渤海汇金汇添益3个月定开：更新招募说明书摘要（2018年第2号）查看PDF公告
渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
招募说明书( 更新) 摘要
渤海汇金 汇添 益 3 个 月定 期 开 放
债 券 型 发 起式 证 券 投 资基 金
招募说明书(更新) 摘要
（2018 年第 2 号）
【本基 金不向个人投资者 公开销售】
基金管理人：渤海汇金证券资产管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
截止日：2018 年 12 月 28 日
渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
招募说明书( 更新) 摘要
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重 要提 示
本基金募集申请已于2017 年6 月29 日获中国 证监会证监许可﹝2017﹞1069
号文 《关于准予渤海汇金汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册
的批复》准予募集注册。 本基金的基金合同于 2017 年12 月28 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资
价值、 市场前景和收益等作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风
险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产， 但不保证投资本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并
不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现
的保证。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动 。 投
资有风险， 投资者在投资本基金前 ， 请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同
等信息披露文件, 全 面 了 解 本 基 金 的 风 险 收 益 特 征 和 产品特性, 充 分 考 虑 自 身 的
风险承受 能力, 理性判 断市场 ， 自主判 断基金 的投资价 值，对 认购（ 或申购）基
金的意愿 、时机 、数量 等投资行 为作出 独立决 策,承担 基金投 资中出 现的各类风
险,包括 ：因整 体政治 、经济、 社会等 环境因 素对证券 价格产 生影响 而形成的系
统性风险, 个 别 证 券 特 有 的 非 系 统 性 风 险, 由 于 基 金 投 资 人 连 续 大 量 赎 回 基 金 产
生的流动性风险， 投资者申购、 赎回失败的风险， 基金管理人在基金管理实施过
程中产生 的基金 管理风 险,本基 金的特 定风 险 等等。 本 基金的 具体运 作特点详见
基金合同和招募说明书的约定。 本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书
的“风险揭示”部分。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并按监管要求履行相关程序。
基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基
金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基
金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作
办法》 、 基金合 同及其 他有关规 定享有 权利、 承担义务 。基金 投资人 欲了解基金渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同 。
基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负” 原则， 在投资者作出投资决
策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资者自行负责。 此外，
本基金以 1.00 元初始 面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份
额净值跌破1.00 元初始面值的风险。
基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、 混合型
基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中中低风险/收益特征的品种。
基金不同于银行储蓄与债券， 基金投资人有可能获得较高的收益， 也有可能
损失本金。
本基金允许单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额的
比例达到或者超过基金总份额的 50%。本基金不向个人投资者公开销售。
本 招 募 说 明 书 已 经 本 基 金 托 管 人 复 核 。 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为
2018 年 12 月28 日, 有关财务数据和净值表现截止日为 2018 年9 月 30 日 （未经
审计） 。
渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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第 一部分
基金 管理 人
一、基金管理人概况
名称：渤海汇金证券资产管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室
办公地址： 北京市西城区西直门外大街 甲143 号凯旋大厦A 座2 层
成立日期：2016 年5 月18 日
法定代表人：徐海军
联系电话：0755-33017781
传真：0755-33017781
注册资本：11 亿元人民币
联系人：魏文婷
股权结构：
股 东
出资额
（万元人民币）
出资比例
（%）
渤海证券股份有限公司 110,000 100
合 计 110,000
100
经营范围：证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务
二、主要人员情况
1、董事会成员基本情况
