银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
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银 华内 需精 选混 合型 证券 投资基 金（LOF ）
更 新招 募说 明书 摘要
（2019 年 第1 号）
基金管理人 ：银华基金管理 股份有限公 司
基金托管人 ：中国农业银行股份有限公 司
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
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重要提示
银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）由天华证券投资基金转型而成。依据中国证
监会2009 年6 月18 日证 监 许可[2009]530 号 文核 准的 天 华证 券投 资基 金基 金份 额持 有人 大会
决议 ， 天华 证券 投资 基金 由封 闭式 基金 转为 开放 式基 金、 调整 存续 期限 、 终止 上市 、 调整 投
资目 标、 范围 和策 略、 修订 基金 合同 ， 并更 名为 “银 华内 需精 选股票型证券投资基金 （LOF）”。
自2009 年7月1日起 ， 由 《天 华证 券投 资基 金基 金合 同》 修订 而成 的 《银 华内 需精 选股 票型 证
券投资基金（LOF ）基金合同 》生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会核
准， 但中 国证 监会 对本 基金 募集 的核 准， 并不 表明 其对 本基 金的 价值 和收 益作 出实 质性 判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券 投资 基金 （以 下简 称 “基 金” ） 是一 种长 期投 资工 具， 其主 要功 能是 分散 投资 ， 降
低投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金 融工 具， 投资 人购 买基 金， 既可 能按 其持 有份 额分 享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投资所带来的损失。
基金分为股票基金、 混合基金、 债券基金、 货币市场基金等不同类 型， 投资人投资不同
类型的基金将获得不同的收益预期， 也将承担不同程度的风险。 一般来说， 基金的收益预期
越高，投资人承担的风险也越大。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资人在投资
本基 金前 ， 需充 分了 解本 基金 的产 品特 性， 并承 担基 金投 资中 出现 的各 类风 险， 包括 市场 风
险， 也包 括基 金自 身的 管理 风险 、 技术 风险 和合 规风 险等 。 巨额 赎回 风险 是 开放式基金所特
有的 一种 风险 ， 即当 单个 开放 日基 金 的净 赎回 申 请超 过前 一 开放 日基 金总 份额 的 百分 之十
时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
投资人在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的 《招募说明书》 及 《基金合同》 ， 了解
本基金的风险收益特征， 并根据自身的投资目的、 投资期限、 投资 经验、 资产状况等判断基
金是否和投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证本基金一
定盈 利， 也不 保证 最低 收益 。 本基 金的 过往 业绩 及其 净值 高低 并不 预示 其未 来业 绩表 现。 基
金管理人提醒投资人基 金投 资的 “买 者自 负” 原则 ， 在做 出投 资决 策后 ， 基金 运营 状况 与基
金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
本招 募说 明书 （更 新） 所载 内容 截止 日为 2019 年 1 月 1 日， 有关 净值 表现 截止 日为 2018
年 12 月 31 日，所披露的投资组合为 2018 年第4 季度的数据（财务数据未经审计）。
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一、基金管理人 概 况和 主要 人员 情况
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道6008 号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2 办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001 年5 月28 日
批 准 设立 机
关
中国证监会
批 准 设立 文
号
中国 证监 会证 监 基金 字[2001]7
号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2.222 亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理有限公司 成立于2001 年5月28 日 ， 是 经 中国 证 监 会 批 准 （证 监 基 金 字
[2001]7 号文 ） 设立 的全 国性 资产 管理 公司 。 公司 注册 资本 为2.222 亿元 人民 币， 公司 的股 权
结构为西南证券股份有限公司（出资比例44.10% ） 、第 一创 业证券股份有限公司（出资比例
26.10% ） 、 东北 证券 股份 有限 公司 （出 资比 例18.90% ） 、 山西 海鑫 实 业股 份有 限公 司 （出 资比
例0.90% ） 、杭 州银 华聚 义投 资合 伙企 业（ 有限 合伙 ） （出 资比 例3.57% ） 、杭 州银 华致 信投 资
合伙企业（有限合伙） （出资比例3.20% ）及杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙） （出资
比例3.22% ） 。 公司 的主 要业 务是 基金 募集 、 基金 销售 、 资产 管理 及中 国证 监会 许可 的其 他业
务。 公司 注册 地为 广东 省深 圳市 。 银华 基金 管理 有限 公司 的法 定名 称已 于2016 年8月9日起变
更为“银华基金管理股份有限公司” 。
公司治 理结 构完 善， 经营 运作 规范 ， 能够 切实 维护 基金 投资 人的 利益 。 公司 董事 会下 设
“战 略委 员会 ” 、 “风 险控 制委 员会 ” 、 “薪 酬与 提名 委员 会” 、 “审 计委 员会 ” 四个 专业 委员 会，
有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况， 制定相应的政策， 并充分发挥独
立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员
的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责， 公司根据经营运作需要设置投资管理一部、 投资管理
二部 、 投资 管理 三部 、 量化 投资 部、 境外 投资 部、 养老 金投 资部 、FOF 投资 管理 部、 研究 部、
市场 营销 部、 机构 业务 部、 养老 金业 务部 、 交易 管理 部、 风险 管理 部、 产品 开发 部、 运作 保
障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资银行部、监察稽核部、人力资源部、
公司办公室、行政财务部、深圳管理部、内部审计部等25 个职能部门，并设有北京分公司、
青岛分公司和上海分公司。 此外， 公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机
构，同时下设“主动型A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投
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资决策及基金中基金投资决策” 五个专门委员会。 公司投资决策委员会负责确定公司投资业
务理念、 投资政策及投资决策流程和风险管理。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠 林先 生： 董事 长， 经济 学博 士。 曾任 甘肃 省职 工财 经学 院财 会 系讲 师， 甘肃 省证 券
公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、
董事 会秘 书， 西南 证券 副总 裁， 中国 银河 证券 副总 裁， 西南 证券 董事 、 总裁 ； 还曾 先后 担任
中国证监会发行审核委员会委员、 中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、 中国证券
业协会投资银行业委员会委员、 重庆市证券期货业协会会长。 现任公司董事长， 兼任中国上
市公司协 会并购融资委员会执行主任、 中国证券业协会绿色证券专业委员会副主任委员、 中
国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、 中证机构间报价系统股份有限公司董事、 中国航
发动力股份有限公司独立董事、 北汽福田汽车股份有限公司独立董事、 财政部资产评估准则
委员会委员。
钱龙 海先 生： 董事 ， 经济 学硕 士。 曾任 北京 京放 投资 管理 顾问 公司 总经 理助 理； 佛山 证
券有限责任公司副总经理, 第一创业证券有限责任公司董事、 总裁、 党委书记,第一创业投资
管理有限公司董事长， 第一创业证券承销保荐有限责任公司董事， 第一创业证券股份有限公
司党 委书 记、 董事 、 总裁 。 现任 第一创业证券股份有限公司监事会 主席， 第一创业投资管理
有限公司董事、深圳第一创业创新资本管理有限公司董事。
李福春先生 ：董事， 中共党员，研究生，高级工程师 。曾任一汽集团公司发展部部长、
吉林省经济贸易委员会副主任、 吉林省发展和改革委员会副主任、 长春市副市长、 吉林省发
展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。
吴坚 先生 ： 董事 ， 中共 党员 。 曾任 重庆 市经 济体 制改 革委 员会 主任 科员 ， 重庆 市证 券监
管办公室副处长，重庆证监局上市处处长，重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、
副总 经理 ， 重庆东源产业投资股份有限公司董事长， 重庆机电股份有限公司董事， 重庆上市
公司董事长协会秘书长， 西南证券有限责任公司董事， 安诚财产保险股份有限公司副董事长，
重庆银海融资租赁有限公司董事长， 重庆直升机产业投资有限公司副董事长， 华融渝富股权
投资基金管理有限公司副董事长， 西南药业股份有限公司独立董事， 西南证券股份有限公司
董事 ， 西南 证券 股份 有限 公司 副总 裁。 现任 西南 证券 股份 有限 公司 董事 、 总裁 、 党委 副书 记，
重庆股份转让中心有限责任公司董事长， 西证国际投资有限公司董事长， 西证国际证券股份
有限公司董事会主席，重庆仲裁委仲裁员，重 庆市证券期货业协会会长。
王立 新先 生： 董事 ， 总经 理， 经济 学博 士， 中国 证券 投资 基金 行业 最早 的从 业者 ， 已从
业20 年。 他参 与创 始的 南方 基金 和目 前领 导的 银华 基金 是中 国优 秀的 基金 管理 公司 。 曾就 读
于北京大学哲学系、 中央党校研究生部、 中国社会科学院研究生部 、 长江商学院EMBA 。 先后
就职于中国工商银行总行、 中国农村发展信托投资公司、 南方证券股份有限公司基金部； 参
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与筹建南方基金管理有限公司， 并历任南方基金研究开发部、 市场拓展部总监。 现任银华基
