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泓德裕祥债券型证券投资基金 
招募说明书（更新） 
2019 年 第 1 号 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人：泓 德基金管 理有限 公司 
基金托管 人：中国 工商银行 股份 有 限公司泓德裕祥债券型证券投资基金招募说明书 
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重要提示 
 
泓德裕祥 债 券型 证券 投资 基金（ 以下 简称 “本 基金 ” ）经中 国证 监 会 2016 年 4 月 18 日
证监许 可[2016]841 号 文注 册募集 。 
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会注
册， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的注 册， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断
或保证 ， 也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。 中 国证 监会不 对基 金的 投资 价值 及市场 前景 等作
出实质 性判 断或 者保 证。 
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者根 据所
持有的 基金 份额 享受 基金 收益 ， 同 时承 担相应 的投 资风险 。 投资 人在投 资本 基金前 ， 应全 面
了解本 基金 的产 品特 性， 充分考 虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理 性判 断市场 ， 并 承担基 金投 资中
出现的 各类 风险 。 本 基金 投资中 的风 险包 括： 因整 体政治 、 经 济、 社会 等环 境因素 对证 券市
场价格 产生 影响 而形 成的 系统性 风险 ， 个别证 券特 有的非 系统 性风 险， 利率 风险 ， 本 基金 持
有的固 定收 益品 种违 约带 来的信 用风 险 ， 由 于基 金份 额持有 人连 续大 量赎 回基 金产生 的流 动
性风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程 中产 生的 积极管 理风 险等。 其 中 ， 本基金 投资 中小
企业私 募债 ， 中 小企 业私 募债的 发行 主体 一般 是信 用资质 相对 较差 的中 小企 业， 其 经营 状况
稳定性 较低 、 外部融 资的 可得性 较差 ， 信用风 险高 于大中 型企 业 ； 同时 由于 其财务 数据 相 对
不透明 ， 增加 了 及时 跟踪 并识别 所蕴 含的 潜在 风险 的难度 。 其 违约 风险 高于 现有的 其他 信用
品种， 极端 情况 下会 给投 资组合 带来 较大 的损 失。 
投资有 风险 ， 投 资者 在投 资本基 金之 前， 请仔 细阅 读本基 金的 招募 说明 书和 基金合 同 等
信息披 露文 件， 自主 判断 基金的 投资 价值 ， 自 主做 出投资 决策 ， 自 行承 担投 资风险 ， 谨 慎做
出投资 决策 。 
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 预 期风 险与 预期 收益高 于货
币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈利 ，也不 保证 最低收 益。基金 管理 人提 醒投资 人基金 投资的 “ 买 者自负 ”原则 ，
在投资 人作 出投 资决 策后 ， 基金 运营 状况 与基 金净 值变化 引致 的投 资风 险， 由投资 人自 行承
担。 泓德裕祥债券型证券投资基金招募说明书 
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本招募 说明 书所 载内 容截 止日 为 2019 年 1 月 13 日 ，有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日
2018 年 9 月 30 日（ 未经 审计） 。 
本基金 托管 人中 国工商 银 行股份 有限 公司 已 于 2019 年 1 月 24 日复 核了 本次 更 新的招 募
说明书 。 泓德 裕祥债券型证券投资基金招募说明书（更新） 
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目 录 
重要提示 ....................................................................................................................................................... 1 
一、绪言 ....................................................................................................................................................... 2 
二、释义 ....................................................................................................................................................... 3 
三、基金管理人 .......................................................................................................................................... 7 
四、基金托管人 ........................................................................................................................................ 18 
五、相关服务机构 .................................................................................................................................... 22 
六、基金的募集 ........................................................................................................................................ 37 
七、基金合同的生效 ............................................................................................................................... 38 
八、基金份额的申购 、赎 回与转换 ..................................................................................................... 39 
九、基金的投资 ........................................................................................................................................ 49 
十、基金的业绩 ........................................................................................................................................ 61 
十一、基金的财产 .................................................................................................................................... 63 
十二、基金资产的估 值 ........................................................................................................................... 64 
十三、基金的收益与 分配 ....................................................................................................................... 69 
十四、基金的费用与 税收 ....................................................................................................................... 71 
十五、基金的会计与 审计 ....................................................................................................................... 73 
十六、基金的信息披 露 ........................................................................................................................... 74 
十七、风险揭示 ........................................................................................................................................ 79 
十八、基金合同的变 更、 终止与基金财产的清 算 ........................................................................... 83 
十九、基金合同的内 容摘 要 .................................................................................................................. 85 
二十、基金托管协议 的内 容摘要 ......................................................................................................... 99 
二十一、对基金份额 持有 人的服务 .................................................................................................. 115 
二十二、 其他应披露 的事 项 ............................................................................................................... 117 
二 十三、招募说明书 存放 及查阅方式 .............................................................................................. 118 
二十四、备查文件 ................................................................................................................................. 119 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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一、绪言 
 
《泓德 裕祥 债券 型 证 券投 资基金 招募 说明 书》 （ 以下 简称 “本 招募 说明 书” ） 依 据 《 中华
人民共 和国 证券 投资基 金 法》 （ 以下简 称“ 《 基金 法》 ” ） 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办法 》 （以
下简称 “ 《销 售办 法》 ” ） 、 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 （以 下简 称 “ 《 运作办 法》 ” ） 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 （以 下简 称 “ 《 信 息披露 办法 》 ” ） 、 《公 开募 集开放 式证 券
投资基 金流 动性 风险 管理 规定》 （ 以下 简称 “ 《 流动 性风险 规定 》 ” ） 及 其他 有 关规定 以及 《 泓
德 裕祥 债券 型 证 券投 资基 金基金 合同 》 （ 以下 简称 “ 基金合 同” ）编 写。 
本招募 说明 书阐述 了泓德裕祥债 券型 证券投 资基 金 （以下 简称 “本基 金 ” 或 “基金 ” ）
的投资 目标 、 策略 、 风险 、 费率等 与投 资人 投资 决策 有关的 必要 事项 ， 投资 人 在做出 投资 决
策前应 仔细 阅读 本招 募说 明书。 
基金管 理人 承诺 本招 募说 明书不 存在 任何 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏， 并 对 其
真实性 、准 确性 、完整 性 承担法 律责 任。 本基金 根 据本招 募说 明书 所载明 的 资料申 请募 集。
基金管 理人 没有 委托 或授 权任何 其他 人提 供未 在本 招募说 明书 中载 明的 信息 ， 或对本 招募 说
明书作 任何 解释 或者 说明 。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会注 册。 基金 合同 是约定 基 金
合同当 事人 之间 权利 、 义 务 的法 律文 件。 基金 投资 者自依 基金 合同 取得 基金 份额之 日起 ， 即
成为基 金份 额持 有人 和基 金合同 的当 事人 ， 其 持有 基 金份额 的行 为本 身即 表明 其对基 金合 同
的承认 和接 受， 并按照 《 基金法 》 、基 金合 同及 其他 有关规 定享 有权 利、承 担 义务。 基金 投
资者欲 了解 基金 份额 持有 人的权 利和 义务 ，应 详细 查阅基 金合 同。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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二、释义 
 
本招募 说明 书中 ，除 非文 意另有 所指 ，下 列词 语或 简称具 有如 下含 义： 
1 、基 金或 本基 金： 指泓德裕祥债 券型 证券 投资 基金 
2 、基 金管 理人 ：指 泓德 基 金管理 有限 公司 
3 、基 金托 管人 ：指 中国 工商 银行 股份 有限 公司 
4 、基金 合同 ：指 《泓德 裕祥 债券 型 证 券投资 基金 基 金合同 》及 对 基 金合同 的 任何有 效
修订和 补充 
5 、托管 协议 ：指 基金 管理 人与基 金托 管人就 本基 金 签订之 《泓德 裕祥 债券 型 证券投 资
基金 托 管协 议》 及对 该托 管协议 的任 何有 效修 订和 补充 
6 、招 募说 明书 ：指 《泓德裕祥债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》及 其定 期的 更新 
7 、基 金份 额发 售公 告： 指 《 泓德 裕祥 债券 型 证 券投 资基金 基金 份额 发售 公告 》 
8 、 法 律法 规： 指中 国现 行 有效并 公布 实施 的法 律 、 行政法 规 、 规 范性 文件 、 司 法解释 、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有 约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 
9 、 《基 金法 》 ： 指 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及颁 布机 关对 其不 时做 出的修 订 
10 、 《 销售 办法》 ：指 《证 券投资 基金 销售 管理 办法 》及颁 布机 关对 其不 时做 出的修 订 
11 、 《 信息 披露 办法》 ： 指 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及 颁布 机关 对其 不时做 出
的修订 
12 、 《运 作办 法》 ： 指 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 及颁 布机 关对 其 不时做 出
的修订 
13 、 《 流动 性风 险规 定》 ： 指中国 证监 会 2017 年 8 月 31 日 颁布 、同 年 10 月 1 日实 施的
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》及 颁布 机关 对其 不 时 做出的 修订 
14 、中 国证 监会 ：指 中国 证券监 督管 理委 员会 
15 、银 行业 监督 管理 机构 ：指中 国人 民银 行和/ 或中 国银行 业监 督管 理委 员会 
16 、 基 金合 同当 事人 ： 指 受 基金合 同约 束， 根据 基金 合同享 有权 利并 承担 义务 的法律 主
体，包 括基 金管 理人 、基 金托管 人和 基金 份额 持有 人 
17 、个 人投 资者 ：指 依据 有关法 律法 规规 定可 投资 于证券 投资 基金 的自 然人 
18 、 机 构投 资者 ： 指 依法 可 以投资 证券 投资 基金 的、 在中华 人民 共和 国境 内合 法登记 并
存续或 经有 关政 府部 门批 准设立 并存 续的 企业 法人 、事业 法人 、社 会团 体或 其他组 织 
19 、 合格 境外 机构 投资 者 ： 指 符合 《 合格 境外 机构 投资者 境内 证券 投资 管理 办法 》 及 相泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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关法律 法规 规定 可以 投资 于在中 国境 内依 法募 集的 证券投 资基 金的 中国 境外 的机构 投资 者 
20 、 投资 人 、 投 资者 ： 指个 人投资 者 、 机 构投 资者 和 合格境 外机 构投 资者 以及 法律法 规
或中国 证监 会允 许购 买证 券投资 基金 的其 他投 资人 的合称 
21 、基 金份 额持 有人 ：指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人 
22 、 基金 销售 业务 ： 指基 金管理 人或 销售 机构 宣传 推介基 金 ， 发 售基 金份 额 ， 办 理基 金
份额的 申购 、赎 回、 转换 、转托 管及 定期 定额 投资 等业务 
23 、 销售 机构 ： 指 泓 德基 金 管理 有限 公司 以及 符合 《销 售办 法 》 和 中国 证监 会规定 的 其
他条件 ， 取 得基 金销售 业 务资格 并与 基金 管理 人签 订了基 金销 售服 务协 议， 办理基 金销 售 业
务的机 构 
24 、 登 记业 务： 指基 金登 记、 存 管、 过户 、 清 算和 结算业 务， 具体 内容 包括 投资人 基 金
账户的 建立 和管 理 、 基 金 份额登 记 、 基 金销 售业 务 的确认 、 清算 和结 算 、 代 理发放 红利 、 建
立并保 管基 金份 额持 有人 名册 和 办理 非交 易过 户 等 
25 、 登 记机 构： 指办 理登 记 业务的 机构 。 基 金的 登记 机构为 泓德 基金 管理 有限 公司或接
受 泓德 基金 管理 有限 公司 委托代 为办 理登 记业 务的 机构 
26 、 基金 账户 ： 指登 记机 构为投 资人 开立 的 、 记 录 其持有 的 、 由 该登 记机 构 办理登 记 的
基金份 额余 额及 其变 动情 况的账 户 
27 、 基金 交易 账户 ： 指 销售 机构为 投资 人开 立的 、 记 录 投资人 通过 该销 售机 构 办 理认购 、
申购、 赎回 、转 换、 转托 管及定 期定 额投 资等 业务 而引起 基金 份额 变动 及结 余情况 的账 户 
28 、 基 金合 同生 效日 ： 指 基 金募集 达到 法律 法规 规定 及基金 合同 规定 的条 件， 基金管 理
人向中 国证 监会 办理 基金 备案手 续完 毕， 并获 得中 国证监 会书 面确 认的 日期 
29 、 基金 合同 终止日 ： 指基 金合同 规定 的基 金合 同终 止事由 出现 后 ， 基金 财产 清 算完毕 ，
清算结 果报 中国 证监 会备 案并予 以公 告的 日期 
30 、 基 金募 集期： 指自 基 金份额 发售 之日 起至 发售 结束之 日止 的期 间， 最长 不得超 过 3
个月 
31 、存 续期 ：指 基金 合同 生效至 终止 之间 的不 定期 期限 
32 、工 作日 ：指 上海 证券 交易所 、深 圳证 券交 易所 的正常 交易 日 
33 、T 日 ：指 销售 机构 在 规定时 间受 理投 资人 申购 、赎回 或其 他业 务申 请的 开放日 
34 、T+n 日 ：指 自 T 日起 第 n 个 工作 日( 不 包含 T 日) 
35 、开 放日 ：指 为投 资人 办理基 金份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日 
36 、开 放时 间： 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他交易 的时 间段 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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37 、 《 业务规 则》 ： 指《 泓 德基金 管理 有限 公司开放式 证券 投资 基金 业务规 则》 ，是规 范
基金管 理人 所管 理的 开放 式证券 投资 基金 登记 方面 的业务 规则 ， 由 基金 管理 人 、 销 售机 构 和
投资人 共同 遵守 
38 、 认 购： 指在 基金 募集 期 内， 投 资人 根据 基金 合同 和招募 说明 书的 规定 申请 购买基 金
份额的 行为 
39 、 申 购： 指基 金合 同生 效 后， 投 资人 根据 基金 合同 和招募 说明 书的 规定 申请 购买基 金
份额的 行为 
40 、 赎 回： 指基 金合 同生 效 后， 基 金份 额持 有人 按基 金合同 和招 募说 明书 规定 的条件 要
求将基 金份 额兑 换为 现金 的行为 
41 、 基 金转 换： 指 基金 份额 持有人 按照 基金 合同 和基 金管理 人届 时有 效公 告规 定的条 件 ，
申请将 其持 有基 金管 理人 管理的 、 某 一基 金的 基金 份 额转换 为基 金管 理人 管理 的其他 基金 基
金份额 的行 为 
42 、 转 托管 ： 指 基金 份额 持 有人在 本基 金的 不同 销售 机构之 间实 施的 变更 所持 基金份 额
销售机 构的 操作 
43 、 定期 定额 投资 计划 ： 指投资 人通 过有 关销 售机 构提出 申请 ， 约定 每期 申购 日 、 扣 款
金额及 扣款 方式 ， 由 销售 机 构于每 期约 定扣 款日 在投 资人指 定银 行账 户内 自动 完成扣 款及 受
理 基金 申购 申请 的一 种投 资方式 
44 、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请( 赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后 扣除申购申请份额总数及 基金转换中转入申请份额 总数后的余额)
超过上 一开 放日 基金 总份 额的 10% 
45 、元 ：指 人民 币元 
46 、 基 金收益 ： 指 基金投 资 所得红 利、 股 息、 债 券利 息 、 买卖 证券价 差、 银 行存 款 利息、
已实现 的其 他合 法收 入及 因运用 基金 财产 带来 的成 本和费 用的 节约 
47 、 基金 资产 总值 ： 指基 金拥有 的各 类有 价证 券 、 银行存 款本 息 、 基 金应 收 申购款 及其
他资产 的价 值总 和 
48 、基 金资 产净 值： 指基 金资产 总值 减去 基金 负债 后的价 值 
49 、基 金份 额净 值： 指计 算日基 金资 产净 值除 以计 算日基 金份 额总 数 
50 、 基 金资 产估 值： 指计 算 评估基 金资 产和 负债 的价 值， 以 确定 基金 资产 净值 和基金 份
额净值 的过 程 
51 、 指 定媒 介： 指中 国证 监 会指定 的用 以进 行信 息披 露的报 刊、 互联 网网 站及 其他 媒 介 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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52 、不 可抗 力： 指基 金合 同当事 人不 能预 见、 不能 避免且 不能 克服 的客 观事 件 
53 、 流动 性受 限资 产 ： 指 由于法 律法 规 、 监 管 、 合 同或操 作障 碍等 原因 无法 以合理 价 格
予以变 现的 资产 ，包 括但 不限于 到期 日 在 10 个交 易 日以上 的逆 回购 与银 行定 期存款 （含 协
议约定 有条 件提 前支取 的 银行存 款） 、 停牌 股票 、流 通受限 的新 股及 非公开 发 行股票 、资 产
支持证 券、 因发 行人 债务 违约无 法进 行转 让或 交易 的债券 等。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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三、基金管理人 
 
（一） 基金 管理 人概 况 
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司 
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室 
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层 
设立日 期：2015 年 3 月 3 日 
法定代 表人 ：王 德晓 
联系人 ：童 贤达 
客户服 务电 话：4009-100-888 
传真：010-59322130 
注册资 本 为 14,300 万元 ， 公司股 权结 构如 下： 
序号 股东名称 出资金额（元） 
占注册资本 
比例 
1 王德晓 37,055,405 25.9129% 
2 阳光资 产管 理股 份有 限公 司 30,000,000 20.9790% 
3 泓德基 业控 股股 份有 限公 司 28,600,000 20.0000% 
4 
珠海市 基业 长青 股权 投资 基金（ 有限 合
伙） 
16,103,604 11.2613% 
5 南京民 生租 赁股 份有 限公 司 13,406,250 9.3750% 
6 江苏岛 村实 业发 展有 限公 司 13,406,250 9.3750% 
7 上海捷 朔信 息技 术有 限公 司 4,428,491 3.0968% 
合计 143,000,000 100% 
 
（二） 基金 管理 人主 要人 员情况 
1 、基 金管 理人 董事 、监 事 及高级 管理 人员 基本 情况 
胡康宁 先生 ， 董事 长 ， 硕 士。 曾任 北京 美尔 目医 院 行政院 长 、 易 程科 技股 份 有限公 司广
电 事 业 部 总经 理 、亿 品 科技 有 限 公 司运 营 副总 裁 、搜 房 资 讯 有限 公 司执 行 副总 裁 、 西班牙 
MQM 公司 北京 代表 处商 务经理 。 
王德晓 先生 ， 副董 事长 ， 总经理 ， 硕士 。 曾任 阳光 保险集 团股 份有 限公 司副 董事长 兼 副泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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总裁、 阳光 资产 管理 股份 有限公 司董 事长 兼总裁 、 华泰资 产管 理有 限公 司总 经理。 
杨丹女 士 ， 董 事 ， 学 士 。 现 任 阳光 保险 集团 股份 有限 公司任 董事 会办 公室 副主 任 。 曾 任
阳光财 产保 险股 份有 限公 司人力 资源 部总 经理 ， 阳 光 保险集 团股 份有 限公 司任 财富管 理中 心
总经理 助理 ， 阳光 财产 保 险股份 有限 公司 任人 力资 源部高 级主 管 、 副 处长 、 处长 、 总 经理 助
理、副 总经 理 。 
陈学锋 先生 ， 独立 董事 ， 硕士 。 现 任北 京东 方金 鹰 信息科 技股 份有 限公 司副 总经理 。 曾
任北京 盈泰 房地 产开 发有 限公司 副总 经理 、 华 夏证 券有限 公司 财务 部总 经理 、 中信 国际 合 作
公司计 财处 副处 长。 
梅慎实 先生 ， 独 立董 事， 博 士。 现 任中 国政 法大 学 民 商经济 法学 院 证 券期 货法 律研究 所
所长 、 研究 员, 北京 市京 师 律师事 务所 兼职 律师 。 曾 任国泰 君安 证券 股份 公司 法律事 务总 部
副总经 理、 企业 融资 总部 首席律 师、 中国 社会 科学 院法学 所副 研究 员。 
宋国良 先生 ， 独立 董事 ， 博士 。 现 任对 外经 济贸 易 大学金 融学 院教 授 、 金 融 产品与 投资
研究中 心主 任 。 曾任 瑞士 信贷第 一波 士顿 投资 银行 中国业 务副 总裁 、 中 国律 师事务 中心 国 际
融资部 主任 。 
秦毅先 生 ， 监 事 ， 研 究部 副总监 ， 基金 经理 ， 博士 。 曾 任 泓 德基 金管 理有 限 公司研 究部
研究员 、阳 光资 产管 理股 份有限 公司 行业 研究 部研 究员 。 
李晓春 先生 ， 督察 长 ， 硕 士。 曾任 瑞银 证券 有限 责 任公司 投资 银行 部董 事总 经理 、 西 藏
同信证 券有 限责 任公 司副 总裁、 国泰 君安 证券 股份 有限公 司收 购兼 并总 部总 经理。 
温永鹏 先生 ， 副总 经理 ， 固定收 益投 资事 业部 总监 ， 博 士 。 曾 任深 圳市 大富 科技股 份 有
限公司 副总 裁兼 董事 会秘 书、 阳 光保 险集 团股 份有 限 公司资 产管 理中 心宏 观经 济研究 处处 长 、
安信证 券股 份有 限公 司研 究所宏 观经 济分 析师 。 
邬传雁 先生 ， 副总 经理 ， 事业二 部总 监 ， 基 金经 理 ， 硕 士 。 曾 任幸 福人 寿保 险股份 有限
公司总 裁助 理兼 投资 管理 中心总 经理 、 阳 光保 险集 团 股份有 限公 司资 产管 理中 心投资 负责 人 、
阳光财 产保 险股 份有 限公 司资金 运用 部总 经理 助理 。 
2 、本 基金 基金 经理 
李倩女士， 基 金经 理 ， 硕 士。 曾任 中国 农业 银行 股 份有限 公司 金融 市场 部 、 资产管 理部
理财组 合投 资经 理， 中信 建 投证券 股份 有限 公司 资产 管理部 债 券 交易 员、 债券 投 资经理 助理 ，
现任泓 德泓 利货 币 、 泓 德 裕泰债 券 、 泓 德泓 富混 合 、 泓 德泓 业混 合 、 泓 德裕 康债券 、 泓德 裕
荣纯债 债券 、泓 德裕和 纯 债债券 、泓 德裕 祥债券 、 泓德添 利货 币、 泓德裕 泽 一年定 开债 券、
泓德裕 鑫一 年定 开债 券、 泓德裕 丰中 短债 债券 基金 的基金 经理 。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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秦毅先生， 研 究部 副总 监 ， 基金经 理 ， 博士。 曾 任泓 德 基金管 理有 限公 司研 究部 研究员 、
阳光资 产管 理股 份有 限公 司行业 研究 部研 究员 。 现 任泓德 泓业 混合 、 泓 德裕 祥债券 、 泓德泓
华混合 基金 的基 金经 理。 
3 、基 金管 理人 投资 决策 委 员会 
主任 ： 王 德晓 先生 ， 副董 事长 ， 总 经理 ， 硕士 。 曾 任阳光 保险 集团 股份 有限 公司副 董 事
长兼副 总裁 、 阳 光资 产管 理股份 有限 公司 董事 长兼 总裁、 华泰 资产 管理 有限 公司总 经理 。 
成员： 邬传 雁先 生， 副总 经理 ， 事业 二部 总监 ， 基 金经理 ， 硕 士。 曾任 幸福 人寿保 险 股
份有限 公司 总裁 助理 兼投 资管理 中心 总经 理、 阳光 保 险集团 股份 有限 公司 资产 管理中 心投 资
负责人 、阳 光财 产保 险股 份有限 公司 资金 运用 部总 经理助 理。 
王克玉 先生 ， 投研 总监 ， 事业一 部总监， 基 金经 理 ， 硕 士 。 曾 任长 盛基 金管 理有限 公司
基金经 理及 权益 投资部 副 总监、 国都 证券 有限公 司 分析师 、天 相投 资顾问 有 限公司 分析 师、
元大京 华证 券上 海代 表处 研究员 。





