华夏圆和灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
重要提示
华夏圆和灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）已经中国证监会2016年
8月29日证监许可[2016]1961号文准予注册。本基金基金合同于2016年12月29日正式
生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或
保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持
有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整
体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券
特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管
理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险，本基金的特定风险等。本基金属于混合
基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基金，低于股票基金。本基金可投资中小企业
私募债券，当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交
收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损失。
此外，受市场规模及交易活跃程度的影响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上
进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。
投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全
面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，谨慎做出投资决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、
承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为2018年12月29日，有关财务数据和净值表现数据截止日
为2018年9月30日。（本招募说明书中的财务资料未经审计）
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区天竺空港工业区A区
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
设立日期：1998年4月9日
法定代表人：杨明辉
联系人：李彬
客户服务电话：400-818-6666传真：010-63136700
华夏基金管理有限公司注册资本为23800万元，公司股权结构如下：
持股单位 持股占总股本比例
中信证券股份有限公司 62.2%
POWER CORPORATION OF CANADA 13.9%
MACKENZIEFINANCIAL CORPORATION 13.9%
天津海鹏科技咨询有限公司 10%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
杨明辉先生：董事长、党委书记，硕士，高级经济师。现任中信证券股份有限公司党委副
书记、执行董事、总经理、执行委员会委员，华夏基金（香港）有限公司董事长。曾任中
信证券公司董事、襄理、副总经理，中信控股公司董事、常务副总裁，中信信托董事，信
诚基金管理有限公司董事长，中国建银投资证券有限责任公司执行董事、总裁等。
Barry Sean McInerney先生：董事，硕士。现任万信投资公司（Mackenzie Financial
Corporation）总裁兼首席执行官。曾在多家北美领先的金融机构担任高级管理职位。
胡祖六先生：董事，博士，教授。现任春华资本集团主席。曾任国际货币基金组织高级经
济学家，达沃斯世界经济论坛首席经济学家，高盛集团大中华区主席、合伙人、董事总经
理。
葛小波先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司党委委员、执行委员会委员、财务
负责人，兼任中信证券国际、CLSA B.V.、中信证券投资、中信产业基金等公司董事，中国
证券业协会国际战略委员会主任委员、海外委员会副主任委员等。曾任中信证券股份有限
公司投资银行部经理和高级经理、A股上市办公室副主任、风险控制部副总经理和执行总
经理、交易与衍生品业务部、计划财务部、风险管理部、海外业务及固定收益业务行政负
责人等。葛先生于2007年荣获全国金融五一劳动奖章。
杨冰先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司执行委员会委员、资产管理业务行政
负责人。曾任中信证券股份有限公司固定收益部交易员、资产管理业务投资经理、资产管
理业务投资主管等。
李一梅女士：董事、总经理，硕士。兼任证通股份有限公司董事、华夏基金（香港）有限
公司董事。曾任华夏基金管理有限公司副总经理、营销总监、市场总监、基金营销部总经
理，上海华夏财富投资管理有限公司执行董事、总经理等。
张平先生：独立董事，博士。现任中国社科院经济研究所研究员。兼任民生通惠资产管理
公司及香港中航工业国际独立董事。曾任中国社科院经济研究所宏观研究室副主任、经济
增长室主任、所长助理、副所长，国家金融与发展实验室副主任等。
张宏久先生：独立董事，硕士。现任北京市竞天公诚律师事务所合伙人。兼任博天环境股
份有限公司及中信信托有限公司独立董事，全国律师协会外事委员会及金融证券专业委员
会副主任，全国侨联法律顾问委员会委员，中国国际经济贸易仲裁委员会、上海国际经济
贸易仲裁委员会及吉隆坡地区国际仲裁院仲裁员等。
支晓强先生：独立董事，博士。现任中国人民大学继续教育处副处长、商学院财务与金融
系教授、博士生导师。兼任全国会计专业学位研究生教育指导委员会委员兼副秘书长、中
国会计学会财务成本分会副会长、财政部企业会计准则咨询委员会咨询专家、中国会计学
会内部控制专业委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会委员、国家留学基金委评审专家、北农大科技股份有限公司独立董事等。
杨一夫先生：监事长，硕士。现任鲍尔太平有限公司总裁，负责总部加拿大鲍尔公司
（Power Corporation of Canada）在中国的投资活动，兼任三川能源开发有限公司董事、
中国投资协会常务理事。曾任国际金融公司（世界银行组织成员）驻中国的首席代表，华
夏基金管理有限公司董事等。
杨维华先生：监事，硕士。现任中信证券股份有限公司风险管理部B角（主持工作）。曾
任中信证券股份有限公司风险管理部总监等。
史本良先生：监事，硕士，注册会计师。现任中信证券股份有限公司计划财务部B角。曾
任中信证券股份有限公司计划财务部总监等。
汪贵华女士：监事，博士。现任华夏基金管理有限公司党委委员。曾任财政部科研所助理
研究员、中关村证券股份有限公司计划资金部总经理、华夏基金管理有限公司财务总监等。