金管理股份有限公司总经理、 银华财富资本管理 （北京） 有限公司董事长。 此外， 兼任中国
基金 业协会理事、香山论坛发起理事、秘书长、 《中国证券投资基金年鉴》副主编、北京大
学校 友会 理事 、 北京 大学 企业 家俱 乐部 理事 、 北京 大学 哲学 系系 友会 秘书 长、 北京 大学 金融
校友联合会副会长。
郑秉 文先 生： 独立 董事 ， 经济 学博 士， 教授 ， 博士 生导 师， 曾任 中国 社会 科学 院研 究生
院副 院长 ， 欧洲 所副 所长 ， 拉美 所所 长和 美国 所所 长。 现任 第十 三 届全 国政 协委 员， 中国 社
科院世界社保研究中心主任， 研究生院教授、 博士生导师， 政府特 殊津贴享受者， 人力资源
和社会保障部咨询专家委员会委员， 保监会重大决策咨询委员会委员， 在北京大学、 中国人
民大学、国家行政学院 、武汉大学等十几所大学担任客座教授。
刘星 先生 ： 独立 董事 ， 管理 学博 士， 重庆 大学 经济 与工 商管 理学 院 会计 学教 授、 博士 生
导师 、 国务 院 “政 府特 殊津 贴” 获得 者， 全国 先进 会计 （教 育） 工作 者， 中国 注册 会计 师协
会非 执业 会员 。 现任 中国 会计 学会 理事 ， 中国 会计 学会 对外 学术 交流 专业 委员 会副 主任 ， 中
国会计学会教育分会前任会长， 中国管理现代化研究会常务理事， 中国优选法统筹与经济数
学研究会常务理事。
邢冬梅女士：独立董事，法律硕士，律师。曾任职于司法部中国法律事务中心(后更名
为信利律师事务所)，并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京 天达共和律师事务所
管理合伙人、金融部负责人，同时兼任北京朝阳区律师协会副会长。
封和 平先 生： 独立 董事 ， 会计 学硕 士， 中国 注册 会计 师 。 曾任 职于 财政 部所 属中 华财 务
会计 咨询 公司 ， 并历 任安 达信 华强 会计 师事 务所 副总 经理 、 合伙 人， 普华 永道 会计 师事 务所
合伙 人、 北京 主管 合伙 人， 摩根 士丹 利中 国区 副主 席； 还曾 担任 中国 证监 会 发行审核委员会
委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员 、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。
现任普华永道高级顾问，北京注册会计师协会第五届理事会常务理事。
王芳 女士 ： 监事 会主 席， 法学 硕士 、 清华 五道 口金 融EMBA 。 曾任 大鹏 证券 有限 责任 公司
法律支持部经理， 第一创业证券有限责任公司首席律师、 法律合规部总经理 、 合规总监、 副
总裁 ， 第一 创业 证券 股份 有限 公司 常务 副总 裁、 合规 总监 。 现任 第一 创业 证券 股份 有限 公司
董事、总裁，第一创业证券承销保荐有限责任公司执行董事。
李军 先生 ： 监事 ， 管理 学博 士。 曾任 四川 省农 业管 理干 部学 院教 师 ， 西南 证券 股份 有限
公司成都证券营业部咨询部分析师、 高级客户经理、 总经理助理、 业务总监， 西南证券股份
有限公司经纪业务部副总经理。 此外， 还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会统计评
价处(企业监管三处)副处 长、 企业管理三处副处长、 企业管理二处处长、 企业管理三处处长，
并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事。 现任西南证券股份有限公司运营管
理部总经理。
龚飒 女士 ： 监事 ， 硕士 学历 。 曾任 湘财 证券 有限 责任 公司 分支 机构 财务 负责 人， 泰达 荷
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银基金管理有限公司基金事业部副总经理， 湘财证券有限责任公司稽核经理， 交银施罗德基
金管理有限公司运营部总经理， 银华基金管理股份有限公司运作保障部总监。 现任公司机构
业务部总监。
杜永军先生 ： 监事 ， 大专学历 。 曾任五洲大酒店财务部主管 ， 北京赛特饭店财务部主管、
主任、经理助理、副经理、经理。现任公 司行政财务部总监助理。
周毅 先生 ： 副总 经理 。 硕士 学位 ， 曾任 美国 普华 永道 金融 服务 部部 门经 理、 巴克 莱银 行
量化 分析 部副 总 裁及 巴克 莱亚 太有 限 公司 副董 事 等职 ，曾 任 银华 全球 核心 优选 证 券投 资基
金、银华沪深300 指数证券投资基金（LOF ）及银华抗通胀主题证券投资基金（LOF ）基金经
理和公司总经理助理职务。 现任公司副总经理， 兼任公司量化投资总监、 量化投资部总监以
及境外投资部总监、银华国际资本管理有限公司总经理，并同时兼任银华深证100 指数分级
证券投资基金、银华中证800 等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇翔先生 ： 副总 经理 ， 工商 管理 硕士 。 曾任 职于 机械 工业 部、 西南 证券 有限 责任 公司 ；
2001 年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。
苏薪 茗先 生： 副总 经理 。 博士 研究 生， 获得 中国 政法 大学 法学 学士 、 清华 大学 法律 硕士 、
英国剑桥大学哲学硕士、 中国社会科学院研究生院经济学博士 （金融学专业 ） 学位。 曾先后
担任福建日报社要闻采访部记者， 中国银监会政策法规部创新处主任科员， 中国银监会创新
监管部综合处副处长， 中国银监会创新监管部产品创新处处长， 中国银监会湖北银监局副局
长。现任公司副总经理。
杨文 辉先 生， 督察 长， 法学 博士 。 曾任 职于 北 京市水利经济发展有限公司、 中国证监会。
现任银华基金管理股份有限公司督察长， 兼任银华财富资本管理 （北京 ） 有限公司董事、 银
华国际资本管理有限公司董事。
2.本基金基金经理
刘辉 先生 ， 博士 学位 。 曾就职于中信证券股份有限公司、 中信基金 管理有限公司、 北京
嘉数资产管理有限公司，从事投资研究工作。2016 年11月加入银华基金管理股份有限公司，
现任 职于 投资 管理 一部 。 自2017 年3 月15 日 担任 本基 金基 金经 理， 自2017 年3月15 日至2018
年3月28日 兼 任银华-道琼斯88 精选证券投资基金基金经理 。
本基金历任基金经理：
倪明 先生 ，管理本基金时间为2016 年7月8日至2017 年9月4日；
邹积建先生，管理本基金时间为2011 年11月30日至2016 年7月8日；
徐子涵先生，管理本基金时间为2010 年6月21日至2013 年6月25日；
齐海滔先生，管理本基金时间为2009 年7月1日起至2010 年12 月27 日。
3.公司投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：周毅、王华、姜永康、倪明、董岚枫、肖侃宁、李晓星
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王立新先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华 先生 ， 硕士 学位 ， 中国 注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 曾任 职于 西南证券有限责任公
司。2000 年10 月加盟银华基金管理有限公司（筹） ，先后在研究策划部、基金经理部工作，
曾任银华保本增值证券投资基金、 银华货币市场证券投资基金、 银华中小盘精选混合型证券
投资 基金 、 银华 富裕 主题 混合 型证 券投 资基 金、 银华 回报 灵活 配置 定期 开放 混合 型发 起式 证
券投 资基 金、 银华 逆向 投资 灵活 配置 定期 开放 混合 型发 起式 证券 投资 基金 、 银华 优质 增长 混
合型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及A 股基
金投资总监。
姜永 康先 生， 硕士 学位 。2001 年至2005 年曾就职于中国平安保险 （集团） 股 份有限公司，
历任研究员、组合经理等职。2005 年9月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投
资经 理职 务。 曾担 任银 华货 币市 场证 券投 资基 金、 银华 保本 增值 证券 投资 基金 、 银华 永祥 保
本混合型证券投资基金、 银华中证转债指数增强分级证券投资基金、 银华增强收益债券型证
券投 资基 金、 银华 永泰 积极 债券 型证 券投 资基 金基 金经 理。 现任 公司 总经 理助 理、 固定 收益
基金投资总监及投资管理三部总监、 投资经理以及银华财富资本管理 （北京） 有限公司董事。
倪明 先生 ， 经济 学博 士； 曾在 大成 基金 管理 有限 公司 从事 研究 分析 工作 ， 历任 债券 信用
分析 师、 债券 基金 助理 、 行业 研究 员、 股票 基金 助理 等职 ， 并曾 任大 成创 新成 长混 合型 证券
投资基金基金经理职务。2011 年4月加盟银华基金管理有限公司。现任投资管理一部副总监
兼基金经理。曾任银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）基金经理。现任银华核心价值
优选混合型证券投资基金、 银华领先策略混合型证券投资基金、 银华战略新兴灵活配置定期
开放混合型发起式证券投资基金、 银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、 银华估值
优势混合型证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
董岚 枫先 生， 博士 学位 ； 曾任 五矿 工程 技术 有限 责任 公司 高 级业务员。2010 年10月加盟
银华基金管理有限公司， 历任研究部助理研究员、 行业研究员、 研 究部副总监。 现任研究部
总监。
肖侃 宁先 生， 硕士 研究 生， 曾在 南方 证券 武汉 总部 任投 资理 财部 投资 经理 ， 天同 （万 家）
基金管理有限公司任天同180 指数基金、天同保本基金及万家货币基金基金经理，太平养老
保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年金， 在长江养老保险股份有限公司历
任投资管理部副总经理、 总经理、 投资总监、 公司总经理助理 （分管投资和研究工作） 。2016
年8月加入银华基金管理股份有限公司，现任总经理助理。
李晓星先生，硕 士学位，2006 年8月至2011 年2月任职于ABB （中国）有限公司，历任运
营发展部运营顾问、 集团审计部高级审计师等职务。2011 年3月加盟银华基金管理有限公司，
历任行业研究员、 基金经理助理职务， 现任投资管理一部基金经理。 现任银华中小盘精选混
合型证券投资基金、 银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 银华明择多策略定
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期开放混合型证券投资基金、 银华估值优势混合型证券投资基金、 银华心诚灵活配置混合型
证券 投资 基金 、 银华 心怡 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 战略 新兴 灵活 配置 定期 开放 混
合型发起式证券投资基金及银华稳利 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人概况
（一）基金托管人基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009 年 1 月 15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：贺倩