 
秦毅先 生 ， 研 究部 副总 监 ， 基金经 理 ， 博 士 。 曾 任泓 德 基金管 理有 限公 司研 究部 研究员 、
阳光资 产管 理股 份有 限公 司行业 研究 部研 究员 。 
孙振先 生 ， 固 定收 益投 资 事业部 副总 监 ， 硕 士 。 曾 任国家 统计 局办 公室 副处 长、 核算 司
主任科 员。 
列席人 员 ： 李 晓春 先生 ， 督察长 ， 硕士 。 曾任 瑞银 证券有 限责 任公 司投 资银 行部董 事 总
经理、 西藏 同信 证券 有限 责 任公司 副总 裁、 国泰 君安 证 券股份 有限 公司 收购 兼并 总部总 经理 。 
4 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系 。 
（三） 基金 管理 人的 权利 与义务 
1 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1） 依法 募集 资金； 
（2）自 《基 金合 同》 生效 之日起 ，根 据法律 法规 和 《基金 合同 》独 立运用 并 管理基 金
财产； 
（3）依 照《 基金 合同 》收 取基金 管理 费以及 法律 法 规规定 或中 国证 监会批 准 的其他 费
用； 
（4）在 法律 法规 和基 金合 同规定 的范 围内且 在不 影 响现有 基金 份额 持有人 利 益的前 提
下，增 加、 减少 、调 整基 金份额 类别 设置 ； 
（5）在 法律 法规 和《 基金 合同》 规定 的范围 内， 在 对基金 份额 持有 人利益 无 实质性 不
利影响 的情 况下， 基金 管 理人、 登记机 构、 基 金销 售 机构调 整有 关认 购、 申 购、 赎回、 转换、泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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非交易 过户 、转 托管 等业 务规则 ； 
（6）在 法律 法规 和基 金合 同规定 的范 围内， 在对 基 金份额 持有 人利 益无实 质 性不利 影
响的情 况下 ，基 金推 出新 业务或 服务 ； 
（7） 销售 基金 份额 ； 
（8） 按照 规定 召集 基金 份 额持有 人大 会； 
（9） 依据 《基 金合 同》 及 有关法 律规 定监 督基 金托 管人 ， 如 认为 基金 托管 人 违反了 《 基
金合同 》 及 国家 有关 法律 规定， 应呈 报中 国证 监会 和其他 监管 部门 ， 并 采取 必要措 施保 护 基
金投资 者的 利益 ； 
（10） 在基 金托 管人 更换 时，提 名新 的基 金托 管人 ； 
（11 ）选 择、 更换 基金 销 售机构 ，对 基金 销售 机构 的相关 行为 进行 监督 和处 理；



（12） 担任 或委 托其 他符 合条件 的机 构担 任 基 金登 记机构 办理 基金 登记 业务 并获得 《 基
金合同 》规 定的 费用 ；



（13） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收益的 分配 方案 ；



（14） 在《 基金 合同 》约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购与 赎回 申请 ；



（15） 依照 法律 法规 为基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权利 ， 为 基金 的利 益行使 因 基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ；



（16） 在法 律法 规允 许的 前提下 ，为 基金 的利 益依 法为基 金进 行融 资；



（17） 以基 金管 理人 的名 义， 代 表基 金份 额持 有人 的利益 行使 诉讼 权利 或者 实施其 他 法
律行为 ；



（18 ） 选 择 、 更 换律 师事 务所 、 会 计师 事务 所 、 证 券经纪 商 、 期 货经 纪机 构 或其他 为基
金提供 服务 的外 部机 构；



（19） 在符 合有 关法 律、 法规的 前提 下， 制订 和调 整有关 基金 认购 、 申 购、 赎回、 转 换
和非交 易过 户 等 业务 规则 ； 
（20） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他权 利。 
2 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的义 务包 括但 不限于 ： 
（1）依 法募 集资金 ， 办理 或者委 托经 中国证 监会 认 定的其 他机 构代 为办理 基 金份额 的
发售、 申购 、赎 回和 登记 事宜； 
（2） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3） 自《 基金 合同 》生 效 之日起, 以诚 实信 用、 谨慎勤 勉 的原 则管 理和 运用 基金 财 产； 
（4）配 备足 够的 具有 专业 资格的 人员 进行基 金投 资 分析、 决策 ，以 专业化 的 经营方 式泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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管理和 运作 基金 财产 ； 
（5）建 立健 全内 部风 险控 制、监 察与 稽核、 财务 管 理及人 事管 理等 制度， 保 证所管 理
的基金财 产和基金管理人的财产相 互独立,对 所管理的不同基 金分别管理，分别记账， 进行
证券投 资； 
（6） 除依 据 《 基金 法》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定外, 不得 利用 基金 财产 为 自己及 任
何第三 人谋 取利 益， 不得 委托第 三人 运作 基金 财产 ； 
（7） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（8 ） 采 取适 当合 理的 措施 使计算 基金 份 额 认购 、 申 购、 赎回 和注 销价 格的 方 法符合 《 基
金合同 》 等法 律文 件的 规 定， 按有 关规 定计 算并 公 告基金 资产 净值 ， 确定 基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
（9） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（11 ）严 格按 照《 基金 法》 、 《基 金合 同》 及其 他有 关 规定， 履行 信息 披露 及报告 义 务； 
（12） 保守 基金 商业 秘密 ， 不泄 露基 金投 资计 划、 投资意 向等 。 除 《基 金法 》 、 《基 金合
同》及 其他 有关 规定 另有 规定外 ，在 基金 信息 公开 披露前 应予 保密 ，不 向他 人泄露 ； 
（13 ） 按 《 基金 合同 》 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ， 及 时向 基金 份额 持有 人 分配基 金
收益； 
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（15 ） 依 据 《基 金法 》 、 《基 金合同 》 及其 他有 关规 定 召集基 金份 额持 有人 大会 或配合 基
金托管 人、 基金 份额 持有 人依法 召集 基金 份额 持有 人大会 ； 
（16） 按规 定保存 基金 财 产管理 业务 活动的 会计 账 册、报 表、 记录和 其他 相 关资 料 15
年以上 ； 
（17） 确保 需要 向基 金投 资者提 供的 各项 文件 或资 料在规 定时 间发 出， 并且 保证投 资 者
能够按 照 《基 金合 同 》 规 定的时 间和 方式 ， 随时 查 阅到与 基金 有关 的公 开资 料， 并 在 支付 合
理成本 的条 件下 得到 有关 资料的 复印 件； 
（18） 组织 并参 加基 金财 产清算 小组 ， 参 与基 金财 产的保 管、 清理 、 估 价、 变 现和 分 配 ； 
（19） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证监 会并 通知基 金
托管人 ； 
（20 ） 因 违反 《 基金 合同 》 导致基 金财 产的 损失 或损 害基金 份额 持有 人合 法权 益时 ， 应
当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退任 而免 除； 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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（21 ） 监 督基 金托 管人 按 法律法 规和 《 基金 合同 》 规定履 行自 己的 义务 ， 基 金托管 人违
反 《基 金合 同》 造成 基金 财 产损失 时， 基金 管理 人应 为基金 份额 持有 人利 益向 基金托 管人 追
偿； 
（22） 当基 金管 理人 将其 义务委 托第 三方 处理 时， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的 行
为承担 责任 ； 
（23） 以基 金管 理人 名义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律行 为 ；
 （24） 基金 管理人 在募 集 期间未 能达 到基金 的备 案 条件， 《基金 合同 》不 能生 效，基 金
管理人 承担 全部 募集 费用 ， 将已募 集资 金并 加计 银行 同期活期 存 款利 息在 基金 募集期 结束 后
30 日 内退 还基 金认 购人 ； 
（25） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（26） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（27） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
（四） 基金 管理 人的 承诺 
1 、基 金管理 人承 诺不 从事 违反《 证券 法》 、 《 基金 法》 、 《销 售办法 》 、 《 运作 办法 》 、 《信
息披露 办法 》 等法 律法 规 的行为 ， 并承 诺建 立健 全 内部控 制制 度 ， 采 取有 效 措施 ， 防 止违 法
行为的 发生 。 
2 、基 金管 理人 的禁 止行 为 ： 
（1） 将基 金管 理人 固有 财 产或者 他人 财产 混同 于基 金财产 从事 证券 投资 ； 
（2） 不公 平地 对待 公司 管 理的不 同基 金财 产； 
（3） 利用 基金 财产 为基 金 份额持 有人 以外 的第 三人 牟取利 益； 
（4） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ； 
（5） 侵占 、挪 用基 金财 产 ； 
（6）泄 露因 职务 便利 获取 的未公 开信 息、利 用该 信 息从事 或者 明示 、暗示 他 人从事 相
关的交 易活 动； 
（7） 玩忽 职守 ，不 按照 规 定履行 职责 ； 
（8） 法律 法规 以及 中国 证 监会禁 止的 其他 行为 。 
3 、基金 管理 人承 诺加 强人 员管理 ，强 化职业 操守 ， 督促和 约束 员工 遵守国 家 有关法 律
法规及 行业 规范 ，诚 实信 用、勤 勉尽 责， 不从 事以 下活动 ： 
（1） 越权 或违 规经 营； 
（2） 违反 法律 法规 、基 金 合同或 托管 协议 ； 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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（3） 故意 损害 基金 份额 持 有人或 基金 合同 其他 当事 人的合 法权 益； 
（4） 在向 中国 证监 会报 送 的资料 中弄 虚作 假； 
（5） 拒绝 、干 扰、 阻挠 或 严重影 响中 国证 监会 依法 监管； 
（6） 玩忽 职守 、滥 用职 权 ； 
（7）泄 露在 任职 期间 知悉 的有关 证券 、基金 的商 业 秘密、 尚未 依法 公开的 基 金投资 内
容、基 金投 资计 划等 信息 ； 
（8）违 反证 券交 易所 业务 规则， 利用 对敲、 倒仓 等 非法手 段操 纵市 场价格 ， 扰乱市 场
秩序； 
（9） 贬损 同行 ，以 提高 自 己； 
（10） 在公 开信 息披 露和 广告中 故意 含有 虚假 、误 导、欺 诈成 分； 
（11 ）以 不正 当手 段谋 求 业务发 展； 
（12） 有悖 社会 公德 ，损 害证券 投资 基金 人员 形象 ； 
（13） 其他 法律 、行 政法 规禁止 的行 为。 
4 、基 金经 理承 诺 
（1）依 照有 关法 律法 规和 基金合 同的 规定， 本着 谨 慎的原 则为 基金 份额持 有 人谋取 最
大利益 ； 
（2） 不得 利用 职务 之便 为 自己、 受雇 人或 任何 第三 者谋取 利益 ； 
（3）不 泄露 在任 职期 间知 悉的有 关证 券、基 金的 商 业秘密 ，尚 未依 法公开 的 基金投 资
内容、 基金 投资 计划 等信 息； 
（4） 不从 事损 害基 金财 产 和基金 份额 持有 人利 益的 证券交 易及 其他 活动 。 
（ 五） 基金 管理 人的 内部 控制制 度 
为保证 公司 规范 化运 作 ， 有 效地防 范和 化解 经营 风险 ， 促进公 司诚 信 、 合 法 、 有 效 经营，
保障基 金份 额持 有人 利益 ， 维护 公司 及公 司股 东的 合法权 益， 本基 金管 理人 建立了 科学 、 严
密、高 效的 内部 控制 体系 。 
1 、内 部控 制的 总体 目标 
（1）保 证公 司经 营运 作严 格遵守 国家 有关法 律、 法 规和行 业监 管规 则，自 觉 形成守 法
经营、 规范 运作 的经 营思 想和经 营理 念； 
（2）保 证公 司经 营管 理和 受托资 产（ 包括基 金资 产 、特定 客户 资产 及其他 受 托资产 ）
投资运 作符 合行 业最 佳操 守； 
（3）防 范和 化解 经营 风险 ，提高 经营 管理效 率和 效 益，确 保经 营业 务的稳 健 运行和 受泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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托资产 的安 全完 整， 实现 公司的 持续 、稳 定、 健康 发展； 
（4） 确保 受托 资产 、公 司 财务和 其它 信息 及时 、真 实、准 确、 完整 ； 
（5） 维护 公司 良好 的市 场 形象和 社会 形象 。 
2 、制 订内 部控 制制 度应 当 遵循以 下原 则： 
（1）健 全性 原则 ：内 部控 制包括 公司 的各项 业务 、 各个部 门或 机构 和各级 人 员，并 涵
盖到决 策、 执行 、监 督、 反馈等 各个 环节 ； 
（2）有 效性 原则 ：通 过科 学的内 控手 段和方 法， 建 立合理 的内 控程 序，维 护 内控制 度
的有效 执行 ； 
（3）独 立性 原则 ：公 司各 机构、 部门 和岗位 职责 保 持相对 独立 ，公 司受托 资 产、自 有
资产、 其它 资产 的运 作分 离； 
（4） 相互 制约 性原 则： 公 司内部 部门 和岗 位的 设置 权责分 明、 相互 制衡 ； 
（5）成 本效 益原 则： 公司 运用科 学化 的经营 管理 方 法降低 运作 成本 ，提高 经 济效益 ，
以合理 的控 制成 本达 到最 佳的内 部控 制效 果。 
3 、内 部控 制体 系 
（1） 内部 控制 制度 体系 
公司制 定了 合理 、 完 备、 有 效并易 于执 行的 制度 体系 。 公司 制度 体系 由不 同层 面的制 度
构成。 按照 其效 力大 小分 为四个 层面 ： 第 一个 层面 是公司 内部 控制 大纲 ， 它 是公司 制定 各 项
规章制 度的 纲要 和总 揽； 第二个 层面 是公 司基 本管 理制度 ， 包 括风 险控 制制 度、 投 资管 理 制
度、 基 金会 计制 度、 信息 披露制 度、 监察 稽核 制度 、 信息 技 术 管理 制度 、 财 务制度 、 档 案 管
理制度 、 业绩 考核 制度 、 公平交 易制 度 、 关 联交 易 制度 、 异 常交 易监 控与 报 告制度 、 风险 准
备金制 度 、 内 幕交 易管 理 制度 、 反 洗钱 制度 、 紧急 情况处 理制 度等 ； 第三 个 层面是 部门 业务
规章 ， 是 在基 本管 理制 度 的基础 上 ， 对 各部 门的 主 要职责 、 岗位 设置 、 岗位 责任 、 操 作守 则
等的具 体说 明； 第四 个层 面是业 务操 作手 册， 是各 项具体 业务 和管 理工 作的 运行办 法， 是 对
业务各 个细 节 、 流 程进 行 的描述 和约 束 。 它 们的 制 订、 修改 、 实施 、 废 止应 该遵循 相应 的程
序， 每 一层 面的 内容 不得 与其以 上层 面的 内容 相违 背。 公 司重 视对 制度 的持 续检验 ， 结 合 业
务的 发 展、 法规 及监 管环 境的变 化以 及公 司风 险控 制的要 求， 不断 检讨 和增 强公司 制度 的 完
备性、 有效 性。 
（2） 内部 控制 组织 架构 
1 ）董 事会 
公司董 事会 对公 司建 立内 部控制 系统 和维 持其 有效 性承担 最终 责任 。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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2 ）风 险控 制委 员会 
作为董 事会 下的专 业委 员 会，风 险控 制委员 会负 责 审议公 司风 险控制 工作 的 总体原 则、
方针和 政策 ，以 及公 司的 风险控 制体 系和 风险 控制 制度。 
3 ）督 察长 
独立行 使督 察权 利， 直接 对董事 会负 责； 向董 事会 报告基 金及 公司 运作 的合 法合规 情 况
及公司 内部 风险 控制 情况 。 
4 ）监 察稽 核部 
监察稽 核部 的主 要职 责是 确保公 司内 部控 制制 度合 规、 完 善； 检查 公司 内部 控 制制度 和
业务流 程的 执行 情况 ， 出 具监察 稽核 报告 ； 负 责信 息披露 事务 管理 ； 调 查基 金及其 他类 型 产
品的异 常投 资和 交易以 及 对违规 行为 的调 查；组 织 实施公 司投 资风 险管理 与 绩效分 析工 作，
确保公 司各 类投 资风险 得 到良好 监督 与控 制；负 责 公司的 法律 事务 、合规 咨 询、合 规培 训、
离任审 查等 工作 。 
5 ）业 务部 门 
风险管 理是 每一 个业 务部 门的首 要责 任。 公司 各职 能 部门的 主要 职责 是自 身工 作中潜 在
风险的 自我 检查 和控 制， 根据具 体情 况制 订本 部门 的业务 管理 规定 、 操 作流 程及内 部控 制 规
定并严 格执 行。 各部 门主 要负责 人是 部门 风险 控制 的第一 责 任 人， 履行 一线 风险控 制职 能。 
4 、内 部控 制措 施 
（1） 授权 制度 
公司的 授权 制度 贯穿 于整 个公司 活动 。 股 东会 、 董 事 会、 监 事和 管理 层必 须充 分履行 各
自的职 权， 健全 公司 逐级 授权制 度， 确保 公司 各项 规章制 度的 贯彻 执行 ； 各 项经营 业务 和 管
理程序 必须 遵从 管理 层制 定的操 作规 程， 经办 人员 的 每一项 工作 必须 在业 务授 权范围 内进 行 。
公司重 大业 务的 授权 必须 采取书 面形 式， 授权 书应 当 明确授 权内 容和 时效 。 公 司 授权要 适当 ，
对已获 授权 的部 门和 人员 应建立 有效 的评 价和 反馈 机制， 对已 不适 用的 授权 应 及时修 改或 取
消授权 。 
（2） 公司 研究 业务 
研究工 作应 保持 独立 、 客 观， 不 受任 何部 门及 个人 的不正 当影 响； 建立 严密 的研究 工 作
业务流 程 ， 形 成科 学 、 有 效的研 究方 法 ； 建 立投 资 产品备 选库 制度 ， 研究 部 门根据 投资 产品
的特征 ， 在 充分 研究 的基 础上建 立和 维护 备选 库； 建立研 究与 投资 的业 务交 流制度 ， 保 持 畅
通的交 流渠 道； 建立 研究 报告质 量评 价体 系， 不断 提高研 究水 平。 
（3） 基金 投资 业务 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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基金投 资应 确立 科学 的投 资理念 ， 根 据决 策的 风险 防 范原则 和效 率性 原则 制定 合理的 决
策程序 ； 在 进行 投资 时应 有明确 的投 资授 权制 度， 并应建 立与 所授 权限 相应 的约束 制度 和 考
核制度 。 建 立严 格的 投资 禁止和 投资 限制 制度 ， 保 证基金 投资 的合 法合 规性 ； 建立 投资 风 险
评估与 管理 制度 ， 将 重点 投资限 制在 规定 的风 险权 限额度 内； 对于 投资 结果 建立科 学的 投 资
管理业 绩评 价体 系。 
（4） 交易 业务 
建立集 中交 易制 度， 投资 指令通 过交 易部 完成 ； 建 立交易 监测 系统 、 预 警系 统和交 易 反
馈系统 ，完 善相 关的安 全 设施； 交易 部应 对交易 指 令进行 审核 ，建 立公平 的 交易分 配制 度，
确保各 基金 利益 的公 平 ； 交易记 录应 完善 ， 并及 时 进行反 馈 、 核 对和 存档 保 管； 同时 建立 科
学的投 资交 易绩 效评 价体 系。 
（5） 基金 会计 核算 
公司根 据法 律法 规及 业务 的要求 建立 会计 制度 ， 并 根 据风险 控制 点建 立严 密的 会计系 统 ，
对于不 同基 金 、 不 同客 户 独立建 账 ， 独 立核 算 ； 公 司通过 复核 制度 、 凭证 制 度、 合理 的估 值
方法和 估值 程序 等会 计措 施， 真 实、 完整 、 及 时地 记 载每一 笔业 务并 正确 进行 会计核 算和 业
务核算 ；同 时还 建立 会计 档案保 管制 度， 确保 档案 真实完 整。 
（6） 信息 披露 
公司建 立了 完善 的信 息披 露制度 ， 保证 公开 披露 的 信息真 实 、 准 确 、 完 整 。 公 司设立 了
信息披 露负 责人 ， 并建 立 了相应 的程 序进 行信 息的 收集 、 组 织 、 审 核和 发布 工作 ， 以 此加 强
对信息 的审 查核 对， 使所 公布的 信息 符合 法律 法规 的 规定 ， 同 时加 强对 信息 披露的 检查 和 评
价，对 存在 的问 题及 时提 出改进 办法 。 
（7） 监察 稽核 
公司设 立督 察长 ， 经董 事 会聘任 ， 报中 国证 监会 核 准， 并向 董事 会负 责 。 根 据公司 监察
稽核工 作的 需要 和董 事会 授权， 督察 长可 以列 席公 司相关 会议 ， 调 阅公 司相 关档案 ， 就 内 部
控制制 度的 执行 情况 独立 地履行 检查 、 评价 、 报告 、 建议职 能 。 督 察长 定期 和 不定期 向董 事
会报告 公司 内部 控制 执行 情况， 董事 会对 督察 长的 报告进 行审 议。 
公司设 立监 察稽 核部 开展 监察稽 核工 作， 并保 证监 察稽核 部的 独立 性和 权威 性。 公 司 明
确了监 察稽 核部 及内 部各 岗位的 具体 职责 ， 严 格制 订 了专业 任 职 条件 、 操 作程 序 和组织 纪律 。
监察稽 核部 强化 内部 检查 制度， 通过 定期 或不 定期 检查内 部控 制制 度的 执行 情况， 促使 公 司
各项经 营管 理活 动的 规范 运行。 公司 董事 会和 管理 层充分 重视 和支 持监 察稽 核工作 ， 对 违 反
法律法 规和 公司 内部 控制 制度的 ，追 究有 关部 门和 人员的 责任 。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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5 、基 金管 理人 关于 内部 合 规控制 书的 声明 
（1）基 金管 理人 确知 建立 、实施 和维 持内部 控制 制 度是基 金管 理人 董事会 及 管理层 的
责任。 
（2） 上述 关于 内部 控制 的 披露真 实、 准确 。 
（3） 基金 管理 人承 诺将 根 据市场 环境 的变 化及 公司 的发展 不断 完善 内部 控制 制度。泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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四、基金托管人 
 
