违反规定向他人贷款或者提供担保； 
3. 从事承担无限责任的投资； 
4. 买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外； 
5. 向其基金管理人、基金托管人出资； 
6. 从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
7. 依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管 理人 运用基 金财 产买卖 基金 管理人 、基 金托管 人及 其控股 股东 、实际 控制 人或者
与其有其 他重大利害关系的公司发行或承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易的，
应当遵 循基金 份额 持有 人利益 优先的 原则 ，防 范利益 冲突， 建立 健全 内部审 批机制 和评 估机
制，按 照市场 公平 合理 价格执 行。相 关交 易必 须事先 得到基 金托 管人 的同意 ，并按 法律 法规
予以披 露。重 大关 联交 易应提 交基金 管理 人董 事会审 议，并 经过 三分 之二以 上的独 立董 事通
过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
如法律 法规 或监管 部门 取消上 述禁 止性规 定， 本基金 管理 人在履 行适 当程序 后可 不受上
述规定的限制。



 
九、 投 资组 合报告 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年2 月15 日复核了本 
 41 
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。



本投资组合报告所载数据截至 2018 年12 月31 日，本报告中财务资料未经审计。 
1 、报 告期 末基金 资产 组合情 况 
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （％） 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 固定收益投资 675,873,792.00 94.76 
 其中：债券 605,873,792.00 84.94 
 资产支持证券 70,000,000.00 9.81 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 - - 
 
其 中 ： 买 断 式 回 购
的 买 入 返 售 金 融 资
产 
- - 
6 
银 行 存 款 和 结 算 备
付金合计 
25,647,916.85 3.60 
7 其他资产 11,752,077.22 1.65 
8 合计 713,273,786.07 100.00 
2 、报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 
(1) 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 
本基金本报告期末未持有股票。 
(2) 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。



 42 
3 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 



本基金本报告期末未持有股票。 
4 、报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合 
序号 债券品种 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例（％） 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 36,918,792.00 6.77 
 其中：政策性金融债 36,918,792.00 6.77 
4 企业债券 290,581,000.00 53.27 
5 企业短期融资券 161,244,000.00 29.56 
6 中期票据 40,394,000.00 7.40 
7 可转债 - - 
8 同业存单 76,736,000.00 14.07 
9 其他 - - 
10 合计 605,873,792.00 111.06 
5 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 
占基金资
产净值比
例(％) 
1 111892840 
18 南京银行
CD036 
500,000 47,750,000.00 8.75 
2 041800082 18 武水务CP001 300,000 30,339,000.00 5.56 
3 011801327 18 南电 SCP009 300,000 30,114,000.00 5.52 
4 1820086 18 厦门国际银 300,000 29,994,000.00 5.50



 43 
行 
5 136611 16 电投04 300,000 29,853,000.00 5.47 
6 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 
公允价值
(元) 
占基金资产
净值比例
(％) 
1 149380 18 花06A1 300,000 
30,000,000.
00 
5.50 
2 116909 深借呗1A 200,000 
20,000,000.
00 
3.67 
2 149993 花呗65A1 200,000 
20,000,000.
00 
3.67 
7 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
8 、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 
本基金本报告期末未持有权证。 
9 、报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。



（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 
10 、 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。



（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。



 44 
11 、 投 资组 合报告 附注 
(1) 根据 公开 市场 信息 ，本 基金 投资 的前 十名 证券 的发 行主 体在 本报 告期 内没有
出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
(2) 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 
(3) 其 他资 产构成 
(4) 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
(5) 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
 




序号 名称 金额（元） 
1 存出保证金 61,963.11 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 11,689,568.41 
5 应收申购款 545.70 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 11,752,077.22



 45 
第 九部分


基 金的 业绩 
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 
投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金业绩数据截
至 2018 年12 月31 日。 
1 、 基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 
广发鑫和混合A： 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①－③ ②－④ 
自基金合
同生效起
至今 
6.15% 0.12% -2.47% 0.40% 8.62% -0.28% 
广发鑫和混合C： 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①－③ ②－④ 
自基金合
同生效起
至今 
5.85% 0.12% -2.47% 0.40% 8.32% -0.28% 
注： （1）业绩比较基准： 30%×沪深300指数收益率＋ 70%×中证全债指数收益率。 
（2）业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。 
2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较 
广发鑫和灵活配置混合型证券投资基金 
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图



 46 
(2018 年1 月16 日至2018 年12 月31 日) 
（1） 广发鑫和混合A：



 
（2） 广发鑫和混合C： 
 
注： （1）本基金合同生效日期为 2018 年1 月16 日，至披露时点本基金成立未满一年。



（2） 本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符合本基
金合同有关规定。



 47 
第 十部 分


基 金的 财产 
一、 基 金资 产总值 
基金资 产总 值是指 购买 的各类 证券 及票据 价值 、银行 存款 本息和 基金 应收的 申购 基金款
以及其他投资所形成的价值总和。 
 
二、 基 金资 产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
 
三、 基 金财 产的账 户 
基金托 管人 根据相 关法 律法规 、规 范性文 件为 本基金 开立 资金账 户、 证券账 户以 及投资
所需的 其他专 用账 户。 开立的 基金专 用账 户与 基金管 理人、 基金 托管 人、基 金销售 机构 和基
金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
 
四、 基 金财 产的保 管及 处分 
本基金 财产 独立于 基金 管理人 、基 金托管 人和 基金销 售机 构的财 产， 并由基 金托 管人保
管。基 金管理 人、 基金 托管人 、基金 登记 机构 和基金 销售机 构以 其自 有的财 产承担 其自 身的
法律责任， 其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、 扣押或其他权利。 除依法律法规和 《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分 。 
基金管 理人 、基金 托管 人因依 法解 散、被 依法 撤销或 者被 依法宣 告破 产等原 因进 行清算
的，基 金财产 不属 于其 清算财 产。基 金管 理人 管理运 作基金 财产 所产 生的债 权，不 得与 其固
有资产 产生的 债务 相互 抵销； 基金管 理人 管理 运作不 同基金 的基 金财 产所产 生的债 权债 务不
得相互抵销。 



 
 48 
第十 一 部分


基金 资产的 估值 
一、 估 值日 
本基金 的估 值日为 本基 金相关 的证 券交易 场所 的交易 日以 及国家 法律 法规规 定需 要对外
披露基金净值的非交易日。 
 
二、 估 值对 象 
基金所 拥有 的股票 、债 券、衍 生工 具和银 行存 款本息 、应 收款项 、其 它投资 等资 产及负
债。 
 
三、 估 值方 法 
本基金所持有的投资品种，按如下原则进行估值： 
1、证券交易所上市的权益类证券的估值



交易所上市的权益类证券 （包括股票、 权证等） ， 以其估值日在证券交 易所挂牌的市价 （收
盘价） 估值； 估值 日无 交易的 ，且最 近交 易日 后经济 环境未 发生 重大 变化或 证券发 行机 构未
发生影 响证券 价格 的重 大事件 的，以 最近 交易 日的市 价（收 盘价 ）估 值；如 最近交 易日 后经
济环境 发生了 重大 变化 或证券 发行机 构发 生影 响证券 价格的 重大 事件 的，可 参考类 似投 资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；



2、处于未上市期间的权益类证券应区分如下情 况处理：



（1） 送股、 转增股、 配股和公开增发的新股， 按估值日在证券交易 所挂牌的同一股票的
估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；



（2） 首次公开发行未上市的股票和权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。



（3） 首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 按交易所上市的同
一股票 的估值 方法 估值 ；非公 开发行 有明 确锁 定期的 股票， 按监 管机 构或行 业协会 有关 规定
确定公允价值。



3、交易所市场交易的固定收益品种的估值



（1） 对在 交易所 市场 上市交 易或 挂牌转 让的 固定收 益品 种（另 有规 定的除 外） ，选取第
三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；


 
 49 
（2） 对在交易所市场上市交易的可转换债券， 按估值日收盘价减去可转换债券收盘价中
所含债 券应收 利息 后得 到的净 价进行 估值 ；估 值日没 有交易 的， 且最 近交易 日后经 济环 境未
发生重 大变化 ，按 最近 交易日 债券收 盘价 减去 债券收 盘价中 所含 的债 券应收 利息得 到的 净价
进行估 值。如 最近 交易 日后经 济环境 发生 了重 大变化 的，可 参考 类似 投资品 种的现 行市 价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 
（3） 对在交易所市场挂牌转让的资产 支持证券和私募债券， 采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。



4、 银行间市场交易的固定收益品种， 选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净
价进行估值。 对银行间市场未上市， 且第三方估值机构未提供估值价格的债券， 按成本估值。



5、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。



6、 因持有股票而享有的配股权， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量
公允价值的情况下，按成本估值。



7、本 基金 投资股 指期 货合约 ，一 般以估 值当 日结算 价进 行估值 ，估 值当日 无结 算价的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 
8、 国债期货合约以估值日的结算价估值。 估值当日无结算价的， 且最近交易日后经济环
境未发生重大变化的， 采用最近交易日结算价估值。 如法律法规今后另有规定的， 从其规定。



9、 当发生大额申购或赎回情形时， 基金管理人可以采用摆动定价机制， 以确保基金估值
的公平性。 
10、如 有确 凿证据 表明 按上述 方法 进行估 值不 能客观 反映 其公允 价值 的，基 金管 理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。



11、相 关法 律法规 以及 监管部 门有 强制规 定的 ，从其 规定 。如有 新增 事项， 按国 家最新
规定估值。



如基金 管理 人或基 金托 管人发 现基 金估值 违反 基金合 同订 明的估 值方 法、程 序及 相关法
律法规 的规定 或者 未能 充分维 护基金 份额 持有 人利益 时，应 立即 通知 对方， 共同查 明原 因，
双方协商解决。 
根据有 关法 律法规 ，基 金资产 净值 计算和 基金 会计核 算的 义务由 基金 管理人 承担 。本基
金的基 金会计 责任 方由 基金管 理人担 任， 因此 ，就与 本基金 有关 的会 计问题 ，如经 相关 各方
在平等 基础上 充分 讨论 后，仍 无法达 成一 致的 意见， 按照基 金管 理人 对基金 资产净 值的 计算
结果对外予以公布。



 50 
 
四、 估 值程 序 
1、 基金 份额净值是按照每个工作日闭市后， 基金资产净值除以当日基金份额的余额数量
计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2、 基金管理人应每个工作日对基金资产估值。 但基金管理人根据法律法规或本基金合同
的规定 暂停估 值时 除外 。基金 管理人 每个 工作 日对基 金资产 估值 后， 将基金 份额净 值结 果发
送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 
 
五、 估 值错 误的处 理 
基金管 理人 和基金 托管 人将采 取必 要、适 当、 合理的 措施 确保基 金资 产估值 的准 确性、
及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为基金份额净
值错误。 
本基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金 运作 过程中 ，如 果由于 基金 管理人 或基 金托管 人、 或登记 机构 、或销 售机 构、或
投资人 自身的 过错 造成 估值错 误，导 致其 他当 事人遭 受损失 的， 过错 的责任 人应当 对由 于该
估值错 误遭受 损失 当事 人(“ 受损方 ”) 的直接 损失按 下述“ 估值 错误 处理原 则”给 予赔 偿，
承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于 ： 资料申报差错、 数据传输差错、 数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。 
2、估值错误处理原则 
（1） 估值 错误已 发生 ，但尚 未给 当事人 造成 损失时 ，估 值错误 责任 方应及 时协 调各方，
及时进 行更正 ，因 更正 估值错 误发生 的费 用由 估值错 误责任 方承 担； 由于估 值错误 责任 方未
及时更 正已产 生的 估值 错误， 给当事 人造 成损 失的， 由估值 错误 责任 方对直 接损失 承担 赔偿
责任； 若估值 错误 责任 方已经 积极协 调， 并且 有协助 义务的 当事 人有 足够的 时间进 行更 正而
未更正 ，则其 应当 承担 相应赔 偿责任 。估 值错 误责任 方应对 更正 的情 况向有 关当事 人进 行确
认，确保估值错误 已得到更正。 
（2） 估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责， 不对间接损失负责， 并且仅对估 
 51 
值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3） 因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责
任方仍 应对估 值错 误负 责。如 果由于 获得 不当 得利的 当事人 不返 还或 不全部 返还不 当得 利造
成其他 当事人 的利 益损 失(“ 受损方 ”) ，则估 值错误 责任方 应赔 偿受 损方的 损失， 并在 其支
付的赔 偿金额 的范 围内 对获得 不当得 利的 当事 人享有 要求交 付不 当得 利的权 利；如 果获 得不
当得利 的当事 人已 经将 此部分 不当得 利返 还给 受损方 ，则受 损 方 应当 将其已 经获得 的赔 偿额
加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1） 查明估值错误发生的原因， 列明所有的当事人， 并根据估值错误发生的原因确定估
值错误的责任方； 
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 
（3） 根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔 偿损
失； 
（4） 根据估值错误处理的方法， 需要修改基金登记机构交易数据的， 由基金登记机构进
行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1） 基金 份额净 值计 算出现 错误 时，基 金管 理人应 当立 即予以 纠正 ，通报 基金 托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2） 错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时， 基金管理人应当通报基金托管人并报中国
证监会备案； 错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时， 基金管理人应当公告， 并报中国证监会
备案。 
（3） 当基金份额净值计算差错给基金和基金份 额持有人造成损失需要进行赔偿时， 基金
管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿： 
①本基 金的 基金会 计责 任方由 基金 管理人 担任 ，与本 基金 有关的 会计 问题， 如经 双方在
平等基 础上充 分讨 论后 ，尚不 能达成 一致 时， 按基金 管理人 的建 议执 行，由 此给基 金份 额持
有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。 
②若基 金管 理人计 算的 基金份 额净 值已由 基金 托管人 复核 确认后 公告 ，由此 给基 金份额 
 52 
持有人 造成损 失的 ，应 根据法 律法规 的规 定对 投资者 或基金 支付 赔偿 金，就 实际向 投资 者或
基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错程度各自承担相应的责任。 
③如基 金管 理人和 基金 托管人 对基 金份额 净值 的计算 结果 ，虽然 多次 重新计 算和 核对，
尚不能 达成一 致时 ，为 避免不 能按时 公布 基金 份额净 值的情 形， 以基 金管理 人的计 算结 果对
外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。 
④由于基金管理人提供的信息错误 （包括但不限于基金申购或赎回金额等） ， 进而导致基
金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的 损失，由基金管理人负责赔付。