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院
批准 ， 中国 农业 银行 整体 改制 为中 国农 业银 行股 份有 限公 司并 于2009 年1 月15 日依法成立。
中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。
中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，
服务 对象 最多 ， 业务 功能 齐全 的大 型国 有商 业银 行之 一。 在海 外， 中国 农业 银行 同样 通过 自
己的努力赢得了良好的信誉，每 年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、
联通 国际 、 功能 齐备 的大 型国 有商 业银 行， 中国 农业 银行 一贯 秉承 以客 户为 中心 的经 营理 念，
坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施 差异化竞争策略， 着力打
造 “伴 你成 长” 服务 品牌 ， 依托 覆盖 全国 的分 支机 构 、 庞大 的电 子化 网络 和多 元化 的金 融产
品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行， 经验丰富， 服务优质， 业绩
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突出，2004 年被 英国 《全 球托 管人 》 评为 中国 “最 佳托 管银 行” 。2007 年中国农业银行通过
了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审计 报告 。 自 2010 年起中国农业
银行连续通过托管业务国际内控标准 （ISAE3402 ） 认证 ， 表明 了独 立公 正第 三方 对中 国农 业
银行托管服务运作流程的风险管理、 内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力
加强 能力 建设 ， 品牌 声誉 进一 步提 升， 在 2010 年首 届 “ ‘金 牌理 财’TOP10 颁奖 盛典 ” 中成
绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产
托管 奖” 。2012 年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称 号；2013 年至 2017
年连续荣获上海清算所授予的 “托管银行优秀奖” 和中央国债登记结算有限责任公司授予的
“优秀托管机构奖”称号；2015 年、2016 年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳
发展奖”称号；2018 年荣获中国基金报授予的公募基金 20 年“最佳基金托管银行”奖。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成
立，2014 年更名为托管业务部/养老金管理中心， 内设综合管理部 、 业务管理部、 客户一部、
客户 二部 、 客户 三部 、 客户 四部 、 风险 合规 部、 产品 研发 与信 息技 术部 、 营运 一部 、 营运二
部、 市场 营销 部、 内控 监管 部、 账户 管理 部， 拥有 先进 的安 全防 范设 施和 基金 托管 业务 系统 。
（二）主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近 240 名，其中具有高级职称的专家 30 余名，服务
团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从业经验
和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
（三）基金托管业务经营情况
截止到 2018 年 12 月 31 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投
资基金共 422 只。
三、相关服务机构
（一）基金份额销售 机构
1.直销机构
（1）银华基金管 理股份有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
（2）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端站点 请到本公司官方网站或各 大移动应用市场下 载“银华生利宝 ”手
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机 APP 或关注“银华基金”官方微信
客户服务电话 010-85186558, 4006783333
投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统 办理本基金的开户和认购手续， 具体交易
细则请参阅基金管理人网站公告。
2.代销机构
（1）场外代销机构
1) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25号
法定代表人 田国立
客服电话 95533 网址 www.ccb.com
2) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人 陈四清
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
3) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街55号
法定代表人 易会满
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
4) 中国 农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街69 号
法定代表人 周慕冰
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
5) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路188 号
法定代表人
彭纯
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
6) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088 号
法定代表人 李建红
客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com
7) 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西 城区复兴门内大街2号
法定代表人 洪崎
客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
8) 平安银行股份有限公司
注册地址 中国深圳市深南东路5047 号
法定代表人 谢永林
客服电话 95511-3 网址 http://bank.pingan.com/
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
11
9) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址 上海市中山东一路12号
法定代表人 高国富
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
10) 中国光大银行股份有限公司
注册地址 北京西城区太平桥大街25号中国光大中心
法定代表人 李晓鹏
客服电话 95595 网址 www.cebbank.com
11) 广发银行股份有限公司
注册地址 广州市越秀区东风东路713 号
法定代表人 董建岳
客服电话 400-830-8003 网址 www.gdb.com.cn
12) 华夏 银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街22 号
法定代表人 吴建
客服电话 95577 网址 www.hxb.com.cn
13) 中国邮政储蓄银行 股份 有限公司
注册地址 北京市西城区宣武门西大街131 号
法定代表人 李国华
客服电话 95580 网址 www.psbc.com
14) 北京银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街甲17 号首层
法定代表人 张东宁
客服电话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
15) 中信银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街9号
法定代表人 李庆萍
客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
16) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址 广东省东莞市东城区鸿福东路2号
法定代表人 何沛良
网址 www.drcbank.com
17) 杭州银行股份有限公司
注册地址 杭州市庆春路46号杭州银行大厦
法定代表人 吴太普
客服电话 0571-96523 ； 网址 www.hzbank.com.cn
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
12
400-8888-508
18) 宁波 银行股份有限公司
注册地址 宁波市鄞州区宁南南路700 号
法定代表人 陆华裕
客服电话 95574 网址 www.nbcb.com.cn
19) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市 浦东新区银城中路8 号15-20 楼、22-27 楼
法定代表人 冀光恒
客服电话
021 － 962999 ；
400-696-2999
网址 www.srcb.com
20) 乌鲁木齐银行股份有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市新华北路8 号
法定代表人 杨黎
客服电话 96518 网址 www.uccb.com.cn
21) 重庆银行股份有限公司
注册地址 重庆市渝中区邹容路153 号
法定代表人 马千真
客服电话
96899 （ 重 庆地 区） ；
400-709-6899 （其他
地区）
网址 www.cqcbank.com
22) 厦门银行股份有限公司
注册地址 厦门市湖滨北路101 号商业银行大厦
法定代表人 吴世群
客服电话 400-858-8888 网址 http://www.xmccb.com
23) 河北银行股份有限公司
注册地址 石家庄市平安大街8号
法定代表人 乔志强
客服电话 400-612-9999 网址 www.hebbank.com
24) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人 王春峰
客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn
25) 大通证券股份有限公司
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
13
注册地址
辽宁省大连市沙河口区会展路129 号大连国 际金融中心A座-大连期货
大厦38、39 层
法定代表人 赵玺
客服电话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
26) 大同证券有限责任公司
注册地址 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
法定代表人 董祥