李彬女士：监事，硕士。现任华夏基金管理有限公司合规部执行总经理、信息披露负责人。
曾任中信证券股份有限公司基金管理部项目经理、中信基金管理有限责任公司监察稽核部
高级副总裁、华夏基金管理有限公司法律监察部总监等。
宁晨新先生：监事，博士，高级编辑。现任华夏基金管理有限公司办公室总监、董事会秘
书（兼）。曾任中国证券报社记者、编辑、办公室主任、副总编辑，中国政法大学讲师等。
张霄岭先生：副总经理，博士。现兼任华夏基金（香港）有限公司首席执行官、中国石化
销售股份有限公司董事、清华大学五道口金融学院特聘教授。曾任美国联邦储备委员会
（华盛顿总部）经济学家、摩根士丹利（纽约总部）信用衍生品交易模型风险主管、中国
银监会银行监管三部副主任等。
刘义先生：副总经理，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员。曾任中国人民银行总
行计划资金司副主任科员、主任科员，中国农业发展银行总行信息电脑部信息综合处副处
长（主持工作），华夏基金管理有限公司监事、党办主任、养老金业务总监，华夏资本管
理有限公司执行董事、总经理等。
阳琨先生：副总经理、投资总监，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员。曾任中国
对外经济贸易信托投资有限公司财务部部门经理，宝盈基金管理有限公司基金经理助理，
益民基金管理有限公司投资部部门经理，华夏基金管理有限公司股票投资部副总经理等。
周璇女士：督察长，硕士。现任华夏基金管理有限公司纪委书记。曾任华夏基金管理有限
公司总经理助理；曾任职于中国证监会、北京金融街建设开发公司。
2、本基金基金经理
董阳阳先生，美国波士顿学院金融学硕士、工商管理学硕士。曾任中国国际金融有限公司
投行业务部经理。2009年8月加入华夏基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理、
投资经理、华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）基金经理（2013年3月11日至
2017年2月24日期间）、华夏磐晟定期开放灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经
理（2018年1月17日至2018年12月13日期间）等，现任股票投资部执行总经理，华夏
成长证券投资基金基金经理（2015年1月7日起任职）、华夏圆和灵活配置混合型证券投
资基金基金经理（2016年12月29日起任职）、华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金
基金经理（2017年9月8日起任职）、华夏鼎沛债券型证券投资基金基金经理（2018年
6月26日起任职）、华夏产业升级混合型证券投资基金基金经理（2018年8月24日起任
职）、华夏磐晟灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理（2018年12月14日起任
职）。
历任基金经理：2017年1月12日至2017年9月8日期间，韩会永先生任基金经理；2017年9月8日至2018年12月17日期间，毛颖女士任基金经理。
3、本公司股票投资决策委员会
主任：阳琨先生，华夏基金管理有限公司副总经理、投资总监，基金经理。
成员：李一梅女士，华夏基金管理有限公司董事、总经理。
孙彬先生，华夏基金管理有限公司总经理助理，董事总经理，基金经理。
郑煜女士，华夏基金管理有限公司总经理助理，董事总经理，基金经理。
蔡向阳先生，华夏基金管理有限公司董事总经理，基金经理。
郑晓辉先生，华夏基金管理有限公司股票投资部执行总经理，基金经理。
王怡欢女士，华夏基金管理有限公司股票投资部执行总经理，基金经理。
董阳阳先生，华夏基金管理有限公司股票投资部执行总经理，基金经理。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国光大银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
成立日期：1992年6月18日
批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7号
组织形式：股份有限公司
注册资本：466.79095亿元人民币
法定代表人：李晓鹏
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75号
投资与托管业务部总经理：张博
电话：010-63636363
传真：010-63639132
网址：www.cebbank.com
（二）投资与托管业务部部门及主要人员情况
法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长，中国工商银行总
行营业部总经理，中国工商银行四川省分行党委书记、行长，中国华融资产管理公司党委
委员、副总裁，中国工商银行党委委员、行长助理兼北京市分行行长，中国工商银行党委
委员、副行长，中国工商银行股份有限公司党委委员、副行长、执行董事；中国投资有限
责任公司党委副书记、监事长；招商局集团副董事长、总经理、党委副书记。曾兼任工银
国际控股有限公司董事长、工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长，
招商银行股份有限公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股
有限公司董事会主席、招商局华建公路投资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任公
司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长等职务。现
任中国光大集团股份公司党委书记、董事长，兼任中国光大银行股份有限公司党委书记、
董事长，中国光大集团有限公司董事长，中国旅游协会副会长、中国城市金融学会副会长、
中国农村金融学会副会长。武汉大学金融学博士研究生，经济学博士，高级经济师。
行长葛海蛟先生，曾任中国农业银行辽宁省分行国际业务部总经理助理、副总经理、总经
理，中国农业银行辽宁省辽阳市分行党委书记、行长，中国农业银行大连市分行党委委员、
副行长，中国农业银行新加坡分行总经理，中国农业银行国际业务部副总经理(部门总经理
级)，中国农业银行黑龙江省分行党委副书记、党委书记、行长兼任悉尼分行海外高管，黑
龙江省第十二届人大代表。曾兼任中国光大实业（集团）有限责任公司董事长，光大证券
股份有限公司董事，中国光大集团股份公司上海总部主任，中国光大集团股份公司文旅健康事业部总经理。现任中国光大银行股份有限公司党委副书记、行长，中国光大集团股份
公司党委委员。南京农业大学农业经济管理专业博士研究生，管理学博士，高级经济师。
张博先生，曾任中国光大银行厦门分行副行长，西安分行行长，乌鲁木齐分行筹备组组长、
分行行长，青岛分行行长，光大消费金融公司筹备组组长。曾兼任中国光大银行电子银行
部副总经理（总经理级），负责普惠贷款团队业务。现任中国光大银行投资与托管业务部
总经理。
（三）证券投资基金托管情况
截至2018年9月30日，中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个月定期开放混