（一） 基本 情况 
1 、基 金托 管人 基本 情况 
名 称 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 
注 册 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号 
成 立 时 间 ：1984 年 1 月 1 日 
法 定 代 表 人 ： 易 会 满 
注 册 资 本 ： 人 民 币 35,640,625.71 万元 
联 系 电 话 ：010-66105799 
联 系 人 ： 郭 明 
2 、主 要人 员情 况 
截至 2018 年 6 月 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 212 人 ， 平 均 年 龄 33 岁，
95% 以 上 员 工 拥 有 大 学 本 科 以 上 学 历 ， 高 管 人 员 均 拥 有 研 究 生 以 上 学 历 或 高 级 技 术 职 称 。


 
3 、基 金托 管业 务经 营情 况 
作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ，中 国工 商银 行 自 1998 年在 国内 首家 提供 托 管服务 以
来， 秉 承 “ 诚实 信用 、 勤 勉尽责 ” 的 宗旨 ， 依 靠严 密科学 的风 险管 理和 内部 控制体 系、 规 范
的管理 模式 、 先 进的 营运 系统和 专业 的服 务团 队， 严格履 行资 产托 管人 职责 ， 为境 内外 广 大
投资者 、 金融 资产 管理 机 构和企 业客 户提 供安 全 、 高效 、 专 业的 托管 服务 ， 展现优 异的 市场
形象和 影响 力。 建立了 国 内托管 银行 中最 丰富、 最 成熟的 产品 线。 拥有包 括 证券投 资基 金、
信托资 产 、保 险资 产 、社 会保障 基金 、 基本 养老 保 险、 企业 年金 基金 、QFII 资产 、QDII 资
产、 股权 投资 基金 、 证券 公司集 合资 产管 理计 划 、 证券公 司定 向资 产管 理计 划、 商业 银行 信
贷资产 证券 化 、 基 金公 司 特定客 户资 产管 理 、QDII 专户资 产 、ESCROW 等门 类齐全 的托 管
产品体 系， 同时 在国 内率 先开展 绩效 评估 、 风 险管 理等增 值服 务， 可以 为各 类客户 提供 个 性
化的托 管服 务。 截至 2018 年 6 月， 中国 工商 银行 共 托管证 券投 资基 金 874 只 。自 2003 年
以来 ， 中 国工 商银 行 连 续 十五年 获得 香港 《 亚洲 货 币》 、 英国 《 全球 托管 人》 、 香港 《财 资》 、
美国 《环 球金 融》 、 内 地 《 证券时 报》 、 《 上海 证券 报 》 等 境内 外权 威财 经媒 体 评选 的 61 项最
佳托管 银行 大奖 ； 是 获得 奖项最 多的 国内 托 管 银行 ， 优良 的服 务品 质获 得国 内外金 融领 域 的
持续认 可和 广泛 好评 。 
（二） 基金 托管 人的 内部 控制制 度 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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中国工 商银 行资 产托 管部 自成立 以来 ， 各 项业 务飞 速发展 ， 始 终保 持在 资产 托管行 业 的
优势地 位 。 这 些成 绩的 取 得， 是与 资产 托管 部 “一 手抓业 务拓 展 ， 一 手抓 内 控建设 ” 的做 法
是分不 开的 。 资 产托 管部 非常重 视改 进和 加强 内部 风险管 理工 作， 在积 极拓 展各项 托管 业 务
的同时 ， 把加 强风 险防 范 和控制 的力 度 ， 精 心培 育 内控文 化 ， 完 善风 险控 制 机制 ， 强 化业 务
项目全 过程 风险 管理 作为 重要工 作来 做。 2005 、 2007 、 2009、 2010、 2011 、 2012 、 2013、 2014 、
2015 、 2016 、 2017 共十 一次 顺利通 过评 估组 织内 部控 制和安 全措 施最 权威 的 ISAE3402 审阅 ，
获得无 保留 意见 的控 制及 有效性 报告 。 表 明独 立第 三 方对 中 国工 商银 行 托 管服 务在风 险管 理 、
内部控制 方面的健全性和有效性的 全面认可, 也证明中国工商 银行托管服务的风险控制 能力
已经与 国际 大型 托管 银行 接轨， 达到 国际 先进 水平。 目前， ISAE3402 审 阅已 经 成为年 度化 、
常规化 的内 控工 作手 段 。 
1 、内 部风 险控 制目 标 
保证业 务运 作严 格遵 守国 家有关 法律 法规 和行 业监 管规则 ， 强 化和 建立 守法 经营、 规 范
运作的 经营 思想 和经营 风 格，形 成一 个运 作规范 化 、管理 科学 化、 监控制 度 化的内 控体 系；
防范和 化解 经营 风险 ， 保 证托管 资产 的安 全完 整； 维护持 有人 的权 益； 保障 资产托 管业 务 安
全、有 效、 稳健 运行 。 
2 、内 部风 险控 制组 织结 构 
中国工 商银 行资 产托 管业 务内部 风险 控制 组织 结构 由中国 工商 银行 稽核 监察 部门 （ 内 控
合规部 、内 部审 计局） 、资 产托管 部内 设风 险控制 处 及资产 托管 部各 业务处 室 共同组 成。 总
行稽核 监察 部门 负责制 定 全行风 险管 理政 策，对 各 业务部 门风 险控 制工作 进 行指导 、监 督。
资产托 管部 内部 设置 专门 负责稽 核监 察工 作的 内部 风险控 制处 ， 配 备专 职稽 核监察 人员 ， 在
总经理 的 直 接领 导下 ， 依 照有关 法律 规章 ， 对 业务 的运行 独立 行使 稽核 监察 职权。 各业 务 处
室在各 自职 责范 围内 实施 具体的 风险 控制 措施 。 
3 、内 部风 险控 制原 则 
（1）合 法性 原则 。内 控制 度应当 符合 国家法 律法 规 及监管 机构 的监 管要求 ， 并贯穿 于
托管业 务经 营管 理活 动的 始终。 
（2） 完 整性 原则 。 托 管业 务 的各项 经营 管理 活动 都必 须有相 应的 规范 程序 和监 督制约 ；
监督制 约应 渗透 到托 管业 务的全 过程 和各 个操 作环 节，覆 盖所 有的 部门 、岗 位和人 员。 
（3）及 时性 原则 。托 管业 务经营 活动 必须在 发生 时 能准确 及时 地记 录；按 照 “内控 优
先”的 原则 ，新 设机 构或 新增业 务品 种时 ，必 须做 到已建 立相 关的 规章 制度 。 
（4）审 慎性 原则 。各 项业 务经营 活动 必须防 范风 险 ，审慎 经营 ，保 证基金 资 产和其 他泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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委托资 产的 安全 与完 整。 
（5）有 效性 原则 。内 控制 度应根 据国 家政策 、法 律 及经营 管理 的需 要适时 修 改完善 ，
并保证 得到 全面 落实 执行 ，不得 有任 何空 间、 时限 及人员 的例 外。 
（6）独 立性 原则 。设 立专 门履行 托管 人职责 的管 理 部门； 直接 操作 人员和 控 制人员 必
须相对 独立 ， 适当分 离 ； 内 控制度 的检 查 、 评价 部门 必 须独立 于内 控制 度的 制定 和执行 部 门 。 
4 、内 部风 险控 制措 施实 施 
（1）严 格的 隔离 制度 。资 产托管 业务 与传统 业务 实 行严格 分离 ，建 立了明 确 的岗位 职
责、 科学 的业 务流 程 、 详 细的操 作手 册 、 严 格的 人 员行为 规范 等一 系列 规章 制度 ， 并 采取 了
良好的 防火 墙隔 离制度 ， 能够确 保资 产独 立、环 境 独立、 人员 独立 、业务 制 度和管 理独 立、
网络独 立。 
（2）高 层检 查。 主管 行领 导与部 门高 级管理 层作 为 工行托 管业 务政 策和策 略 的制定 者
和管理 者， 要求 下级 部门 及时报 告经 营管 理情 况和 特别情 况， 以检 查资 产托 管部在 实现 内 部
控制目 标方 面的 进展 ，并 根据检 查情 况提 出内 部控 制措施 ，督 促 职 能管 理部 门改进 。 
（3） 人事 控制 。 资产 托管 部严格 落实 岗位 责任 制 ， 建立 “自 控防 线” 、 “互 控防 线” 、 “监
控防线 ” 三 道控 制防 线， 健全绩 效考 核和 激励 机制 ， 树立 “以 人为 本” 的内 控文化 ， 增 强 员
工的责 任心 和荣 誉感 ， 培 育团队 精神 和核 心竞 争力 。 并通 过进 行定 期、 定向 的 业务与 职业 道
德培训 、签 订承 诺书 ，使 员工树 立风 险防 范与 控制 理念。 
（4）经 营控 制。 资产 托管 部通过 制定 计划、 编制 预 算等方 法开 展各 种业务 营 销活动 、
处理各 项事 务， 从而 有效 地控制 和配 置组 织资 源， 达到资 源利 用和 效益 最大 化目的 。 
（5）内 部风 险管 理。 资产 托管部 通过 稽核监 察、 风 险评估 等方 式加 强内部 风 险管理 ，
定期或 不定 期地 对业 务运 作状况 进行 检查 、 监控 ， 指导业 务部 门进 行风 险识 别、 评估 ， 制 定
并实施 风险 控制 措施 ，排 查风险 隐患 。 
（6）数 据安 全控 制。 我们 通过业 务操 作区相 对独 立 、数据 和传 真加 密、数 据 传输线 路
的冗余 备份 、监 控设 施的 运用和 保障 等措 施来 保障 数据安 全。 
（7）应 急准 备与 响应 。资 产托管 业务 建立专 门的 灾 难恢复 中心 ，制 定了基 于 数据、 应
用、 操作 、 环境 四个 层面 的完备 的灾 难恢 复方 案 ， 并组织 员工 定期 演练 。 为 使演练 更加 接近
实战 ， 资 产托 管部不 断提 高 演练标 准 ， 从 最初的 按照 预 订时间 演练 发展 到现 在的 “ 随机演 练” 。
从演练 结果 看， 资产 托管 部完全 有能 力在 发生 灾难 的情况 下两 个小 时内 恢复 业务 。 
5 、资 产托 管部 内部 风险 控 制情况 
（1）资 产托 管部 内部 设置 专职稽 核监 察部门 ，配 备 专职稽 核监 察人 员，在 总 经理的 直泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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接领导 下 ， 依 照有 关法 律 规章 ， 全 面贯 彻落 实全 程 监控思 想 ， 确 保资 产托 管 业务健 康 、 稳 定
地发展 。 
（2）完 善组 织结 构， 实施 全员风 险管 理。完 善的 风 险管理 体系 需要 从上至 下 每个员 工
的共同 参与 ， 只有 这样 ， 风险控 制制 度和 措施 才会 全面 、 有 效 。 资 产托 管部 实施全 员风 险 管
理， 将 风险 控制 责任 落实 到具体 业务 部门 和业 务岗 位， 每 位员 工对 自己 岗位 职责范 围内 的 风
险负责 ， 通过 建立 纵向 双 人制 、 横 向多 部门 制的 内 部组织 结构 ， 形成 不同 部 门、 不同 岗位 相
互制衡 的组 织结 构。 
（3）建 立健 全规 章制 度。 资产托 管部 十分重 视内 控 制度的 建设 ，一 贯坚持 把 风险防 范
和控制 的理 念和 方法 融入 岗位职 责、 制度 建设 和工 作流程 中。 经过 多年 努力 ， 资产托 管部 已
经建立 了一 整套 内部 风险 控制制 度 ， 包 括 ： 岗 位职 责、 业务 操作 流程 、 稽核 监察制 度 、 信 息
披露制 度等 ， 覆 盖所 有部 门和岗 位， 渗透 各项 业务 过程， 形成 各个 业务 环节 之间的 相互 制 约
机制。 
（4）内 部风 险控 制始 终是 托管部 工作 重点之 一， 保 持与业 务发 展同 等地位 。 资产托 管
业务是 商业 银行 新兴 的中 间业务 ， 资 产托 管部 从成 立之日 起就 特别 强调 规范 运作， 一直 将 建
立一个 系统 、 高 效的 风险 防范和 控制 体系 作为 工作 重点。 随着 市场 环境 的变 化和托 管业 务 的
快速发 展， 新问 题、 新情 况 不断出 现， 资产 托管 部始 终将风 险管 理放 在与 业务 发展同 等重 要
的位置 ，视 风险 防范 和控 制为托 管业 务生 存和 发展 的生命 线 。 
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序 
根据《 基金 法》 、 基金 合同 、托管 协议 和有关 基金 法 规的规 定， 基金 托管人 对 基金的 投
资范围 和投 资对 象 、 基 金 投融资 比例 、 基金 投资 禁 止行为 、 基金 参与 银行 间 债券市 场 、 基 金
资产净 值的 计 算 、 基金 份 额净值 计算 、 应收 资金 到 账、 基金 费用 开支 及收 入 确定 、 基 金收 益
分配、 相关 信息 披露 、 基 金 宣传推 介材 料中 登载 基金 业绩表 现数 据等 进行 监督 和核查 ， 其 中
对基金 的投 资比 例的 监督 和核查 自基 金合 同生 效之 后六个 月开 始。 
基金托 管人 发现基 金管 理 人违反 《基 金法》 、基 金合 同、基 金托 管协 议或有 关 基金法 律
法规规 定的 行为 ， 应 及时 以书面 形式 通知 基金 管理 人限期 纠正 ， 基 金管 理人 收到通 知后 应 及
时核对 ， 并 以书 面形 式对 基金托 管人 发出 回函 确认 。 在限 期内 ， 基 金托 管人 有 权随时 对通 知
事项进 行复 查， 督促 基金 管理人 改正 。 基 金管 理人 对基金 托管 人通 知的 违规 事 项未 能在 限 期
内纠正 的， 基金 托管 人应 报告中 国证 监会 。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人有重 大违 规行 为， 应立 即报告 中国 证监 会， 同时 通知基 金 管
理人限 期纠 正 。泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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五、相 关服 务机 构 
（一） 销售 机构 
1 、直 销机 构： 泓德 基金 管 理有限 公司 
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室 
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层 
法定代 表人 ：王 德晓 
客户服 务电 话：4009-100-888 
传真：010-59322130 
联系人 ：童 贤达 
网址：www.hongdefund.com 
2 、其 他销 售机 构 
（1） 中国 工商 银行 股份 有 限公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号 
法定代 表人 ：易 会满 
传真：(010)66107914 
联系人 ：杨 菲 
网址：www.icbc.com.cn 
客服电 话：95588 
（2） 平安 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号 
法定代 表人 ：谢 永林 
联系人 ：张 莉 
客户服 务热 线：95511-3 
公司网 站：www.bank.pingan.com 
（3） 中信 建投 证券 股份 有 限公司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 
办公地 址： 北京 市东 城区 朝内大 街 188 号 
法定代 表人 ：王 常青 
电话：400-8888-108 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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传真：010 －65182261 
联系人 ：许 梦园 
网址：www.csc108.com 
客户服 务电 话：400-8888-108 
（4） 西藏 东方 财富 证券 股 份有限 公司 
注册地 址： 西藏 拉萨 市北 京中 路 101 号 
办公地 址： 上海 市闸 北区 永和 路 118 弄 24 号 
法定代 表人 ：陈 宏 
电话：021-36537945 
传真：(86-21)36533452 
联系人 ：周 艳琼 
网址：www.xzsec.com/ 
客 户服 务电 话：40088-11177 
（5） 中国 国际 金融 有限 公 司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 1 号国 贸写 字楼 2 座 27-28 层 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 1 号国 贸写 字楼 2 座 27-28 层 
法定代 表人 ：丁 学东 
电话：010-65051166



传真：010-65058065 
联系人 ：王 帅 
网址：www.cicc.com.cn 
客户服 务电 话：400-910-1166 
（6） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号 
法定代 表人 ：杨 德红 
电话：021-38676666



传真：021-38670666 
联系人 ：芮 敏祺 
网址：www.gtja.com 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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客户服 务电 话：95521 
（7） 首创 证券 有限 责任 公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号 
法定代 表人 ：吴 涛 
电话：010-59366070 
传真：010-59366055 
联系人 ：刘 宇 
网址：www.sczq.com.cn 
客户服 务电 话：400-620-0620 
（8） 长江 证券 股份 有限 公 司 
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦 
法定代 表人 ： 杨 泽柱 
联系人 ：奚 博宇 
电话：027-65799999 
传真：027-85481900



网址：www.95579.com 
客服电 话：95579 
（9） 国都 证券 股份 有限 公 司



注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层 
法定代 表人 ：王 少华



传真：010-84183311-3389



联系人 ：黄 静



网址：www.guodu.com



客户服 务电 话：400-818-8118 
（10） 申万 宏源 证券 有限 公司 
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层 
法定代 表人 ：李 梅 
传真：021-33388224 
联系人 ：黄 莹 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 25 
网址：www.swhysc.com 
客户服 务电 话：95523 或 4008895523 
（11 ）申 万宏 源西 部证 券 有限公 司 
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区 （ 新市 区） 北 京 南路 358 号 大成 国际 大 厦 20 楼 2005
室 
法定代 表人 ：李 季 
联系人 ：黄 莹 
网址：www.hysec.com 
客户服 务电 话：400-800-0562 
（12） 平安 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层 
法定代 表人 ：谢 永林 
联系人 ：周 一涵 
电话：021-386374376 
传真：0755-82435367 
网址：www.stock.pingan.com 
客户服 务电 话：95511-8 
 （13 ）中 信证 券股 份有 限 公司