客服电话 400-712-1212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
27) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市生态大街6666 号
法定代表人 李福春
客服电话 95360 网址 www.nesc.cn
28) 东兴 证券 股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融 大街5号新盛大厦B座12、15层
法定代表人 魏庆华
客服电话 4008-888-993 网址 www.dxzq.net
29) 国都证券 股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10 层
法定代表人 王少华
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
30) 国开证券有限责任公司
注册地址 北京市朝阳区安华外馆斜街甲1 号泰利明苑写字楼A座二区4层
法定代表人 张宝荣
客服电话 400-88-95593 网址 www.gkzq.com.cn
31) 恒泰证券股份 有限公司
注册地址 内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座
法定代表人 庞介民
客服电话 400-196-6188 网址 www.cnht.com.cn
32) 申万宏源西部证券 有限公司
注册地址
新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大 成国 际大 厦20 楼
2005 室
法定代表人 韩志谦
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
14
33) 华龙证券 股份有限公司
注册地址 兰州市城关区东岗西路638 号兰州财富中心21 楼
法定代表人 李晓安
客服电话 95368 网址 www.hlzq.com
34) 华融证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街8号
法定代表人 祝献忠
客服电话 95390 网址 www.hrsec.com.cn
35) 华西证券股份有限公司
注册地址 四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
法定代表人 杨炯洋
客服电话 95584
网址 www.hx168.com.cn
36) 江海证券有限公司
注册地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人 孙名扬
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
37) 开源 证券 股份有限公司
注册地址 西安市高新区锦业路1 号都市之门B座5层
法定代表人 李刚
客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
38) 联讯证券股份有限公司
注册地址
中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人
徐刚
客服电话
95564
网址
www.lxzq.com.cn
39) 联储证券有限责任公司
注册地址 广东省深圳市福田区华强北路圣廷苑酒店B座26 楼
法定代表人 沙常明
客服电话 400-620-6868 网址 www.lczq.com
40) 中泰证券股 份有限公司
注册地址 山东省济南市经七路86 号
法定代表人 李玮
客服电话 95538 网址 www.zts.com.cn
41) 国融证券股份有限公司
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
15
注册地址 呼和浩特市新城区锡林南路18号
法定代表人 张智河
客服电话 400-660-9839 网址 www.grzq.com
42) 瑞银证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15 层
法定代表人 程宜荪
客服电话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
43) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍
客服电话 400-666-1618 ；95573 网址 www.i618.com.cn
44) 天相投资顾问有限公司
注册地址 北京市西城区金融街19 号富凯大厦B 座701
法定代表人 林义相
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
45) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17 层
法定代表人 刘建武
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
46) 新时代 证券股份有限公司
注册地址 北京市海淀区北三环西路99 号院1号楼15 层1501
法定代表人 叶顺德
客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
47) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9 号院1号楼
法定代表人 张志刚
客服电话 95321 网址 www.cindasc.com
48) 中国民族证券有限责任公司
注册地址 北京市朝阳区北四环中路27 号院5号楼
法定代表人 何亚刚
客服电话 400-889-5618 网址 www.e5618.com
49) 中国银河证券 股份有限公司
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
16
注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人 陈共炎
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
50) 中国国际金融股份有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1 号国贸大厦2 座27 层及28层
法定代表人 丁学东
客服电话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn
51) 中天证券股份有限公司
注册地址 辽宁省沈阳市和平区光荣街23号甲
法定代表人 马功勋
客服电话 95346 网址 www.iztzq.com
52) 中信建投证券 股份有限 公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66 号4 号楼
法定代表人 王常青
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
53) 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道7088 号招商银行大厦A层
法定代表人 张佑君
客服电话 95558 网址 www.citics.com
54) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址 青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场1号楼20 层（266061)
法定代表人 杨宝林
客服电话 95548 网址 www.citicssd.com
55) 中原证券股份有限公司
注册地址 郑州市郑东新区商务外环路10号
法定代表人 菅明军
客服电话 95377 网址 www.ccnew.com
56) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600 号32楼
法定代表人 钱华
网址 www.ajzq.com
57) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28层A02单元
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
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法定代表人 王连志
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
58) 财通证券 股份有限公司
注册地址
杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201 、 501 、 502 、 1103 、 1601-1615 、
1701-1716
法定代表人 沈继宁
客服电话
95336 ；400-869-6336
网址 www.ctsec.com
59) 长城证券 股份 有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008 号特区报业大厦16、17层
法定代表人 丁益
客服电话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
60) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人 尤习贵
客服电话 95579 ；400-8888-999 网址 www.95579.com
61) 德邦证券 股份有限公司
注册地址 上海市普陀区曹杨路510 号南半幢9楼
法定代表人 姚文平
客服电话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
62) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115 号投行大厦20 楼
法定代表人 刘学民
客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn
63) 东方证券股份有限公司
注册地址 上海市中山南路318 号2号楼22-29层
法定代表人 潘鑫军
客服电话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
64) 东莞证券 股份有限公司
注册地址 东莞市莞城可园南路 一 号
法定代表人 张运勇
客服电话 95328 网址 www.dgzq.com.cn
65) 东海证券股份有限公司
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
18
注册地址 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18 层
法定代表人 赵俊
客服电话 95531 ；400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn
66) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星阳街5 号东吴证券大厦
法定代 表人 范力
客服电话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn
67) 方正证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层
法定代表人 高利
客服电话 95571 网址 http://www.foundersc.com
68) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人 薛峰
客服电话 95525 ；400-888-8788 网址 www.ebscn.com
69) 广发证券股份有限公司
注册地址 广州市天河北路183-187 号大都会广场43 楼
法定代表人 孙树明
客服电话
95575 或致电各地营
业网点
网址 http://www.gf.com.cn
70) 广州证券 股份有限公司
