建信稳定鑫利债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
2019年第1号
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
二〇一九年二月 建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会 2015年 12月 21日证监许可[2015]
2999号文注册募集，并于 2016年 10月 14日获得证券基金机构监管部关
于建信稳定鑫利债券型证券投资基金延期募集备案的回函（机构部函
[2016]2504号）。本基金的基金合同于 2017年 1月 6日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明
书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对
本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投
资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波
动，投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金
投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由
于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管
理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。本基金为债券
型基金，其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》
及《基金合同》，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投
资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相
适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的
业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截止日为2019年1月5日，有关财务数据和
净值表现截止日为2018年12月31日（财务数据未经审计）。本招募说
明书已经基金托管人复核。建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
设立日期：2005年 9月 19日
法定代表人：孙志晨
联系人：郭雅莉
电话：010-66228888
注册资本：人民币 2亿元
建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文
批准设立。公司的股权结构如下：中国建设银行股份有限公司，65%；美
国信安金融服务公司，25%；中国华电集团资本控股有限公司，10%。
本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金
投资人的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经
营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过
股东会依法行使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和
基金资产的投资运作。
董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董
事会由 9名董事组成，其中 3名为独立董事。根据公司章程的规定，董事
会行使《中华人民共和国公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司
基本制度的制定权和对总裁等经营管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会，由 6名监事组成，其中包括 3名职工代表监事。监事
会向股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员
尽职情况。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
孙志晨先生，董事长，1985年获东北财经大学经济学学士学位，建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2006年获得长江商学院EMBA。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处
长，中国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总
行个人银行业务部副总经理。2005年9月出任建信基金公司总裁，
2018年4月起任建信基金公司董事长。
张军红先生，董事，现任建信基金公司总裁。毕业于国家行政学院行
政管理专业，获博士学位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副
主任科员、主任科员；零售业务部主任科员；个人银行业务部个人存款处
副经理、高级副经理；行长办公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高
级经理；投资托管服务部总经理助理、副总经理；投资托管业务部副总经
理；资产托管业务部副总经理。2017年3月出任公司监事会主席，
2018年4月起任建信基金公司总裁。
曹伟先生，董事，现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。
1990年获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄
证券部副总经理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、
北京分行朝阳支行行长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人
存款与投资部总经理助理。
张维义先生，董事，现任信安北亚地区总裁。1990年毕业于伦敦政治
经济学院，获经济学学士学位，2012年获得华盛顿大学和复旦大学
EMBA工商管理学硕士。历任新加坡公共服务委员会副处长，新加坡电信国
际有限公司业务发展总监，信诚基金公司首席运营官和代总经理，英国保
诚集团（马来西亚）资产管理公司首席执行官，宏利金融全球副总裁，宏
利资产管理公司（台湾）首席执行官和执行董事，信安北亚地区副总裁。
郑树明先生，董事，现任信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运
官。1989年毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理，
新加坡法兴资产管理董事总经理、营运总监、执行长，爱德蒙得洛希尔亚
洲有限公司市场行销总监。
华淑蕊女士，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。
毕业于吉林大学，获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工
作部记者，湖南卫视《听我非常道》财经节目组运营总监，锦辉控股集团
公司副总裁、锦辉精细化工有限公司总经理，吉林省信托有限责任公司业建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
务七部副总经理、理财中心总经理、财富管理总监兼理财中心总经理、副
总经理，光大证券财富管理中心总经理（MD）。
李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。
1985年毕业于中国人民大学财政金融学院，1988年毕业于中国人民银行
研究生部。历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国
际财务有限公司总经理助理/资金部总经理，博时基金管理有限公司副总
经理，新华资产管理股份有限公司总经理。
史亚萍女士，独立董事，现任嘉浩控股有限公司首席运营官。1994年
毕业于对外经济贸易大学，获国际金融硕士；1996年毕业于耶鲁大学研究
生院，获经济学硕士。先后在标准普尔国际评级公司、英国艾比国民银行、