徐海军先 生 ， 董事长 ， 南开大学 法学 硕士。1996 年参加 工作 ，历任 南方证
券天津解放路营业部业务员、 南方证券天津分公司资产保全部副经理；2001 年3
月至 2007 年 6 月，任 渤海证 券股份有限公司法律事务部经理、北京总部总经理
等职；2007 年6 月至 2017 年6 月， 任渤海证券股份有限公司合规总监、 首席风
险官兼风险控制总部总经理；2017 年7 月至 2017 年9 月任渤海证券股份有限公
司合规总监、财务总监；2017 年 9 月至今任渤海证券股份有限公司财务总监。
2016 年 9 月至2017 年7 月， 兼任渤海汇金证券资产管理有限公司合规总监、 首
席风险官；2017 年 7 月至2017 年9 月， 兼任渤海汇金证券资产管理有限公司合
规总监；2017 年9 月起至今 ，兼任渤海汇金证券资产管理有限公司董事长。
周磊先生 ，董 事、总 经 理，天津 大学 工学硕 士 。20 年证 券投 资、资 产管理渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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经验， 国内少有参与过 股票、 权证、ETF 自动 化套利、 股指期货研究 投资的全能
型跨市场 、跨品 种投资 专家。2010 年起进 入 渤海证券 股份有 限公司 任资产管理
总部总经理。2016 年 7 月起至今，任渤海汇金证券资产管理有限公司总经理。
屈艳霞女士，董事、副总经理兼市场总监，中央财经大学金融学学士。逾
15 年证券从业经历，10 年资产管理业务经验。2010 年起进入渤海证券股份有限
公司任资产管理总部副总经理兼营销总监；2014 年 3 月起，任渤海证券股份有
限公司基金管理总部副总经理 （主持工作）。 2016 年7 月起至今， 任渤海汇金证
券资产管理有限公司副总经理兼市场总监。
赵颖女士 ，董 事，南 开 大学工商 管理 硕士。2011 年进入 渤海 证券股 份有限
公司任人力资源管理总部总经理；2012 年 11 月至 2015 年 4 月，任 渤海证券股
份有限公司研究所所长兼人力资源总部总经理；2015 年4 月至2018 年8 月，任
渤海证券股份有限公司人力资源总部总经理；2017 年 9 月份起，任渤海证券股
份有限公司债券融资总部总经理；2017 年12 月至2018 年10 月， 兼 任渤海证券
股份有限公司债权业务总监 ；2016 年 7 月起至今，兼任渤海汇金证 券资产管理
有限公司董事。
刘嫣女士 ，董 事、合 规 总监，大 连海 事大学 法 学硕士。2001 年 进入 渤海证
券股份有限公司， 逾 15 年证券业法务与风险管理经验。2001 年起历任渤海证券
股份有限公司总裁办法律事务部副经理、 风险控制总部法律事务部经理、 风险控
制总部副总经理、公司首席律师；2015 年 6 月起，任渤海证券股份有限公司法
律合规总部总经理；2017 年9 月至2018 年 9 月， 任渤海证券股份有限公司合规
总监兼法律合规总部总经理。2018 年 9 月起，任渤海证券股份有限公司合规总
监兼合规管理总部总经理。2016 年 7 月起，兼任渤海汇金 证券资产管理有限公
司董事；2017 年9 月起至今，兼任渤海汇金证券资产管理有限公司合规总监。
2、监事基本情况
刘彤先生，监事，南开大学工商管理硕士。2002 年 7 月进入渤海证券股份
有限公司， 曾担任渤海证券股份有限公司法律合规总部副总经理兼合规管理一部
经理、公司律师。2018 年 9 月起，任渤海证券股份有限公司合规管理总部副总
经理。2017 年5 月起至今，兼任渤海汇金证券资产管理有限公司监事。
3、高级管理人员基本情况 渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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周磊先生 ，董 事、总 经 理，天津 大学 工学硕 士 。20 年证 券投 资、资 产管理
经验， 国内少有参与过 股票、 权证、ETF 自动 化套利、 股指期货研究 投资的全能
型跨市场 、跨品 种投资 专家。2010 年起进 入 渤海证券 股份有 限公司 任资产管理
总部总经理。2016 年 7 月起至今，任渤海汇金证券资产管理有限公司总经理。
屈艳霞女士，董事、副总经理兼市场总监，中央财经大学金融学学士。逾
15 年证券从业经历，10 年资产管理业务经验。2010 年起进入渤海证券股份有限
公司任资产管理总部副总经理兼营销总监；2014 年 3 月起，任渤海证券股份有
限公司基金管理总部副总经理 （主持工作） 。2016 年7 月起至今， 任渤海汇金证
券资产管理有限公司副总经理兼市场总监。
周里勇先生， 副总经理兼财务负责人， 南开大学经济学学士、 中国人民大学
工商管理硕士。 从事证券投资研究及相关领域的管理工作近二十年， 实践经验非
常丰富。2010 年起进入渤海证券股份有限公司任证券投资总部负责人。2016 年
7 月起至今， 任渤海汇金证券资产管理有限公司副总经理 ， 先后兼任投资一部总
经理、证券投资部总经理 ；2017 年 7 月起至今， 兼任渤海汇金证券资产管理有
限公司财务负责人。2018 年 7 月起，兼任渤海汇金证券资产管理有限公司董事
会秘书。
刘嫣女士 ，董 事、合 规 总监，大 连海 事大学 法 学硕士。2001 年 进入 渤海证
券股份有 限公司， 逾 15 年证券业法务与风险管理经验。2001 年起历任渤海证券
股份有限公司总裁办法律事务部副经理、 风险控制总部法律事务部经理、 风险控
制总部副总经理、公司首席律师；2015 年 6 月起，任渤海证券股份有限公司法
律合规总部总经理；2017 年9 月至2018 年 9 月， 任渤海证券股份有限公司合规
总监兼法律合规总部总经理。2018 年 9 月起，任渤海证券股份有限公司合规总
监兼合规管理总部总经理。2016 年 7 月起，兼任渤海汇金证券资产管理有限公
司董事；2017 年9 月起至今，兼任渤海汇金证券资产管理有限公司合规总监。
李颖女士， 首席风险官， 天津财经学院会计系国际会计专业毕业， 在职攻读
南开大学金融系金融学专业研究生， 获取硕士学位。 本科毕业后在天津会计师事
务所 （后改制为天津津源会计师事务所、 五洲联合会计师事务所） 从事审计， 任
项目经理 、部门 经理、 报告终身 复核人 。2001 年进入 渤海证 券股份 有限公司，