合型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、汇安多策略灵活配置
混合型证券投资基金等共118只证券投资基金，托管基金资产规模3106.78亿元。同时，
开展了证券公司资产管理计划、专户理财、企业年金基金、QDII、银行理财、保险债权投
资计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业
务。
（四）托管业务的内部控制制度
1、内部控制目标
确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基金托管人有关基金
托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基
金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基金份额持有人、基金管理公司及基金托
管人的合法权益。
2、内部控制的原则
（1）全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节，覆盖所有的岗位，
不留任何死角。
（2）预防性原则。树立“预防为主”的管理理念，从风险发生的源头加强内部控制，防患
于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。
（3）及时性原则。建立健全各项规章制度，采取有效措施加强内部控制。发现问题，及时
处理，堵塞漏洞。
（4）独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机构，业务操作人
员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。
3、内部控制组织结构
中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委员会委员由相关
部门的负责人担任，工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和内控进行监督、管理和
协调，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系统内的内部控制的组织实施，建
立纵向的内控管理制约体制。投资与托管业务部建立了严密的内控督察体系，设立了风险
管理处，负责证券投资基金托管业务的风险管理。
4、内部控制制度
中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部自成立以来严格遵照《基金法》、《中华人
民共和国商业银行法》、《信息披露办法》、《运作办法》、《销售办法》等法律、法规
的要求，并根据相关法律法规制订、完善了《中国光大银行证券投资基金托管业务内部控
制规定》、《中国光大银行投资与托管业务部保密规定》等十余项规章制度和实施细则，
将风险控制落实到每一个工作环节。中国光大银行投资与托管业务部以控制和防范基金托
管业务风险为主线，在重要岗位（基金清算、基金核算、监督稽核）还建立了安全保密区，
安装了录像监视系统和录音监听系统，以保障基金信息的安全。
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据法律、法规和基金合同等的要求，基金托管人主要通过定性和定量相结合、事前监督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法，对基金投资品种、投资组合比例
每日进行监督；同时，对基金管理人就基金资产净值的计算、基金管理人和基金托管人报
酬的计提和支付、基金收益分配、基金费用支付等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为，及时以书面或电
话形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对
基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管
理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应
报告中国证监会。
三、相关服务机构
（一）销售机构
1、直销机构：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区天竺空港工业区A区
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
法定代表人：杨明辉
客户服务电话：400-818-6666
传真：010-63136700
联系人：张德根
网址：www.ChinaAMC.com
（1）上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路687号一幢二楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
法定代表人：李一梅
电话：010-88066632
传真：010-88066214
联系人：仲秋玥
网址：www.amcfortune.com
客户服务电话：400-817-5666
3、本公司可以根据情况变化增加或者减少基金销售机构，并另行公告。基金销售机构可以
根据情况增加或者减少其销售城市、网点。
（二）登记机构
名称：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区天竺空港工业区A区
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
法定代表人：杨明辉
客户服务电话：400-818-6666
传真：010-63136700
联系人：朱威
（三）律师事务所
名称：北京市天元律师事务所
住所：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦10层
办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦10层
法定代表人：朱小辉
联系电话：010-57763888传真：010-57763777
联系人：李晗
经办律师：吴冠雄、李晗
（四）会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层
执行事务合伙人：毛鞍宁
联系电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人：徐艳
经办注册会计师：徐艳、王珊珊
四、基金的名称
本基金名称：华夏圆和灵活配置混合型证券投资基金。
五、基金的类型
本基金类型：契约型开放式基金。
六、基金的投资目标
在控制风险的前提下，把握市场机会，追求资产的稳健增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中
小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易
的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融