注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座



法定代 表人 ：张 佑君



传真：010-60833739



联系人 ：侯 艳红 
网址：www.cs.ecitic.com



客户服 务电 话：95548



（14） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司 
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 
法定代 表人 ：杨 宝林 
传真：0532-85022605 
联系人 ：赵 艳青 
网址：www.citicssd.com 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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客户服 务电 话：95548



（15） 中信 期货 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心三 路 8 号卓 越时 代广 场（二 期） 北 座 13 层


 
法定代 表人 ：张 皓 
传真：0755-83217421 
联系人 ：韩 钰 
网址：www.citicsf.com 
客户服 务电 话：400-990-8826 
（16） 阳光 人寿 保险 股份 有限公 司 
注册地 址： 海南 省三 亚市 河东区 三亚 河东 路海 康商 务 12 、13 层 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 乙 12 号 1 号楼 昆 泰国际 大 厦 12 层 
法定代 表人 ：李 科 
电话：010-59053779 
传真：010-59053700 
联系人 ：龙 尧 
网址：fund.sinosig.com 
（17） 上海 好买 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 1118 号鄂 尔多 斯国际 大 厦 903 ～906 室 
法定代 表人 ：杨 文斌 
电话：021-20613999 
传真：021-68596916 
联系人 ：张 茹 
网址：www.ehowbuy.com 
客户服 务电 话：400-700-9665 
（18） 和讯 信息 科技 有限 公司 
注册地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦 10 层 
办公地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦 10 层 
法定代 表人 ：王 莉 
电话：021-20835787 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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传真：010-85657357 
联系人 ：吴 卫东 
网址：licaike.hexun.com 
客户服 务电 话：400-920-0022 
（19） 上海 天天 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 东方 财 富大厦 
法定代 表人 ：其 实



电话：021-54509998-7019



传真：021-54660501 
联系人 ：丁 姗 姗 
网址：www.1234567.com.cn 
客户服 务电 话：400-181-8188 
（20） 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司 
注册地 址： 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路 10 号五层 5122 室 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 20 号乐 成中 心 A 座 23 层 
法定代 表人 ：梁 越 
电话：010-56810307 
传真：010-56810628 
联系人 ：张 晔 
网址：www.chtfund.com 
客户服 务电 话：4008980618 
（21） 中期 资产 管理 有限 公司 
注册地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号 1 幢 11 层 1103 号 
办公地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号 A 座 8 层 
法定代 表人 ：姜 新 
电话：010-65807865 
传真：010-65807864 
联系人 ：侯 英健 
网址：www.cifcofund.com 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 28 
客户服 务电 话：95162-2 
（22） 上海 汇付 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场 19 楼 
办公地 址： 上海 市宜 山 路 700 号 普天 信息 产业 园 2 期 C5 栋 汇付 天下 总部 大 楼 2 楼 
法定代 表人 ：冯 修敏 
联系人 ：周 丹 
电话：021-33323999*8318



传真：021-33323830 
网址：www.chinapnr.com 
（23） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司 
注册地 址： 杭州 市文 二西 路 1 号 903 室



办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路 7 号电 子商 务产业 园 2 号楼 2 楼 
法定代 表人 ：凌 顺平 
电话：0571-88911818 
传真：0571-86800423 
联系人 ：吴 强 
网址：www.5ifund.com 
客户服 务电 话：4008-773-772 
（24） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元 
办公地 址: 上 海市 浦东 新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 
法定代 表人: 郭坚 
联系人: 宁博 宇 
电话: 021-20665952 
传真: 021-22066653 
网址：www.lufunds.com 
客户服 务电 话：4008219031 
（25） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室 
法定代 表人 ：张 跃伟 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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传真：021-20691861 
联系人 ：徐 骋骁 
网址：www.erichfund.com 
客户服 务电 话：400-820-2899 
（26） 北京 钱景 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 SOHO 1008-1012 
法定代 表人 ：赵 荣春 
传真：010-57569671 
联系人 ：高 静 
网址：www.qianjing.com 
客户服 务电 话：400-893-6885 
 （27 ）蚂 蚁（ 杭州 ）基 金 销售有 限公 司 
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路 1218 号 1 栋 202 室 
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B 座 6F 
法定代 表人 ：陈 柏青 
联系人 ：韩 爱彬 
网址：www.fund123.cn 
客户服 务电 话：4000-766-123 
 （28 ）上 海凯 石财 富基 金 销售有 限公 司 
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路 765 号 602-115 室 
办公地 址： 上海 市黄 浦区 延安东 路 1 号凯 石大 厦 4 楼 
法定代 表人 ：陈 继武 
联系人 ：李 晓明 
网址：www.vstonewealth.com 
客户服 务电 话：4006-433-389 
（29） 诺亚 正行 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 上海 市虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室 
办公地 址： 上海 市杨 浦区 秦皇岛 路 32 号 c 栋 
法定代 表人 ：汪 静波 
联系人 ：李 娟 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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传真：021-38509735 
网址：www.noah-fund.com 
客户服 务电 话：400-821-5399 
（30） 中证 金牛 （北 京） 投资咨 询有 限公 司 
注册地 址： 北京 市丰 台区 东管 头 1 号 2 号楼 2-45 室 
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 甲 1 号 新华 社第三 工作 区 5F 
法定代 表人 ：钱 昊旻 
联系人 ：孙 雯 
电话：010-59336533 
传真：010-59336500 
网址：www.jnlc.com 
客户服 务电 话：4008909998 
（31） 珠海 盈米 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路 6 号 105 室-3491 
办公地 址： 广州 市海 珠区 琶洲大 道 东 1 号 保利 国际 广场南 塔 12 楼 B1201-1203 
法定代 表人 ：肖 雯 
联系人 ：黄 敏嫦 
电话：020-89629099 
传真：020-89629011 
网址：www.yingmi.cn 
客户服 务电 话：020-89629066 
（32） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 福田街 道民 田 路 178 号华 融大 厦 27 层 2704 
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦 A 座 7 层 
法定代 表人 ：马 勇 
联系人 ：文 雯 
电话：010-83363101 
传真：010-83363072 
网址：http://8.jrj.com.cn/ 
客户服 务电 话：400-166-1188 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 31 
（33） 北京 创金 启富 投资 管理有 限公 司 
注册地 址： 北京 市 西 城区 民丰胡 同 31 号 5 号楼 215A 
办公地 址： 北京 市西 城区 白纸坊 东 街 2 号 经济 日报 社 A 楼 712 室 
法定代 表人 ：梁 蓉 
联系人 ：李 婷婷 
电话：010-66154828-801 
传真：010-63583991 
网址：www.5irich.com 
客户服 务电 话：400-6262-818



（34） 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司 
注册地 址： 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号理 想国 际 大厦 906 室 
法定代 表人 ：张 琪 
联系人 ：付 文红 
电话：010-62676405 
传真：010-62676582 
网址：www.xincai.com 
客户服 务电 话：010-62675369 
（35） 泰诚 财富 基金 销售 （大连 ）有 限公 司 
注册地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号 
办公地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号 
法定代 表人 ：林 卓 
联系人 ：姜 焕洋 
电话：0411-88891212 
传真：0411-84396536 
网址：www.taichengcaifu.com 
客户服 务电 话：400-6411-999 
（36） 宜信 普泽 （北 京） 基金销 售有 限公 司 
注册地 址： 北 京市 朝阳 区 建国 路 88 号 9 号楼 15 层 1809 
办公地 址： 北 京市 朝阳 区 建国 路 SOHO 现代 城 C 座 18 层 1809 
法定代 表人 ：戎 兵 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 32 
联系人 ：魏 晨 
电话：010-52413385 
传真：010-85894285 
网址： http://www.yixinfund.com/ 
客户服 务电 话：400-6099-200 
（37） 北京 肯特 瑞基 金销 售有限 公司 
注册地 址： 北 京市 海淀 区 海淀东 三 街 2 号 4 层 401-15 
法定代 表人 ：陈 超 
电话：4000988511/ 4000888816 
传真：010-89188000 
网址：http://fund.jd.com 
客户服 务电 话：95118 
（38） 深圳 众禄 基金 销售 股份有 限公 司 
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦 8 楼 801 
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园 路 8 号 HALO 广场 4 楼 
法定代 表人 ： 薛峰 
联系人 ：童 彩平 
电话：0755-33227950 
传真：0755-33227951 
网址： www.zlfund.cn 
客户服 务电 话：4006-788-887 
（39） 上海 利得 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号 1033 室 
办公地 址： 上海 浦东 新区 峨山 路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 
法定代 表人 ：李 兴春 
联系人 ：刘 阳坤 
电话：021-50583533 
传真：021-50583633 
网址：www.leadfund.com.cn 
客户服 务电 话：400-921-7755 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 33 
（40） 乾道 盈泰 基金 销售 （北京 ）有 限公 司 
注册地 址： 北 京市 海淀 区 东北旺 村 南 1 号楼 7 层 7117 室 
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 13 号院 1 号楼 1302 
法定代 表人 ： 王兴 吉 
联系人 ：高 雪超 
电话：01062062880 
传真：01082057741 
网址： www.qiandaojr.com 
客户服 务电 话：400-088-8080 
（41） 大泰 金石 投资 管理 有限公 司 
注册地 址： 南京 市建 邺 区 江东中 路 222 号 南京 奥体 中心现 代五 项 馆 2105 室 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区峨山 路 505 号 东方 纯一 大厦 15 楼 
法定代 表人 ： 袁顾 明 
联系人 ：朱 海涛 
电话：15921264785 
传真：021-20324199 
网址： www.dtfunds.com 
客户服 务电 话：400-928-2266 
（42） 北京 植信 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 北京 市密 云县 兴盛南 路 8 号院 2 号楼 106 室-67 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 惠河南 路盛 世龙 源 10 号 
法定代 表人 ：于 龙 
联系人: 吴鹏





 
传真：010-67767615 
网址：www.zhixin-inv.com 
客户服 务电 话：400-680-2123 
（43） 上海 万得 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号 11 楼 B 座 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路 33 号 8 楼 
法定代 表人 ：王 廷富 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 34 
电话：021-51327185 
传真：021-50710161 
联系人 ： 徐亚 丹 
网址：www.520fund.com.cn 
客户服 务电 话：400-821-0203 
（44） 北京 虹点 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号 1 号楼 16 层 1603 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 工人体 育馆 北路 甲 2 号盈 科中 心 B 座裙 楼二 层 
法定代 表人 ：胡 伟 
传真：010-65951887 
联系人 ：姜 颖 
网址：www.hongdianfund.com 
客户服 务电 话：400-068-1176 
（45） 喜鹊 财富 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 西 藏拉 萨市 柳 梧新区 柳梧 大 厦 1513 室 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 北苑路 安苑 里 1 号奇 迹大 厦 6 层 
法定代 表人 ：陈 皓 
电话：18501904963 
传真：010-50877697 
联系人 ：曹 砚财 
网址：www.xiquefund.com 
客户服 务电 话：0891-6177483 
（46） 北京 加和 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 11 号 703



法定代 表人 ：曲 阳



联 系 人： 王晨








 
电 话：13811685981





 
传 真： 010-50866170


 
（47） 北京 蛋卷 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 35 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号 院望 京 SOHO 塔 3 A 座 19 层



法定代 表人 ：钟 斐斐 
联系人 ：戚 晓强





 
电话： 010-61840688






传真： 010-61840699



网址：www.danjuanapp.com 
客户服 务电 话：4000-618-518 
（48） 南京 苏宁 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号 
办公地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号 
法定代 表人 ：王 锋 
联系人 ：冯 鹏鹏 
电话：025-66996699 
传真：025-66996699 
网址：www.snjijin.com 
客户服 务电 话：95177 
基金管 理人 可以 根据 情况 变化、 增加 或者 减少 销售 机构， 并另 行公 告。 
（二） 登记 机构 
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司 
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室 
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层 
法定代 表人 ：王 德晓 
客户服 务电 话：4009-100-888 
传真：010-59322130 
（三） 律师 事务 所 
名称： 上海 市通 力律 师事 务所 
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 层 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 层 
法定代 表人 ： 俞 卫锋 
联系电 话：021-31358666 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 36 
传真：021-31358600 
联系人 ：陆奇 
经办律 师： 黎明 、陆 奇 
（四） 会计 师事 务所 
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ） 
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼 
办公地 址： 上海 市黄 浦区 湖滨 路 202 号企 业天 地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼 
执行事 务合 伙人 ：李丹 
联系电 话：021-23238888 
传真：021-23238800 
联系人 ：赵 钰 
经办会 计师 ：薛 竞、 赵钰 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 37 
六、基金的募集 
本基金 由基 金管 理人依 照 《基金 法》 、 《运作 办法 》 、 《销售 办法》 、基 金合 同及 其他有 关
规定募 集。 本基 金募 集申 请 已经中 国证 监会 2016 年 4 月 18 日证 监许 可[2016]841 号文 注册 。
募集期 自 2016 年 10 月 17 日至 2017 年 1 月 10 日 ， 共 募集有 效认 购份额 208,922,540.66 份，
利息结 转份 额 8,192.72 份 ，合 计 208,930,733.38 份 ，募集 户数 为 267 户 。 
本基金 为契 约型 开放 式债 券型证 券投 资基 金， 基金 存续期 限为 不定 期。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 38 
七、基金合同的生效 
 
（一） 基金 合同 的生 效 
本基金 基金 合同 于 2017 年 1 月 13 日 正 式生 效。 自 基金合 同生 效日 起， 本基 金管理 人正
式开始 管理 本基 金。 
（二） 基金 存续 期内 的基 金份额 持有 人数 量和 资产 规模 
《基金 合同 》生 效后 ，连续 20 个工 作日 出现 基金 份 额持有 人数 量不 满 200 人 或者基 金
资产净 值低 于5000 万元 情 形的， 基金 管理 人应 当在 定期报 告中 予以 披露 ； 连 续 60 个工 作日
出现 基 金份 额持 有人 数量 不满 200 人 或者 基金 资产 净值低 于 5000 万元 情形 的 ，基金 管理 人
应当向 中国 证监 会报 告， 本 基金将 根据 基金 合同 第十 九部分 的约 定进 行基 金财 产清算 并终止。 
由上述 情形 导致 基金 合同 终止， 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 ， 但 应依 照 《 信 息披露 办
法》的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告。 
法律法 规另 有规 定时 ，从 其规定 。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 39 
八、基金份额的申购 、赎 回 与转换 
 
（一） 申购 和赎 回场 所 
本基金 的销 售机 构包 括基 金管理 人和 基金 管理 人委 托的 其 他销 售 机 构。 具体 的 销售网 点
将由基 金管 理人 在招 募说 明书、 基金 发售 公告 或其 他公告 中列 明。 投资 者应 当在销 售机 构 办
理基金 销售 业务 的营 业场 所或按 销售 机构 提供 的其 他方式 办理 基金 的申 购与 赎回。 
基金管 理人 可以 根据 情况 增加或 者减 少销 售机 构， 并另行 公告 。 销 售机 构可 以根据 情 况
增加或 者减 少其 销售 城市 、网点 。 
（二） 申购 和 赎 回的 开放 日及时 间 
1 、开 放日 及开 放时 间 
投资人 在开 放日 办理 基金 份额的 申购 和赎 回， 具体 办理时 间为 上海 证券 交易 所、 深 圳 证
券交易 所的 正常 交易 日的 交易时 间， 但基 金管 理人 根据法 律法 规、 中国 证监 会的要 求或 基金
合同 的 规定 公告 暂停 申购 、赎回 时除 外。 
基金合 同生 效后 ， 若 出现 新 的证券 交易 市场 、 证 券交 易 所交易 时间 变更 或其 他特 殊情况 ，
基金管 理人 将视 情况 对前 述开放 日及 开放 时间 进行 相应的 调整 ， 但 应在 实施 日前依 照 《 信 息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒介 上 公告 。 
2 、申 购、 赎回 开始 日及 业 务办理 时间 
本基金 已 于 2017 年 3 月 29 日开 放日 常申 购、 赎回 业务。 
基金管 理人 不得 在基 金合 同约定 之外 的日 期或 者时 间办理 基金 份额 的申 购 、 赎 回或者 转
换。 投 资人 在基 金合 同约 定之外 的日 期和 时间 提出 申购、 赎回 或转 换申 请 且 登记机 构确 认 接
受 的， 其基 金份 额申 购、 赎回价 格为 下一 开放 日该类 基金 份额 申购 、赎 回的 价格。 
（三） 申购 与赎 回的 原则 
1 、“未 知价 ”原 则， 即申 购、赎 回价 格以申 请当 日 收市后 计算 的该类 基金 份 额净值 为
基准进 行计 算； 
2 、“ 金额 申购 、份 额赎 回 ”原则 ，即 申购 以金 额申 请，赎 回以 份额 申请 ； 
3 、当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 
4 、赎 回遵 循 “ 先进 先出 ” 原则， 即按 照 投 资人 认购 、申购 的先 后次 序进 行顺 序赎回 ；