历任财务总部总经理助理、副总经理、总经理；2015 年 3 月，任渤海证券股份渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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有限公司财务负责人；2017 年 7 月起，任渤海证券股份有限公司首席风险官兼
风险控制总部总经理。2017 年 7 月起至今，兼任 渤海汇金证券资产管理有限公
司 首席风险官。
4、本基金拟 任基金经理
李杨女士， 天津财经大学国际经济与贸易学士 。2011 年9 月至2014 年4 月
就职于包商银行金融市场部， 任债券交易员。2014 年5 月至2016 年 8 月就职于
天津银行金融市场部，任债券交易员。2016 年 9 月加入渤海汇金证券资产管理
有限公司公募投资部，任 基金经理。
5、投资决策委员会成员
主任委员：
屈艳霞女士，副 总经理，简历同上。
委员：
何翔先生， 公募投资总 监。 南开大学数学学士 、 金融学硕士。2013 年10 月
至2016 年8 月就职于渤海证券基金管理总部， 任投资研究部经理。2016 年8 月
加入渤海汇金证券资产管 理有限公司公募投资部， 现任公募投资总监、 公募投资
部经理。
吕晓雯女 士， 市场副 总 监。中国 人民 大学经 济 学硕士。10 年 以上 证 券从业
经验， 获得中国证券业协会颁发的证券从业资格证书和中国基金业协会颁发的基
金从业资格证书 。2008 年6 月至2010 年8 月就职于申万宏源证券有限公司， 任
北京资产管理分公司高端客户经理。2010 年 8 月至2016 年8 月就职于渤海证券
资产管理总部，先后任营销副总监、项目管理部经理。2016 年 8 月加入渤海汇
金证券资产管理有限公司， 任市场副总监， 兼 渠道销售部总经理及客户服务部总
经理。
李杨 女士，基金 经理，简历同上。
张研女士，风险控制部风控经理，西南财经大学本科。具有 10 年以上 证券
从业经验， 获得中国证券业协会颁发的证券从业资格证书和中国基金业协会颁发
的基金从业资格证书。2007 年-2015 年曾在新时代证券财务部任职。2015 年内
调到新时代证券的风险控制部， 主要负责资产管理业务的风控阈值管理、 合同文
本审核和主动管理型产品立项审核。2017 年 4 月份加入渤海汇金证券资产管理渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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有限公司，负责公募基金风险控制管理工作。
陈天彤女士， 助理研究员。 英国剑桥大学金融经济学硕士，4 年证券从业经
验， 具有中国证券业协会颁发的基 金执业资格。2015 年5 月至2016 年8 月就职
于渤海证券，任助理研究员；2016 年 8 月至今就职于渤海汇金证券资产管理有
限公司，任助理研究员。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
第 二部分
基金 托管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间 ：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年10 月， 是一家国内领先、 国际知名的大型股份
制商业银行， 总部设在北京。 本行于 2005 年10 月在香港联合交易所挂牌上市(股
票代码939)，于2007 年9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2018 年6 月末， 本集团资产总额 228,051.82 亿元， 较上年末增加 6,807.99
亿元， 增幅3.08%。 上半 年， 本集团盈利平稳增长， 利润总额较上年 同期增加 93.27
亿元至 1,814.20 亿 元 ， 增 幅 5.42% ； 净 利 润 较 上 年 同 期 增 加 84.56 亿元至
1,474.65 亿元，增幅 6.08%。
2017 年， 本集团先后 荣获香港 《亚洲货币》 “2017 年中国最佳银行 ”， 美国
《环球金融》 “2017 最佳转型银行” 、 新加坡 《亚洲银行家》 “2017 年中国最佳数渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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字银行” 、 “2017 年中国最佳大型零售银行奖” 、 《银行家》 “2017 最佳金 融创新奖”
及中国银行业协会 “年度最具社会责任金融机构” 等多项重要奖项。 本集团在英
国 《银行家》 “2017 全 球银行 1000 强” 中列 第 2 位； 在美国 《财富》“ 2017 年世
界500 强排行榜”中列第 28 名。
中国建设银行总行设资产托管业务部， 下设综合与合规管理处、 基金市场处、
证券保险 资产市 场处、 理财信托 股权市 场处、QFII 托管处 、养老 金 托管处、清
算处、核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在 安徽合肥设
有托管运营中心， 在上海设有托管运营中心上海分中心， 共有员工 315 余人。 自
2007 年起， 托管部 连 续聘请外 部会计 师事务 所对托管 业务进 行内部 控制审计，
并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟， 资产托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行南通分 行、 总行计划
财务部、 信贷经营部任职， 并在总行公司业务部、 投资托管业务部、 授信审批部
担任领导职务。 其拥有八年托管从业经历， 熟悉各项托管业务， 具有丰富的客户
服务和业务管理经验。
龚毅，资 产托管 业务部 资深经理 （专业 技术一 级） ，曾 就职于 中国建 设银行
北京市分行国际部、 营业部并担任副行长， 长期从事信贷业务和集团客户业务等
工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 资产托 管业务 部资深经 理（专 业技术 一级） ， 曾就职 于中国 建设银
行总行会计部， 长期从事托管业务管理等工作， 具有丰富的客户服务和业务管理
经验。
郑绍平， 资产托管 业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行投资部、 委
托代理部、 战略客户部， 长期从事客户服务、 信贷业务管理等工作， 具有丰富的