资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、
可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、衍生品
（包括权证、股指期货、国债期货等）、货币市场工具（含同业存单）以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%–95%，权证投资占基金资产净
值的比例为0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
（一）资产配置策略
本基金通过定性分析与定量分析相结合的方法分析宏观经济和资本市场发展趋势，采用
“自上而下”的分析视角，综合考量宏观经济发展前景，评估各类资产的预期收益与风险，
合理确定本基金在股票、债券、现金等各类别资产上的投资比例，并随着各类资产风险收
益特征的相对变化，适时做出动态调整。
（二）股票投资策略
本基金将主要采取自下而上的个股精选策略，投资于具备稳定内生增长、能给股东创造经
济价值的股票。基金将以超额收益为目标，利用“多因素选股模型”，综合考察股票所属
行业发展前景、上市公司行业地位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素，
挑选出优质个股，构建核心组合。
（三）固定收益品种投资策略
本基金将在分析和判断国际、国内宏观经济形势、资金供求曲线、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，动态调整组合久期和债券的配置结构，精选
债券，获取收益。
1、类属配置策略
类属配置是指对各市场及各种类的固定收益类金融工具之间的比例进行适时、动态的分配
和调整，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两
个层面。
在市场配置层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据交易所市场和银
行间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况，相机
调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例。
在品种选择层面，本基金将在控制信用风险的前提下，基于各品种债券类金融工具收益率
水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因
素，采取定量分析和定性分析结合的方法，在各种债券类金融工具之间进行优化配置。
2、久期调整策略
债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等
因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产
组合的久期，达到增加收益或减少损失的目的。
当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期，从而可以在市
场利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩
短组合久期，以规避债券价格下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。
3、收益率曲线配置策略
本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变化和信用利差
曲线走势来调整投资组合的头寸。在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策
略、哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化
中获利。本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化
等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。
4、可转换公司债券投资策略
本基金将着重对可转债对应的基础股票进行分析与研究，对那些有着较好盈利能力或成长
前景的上市公司的可转债进行重点选择，并在对应可转债估值合理的前提下集中投资，以
分享正股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、
融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的
修正和转股意愿。
5、中小企业私募债券投资策略
在严格控制风险的前提下，通过严谨的研究，综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益
性和流动性等特征，并与其他投资品种进行对比后，选择具有相对优势的类属和个券进行
投资。同时，通过期限和品种的分散投资降低基金投资中小企业私募债券的信用风险、利
率风险和流动性风险。
6、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿
还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并
根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，
辅助采用定价模型，评估其内在价值。
（四）权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基
础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
（五）股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场
和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基
差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的
风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货
市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
（六）国债期货投资策略
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特
征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋中债总指数收益率×40%。
沪深300指数是中证指数有限公司编制的沪深两市统一指数，具有良好的市场代表性和市
场影响力，适合作为本基金股票投资的业绩基准。
中债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映债券全市场整体价格和投资回
报情况的指数，具有良好的市场代表性和较高的知名度，适合作为本基金债券投资的业绩
基准。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，或者是市场中