（4） 基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差， 以基金管
理人计算结果为准。 
（5）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
 
六、 暂 停估 值的情 形 
1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、 经与基金托管人协商确认， 当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考
的活跃 市场价 格且 采用 估值技 术仍导 致公 允价 值存在 重大不 确定 性时 ，基金 管理人 应当 暂停
基 金估值； 
4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
 
七、 基 金净 值的确 认 
用于基 金信 息披露 的基 金资产 净值 和基金 份额 净值由 基金 管理人 负责 计算， 基金 托管人
负责进 行复核 。基 金管 理人应 于每个 开放 日交 易结束 后计算 当日 的基 金资产 净值和 基金 份额
净值并 发送给 基金 托管 人。基 金托管 人对 净值 计算结 果复核 确认 后发 送给基 金管理 人， 由基
金管理人对基金净值予以公布。 
 
八、 特 殊情 形的处 理 
1、基金管理人按估值方法的第 10 项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错
误处理；



2、 由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误， 或由于其他不可抗力原因， 基金 
 53 
管理人 和基金 托管 人虽 然已经 采取必 要、 适当 、合理 的措施 进行 检查 ，但是 未能发 现该 错误
的，由 此造成 的基 金资 产估值 错误， 基金 管理 人和基 金托管 人可 以免 除赔偿 责任。 但基 金管
理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。



 54 
第十 二 部分


基金 的收益 与分配 
一、 基 金利 润的构 成 
基金利 润指 基金利 息收 入、投 资收 益、公 允价 值变动 收益 和其他 收入 扣除相 关费 用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
 
二、 基 金可 供分配 利润 
基 金 可 供 分 配 利 润 指 截 至 收 益 分 配 基 准 日 基 金 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 收 益
的孰低数。 
 
三、 基 金收 益分配 原则 
1、 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现
金红利 自动转 为基 金份 额进行 再投资 ；若 投资 者不选 择，本 基金 默认 的收益 分配方 式是 现金
分红； 
2、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值
减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
3、 本基金同一类别基金每一份额享有同等分配权。 由于本基金 A 类基金份额不收取销售
服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同； 
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
在不影 响基 金份额 持有 人利益 的情 况下， 基金 管理人 可在 法律法 规允 许的前 提下 酌情调
整以上 基金收 益分 配原 则，此 项调整 不需 要召 开基金 份额持 有人 大会 ，但应 于变更 实施 日前
在指定媒介公告。 
 
四、 收 益分 配方案 
基金收 益分 配方案 中应 载明截 止收 益分配 基准 日的可 供分 配利润 、基 金收益 分配 对 象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
 
五、 收 益分 配方案 的确 定与公 告 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 个工作日内在指定 
 55 
媒介公告并报中国证监会备案。 
基金红利发放日距离收益分配基准日 （即可供分配利润计算截止日） 的时间不得超过 15
个工作日。 
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
 
六、 收 益分 配中发 生的 费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 当投资者的现金
红利小 于一定 金额 ，不 足于支 付银行 转账 或其 他手续 费用时 ，基 金登 记机构 可将基 金份 额持
有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。 



 
 56 
第 十三 部分


基金 费用与 税收 
一、 基 金费 用的种 类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、从C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费; 
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 
6、基金份额持有人大会费用； 
7、基金的证券交易费用； 
8、基金的银行汇划费用； 
9、证券账户开户费用和银行账户维护费； 
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 
 
二、 基 金费 用计提 方法 、计提 标准 和支付 方式 
1、基金管理人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下： 
H＝E ×0.60%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管 理费 每日计 算 ， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金 管理 人与基 金托 管人双
方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。 托管费的计算方法如下： 
H＝E ×0.10%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值



 57 
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金 管理 人与基 金托 管人双
方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 
3、基金销售服务费 
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。
在通常情况下， C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的0.40% 年费率计
提。计算方法如下： 
H＝E ×0.40%÷当年天数 
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费 
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值 
基金销 售服 务费每 日计 提，按 月支 付。由 基金 管理人 向基 金托管 人发 送基金 销售 服务费
划付指令，经基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性划出，由注册登
记机构代收， 注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。 若遇法定节假日、
公休日等，支付日期顺延。 
销售服务费主要用于支付销售机构佣金， 及基金管理人的基金行销广告费、 促销活动费、
基金份额持有人服务费等。 
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。 
上述 “一、 基金费用的 种类中第 4－10 项费用” ， 根据有关法规及相 应 协议规定， 按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
4、 证券账户开户费用： 证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无误后， 自产品
成立一 个月内 由基 金托 管人从 基金财 产中 划付 ，如基 金财产 余额 不足 支付该 开户费 用， 由基
金管理人于产品成立一个月后的 5 个工作日内进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义
务。 
 
三、 不 列入 基金费 用的 项目 
基金管 理人 和基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行义务 导致 的费用 支出 或基金 财产 的损失 ；
基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 《基金合同》 生效前的相关
费用；其他 根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 




 58 
四、 基 金税 收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 
 
五、 费 用调 整



基金管 理人 和基金 托管 人协商 一致 并履行 相关 程序后 ，可 根据基 金发 展情况 调整 基金管
理费率 、基金 托管 费率 等相关 费率。 基金 管理 人可根 据基金 发展 情况 下调销 售服务 费率 或为
促进销售特定时间内对销售服务费率进行打折优惠。 
基金管理人必须于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种指定媒介上公告。 



 
 59 
第十 四 部分


基金 的会计 与审 计 
一、 基 金会 计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、 基金的会计年度为公历年度的 1 月1 日至12 月 31 日； 基金首次募集的会计年度按如
下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度； 
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、 基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、 凭证并进行日常的会计核算， 按
照有关规定编制基金会计报表； 
7、 基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、 报表编制等进行核对并以书面方式
确认。 
 
二、 基 金审 计 
1、 基金管理人聘请与基金管理人、 基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师事
务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、 基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所， 须通报基金托管人。 更换会计师事务
所需在 2 个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。






 
 60 
第十 五 部分


基金 的信息 披露 
一、 本 基金 的信息 披露 应符合 《基 金法》 、 《 运作办法 》 、 《 信息 披露办 法》 、 《 基金 合同 》 
及 其他 有关规 定。 相关法 律对 信息披 露的 方式、 登载 媒介、 报备 方式等 规定 发生变 化时 ，本
基 金从 其最新 规定 。 
 
二、 信 息披 露义务 人 
本基金信息 披露义务 人 包括基金管 理人、基 金 托管人、召 集基金份 额 持有人大会 的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。 
本基金信息 披露义务 人 按照法律法 规和中国 证 监会的规定 披露基金 信 息，并保证 所披露
信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息 披露义务 人 应当在中国 证监会规 定 时间内，将 应予披露 的 基金信息通 过中国
证监会 指定的 媒介 和基 金管理 人、基 金托 管人 的互联 网网站 （以 下简 称 “网站 ” ） 等媒 介披
露，并 保证基 金投 资者 能够按 照《基 金合 同》 约定的 时间和 方式 查阅 或者复 制公开 披露 的信
息资料。 
 
三、 披 露基 金信息 禁止 行为 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6、中国证监会禁 止的其他行为。 
 
四、 本 基金 公开披 露的 信息应 采用 中文文 本。 如 同时 采用 外文文 本的， 基金 信息披露 
义 务人 应保证 两种 文本的 内容 一致。 两种 文本发 生歧 义的， 以中 文文本 为准 。 本基 金公 开披
露 的信 息采用 阿拉 伯数字 ；除 特别说 明外 ，货币 单位 为人民 币元 。 
 




 61 
五、 公 开披 露的基 金信 息 
公开披露的基金信息包括： 
（一）基金招募说明书、 《基金合同》 、基金托管协议 
1、 《基金 合同》是 界定 《基金合同 》当事人 的 各项权利、 义务关系 ， 明确基金份 额持有
人大会 召开的 规则 及具 体程序 ，说明 基金 产品 的特性 等涉及 基金 投资 者重大 利益的 事项 的法
律文件。 
2、 基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项， 说明基金认购、
申购和 赎回安 排、 基金 投资、 基金产 品特 性、 风险揭 示、信 息披 露及 基金份 额持有 人服 务等
内容。 《基金合同》生效后，基金管理人在每 6 个月结束之日起 45 日内，更新招募说明书并
登载在网站上， 将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上； 基金管理人在公告的 15 日前
向主要 办公场 所所 在地 的中国 证监会 派出 机构 报送更 新的招 募说 明书 ，并就 有关更 新内 容提
供书面说明。 
3、 基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动
中的权利、义务关 系的法律文件。 
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，将基金招募
说明书、 《基金合同》 摘要登载在指定媒介上； 基金管理人、 基金托管人应当将 《基金合同》 、
基金托管协议登载在网站上。 
（二）基金份额发售公告 
基金管理人 应当就基 金 份额发售的 具体事宜 编 制基金份额 发售公告 ， 并在披露招 募说明
书的当日登载于指定媒介上。 
（三） 《基金合同》生效公告 
基金管理人 应当在收 到 中国证监会 确认文件 的 次日在指定 媒介上登 载 《基金合同 》生效
公告。 
（四）基金资产净值、基金份额净值 
《基金合同 》生效后 ， 在开始办理 基金 份额 申 购或者赎回 前，基金 管 理人应当至 少每周
公告一次基金资产净值和基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后， 基金管理人应当在每个开放日的次日， 通过网站、
基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人 应当公告 半 年度和年度 最后一个 市 场交易日基 金资产净 值 和基金份额 净值。 
 62 
基金管 理人应 当在 前款 规定的 市场交 易日 的次 日，将 基金资 产净 值、 基金份 额净值 和基 金份
额累计净值登载在指定媒介上。 
（五）基金份额申购、赎回价格 
基金管理人应当在 《基金合同》 、 招募说明书等信息披露文件上载明基 金份额申购、 赎回
价格的 计算方 式及 有关 申购、 赎回费 率， 并保 证投资 者能够 在基 金份 额发售 网点查 阅或 者复
制前述信息资料。 
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内， 编制完成基金年度报告， 并将年度报告正文
登载于 网站上 ，将 年度 报告摘 要登载 在指 定媒 介上。 基金年 度报 告的 财务会 计报告 应当 经过
审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内， 编制完成基金半年度报告， 并将半年度报
告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上。 
基金管理人应当在每个季度结束之 日起15 个工作日内， 编制完成基金季度报告， 并将季
度报告登载在指定媒介上。 
《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或
者年度报告。 
基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日，分别报中国证监会和基金管理人主要办公场
所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。 
基金管理人 应当在年 度 报告和半年 度报告中 披 露基金组合 资产情况 及 其流动性风 险分析
等。 
报告期内出 现单一投 资 者持有基金 份额比例 达 到或超过 20% 的情形， 基金管理人 应当在
季度报 告、半 年度 报告 、年度 报告等 定期 报告 文 件中 披露该 投资 者的 类别、 报告期 末持 有份
额及占比、 报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险， 中国证监会认定的特殊情形除外。 
（七）临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 个工作日内编制临时报告书，予以
公告， 并在公 开披 露日 分别报 中国证 监会 和基 金管理 人主要 办公 场所 所在地 的中国 证监 会派
出机构备案。 
前款所称重 大事件， 是 指可能对基 金份额持 有 人权益或者 基金份额 的 价格产生重 大影响
的下列事件：