客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、 境内外汇业务管理、 国外金融机构客户营销
拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实 维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、(R)QFII、(R)QDII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2018 年二季度末，中国建设银行已托管
857 只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得
了业内的高度认同。中国建设银行先后 9 次获 得 《全球托管人》 “中国最佳托管
银行” 、4 次获得《财资 》 “中国最佳次托管银行” 、连续 5 年获得中债登“优秀
资产托管机构 ”等奖项， 并在 2016 年被 《环球 金融》 评为中国市场唯一一家 “最
佳托管银行 ”、在2017 年荣获《亚洲银行家》 “最佳托管系统实施奖” 。
第 三部分
相关 服务 机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构：
名称：渤海汇金证券资产管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
成立日期：2016 年5 月18 日
法定代表人：徐海军
传真：0755-33017781
联系人：谭如雁
联系电话：022-23861525
客服电话：400-651-5988，400-651-1717
网址：https://www.bhhjamc.com
2、 其他 销售机 构的具 体名单见 基金份 额发售 公告以及 基金管 理人届 时发布
的 调整销售机构的相关公告。
二、登记机构
名称：渤海汇金证券资产管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室 渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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办公地址：深圳市南山区海岸大厦西座 2901、2913 室
法定代表人：徐海军
联系电话：010-68784295
传真：010-68784289
联系人：魏文婷
网址：https://www.bhhjamc.com
三、出具法律意见书的律师事务所
名称： 上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人： 陆奇
经办律师： 安冬、陆奇
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：中国上海自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：中国北京朝阳区东三环中路 7 号财富中心A 座26 层
法定代 表人：李丹
电话：010-65338888
经办注册会计师：李铁英、朱辉
联系人：朱辉
第 四部 分基 金的 名称
本基金名称： 渤海汇金 汇添益3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
第 五部 分基 金的 类型
渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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本基金类型： 债券型证券投资基金 。
第 六部 分基 金的 投资 目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上 ， 通过灵活的资产配置 ， 力求实
现基金资产的持续稳健增值。
第 七部 分基 金的 投资 方向
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具 ， 包括债券 （包括 国债、
央行票据、 金融债、 地 方政府债、 政府支持机 构 债、 企业债、 公司债 、 短期融资
券、 超级短期融资券、 中期票据、 次级债券、 可转换债券、 可分离债券的纯债部
分、可交 换债等 ） 、资 产支持证 券、债 券回购 、银行存 款 （包 括协议 存款、定期
存款及其 他银行 存款 ） 、同业存 单等货 币市场 工具，以 及法律 法规或 中国证监会
允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定 ） 。
本基金不 主动买 入股票 、权证等 权益类 资产, 投资可转 换债券 、可交 换债时
不进行转股操作 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围， 其投资比例遵循届时有效的法律法 规和相关规
定。
基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 本 基 金 投 资 于 债 券 资 产 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的
80% ， 但应开放期流动性需要， 为保护基金份额持有人利益， 在每次开放期前 10
个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作 日的期间内，基金投资不受上述比
例限制。
开放期每个交易日日终， 现金 （不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购
款等） 或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
第 八部 分基 金的 投资 策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、 利率走势、 收益率曲线变化趋势和信用
风险变化等因素进行综合分析 ， 构建和调整固定收益 证券投资组合， 力求获得稳
健的投资收益。
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1、利率预期策略与久期管理
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、 国际收支等引
起利率变化的相关因素进行深入的研究 ， 分析宏观经济运行的可能情景 ， 并在此
基础上判断包括财政政策、 货币政策在内的宏观经济政策取向 ， 对市场利率水平