出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，本基金将根据实际
情况在与基金托管人协商一致的情况下对业绩比较基准予以调整，不需召开持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基金，低于股票基金，属于较
高风险、较高收益的品种。
十一、基金的投资组合报告
以下内容摘自本基金2018年第3季度报告：
“5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 36,730,735.12 6.18
其中：股票 36,730,735.12 6.18
2 固定收益投资 462,373,210.50 77.74
其中：债券 425,650,010.50 71.56
资产支持证券 36,723,200.00 6.17
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 72,000,000.00 12.11
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 15,507,629.35 2.61
7 其他各项资产 8,173,529.86 1.37
8 合计 594,785,104.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,163,685.00 2.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 18,946,802.47 3.26
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 620,247.65 0.11
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 36,730,735.12 6.31
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 600690 青岛海尔 840,400 13,883,408.00 2.39
2 600004 白云机场 513,500 6,557,395.00 1.13
3 600029 南方航空 792,700 5,358,652.00 0.92
4 600009 上海机场 64,611 3,797,188.47 0.65
5 601100 恒立液压 146,900 3,280,277.00 0.56
6 601006 大秦铁路 392,900 3,233,567.00 0.56
7 601166 兴业银行 38,887 620,247.65 0.11
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 61,438,010.50 10.56
其中：政策性金融债 61,438,010.50 10.56
4 企业债券 103,057,000.00 17.71
5 企业短期融资券 110,709,000.00 19.03
6 中期票据 101,258,000.00 17.40 7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 49,188,000.00 8.45
9 其他 - -
10 合计 425,650,010.50 73.16
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 111809285 18浦发银行CD285 300,000 29,514,000.00 5.07
2 101800368 18兖矿MTN006 200,000 20,340,000.00 3.50
3 041800055 18红狮CP001 200,000 20,214,000.00 3.47
4 041760051 17阳煤CP006 200,000 20,202,000.00 3.47
5 140402 14农发02 200,000 20,174,000.00 3.47
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 116549 京东8优A 160,000.00 16,000,000.00 2.75
2 116516 徐工2A8 100,000.00 10,000,000.00 1.72
3 116539 京东7优A 100,000.00 10,000,000.00 1.72
4 142911 PR优A 160,000.00 723,200.00 0.12
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前
十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 151,055.25
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,022,434.67
5 应收申购款 39.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,173,529.86
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。”
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
阶段 净值
增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④
①－③ ②－④
2016年12月29日至2016年12月31日 0.00% 0.00% 0.34% 0.16% -0.34% -0.16%
2017年1月1日至2017年12月31日 11.98% 0.19% 10.74% 0.39% 1.24% -0.20%
2018年1月1日至2018年9月30日 3.22% 0.18% -7.62% 0.73% 10.84% -0.55%
十三、费用概览
（一）基金运作费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费。
（2）基金托管人的托管费。
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用。
（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费。
（5）基金份额持有人大会费用。
（6）基金的证券/期货交易费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费、相关账户费用及其他类似性质的费用等）。
（7）基金的银行汇划费用。
（8）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人
核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自
动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人
核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自