野村证券亚洲、雷曼兄弟亚洲、中国投资有限公司、美国威灵顿资产管理
有限公司、中金资本等多家金融机构担任管理职务。
邱靖之先生，独立董事，现任天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
首席合伙人。毕业于湖南大学高级工商管理专业，获EMBA学位，全国会
计领军人才，中国注册会计师，注册资产评估师，高级会计师，澳洲注册
会计师。1999年10月加入天职国际会计师事务所，现任首席合伙人。
2、监事会成员
马美芹女士，监事会主席，高级经济师，1984毕业于中央财政金融学
院，获学士学位，2009年获长江商学院高级管理人员工商管理硕士。
1984年加入建设银行，历任总行筹资储蓄部、零售业务部、个人银行部副
处长、处长、资深客户经理（技术二级），个人金融部副总经理，个人存
款与投资部副总经理。2018年5月起任建信基金公司监事会主席。
方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。
曾任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保
险副总裁等职务。方女士1990年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有
新加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。
李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责
任公司机构与战略研究部总经理。1992年获北京工业大学工业会计专业学
士，2009年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进
会计师事务所，中瑞华恒信会计师事务所，中国华电集团财务有限公司计建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
划财务部经理助理、副经理，中国华电集团资本控股（华电财务公司）计
划财务部经理，中国华电集团财务有限公司财务部经理，中国华电集团资
本控股有限公司企业融资部经理。
安晔先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司信息技术总监
兼信息技术部总经理。1995年毕业于北京工业大学计算机应用系，获得学
士学位。历任中国建设银行北京分行信息技术部，中国建设银行信息技术
管理部北京开发中心项目经理、代处长，建信基金管理公司基金运营部总
经理助理、副总经理，信息技术部执行总经理、总经理。
严冰女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总
经理。2003年7月毕业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任
安永华明会计师事务所人力资源部人力资源专员。2005年8月加入建信基
金管理公司，历任人力资源管理专员、主管、部门总经理助理、副总经理、
总经理。
刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司内控合规部副
总经理兼内控合规部审计部（二级部）总经理,英国特许公认会计师公会
（ACCA）资深会员。1997年毕业于中国人民大学会计系, 获学士学位；
2010年毕业于香港中文大学, 获工商管理硕士学位。曾任毕马威华振会计
师事务所高级审计师、华夏基金管理有限公司基金运营部高级经理。
2006年12月至今任职于建信基金管理有限责任公司内控合规部。
3、公司高管人员
张军红先生，总裁（简历请参见董事会成员）。
曲寅军先生，副总裁，硕士。1999年7月加入中国建设银行总行，历
任审计部科员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、
行长办公室高级副经理；2005年9月起就职于建信基金管理公司，历任董
事会秘书兼综合管理部总监、投资管理部副总监、专户投资部总监和首席
战略官；2013年8月至2015年7月，任我公司控股子公司建信资本管理有限
责任公司董事、总经理。2015年8月6日起任我公司副总裁，2015年8月至
2017年11月30日专任建信资本管理有限责任公司董事、总经理，2017年
11月30日至2018年11月1日兼任建信资本管理公司董事长。
张威威先生，副总裁，硕士。1997年7月加入中国建设银行辽宁省分建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
行，从事个人零售业务，2001年1月加入中国建设银行总行个人金融部，
从事证券基金销售业务，任高级副经理；2005年9月加入建信基金管理公
司，一直从事基金销售管理工作，历任市场营销部副总监（主持工作）、
总监、公司首席市场官等职务。2015年8月6日起任我公司副总裁。
吴曙明先生，副总裁，硕士。1992年7月至1996年8月在湖南省物资贸
易总公司工作；1999年7月加入中国建设银行，先后在总行营业部、金融
机构部、机构业务部从事信贷业务和证券业务，历任科员、副主任科员、
主任科员、机构业务部高级副经理等职；2006年3月加入建信基金管理公
司，担任董事会秘书，并兼任综合管理部总经理。2015年8月6日起任我公
司督察长，2016年12月23日起任我公司副总裁。
吴灵玲女士，副总裁，硕士。1996年7月至1998年9月在福建省东海经
贸股份有限公司工作；2001年7月加入中国建设银行总行人力资源部，历
任副主任科员、业务经理、高级经理助理；2005年9月加入建信基金管理
公司，历任人力资源部总监助理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综
合管理部总经理。2016年12月23日起任我公司副总裁。
马勇先生，副总裁，硕士。1993年8月至1995年8月在江苏省机械研究
设计院工作。1998年7月加入中国建设银行总行，历任副主任科员、主任
科员、秘书、高级经理级秘书，高端客户部总经理助理，财富管理与私人
银行部总经理助理、副总经理，建行黑龙江省分行副行长等职务。2018年
8月30日加入建信基金管理有限责任公司，2018年11月13日起任副总裁；
2018年11月1日起兼任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事
长。
4、督察长
吴曙明先生，督察长（简历请参见公司高级管理人员）。
5、基金经理
黎颖芳女士，硕士。 2000年7月毕业于湖南大学金融保险学院，同年
进入大成基金管理公司，在金融工程部、规划发展部任职。2005年11月加
入本公司，历任研究员、高级研究员、基金经理助理、基金经理、资深基
金经理。2009年2月19日至2011年5月11日任建信稳定增利债券型证券投资
基金的基金经理；2011年1月18日至2014年1月22日任建信保本混合型证券建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
投资基金的基金经理；2012年11月15日起任建信纯债债券型证券投资基金
的基金经理；2014年12月2日起任建信稳定得利债券型证券投资基金的基
金经理；2015年12月8日起任建信稳定丰利债券型证券投资基金的基金经
理；2016年6月1日至2019年1月29日任建信安心回报两年定期开放债券型
证券投资基金的基金经理；2016年11月8日起任建信恒安一年定期开放债
券型证券投资基金的基金经理；2016年11月8日起任建信睿享纯债债券型
证券投资基金的基金经理；2016年11月15日至2017年8月3日任建信恒丰纯
债债券型证券投资基金的基金经理；2017年1月6日起建信稳定鑫利债券型
证券投资基金的基金经理；2018年2月2日起任建信睿和纯债定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金经理。
李峰先生，硕士。曾任清华紫光股份有限公司财务会计助理，2007年
4月至2012年9月任华夏基金管理公司基金会计业务经理、风控高级经理，
2012年9月至2015年6月任建信基金管理公司交易员、交易主管，2015年
7月至2016年6月任银华基金管理公司询价研究主管，2016年6月起任建信
基金管理公司基金经理助理，2017年5月15日起任建信信用增强债券型证
券投资基金和建信稳定鑫利债券型证券投资基金的基金经理；2018年2月
2日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理；
2018年3月14日起任建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理。
6、投资决策委员会成员