注册地址 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
法定代表人 邱三发
客服电话 95396 网址 www.gzs.com.cn
71) 国海证券股份有限公司
注册地址 广西桂林市辅星路13号
法定代表人 张雅锋
客服电话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
72) 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街95 号
法定代表 人 冉云
客服电话 95310 网址 www.gjzq.com.cn
73) 国盛证券有限责任公司
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
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注册地址 江西省南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）
法定代表人 徐丽峰
客服电话 400-8222-111 网址 www.gszq.com
74) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618 号
法定代表人 杨德红
客服电话 95521 网址 www.gtja.com
75) 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 层
法定代表人 何如
客服电话 95536 网址 www.guosen.com.cn
76) 国元证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市寿春路179 号
法定代表人 蔡咏
客服电话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
77) 海通证券股份有限公司
注册地址 上海市广东路689号
法定代表人 周杰
客服电话
95553 或拨打各城市
营业网点咨询电话
网址 www.htsec.com
78) 红塔证券股份有限公司
注册地址 云南省昆明市北京路155 号附1号红塔大厦9楼
法定代表人 况雨林
客服电话 400-871-8880 网址 www.hongtastock.com
79) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198 号
法定代表人 李工
客服电话 95318 网址 www.hazq.com
80) 华宝证券有限责任公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号57层
法定代表人 陈林
客服电话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
81) 华福证券有限责任公司
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
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注册地址 福州市五四路157号新天地大厦7、8 层
法定代表人 黄金琳
客服电话
96326 （福建省外请先
拨0591 ）
网址 www.hfzq.com.cn
82) 华林证券 股份有限公司
注册地址 西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道1-1君泰国际B栋一层3号
法定代表人 林立
客服电话
全 国 统 一 客 服 热 线
400-188-3888
网址 www.chinalin.com
83) 华泰证券股份有限公司
注册地址 南京市江东中路228 号
法定代表人 周易
客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn
84) 华鑫证券有限 责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01 （b）单元
法定代表人 俞洋
客服电话
021-32109999 ；
029-68918888 ；
400-109-9918
网址 www.cfsc.com.cn
85) 金元证券股份有限公司
注册地址 海南省海口市南宝路36 号证券大厦4 层
法定代表人 王 作 义
客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
86) 南京证券 股份有限公司
注册地址 南京市江东中路389 号
法定代表人 步国旬
客服电话 95386 网址 www.njzq.com.cn
87) 平安证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田中心区金田路4036 号荣超大厦16-20 层
法定代表人 刘世安
客服电话 95511-8 网址 stock.pingan.com
88) 长城国瑞证券有限公司
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
21
注册地址 厦门市莲前西路2号莲富大厦17 楼
法定代表人 王勇
客服电话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
89) 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市黄浦区四川中路213 号7楼
法定代表人 李俊杰
客服电话 021-962518 网址 www.962518.com
90) 申万宏源 证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989 号45层
法定代表人 李梅
客服电话 95523 ；400-889-5523 网址
www.swhysc.com
91) 世纪证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦40-42 层
法定代表人 姜昧军
网址 www.csco.com.cn
92) 太平洋证券股份有限公司
注册地址 云南省昆明市青年路389 号志远大厦18层
法定代表人 李长伟
客服电话 400-665-0999 网址 http://www.tpyzq.com
93) 天风证券股份有限公司
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
法定代表人 余磊
客服电话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
94) 万联证券有限责任公司
注册地址 广东省广州市天河区珠江东路11 号高德置地广场18、19层
法定代表人 张建军
客服电话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
95) 五矿证券有限公司
注册地址
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心办公楼47层01单元
法定代 表人 赵立功
客服电话
400-184-0028
网址 www.wkzq.com.cn
96) 西藏东方财富证券股份有限公司
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
22
注册地址 西藏自治区拉萨市北京中路101 号
法定代表人 陈宏
客服电话 400-911-2233 网址 www.xzsec.com
97) 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑8 号
法定代表人 廖庆轩
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
98) 湘财证券 股份有限公司
注册地址 湖南省长沙市天心区湘府中路198 号新南城商务中心A 栋11 楼
法定代表人 孙永祥
客服电话 95351 网址 www.xcsc.com
99) 兴业证券股份有限公司
注册地址 福州市湖东路268号
法定代表人 杨华辉
客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
100) 英大证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南中路华能大厦30、31 层
法定代表人 吴骏
客服电话 4000-188-688 网址 www.ydsc.com.cn
101) 招商证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38 －45 层
法定代表人 宫少林
客服电话 400-8888-111 ；95565 网址 www.newone.com.cn
102) 浙商证券股份有限公司
注册地址 杭州市江干区五星路201 号
法定代表人 吴承根
客服电话 95345 网址 www.stocke.com.cn
103) 中国中投证券有限责任公司
注册地址
深圳 市福 田区 益田 路与 福 中路 交 界处 荣 超商 务 中心A栋第18层-21 层
及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代表人 高涛
客服电话 95532 网址 www.china-invs.cn
104) 中山 证券有限责任公司
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
23
注册地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8 层
法定代表人 黄扬录
客服电话 95329 网址 http://www.zszq.com/
105) 中银国际证券有限责任公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39层
法定代表人 宁敏
客服电话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
106) 首创证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区德胜门外大街115 号
法定代表人 吴涛
客服电话 400-620-0620 网址 www.sczq.com.cn
107) 中信期货有限公司
注册地址
深圳市福田区中心三路8号卓 越时 代广 场 （二 期） 北座13层1301-1305
室、14层
法定代表人
张皓
客服电话
400-990-8826
网址
www.citicsf.com
108) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195 号3C座9楼
联系人 潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
109) 北京钱景基金 销售 有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路13号楼6层616 室
联系人 博乐
客服电 话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
110) 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路91 号金地中心A座6 层
联系人 费勤雯
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
111) 深圳 众禄基金销售股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
112) 蚂蚁（ 杭州 ）基金 销售有限公司
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
24
办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙 时代广场B座6F
联系人