动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
上述“（一）1、基金费用的种类”中第（3）－（8）项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（二）基金销售费用
1、申购费与赎回费
（1）本基金申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。投资者在
申购本基金时需交纳前端申购费，费率按申购金额递减，具体如下：
申购金额（含申购费） 前端申购费率
50万元以下 1.5%
50万元以上（含50万元）-200万元以下 1.2%
200万元以上（含200万元）-500万元以下 0.8%
500万元以上（含500万元） 每笔1,000.00元
（2）本基金赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。费率随基金份额的持有
期限的增加而递减，具体如下：
持有期限 赎回费率
7天以内 1.5%
7天以上（含7天）-30天以内 0.75%
30天以上（含30天）-180天以内 0.5%
180天以上（含180天） 0 对于赎回时份额持有不满30天的，收取的赎回费全额计入基金财产；对于赎回时份额持有
满30天不满90天收取的赎回费，将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对于赎回时
份额持有满90天不满180天收取的赎回费，将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；对
赎回时份额持有期长于180天（含180天）收取的赎回费，将不低于赎回费总额的25%计
入基金财产。
（3）基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率
或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（4）基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基
金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、移动客户端交易）等进行基金交易的投
资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行
必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、赎回费率。
（5）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值
的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。
2、申购份额与赎回金额的计算方式
（1）申购份额的计算
申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/（1＋前端申购费率）
前端申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值
申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：
前端申购费用＝固定金额
净申购金额=申购金额－前端申购费用
申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值
基金份额按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，
产生的收益归基金财产所有。
例一：假定T日的基金份额净值为1.2300元，四笔申购金额分别为1,000.00元、50万元、
200万元和500万元，则各笔申购负担的前端申购费用和获得的基金份额计算如下：
申购1 申购2 申购3
申购金额（元，a） 1,000.00 500,000.00 2,000,000.00
适用前端申购费率（b） 1.5% 1.2% 0.8%
净申购金额（c=a/（1+b）） 985.22 494,071.15 1,984,126.98
前端申购费（d=a-c） 14.78 5,928.85 15,873.02
该类基金份额净值（e） 1.2300 1.2300 1.2300
申购份额（f=c/e） 800.99 401,683.86 1,613,111.37
若该投资者申购金额为500万元，则申购负担的前端申购费用和获得的基金份额计算如下：
申购4
申购金额（元，a） 5,000,000.00
前端申购费（b） 1,000.00
净申购金额（c=a-b） 4,999,000.00
该类基金份额净值（d） 1.2300
申购份额（e=c/d） 4,064,227.64 （2）赎回金额的计算
赎回金额的计算方法如下：
赎回金额＝赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回金额-赎回费用
例二：假定某投资者在T日赎回10,000.00份，持有期限为90天，该日基金份额净值为
1.2500元，则其获得的净赎回金额计算如下：
赎回金额=10,000.00×1.2500=12,500.00元
赎回费用=12,500.00×0.5%=62.50元
净赎回金额=12,500.00-62.50=12,437.50元
（3）T日的基金份额净值在当日收市后计算，并在T+1日公告，计算公式为计算日基金资
产净值除以计算日基金份额余额。基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第
5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。如遇特殊情况，经中国证监会同
意，可以适当延迟计算或公告。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失。
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。
3、《基金合同》生效前的相关费用。
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
十四、对招募说明书更新部分的说明
华夏圆和灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）依据《基金法》、《运作办法》
、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他法律法规的要求，对本基金管理人
于2018年8月11日刊登的本基金招募说明书（更新）进行了更新，主要更新内容如下：
（一）更新了“三、基金管理人”中相关内容。
（二）更新了“四、基金托管人”中相关内容。
（三）更新了“八、基金份额的申购、赎回与转换”中相关内容。
（四）更新了“九、基金的投资”中相关信息。
（五）更新了“十、基金的业绩”，该部分内容均按有关规定编制，并经托管人复核。
（六）更新了“二十一、对基金份额持有人的服务”中相关信息。
（七）更新了“二十二、其他应披露事项”，披露了自上次招募说明书更新截止日以来涉
及本基金的相关公告。
华夏基金管理有限公司
二〇一九年二月十一日