和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断 ， 结合债券市场资金供求结构及变
化趋势 ， 确定固定收益类资产的久期配置， 主要有期限结构策略以及息差策略两
种。
（1 ）期 限结构 策略。 通过预测 收益率 曲线的 形状和变 化趋势 ，对各 类型债
券进行久期配置； 当收益率曲线走势难以判断时， 参考基准指数的样本券久期构
建组合久期， 确保组合收益超过基准收益。 具体来看， 又分为跟踪收益率曲线的
骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
1）骑乘 策略是 当收益 率曲线比 较陡峭 时，也 即相邻期 限利差 较大时 ，买入
期限位于收益率曲线陡峭处的债券， 通过债券的收益率的下滑， 进而获得资本利
得收益。
2）子弹 策略是 使投资 组合中债 券久期 集中于 收益率曲 线的一 点，适 用于收
益率曲线较陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两
端， 适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶 式变动； 梯式策略是使投资
组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线，适用于收益率曲线水平移动。
（2 ）息 差策略 。通过 正回购， 融资买 入收益 率高于回 购成本 的债券 ，从而
获得杠杆放大收益。 本组合将采取低杠杆、 高流动性策略， 适当运用杠杆息差方
式来获取主动管理回报， 选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种， 灵活控
制杠杆组合仓位，降低组合波动率。
2、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、 各类资产的适当组合以及对资产组合的管
理。 本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法 ， “自上而下” 在 债券一级市
场和二级市场,银行间市场 和交易所市场,银行存款、 信用债、 政府 债券等资产类
别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
3、信用债券投资策略
渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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13
本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、
中期票据、 可转换债券、 可分离债券的纯债部分、 资产支持证券等信用债券 ， 以
提高组合的收益水平。
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都
会对信用债个券的利差水平产生重要影响 ， 因此 ， 一方面， 本基金将 从经济周期、
国家政策、 行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面对收益率曲线的判断以
及对信用 债整体信用利差研究的基础上 ， 确定信用债总体的投资比例。 考量信用
利差的整 体变化 趋势； 另一方面,本基 金还将 以内部信 用评级 为主、 外部信用 评
级为辅, 即采用 内外结 合的信用 研究和 评级制 度 ，研究 债券发 行主体 企业的基 本
面,以确 定企业 主体债 的实际信 用状况 。本基 金的信用 债投资 策略主 要包括行业
配置策略以及个券挖掘策略两个方面。
（1 ）行 业配置 策略。 债券市场 所涉及 行业众 多，同样 宏观周 期背景 下不同
行业的景气度的发生，本基金分别采用以下的分析策略：
1）分散 化投资 ：发行 人涉及众 多行业 ，本组 合将保持 在各行 业配置 比例上
的分散化结构， 避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。
2）行业 投资： 本组合 将依据对 下一阶 段各行 业景气度 特征的 研判， 确定在
下一阶段在各行业的配置比例， 卖出景气度降低行业的债券， 提前布局景气度提
升行业的债券。
（2 ）个 券挖掘 策略。 本部分策 略强调 公司价 值挖掘的 重要性 ，在行 业周期
特征、 公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略， 甄别具有估值优势、
基本面改善的公司， 采取高度分散策略， 重点布局优势债券， 争取提高组合超额
收益空间。
4、可转债投资策略
本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的
债 底保护 ， 防范信用风险 ， 另一方面， 还会进一步分析公司的盈利和成长能力以
确定可转债中长期的上涨空间。 本基金将借鉴信用债的基本面研究 ， 从行业基本
面、 公司的行业地位、 竞争优势、 财务稳健性、 盈利能力、 治理结构等方面进行
考察 ，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。
5、资产支持证券投资策略
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资产支持 证券 主要包 括 资产抵押 贷款 支持证 券(ABS)、住房 抵押 贷款 支持证
券(MBS) 等证 券品种 。 本基金将 重点对 市场利 率、发行 条款、 支持资 产的构成及
质量、 提前偿还率、 风 险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素
进行分析 ， 并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型 ， 评估资产支持证券的相
对投资价值并做出相应的投资决策。
第 九部 分基 金的 业绩 比较 基准
本基金的业绩比较基准为： 中债综合指数 （总 财富） 收益率 ×80%+1 年期定
期存款利率（税后） ×20%。
第 十部 分基 金的 风险 收益 特征
基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、 混合型
基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中中低风险/收益特征的品种。
第十 一 部分