 63 
1、基金份额持有人大会的召开； 
2、终止《基金合同》 ； 
3、转换基金运作方式； 
4、更换基金管理人、基金托管人； 
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
6、基金管理人股东及其出资比例发生变更； 
7、基金募集期延长； 
8、 基金管理人的董事长、 总经理及其他高级管理人员、 基金经理和基金托管人基金托管
部门负责人发生变动； 
9、基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十； 
10、基金管 理人、基 金 托管人基金 托管部门 的 主要业务人 员在一年 内 变动超过百 分之三
十； 
11、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼； 
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
13、基金管 理人及其 董 事、总经理 及其他高 级 管理人员、 基金 经理 受 到严重行政 处罚，
基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
14、重大关联交易事项； 
15、基金收益分配事项； 
16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
17、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； 
18、基金改聘会计师事务所； 
19、变更基金销售机构； 
20、更换基金登记机构； 
21、本基金开始办理申购、赎回； 
22、本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
23、本基金发生巨额赎回并延期支付； 
24、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请； 
25、本基金暂 停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 
26、本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；



 64 
27、基金份额类别发生变化； 
28、基金推出新业务或服务； 
29、中国证监会或本基金合同规定的其他事项。 
（八）澄清公告 
在《基金合 同》存续 期 限内，任何 公共媒介 中 出现的或者 在市场上 流 传的消息可 能对基
金份额 价格产 生误 导性 影响或 者引起 较大 波动 的，相 关信息 披露 义务 人知悉 后应当 立即 对该
消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
（九）基金份额持有人大会决议 
基金份额持 有人大会 决 定的事项， 应当依法 报 国务院证券 监督管理 机 构备案，并 予以公
告。 
（十）投资于中小企业私募债券的信息披露



基金管理人 应当在基 金 投资中小企 业私募债 券 后两个交易 日内，在 中 国证监会指 定媒介
披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。



基金管理人 应当在季 度 报告、半年 度报告、 年 度报告等定 期报告和 招 募说明书（ 更新）
等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。 
（十一）投资资产支持证券信息披露 
基金管理人 应在基金 年 报及半年报 中披露其 持 有的资产支 持证券总 额 、资产支持 证券市
值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。 
基金管理人 应在基金 季 度报告中披 露其持有 的 资产支持证 券总额、 资 产支持证券 市值占
基金净 资产 的比例 和报 告期末 按市 值占基 金净 资产比 例大 小排序 的 前 10 名 资产 支持证 券 明
细。 
（十二）投资股指期货相关公告 
基金管理人 应在季度 报 告、半年度 报告、年 度 报告等定期 报告和招 募 说明书（更 新）等
文件中 披露股 指期 货交 易情况 ，包括 投资 政策 、持仓 情况、 损益 情况 、风险 指标等 ，并 充分
揭示股指期货交易对基金总体风险 的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。 
（十三）投资国债期货相关公告 
基金管理人 应在季度 报 告、半年度 报告、年 度 报告等定期 报告和招 募 说明书（更 新）等
文件中 披露国 债期 货交 易情况 ，包括 投资 政策 、持仓 情况、 损益 情况 、风险 指标等 ，并 充分
揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。



 65 
（十四）中国证监会规定的其他信息。 
 
六、 信 息披 露事务 管理 
基金管理人 、基金托 管 人应当建立 健全信息 披 露管理制度 ，指定专 人 负责管理信 息披露
事务。 
基金信息披 露义务人 公 开披露基金 信息，应 当 符合中国证 监会相关 基 金信息披露 内容与
格式准则的规定。 
基金托管人 应当按照 相 关法律法规 、中国证 监 会的规定和 《基金合 同 》的约定， 对基金
管理人 编制的 基金 资产 净值、 基金份 额净 值、 基金份 额申购 赎回 价格 、基金 定期报 告和 定期
更新的 招募说 明书 等公 开披露 的相关 基金 信息 进行复 核、审 查， 并向 基金管 理人出 具书 面文
件或者盖章确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。 
基金管理人 、基金托 管 人除依法在 指定媒介 上 披露信息外 ，还可以 根 据需要在其 他公共
媒介披 露信息 ，但 是其 他公共 媒 介不 得早 于指 定媒介 披露信 息， 并且 在不同 媒介上 披露 同一
信息的内容应当一致。 
为基金信息 披露义务 人 公开披露的 基金信息 出 具审计报告 、法律意 见 书的专业机 构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。 
 
七、 信 息披 露文件 的存 放与查 阅 
招募说明书 公布后， 应 当分别置备 于基金管 理 人、基金托 管人和基 金 销售机构的 住所，
供公众查阅、复制。 
基金定期报告公布后， 应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所， 以供公众查阅、
复制。 
 
八、 暂 停或 延迟披 露基 金信息 的情 形 
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披 露基金信息： 
（1） 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、 基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
（2）基金投资所涉及的证券或期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
（3） 经与基金托管人协商确认， 当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参 
 66 
考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时； 
（4）法律法规规定、中国证监会规定或《基金合同》认定的其他情形。 
 



 
 67 
第 十六 部分


风险 揭示 
一、 投 资于 本基金 的主 要风险 
1、市场风险 
证券市 场价 格受到 经济 因素、 政治 因素、 投资 心理和 交易 制度等 各种 因素的 影响 ，导致
基金收益水平变化而产生风险，主要包括： 
（1） 政策风险。 因国家 宏观政策 （如货币政策、 财政政策、 行业政策 、 地区发展政策等）
发生变化，导致市场价格波动而产生风险。 
（2） 经济 周期风 险。 随经济 运行 的周期 性变 化，证 券市 场的收 益水 平也呈 周期 性变化。
基金投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。 
（3） 利率风险。 金融 市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。 利率直接影
响着债 券的价 格和 收益 率，影 响着企 业的 融资 成本和 利润。 基金 投资 于债券 ，其收 益水 平会
受到利率变化的影响。 
（4） 上市公司经营风险 。 上市公司的经营好坏 受多种因素影响， 如管 理能力、 财务状况 、
市场前 景、行 业竞 争、 人员素 质等， 这些 都会 导致企 业的盈 利发 生变 化。如 果基金 所投 资的
上市公 司经营 不善 ，其 股票价 格可能 下跌 ，或 者能够 用于分 配的 利润 减少， 使基金 投资 收益
下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。 
（5） 债券市场流动性风险。 由于银行间债券市场深度和宽度相对较低， 交易相对较不活
跃，可能增大银行间债券变现难度，从而影响基金资产变现能力的风险。 
（6） 购买力风险。 基 金的利润将主要通过现金形式来分配， 而现金可能因为通货膨胀的
影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。 
（7） 再投资风险。 再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影
响，这 与利率 上升 所带 来的价 格风险 （即 利率 风险） 互为消 长。 具体 为当利 率下降 时， 基金
从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比以前较少的收益率。 
（8） 信用风险。 基金 所投资债券的发行人如出现违约、 无法支付到 期本息， 或由于债券
发行人信用等级降低导致债券价格下降，将造成基金资产损失。 
2、管理风险 
基金运 作过 程中由 于基 金投资 策略 、人为 因素 、管理 系统 设置不 当造 成操作 失误 或公司
内部失控而可能产生的损失。包括：



 68 
（1） 决策风险： 指基金 投资的投资策略制定、 投资决策执行和投资绩效监督检查过程中，
由于决策失误而给基金资产造成的可能的损失； 
（2） 操作风险： 指基 金投资决策执行中， 由 于投资指令不明晰、 交 易操作失误等人为因
素而可能导致的损失； 
（3）技术风险：是指公司管理信息系统设置不当等因素而可能造成的损失。 
3、职业道德风险 
指公司员工不遵守职业操守，发生违法、违规行为而可能导致的损失。 
4、流动性风险 
流动性 风险 指在开 放式 基金运 作过 程中， 可能 会发生 基金 管理人 未能 以合理 价格 及时变
现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 
本基金 拟投 资市场 、行 业及资 产的 流动性 良好 ：本基 金投 资标的 为具 有良好 流动 性的金
融工具 ，股 票资产 占基 金资产 的比 例为 0-95% ；本基 金根 据大类 资产 的风险 收益 特征进 行灵
活配置， 确定合适的资产配置比例， 并适时进行调整， 保持组合的行业分散性和保证流动性，
降低投资风险。



在本基 金交 易过程 中， 可能会 发生 巨额赎 回的 情形。 巨额 赎回可 能会 产生基 金仓 位调整
的困难 ，导致 流动 性风 险，甚 至影响 基金 份额 净值。 当本基 金出 现巨 额赎回 时，基 金管 理人
可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回等措施。 
此外，为强化对投资者短期投资行为的管理，本基金还对持续持有期少于 7 日的投资者
收取不低于 1.5%的赎回费， 并将上述赎回费全额计入基金财产。 同时管理人还将在特定情形
下暂停基金估值，以确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。 
5、合规性风险 
指基金 管理 或运作 过程 中，违 反国 家法律 、法 规的规 定， 或者基 金投 资违反 法规 及基金
合同有关规定的风险。 
6、投资于中小企业私募债券的风险



中小企 业私 募债的 发行 主体一 般是 信用资 质相 对 较差 的中 小企业 ，其 经营状 况稳 定性较
低、外 部融资 的可 得性 较差， 信用风 险高 于大 中型企 业；同 时由 于其 财务数 据相对 不透 明，
增加了 及时跟 踪并 识别 所蕴含 的潜在 风险 的难 度。其 违约风 险高 于现 有的其 他信用 品种 ，极
端情况下会给投资组合带来较大的损失。 
7、投资股指期货的风险



 69 
（1） 基差风险。 标的 股票指数价格与股指期货价格之间的价差被称为基差。 基差风险是
指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损益的风险。 
（2） 合约品种差异造 成的风险。 是指类似的 合约品种， 在相同因素 的影响下， 价格变 动
不同。表现为两种情 况：1）价格变动的方向相反；2）价格变动的幅度不同。 
（3） 标的物风险。 是 指由于投资组合与股指期货的标的指数的结构不完全一致， 导致投
资组合特定风险无法完全锁定所带来的风险。 
（4） 衍生品模型风险。 本基金在构建股指期货组合时， 可能借助模型进行期货合约的选
择。由 于模型 设计 、资 本市场 的剧烈 波动 或不 可抗力 ，按模 型结 果调 整股指 期货合 约或 者持
仓比例也可能将给本基金的收益带来影响。 
8、投资国债期货的风险 
国债期 货的 投资可 能面 临市场 风险 、基差 风险 、流动 性风 险等。 市场 风险是 因期 货市场
价格波 动使所 持有 的期 货合约 价值发 生变 化的 风险。 基差风 险是 指由 于期货 与现货 间的 价差
的波动 ，影响 套期 保值 或套利 效果， 使之 发生 意外损 益的风 险。 流动 性风险 可分为 两类 ：一
类为流 通量风 险， 是指 期货合 约无法 及时 以所 希望的 价格建 立或 了结 头寸的 风险， 此类 风险
往往是 由市场 缺乏 广度 或深度 导致的 ；另 一类 为资金 量风险 ，是 指资 金量无 法满足 保证 金要
求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。 
9、本基金特有的风险 
本基金 是灵 活配 置混 合 型基金 ，股 票资 产占 基 金资产 的比 例为 0-95% ，因此 股票 、债券
等市场的变化均会影响到本基金的业绩表现。 基金管理人将发挥专业研究优势， 加强对市场、
上市 公司基本面和固定收益类产品的深入研究，持续优化组合配置，以控制特定风险。 
10、其他风险 
（1） 随着符合本基金投资理念的新投资工具的出现和发展， 如果投资于这些工具， 基金
可能会面临一些特殊的风险； 
（2）因技术因素而产生的风险，如计算机系统不可靠产生的风险； 
（3） 因基金业务快速发展而在制度建设、 人员配备、 内控制度建立等方面不完善而产生
的风险； 
（4）因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险； 
（5）对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险； 
（6） 战争、 自然灾害 等不可抗力可能导致基金资 产的损失， 影响基 金收益水平， 从而带 
 70 
来风险； 
（7）其他意外导致的风险。 
 
二、 声明 
1、投资人投资于本基金，须自行承担投资风险； 
2、 除基金管理人直接办理本基金的销售外， 本基金还通过基金管理人指定的基金 销售 机
构代理销售，基金管理人与基金 销售机构都不能保证其收益或本金安全。



 




 71 
第十 七 部分


基金 合同的 变更 、终止 与基 金财产 的清 算 
一、 基 金合 同的变 更 
1、 变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项
的，应召开基金 份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，
由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效，生效后方
可执行，通过之日起五个工作日内报中国证监会备案，生效之日起两个工作日内在指定媒介公
告。 
 
二、 基 金的 终止 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、 基金管理人、 基金 托管人职责终止， 在 6 个月内没有新基金管理人、 新基金托管人承
接的； 
3、 《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
 