5 、遵循 “基 金份 额持 有人 利益优 先” 原则， 基金 管 理人在 办理 基金 份额申 购 、赎回 业
务时， 如果 发生 申购 、赎 回损害 持有 人利 益的 情形 时，应 当及 时暂 停申 购、 赎回业 务； 
6 、本基 金份 额分 为 两 个类 别，适 用不 同的申 购费 或 销售服 务费 ，投 资者在 申 购时可 自泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 40 
行选择 基金 份额 类别 ； 
7 、投资 者办 理申 购、 赎回 等业务 时应 提交的 文件 和 办理手 续、 办理 时间、 处 理规则 等
在遵守 基金 合同 和招 募说 明书规 定的 前提 下， 以各 销售机 构的 具体 规定 为准 。 
基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下， 对上 述原 则进行 调整 。 基 金管 理人 必须在 新 规
则 开始 实施 前依 照《 信息 披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 介上 公告 。 
（四） 申购 与赎 回的 数额 限制 
1 、投资 者通 过本 公司 直销 电子交 易系 统（含 网上 直 销平台 、泓 德基 金官方 微 信平台 ）
申购本 基 金 A 类、C 类 基 金份额， 首次 申购 单笔 最 低金额 为 100 元 （ 含申 购 费） ， 追 加申 购
单笔最 低金 额 为 100 元 （含 申购费 ） ； 通 过本 公司 直销 柜台申 购本 基 金 A 类、 C 类基金 份额 ，
首次申 购单 笔最 低金 额为 1000 元 （含 申购 费） ， 追 加申购 单笔 最低 金额 为 1000 元（ 含申 购
费） 。 投 资者 通过 其他 销售 机构申 购本 基 金 A 类、C 类基金 份额 ， 首次 申购 单 笔最低 金额 为
1000 元 （含 申购 费） ， 追加 申购单 笔最 低金 额 为 1000 元 （含 申购 费） 。 销售 机构 另有规 定的 ，
从其规 定。 单个 投资 人累 计持有 的基 金份 额无 上限 。 
2 、基金 份额 持有 人在 销售 机构赎 回基 金份额 的单 笔 赎回申 请不 设最 低份额 限 制，且 不
对单个 投资 人持 有的 基金 份额下 限进 行限 制。 销售 机构另 有规 定的 ，从 其规 定。 
3 、当接 受申 购申 请对 存量 基金份 额持 有人利 益构 成 潜在重 大不 利影 响时， 基 金管理 人
应当采 取设 定单 一投 资者 申购金 额上 限或 基金 单日 净申购 比例 上限 、 拒 绝大 额申购 、 暂 停 基
金申购 等措 施， 切实 保护 存量基 金份 额持 有人 的合 法权益 ，具 体参 见基 金管 理人相 关公 告。 
4 、基金 管理 人可 在法 律法 规允许 的情 况下， 调整 上 述规定 申购 金额 和赎回 份 额 等数量
限制。 基金 管理 人必 须在 调整实施 前 依照 《信 息披 露办法 》 的 有关 规定 在指 定媒介 上公 告 并
报中国 证监 会备 案。 
（五） 申购 与赎 回的 程序 
1 、申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ， 在 开放 日的 具 体业务 办理 时间 内提 出申 购或赎 回
的申请 。 
2 、申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时 ， 必须全 额交 付申 购款 项 ， 投资人 交付 款项 ， 申购 成 立， 申购 是
否生效 以基 金登 记机 构确 认为准 。 
基金份 额持 有人 递交 赎回 申请， 赎回 成立 ， 赎 回是 否 生效以 基金 登记 机构 确认 为准。 基
金份额 持有 人 赎 回申 请成 功后， 基金 管理 人将 在 T ＋7 日( 包括 该日) 内支 付赎 回款项 。在 发泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 41 
生巨额 赎回 时， 款项 的支 付办法 参照 基金 合同 有关 条款处 理。 
3 、申 购和 赎回 申请 的确 认 
基 金 管 理 人 应以 交 易 时 间结 束 前 受 理 有效 申 购 和 赎回 申 请 的 当 天作 为 申 购 或赎 回 申请
日(T 日) ， 在 正常 情况 下 ， 本基金 登记 机构 在 T+1 日 内对该 交易 的有 效性 进行 确认 。T 日提
交的有 效申 请， 投资 人 应 在 T+2 日后( 包括 该日)及时 到销 售网 点柜 台或 以销 售机构 规定 的 其
他方式 查询 申请 的确 认情 况。若 申购 不成 功， 则申 购款项 退还 给投 资人 。 
基金销 售机 构对 申购 、 赎 回申请 的受 理并 不代 表申 请一定 成功 ， 而 仅代 表销 售机构 确 实
接收到 申请 。 申 购、 赎回 申 请的确 认以 登记 机构 的确 认结果 为准 。 对 于申 购申 请及申 购份 额
的确认 情况 ，投 资者 应及 时查询 。 
基金管 理人 可以 在法 律法 规允许 的范 围内 ， 对 上述 业 务办理 时间 进行 调整 ， 并 提 前公告 。 
（六） 申购 费与 赎回 费 
1 、 本基 金 A 类 基金 份额 在 申 购时 收取 申购 费用 ，C 类基金 份额 不收 取申 购费 用。 本基
金 A 类 基金 份额 的申购 费 率按照 申购 金额 递减， 即申 购金额 越大 ， 所适 用的 申购 费率越 低 。
A 类 基金 份额 申购 费 如 下 表所示 ： 
申购金 额 （M ， 含申 购费 ） 申购费 率 
M ＜100 万 0.8% 
100 万≤M ＜300 万 0.5% 
300 万≤M ＜500 万 0.3% 
M ≥500 万 按笔收 取，1000 元/ 笔 
2 、 本基 金 A 类 基金 份额 申 购费由 申购 该类 基金 份额 的投资 人承 担， 申购 费不 列入基 金
财产， 主要 用于 基金 的市 场推广 、销 售、 登记 结算 等各项 费用 。 
3 、 投资 人可 以多 次申 购本 基金 ，A 类 基金 份额 的申 购费用 按每 笔 A 类基金 份 额 申购申
请单独 计算 。 
4 、本基 金收 取赎 回费 ，赎 回费由 赎回 人承担 ，在 投 资者赎 回基 金份 额时收 取 ，其中 对
持续持 有期 少 于 7 日 的投 资者收 取 1.5% 的 赎回 费并 全额计 入基 金财 产 。 本基 金 A 类基 金 份
额和 C 类 基金 份额 适用 相 同的赎 回费 率， 赎回 费率 随着持 有期 限的 增加 而递 减。 
赎回费 如下 表所 示： 
持有期 限 基金份 额赎 回费 率 
持有期 ＜7 日 1.5% 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 42 
7 日≤ 持 有期 ＜30 日 0.5% 
30 日≤ 持有 期＜180 日 0.25% 
持有期 ≥ 180 天 0 
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。赎 回费 总额 的 25% 计 入基金 财产 ，其 余用 于支 付登记 费和 其他 必要 的手 续费。 
5 、基金 管理 人可 以在 基金 合同约 定的 范围内 调整 费 率或收 费方 式， 并最迟 应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。 
6 、基金 管理 人可 以在 不违 背法律 法规 规定及 基金 合 同约定 的情 况下 根据市 场 情况制 定
基金促 销计 划， 定期 和不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在基 金促 销活 动期 间， 可 以按中 国证 监
会要求 履行 必要 手续 后， 对基金 投资 者适 当调 低基 金申购 费率 、赎 回费 率。 
（七） 申购 份额 与赎 回金 额的计 算方 式 
1 、申 购份 额的 计算 
本基金 申购 采用 金额 申购 的方式 ， 申 购的 有效 份额 为 净申购 金额 除以 当日 的该 类基金 份
额净值 ， 有效 份额 单位 为 份， 上述 计算 结果 均按 四 舍五入 方法 ， 保留 到小 数 点后两 位 ， 由 此
产生的 收益 或损 失由 基金 财产承 担。 申购 份额 的计 算公式 为： 
（1） 对于 申购 本基 金 A 类份额 的投 资者 ，申 购份 额的计 算公 式为 ： 
1 ）申 购费 用适 用比 例费 率 时，申 购份 额的 计算 方法 如下： 
净申购 金额 ＝申 购金 额/ （1＋申 购费 率） 
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额 
申购份 额＝ 净申 购金 额/T 日 A 类 基金 份额 净值 
2 ）申 购费 用为 固定 金额 时 ，申购 份额 的计 算方 法如 下： 
申购费 用＝ 固定 金额 
净申购 金额= 申购 金额 －申 购费用 
申购份 额＝ 净申 购金 额/T 日 A 类 基金 份额 净值 
例 3： 某投 资人 投资 10,000.00 元申 购本 基金 A 类 份 额，适 用的 申购 费率 为 0.8% ，假
设申购 当 日 A 类 基金份 额 净值 为 1.050 元 ，则 可得 到的申 购份 额为 ： 
净申购 金额=10,000.00 ÷（1+0.8% ）=9920.63 元 
申购费 用=10,000.00-9,920.63=79.37 元 
申购份 额＝9920.63 ÷1.050=9448.22 份 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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即该投 资人 投 资 10,000.00 元申购 本基 金 A 类份额 ， 假设申 购当 日 A 类基金 份 额净值 为
1.050 元， 则其 可得 到 9,448.22 份 A 类 基金 份额。 
（2） 对于 申购 本基 金 C 类 份额的 投资 者， 申购 份额 的计算 公式 为： 
申购份 额= 申 购金 额/T 日 C 类 基金 份额 净值 
例 4： 某 投资 人投 资本 基 金 C 类份 额 10,000.00 元， 假设申 购当 日 C 类 基金 份 额净值 为
1.050 元， 则其 可得 到的 基 金份额 计算 如下 ： 
申购份 额＝10,000.00 ÷1.050 ＝9523.81 份 
即该投 资人 投 资 10,000.00 元申 购本 基 金 C 类 份额 ，假设 申购 当 日 C 类 基金 份额净 值
为 1.050 元， 则其 可得 到 9,523.81 份 基金 份额 。 在 C 类基金 份额 存续 期间 ，本 基金 从 C 类
基金资 产中 计提 销售 服务 费。 
2 、赎 回金 额的 计算 
赎回金 额为 按实 际确 认的 有效赎 回份 额乘 以申 请当 日基金 份额 净值 的金 额， 净 赎回金 额
为赎回 金额 扣除 赎回 费用 的金额 ，各 计算 结果 均按 照四舍 五入 方法 ，保 留 到 小数点 后 2 位，
由此产 生的 收益 或损 失由 基金财 产承 担。 
本基金 的净 赎回 金额 为赎 回金额 扣减 赎回 费用 。其 中， 
赎回金 额＝ 赎回 份数 ×T 日基金 份额 净值 
赎回费 用＝ 赎回 金额 ×赎 回费率 
净赎回 金额= 赎回 金额 －赎 回费用 
例 5： 假定 某投 资人在 T 日赎回 10,000.00 份 A 类 基金份 额， 持有 时间 为 30 日，适 用
的赎 回 费率 为 0.25% ，该 日 A 类 基金 份额 净值 为 1.250 元， 则其 获得 的赎 回金 额 计算 如下 ： 
赎回金 额＝10,000.00 ×1.250 ＝12,500.00 元 
赎回费 用＝12,500.00 ×0.25% ＝31.25 元 
净赎回 金额=12,500.00-31.25 ＝12,468.75 元 
即该投 资人 赎回 本基 金 10,000.00 份 A 类基 金份 额， 持有时 间 为 30 日， 假设 赎 回当日
A 类 基金 份额 净值 是 1.250 元， 则其 可得 到的 赎回 金 额为 12,468.75 元。 
C 类 基金 份额 与 A 类 基金 份额赎 回金 额计 算方 法相 同。 
3 、T 日的 各类 基金 份 额的 基金份 额净 值在 当天 收市 后计算 ， 并在 T+1 日 内公 告。 计 算
公式为 计算 日 某 一类 基金 资产净 值除 以计 算日 发售 在外的 某一 类 基 金份 额总 数。 遇 特殊 情 况 ，
经中国 证监 会同 意， 可以 适当延 迟计 算或 公告 。 本 基金基 金份 额净 值的 计算 ， 保留 到小 数 点
后 3 位 ，小 数点 后 第 4 位 四舍五 入， 由此 产生 的误 差计入 基金 财产 。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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（八） 拒绝 或暂 停申 购的 情形 
发生下 列情 况时 ，基 金管 理人可 拒绝 或暂 停接 受投 资人的 申购 申请 ： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 无 法正常 运作 。 
2 、发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值情 况时 ， 基金管 理人 可暂 停接受 投 资人的 申
购申请 。 
3 、证券 、期 货 交 易所 交易 时间非 正常 停市， 导致 基 金管理 人无 法计 算当日 基 金资产 净
值。 
4 、 基金 管理 人接 受某 笔或 某些申 购申 请可 能会 影响 或损害 现有 基金 份额 持有 人利 益 时 。 
5 、基金 管理 人接 受某 笔或 者某些 申购 申请有 可能 导 致单一 投资 者持 有基金 份 额数的 比
例达到 或者 超过 基金 份额 总数 的 50% ， 或者 有可 能 导致投 资者 变相 规避 前 述 50% 比 例要 求
的情形 。 
6 、基金 资产 规模 过大 ，使 基金管 理人 无法找 到合 适 的投资 品种 ，或 其他可 能 对基金 业
绩产生 负面 影响 ， 或 发生 其他 损 害现 有基 金份 额持 有人利 益的 情形 。 
7 、 当 前一 估值 日基 金资 产 净值 50% 以 上的 资产 出现 无可参 考的 活跃 市场 价格 且采用 估
值技术 仍导 致公 允价 值存 在重大 不确 定性 时， 经与 基金托 管人 协商 确认 后， 基金管 理人 应 当
暂停基 金估 值， 并采 取暂 停接受 基金 申购 申请 的措 施。 
8 、基金 管理 人接 受某 笔或 者某些 申购 申请有 可能 导 致超过 基金 管理 人设定 的 基金总 规
模、单 日净 申购 比例 上限 、单一 投资 者单 日或 单笔 申购金 额上 限时 。 
9 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述 第 1、 2 、 3 、 6 、 7 、 9 项 暂停 申购 情形 之一 且 基金管 理人 决定 暂停 申购 申请时，
基金管 理人 应当 根据 有关 规定在 指定 媒介 上刊 登暂 停申购 公告 。 如 果投 资人 的 申购 申 请被 拒
绝， 被拒 绝的 申购 款项 将 退还给 投资 人 。 当 发生 上 述第 5 项 、 第 8 项 情形 时 ， 基 金管 理人 可
以采取 比例 确认 等方 式对 该投资 人的 申购 申请 进行 限制， 基金 管理 人有 权拒 绝 该笔全 部或 部
分申购 申请 。 如 果法 律法 规、 监 管要 求调 整导 致上 述第 5 项内 容取 消或 变更 的， 基 金管 理 人
在履行 适当 程序 后， 可修 改上述 内容 ， 无 须召 开基 金份额 持有 人大 会。 在暂 停申购 的情 况 消
除时， 基金 管理 人应 及时 恢复申 购业 务的 办理 。 
（九） 暂停 赎回 或延 缓支 付赎回 款项 的情 形 
发生下 列情 形时 ，基 金管 理人可 暂停 接受 投资 人的 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 管 理人不 能支 付赎 回款 项。 
2 、发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值情 况时 ， 基金管 理人 可暂 停接受 投 资人的 赎泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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回申请 或延 缓支 付赎 回款 项。 
3 、证券 、期 货 交 易所 交易 时间非 正常 停市， 导致 基 金管理 人无 法计 算当日 基 金资产 净
值。 
4 、连 续两 个或 两个 以上 开 放日发 生巨 额赎 回。 
5 、发生 继续 接受 赎回 申请 将损害 现有 基金份 额持 有 人利益 的情 形时 ，基金 管 理人可 暂
停接受 投资 人的 赎回 申请 。 
6 、 当 前一 估值 日基 金资 产 净值 50% 以 上的 资产 出现 无可参 考的 活跃 市场 价格 且采用 估
值技术 仍导 致公 允价 值存 在重大 不确 定性 时， 经与 基金托 管人 协商 确认 后， 基金管 理人 应 当
暂停基 金估 值， 并采 取延 缓支付 赎回 款项 或暂 停接 受基金 赎回 申请 的措 施。 
7 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上述情形 之 一 且 基 金管 理 人 决 定 拒绝 接 受 或 暂停 接 受 基 金 份额 持 有 人 的赎 回 申请
时，基 金管 理人 应在当 日 报中国 证监 会备 案，已 确 认的赎 回申 请， 基金管 理 人应足 额支 付；
如暂时 不能 足额 支付 ， 应 将 可支付 部分 按单 个账 户申 请量占 申请 总量 的比 例分 配给赎 回申 请
人， 未支 付部 分可 延期 支 付。 若出 现上 述第 4 项 所 述情形 ， 按基 金合 同的 相 关条款 处理 。 基
金份额 持有 人在 申请 赎回 时可事 先选 择将 当日 可能 未获受 理部 分予 以撤 销。 在 暂停赎 回的 情
况消除 时， 基金 管理 人应 及时恢 复赎 回业 务的 办理 并公告 。 
（十） 巨额 赎回 的情 形及 处理方 式 
1 、巨 额赎 回的 认定 
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请( 赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购 申请份额总数及基金转换 中转入申请份额总数后的 余额) 超过前一
开放日 的基 金总 份额 的 10% ，即 认为 是发 生了 巨额 赎回。 
2 、巨 额赎 回的 处理 方式 
当基金 出现 巨额 赎回 时， 基 金管理 人可 以根 据基 金当 时的资 产组 合状 况决 定全 额赎回 或
部分延 期赎 回。 
（1）全 额赎 回： 当基 金管 理人认 为有 能力支 付投 资 人的全 部赎 回申 请 时， 按 正常赎 回
程序执 行。 
（2）部 分延 期赎 回： 当基 金管理 人认 为支付 投资 人 的赎回 申请 有困 难或认 为 因支付 投
资人的 赎回 申请 而进 行的 财产变 现可 能会 对基 金资 产净值 造成 较大 波动 时， 基 金管理 人在 当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10% 的前提下，可对其余赎回申请延期办
理。 对 于当 日的 赎回 申请 ， 应当按 单个 账户 赎回 申请 量占赎 回申 请总 量的 比例 ， 确定 当日 受泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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理的赎 回份 额； 对于 未能 赎 回部分 ， 投 资人 在提 交赎 回 申请时 可以 选择 延期 赎回 或取消 赎回 。
选择延 期赎 回的 ， 将 自动 转 入下一 个开 放日 继续 赎回 ， 直到全 部赎 回为 止； 选择 取 消赎回 的，
当日未 获受 理的 部分赎 回 申请将 被撤 销。 延期的 赎 回申请 与下 一开 放日赎 回 申请一 并处 理，
无优先 权并 以下 一开 放日 的基金 份额 净值 为基 础计 算赎回 金额 ， 以 此类 推， 直 到全部 赎回 为
止。如 投资 人在 提交 赎回 申请时 未作 明确 选择 ，投 资人未 能赎 回部 分作 自动 延期赎 回处 理。 
若本基 金发 生巨 额赎 回， 在 出现单 个持 有人 的赎 回申 请超过 前一 开放 日基 金总 份额 30%
的情形 下， 基金 管理 人可 以采取 相关 措施 为此 单个 持有人 延期 办理 赎回 申请 ， 即按 照保 护 其
他赎回 申请 人利 益的原 则 ，基金 管理 人可 以优先 确 认其他 赎回 申请 人的赎 回 申请， 具体 为：
如其他 赎回 申请 人的 赎回 申请在 当日 被全 部确 认， 则 基金管 理人 在当 日接 受赎 回比例 不低 于
上一开放日基金总份额的 10% 的前提下，在仍可接 受赎回申请的范围内对此单个持有人的
赎回申 请按 比例 确认 ， 对 此单个 持有 人其 余未 确认 的赎回 申请 延期 办理 ； 如 其他赎 回申 请 人
的赎回 申请 在当 日未 被全 部确认 ， 则 对全 部未 确认 的 赎回申 请延 期办 理。 对于 未 能赎回 部分 ，
投资人 在提 交赎 回申 请时 可以选 择延 期赎 回或 取消 赎回。 选择 延期 赎回 的， 将 自动转 入下 一
个开放 日继 续赎 回， 直到 全部赎 回为 止； 选择 取消 赎回的 ， 当 日未 获受 理的 部分赎 回申 请 将
被撤销 。 延 期的 赎回 申请 与下一 开放 日赎 回申 请一 并处理 ， 无 优先 权并 以下 一开放 日的 基 金
份额净 值为 基础 计算 赎回 金额， 以此 类推 ， 直 到全 部 赎回为 止。 如投 资人 在提 交赎回 申请 时
未作明 确选 择， 投资 人未 能赎回 部分 作自 动延 期赎 回处理 。 
（3） 暂停 赎回 ：连 续 2 个开放 日以 上( 含 本数) 发生 巨额赎 回， 如基 金管 理人 认为有 必
要， 可 暂停 接受 基金 的赎 回申请 ； 已 经接 受的 赎回 申请可 以延 缓支 付赎 回款 项， 但 不得 超 过
20 个 工作 日， 并应 当在 指 定媒介 上进 行公 告。 
3 、巨 额赎 回的 公告 
当发生 上述 巨额 赎回 并延 期办理 时， 基金 管理 人应 当通过 邮寄 、 传 真或 者招 募说明 书 规
定的其 他方 式 在 3 个 交易 日内通 知基 金份 额持 有人 ， 说明 有关 处理 方法 ， 同 时 在指定 媒介 上
刊登公 告。 
（十一 ）暂 停申 购或 赎回 的公告 和重 新开 放申 购或 赎回的 公告 
1 、发生 上述 暂停 申购 或赎 回情况 的， 基金管 理人 当 日应立 即向 中国 证监会 备 案，并 在
规定期 限内 在指 定媒 介上 刊登暂 停公 告。 
2 、如 发生 暂停 的时 间为 1 日，基 金管 理人 应于 重新 开放日 ，在 指定 媒介 上刊 登基金 重
新开放 申购 或赎 回公 告， 并公布 最 近 1 个开 放日 各 类基金 份额 的基 金份 额净 值。 
3 、 如发 生暂 停的 时间 超过 1 日但 少于 2 周 （ 含 2 周） ， 暂 停结 束 ， 基 金重 新开 放申购 或泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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赎回时 ， 基 金管 理人 依照 有 关法律 法规 的规 定在 指定 媒介上 刊登 基金 重新 开放 申购或 赎回 公
告，并 公布 最 近 1 个 工作 日各类 基金 份额 的基 金份 额净值 。 
4 、如 发生 暂停 的时 间超 过 2 周， 暂停 期间 ，基 金 管理人 应 每 2 周至 少刊 登 暂停公 告 1
次。 当连 续暂 停时 间超 过 2 个月 的 ， 基 金管 理人 可以 调整刊 登公 告的 频率 。 暂 停结束 ， 基金
重新开 放申 购或 赎回 时， 基 金管理 人依 照有 关法 律法 规的规 定在 指定 媒介 上连 续刊登 基金 重
新开放 申购 或赎 回公 告， 并公布 最 近 1 个 工作 日各 类基金 份额 的基 金份 额净 值。 
（十二 ）基 金转 换 
基 金 管 理 人 可以 根 据 相 关法 律 法 规 以 及 基金合同 的规 定 决 定 开 办本 基 金 与 基金 管 理人
管理的 其他 基金 之间 的转 换业务 ， 基 金转 换可 以收 取一定 的转 换费 ， 相 关规 则由基 金管 理 人
届时根 据相 关法 律法 规及 基金合 同 的 规定 制定 并公 告，并 提前 告知 基金 托管 人与相 关机 构。 
（十三 ）基 金的 非交 易过 户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、 捐 赠 和司法 强制 执行 等情 形 而 产生的 非
交易过 户以 及登 记机 构认 可、 符 合法 律法 规的 其它 非交易 过户 。 无 论在 上述 何种情 况下 ， 接
受划转 的主 体必 须是 依法 可以持 有本 基金 基金 份额 的投资 人。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基 金
份额持 有人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或社 会团 体； 司 法强制 执行 是
指司法 机构 依据 生效 司法 文书将 基金 份额 持有 人持 有的基 金份 额强 制划 转给 其他自 然人 、 法
人或其 他组 织。 办理 非交 易过户 必须 提供 基金 登记 机构要 求提 供的 相关 资料 ， 对于 符合 条 件
的非交 易过 户申 请按 基金 登记机 构的 规定 办理 ，并 按基金 登记 机构 规定 的标 准收费 。 
（十四 ）基 金的 转托 管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管， 基金 销 售机构 可
以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 
（十五 ）定 期定 额投 资计 划 
基金管 理人 已于 2017 年 3 月 29 日 开通 本基 金的 定期 定额投 资业 务， 具体 内容 详 见 2017
年 3 月 25 日在 指定 媒介 上 发布的 《关 于泓 德裕 祥债 券 型证券 投资 基金 开放 日常 申购、 赎回 、
转换及 定投 业务 的公 告》 。 
（十六 ）基 金份额 的 冻结 和解冻 
基金登 记机 构只 受理 国家 有权机 关依 法要 求的 基金 份额的 冻结 与解 冻， 以及 登 记机构 认
可、符 合法 律法 规的 其他 情况下 的冻 结与 解冻 。 
（十七 ）基 金份 额的 转让 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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在法律 法规 允许 且条 件具 备的情 况下 ， 基 金管 理人 可 受理基 金份 额持 有人 通过 中国证 监
会认可的交 易 场 所或 者 交易 方 式 进 行份 额 转让 的 申请 并 由 登 记机 构 办理 基 金份 额 的 过 户登
记。 基 金管 理人 拟受 理基 金份额 转让 业务 的， 将提 前公告 ， 基 金份 额持 有人 应根据 基金 管 理
人公告 的业 务规 则办 理基 金份额 转让 业务 。 
（十八 ） 基 金管 理人 可在 法律法 规允 许的 范围 内， 在对基 金份 额持 有人 利益 无实质 不 利
影响的 前提 下， 根据 市场 情况对 上述 申购 和赎 回的 安排进 行补 充和 调整 并提 前公告 。 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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九、基金的投资 
 