基 金投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏、并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据基金合同规定复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 9 月 30 日（未经审计） 。
1.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
9,940,000.00 97.97
其中： 债券
9,940,000.00 97.97
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - - 渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
153,555.66 1.51
8 其他资 产
52,323.01 0.52
9 合计
10,145,878.67
100.00
1.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
1.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
1.2.2 报 告期 末 按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
1.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
1.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,940,000.00 99.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交 换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,940,000.00 99.34
1.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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16
1 189932
18 贴 现国
债32
100,000 9,940,000.00 99.34
1.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券
投资 明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
1.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
1.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
1.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
1.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
不适用 。
1.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
1.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
不适用 。
1.10 投 资组 合报告 附注
1.10.1
本报告 期内 未发 现本 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 ， 未发现 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 。
1.10.2
本基金 本 报 告期 末未 持有 股票 ， 故 不存 在所 投资 的前 十名股 票中 超出 基金 合同 规定之 备
选股票 库的 情况 。
1.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 - 渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 52,323.01
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 52,323.01
1.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券 。
1.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持 有股 票。
1.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
第十 二 部分
基 金业 绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 本基 金合 同生 效日 2017 年 12 月
28 日， 基金 业绩 数据 截至 2018 年 9 月 30 日。
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－④
2017/12/28-2017/12/31 0.05% 0.01% 0.07% 0.01% -0.02% 0.00%
2018/01/01-2018/09/30 0.93% 0.01% 4.54% 0.06% -3.61% -0.05%
自基金 合同 生效 日
（2017/12/28-2018/09/30 ） 0.98% 0.01% 4.61% 0.06% -3.63% -0.05%
第 十三 部分
基 金费 用与 税收
一、 与基金运作有关的费用 渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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（一 ）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》 生效 后与基金相关的会计师费、 律师费、 仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、账户开户费用和账户维护费 ；
9、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
（二 ）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