三、 基 金的 清算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2、 基金财产清算小组 组成： 基金财产清算小 组成员由基金管理人、 基金托管人、 具有 从
事证券 相关业 务资 格的 注册会 计师、 律师 以及 中国证 监会指 定的 人员 组成。 基金财 产清 算小
组可以聘用必要的工作人员。 
3、 基金财产清算小组职责： 基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、 估价、 变现
和分配。基金财产清算小组可以依法进行必 要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；



 72 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5） 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计， 聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金财产进行分配。 
5、 基金财产清算的期限为 6 个月， 基金财产清算小组可根据清算的具体情况适当延长清
算期限，并提前公告。 
 
四、 清 算费 用 
清算费 用是 指基金 财产 清算小 组在 进行 基 金清 算过程 中发 生的所 有合 理费用 ，清 算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
 
五、 基 金财 产清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清算 的分 配方案 ，将 基金财 产清 算后的 全部 剩余资 产扣 除基金 财产 清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
 
六、 基 金财 产清算 的公 告 
清算过 程中 的有关 重大 事项须 及时 公告； 基金 财产清 算报 告经会 计师 事务所 审计 并由律
师事务 所出具 法律 意见 书后报 中国证 监会 备案 并公告 。基金 财产 清算 公告于 基金财 产清 算报
告报中国证监会备案并确认后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 
 
七、 基 金财 产清算 账册 及文件 的保 存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 



 
 73 
第十 八 部分


基金 合同的 内容 摘要 
一、 基 金份 额持有 人、 基金管 理人 和基金 托管 人的权 利、 义务 
（一）基金管理人的权利与义务 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 
（1）依法募集资金； 
（2） 自 《基金合同》 生效之日起， 根据法律法规和 《基金合同》 独 立运用并管理基金财
产； 
（3） 依照 《基金合同》 收 取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用； 
（4）销售基金份额； 
（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 
（6） 依据 《基金合同》 及有关法律规定监督基金托管人， 如认为基金托管人违反了 《基
金合同 》及国 家有 关法 律规定 ，应呈 报中 国证 监会和 其他监 管部 门， 并采取 必要措 施保 护基
金投资者的利益； 
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销 售机构的相关行为进行监督和处理；



（9） 担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得 《基金
合同》规定的费用；



（10 ）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 
（11 ）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；



（12 ） 依照 法律法 规为 基金的 利益 对被投 资公 司行使 股东 权利， 为基 金的利 益行 使因基
金财产投资于证券所产生的权利； 
（13 ）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；



（14 ） 以基 金管理 人的 名义， 代表 基金份 额持 有人的 利益 行使诉 讼权 利或者 实施 其他法
律行为； 
（15 ） 选择 、更换 律师 事务所 、会 计师事 务所 、证券 经纪 商或其 他为 基金提 供服 务的外
部机构； 
（16 ） 在符 合有关 法律 、法规 的前 提下， 制订 和调整 有关 基金认 购、 申购、 赎回 、转换
和非交易过户的业务规则；



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（17 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： 
（1） 依法募集资金， 办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售、申购 、赎回和登记事宜； 
（2）办理基金备案手续； 
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ； 
（4） 配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、 决策， 以 专业化的经营方式管
理和运作基金财产； 
（5） 建立健全内部风 险控制、 监察与稽核、 财务管理及人事管理等制度， 保证所管理的
基金财 产和基 金管 理人 的财产 相互独 立， 对所 管理的 不同基 金分 别管 理，分 别记账 ，进 行证
券投资； 
（6） 除依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定外， 不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金 财产； 
（7）依法接受基金托管人的监督； 
（8） 采取适当合理的 措施使计算基金份额认购、 申购、 赎回和注销 价格的方法符合 《基
金合同 》等法 律文 件的 规定， 按有关 规定 计算 并公告 基金资 产净 值， 确定基 金份额 申购 、赎
回的价格； 
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10 ）编制季度、半年度和年度基金报告； 
（11 ） 严格按照《基金法》 、 《基金合同》及其他有关 规 定 ， 履 行 信 息 披 露 及 报 告 义 务 ； 
（12 ） 保守 基金商 业秘 密，不 泄露 基金投 资计 划、投 资意 向等。 除《 基金法 》 、 《基金合
同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披 露前应予保密，不向他人泄露； 
（13 ） 按《 基金合 同》 的约定 确定 基金收 益分 配方案 ，及 时向基 金份 额持有 人分 配基金
收益； 
（14 ）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15 ） 依据 《基金 法》 、 《基金 合同 》及其 他有 关规定 召集 基金份 额持 有人大 会或 配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ） 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、 报表、 记录和 其他相关资料 15 年
以上；



 75 
（17 ） 确保 需要向 基金 投资者 提供 的各项 文件 或资料 在规 定时间 发出 ，并且 保证 投资者
能够按 照《基 金合 同》 规定的 时间和 方式 ，随 时查阅 到与基 金有 关的 公开资 料，并 在支 付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18 ） 组织并参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和分配； 
（19 ） 面临 解散、 依法 被撤销 或者 被依法 宣告 破产时 ，及 时报告 中国 证监会 并通 知基金
托管人； 
（20 ） 因违 反《基 金合 同》导 致基 金财产 的损 失或损 害基 金份额 持有 人合法 权益 时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21 ） 监督 基金托 管人 按法律 法规 和《基 金合 同》规 定履 行自己 的义 务，基 金托 管人违
反《基 金合同 》造 成基 金财产 损失时 ，基 金管 理人应 为基金 份额 持有 人利益 向基金 托管 人追
偿； 
（22 ） 当基 金管理 人将 其义务 委托 第三方 处理 时，应 当对 第三方 处理 有关基 金事 务的行
为承担责任； 
（23 ） 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； 
（24） 基金在募集期间 未能达到基金的备案条件， 《基金合同》 不能 生效， 基金管理人承担 其
为基金 募集支 付之 一切 费用， 将已募 集资 金并 加计银 行同期 活期 存款 利息在 基金募 集期 结束
后 30 日内退还基金认购人； 
（25 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26 ）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（二） 基金托管人的权利与义务 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金托管人,的权利包括但不限于： 
（1） 自 《基金合同》 生 效之日起， 依法律法规和 《基金合同》 的规定 安全保管基金财产； 
（2） 依 《基金合同》 约定 获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用； 
（3） 监督基金管理人 对本基金的投资运作， 如发现基金管理人有违反 《基金合同》 及国
家法 律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的情形， 应呈报中国证监会，
并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算； 
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；



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（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2） 设立专门的基金 托管部门， 具有符合要 求的营业场所， 配备足 够的、 合格的熟悉 基
金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3） 建立健全内部风 险控制、 监察与稽核、 财务管理及人事管理等制度， 确保基金财产
的安全 ，保证 其托 管的 基金财 产与基 金托 管人 自有财 产以及 不同 的基 金财产 相互独 立； 对所
托管的 不同的 基金 分别 设置账 户，独 立核 算， 分账管 理，保 证不 同基 金之间 在账户 设置 、资
金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4） 除依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定外， 不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5）保管由基金管 理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6） 按规定开设基金财产的资金账户和证券账户， 按照 《基金合同》 的约定， 根据基金
管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
（7） 保守基金商业秘密， 除 《基金法》 、 《基 金合同》 及其他有关规定另有规定外， 在基
金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格； 
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10 ） 对基 金财务 会计 报告、 季度 、半年 度和 年度基 金报 告出具 意见 ，说明 基金 管理人
在各重 要方面 的 运 作是 否严格 按照《 基金 合同 》的规 定进行 ；如 果基 金管理 人有未 执行 《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
（11 ）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上； 
（12 ）建立并保存基金份额持有人名册； 
（13 ）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14 ）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
（15 ） 依据 《基金 法》 、 《基金 合同 》及其 他有 关规定 ，召 集基金 份额 持有人 大会 或配合
基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；



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（17 ）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（18 ） 面临 解散、 依法 被撤销 或者 被依法 宣告 破产时 ，及 时报告 中国 证监会 和银 行监管
机构，并通知基金管理人； 
（19 ） 因违 反《基 金合 同》导 致基 金财产 损失 时，应 承担 赔偿责 任， 其赔偿 责任 不因其
退任而免除； 
（20 ） 按规 定监督 基金 管理人 按法 律法规 和《 基金合 同》 规定履 行自 己的义 务， 基金管
理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； 
（21 ）执行生效的基金份额持有人大会的决定； 
（22 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（三）基金份额持有人 
基金投 资者 持有本 基金 基金份 额的 行为即 视为 对《基 金合 同》的 承认 和接受 ，基 金投资
者自依据 《基金合同》 取得的基金份额， 即成为本基金份额持有人和 《基金合同》 的当事人，
直至其 不再持 有本 基金 的基金 份额。 基金 份额 持有人 作为《 基金 合同 》当事 人并不 以在 《基
金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
同一类别的基金每份基金份额具有同等的合法权益。本基金 A 类基金份额与 C 类基金份
额由于 基金份 额净 值的 不同， 基金收 益分 配的 金额以 及参与 清算 后的 剩余基 金财产 分配 的数
量将可能有所不同。 
1、 根据 《基金法》 、 《运 作办法》 及其他有关规定， 基金份额持有人的权利包括但不限于： 
（1）分享基金财产收益； 
（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3）依法申请赎回其持有的基金份额； 
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会； 
（5） 出席或者委派代表出席基金份额持有人大会， 对基金份额持有人大会审议事项行使
表决权； 
（6）查阅或者复制 公开披露的基金信息资料； 
（7）监督基金管理人的投资运作； 
（8） 对基金管理人、 基金托管人、 基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或
仲裁； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。



 78 
2、 根据 《基金法》 、 《运 作办法》 及其他有关规定， 基金份额持有人的义务包括但不限于： 
（1）认真阅读并遵守《基金合同》 ； 
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自行承担投资风险； 
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4）缴纳基金认购、申购、赎回款项及法律法规和《基金合同》所规定 的费用； 
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； 
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决定； 
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
二、 基 金份 额持有 人大 会召集 、议 事及表 决的 程序和 规则 
基金份 额持 有人大 会由 基金份 额持 有人组 成， 基金份 额持 有人的 合法 授权代 表有 权代表
基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 
本基金 份额 持有人 大会 暂不设 立日 常机构 。在 本基金 存续 期内， 基金 份额持 有人 大会可
以设立日常机构，日常机构的设立与运作应当根据相关法律法规和中国证监会的规定进行。 
（一）召开事由 
1、 除法律法规， 或基 金合同， 或中国证监会 另有规定外， 当出现或 需要决定下列事由之
一的，应当召开基金份额持有人大会： 
（1）终止《基金合同》 ； 
（2）更换基金管理人； 
（3）更换基金托 管人； 
（4）转换基金运作方式； 
（5） 调整基金管理人、 基金托管人的报酬标准， 但法律法规要求调整该等报酬标准的除
外； 
（6）变更基金类别； 
（7）本基金与其他基金的合并； 
（8）变更基金投资目标、范围或策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外） ； 
（9）变更基金份额持有人大会程序；