（一） 投资 目标 
本基金 将在 严格 控制 风险 与保持 资产 流动 性的 基础 上， 力 争为 投资 人获 取超 越业绩 比较 基准 的
投资回 报。 
（二） 投资 范围 
本基金 的投 资范 围包 括国 债、 央 行票 据、 地 方政 府债 、 金融 债、 企 业债、 短期 融 资券、 公司 债、
次级债、 可转换债券（含分离 交易可转换债券） 、 可 交换债券、 资产支持证券、 中小企业私募债、
债券回 购和 银行 存款 、 大 额存单 等固 定收 益类 投资 工具 ， 股票 （包 含中 小板 、 创业 板及 其他 经中 国
证监会核准上市的股票） 、 权证等权益类品种，国债期货 以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他 金融 工具 ，但 须符 合中国 证监 会相 关规 定。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可 以将 其
纳入投 资范 围。 
基金的投资组合比例为： 债券资产占基金资产的比例不低 于 80 ％，每个交易日日终在扣除 国
债期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 保持 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券占 基金 资产 净值 的
比例不 低 于 5% ， 其中 现金 不包括 结算 备付 金、 存出 保证金 、应 收申 购款 等 。 
（三） 投资 策略 
本基金 的主 要投 资策 略包 括： 资 产配 置策 略、 固定 收益投 资策 略、 权益 投资 策略及 国债 期货 投
资策略 ，在 严格 控制 风险 的前提 下， 发掘 和利 用市 场失衡提 供的 投资 机会 ，实 现 组合 资产 的增 值。 
1 、资 产配 置策 略



本基金 在合 同约 定的 范围 内实施 稳健 的资 产配 置策 略， 通 过对 国内 外宏 观经 济状况 、 市 场利 率
走势、 市场 资金 供求 情况 ， 以及 证券 市场 走势 、 信 用风险 情况 、 风 险预 算和 有关法 律法 规等 因素 的
综合分 析， 预测 各类 资产 在长、 中、 短 期收 益率 的 变化情 况， 进而 在固 定收 益类资 产、 权益 类资 产
以及货 币资 产之 间进 行动 态配置 ，确 定资 产的 最优 配置比 例和 相应 的风 险水 平。 
2 、固 定收 益投 资策 略



（1） 久期 策略 
本基金 通过 对宏 观经 济基 本面 （ 包括 经济 增长、 通 货膨胀 、 货 币信 贷、 财 政 收支、 汇率 和资 本
流动等 ） 、 政 策面 （包 括财 政政策 、 货币 政策 、 产业 政策和 外贸 政策 等） 、 资金 面、 估值 、 债券 供求
和市场 情绪 等技 术因 素进 行分析 ， 判 断债 券市 场对 上述变 量和 政策 的反 应， 预测未 来的 利率 水平 变
化趋势 ， 并 据此 积极 调整 债券组 合的 平均 久期 ， 减 轻通胀 等因 素对 基金 债券 投资的 负面 影响 ， 利 用泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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通胀下 降对 债市 带来 的投 资机会 ，提 高债 券组 合的 总投资 收益 。 
（2） 收益 率曲 线策 略 
本基金 通过 对经 济增 长和 通胀预 期、 债券 长短 端的 供求因 素的 研究 ， 对 债券 市场收 益率 期限 结
构进行 分析 ， 运 用统 计和 数量分 析技 术， 确定 期限 结构配 置策 略， 对不 同期 限的债 券进 行配 置， 以
充分利用 收 益率 曲线 斜率 和曲度 的变 化， 达到 预期 投资收 益最 大化 的目 的。 
（3） 骑乘 策略 
骑乘策 略是 一种 基于 收益 率曲线 分析 对债 券组 合进 行适时 调整 的债 券投 资管 理策略 。 该 策略 是
指当收 益率 曲线 比较 陡峭 时， 即 相邻 期限 利差 较大 时 ， 可以 买入 期限 位于 收益 率 曲线陡 峭处 的债 券，
也即收 益率 水平 相对 较高 的债券 ， 随 着持 有期 限的 延长， 债券 的剩 余期 限将 会缩短 ， 此 时债 券的 收
益率水 平将 会较 投资 期初 有所下 降， 通过 债券 收益 率的下 滑来 获得 资本 利得 收益。 
（4） 个券 选择 策略 
本基金 将根 据公 司财 务分 析方法 对债 券发 行人 信用 风险进 行分 析和 度量 ， 选 择风险 与收 益相 匹
配的更优品种进行配置。通过研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、
竞争地 位、 治理 结构 、 特 殊事件 风险 等基 本面 信息 ， 分析 企业 的长 期运 作风 险； 运 用财 务评 价体 系
对债券 发行 人的 资产 流动 性、 盈 利能 力、 偿债 能力 和现金 流水 平等 方面 进行 综合评 价， 度量 发行 人
财务风 险； 综合 发行 人各 方面分 析结 果， 确定 信用 利差的 合理 水平 ， 选 择具 有相对 优势 的品 种进 行
投资。 本基 金将 通过 信用 类债券 的备 选库 制度 和分 散化投 资策 略， 控制 组合 的整体 信用 风险 和流 动
性风险 。 
（5） 可转 换债 券的 投资 策 略 
本基金 将对 发行 公司 的基 本面进 行分 析 ， 包 括所 处行 业的景 气度 、 公司 成长 性、 市场竞 争力 等，
并参考 同类 公司 的估 值水 平， 判 断可 转换 债券 的股 权投资 价值 ； 基 于对 利率 水平、 票息 率及 派息 频
率、 信 用风 险等 因素 的分 析， 判 断其 债券 投资 价值 ； 采用 期权 定价 模型 ， 估 算可转 换债 券的 内嵌 期
权价值 。综 合以 上因 素， 对可转 换债 券进 行定 价分 析，制 定可 转换 债券 的投 资策略 。 
基 金 将 通 过 定 性 和 定 量 相 结 合 的 方 法 对 有 较 好 盈 利 能 力 或 成 长 前 景 的 上 市 公 司 发 行 的 可 转债
进行重 点选 择， 同时 密切 跟踪上 市公 司的 经营 状况 ， 从财 务压 力、 融资 安排 、 未来 的投 资计 划等 方
面确认 上市 公司 的转 股意 愿， 以 选择 安全 性和 收益 性俱佳 的投 资品 种。 本基 金还将 根据 新发 可转 债
的预计 中签 率、 模型 定价 结果， 积极 参与 可转 债新 券的申 购。 
（6） 中小 企业 私募 债券 投 资策略 
由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发 行和 交易 ， 并限 制投 资人 数量 上限 ， 整体 流动 性相 对
较差。 同时， 受到 发债 主 体资产 规模 较小 、 经 营波 动性较 高、 信用 基本 面稳 定性较 差的 影响 ， 整 体泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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的信用 风险 相对 较高 。 中 小企业 私募 债券 的这 两个 特点要 求在 具体 的投 资过 程中， 应采 取更 为谨 慎
的投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投资 该类 债券 的核 心要 点是分 析和 跟踪 发 债 主体 的信用 基本 面， 并综 合
考虑信 用基 本面 、债 券收 益率和 流动 性等 要素 ，确 定最终 的投 资决 策。 
（7） 资产 支持 证券 投资 策 略 
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、 违约 率、 资产 池结 构以 及资产 池资 产所 在
行业景 气情 况等 因素 ， 预 判资产 池未 来现 金流 变动 ； 研究 标的 证券 发行 条款 ， 预测 提前 偿还 率变 化
对标的 证券 平均 久期 及收 益率曲 线的 影响 ， 同 时密 切关注 流动 性变 化对 标的 证券收 益率 的影 响， 在
严格控 制信 用风 险暴 露程 度的前 提下 ， 通 过信 用研 究和流 动性 管理 ， 选 择风 险调整 后收 益较 高的 品
种进行 投资 。 
3 、权 益类 资产 投资 策略 
本基金采取自上而 下的行业配置与自下而上的个股选择相结合的投资 策略。 在行业配置方面，
本基金 将密 切关 注国 内外 经济状 况、 宏观 经济 政策 、 微观 产业 政策 等政 策环 境， 对 行业 景气 度、 市
场竞争 、 行 业估 值等 方面 进行深 入研 究， 对具 有良 好收益 或成 长前 景的 尤其 是符合 国家 总体 发展 战
略的相 关行 业进 行重 点配 置。 在 个股 选择 方面 ， 本 管理人 将重 点甄选 具 有核 心竞争 力、 持续 成长 能
力且 具 有相 对估值 优势 的 上市公 司， 获取 公司 成长 和估值 提升 带来 的双 重收 益。 
4 、国 债期 货投 资策 略 
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将 根据 风险 管理 原则 ， 以 套期 保值 为主 要目 的， 采用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ， 通 过对债 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ， 结 合国 债期货 的定 价模 型寻 求
其合理 的估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ， 通 过多 头或空 头套 期保 值等 策略 进行套 期保 值操 作。 基
金管理 人将 充分 考虑 国债 期货的 收益 性、 流动 性及 风险性 特征 ， 运 用国 债期 货对冲 系统 性风 险、 对
冲特殊 情况 下的 流动 性风 险， 如 大额 申购 赎回 等； 利用金 融衍 生品 的杠 杆作 用， 以 达到 降低 投资 组
合的整 体风 险的 目的 。 
5 、权 证投 资策 略 
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 在进 行权 证投 资时 ， 基金 管理 人将 通过 对权 证标的 证券 基本 面
的研究 ， 并 结合 权证 定价 模型寻 求其 合理 估值 水平 ， 根据 权证 的高 杠杆 性、 有限损 失性 、 灵 活性 等
特性， 通过 限量 投资、 趋 势投资 、 优 化组 合、 获 利 等投资 策略 进行 权证 投资 。 基金 管理 人将 充分 考
虑权证 资产 的收 益性 、 流 动性及 风险 性特 征， 通过 资产配 置、 品种 与类 属选 择， 谨 慎进 行投 资， 追
求较稳 定的 当期 收益 。 
（四） 投资 决策 
基金投 资组 合的 管理 采用 投资决 策委 员会 领导 下的 基金经 理负 责制 。 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 52 
（五） 投资 程序 与交 易机 制 
1 、研 究策 划 
研究部 在自 身研 究及 外部 研究机 构研 究成 果的 基础 上， 形 成投 资策 略报 告和 研究报 告， 为本 基
金的投 资管 理提 供决 策依 据。 
2 、资 产配 置 
投资决 策委 员会 定期 不定 期召开 会议 ，依 据基 金投 资部、 研究 部的 报告 确定 基金资 产配 置。 
3 、构 建投 资组 合 
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 投资 战略 ， 设 计和 调整投 资组 合。 设计 和调 整投资 组合 需要 考
虑的基 本因 素包 括： 每日 基金申 购和 赎回 净现 金流 量； 基 金合 同的 投资 限制 和比例 限制 ； 研 究员 的
投资建 议； 基金 经理 的独 立判断 等。 
4 、组 合的 监控 和调 整 
研究部 协同 基金 经理 对投 资组合 进行 跟踪 。 研 究员 应保持 对个 股和 个券 的定 期跟踪 ， 并 及时 向
基金经 理反 馈个 股和 个券 的最新 信息 ，以 利于 基金 经理作 出 相 应的 调整 。 
5 、投 资指 令下 达 
基金经 理根 据投 资组 合方 案制订 具体 的操 作计 划， 并以投 资指 令的 形式 下达 至交易 部。 
6 、指 令执 行及 反馈 
交易部 依据 投资 指令 进行 操作， 并将 指令 的执 行情 况反馈 给基 金经 理。 
7 、风 险控 制 
监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 施风 险控 制， 基金 经理依 据基 金申 购
赎回的 情况 控制 投资 组合 的流动 性风 险。 
8 、业 绩评 价 
监察稽 核部 将定 期对 基金 的业绩 进行 归因 分析 ， 找 出基金 投资 管理 的长 处和 不足， 为日 后的 管
理提供 客观 的依 据。 
（ 六） 投资 限制 
1 、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1） 基金 持有 的债 券资 产 占基金 资产 的比 例不 低 于 80% ； 
（2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持不低 于基金资产净值
5% 的现 金或者 到期日 在一年 以内的 政府债 券 ， 其中现 金不包 括结算 备付 金、存 出保证 金、应 收申
购款等 ； 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％； 
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％； 
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10 ％； 
（7） 本基 金在 任何 交易 日 买入权 证的 总金 额， 不得 超过上 一交 易日 基金 资产 净值 的 0.5 ％； 
（8） 本 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券的 比例 ， 不 得超 过基 金 资产净 值的 10 ％； 
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％； 
（10）本 基金 持有的 同一( 指同一信 用级 别) 资产支 持 证券的比 例， 不得超 过该 资产支持 证券 规
模的 10 ％； 
（11 ） 本 基金 管理 人管 理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券 ， 不 得超 过其
各类资 产支 持证 券合 计规 模的 10 ％； 
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金持 有资 产支
持证券 期间 ， 如 果其 信用 等级下 降、 不再 符合 投资 标准， 应在 评级 报告 发布 之日 起 3 个 月内 予以 全
部卖出 ； 
（13） 基金 财产 参与 股票 发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产， 本基 金所 申
报的股 票数 量不 超过 拟发 行股票 公司 本次 发行 股票 的总量 ； 
（14） 本基 金进 入全 国银 行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值 的 40% ，
在全国 银行 间同 业市 场中 的债券 回购 最长 期限 为 1 年，债 券回 购到 期后 不得 展期 ； 
（15） 本基 金投 资国 债期 货后， 需遵 循下 列限 制： 
1 ）基 金在 任何 交 易 日日 终 ，持有 的买 入国 债期 货合 约价值 ，不 得超 过基 金资 产净值 的 15% ； 
2 ）基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过 基金持有 的债券总市值的
30% ； 
3 ）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交 金额不得 超过上一交易日
基金资 产净 值 的 30% ； 
4 ）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和 买入、卖 出国债期货合约
价值， 合计 （轧 差计 算） 应当符 合基 金合 同关 于债 券投资 比例 的有 关约 定； 
（16） 本基 金资 产总 值不 得超过 基金 资产 净值 的 140% ； 
（17） 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债， 其市 值不 得超过 本基 金资 产净 值 的 10% ；



（18） 本基 金管 理人 管理 的全部 开放 式基 金持 有一 家上市 公司 发行 的可 流通 股票， 不得 超过 该
上市公 司可 流通 股票 的 15% ； 本 基金 管理 人管 理的 全 部投资 组合 持有 一家 上市 公司发 行的 可流 通股泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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票，不 得超 过该 上市 公司 可流通 股票 的 30% ；



（19） 本 基金 主动 投资 于 流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。 因证 券市
场波动 、 上 市公 司股 票停 牌、 基 金规 模变 动等 基金 管理人 之外 的因 素致 使基 金不符 合前 述所 规定 比
例限制 的， 基金 管理 人不 得主动 新增 流动 性受 限资 产的投 资； 
（20） 本基 金与 私募 类证 券资管 产品 及中 国证 监会 认定的 其他 主体 为交 易对 手开展 逆回 购交 易
的，可 接受 质押 品的 资质 要求应 当与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 ； 
（21） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
除上述第（2） 、 （12） 、 （19 ） 、 （20）项规定的情形外 ， 因证券、期货市场波动、 证券发行人合
并、 基 金规 模变 动等 基金 管理人 之外 的因 素致 使基 金投资 比例 不符 合上 述规 定投资 比例 的， 基金 管
理人应 当 在 10 个交 易日 内进行 调整 ，但 中国 证监 会规定 的特 殊情 形除 外。 法律法 规另 有规 定的 ，
从其规 定 。 
基金管理人应当自基金合同生效之日 起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有 关
约定。 在上 述期 间内 ， 本 基金的 投资 范围 、 投 资策 略应当 符合 基金 合同 的约 定。 基 金托 管人 对基 金
的投资 的监 督与 检查 自基 金合同 生效 之日 起开 始。 
法律法规或监管部门取消 或调整上述限制，如适用于本基金，基金管 理人 在 履行适当程序后，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制 或 按照 调整 后的 规定 执行 。 
2 、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是 中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7） 法律 、行 政法规 和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动 。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者 与其 有
其他重 大利 害关 系的 公司 发行的 证券 或者 承销 的证 券， 或 者从 事其 他重 大关 联交易 的， 应当 符合 基
金的投 资目 标和 投资 策略 ， 遵循 基金 份额 持有 人利 益优先 的原 则， 防范 利益 冲突， 建立 健全 内部 审
批机制 和评 估机 制， 按照 市场公 平合 理价 格执 行。 相关交 易必 须事 先得 到基 金托管 人的 同意 ， 并 按
法律法 规予 以披 露。 重大 关联交 易应 提交 基金 管理 人董事 会审 议， 并经 过三 分之二 以上 的独 立董 事泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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通过。 基金 管理 人董 事会 应至少 每半 年对 关联 交易 事项进 行审 查。 
如 法律 、 行 政 法 规或 监管 部门 取 消上 述禁 止性 规定 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 可不 受上 述
规定的 限制 。 
（ 七） 业绩 比较 基准 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中国 债券 综合 全价 指数 收益率× 90%+ 沪深 300 指 数收益 率× 10% 
中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样 本债券 涵盖的范围全面，
具有广 泛的 市场 代表 性， 涵盖主 要交 易市 场 （银 行 间市场、 交易 所市 场等 ） 、 不同发 行主 体 （政 府、
企业等） 和期 限 （长 期、 中 期、 短期 等） ， 能够 很好 地 反映中 国债 券市 场总 体价 格水平 和变 动趋 势。
中国债 券综 合全 价指 数 各 项指标 值的 时间 序列 更加 完整， 有利 于更 加深 入地 研究和 分析 市场 。 在 综
合考虑 了指 数的 权威 性和 代表性 、 指 数的 编制 方法 和本基 金的 投资 范围 和投 资理念 ， 本 基金 选择 市
场认同 度较 高的 中国 债券 综合全 价指 数作 为业 绩比 较基准 。 
沪深 300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 ， 由中 证指 数有 限 公司开 发的 中 国 A
股市场 指数 ， 它的 样本 选 自沪深 两个 证券 市场 ， 覆 盖了大 部分 流通 市值 ， 其 成份股 票为 中 国 A 股市
场中代 表性 强 、 流 动性 高 的股票 ， 能够 反映 A 股市 场总体 发展 趋势 。 本基 金 选择沪 深 300 指 数收 益
率作为 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 。 
如果今 后法 律 法 规发 生变 化， 或 证券 市场 中有 其他 代表性 更强 或者 更科 学客 观的业 绩比 较基 准
适用于 本基 金时 ， 本 基金 管理人 可以 依据 维护 基金 份额持 有人 合法 权益 的原 则， 根 据实 际情 况对 业
绩比较 基准 进行 相应 调整 。 调整业 绩比 较基 准应 经基 金托管 人同 意， 报中 国证 监 会备案 并提 前公 告，
而无需 召开 基金 份额 持有 人大会 。 
（ 八） 风险 收益 特征 
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 预 期风 险与 预期 收益高 于货 币市 场
基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。 
（ 九） 基金 管理 人代 表基 金行使 相关 权利 的处 理原 则及方 法 
1 、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ； 
2 、基 金管 理人 按照 国家 有 关规定 代表 基金 独立 行使 相关权 利， 保护 基金 份额 持有人 的利 益； 
3 、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系 的第三人 牟取任何不当利
益。 
（十） 基金 的投 资组 合报 告 
基 金 管理 人的 董事 会 及董事 保 证本 报告 所载 资 料不存 在 虚假 记载 、误 导 性陈述 或 重大 遗漏, 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 10 月 25 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述
或者重 大遗 漏。 
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2018 年 9 月 30 日（ 未经审 计） 。 
1 报告期末基金资 产组合 情况 
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 13,517,040.24 5.33 
 
其中： 股票 13,517,040.24 5.33 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资 236,768,808.14 93.38 
 
其中： 债券 236,768,808.14 93.38 
 
资产支 持证 券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产 
- - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 303,939.38 0.12 
8 其他资 产 2,966,054.95 1.17 
9 合计 253,555,842.71 100.00 
 
2 报告期末按行业 分类的 股票投资组合 
代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 9,808,663.12 4.54 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和 零售 业 1,257,103.12 0.58 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 
H 住宿和 餐饮 业 - - 
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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J 金融业 2,159,890.00 1.00 
K 房地产 业 - - 
L 租赁和 商务 服务 业 - - 
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 - - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 291,384.00 0.13 
S 综合 - - 
 
合计 13,517,040.24 6.25 
 
3 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 
占基金 资产 净
值比例(%) 
1 600132 重庆啤 酒 70,422 2,057,026.62 0.95 
2 601318 中国平 安 25,100 1,719,350.00 0.80 
3 600519 贵州茅 台 1,800 1,314,000.00 0.61 
4 603589 口子窖 24,600 1,266,900.00 0.59 
5 603883 老百姓 20,104 1,257,103.12 0.58 
6 600779 水井坊 29,229 1,195,466.10 0.55 
7 603288 海天味 业 13,500 1,069,200.00 0.49 
8 603601 再升科 技 102,900 690,459.00 0.32 
9 002812 恩捷股 份 10,000 430,500.00 0.20 
10 300558 贝达药 业 9,000 360,720.00 0.17 
 