张军红先生，总裁。
姚
锦女士，权益投资部总经理。
李
菁女士，固定收益投资部总经理。
乔
梁先生，研究部总经理。
许
杰先生，权益投资部副总经理。
朱
虹女士，固定收益投资部副总经理。
陶
灿先生，权益投资部总经理助理。
7、上述人员之间均不存在近亲属关系。建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
二、基金托管人
一、基金托管人基本情况
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：彭纯
住
所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
邮政编码：200120
注册时间：1987年3月30日
注册资本：742.62亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人：陆志俊
电
话：95559
交通银行始建于1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代
中国的发钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中
国第一家全国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005年6月交通
银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。
根据2017年英国《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行
一级资本位列第11位，较上年上升2位；根据2017年美国《财富》杂志
发布的世界500强公司排行榜，交通银行营业收入位列第171位。
截至2018年9月30日，交通银行资产总额为人民币93915.37亿元。
2018年1-9月，交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币
573.04亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有
员工具有多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经
济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较
高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、
积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
（二）主要人员情况
彭纯先生，董事长、执行董事，高级会计师。
彭先生2018年2月起任本行董事长、执行董事。2013年11月起任本
行执行董事。2013年11月至2018年2月任本行副董事长、执行董事，
2013年10月至2018年1月任本行行长；2010年4月至2013年9月任中
国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限责任公司执行董事、总
经理；2005年8月至2010年4月任本行执行董事、副行长；2004年9月
至2005年8月任本行副行长；2004年6月至2004年9月任本行董事、行
长助理；2001年9月至2004年6月任本行行长助理；1994年至2001年
历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行长。彭
先生1986年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。
任德奇先生，副董事长、执行董事、行长，高级经济师。
任先生2018年8月起任本行副董事长、执行董事、行长。2014年
7月至2016年11月任中国银行副行长，2016年12月至2018年6月任中
国银行执行董事、副行长，其中：2015年10月至2018年6月兼任中银香
港（控股）有限公司非执行董事，2016年9月至2018年6月兼任中国银
行上海人民币交易业务总部总裁；2003年8月至2014年5月历任中国建
设银行信贷审批部副总经理、风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖
北省分行行长、风险管理部总经理；1988年7月至2003年8月先后在中
国建设银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行，中国建设银行信
贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。任先生1988年于清华大学
获工学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。
袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁；2007年12月至
2015年8月，历任本行资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管
业务中心副总裁；1999年 12月至2007年12月，历任本行乌鲁木齐分行
财务会计部副科长、科长、处长助理、副处长，会计结算部高级经理。袁
女士1992年毕业于中国石油大学计算机科学系，获得学士学位，2005年
于新疆财经学院获硕士学位。
（三）基金托管业务经营情况建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
截至2018年9月30日，交通银行共托管证券投资基金384只。此外，
交通银行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管
理计划、银行理财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保
基金、养老保障管理基金、企业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证
券投资资产、QDII证券投资资产、RQDII证券投资资产和QDLP资金等产
品。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为本公司直销柜台。
（1）直销柜台
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
法定代表人：孙志晨
联系人：郭雅莉
电话：010-66228800
2、其他销售机构
暂无
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代
理销售本基金，并及时公告。
（二）基金份额登记机构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
法定代表人：孙志晨
联系人：郑文广
电话：010-66228888
（三）出具法律意见书的律师事务所建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
名称：北京德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融大街 19号富凯大厦 B 座 12层
负责人：王丽
联系人：刘焕志
电话：010－52682888
传真：010－52682999
经办律师：刘焕志、孙艳利
（四）审计基金资产的会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银
行大厦507单元01室
办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座11楼
电话：021-2323 8888
执行事务合伙人：李丹
经办注册会计师：许康玮、沈兆杰
联系人：沈兆杰
四、基金的名称
建信稳定鑫利债券型证券投资基金
五、基金的类型
债券型证券投资基金
六、基金的投资目标
通过主动的债券组合管理，本基金在严格控制风险和追求基金资产稳
定增长的基础上，力争为投资者创造较高的当期收益和总回报。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国
债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、分离建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
交易可转债、次级债、地方政府债、债券回购、资产支持证券、银行存款