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（10 ）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11 ） 单独或合计持有 本基金总份额 10%以上 （含 10%） 基金份额的 基金份额持有人 （以
基金管 理人收 到提 议当 日的基 金份额 计算 ，下 同）就 同一事 项书 面要 求召开 基金份 额持 有人
大会； 
（12 ）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（13 ） 法律法规、 《基 金合同》 或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的
事项。 
2、 在不违反有关法律 法规和 《基金合同》 约 定， 并对基金份额持有 人利益无实质性不利
影响的 前提下 ，以 下情 况可由 基金管 理人 和基 金托管 人协商 后修 改， 不需召 开基金 份额 持有
人大会： 
（1）法律法规要求增加的 基金费用的收取； 
（2） 在法 律法规 和《 基金合 同》 规定的 范围 内调整 本基 金的申 购费 率、调 低赎 回费率、
调低销售服务费率或变更收费方式； 
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
（4） 对 《基金合同》 的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及 《基
金合同》当事人权利义务关系发生变化； 
（5） 基金管理人、 登 记机构、 基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围内
调整有关认购、申购、赎回、转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则； 
（6）基金推出新业务或服务，或调整基金份额类别设置； 
（7）按照法律法规规定和《基金合同》约定不需召开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 其 他 情 形 。 
（二）会议召集人及召集方式 
1、 除法律法规规定或 《 基金合同》 另有约定外 ， 基金份额持有人大会 由基金管理人召集。 
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 
3、 基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的， 应当向基金管理人提出书面提议。
基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。 基金
管理人 决定召 集的 ，应 当自出 具书面 决定 之日 起 60 日内召 开； 基金 管理人 决定不 召集 ，基
金托管人仍认为有 必要召开的，应当由基金托管人自行召集。 
4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份
额持有人大会， 应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 
 80 
日内决 定是否 召集 ，并 书面告 知提出 提议 的基 金份额 持有人 代表 和基 金托管 人。基 金管 理人
决定召集的， 应当自出具书面决定之日起 60 日内召开； 基金管理人决定不召集， 代表基金份
额 10%以上 （含10%） 的基金份额持有人仍认为有必要召开的， 应当向基金托管人提出书面提
议。 基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人； 基金托管人决定召集的， 应当自出具书面决定之日起 60 日
内召开。 
5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持
有人大 会， 而基金 管理 人、基 金托 管人都 不召 集的， 单独 或合计 代表 基金份 额 10% 以上（含
10% ）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有
人依法 自行召 集基 金份 额持有 人大会 的， 基金 管理人 、基金 托管 人应 当配合 ，不得 阻碍 、干
扰。 
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和 权益登记日。 
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在指定媒介公告。基金份
额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4） 授权委托证明的内容要求 （包括但不限于代理人身份， 代理权限和代理有效期限等） 、
送达时间和地点； 
（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6）出席会议者必须准备的文件和必 须履行的手续； 
（7）召集人需要通知的其他事项。 
2、 采取通讯开会方式并进行表决的情况下， 由会议召集人决定在会议通知中说明本次基
金份额 持有人 大会 所采 取的具 体通讯 方式 、委 托的公 证机关 及其 联系 方式和 联系人 、书 面表
决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、 如召集人为基金管理人， 还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计票
进行监 督；如 召集 人为 基金托 管人， 则应 另行 书面通 知基金 管理 人到 指定地 点对表 决意 见的
计票进 行监督 ；如 召集 人为基 金份额 持有 人， 则应另 行书面 通知 基金 管理人 和基金 托管 人到 
 81 
指定地 点对表 决意 见的 计票进 行监督 。基 金管 理人或 基金托 管人 拒不 派代表 对书面 表决 意见
的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 
（四）基金份额持有人出席会议的方式 
基金份 额持 有人大 会可 通过现 场开 会方式 、通 讯开会 方式 或法律 法规 和监管 机关 允许的
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1、 现场开会。 由基金 份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席， 现
场开会 时基金 管理 人和 基金托 管人的 授权 代表 应当列 席基金 份额 持有 人大会 ，基金 管理 人或
托管人 不派代 表列 席的 ，不影 响表决 效力 。现 场开会 同时符 合以 下条 件时， 可以进 行基 金份
额持有人大会议程： 
（1） 亲自出席会议者持有基金份额的凭证、 受托出席会议者出具的委托人持有基金份额
的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合同》 和会议通知的规定， 并
且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
（2） 经核对， 汇总到 会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示， 有效的基金份
额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%（含50%）。 
2、 通讯开会。 通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决截
至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1） 会议召集人按 《 基金合同》 约定公布会 议通知后， 在 2 个工作 日内连续公布相关提
示性公告； 
（2） 召集人按基金合同约定通知基金托管人 （如果基金托管人为召集人， 则为基金管理
人）到 指定地 点对 书面 表决意 见的计 票进 行监 督。会 议召集 人在 基金 托管人 （如果 基金 托管
人为召 集人， 则为 基金 管理人 ）和公 证机 关的 监督下 按照会 议通 知规 定的方 式收取 基金 份额
持有人 的书面 表决 意见 ；基金 托管人 或基 金管 理人经 通知不 参加 收取 书面表 决意见 的， 不影
响表决效力； 
（3） 本人直接出具书面意见或授权他人代表出 具书面意见的， 基金份额持有人所持有的
基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%（含50%）； 
（4） 上述 第（3 ）项 中 直接出 具书 面意见 的基 金份额 持有 人或受 托代 表他人 出具 书面意
见的代 理人， 同时 提交 的持有 基金份 额的 凭证 、受托 出具书 面意 见的 代理人 出具的 委托 人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合同》 和会议通知 
 82 
的规定，并与基金登记注册机构记录相符； 
（5）会议通知公布前报中国证监会备案。 
参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于第 1 款第 （2） 项、 或者第 2 款第 （3）
项规定 比例的 ，召 集人 可以在 原公告 的基 金份 额持有 人大会 召开 时间 的三个 月以后 、六 个月
以内， 就原定 审议 事项 重新召 集基金 份额 持有 人大会 。重新 召集 的基 金份额 持有人 大会 应当
有代表三分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开。 
3、 在不与法律法规冲突的前提下， 基金份额持有人大会可通过网络、 电话或其他方式召
开，基 金份额 持有 人可 以采用 书面、 网络 、电 话、短 信或其 他方 式进 行表决 ，具体 方式 由会
议召集人确定并在会议通知中列明。 
4、 基金份额持有人授 权他人代为出席会议并表决的， 授权方式可以 采用书面、 网络、 电
话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。 
（五）议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
议事内 容为 关系基 金份 额持有 人利 益的重 大事 项，如 《基 金合同 》的 重大修 改、 决定终
止 《基金合同》 、 更换 基金管理人、 更换基金托管人、 与其他基金合并、 法律法规及 《基金 合
同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份 额持 有人大 会的 召集人 发出 召集会 议的 通知后 ，对 原有提 案的 修改应 当在 基金份
额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1）现场开会 
在现场 开会 的方式 下， 首先由 大会 主持人 按照 下列第 七条 规定程 序确 定和公 布监 票人，
然后由 大会主 持人 宣读 提案， 经讨论 后进 行表 决，并 形成大 会决 议。 大会主 持人为 基金 管理
人授权 出席会 议的 代表 ，在基 金管理 人授 权代 表未能 主持大 会的 情况 下，由 基金托 管人 授权
其出席 会议的 代表 主持 ；如果 基金管 理人 授权 代表和 基金托 管人 授权 代表均 未能主 持大 会，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上 （含 50%） 选举产生一名基金
份额持 有人作 为该 次基 金份额 持有人 大会 的主 持人。 基金管 理人 和基 金托管 人拒不 出席 或主
持基金份额持有人大会，不影响基 金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召 集人 应当制 作出 席会议 人员 的签名 册。 签名册 载明 参加会 议人 员姓名 （或 单位名 
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称） 、 身份证明文件号码、 持有或代表有表决权的基金份额、 委托人姓名 （或单位名称） 和联
系方式等事项。 
（2）通讯开会 
在通讯开会的情况下， 首先由召集人提前 30 日公布提案， 在所通知的表决截止日期后 2
个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。 
（六）表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、 一般决议， 一般决 议 须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 50% 以
上（含 50% ）通过方为有效；除下列第 2 项 所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项
均以一般决议的方式通过。 
2、 特别决议， 特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分
之二以 上（含 三分 之二 ）通过 方可做 出。 除基 金合同 另有约 定外 ，转 换基金 运作方 式、 更换
基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》 、与其他基 金 合 并 以 特 别 决 议 通 过 方 为 有 效 。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通 讯方 式进行 表决 时，除 非在 计票时 有充 分的相 反证 据证明 ， 否 则提交 符合 会议通
知中规 定的确 认投 资者 身份文 件的表 决视 为有 效出席 的投资 者， 表面 符合会 议通知 规定 的书
面表决 意见视 为有 效表 决，表 决意见 模糊 不清 或相互 矛盾的 视为 弃权 表决， 但应当 计入 出具
书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份 额持 有人大 会的 各项提 案或 同一项 提案 内并列 的各 项议题 应当 分开审 议、 逐项表
决。 
（七）计票 
1、现场开会 
（1） 如大会由基金管理人或基金托管人召集， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议
开始后 宣布在 出席 会议 的基金 份额持 有人 和代 理人中 选举两 名基 金份 额持有 人代表 与大 会召
集人授 权的一 名监 督员 共同担 任监票 人； 如大 会由基 金份额 持有 人自 行召集 或大会 虽然 由基
金管理 人或基 金托 管人 召集， 但是基 金管 理人 或基金 托管人 未出 席大 会的， 基金份 额持 有人
大会的 主持人 应当 在会 议开始 后宣布 在出 席会 议的基 金份额 持有 人中 选举三 名基金 份额 持有
人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。



 84 
（2） 监票人应当在基金份额持有人表决后立 即进行清点并由大会主持人当场公布计票结
果。 
（3） 如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑， 可以在宣
布表决 结果后 立即 对所 投票数 要求进 行重 新清 点。监 票人应 当进 行重 新清点 ，重新 清点 以一
次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 
（4） 计票过程应由公证机关予以公证， 基金管理人或基金托管人拒不出席大会的， 不影
响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯 开会 的情况 下， 计票方 式为 ：由大 会召 集人授 权的 两名监 督员 在基金 托管 人授权
代表（ 若由基 金托 管人 召集， 则为基 金管 理人 授权代 表）的 监督 下进 行计票 ， 并由 公证 机关
对其计 票过程 予以 公证 。基金 管理人 或基 金托 管人拒 派代表 对书 面表 决意见 的计票 进行 监督
的，不影响计票和表决结果。 
（八）生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。 
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在指定媒介上公告。如果采用通讯
方式进 行表决 ，在 公告 基金份 额持有 人大 会决 议时， 必须将 公证 书全 文、公 证机构 、公 证员
姓名等一同公告。 
基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的 基金份 额持 有人 大会决 议对全 体基 金份 额持有 人、基 金管 理人 、基金 托管人 均有 约束
力。 
（九） 对基 金份额 持有 人利益 无实 质不利 影响 的前提 下， 本部分 关于 基金份 额持 有人大
会召开 事由、 召开 条件 、议事 程序、 表决 条件 等规定 ，凡是 直接 引用 法律法 规或监 管规 则的
部分， 如将来 法律 法规 或监管 规则修 改导 致相 关内容 被取消 或变 更的 ，基金 管理人 经与 基金
托管人 协商一 致报 监管 机关并 提前公 告后 ，可 直接对 本部分 内容 进行 修改和 调整， 无需 召开
基金份额持有人大会审议。 
 
三、 基 金合 同的变 更、 终止与 基金 财产的 清算 
（一） 《基金合同》的变更



 85 
1、 变更基金合同涉 及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事
项的， 应召开 基金 份额 持有人 大会决 议通 过。 对于可 不经基 金份 额持 有人大 会决议 通过 的事
项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
 2、关 于《 基金合 同》 变更的 基金 份额持 有人 大会决 议自 表决通 过之 日起生 效， 生效后
方可执 行，通 过之 日起 五个工 作日内 报中 国证 监会备 案，生 效之 日起 两个工 作日内 在指 定媒
介公告。 
（二） 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、 基金管理人、 基金 托管人职 责终止， 在6 个月内没有新基金管理人、 新基金托管人承
接的； 
3、 《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2、 基金财产清算小组 组成： 基金财产清算小 组成员由基金管理人、 基金托管人、 具有 从
事证券 相关业 务资 格的 注册会 计师、 律师 以及 中国证 监会指 定的 人员 组成。 基金财 产清 算小
组可以聘用必要的工作人员。 
3、 基金财产清算小组职责： 基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、 估价、 变现
和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5） 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计， 聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；



 86 
（7）对基金财产进行分配。 
5、 基金财产清算的期限为 6 个月， 基金财产清算小组可根据清算的具体情况适当延长清
算期限，并提前公告。 
（四）清算费用 
清算费 用是 指基金 财产 清算小 组在 进行基 金清 算过程 中发 生的所 有合 理费用 ，清 算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基 金财 产清算 的分 配方案 ，将 基金财 产清 算后的 全部 剩余资 产扣 除基金 财产 清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
（六）基金财产清算的公告 
清算过 程中 的有关 重大 事项须 及时 公告； 基金 财产清 算报 告经会 计师 事务所 审计 并由律
师事务 所出具 法律 意见 书后报 中国证 监会 备案 并公告 。基金 财产 清算 公告于 基金财 产清 算报
告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 
 
四、 争 议的 处理和 适用 的法律 
各方当 事人 同意， 因《 基金合 同》 而产生 的或 与《基 金合 同》有 关的 一切争 议， 如经友
好协商 未能解 决的 ，应 提交华 南国际 经济 贸易 仲裁委 员会根 据该 会当 时有效 的仲裁 规则 进行
仲裁， 仲裁地 点为 深圳 ，仲裁 裁决是 终局 性的 并对各 方当事 人具 有约 束力， 仲裁费 由败 诉方
承担。 
争议处 理期 间，基 金合 同当事 人应 恪守各 自的 职责继 续忠 实、勤 勉、 尽责地 履行 基金合
同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
 
五、 基 金合 同存放 地和 投资者 取得 合同的 方式 
《基金 合同 》可印 制成 册，供 投资 者在基 金管 理人、 基金 托管人 、销 售机构 的办 公场所
和营业场所查阅。 