4 报告期末按债券 品种分 类的债券投资组合 
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 
占基金 资产 净值 比例
（％） 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 10,989,000.00 5.08 
 
其中： 政策 性金 融债 10,989,000.00 5.08 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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4 企业债 券 9,921,000.00 4.59 
5 企业短 期融 资券 12,080,400.00 5.59 
6 中期票 据 125,467,400.00 58.02 
7 可转债 （可 交换 债） 78,311,008.14 36.21 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 236,768,808.14 109.48 
 
5 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张） 公允价 值( 元) 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 101800432 18大同 煤矿MTN002 200,000 20,096,000.00 9.29 
2 101764039 17晋能MTN004 150,000 15,205,500.00 7.03 
3 101754068 17晋煤MTN003 150,000 15,184,500.00 7.02 
4 132013 17宝武EB 143,160 14,556,508.80 6.73 
5 101753033 17冀交 投MTN001 120,000 12,388,800.00 5.73 
 
6 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
7 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
9 报告期末本基金 投资的 股指期货交易情况说 明 
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细 
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策 
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 
10 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明 
10.1 本期国债期货投资政 策 
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细 
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 
10.3 本期国债期货投资评 价 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 
11 投资组合报告附注



11.1 本基金投资的前十名 证券的发行主体本期 没有 出现被监管部门立案 调查 ，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。 
11.2 本基金投资的前十名 股票没有超出基金合 同规 定的备选股票库。 
 
11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额( 元) 
1 存出保 证金 4,609.56 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 2,956,837.39 
5 应收申 购款 299.84 
6 其他应 收款 4,308.16 
7 其他 - 
8 合计 2,966,054.95 
 
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细 
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净值 比
例(%) 
1 110040 生益转 债 9,495,588.00 4.39 
2 128024 宁行转 债 8,550,685.30 3.95 
3 113015 隆基转 债 8,017,295.40 3.71 
4 110038 济川转 债 6,173,447.60 2.85 
5 128020 水晶转 债 5,468,437.54 2.53 
6 110042 航电转 债 4,739,344.00 2.19 
7 123001 蓝标转 债 4,143,081.80 1.92 
8 132011 17浙报EB 4,032,003.80 1.86 
9 132007 16凤凰EB 3,603,285.00 1.67 
10 123003 蓝思转 债 3,545,872.40 1.64 
11 132008 17山高EB 2,542,320.00 1.18 
12 110031 航信转 债 1,053,970.20 0.49 
13 128035 大族转 债 917,676.00 0.42 
14 132006 16皖新EB 509,484.30 0.24 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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15 132012 17巨化EB 487,000.00 0.23 
16 128016 雨虹转 债 475,008.00 0.22 
 
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明 
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。 
11.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分 
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。 
 



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十、基金的业绩 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 但不 保证 基金 一
定 盈 利， 也不 保证 最低 收益 。 基金 的过 往业 绩并 不代 表 其未 来表 现。 投资 有风 险, 投 资者 在做 出投
资决策 前应 仔细 阅读 本基 金的招 募说 明书 。 
1 、 本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较 
泓德裕 祥债 券 A 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④ 
①- ③ ②- ④ 
2017 年度 （2017
年 1 月 13 日至
2017 年 12 月 31
日） 
3.50% 0.06% -1.05% 0.09% 4.55% -0.03% 
2018 年度 上半 年
（2018 年 1 月 1
日至 2018 年 6 月
30 日） 
2.80% 0.33% 0.62% 0.13% 2.18% 0.20% 
自基金 合同 生效
起至今 （2017 年 1
月 13 日至 2018 年
9 月 30 日） 
8.20% 0.20% -0.08% 0.11% 8.28% 0.09% 
泓德裕 祥债 券 C 
阶段 
份额净
值增长
率 ① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率 ③ 
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④ 
①- ③ ②- ④ 
2017 年度 （2017
年 1 月 13 日至
2017 年 12 月 31
日） 
3.20% 0.06% -1.05% 0.09% 4.25% -0.03% 
2018 年度 上半 年
（2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 6 月 30
日） 
2.52% 0.33% 0.62% 0.13% 1.90% 0.20% 
自基金 合同 生效 起
至今 （2017 年 1 月
13 日至 2018 年 9
月 30 日） 
7.60% 0.20% -0.08% 0.11% 7.68% 0.09% 
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 综合 全价 指数收 益率 ×90%+沪深 300 指数 收益 率×10% 
 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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2 、 自基金 合同 生效 以来 基金 累 计净 值增 长率 变动 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率变动 的比 较 
 
 
 
注： 根 据基 金合 同的 约定 ， 本基 金的 建仓 期 为6 个 月， 截 至 本 报告 期末 ， 本 基金的 各项 投资 比例 符
合基金 合同 关于 投资 范围 及投资 限制 规定 。 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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十一、 基金的财产 
 
（一） 基金 资产 总值 
基金资 产总 值是 指购 买的 各类证 券及 票据 价值 、 银 行存款 本息 和基 金应 收的 申购基 金款 以及 其
他投资 所形 成的 价值 总和 。 
（二） 基金 资产 净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
（三） 基金 财产 的账 户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规、 规范 性文 件为 本基 金开立 资金 账户 、 证 券账户 以及 投资 所需 的
其他专 用账户 。 开立 的基 金专用 账户 与基 金管 理人 、 基金 托管 人、 基金 销售 机构和 基金 登记 机构 自
有的财 产账 户以 及其 他基 金财产 账户 相独 立。 
（四） 基金 财产 的保 管和 处分 
本基金 财产 独立 于基 金管 理人、 基金 托管 人和 基金 销售机 构的 财产 ， 并 由基 金托管 人保 管。 基
金管理 人、 基金 托管 人、 基金登 记机 构和 基金 销售 机构以 其自 有的 财产 承担 其自身 的法 律责 任， 其
债权人 不得 对本 基金 财产 行使请 求冻 结、 扣押 或其 他权利 。 除 依法 律法 规和 《基金 合同 》 的 规定 处
分外， 基金 财产 不得 被处 分。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 因依法 解散 、 被 依法 撤销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清算 的， 基
金财产 不属 于其 清算 财产 。 基金 管理 人管 理运 作基 金财产 所产 生的 债权 ， 不 得与其 固有 资产 产生 的
债务相 互抵 销； 基金 管理 人管理 运作 不同 基金 的基 金财产 所产 生的 债权 债务 不得相 互抵 销。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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十二、基金资产的估值 
 
（一） 估值 目的 
基金估 值的 目的 是为 了准 确、 真 实地 反映 基金 相关 金融资 产和 金融 负债 的公 允价值 。 开 放式 基
金份额 申购 、赎 回价 格应 按基金 估值 后确 定的 基金 份额净 值计 算。 
（二） 估值 日 
本 基 金 的 估 值 日 为 本 基 金 相 关 的 证 券 交 易 场 所 的 交 易 日 以 及 国 家 法 律 法 规 规 定 需 要 对 外 披 露
基金净 值的 非交 易日 。 
（三） 估值 对象 
基金所 拥有 的股 票、 权证 、 债券 、 国债 期货 合约 和 银行存 款本 息、 应收 款项 、 其它 投资 等资 产
及负债 。 
（四） 估值 方法 
1 、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1） 交 易所 上市 的有 价证 券 （包 括股 票、 权 证等 ） ， 以其估 值日 在证 券交 易所 挂牌的 市价 （收
盘价） 估值 ； 估 值日 无交 易的， 且最 近交 易日 后经 济环境 未发 生重 大变 化 或 证券发 行机 构未 发生 影
响证券 价格 的重 大事 件的 ， 以最 近交 易日 的市 价 （ 收盘价 ） 估 值； 如最 近交 易日后 经济 环境 发生 了
重大变 化 或 证券 发行 机构 发生影 响证 券价 格的 重大 事件的 ， 可 参考 类似 投资 品种的 现行 市价 及重 大
变化因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价格 ； 
（2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价 或第三方估值 机构提供 的相应品种当日
的估值 净价 估值 ； 估 值日 没有交 易的 ， 且 最近 交易 日后经 济环 境未 发生 重大 变化， 按最 近交 易日 的
收盘价 或第 三方 估值 机构 提供的 相应 品种 当日 的估 值净价 估值 。 如 最近 交易 日后经 济环 境发 生了 重
大变化 的， 可参 考类 似投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因素 ，调 整最 近交 易市 价 ，确 定公 允价 格； 
（3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价 或第三方估 值机构提 供的相应品种当
日的估 值全 价 减 去债 券收 盘价中 所含 的债 券应 收利 息得到 的净 价进 行估 值； 估值日 没有 交易 的， 且
最近交 易日 后经 济环 境未 发生重 大变 化， 按最 近交 易日债 券收 盘价 或第 三方 估值机 构提 供的 相应 品
种当日 的估 值全 价 减 去债 券收盘 价中 所含 的债 券应 收利息 得到 的净 价进 行估 值。 如 最近 交易 日后 经
济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，
确定公 允价 格； 
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公 允价值。 交易所上市的资
产支持 证券 ， 采 用估 值技 术确定 公允 价值 ， 在 估值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ， 按 成本 估泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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值。 
2 、处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 ： 
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易 所挂牌的 同一股票的估值
方法估 值； 该日 无交 易的 ，以最 近一 日的 市价 （收 盘价） 估值 ； 
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定 公允价值 ，在估值技术难
以可靠 计量 公允 价值 的情 况下， 按成 本估 值 ； 
（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后 ，按交易 所上市的同一股
票的估 值方 法估 值； 非公 开发行 有明 确锁 定期 的股 票， 按 监管 机构 或行 业协 会有关 规定 确定 公允 价
值。 
3 、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种 ， 选取估 值日第三方估值
机构提 供的 相应 品种 对应 的估值 净价 估值 。 
4 、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定 公允价值 ，在估值技术难
以可靠 计量 公允 价值 的情 况下， 按成 本进 行后 续计 量。 
5 、 对只 在上 海证 券交 易所 固定收 益平 台或 只在 深圳 证券交 易所 综合 协议 平台 进行交 易的 债券 ，
采用 估 值技 术确 定公 允价 值或按 成本 法进 行估 值。 
6 、中小企业私募债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难 以可靠计 量公允价值的情
况下， 按成 本估 值。 
7 、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
8 、本 基金 持有 的回 购以 成 本列示 ，按 合同 利率 在回 购期间 内逐 日计 提应 收或 应付利 息。 
9 、本 基金 持有 的银 行存 款 和备付 金余 额以 本金 列示 ，按相 应利 率逐 日计 提利 息。 
10 、 国 债期 货合 约一 般以 估值当 日结 算价 进行 估值 ， 估值 当日 无结 算价 的， 且最近 交易 日后 经
济环境 未发 生重 大变 化的 ，采用 最近 交易 日结 算价 估值。 
11 、 如有 确凿 证据 表明 按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 其公 允价 值的 ， 基 金管理 人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的价格 估值 。 
12 、 相 关法 律法 规以 及监 管部门 有强 制规 定的 ， 从 其规定 。 如 有新 增事 项， 按国家 最新 规定 估
值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序及相 关法 律法 规
的规定 或者 未能 充分 维护 基金份 额持 有人 利益 时 ， 应 立即通 知对 方 ， 共 同查 明原 因， 双方 协商 解决 。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本基 金的 基
金会计 责任 方由 基金 管理 人担任 ， 因 此， 就与 本基 金有关 的会 计问 题， 如经 相关各 方在 平等 基础 上泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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充分讨 论后 ，仍 无法 达成 一致的 意见 ，按 照基 金管 理人对基 金资 产净 值的 计算 结 果对 外予 以公 布。 
（五） 估值 程序 
1 、 基金 份额 净值 是按 照每 个工作 日闭 市后 ， 基 金资 产 净值除 以当 日基 金份 额的 余额数 量计 算，
精确 到 0.001 元 ，小 数点 后第 4 位四 舍五 入。 国家 另有规 定的 ，从 其规 定。 
基金管 理人 每个 工作 日计 算基金 资产 净值 及各类 基 金份额 净值 ，并 按规 定公 告。 
2 、基金管理人应每个 工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法 律法规或 基金合同的规定
暂停估 值时 除外 。 基 金管 理人每 个工 作日 对基 金资 产估值 后， 将各类 基 金份 额净值 结果 发送 基金 托
管人， 经基 金托 管人 复核 无误后 ，由 基金 管理 人对 外公布 。 
（六） 估值 错误 的处 理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、 适当 、 合 理的 措施确 保基 金资 产估 值的 准确性 、 及时 性。
当 A 类 基金 份额 或 C 类基 金份额 的 基 金份 额净 值小 数点 后 3 位 以内( 含第 3 位) 发生估 值错 误时 ， 视
为基金 份额 净值 错误 。 
基金合 同 的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1 、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中， 如果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人、 或登 记机 构、 或销 售机构 、 或 投资 人
自身的 过错 造成 估值 错误 ， 导致 其他 当事 人遭 受损 失的， 过错 的责 任人 应当 对由于 该估 值错 误遭 受
损失当 事人( “受 损方 ”) 的 直接损 失按 下述 “估 值错 误处理 原则 ”给 予赔 偿， 承担赔 偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于： 资料 申报 差错、 数据 传输 差错 、 数 据计算 差错 、 系 统
故障差 错、 下达 指令 差错 等。 
2 、估 值错 误处 理原 则 
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任 方应及时 协调各方，及时
进行更 正， 因更 正估 值错 误发生 的费 用由 估值 错误 责任方 承担 ； 由 于估 值错 误责任 方未 及时 更正 已
产生的 估值 错误 ， 给 当事 人造成 损失 的， 由估 值错 误责任 方对 直接 损失 承担 赔偿责 任； 若估 值错 误
责任方 已经 积极 协调 ， 并 且有协 助义 务的 当事 人有 足够的 时间 进行 更正 而未 更正， 则其 应当 承担 相
应赔偿 责任 。估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事人 进行 确认 ，确 保估 值 错误 已得 到更 正。 
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损 失负责， 并且仅对估值错
误的有 关直 接当 事人 负责 ，不对 第三 方负 责。 
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的 义务。但 估值错误责任方
仍应 对 估值 错误 负责 。 如 果由于 获得 不当 得利 的当 事人不 返还 或不 全部 返还 不当得 利造 成其 他当 事
人的利益 损失( “ 受损方 ”) ，则估值 错误 责任方 应赔 偿受损方 的损 失，并 在其 支付的赔 偿金 额的范泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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围内对 获得 不当 得利 的当 事人享 有要 求交 付不 当得 利的权 利； 如果 获得 不当 得利的 当事 人已 经将 此
部分不 当得 利返 还给 受损 方， 则 受损 方应 当将 其已 经获得 的赔 偿额 加上 已经 获得的 不当 得利 返还 的
总和超 过其 实际 损失 的差 额部分 支付 给估 值错 误责 任方。 
（4） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3 、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当 事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错 误发生的 原因确定估值错
误的责 任方 ； 
（2） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法由 估值错 误的 责任 方进 行更 正和赔 偿损 失； 
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的 ，由基金 登记机构进行更
正，并 就估 值错 误的 更正 向有关 当事 人进 行确 认。 
4 、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人 应当立即予以纠正 ，通报基 金托管人，并采
取合理 的措 施防 止损 失进 一步扩 大 ； 
（2）错误偏差达到基金 份 额净值的 0.25% 时，基金 管理人应当通报基金 托管 人并报中国证监
会备案 ；错 误偏 差达 到基 金份额 净值 的 0.5% 时 ，基 金管理 人应 当公 告 ； 
（3） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
（七） 暂停 估值 的情 形 
1 、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时 。 
2 、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时 。 
3 、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人 为保障基 金份额持有人的
利益， 决定 延迟 估值 时。 
4 、当 前一 估值 日基 金资 产 净值 50% 以 上的 资产 出现 无可参 考的 活跃 市场 价格 且采用 估值 技术
仍导致 公允 价值 存在 重大 不确定 性时 ，基 金管 理人 经与基 金托 管人 协商 确认 后； 
5 、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
（八） 基金 净值 的确 认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算， 基金托 管人 负责 进
行复核 。 基 金管 理人 应于 每个开 放日 交易 结束 后计 算当日 的基 金资 产净 值和 基金份 额净 值并 发送 给
基金托 管人 。 基 金托 管 人 对净值 计算 结果 复核 确认 后发送 给基 金管 理人 ， 由 基金管 理人 对基 金净 值泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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按约定 予以 公布 。 
（九） 特殊 情况 的处 理 
1 、 基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 11 项 进 行估值 时 ， 所 造成 的误 差 不作为 基金 资产
估值错 误处 理。 
2 、由于证券交易所、期货交易所、登记结算公司发送的数据错误或 由于其他 不可抗力原因，
基金管 理人 和基 金托 管人 虽然已 经采 取必 要、 适当 、 合理 的措 施进 行检 查， 但是未 能发 现该 错误 而
造成的 基金 份额 净值 计算 错误， 基金 管理 人、 基金 托管人 免除 赔偿 责任 。 但 基金管 理人 、 基 金托 管
人应积 极采 取必 要的 措施 消除或 减轻 由此 造成 的影 响。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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十三、基金的收益与 分配 
 
（一） 基金 利润 的构 成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入 扣除相 关费用后的余额，
基金已 实现 收益 指基 金利 润减去 公允 价值 变动 收益 后的余 额。 
（二） 基金 可供 分配 利润 
基 金 可 供 分 配 利 润 指 截 至 收 益 分 配 基 准 日 基 金 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 收 益 的 孰 低
数。 
（三） 基金 收益 分配 原则 
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ， 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 20% ， 若《 基金 合同》 生效 不 满 3 个 月可 不进行 收益 分配 ； 
2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可 选择现金 红利或将现金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ； 
3 、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值 ，即基金收益分配基 准日的基 金份额净值减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 
4 、同 一类 别 每 一基 金份 额 享有同 等分 配权 ； 
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
在不影 响基 金份 额持 有人 利益的 情况 下， 基金 管理 人可在 法律 法规 允许 的前 提下酌 情调 整以 上
基金收 益分 配原 则， 此项 调整不 需要 召开 基金 份额 持有人 大会 ， 但 应于 变更 实施日 前在 指定 媒介 公
告。 
（四） 收益 分配 方案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象、 分配 时
间、分 配数 额及 比例 、分 配方式 等内 容。 
（五） 收益 分配 方案 的确 定、公 告与 实施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 在 2 个 工作 日内在 指定 媒介 公
告并报 中国 证监 会备 案。 
基金红 利发 放日 距离 收益 分配基 准日 （即 可供 分配 利润计 算截 止日 ）的 时间 不得超 过 15 个工
作日。 
（六） 基金 收益 分配 中发 生的费 用 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担。 当投 资者的 现金 红利 小泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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于一定 金额 ， 不 足于 支付 银行转 账或 其他 手续 费用 时， 基 金登 记机 构可 将基 金份额 持有 人的 现金 红
利自动 转为 基金 份额 。红 利再投 资的 计算 方法 ，依 照《业 务规 则》 执行 。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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十四、基金的费用与 税收 
 
（一） 基金 费用 的种 类 
1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3 、本 基金 从 C 类 基金 份额 的基金 财产 中计 提的 销售 服务费 ； 
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费； 
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
7 、基 金的 证券 、期 货 交 易 费用； 
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
9 、基 金的 账户 开户 费用 、 账户维 护费 用； 
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 
1 、基 金管 理人 的管 理费



本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.6% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ： 
H ＝E ×0.6% ÷ 当 年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等 ，支 付日 期顺 延。 
2 、基 金托 管人 的托 管费 
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.13% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 ： 
H ＝E ×0.13% ÷ 当 年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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3 、销 售服 务费 
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费， C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。 本 基金
销售服 务费 将专 门用 于本 基金的 销售 与基 金份 额持 有人服 务。 
销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份额 的 基金 资产 净值 的 0.35% 年 费率 计提 。计 算方法 如下 ： 
H ＝E ×0.35% ÷ 当 年天 数 
H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务费 
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 
销售服 务费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 经基 金管 理人 与基 金托管 人核 对一 致
后， 由 基金 托管 人于 次月 前 5 个 工作 日内 从基 金财 产划出 ， 经 登记 机构 分别 支付给 各个 基金 销售 机
构。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。 
上述“ 一、 基金 费用 的种 类中 第 4－10 项 费用 ”， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按费 用实 际
支出金 额列 入当 期费 用， 由基金 托管 人从 基金 财产 中支付 。 
（三） 不列 入基 金费 用的 项目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1 、基 金管 理人 和基 金托 管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的损 失； 
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
（四） 费用 调整 
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 按照 基金 发展情 况， 并根 据法 律法 规规定 和基 金合 同
约定酌 情调 低基 金销 售服 务费。 上述 费率 调低 事项 ，无须 召开 基金 份额 持有 人大会 。



基金管 理人 必须 于新 的费 率实施 日前 在指 定媒 介上 公告。 
（ 五） 基金 税收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
 
 
 
 
 
 
 