韩爱彬
客服电话 0571-26888888-37494 网址 www.fund123.cn
113) 上海好买基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东南路1118 号鄂尔多斯国际大厦9楼（200120 ）
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
114) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1 号元茂大厦903
联系人
吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
115) 北京恒天明泽 基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心A 座 23 层
联系人
马鹏程
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com/
116) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555 号裕 景国际B座16 层
联系人 单丙烨
客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com
117) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址
北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层
联系人
张燕
客服电话 4008507771
网址 t.jrj.com
118) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路508 号北美广场B座12F
联系人
张裕
客服电话 400 －821－5399 网址 www.noah-fund.com
119) 珠海 盈 米基金销售 有限公司
办公地址 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
联系人 黄敏嫦
客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn
120) 上海陆金所基金销售有限公司
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25
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴 1333 号 14 楼
联系人 宁博宇
客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com
121) 北京汇成基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区中关村大街 11 号 1108
联系人 丁向坤
客服电话 400-619-9059 网址 www.fundzone.cn
122) 北京肯特瑞基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区中关村东路 66 号1 号楼 22 层 2603-06
联系人 江卉
客服电话 400-098-8511 网址 fund.jd.com
（2） 场内代销机构
具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单可 在深交所网站查询） 。
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 和基金合同等的规定， 选择其
他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）注册登记机 构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
住所及办公地址 北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人 周明 联系人 徐一文
电话
010-50938888 ，
010-59378888
传真 010-66210938
（三） 出具 法律 意 见书 的律 师事 务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人 俞卫峰 联系人 陈颖华
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 黎明、 陈颖华
（四）会计师事务 所及经办注册会计师
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所及办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人 毛鞍宁 联系人 贺耀
电话 （010）58153000 传真 （010 ）85188298
经办注册会计师 王珊珊、贺耀
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四、基金的名称
银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）
五、基金的类型
混合型基 金
六、基金的运作方 式
上市契约型开放式
七、基金的投资目 标
本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业， 在控制投资组合风
险的前提下，追求基金资产的长期持续增值。
八、基金的投资方 向
本基金可投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行、 上市交易的股票、 债
券、 资产 支持 证券 、 权证 、 货币 市场 工具 及法 律法 规或 中国 证监 会允 许基 金投 资的 其他 金融
工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例范围为：股票投资占基金资产的比例 为60%-95% ，现金、债券资
产、 权证 以及 中国 证监 会允 许基 金投 资的 其他 证券 品种 占基 金资 产的5%-40% ， 其中 ， 基金 持
有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%， 基金应当保持不低于基金资产净值百分之五
的现金或者到期日在一年以内的政府债券 。 其中 ， 现金 不包 括结 算备 付金 、 存出 保证 金、 应
收申购款等。
九、基金的 投资 策 略
本基金将采取积极、 主动的资产配置策略， 重点投资内需增长背景下具有持续竞争力的
优势企业，力求实现基金资产的长期稳定增值。
1、资产配置策略
（1）大类资产配置
本基金为混合型基金， 以股票投资为主， 一般市 场情 况下 ， 基金 管理 人不 会积 极追 求大
类资 产配 置， 但为 进一 步控 制投 资风 险， 优化 组合 流动 性管 理， 本基 金将 适度 从事 防御 性资
产配置，进行债券、货币市场工具等品种投资。
在权益类资产投资操作方面， 本基金在分析内需驱动行业利润增长情况的基础上， 遴选
具备综合竞争实力、 估值吸引力和增长潜力显著的优势公司完成投资组合的构建， 并结合宏
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观经济形势、政策环境以及市场因素变化，进行主动的资产配置。
（2）行业配置
中国经济预期仍将保持较快的增长态势， 不过， 由于世界经济减速， 发达经济体需求减
弱， 其产 业结 构也 将发 生巨 大变 化， 由此 引发 对我 国 出口产品需求的减弱以及我国出口产品
结构 的变 化。 在外 需减 弱的 背景 下， 我国 的经 济增 长模 式调 整已 经迫 在眉 睫， 消费 以及 由此
引发的投资需求将成为拉动我国经济持续快速增长的主要动力。
以地 方为 单位 的大 规模 出 口制 造业 的发 展是 我 国二 十世 纪九 十年 代 以来 经济 增长 的重
要推 动因 素， 但随 着国 际经 济形 势的 变化 ， 产能 过剩 与退 出是 我国 经济 面临 的重 大挑 战， 未
来我国经济增长模式将向内需主导、 节能降耗的可持续发展道路转变， 未来一个较长时期的
投资策略应该是以经济转型为主线来进行行业配置， 内需驱动的行业和公司是本基金的重点
投资 标的 。 本基 金将 采取 “自 上而 下” 与 “自 下而 上” 相结 合的 方法 ， 在内 需驱 动行 业分 析
的基 础上 ， 选择 具有 可持 续竞 争力 和增 长前 景的 优势 企业 ， 综合 考虑 企业 的估 值水 平以 及市
场预期变化，挖掘投资机会，在严格控制风险的基础上实现基金资产的长期增值。
内需驱动行业可以分为以下三大类型：
①内需增长
由于 居民 可支 配收 入增 长 从而 自然 产生 消费 需 求的 内需 受益 行业 可 以定 义为 “内 需增
长”行业。
与陷入金融危机中的发达国家相比， 中国的刚性需求空间巨大。 在目前我国GDP 构成中，
消费支出占比远低于其他国家， 随着我国经济结构的调整， 经济发展重点将转为内需， 消费
支出比例也 必然随之逐渐上升。 伴随着我国经济的快速增长、 居民可支配收入提高， 我国城
镇居民存在明显的消费升级倾向， 农村市场则提供了另外一个巨大的潜在消费市场。 通过降
息、 扶持 “三 农” 、 推进 社会 主义 新农 村建 设、 深化 收入 分配 制度 改革 、 逐步 完善 城乡 社会
保障体系建设以及进一步完善消费政策、 拓宽服务消费领域等政策和措施， 提升了居民的消
费能 力， 而消 费能 力的 提升 将对 相关 行业 的上 市公 司形 成业 绩驱 动， 进而 为本 基金 提供 投资
机会。
根据申银万国行业分类标准， 本基金定义 的 “内需增长 ” 行业 包括 ： 房地 产、 交运 设备 、
食品饮料、家用电器、纺织服装、餐饮旅 游、医药生物。
②内需服务
居民可支配收入增长，带来消费能力和水平的提高，必然要求一些行业为“内需增长”
行业提供配套服务，本基金将这部分行业定义为“内需服务”行业。
例如 ， 为提 高我 国居 民消 费水 平， 必然 要加 快农 村基 础设 施建 设； 必然 要加 快铁 路、 公
路和机场等重大基础设施建设； 必然要加强生态环境建设和节能环保投入； 为了支持系统性
的升 级， 必然 要提 高软 件投 入； 必然 要加 大金 融对 内需 增长 的支 持力 度等 等。 这些 为支 持内
需增长而加强的投入， 将对相关行业的上市公司提供业绩驱动， 进而为本基金带来投资机会。
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
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根据申银万国行业分类标准， 本基金定义 的 “内需服务 ” 行业 包括 ： 金融 服务 、 公用 事
业、信息服务、交通运输、商业贸易。
③内需拉动
由于居民可支配收入增长带来的消费需求增长以及为支持 “内需增长” 而形成的 “内需
服务 ” ， 必然 会拉 动为 之配 套的 上游 产业 ， 本基 金将 这些 上游 产业 定义 为 “内 需拉 动” 行业 。
这些 行业 基本 是 “内 需增 长” 以及 “内 需服 务” 的上 游行 业， 根据申银万国行业分类标
准，本基金定义 的 “内需拉动 ”行业 包括 ：采掘、化工、机械设备、建筑建材、黑色金属、
有色金属、电子元器件、信息设备。
2、权益类资产投资策略
（1）股票投资策略
本基金股票投资的具体 流程如下图所示：
（1）宏观机会/ 风险判断
①调用基础股票库、选择属于内需增长范围的股票
本基金管理人的研究团队进行针对性的实地调研、 集中研讨、 委托课题、 实证分析等多
种形式的系统研究， 结合卖方研究机构的覆盖调查， 根据股票的流动性和估值指标， 运用数
量化的方法对A股所有股票进行筛选，经过风险管理组审核无异议后形成股票基础库，并经
由上述程序和标准对股票库进行管理和维护。
本基金通过调用该基础股票库， 既可有效分享本基金管理人投资、 研究资源， 充分利用