 87 
第 十九 部分


基金 托管协 议的 内容摘 要 
一、 托 管协 议当事 人 
（一）基金管理人 
名称：广发基金管理有限公司 
住所：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-49848（集中办公区） 
办公地址：广州市海珠区琶 洲大道东1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 
邮政编码：510308 
法定代表人：孙树明 
成立时间：2003 年8 月 5 日 
批准设立机关：中国证券监督管理委员会 
批准设立文号：证监基金字[2003]91 号 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：人民币1.2688 亿元 
存续期间：持续经营 
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务。 
（二）基金托管人 
名称：华夏银行股份有限公司 
住所：北京市东城区建国门内大街 22 号（100005 ） 
法定代表人：李民吉 
成立时间：1992 年10 月 14 日 
批准设立文号：中国人民银行【银复（1992）391 号】 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字【2005】25 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：10,685,572,211 元人民币 
存续期间：永久存续 
经营范 围： 吸收公 众存 款；发 放短 期、中 期和 长期贷 款； 办理国 内外 结算； 办理 票据承
兑与贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买卖政府债券、 金融债券；
从事同 业拆借 ；买 卖、 代理买 卖外汇 ；从 事银 行卡业 务；提 供信 用证 服务及 担保； 代理 收付 
 88 
款项； 提供保 管箱 服务 ；结汇 、售汇 业务 ；保 险兼业 代理业 务； 经中 国银 行 业监督 管理 委员
会批准的其他业务。 
 
二、 基 金托 管人对 基金 管理人 的业 务监督 和核 查 
（一） 基金 托管人 根据 有关法 律法 规的规 定及 基金合 同的 约定， 对基 金投资 范围 、投资
对象进 行监督 。基 金合 同明确 约定基 金投 资风 格或证 券选择 标准 的， 基金管 理人应 按照 基金
托管人 要求的 格式 提供 投资品 种池和 交易 对手 库，以 便基金 托管 人运 用相关 技术系 统， 对基
金实际 投资是 否符 合基 金合同 关于证 券选 择标 准的约 定进行 监督 ，对 存在疑 义的事 项进 行核
查。 
本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 发行 上市的 股票 （包括
中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包括国 内依法发行上市的国债、
央行票据、 地方政府债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券、 分离交易可转债、
可交换债券、 中小企业私募债、 中期票据、 短 期融资券、 超短期融资券） 、 资产支持证券、 债
券回购 、银行 存款 、同 业存单 、现金 、权 证、 股指期 货、国 债期 货， 以及法 律法规 或中 国证
监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。 
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种 ， 基金 管理人 在履 行适当 程序 后，可
以将其纳入投资范围。 
（二） 基金 托管人 根据 有关法 律法 规的规 定及 基金合 同的 约定， 对基 金投资 比例 进行监
督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： 
1、基金投资组合比例 
本基金 为混 合型 基金 ， 基金的 投资 组合 比例 为 ：股票 资产 占基 金资 产 的比例 为 0-95% ，
每个交 易日日 终在 扣除 国债期 货和股 指期 货合 约需缴 纳的交 易保 证金 后，现 金或到 期日 在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种或 对投 资比例 要求 有变更 的， 基金管
理人在履行适当程序后，可以做出相应 调整。 
2、基金投资组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1）股票资产占基金资产的比例为 0-95%； 
（2） 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持不低 
 89 
于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 其中现金不得包括结算备付金、
存出保证金及应收申购款等； 
（3） 本基金管理人管理的本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值
的 10%； 本基 金管理 人 管理的 全部 开放式 基金 持有一 家上 市公司 发行 的可流 通股 票，不 得超
过该上 市公 司可流 通股 票的 15% ；本 基金管 理 人管理 的全 部 投资 组合 持有一 家上 市公司 发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% ； 
（4） 本基金管理人管理， 本基金托管人托管的全部基金持有一家公司发行的证券， 不超
过该证券的 10%； 
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%； 
（6） 本基金管理人管理， 本基金托管人托管的全部基金持有的同一权证， 不得超过该权
证的 10% ； 
（7） 本基金在任何交易日买入权证的总金额， 不得超过上一交易日基金资产净值的0.5% ； 
（8） 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基金资产净值
的 10%； 
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20% ； 
（10 ） 本基 金持有 的同 一（指 同一 信用级 别） 资产支 持证 券的比 例， 不得超 过该 资产支
持证券规模的 10%； 
（11 ） 本基 金管理 人管 理，本 基金 托管人 托管 的全部 基金 投资于 同一 原始权 益人 的各类
资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； 
（12 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有
资产支 持证券 期间 ，如 果其信 用等级 下降 、不 再符合 投资标 准， 应在 评级报 告发布 之日 起 3
个月内予以全部卖出； 
（13 ） 基金 财产 参 与股 票发行 申购 ，本基 金所 申报的 金额 不超过 本基 金的总 资产 ，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14 ） 本基 金进入 全国 银行间 同业 市场进 行债 券回购 的资 金余额 不得 超过基 金资 产净值
的 40%，在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，且到期后不得展期； 
（15 ）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%； 
（16 ）本基金持有的全部中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 
（17 ） 本基 金若参 与股 指期货 交易 ，应当 符合 下列投 资限 制：在 任何 交易日 日终 ，持 有 
 90 
的买入 股指 期货合 约价 值，不 得超 过基金 资产 净值的 10% ； 在任何 交 易日日 终， 持有的 买入
国债期 货和 股指期 货合 约价值 与有 价证券 市值 之和不 得超 过基金 资产 净值的 95% ， 其中，有
价证券指股票、 债券 （不含到期日在一年以内的政府债券） 、 权证、 资产支持证券、 买入返售
金融资 产（不 含质 押式 回购） 等；在 任何 交易 日日终 ，持有 的卖 出期 货合约 价值不 得超 过基
金持有 的股 票总市 值 的 20% ； 在任 何交易 日 内交易 （不 包括平 仓） 的股指 期货 合约的 成交 金
额不得 超过 上一交 易日 基金资 产净 值的 20% ； 本基金 所持 有的股 票市 值和买 入、 卖出股 指期
货合约价值合计（轧差 计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 
（18 ） 本基 金若参 与国 债期货 交易 ，应当 符合 下列投 资限 制：在 任何 交易日 日终 ，持有
的买入 国债 期货合 约价 值，不 得超 过基金 资产 净值的 15% ； 在任何 交 易日日 终， 持有的 卖出
国债期 货合 约价值 不得 超过基 金持 有的债 券总 市值的 30% ； 本基金 所 持有的 债券 （不含 到期
日在一 年以内 的政 府债 券）市 值和买 入、 卖出 国债期 货合约 价值 ，合 计（轧 差计算 ）应 当符
合基金 合同关 于债 券投 资比例 的有关 约定 ；在 任何交 易日内 交易 （不 包括平 仓）的 国债 期货
合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 
（19 ）基金总资产不得超过基金净资产的 140%； 
（20 ） 本基 金主 动投资 于流动 性受 限资 产的市 值合计 不得 超过 基金资 产净值 的 15% ，因
证券市 场波动 、上 市公 司股票 停牌、 基金 规模 变动等 基金管 理人 之外 的因素 致使基 金不 符合
前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
（21 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
因证券/期货市场波动、 上市公司合并、 基金 规模变动、 股权分置改革中支付对价等基金
管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 除 上述第 （2） 、 （12） 、 （20 ）
项规定 的情形 外， 基金 管理人 应当在 10 个交 易日内 进行调 整， 法律 法规另 有规定 的从 其规
定。 
基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 6 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同
的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
如果法 律法 规或监 管部 门对基 金合 同约定 投资 组合比 例限 制进行 变更 的，以 变更 后的规
定为准 。法律 法规 或监 管部门 取消上 述限 制， 如适用 于本基 金， 基金 管理人 在履行 适当 程序
后，则本基金投资不再受相关限制。 
（三） 基金 托管人 根据 有关法 律法 规的规 定及 基金合 同的 约定， 对本 协议第 十五 条第十
项基金投资禁止行为进行监督。



 91 
根据法 律法 规有关 基金 从事的 关联 交易的 规定 ，基金 管理 人和基 金托 管人应 事先 相互提
供与本 机构有 控股 关系 的股东 或与本 机构 有其 他重大 利害关 系的 公司 名单及 其更新 ，并 以双
方约定 的方式 提交 ，确 保所提 供的关 联交 易名 单的真 实性、 完整 性、 全面性 。基金 管理 人有
责任保 管真实 、完 整、 全面的 关联交 易名 单， 并负责 及时更 新该 名单 。名单 变更后 基金 管理
人应及 时发送 基金 托管 人，基 金托管 人应 及时 确认已 知名单 的变 更。 如果基 金托管 人在 运作
中严格 遵循了 监督 流程 ，基金 管理人 仍违 规进 行关联 交易， 并造 成基 金资产 损失的 ，由 基金
管理人承担责任，基金托管人并有权向中 国证监会报告。 
运用基 金财 产买卖 基金 管理人 、基 金托管 人及 其控股 股东 、实际 控制 人或者 与其 有其他
重大利 害关系 的公 司发 行的证 券或承 销期 内承 销的证 券，或 者从 事其 他重大 关联交 易的 ，基
金管理 人应当 符合 基金 的投资 目标和 投资 策略 ，遵循 基金份 额持 有人 利益优 先的原 则， 防范
利益冲 突，符 合中 国证 监会的 规定， 建立 健全 内部审 批机制 和评 估机 制，按 照市场 公平 合理
价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并履行信息披露义务。 
（四） 基金 托管人 根据 有关法 律法 规的规 定及 基金合 同的 约定， 对基 金管理 人参 与银行
间债券 市场进 行监 督。 基金管 理人应 在 基 金投 资运作 之前向 基金 托管 人提供 经慎重 选择 的、
本基金 适用的 银行 间债 券市场 交易对 手名 单， 并约定 各交易 对手 所适 用的交 易结算 方式 。基
金托管 人监督 基金 管理 人是否 按事前 提供 的银 行间债 券市场 交易 对手 名单进 行交易 。基 金管
理人可 以每半 年对 银行 间债券 市场交 易对 手名 单进行 更新， 如基 金管 理人根 据市场 情况 需要
临时调 整银行 间债 券市 场交易 对手名 单， 应向 基金托 管人说 明理 由， 在与交 易对手 发生 交易
前 3 个工作日内与基金托管人协商解决。基金管理人收到基金托管人书面确认后，被确认调
整的名 单开始 生效 ，新 名单生 效前已 与本 次剔 除的交 易对手 所进 行但 尚未结 算的交 易， 仍应
按照协 议进行 结算 。基 金管理 人负责 对交 易对 手的资 信控制 ，按 银行 间债券 市场的 交易 规则
进行交 易，基 金托 管人 则根据 银行间 债券 市场 成交单 对合同 履行 情况 进行监 督，但 在充 分履
行监督 和复核 义务 后， 不承担 交易对 手不 履行 合同造 成的损 失。 如基 金托管 人事后 发现 基金
管理人 没有按 照事 先约 定的交 易对手 或交 易方 式进行 交易时 ，基 金托 管人应 及时提 醒基 金管
理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 
（五） 基金 托管人 根据 有关法 律法 规的规 定及 基金合 同的 约定， 对基 金管理 人参 与交易
所回购 融资进 行监 督。 基金管 理人应 在基 金投 资运作 中严格 遵守 证监 会、交 易所、 登记 结算
公司有关基金参与交易所回购融资的规定，确保基金稳健运作。 
（六） 基金 托管人 根据 有关法 律法 规的规 定及 基金合 同的 约定， 对基 金管理 人选 择存款 
 92 
银行进行监督。 
基金投 资银 行定期 存款 的，基 金管 理人应 根据 法律法 规的 规定及 基金 合同的 约定 选择存
款银行。 
本基金投资银行存款应符合如下规定： 
1、 基金管理人、 基金 托管人应当与存款银行建立定期对账机制， 确保基金银行存款业务
账目及核算的真实、准确。 
2、 基金托管人应加强 对基金银行存款业务的监督与核查， 严格审查 、 复核相关协议、 账
户资料、投资指令、存款证实书（如有）等有关文件，切实履行托管职责。 
3、 基金管理人与基金托 管人在开展基金存款业务时， 应严格遵守 《基 金法》 、 《运作办法》
等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。 
基金托 管人 发现基 金管 理人在 选择 存款银 行时 有违反 有关 法律法 规的 规定及 基金 合同的
约定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人在 10 个工作日内纠正。 基金管理人对基金托
管人通知的违规事项未能在 10 个工作日内纠正的， 基金托管 人应报告中国证监会。 基金托管
人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会， 同时通知基金管理人在 10 个工
作日内纠正或拒绝结算。 
（七） 基金 托管人 根据 有关法 律法 规的规 定及 基金合 同的 约定， 对基 金资产 净值 计算、
基金份 额净值 计算 、应 收资金 到账、 基金 费用 开支及 收入确 定、 基金 收益分 配、相 关信 息披
露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 
如果基 金管 理人未 经基 金托管 人的 审核擅 自将 不实的 业绩 表现数 据印 制在宣 传推 介材料
上，则基金托管人对此不承担任何责任，并将在发现后立即报告中国证监会。 
（八） 基金 托管 人 根据 有关法 律法 规的规 定及 基金合 同的 约定， 对基 金投资 流通 受限证
券进行监督。 
1、 基金投资流通受限证券， 应遵守 《关于基 金投资非公开发行股票等流通受限证券有关
问题的通知》等有关法律法规规定。 
2、 流通受限证券， 包括由 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票、 公开
发行股 票网下 配售 部分 等在发 行时明 确一 定期 限锁定 期的可 交易 证券 ，不包 括由于 发布 重大
消息或 其他原 因而 临时 停牌的 证券、 已发 行未 上市证 券、回 购交 易中 的质押 券等流 通受 限证
券。 
3、 在首次投资流通受限证券之前， 基金管理人应当制定相关投资决策流程、 风险控制制 
 93 
度 、流 动性风 险控 制预 案等规 章制度 。基 金管 理人应 当根据 基金 流动 性的需 要合理 安排 流通
受限证 券的投 资比 例， 并在风 险控制 制度 中明 确具体 比例， 避免 基金 出现流 动性风 险。 上述
规章制 度须经 基金 管理 人董事 会批准 。上 述规 章制度 经董事 会通 过之 后，基 金管理 人应 当将
上述规章制度以及董事会批准上述规章制度的决议提交给基金托管人。 
4、 在投资流通受限证券之前， 基金管理人应至少提前一个交易日向基金托管人提供有关
流通受限证券的相关信息，具体应当包括但不限于如下文件（如有） ： 
拟发行 数量 、定价 依据 、监管 机构 的批准 证明 文件复 印件 、基金 管理 人与承 销 商 签订的
销售协 议复印 件、 缴款 通知书 、基金 拟认 购的 数量、 价格、 总成 本、 划款账 号、划 款金 额、
划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整。 
5、 基金托管人在监督基金管理人投资流通受限证券的过程中， 如认为因市场出现剧烈变
化导致 基金管 理人 的具 体投资 行为可 能对 基金 财产造 成较大 风险 ，基 金托管 人有权 要求 基金
管理人 对该风 险的 消除 或防范 措施进 行补 充和 整改， 并做出 书面 说明 。否则 ，基金 托管 人经
事先书 面告知 基金 管理 人，有 权拒绝 执行 其有 关指令 。因拒 绝执 行该 指令造 成基金 财产 损失
的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告中国证监会 。 
6、 基金管理人应保证基金投资的流通受限证券登记存管在本基金名下， 并确保证基金托
管人能 够正常 查询 。因 基金管 理人原 因产 生的 流通受 限证券 登记 存管 问题， 造成基 金财 产的
损失或基金托管人无法安全保管基金财产的责任与损失，由基金管理人承担。 
7、 如果基金管理人未按照本协议的约定向基金托管人报送相关数据或者报送了虚假的数
据，导 致基金 托管 人不 能履行 托管人 职责 的， 基金管 理人应 依法 承担 相应法 律后果 。除 基金
托管人 未能依 据基 金合 同及本 协议履 行职 责外 ，因投 资流通 受限 证券 产生的 损失， 基金 托管
人按照本协议履行监督职责后不承担上述损失。 
（九） 基金 托管人 发现 基金管 理人 的上述 事项 及投资 指令 或实际 投资 运作中 违反 法律法
规、基 金合同 和本 托管 协议的 规定， 应及 时以 书面形 式通知 基金 管理 人限期 纠正。 基金 管理
人应积 极配合 和协 助基 金托管 人的监 督和 核查 。基金 管理人 收到 书面 通知后 应在下 一工 作日
前及时 核对并 以书 面形 式给基 金托管 人发 出回 函，就 基金托 管人 的疑 义进行 解释或 举证 ，说
明违规 原因及 纠正 期限 ，并保 证在规 定期 限内 及时改 正。在 上述 规定 期限内 ，基金 托管 人有
权随时 对通知 事项 进行 复查， 督促基 金管 理人 改正。 基金管 理人 对基 金托管 人通知 的违 规事
项未能 在限期 内纠 正的 ，基金 托管人 应 报 告中 国证监 会。基 金托 管人 发现基 金管理 人依 据交
易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的， 
 94 
应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。 
（十） 基金 管理人 有义 务配合 和协 助基金 托管 人依照 法律 法规、 基金 合同和 本托 管协议
对基金 业务执 行核 查。 对基金 托管人 发出 的书 面提示 ，基金 管理 人应 在规定 时间内 答复 并改
正，或 就基金 托管 人的 疑义进 行解释 或举 证； 对基金 托管人 按照 法律 法规、 基金合 同和 本托
管协议 的要求 需向 中国 证监会 报送基 金监 督报 告的事 项，基 金管 理人 应积极 配合提 供相 关数
据资料和制度等。 
（十一 ）基 金托管 人发 现基金 管理 人有重 大违 规行为 ，应 及时报 告中 国证监 会， 同时通
知基金 管理人 限期 纠正 ，并将 纠正结 果报 告中 国证监 会。基 金管 理人 无正当 理由， 拒绝 、阻
挠对方 根据本 协议 规定 行使监 督权， 或采 取拖 延、欺 诈等手 段妨 碍对 方进行 有效监 督， 情节
严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。