等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。
如法律法规和监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（分离交易可转债除外）
，本基金可持有因投资于分离交易可转债而产生的权证。因上述原因持有
的权证资产，本基金将在其可上市交易后的 10个交易日内全部卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资
产的 80%。债券资产包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短
期融资券、中期票据、分离交易可转债、次级债、地方政府债等，以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他债券类金融工具。本基金持有现
金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
八、基金的投资策略
本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券
选择方法构建债券投资组合。
（一）大类资产配置策略
本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利率变化趋势和信
用利差变化趋势的重点分析，比较未来一定时间内不同债券品种和债券市
场的相对预期收益率，在基金规定的投资比例范围内对不同久期、不同信
用特征的券种及债券与现金之间进行动态调整。
（二）债券投资策略
1、债券投资组合策略
本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上，采用久期管理和信
用风险管理相结合的投资策略。
在债券组合的具体构造和调整上，本基金综合运用久期调整、收益率建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
曲线形变预测、信用利差和信用风险管理、回购套利等组合管理手段进行
日常管理。
（1）久期调整
本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，进
而确定组合整体久期和调整范围。
（2）收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、中、短期债券的
搭配。本基金将结合收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹、杠铃或梯形
策略构造组合，并进行动态调整。
（3）信用利差和信用风险管理
信用利差管理策略决定本基金资产在不同类属债券资产间的配置策略。
本基金将结合不同信用等级债券在不同市场时期的利差变化及收益率曲线
变化调整公司债、企业债、金融债、政府债之间的配置比例。
（4）回购套利
本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率。
比如运用跨市场套利、回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行
相对低风险套利操作等。
2、个券选择策略
在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风
险分析、隐含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。
具有以下一项或多项特征的债券，将是本基金重点关注的对象：
（1）利率预期策略下符合久期设定范围的债券；
（2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发
行的债券；
（3）在信用评级等因素基本一致的前提下，高债息的债券；
（4）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率
曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
（5）在合理估值模型下，预期能获得较高风险－收益补偿且流动性
较好的资产支持证券。
（三）分离交易可转债投资策略建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
本基金投资分离交易可转债主要是通过网下申购和网上申购的方式。
在分离交易可转债的认股权证可上市交易后的 10 个交易日内全部卖出，
分离后的公司债券作为普通的企业债券进行投资。
（四）资产支持证券投资策略
本基金将在严格控制组合投资风险的前提下投资于资产支持证券。本
基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素，主要
从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、证券的信用
增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券各个分支的风险与收益状
况进行评估，在严格控制风险的情况下，确定资产合理配置比例，在保证
资产安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。
九、投资业绩比较基准
1、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。
2、选择比较基准的理由
中债综合全价（总值）指数是由中央国债登记结算有限责任公司推出
的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩
评估的有效工具。中债综合全价（总值）指数为掌握我国债券市场价格波
动幅度和变动趋势、测算债券投资回报率水平提供了很好的依据。
如果今后法律法规发生变化，或指数编制单位停止编制该指数、更改
指数名称，或有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本
基金管理人经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后
变更业绩比较基准并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合
型基金，高于货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年
1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2018年12月31日，本报告所列财务
数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
3,526,410,650.00 96.57
其中：债券
3,526,410,650.00 96.57
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
45,090,326.16 1.23
8
其他资产
79,989,173.53 2.19
9
合计
3,651,490,149.69
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
号 例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
3,526,410,650.00 96.62
其中：政策性金融
债
3,526,410,650.00 96.62
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
3,526,410,650.00 96.62
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券
投资明细
序
号
债券代码
债券名
称
数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 180212
18国
开12
8,790,000 888,669,000.00 24.35
2 180208
18国
开08
7,000,000 712,810,000.00 19.53
3 180205
18国
开05
5,500,000 599,280,000.00 16.42
4 180210
18国
开10
3,700,000 381,581,000.00 10.46
5 160403
16农
发03
2,700,000 268,758,000.00 7.36
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产