除开放期外，本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率 计提。
管理费的计算方法如下：
H＝ E×0.30%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人于次
月前5 个工作日内向基金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺
延。本基金在开放期内不收取管理费。
2、基金托管人的托管费
除开放期外，本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的 年 费 率 计
提。托管费的计算方法如下：
H＝ E×0.10%÷ 当年天数
H 为每 日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人于次
月前5 个工作日内向基金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后从渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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19
基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休日等， 支付日期顺延。 本基金在
开放期内不收取托管费。
上述 “一、基金费用的种类 ”中第 3－9 项费 用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
二、 与基金销售有关的费用
（一）申购费
本基金申购费用由投资人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金 的市场推
广、销售、登记等各项费用。
（1 ）本基金采用金额申购方式，基金份额的申购费率如下表：
单次申购金额M 申购费率
M<100 万元 0.80%
100 万元≤M<300 万元 0.50%
300 万元≤M<500 万元 0.30%
M≥500 万元 每笔500 元
（2 ）在 申购费 按金额 分档的情 况下， 如果投 资者多次 申购， 申购费 适用单
笔申购金额所对应的费率。
（二）赎回费
本基金采用份额赎回的方式，基金份额的赎回费率如下表：
持有期 T 赎回费率
T<7 天 1.50%
7 天≤T<1 个封闭期 0.30%
1 个封闭期≤T 0.00%
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基
金份额时收取。赎回费全额计入基金财产。
基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上公
告。
基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场
情况制定基金促销计划， 定期和不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动期
间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调整申购费率、
调低赎回费率并进行公告。 渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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20
当发生大额申购或赎回情形时， 基金管理人可以采用摆动定价机制， 以确保
基金估值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、
自律规则的规定。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四、基金税收
根据相关税收规定，自 2018 年 1 月 1 日 起 ，证券投资基金运营过程中发生
的增值税 应税行 为，暂 适用简易 计税方 法，按 照 3%的征 税率缴 纳增 值税。管理
人将对本基金运营过程中产生的增值税及附加税费在基金财产中计提， 并由管理
人按照现行规定缴纳。具体公告见 2017 年 12 月 29 日基金管理人在公司网站发
布的 《渤海汇金证券资产管理有限公司关于旗下证券投资基金执行增值税政策的
公告》 。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
第 十四 部分 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资
基金运作 管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 、 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及其它有关法律
法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动， 对本基金管理人
于 2018 年 8 月 10 日 公告的《渤海汇金汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金 招募说明书 》进行了更新,主要更新的内容如下：
1. “重要提示” 部分： 明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数渤海汇金 汇添益 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
招募说明 书( 更新) 摘要
21
据的截止日期 。
2.“第三部分基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关信息。
3. “第四部分基金托管 人”部分：更新了托管人的相关信息。
4.“第十部分基金投资组合报告”部分： 更新了本基金 2018 年第 3 季度投
资组合报告内容 。该部分内容均按有关规定编制，并经托管人复核。
5. “第十一部分基金的业绩” 部分： 更新了 自 基金生效日至 2018 年9 月30
日 的基金业绩，该部分内容均按有关规定编制，并经托管人复核。
6. “ 第二十二部分对基金份额持有人的服务 ” 部分： 更新了对基金份额持有
人的服务 的相关信息。
7. “第二十三部分其他应披露事项”部分： 列示了本基金2018 年6 月29
日至2018 年12 月 28 日期间披露的涉及本基金 及基金管理人的相关公告。
渤海汇金证券资产管理有限公司
二〇一九 年二月一日