 
三、 基 金管 理人对 基金 托管人 的业 务核查 
（一） 基金 管理人 对基 金托管 人履 行托管 职责 情况进 行核 查，核 查事 项包括 基金 托管人
安全保 管基金 财产 、开 设基金 财产的 资金 账户 、证券 账户以 及投 资所 需的其 他专用 账户 、复
核基金 管理人 计算 的基 金资产 净值和 基金 份额 净值、 根据基 金管 理人 指令办 理清算 交收 、相
关信息披露和监督基金投资运作等行为。 
（二） 基金 管理人 发现 基金托 管人 擅自挪 用基 金财产 、未 对基金 财产 实行分 账管 理、未
执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、 泄露基金投资信息等违反 《基金法》 、 基金 合
同、本 协议及 其他 有关 规定时 ，应及 时以 书面 形式通 知基金 托管 人限 期纠正 。基金 托管 人收
到通知 后应在 下一 工作 日前及 时核对 并以 书面 形式给 基金管 理人 发出 回函， 说明违 规原 因及
纠正期 限，并 保证 在规 定期限 内及时 改正 。在 上述规 定期限 内， 基金 管理人 有权随 时对 通知
事项进 行复查 ，督 促基 金托管 人改正 。基 金托 管人应 积极配 合基 金管 理人的 核查行 为， 包括
但不限 于：提 交相 关资 料以供 基金管 理人 核查 托管财 产的完 整性 和真 实性， 在规定 时间 内答
复基金 管理人 并改 正。 基金托 管人对 基金 管理 人通知 的违规 事项 未能 在限期 内纠正 的， 基金
管理人应报告中国证监会。基金管理人有权利要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。 
（三） 基金 管理人 发现 基金托 管人 有重大 违规 行为， 应及 时报告 中国 证监会 ，同 时通知
基金托 管人限 期纠 正， 并将纠 正结果 报告 中国 证监会 。基金 托管 人无 正当理 由，拒 绝、 阻挠
对方根 据本协 议规 定行 使监督 权，或 采取 拖延 、欺诈 等手 段 妨碍 对方 进行有 效监督 ，情 节严
重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。



 95 
（四） 若基 金托管 人不 履行、 怠于 履行基 金合 同、本 托管 协议约 定的 监督与 核查 义务，
由此给基金财产或基金管理人造成直接损失的，基金托管人应承担赔偿责任。



 
四、 基 金财 产的保 管 
（一）基金财产保管的原则 
1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
2、 基金托管人应安全保管其自身实际控制的基金财产。 未经基金管理人依据合法程序作
出的合法合规指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。 
3、 基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、 证券账户以及投资所需的其他专用账
户，基金管理人应给予必要的配合。 
4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 
5、 基金托管人根据基金管理人的指令， 按照基金合同和本协议的约定保管基金财产， 如
有特殊情况双方可另行协商解决。 
6、 对于因为基金投资产生的应收资产， 如基金托管人无法从公开信息或基金管理人提供
的书面 资料中 获取 到账 日信息 的，应 由基 金管 理人负 责与有 关当 事人 确定到 账日期 并通 知基
金托管 人，到 账日 基金 财产没 有到达 基金 账户 的，基 金托管 人 应 及时 通知基 金管理 人采 取措
施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金托管人对此不承担任何责任。 
7、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。 
（二）基金募集期间及募集资金的验资 
1、 基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行开设的基金认
购专户 。该账 户由 基金 管理人 开立并 管理 。在 基金募 集行为 结束 前， 任何人 不得动 用募 集资
金。 
2、 基金募集期满或基 金停止募集时， 募集的 基金份额总额、 基金募 集金额、 基金份额 持
有人人 数符合 《基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投资 基金运 作管理 办法 》 等 有关规 定后， 基金 管理
人应将 属于基 金财 产的 全部资 金划入 基金 托管 人开立 的基金 托管 资金 账户， 同时在 规定 时间
内，聘 请具有 从事 证券 相关业 务资格 的会 计师 事务所 进行验 资， 出具 验资报 告。出 具的 验资
报告由参加验资的 2 名或2 名以上中国注册会计师签字方为有效。 
3、 若基金募集期限届满， 未能达到基金合同生效的条件， 由基金管理人按规定办理退款
等事宜，基金托管人应提供充分协助。



 96 
（三）基金资金账户的开立和管理 
1、 基金托管人应负责本基金的资金账户的开设和管理， 同时， 基金 管理人应给予必要的
配合。 
2、 基金托管人应以本基金的名义在其营业 机构开设本基金的资金账户， 并根据基金管理
人合法 合规的 指令 办理 资金收 付。本 基金 的银 行预留 印鉴由 基金 托管 人保管 和使用 。本 基金
的一切 货币收 支活 动， 包括但 不限于 投资 、支 付赎回 金额、 支付 基金 收益、 收取申 购款 ，均
需通过本基金的资金账户进行。 
3、 基金托管资金账户的开立和使用， 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人和基
金管理 人不得 假借 本基 金的名 义开立 任何 其他 银行账 户，亦 不得 使用 基金的 任何账 户进 行本
基金业务以外的活动。 
4、基金托管资金账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定。 
（四）基金证券账户的开立和管理 
1、基 金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、 深圳分公司为基金开立基
金托管人与基金联名的证券账户。 
2、 基金证券账户的开立和使用， 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人和基金管
理人不 得出借 或未 经对 方同意 擅自转 让基 金的 任何证 券账户 ，亦 不得 使用基 金的任 何账 户进
行本基金业务以外的活动。 
3、基 金托 管人以 自身 法人名 义在 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司开 立结算 备付 金账户，
并代表 所托管 的基 金完 成与中 国证券 登记 结算 有限责 任公司 的一 级法 人清算 工作， 基金 管理
人应予以积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司 的规定执行。 
4、 基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责， 账户资产的管理和运用
由基金管理人负责。 
5、 在本托管协议生效日之后， 本基金被允许从事其他投资品种的投资业务， 涉及相关账
户的开 设、使 用的 ，按 有关规 定开设 、使 用并 管理； 若无相 关规 定， 则基金 托管人 应当 比照
并遵守上述关于账户开设、使用的规定。 
（五）债券托管账户的开立和管理 
基金合 同生 效后， 基金 托管人 根据 中国人 民银 行、中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司的有
关规定 ，以基 金的 名义 在中央 国债登 记结 算有 限责任 公司、 银行 间市 场清算 所等银 行间 交易
场所开 立债券 托管 与结 算账户 ，并代 表基 金进 行银行 间市场 债券 的结 算。基 金管理 人和 基金 
 97 
托管人共同代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议等相关协议。 
（六）其他账户的开立和管理 
1、 因业务发展需要而开立的其他账户， 可以根据法律法规和基金合同的规定， 在基金管
理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。 
2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。 
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 
基金财 产投 资的有 关实 物证券 、银 行定期 存款 存单等 有价 凭证由 基金 托管人 负责 妥善保
管，保 管凭证 由基 金托 管人持 有。实 物证 券的 购买和 转让， 由基 金托 管人根 据基金 管理 人的
指令办理。 属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、 灭失，
由此产 生的责 任应 由基 金托管 人承担 。基 金托 管人对 基金托 管人 以外 机构实 际有效 控制 的证
券不承担保管责任。 
（八）与基金财产有关的重大合同的保管 
由基金 管理 人代表 基金 签署的 、与 基金有 关的 重大合 同的 原件分 别由 基金管 理人 、基金
托管人 保管。 除本 协议 另有规 定外， 基金 管理 人在代 表基金 签署 与基 金有关 的重大 合同 时应
保证基 金一方 持有 两份 以上的 正本， 以便 基金 管理人 和基金 托管 人至 少各持 有一份 正本 的原
件。重大合同的保管期限为基金合同终止后 15 年，法律法规另有规定的从其规定。 
 