多年投资管理的成功经验和技能，又可以有 效提高股票选择的针对性和投资运作的效率。
在基础股票库的范围内， 本基金将选择其中属于内需驱动范围的股票， 以其为基础建立
股票投资流程
调用基础股票库
选择内需驱动范围的股票
“基本面 —>估值－>市场预期 ”评级
构建股票投资组合
? 调用本基金管 理人根据 自身研究 投资经验 和优势
所建立和维护 的银华基 础股票库 ，确定本 基金股
票投资的基本范围。
? 在基础股票库 内，根据 行业配 置 策略，选 择属于
内需驱动范围 的股票， 作为本基 金继续研 究的对
象。
? 依次经过基本面增长趋势识别和评估、 估值分析、
市场对本基金 管理人评 估结论的 认同程度 三个层
次的考察，确认成长性与估值 。
? 根据行业配置 策略确定 的行业配 置比例和 核心股
票库的流动性 、行业分 布、市值 比例等构 建投资
组合。
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
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初级股票库，构成本基金股票投资的基本范围。
②“基本面 —>估值－>市场预期”层级式分析和和评级
在该 阶段 ， 本基 金将 严格 遵循 “基 本面 —>估值－>市场 预期 ” 层级 式分 析和 研究 ， 即依
次经过基本面增长趋势识别和评估、 估值分析、 市场对本基金评估结论的认同程度三个层次
的考察，确认成长性与估值。
基本面是公司价值的基础， 这是任何投资分析的前提。 在这一层次， 本基金将主要考察
企业 的质 地 （包 括企 业盈 利能 力分 析、 公 司治 理结 构、 公司 战略 以 及财 务分 析） 和公 司的 成
长性（公司竞争优势和盈利能力的持续性）。
估值是否具有吸引力是投资决策的核心， 必须对此做出合理的评估。 在这一层次， 本基
金将综合使用P/E 、P/B 、PEG 、P/S 以及利润/营运现金流等估值指标。
之所以选择市场预期这一指标， 是因为股票价格表现并不同步于企业业绩表现， 企业业
绩增长也未必相应推动股票价格上升， 而其中的关键是股价是否已经对业绩增长或业绩增长
预期作出了反映，因此评价市场预期成为衡量公司估值是否到位的先行指标。
本基 金将 在综 合评 估上 述 三个 指标 的基 础上 进 行投 资决 策， 这样 有 助于 避免 “价 值陷
阱”，即避免仅根据单一估值过程而作出买入或卖出决策。
③构建股票投资组合
通过对本基金初级股票库公司的基本面、 估值和市场预期变化的分析， 筛选出质地优良、
盈利 持续 增长 、 估值 具备 吸引 力和 市场 预期 持续 改善 的公 司， 结合 本基 金行 业配 置策 略确 定
的行业配置比例，确定本基金投资组合的构建。
（2）权证及其他品种的投资策略
权证为本基金的辅助性投资工具， 投资原则为有利于基金资产增值、 控制下跌风险、 实
现保值和锁定收益。 本基金除了运用Ｂ－Ｓ模型、 二叉树模型、 隐含波动率等方法对权证估
值进行测算之外， 还在对 发行权证上市公司基本面进行深入研究的基础上， 分析评估权证的
内在 价值 ， 在有 效控 制权 证投 资风 险的 前提 下， 进行 权证 的投 资。 对于 法律 法规 或者 监管 部
门允许投资的其他品种，本基金按照有关规定进行投资。
3、固定收益类资产投资策略
本基金的债券投资采取自上而下的久期配置、 组合期限配置、 类属配置策略和自下而上
的个券精选相结合的积极投资策略，发现、确认并利用市场失衡实现组合增值。
（1）久期配置策略
利率是债券价格变化的核心驱动因素， 久期是衡量纯债价格对利率敏感性的指标， 久期
配置策略就是在利率分析和预测的基础上对债券组合久期 做出 调整 ， 在预 期利 率下 降时 ， 适
当增加组合久期， 以较多地获得债券价格上升带来的收益， 同时获得比较高的利息收入； 在
预期利率上升时，缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险。
本基金通过深入分析宏观经济变量、 宏观经济政策 （货币政策、 财政政策、 汇率政策等）
银华内需精选混合（LOF ）更新招募说明书 摘要
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以及资金供求关系， 预测未来的市场利率趋势， 据此积极调整债券组合的久期， 以及固息债、
浮息债和含权债的配置。
（2）组合期限配置策略
组合期限配置策略是在确定组合久期后， 运用统计和数量分析技术， 预测收益率期限结
构的 变化 方式 ， 通过 对收 益率 曲线 形状 变化 的预 期选 择债 券组 合类 型 （子 弹型 、 哑铃 型和 阶
梯型 ） ， 确定 短、 中、 长期 债券 的配 置比 例， 以期 在收 益率 曲线 形状 变化 过程 中获 得债 券价
格变化带来的收益。
（3）类属配置策略
类属配置指国债、 金融债和企业债等不同类属债券间的配置。 本基金通过对流动性利差、
税赋 水平 、 信用 利差 分析 来评 估不 同类 属债 券 （同 期限 的国 债、 金 融债 、 企业 债以 及交 易所
和银行间市场投资品种） 的相对投资价值， 增持相对价值高的类属债券， 减持相对价值低的
类属债券，从而获取不同固定收益类属之间利差变化所带来的投资收益。
（4）个券精选策略
个券精选策略指基于对信用质量、 期限和流动性等因素 的考 察， 重点 关注 具有 以下 特征
的债 券： 较高 到期 收益 率、 较高 当期 收入 、 预期 信用 质量 将改 善、 期权 价值 被低 估， 或者 属
于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 通过深入研究， 发掘这些具有较高当期收益率或者
较高升值潜力的债券，可为投资者创造超额投资回报。
（5）可转换公司债券投资策略
本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、 债性特征、 流动性、 摊薄率等因素的基
础上，采用Black-Scholes 期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投
资价 值， 选择 其中 安全 边际 较高 、 发行 条款 相对 优惠 、 流动 性良 好 ， 并且 其基 础股 票的 基本
面优 良、 具有 较好 盈利 能力 或成 长前 景、 股性 活跃 并具 有较 高上 涨潜 力的 品种 ， 以合 理价 格
买入 并持 有， 根据 内含 收益 率、 折溢 价比 率、 久期 、 凸性 等因 素构 建可 转换 公司 债券 投资 组
合， 获取 稳健 的投 资回 报。 此外 ， 本基 金将 通过 分析 不同 市场 环境 下可 转换 公司 债券 股性 和
债性的相对价值， 通过对标的转债股性与债性的合理定价， 力求选择被市场低估的品种， 来
构建本基金可转换公司债券的投资组合。
（6）资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、 发行条款、 支持资产的构成及质量、 提前
偿还 率、 风险 补偿 收益 和市 场流 动性 等基 本面 因素 ， 估计资产违约风险和提前偿付风险， 并
根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，
辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
十、基金的 业绩 比 较基 准
本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×80% ＋上证国债指数收益率×20% 。
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若法律法规发生变化， 或者基金管理人认为市场中出现其他代表性更强的、 更权威的或
更能为市场普遍接受的业绩比较基准， 基金管理人可以依据保护基金份额持有人合法权益的
原则 ， 对业 绩比 较基 准进 行相 应调 整。 业绩 比较 基准 的变 更须 经基 金管 理人 和基 金托 管人 协
商一致，在更新的招募说明书中列示，并报证监会备案。
本基金选择业绩比较基准的理由：
1.公允性
本基金属于混合型基金。 为公允体现基金管理人的投资管理能力， 在分析本基金投资范
围和资产配置比例的基础上， 本基金采取复合业绩比较基准， 选用市场代表性较好的沪深300
指数收益率和上证国债指数收益率加权作为业绩比较基准。
由于本基金投资于股票等权益类资产占基金资产比例为60%-95%，在实际投资运作中，
其中间值80% 为本基金在均衡市场情况下的股票投资比例，在此基础上本基金再根据不同市
场情况下各项大类资产的预期风险和收益 水平对该比例进行动态调整，故本基金采取80% 作
为复合业绩比较基准中衡量股票投资部分业绩表现的权重，相应将20% 作为衡量债券投资部
分业绩表现的权重。
总体 而言 ， 本基 金业 绩比 较基 准所 选择 的指 数及 其权 重与 本基 金的 投资 范围 和资 产配 置
具有较好的一致性，可以比较公允地反映基金管理人的投资管理能力。
2.易于观测性
本基金的业绩比较基准所采用的指数是在市场上公开披露的， 相关的数据能够以合理的
频率获取。其中，沪深300 指数通过沪深两个证券交易所的卫星行情系统进行实时发布；上
证国债指数则通过上海证券交易所的行情系统进行发布。 上述两个指数都易于观察， 任何投
资人都可以使用公开的数据经过简单的算术运算获得比较基准， 这保证了基金业绩评价的透
明性。
3.指数发布主体的权威性
沪深300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制、 共同开发的中国A股市场
指数 ， 它是 中国 第一 支由 权威 机构 编制 、 发布 的全 市场 指数 ， 流动 性高 ， 可投 资性 强， 综合
反映了中国证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况， 其中包括的上市公司
对中国经济的发展具有举足轻重的作用。2005 年9月至 今， 沪深300 指数由沪深证券交易所共
同出资设立的中证指数有限公司接手管理。
上证国债指数的发布主体是上海证券交易所。 上证国债指数是以上海证券交易所上市的
所有固定利率国债为样本， 按照国债发行量加权而成。 上证国债指数是上证指数系列的第一
只债 券指 数， 它的 推出 使我 国证 券市 场股 票、 债券 、 基金 三位 一体 的指 数体 系基 本形 成。 上
证国 债指 数的 目 的是 反映 我国 债券 市 场整 体变 动 状况 ，是 我 国债 券市 场价 格变 动 的“ 指示
器”。目前，该指数由中证指数有限公司受托管理。
由此可见，上述两个指数的发布主体在证券市场上具有较高权威和中立性。
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4.指数的知名度和认同程度
沪深300 指数和上证国债指数在市场上具有较高的知名度及 市场影响力，被广大投资人
所认同，并且已被越来越多的证券投资基金使用。
5．指数的市场代表性
沪深300 指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数， 它覆盖
了沪深市场六成左右的市值，其走势与交易所主要指数相关性高，具有良好的市场代表性。
此外 ， 该指 数行 业比 重与 沪深 两市 高度 一致 ， 体现 出较 强的 行业 代表 性， 能有 效分 散指 数组
合的行业风险。
上证国债指数是目前国内涵盖范围最广的国债指数之一，具有良好的市场代表性。
6.不可操纵性
由于本基金业绩比较基准所采用指数具有较高的市场代表性， 遵循客观的编制规则， 具
有较强的知名度和权威性， 指数的编制规则合理、 科学、 透明 ， 也保证了该指数的不可操纵
性。
十一、基金的 风险 收益 特征
本基金为混合型证券投资基金， 预期风险与收益水平高于债券基金与货币市场基金， 低
于股票型基金，在证券投资基金中属于较高风险、较高预期收益的基金品种。
十二、 投资 组合 报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金 托管 人中 国农 业银 行 股份 有限 公司 对本 招 募说 明书 中的 基金 投 资组 合报 告和 基金