支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金
属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证
投资明细
本基金本报告期末未持有权证。建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
(3)本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
10、投资组合报告附注
(1)本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立
案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
(2)基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
8,500.36
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
79,980,673.17
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
79,989,173.53
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
基金业绩截止日为2018年12月31日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较。
1、A份额
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合
同生效-
2017年
12月
31日
3.01% 0.03% -3.21% 0.06% 6.22% -0.03%
2018年
1月1日
-2018年
12月
31日
7.52% 0.08% 4.79% 0.07% 2.73% 0.01%
自基金合
同生效-
2018年
12月
31日
10.76% 0.06% 1.42% 0.07% 9.34% -0.01%
2、C份额
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合
同生效-
2017年
12月
31日
2.66% 0.02% -3.21% 0.06% 5.87% -0.04%
2018年
1月1日
-2018年
12月
31日
6.98% 0.08% 4.79% 0.07% 2.19% 0.01%
自基金合
同生效-
9.83% 0.06% 1.42% 0.07% 8.41% -0.01%建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2018年
12月
31日
注：本基金业绩比较基准计价货币为人民币。
十三、基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金销售服务费：本基金从 C 类基金份额的基金资产中计提的
销售服务费；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（5）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费
和诉讼费；
（6）基金份额持有人大会费用；
（7）基金的证券交易费用；
（8）基金的银行汇划费用；
（9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列
支的其他费用。
2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%的年费率计提。管理
费的计算方法如下：
H＝E×0.3%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理
人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、
公休假等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管
费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理
人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前
5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付
日期顺延。
（3）销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务
费年费率为 0.35%。
销售服务费计算方法如下，按 C 类基金份额的基金资产净值计提：
H＝E×0.35% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金
管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于
次月前 5个工作日内从基金财产中划出，经基金份额登记机构分别支付给
各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 4－9项费用”，根据有关法规及相
应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财
产中支付。
（二）基金销售时发生的费用
1、申购费
投资人在申购本基金A类基金份额时，收取申购费用；投资人可以多
次申购本基金，申购费用按每日累计申购金额确定申购费率，以每笔申购建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
申请单独计算费用。本基金C类基金份额不收取申购费。
本基金A类基金份额的申购费率如下表所示：
申购金额（M） 费率
M<100万元
0.8%
100万元≤M<300万元
0.5%
300万元≤M<500万元
0.3%
M≥500万元 每笔1000元
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，
主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
2、赎回费
本基金赎回费率如下表所示：
费用种类 基金份额持有期限（N） 费率
N＜7天
1.5%
7天≤N＜30天
0.75%
30天≤N＜1年
0.1%
1年≤N＜2年
0.05%
A类基金份额赎回费
率
N≥2年
0
N＜7天
1.5%
7天≤N＜30天
0.75%
C类基金份额赎回费
率
N≥30天
0
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人
赎回基金份额时收取。对持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费全额
计入基金财产；对持有期长于7日的基金份额所收取的赎回费，赎回费的
25%应归基金财产，未归入基金财产的部分用于支付注册登记费和其他必
要的手续费。
基金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整申购、赎回费率或
调整收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2日在
至少一家中国证监会指定媒介及基金管理人网站公告。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用
支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费
用的项目。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、更新了“第三部分：基金管理人”的“主要人员情况”信息。
2、更新了“第四部分：基金托管人” 的基本情况及相关业务经营情
况。
3、更新了“第五部分：相关服务机构”中代销机构的变动信息。
4、更新了“第十一部分：基金的投资”中“基金的投资组合报告”
的相关内容，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核。
5、更新了“第十二部分：基金的业绩”，该部分内容均按有关规定
编制，并经基金托管人复核。
6、更新了“第二十四部分：其他应披露事项”，添加了自上次本基
金招募说明书披露以来涉及本基金的相关公告。
上述内容仅为本招募说明书（更新）摘要，投资人欲查询本招募说明
书（更新）正文，可登录基金管理人网站www.ccbfund.cn。
建信基金管理有限责任公司
二〇一九年二月