五、 基 金资 产净值 计算 和会计 核算 
（一）基金资产净值的计算及复核程序 
1、基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的净资产值。 
基金份 额净 值是指 基金 资产净 值除 以基金 份额 总数后 得到 的基金 份额 的资产 净值 。基金
份额净值的计算， 精确到 0.0001 元， 小数点后第五四位四舍五入， 由此产生的误差计入基金
财产。国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2、复核程序 
基金管 理人 每工作 日对 基金资 产进 行估值 后， 将基金 份额 净值结 果发 送基金 托管 人，经
基金托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和相关法律法规的规定对外公布。 
（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理



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基金管 理人 及基金 托管 人应当 按照 《基金 合同 》的约 定， 进行基 金资 产估值 和特 殊情形
处理。 
（三）基金份额净值错误的处理方式 
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定处理份额净值错误。 
（四）暂停估值的情形 
1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、 经与基金托管人协商确认， 当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考
的活跃 市场价 格且 采用 估值技 术仍导 致公 允价 值存在 重大不 确定 性时 ，基金 管理人 应当 暂停
基金估值； 
4、中国证监会和基金合同认定的其 它情形。 
（五）基金会计制度 
按国家有关部门规定的会计制度执行。 
（六）基金账册的建立 
基金管 理人 进行基 金会 计核算 并编 制基金 财务 会计报 告。 基金管 理人 独立地 设置 、记录
和保管 本基金 的全 套账 册。若 基金管 理人 和基 金托管 人对会 计处 理方 法存在 分歧， 应以 基金
管理人 的处理 方法 为准 ，资产 托管人 不承 担责 任。若 当日核 对不 符， 暂时无 法查找 到错 账的
原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。 
（七）基金财务报表与报告的编制和复核 
1、财务报表的编制 
基金管理人应当及时编制并对外提供真实、 完整的基金财务会计报告。 月度报表的编制，
基金管理人应于每月终了后 5 工作日内完成；招募说明书在基金合同生效后每 6 个月更新并
公告一次，于该等期间届满后 45 日内公告。季度报告应在每个季度结束之日起 15 个工作日
内编制完毕并予以公告； 半年度报告在会计年度半年终了后 60 日内编制完毕并予以公告； 年
度报告在会计年度结束后 90 日内编制完毕并予以公告。 基金合同生效不足 2 个月的， 基金管
理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。 
2、报表复核 
基金管 理人 在月度 报表 完成当 日， 将报表 盖章 后提供 给基 金托管 人复 核；基 金托 管人在
收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在季度报告完 
 99 
成当日， 将有关报告提供给基金托管人复核， 基金托管人应在收到后 7 个工作日内完成复核，
并将复 核结果 书面 通知 基金管 理人。 基金 管理 人在半 年度报 告完 成当 日，将 有关报 告提 供给
基金托管人复核， 基金托管人应在收到后 30 日内完成复核， 并将复核结果书面通知基金管理
人。基 金管理 人在 年度 报告完 成当日 ，将 有关 报告提 供基金 托管 人复 核，基 金托管 人应 在收
到后 45 日内完成复核， 并将复核结果书面通知基金管理人。 基金管理人和基金托 管人之间的
上述文件往来均以传真的方式或双方商定的其他方式进行。 
基金托 管人 在复核 过程 中，发 现双 方的报 表存 在不符 时， 基金管 理人 和基金 托管 人应共
同查明 原因， 进行 调整 ，调整 以双方 认可 的账 务处理 方式为 准； 若双 方无法 达成一 致， 以基
金管理 人的账 务处 理为 准，资 产托管 人不 承担 责任。 核对无 误后 ，基 金托管 人在基 金管 理人
提供的 报告上 加盖 托管 业务专 用章或 者出 具加 盖托管 业务部 门公 章的 复核意 见书， 双方 各自
留存一份。 如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致，
基金管 理人有 权按 照其 编制的 报表对 外发 布公 告，基 金托 管 人有 权就 相关情 况报中 国证 监会
备案。 
（八）基金管理人应每季向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。 
 
六、 基 金份 额持有 人名 册的保 管 
本基金 的基 金管理 人和 基金托 管人 须分别 妥善 保管的 基金 份额持 有人 名册， 包括 基金合
同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会权益登记日、每年 6 月
30 日、12 月 31 日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容至少应包括持有人的
名称和持有的基金份额。 
基金份 额持 有人名 册由 基金登 记机 构编制 ，由 基金管 理人 审核并 提交 基金托 管人 保管。
基金托 管人有 权要 求基 金管理 人 提供 任意 一个 交易日 或全部 交易 日的 基金份 额持有 人名 册，
基金管理人应及时提供，不得拖延或拒绝提供。 
基金管理人应及时向基金托管人提交基金份额持有人名册。 每年 6 月30 日和 12 月31 日
的基金 份额持 有人 名册 应于下 月前十 个工 作日 内提交 ；基金 合同 生效 日、基 金合同 终止 日等
涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个工作日内提交。 
基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册， 保存期限为 15 年。 基金托管
人不得 将所保 管的 基金 份额持 有人名 册用 于基 金托管 业务以 外的 其他 用途， 并应遵 守保 密义
务。若 基金 管 理人 或基 金托管 人由于 自身 原因 无法妥 善保管 基金 份额 持有人 名册， 应按 有关 
 100 
法规规定各自承担相应的责任。 
 
七、 适 用法 律与争 议解 决方式 
因本协 议产 生或与 之相 关的争 议， 双方当 事人 应通过 协商 、调解 解决 ，协商 、调 解不能
解决的 ，任何 一方 均有 权将争 议提交 中国 国际 经济贸 易仲裁 委员 会， 仲裁地 点为北 京市 ，按
照中国 国际经 济贸 易仲 裁委员 会届时 有效 的仲 裁规则 进行仲 裁。 仲裁 裁决是 终局的 ，对 当事
人均有约束力，仲裁费用、律师费用由败诉方承担。 
争议处理期间， 双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责， 各自继续忠实、 勤勉、
尽责地履行基金合同和本托 管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
本协议适用中华人民共和国法律并从其解释。 
 
八、 托 管协 议的变 更、 终止与 基金 财产的 清算 
（一）托管协议的变更程序 
本协议 双方 当事人 经协 商一致 ，可 以对协 议进 行修改 。修 改后的 新协 议，其 内容 不得与
基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监会备案。 
（二）基金托管协议终止的情形 
1、基金合同终止； 
2、基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产； 
3、基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权； 
4、发生法律法规、中国证监会或基金合同规定的终止事项。 
（三）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组 
（1）自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内成立基金财产清算小组，基金管理
人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
（2） 基金清算小组成员由基金管理人、 基金托管人、 具有从事证券相关业务资格的注册
会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金清算小组可以聘用必要的工作人员。 
（3） 在基金财产清算 过程中， 基金管理人和 基金托管人应各自履行职责， 继续忠实、 勤
勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定 的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
（4） 基金清算小组负责基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和分配。 基金清算小组可以 
 101 
依法进行必要的民事活动。 
2、基金财产清算程序 
（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5） 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计， 聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
基金财产清算的期 限为 6 个月。 
3、清算费用 
清算费 用是 指基金 财产 清算小 组在 进行基 金清 算过程 中发 生的所 有合 理费用 ，清 算费用
由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 
4、基金财产按下列顺序清偿： 
（1）支付清算费用； 
（2）交纳所欠税款； 
（3）清偿基金债务； 
（4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
基金财产未按前款（1）－（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 
5、基金财产清算的公告 
清算过 程中 的有关 重大 事项须 及时 公告； 基金 财产清 算报 告经会 计师 事务所 审计 并由律
师事务 所出具 法律 意见 书后报 中国证 监会 备案 并公告 。基金 财产 清算 公告于 基金财 产清 算报
告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 
6、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。



 102 
第 二十 部分


对基 金份额 持有 人的服 务 
基金管 理人 承诺为 基金 份额持 有人 提供一 系列 的服务 。基 金管理 人根 据基金 份额 持有人
的需要和市场的变化，有权增加或变更服务项目。主要服务内容如下：



一、 持 有人 注册登 记服 务





 
基金管 理人 担任基 金注 册登记 机构 ，为基 金份 额持有 人提 供注册 登记 服务， 配备 安全、
完善的 电脑系 统及 通讯 系统， 准确、 及时 地为 基金份 额持有 人办 理基 金账户 业务、 基金 份额
的登记、 权益分配时红利的登记、 权益分配时红利的派发、 基金交易份额的清算过户等服务。 
 
二、 持 有人 交易记 录查 询及邮 寄服 务 
1、基金交易确认服务 
注册登 记机 构保留 基金 份额持 有人 名册上 列明 的所有 基 金 份额持 有人 的基金 投资 记录。
基金份额持有人每次交易结束后（T 日） ，本基金销售网点将于 T＋2 日开始为基金份额持有
人提供该笔交易成交确认单的查询服务。 基金份额持有人也可以在 T＋2 日通过本基金管理人
客户服 务中心 查询 基金 交易情 况。基 金管 理人 直销机 构网点 应根 据在 直销机 构网点 进行 交易
的基金 份额持 有人 的要 求打印 成交确 认单 。基 金销售 代理人 应根 据在 销售网 点进行 交易 的基
金份额持有人的要求进行成交确认。 
2、定期对账单邮寄服务 
基金交 易对 账单分 为季 度对账 单和 年度对 账单 ，记录 该基 金份额 持有 人最近 一季 度或一
年内所 有申购 、赎 回等 交易发 生的时 间、 金额 、数量 、价格 以及 当前 账户的 余额等 。季 度对
账单在每季结束后的 20 个工作日内向有交易的基金份额持有人以书面或电子邮件形式寄送，
年度对 账单 在每年 度结 束后 20 个工 作日内 对 所有基 金份 额持有 人以 书面或 电子 邮件形 式寄
送。 
3、基金份额持有人交易记录查询服务 
本 基 金 份 额 持 有 人 可 通 过 基 金 管 理 人 的 客 户 服 务 中 心( 包 括 电 话 呼 叫 中 心 和 网 站 账 户 自
动查询系统)和本基金管理人的销售网点查询历史交易记录。 
 
三、 信 息定 制服务 
基金 份 额持 有人在 申请 开立本 公司 基金账 户时 如预留 电子 邮件地 址， 可订制 电子 邮件服 
 103 
务，内 容包括 基金 净值 播报、 交易确 认及 相关 基金资 讯信息 等； 如预 留手机 号码， 可订 制手
机短信 服务， 内容 包括 基金净 值播报 、交 易确 认等。 已开立 本公 司基 金账户 未预留 相关 资料
的基金 份额持 有人 可到 销售网 点或通 过基 金管 理人的 客户服 务中 心（ 包括电 话呼叫 中心 和网
站账户自动查询系统）办理资料变更。 
 
四、 信 息查 询 
基金管 理人 为每个 基金 账户提 供一 个基金 账户 查询密 码， 基金份 额持 有人可 以凭 基金账
号和该密码通过基金管理人的电话呼叫中心 （Call Center ） 查询客户基金 账户信息； 同时可
以修改 通信地 址、 电话 、电子 邮件等 信息 ；另 外还可 登录本 基金 管理 人网站 查询基 金申 购与
赎回的交易情况、账户余额、基金产品信息。 
 
五、 投 诉受 理 
基金份 额持 有人可 以通 过基金 管理 人提供 的网 站在线 客服 、呼叫 中心 人工座 席、 书信、
电子邮 件、传 真等 渠道 对基金 管理人 和 销售 机 构所提 供的服 务进 行投 诉。基 金份额 持有 人还
可以通过 销售机构的服务电话进行投诉。 
 
六、 服 务联 系方式



1、客户服务中心 
电话呼叫中心（Call Center）： 95105828（免长途费） ，该电话可转人工服务。 
传真：020-34281105 
2、互联网网站 
公司网址：http://www.gffunds.com.cn 
电子信箱：services@gffunds.com.cn


 
 104 
第 二十 一部分


其 他应披 露事 项 
公告事项 披露日期 
关于广发鑫和灵活配置混合型证券投资基金开展直销渠道
赎回费率优惠活动的公告 
2019-01-21 
关于增加百度百盈为旗下部分基金销售机构的公告 2018-12-20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



 
 105 
第 二十 二部分


招 募说明 书存 放及查 阅方 式 
本基金 招募 说明书 存放 在基金 管理 人、基 金托 管人的 办公 场所和 营业 场所， 投资 人可免
费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。


 
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第 二十 三部分


备 查文件 
（ 一） 中国证 监会 注册广 发鑫 和灵活 配置 混合型 证券 投资基 金募 集的文 件 
（ 二） 《 广发 鑫和灵 活配 置混 合型证 券投 资基金 基金 合同》 
（ 三） 《 广发 基金管 理有 限公 司开放 式基 金业务 规则 》 
（ 四） 《 广发 鑫和灵 活配 置混 合型证 券投 资基金 托管 协议》 
（ 五） 法律意 见书