业绩中的数据进行了复 核。
本投资组合报告所载数据截至2018 年12 月31 日（财务数据未经审计）。
1. 报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 251,886,339.41 80.00
其中：股票
251,886,339.41 80.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
29,900,000.00 9.50
其中：买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计
17,198,157.22 5.46
8 其他资产
15,874,852.22 5.04
9 合计
314,859,348.85
100.00
2. 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 68,593,955.00 22.83
B 采矿业 - -
C 制造业 179,059,664.41 59.60
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
363,900.00 0.12
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业 3,787,100.00 1.26
J 金融业 16,220.00 0.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 65,500.00 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和 其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 251,886,339.41 83.83
2.2 报告期末按行业分类的港 股 通 投资 股票 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
3. 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002299 圣农发展 1,300,000 21,502,000.00 7.16
2 002594 比亚迪 420,200 21,430,200.00 7.13
3 300476 胜宏科技 1,700,000 19,890,000.00 6.62
4 300502 新易盛 1,000,000 19,650,000.00 6.54
5 002458 益生股份 1,300,000 18,655,000.00 6.21
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6 002192 融捷股份 850,000 15,504,000.00 5.16
7 002234 民和股份 1,331,900 15,250,255.00 5.08
8 002876 三利谱 460,000 14,701,600.00 4.89
9 002746 仙坛股份 960,000 13,132,800.00 4.37
10 300319 麦捷科技 2,160,000 12,484,800.00 4.16
4. 报告 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5. 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
6. 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 资产支持证券投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
10. 报告 期末 本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资 组合 报 告附 注
11.1 本基金投资的前十名证券的 发行主体 本期不存在被监管部门立案 调查，或在报告编制
日前一年内受到公 开谴责、处罚的情形。
11.2 本基金投资的前十名股票没 有超出基金合同规定的备选股票库之 外的情形。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 145,467.94
2 应收证券清算款 15,671,961.81
3 应收股利 -
4 应收利息 36,405.70
5 应收申购款 21,016.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,874,852.22
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11.4 报告期末持有的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文 字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金 一定 盈利 ， 也不 保证 最低 收益 。 基金 的过 往业 绩并 不代 表其 未来 表现 。 投资 有风 险， 投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金份额 净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2009.07.01-2009.12.31 9.53% 1.32% 10.92% 1.70% -1.39% -0.38%
2010.01.01-2010.12.31 5.96% 1.58% -9.12% 1.26% 15.08% 0.32%
2011.01.01-2011.12.31 -41.78% 1.42% -19.67% 1.04% -22.11% 0.38%
2012.01.01-2012.12.31 2.27% 1.24% 7.04% 1.02% -4.77% 0.22%
2013.01.01-2013.12.31 20.38% 1.32% -5.30% 1.11% 25.68% 0.21%
2014.01.01-2014.12.31 25.03% 1.14% 41.16% 0.97% -16.13% 0.17%
2015.01.01-2015.12.31 86.95% 2.78% 6.98% 1.99% 79.97% 0.79%
2016.01.01-2016.12.31 -13.70% 1.74% -8.16% 1.12% -5.54% 0.62%
2017.01.01-2017.12.31 -0.12% 1.06% 17.32% 0.51% -17.44% 0.55%
2018.01.01-2018.06.30 -14.74% 1.69% -9.83% 0.92% -4.91% 0.77%
2018.07.01-2018.12.31 -21.71% 1.82% -10.90% 1.20% -10.81% 0.62%
自基金合 同生效日至
2018.12.31 11.88% 1.62% 7.29% 1.21% 4.59% 0.41%
十四 、基金的费用
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金合同生效后的信息披露费用；
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（4）基金份额持有人大会费用；
（5）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金财产拨划支付的银行费用；
（8）基金上市初费和上市月费；
（9）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
2、上 述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定，法
律法规另有规定时从其规定。
3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E× 年管理费率 ÷当年天数，本基金年管理费率为1.5%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若
遇法 定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E× 年托管费率 ÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若
遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3）上述(一)中3到9 项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协 议的规定，
按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
4、不列入基金费用的项目
基金 管理 人和 基金 托管 人 因未 履行 或未 完全 履 行义 务导 致的 费用 支 出或 基金 财产 的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
5、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。
降低基金管理费率和基金托管费率， 无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须依照有
关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
（二）与基金销售有关的费用
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与基金销售有关的费用主要包括基金的认购费、 申购 费、 赎回 费、 转换 费等 ， 上述 费用
具体 的费 率、 计算 公式 、 收取 使用 方式 等内 容请 参见 本招 募说 明书 “八 、 基金 的集 中申 购” 、
“九、基金份额的上市交易、申购、赎回与转换”。
十五、对招募说明 书更新部分的说明
银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 招募 说明 书依 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基
金法 》 、 《 公开募集 证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资
基金信息披露管理办法》 、 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及其它有关
法律法规的要求，对本基金原招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1、在 “重 要提 示” 部分 ， 修改 了招 募说 明书 内容 的 截止 日期 及 相关 财务 数 据的 截止
日期。
2、在“三、基金管理人”部分，对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新。
3、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的 信息进行了更新 。
4、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部 分， 更新 了部 分代 销 机构 的资 料 及会计 师 事 务所 的信
息 。
5、在“十、基金的投资”部分，更新了最近一期的投资组合报告。
6、在“十一、基金的业绩”部分，更新了截至 2018 年 12 月 31 日的基金投资业绩。
7、在“二十三、其他应披露事项” ，更新了自上次更新招募说明书以来涉 及本基金的
重要公告。
8、对部分表述进行了更新。
银华基金管理股份有限公司
2019 年 2 月 11 日