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十五、基金的会计与 审计 
 
（一） 基金 会计 政策 
1 、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2 、基 金的 会计 年度 为公 历 年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基 金首 次募 集的 会 计年度 按如 下原
则：如 果《 基金 合同 》生 效少 于 2 个 月， 可以 并入 下一个 会计 年度 披露 ； 
3 、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4 、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5 、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6 、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行 日常的会 计核算，按照有
关规定 编制 基金 会计 报表 ； 
7 、 基金 托管 人每 月与 基金 管理人 就基 金的 会计 核算 、 报表编 制等 进行 核对 并以 书面方 式确 认 。 
（二） 基金 的年 度审 计 
1 、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券 从业资格 的会计师事务所
及其注 册会 计师 对本 基金 的年度 财务 报表 进行 审计 。 
2 、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3 、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管 人。更换 会计师事务所需
在 2 日 内在 指定 媒介 公告 并报中 国证 监会 备案 。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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十六、基金的信息披 露 
（一） 本基 金的 信息 披露 应符合 《基 金法 》 、 《 运作 办法》 、 《信 息披 露办 法》 、 《基金 合同 》 及 其
他有关 规定 。 
（二） 信息 披露 义务 人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、 召 集基 金份 额持 有人 大会的 基金 份额 持
有人等 法律 法规 和中 国证 监会规 定的 自然 人、 法人 和其他 组织 。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披露 基金 信息 ， 并 保证所 披露 信息 的
真实性 、准 确性 和完 整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内， 将 应予 披露 的基 金信 息通过 中国 证监 会
指定媒 介披 露， 并保 证基 金投资 者能 够按 照 《 基金 合同》 约定 的时 间和 方式 查阅或 者复 制公 开披 露
的信息 资料 。 
（三） 本基 金信 息披 露义 务人承 诺公 开披 露的 基金 信息， 不得 有下 列行 为： 
1 、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2 、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3 、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4 、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5 、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6 、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
（四） 本基 金公 开披 露的 信息应 采用 中文 文本 。 如 同时采 用外 文文 本的 ， 基 金信息 披露 义务 人
应保证 两种 文本 的内 容一 致。两 种文 本发 生歧 义的 ，以中 文文 本为 准。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
（五） 公开 披露 的基 金信 息 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
1 、基 金招 募说 明书、 《基 金合同 》 、 基金 托管 协议 
（1） 《 基金 合同 》 是 界定 《基金 合同 》 当 事人 的各 项权利 、 义 务关 系， 明确 基金份 额持 有人 大
会召开 的规 则及 具体 程序 ，说明 基金 产品 的特 性等 涉及基 金投 资者 重大 利益 的事项 的法 律文 件。 
（2）基金招募说明书应当 最大限度地披露影响基金投资者决策的全 部事项， 说明基金认购、
申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。
《基金 合同 》生 效后 ，基 金管理 人在 每 6 个月 结束 之日 起 45 日内 ，更 新招 募 说明书 并登 载在 网站泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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上，将 更新 后的 招募 说明 书摘要 登载 在指 定媒 介上 ；基金 管理 人在 公告 的 15 日前 向主 要办 公场 所
所在地 的中 国证 监会 派出 机构报 送更 新的 招募 说明 书，并 就有 关更 新内 容提 供书面 说明 。 
（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管 及基金运 作监督等活动中
的权利 、义 务关 系的 法律 文件。 
基金募 集申 请经 中国 证监 会 注册 后， 基金 管理 人在 基 金份额 发售 的 3 日前 ， 将 基 金招募 说明 书、
《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》 、基金托管协
议登载 在网 站上 。 
2 、基 金份 额发 售公 告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份额 发售 公告 ， 并 在披 露招募 说明 书的 当
日登载 于指 定媒 介上 。 
3 、 《基 金合 同》 生效 公告 
基金管 理人 应当 在收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在 指 定媒 介上 登载 《基 金合 同 》生 效公 告。 
4 、基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 
《基金 合同 》 生 效后 ， 在 开始办 理基 金份 额申 购或 者赎回 前， 基金 管理 人应 当至少 每周 公告 一
次基金 资产 净值 和各类 基 金份额 净值 。 
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回后 ， 基 金管 理人 应当在 每个 开放 日的 次日 ， 通过 网站 、 基 金
份额发 售网 点以 及其 他媒 介，披 露开 放日 各类 基金 份额净 值和 基金 份额 累计 净值。 
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 各类 基金份 额净 值。 基
金管理 人应 当在 前款 规定 的市场 交易 日的 次日 ， 将 基金资 产净 值、 各类 基金 份额净 值和 基金 份额 累
计净值 登载 在指 定媒 介上 。 
5 、基 金份 额申 购、 赎回 价 格 
基金管理人应当在《基金合同》 、招募说明书等信息披露文件上载明 基金份额 申购、赎回价格
的计算 方式 及有 关申 购、 赎回费 率， 并保 证投 资者 能够在 基金 份额 发售 网点 查阅或 者复 制前 述信 息
资料。 
6 、基 金定 期报 告， 包括 基 金年度 报告 、基 金半 年度 报告和 基金 季度 报告 
基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起 90 日 内， 编制 完成基 金年 度报 告， 并将 年度报 告正 文登 载
于网站 上， 将年 度报 告摘 要登载 在指 定媒 介上 。基 金年度 报告 的财 务会 计报 告应当 经过 审计 。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日 起 60 日内 ，编 制完成 基金 半年 度报 告， 并将半 年度 报告 正
文登载 在网 站上 ，将 半年 度报告 摘要 登载 在指 定媒 介上。 
基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起 15 个 工作 日内， 编制 完成 基金 季度 报告， 并将 季度 报泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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告登载 在指 定媒 介上 。 
《基金 合同 》 生 效不 足 2 个月的 ， 基 金管 理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、 半 年度报 告或 者年 度
报告。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ， 分 别报 中国证 监会 和基 金管 理人 主要办 公场 所所 在
地中国 证监 会派 出机 构备 案。报 备应 当采 用电 子文 本 或书 面报 告方 式。 
基金运 作期 间， 如报 告期 内出现 单一 投资 者持 有基 金份额 达到 或超 过基 金总 份额 20% 的 情形 ，
为保障 其他 投资 者的 权益 ， 基金管 理人 至少 应当 在基 金定期 报告 “ 影 响投 资者 决 策的其 他重 要信 息”
项下披 露该 投资 者的 类别 、 报告 期末 持有 份额 及占 比、 报 告期 内持 有份 额变 化情况 及 本 基金 的特 有
风险， 中国 证监 会认 定的 特殊情 形除 外。 
基 金 管 理 人 应 当 在 基 金 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 中 披 露 基 金 组 合 资 产 情 况 及 其 流 动 性 风 险 分 析
等。 
7 、临 时报 告 
本基金 发生 重大 事件 ， 有 关信息 披露 义务 人应 当 在 2 日内 编制 临时 报告 书， 予 以公告 ， 并 在公
开披露 日分 别报 中国 证监 会和基 金管 理人 主要 办公 场所所 在地 的中 国证 监会 派出机 构备 案。 
前款所 称重 大事 件， 是指 可能对 基金 份额 持有 人权 益或者 基金 份额 的价 格产 生重大 影响 的下 列
事件： 
（1） 基金 份额 持有 人大 会 的召开 ； 
（2） 终止 《基 金合 同》 ； 
（3） 转换 基金 运作 方式 ； 
（4） 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人； 
（5） 基金 管理 人、 基金 托 管人的 法定 名称 、住 所发 生变更 ； 
（6） 基金 管理 人股 东及 其 出资比 例发 生变 更； 
（7） 基金 募集 期延 长； 
（8）基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理 和基金托 管人基金托管部
门负责 人发 生变 动； 
（9） 基金 管理 人的 董事 在 一年内 变更 超过 百分 之五 十； 
（10） 基金 管理 人、 基金 托管人 基金 托管 部门 的主 要 业 务人 员在 一年 内变 动超 过 百分 之三 十； 
（11 ）涉 及基 金管 理业务、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼 或 仲裁 ； 
（12） 基金 管理 人、 基金 托管人 受到 监管 部门 的调 查； 
（13） 基金 管理 人及 其董 事、 总 经理 及其 他高 级管 理人员 、 基 金经 理受 到严 重行政 处罚 ， 基 金泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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托管人 及其 基金 托管 部门 负责人 受到 严重 行政 处罚 ； 
（14） 重大 关联 交易 事项 ； 
（15） 基金 收益 分配 事项 ； 
（16） 管理 费、 托管 费 、 销售服务费等费用 计提 标准、 计提 方式 和费 率发 生变更 ； 
（17） 基金 份额 净值 计价 错误达 基金 份额 净值 百分 之零点 五； 
（18） 基金 改聘 会计 师事 务所； 
（19） 变更 基金 销售 机构 ； 
（20） 更换 基金 登记 机构 ； 
（21） 本基 金开 始办 理申 购、赎 回； 
（22） 本基 金申 购、 赎回 费率及 其收 费方 式发 生变 更； 
（23） 本基 金发 生巨 额赎 回并延 期办理 ； 
（24） 本基 金连 续发 生巨 额赎回 并暂 停接 受赎 回申 请； 
（25） 本基 金暂 停接 受申 购、赎 回申 请后 重新 接受 申购、 赎回 ； 
（26） 本基 金发 生涉 及基 金申购 、赎 回事 项调 整或 潜在影 响投 资者 赎回 等重 大事项 时； 
（27） 中国 证监 会规 定的 其他事 项。 
8 、澄 清公 告 
在 《基 金合 同》 存续 期限 内， 任 何公 共媒 介中 出现 的或者 在市 场上 流传 的消 息可能 对基 金份 额
价格产 生误 导性 影响 或者 引起较 大波 动的 ， 相 关信 息披露 义务 人知 悉后 应当 立 即对 该消 息进 行公 开
澄清， 并将 有关 情况 立即 报告中 国证 监会 。 
9 、基 金份 额持 有人 大会 决 议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 中国 证监会 备案 ，并 予以 公告 。 
10 、中 小企 业私 募债 券的 投资情 况 
本基金 投资 中小 企业 私募 债券后 两个 交易 日内 ， 基 金管理 人应 在中 国证 监会 指定媒 介披 露所 投
资中小 企业 私募 债券 的名 称、 数 量、 期限 、 收 益率 等信息 ， 并 在季 度报 告、 半年度 报告 、 年 度报 告
等定期 报告 和招 募说 明书 （更新 ）等 文件 中披 露中 小企业 私募 债券 的投 资情 况。 
11 、 资产 支持 证券 的投 资 情况 
基金管 理人 应在 基金 年报 及半年 报中 披露 其持 有的 资产支 持证 券总 额、 资产 支持证 券市 值占 基
金净资 产的 比例 和报 告期 内所有 的资 产支 持证 券明 细。 基 金管 理人 应在 基金 季度报 告中 披露 其持 有
的资产 支持 证券 总额 、 资 产支持 证券 市值 占基 金净 资产的 比例 和报 告期 末按 市值占 基金 净资 产比 例
大小排 序的 前 10 名 资产 支 持证券 明细 。 泓德裕祥债券 型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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12 、国 债期 货的 投资 情况 
基金管理 人应 当在季 度报 告、半年 度报 告、年 度报 告等定期 报告 和招募 说明 书( 更新) 等文 件中
披露国 债期 货交 易情 况， 包括投 资政 策、 持仓 情况 、 损益 情况、 风险 指标 等 ， 并充 分揭 示国 债期 货
交易对 基金 总体 风险 的影 响 以及 是否 符合 既定 的投 资政策 和投 资目 标。 
13 、中 国证 监会 规定 的其 他信息 。 
（六） 信息 披露 事务 管理 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当建 立健 全信 息披 露管 理 制 度， 指定 专人 负责 管理 信 息披 露事 务。 
基金信 息披 露义 务人 公开 披露基 金信 息， 应当 符合 中国证 监会 相关 基金 信息 披露内 容与 格式 准
则的规 定。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规、 中国 证监 会的 规定和 《基 金合 同》 的约 定， 对 基金 管理 人
编制的 基金 资产 净值 、 基 金份额 净值 、 基 金份 额申 购赎回 价格 、 基 金定 期报 告和定 期更 新的 招募 说
明书等 公开 披露 的相 关基 金信息 进行 复核 、审 查， 并向基 金管 理人 出具 书面 文件或 者盖 章确 认。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒介 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 除依法 在指 定媒 介上 披露 信息外 ， 还 可以 根据 需要 在其他 公共 媒介 披
露信息 ， 但 是其 他公 共媒 介不得 早于 指定 媒介 披露 信息， 并且 在不 同媒 介上 披露同 一信 息的 内容 应
当一致 。 
为基金 信息 披露 义务 人 公 开披露 的基 金信 息出 具审 计报告 、 法 律意 见书 的专 业机构 ， 应 当制 作
工作底 稿， 并将 相关 档案 至少保 存到 《基 金合 同》 终止 后 10 年。 
（七） 信息 披露 文件 的存 放与查 阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所， 供公 众
查阅、 复制 。 
基金定 期报 告公 布后 ， 应当 分别置 备于 基金 管理 人和 基金托 管人 的住 所 ， 以 供公 众查阅 、 复制 。 
（八） 暂停 或延 迟信 息披 露的情 形 
1 、不 可抗 力； 
2 、发 生暂 停估 值的 情形 ； 
3 、法 律法 规、 基金 合同 或 中国证 监会 规定 的情 况。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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十七、风险揭 示 
 
（一） 投资 于本 基金 的主 要风险 
1、市 场风 险 
证券 市场价格因受 各种因素的影 响而引起的波 动，将使本 基金资产面临 潜在的风险 ，
导致本 基金 的收 益水 平发 生波动 。市 场风 险可 以分 为股票 投资 风险 和债 券投 资风险 。 
（1） 股票 投资 风险 主要 包 括： 
1） 国 家货 币政 策、 财政 政 策、 产 业政 策等 的变 化对 证券市 场产 生一 定的 影响 ， 导致 市
场价格 水平 波动 的风 险。 
2）宏 观经 济运 行周 期性 波 动，对 股票 市场 的收 益水 平产生 影响 的风 险。 
3） 上市 公司 的经 营状 况受 多种因 素影 响 ， 如 市场 、 技术 、 竞 争 、 管 理、 财务 等都会 导
致公司 盈利 发生 变化 ，从 而导致 股票 价格 变动 的风 险。 
（2） 债券 投资 风险 主要 包 括： 
1）信 用风 险 
基金 在交易过程中 发生交收违约 ，或者基金所 投资债券之 发行人出现违 约、拒绝支 付
到期本 息， 或由 于债 券发 行人信 用质 量降 低导 致债 券价格 下降 ， 或 者债 券回 购交易 到期 时 交
易对手 方不 能履 行付 款或 结算义 务等 ，造 成基 金资 产损失 的风 险。 
2）利 率风 险 
市场 利率波动会导 致债券市场的 收益率和价格 的变动，如 果市场利率上 升，本基金 持
有债券 将面 临价 格下 降、 本金损 失的 风险 ， 而 如 果 市场利 率下 降， 债券 利息 的再投 资收 益 将
面临下 降的 风险 。 
3）收 益率 曲线 风险 
如果 基金对长、中 、短期债券的 持有结构与基 准存在差异 ，长、中、短 期债券的相 对
价格发 生变 化时 ，基 金资 产的收 益可 能低 于基 准。 
4）利 差风 险 
债券 市场不同期限 、不同类属债 券之间的利差 变动导致相 应期限和类属 债券价格变 化
的风险 。 
5）市 场供 需风 险 
如果 宏观经济环境 、政府财政政 策、市场监管 政策、市场 参与主体经营 环境等发生 变
化，债 券市 场参 与主体 可 用资金 数量 和债 券市场 可 供投资 的债 券数 量可能 发 生相应 的变 化，泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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最终影 响债 券市 场的 供需 关系， 造成 基金 资产 投资 收 益的 变化 。 
6）购 买力 风险 
基金 投资所取得的 收益率有可能 低于通货膨胀 率，从而导 致投资者持有 本基金资产 实
际购买 力下 降。 
2、流 动性 风险 
流动 性风险是指基 金管理人未能 以合理价格及 时变现基金 资产以支付投 资者赎回款 项
的风险 ， 流 动性 风险 管理 的 目标则 是确 保基 金组 合资 产的变 现能 力与 投资 者赎 回需求 的匹 配
与平衡 。 
（1） 基金 申购 、赎 回安 排 
参见本 招募 说明 书“ 八、 基金份 额的 申购 、赎 回与 转换” 的相 关规 定。 
（2） 拟投 资市 场、 行业 及 资产的 流动 性风 险评 估 
本基 金的投资市场 主要为证券交 易所、全国银 行间债券市 场等流动性较 好的规范型 交
易场所 ， 主 要投 资对 象为 具有良 好流 动性 的金 融工 具 （包 括国 内依 法发 行上 市的股 票、 债 券
和货币 市场 工具 等） ， 同时 本基金 基于 分散 投资的 原 则在行 业和 个券 方面未 有 高集中 度的 特
征，综 合评 估在 正常 市场 环境下 本基 金的 流动 性风 险适中 。 
（3） 巨额 赎回 情形 下的 流 动性风 险管 理措 施 
本基 金出现巨额赎 回情形下，管 理人可以根据 基金当时的 资产组合状况 或巨额赎回 份
额占比 情况 决定 全额 赎回 或部分 延期 赎回 。 同 时， 如 本基金 单个 基金 份额 持有 人在单 个开 放
日申请 赎回 基金 份额 超过 基金总 份额 一定 比例 以上 的， 基 金管 理人 有权 对其 采 取延期 办理 赎
回申请 或延 缓支 付赎 回款 项的措 施。 
（4） 实施 备用 的流 动性 风 险管理 工具 的情 形、 程序 及对投 资者 的潜 在影 响 
在市 场大幅波动、 流动性枯竭等 极端情况下发 生无法应对 投资者巨额赎 回的情形时 ，
基金管 理人 将以 保障 投资 者合法 权益 为前 提， 严格 按照法 律法 规及 基金 合同 的规定 ， 谨 慎 选
取延期 办理 巨额 赎回 申请 、 暂停 接受 赎回 申请 、 延 缓 支付赎 回款 项、 收取 短期 赎回费 等流 动
性风险 管理 工具 作为 辅助 措施。 对于 各类 流动 性风 险管理 工具 的使 用， 基金 管理人 将依 照 严
格审批 、 审 慎决 策的 原则 ， 及时有 效地 对风 险进 行 监 测和评 估， 经过 内部 审批 程序并 与基 金
托管人 协商 确认 。 在 实际 运用各 类流 动性 风险 管理 工具时 ， 投 资者 的赎 回申 请、 赎 回款 项 支
付等可 能受 到相 应影 响， 基金管 理人 将严 格依 照法 律法规 及基 金合 同的 约定 进行操 作， 全 面
保障投 资者 的合 法权 益。 
3、操 作或 技术 风险 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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相关 当事人在业务 各环节操作过 程中，因内部 控制存在缺 陷或者人为因 素造成操作 失
误或违反操 作规程等 引致 的风险，例 如，越权 违规 交易、会计 部门欺诈 、交 易错误、IT 系
统故障 等风 险。 
在开 放式基金的各 种交易行为或 者后台运作中 ，可能因为 技术系统的故 障或者差错 而
影响交 易的 正常 进行 或者 导致 投 资者 的利 益受 到影 响。 这 种技 术风 险可 能来 自 基金管 理公 司 、
登记机 构、 销售 机构 、证 券交易 所、 证券 登记 结算 机构等 等。 
4、政 策风 险 
因相 关法律法规或 监管机构政策 修改等基金管 理人无法控 制的因素的变 化，使基金 或
投资者 利益 受到 影响 的风 险， 例 如， 监管 机构 基金 估 值政策 的修 改导 致基 金估 值方法 的调 整
而引起 基金 净值 波动 的风 险、 相 关法 规的 修改 导致 基 金投资 范围 变化 基金 管理 人为调 整投 资
组合而 引起 基金 净值 波动 的风险 等。 
5、中 小企 业私 募债 投资 风 险 
中小 企业私募债的 发行主体一般 是信用资质相 对较差的中 小企业，其经 营状况稳定 性
较低 、 外 部融 资的可 得性 较 差， 信用 风险 高于大 中型 企 业； 同时 由于 其财务 数据 相 对不透 明，
增加 了 及时 跟踪 并识 别所 蕴含的 潜在 风险 的难 度。 其违约 风险 高于 现有 的其 他信用 品种 ， 极
端情况 下会 给投 资组 合带 来较大 的损 失。 
6、资 产支 持证 券投 资风 险 
资产 支持证券的价 格受市场利率 、发行条款、 基础资产的 构成与质量、 提前偿还率 等
多重因 素的 影响 。 投 资于 资产支 持证 券时 ， 面 临因 市场利 率的 变化 带来 的价 格剧烈 波动 风 险
及再投 资风 险， 同时 面临 因 基础资 产或 证券 发行 主体 信用状 况恶 化 导 致的 信用 评级下 降甚 至
到期不 能履 行合 约进 行兑 付的风 险。 
7、国 债期 货风 险 
本基 金可投资于国 债期货，国债 期货作为一种 金融衍生品 ，具备一些特 有的风险点 。
投资国 债期 货主 要存 在以 下风险 ： 
（1） 市场 风险 ：是 指由 于 国债期 货价 格变 动而 给投 资者带 来的 风险 。 
（2） 流动 性风 险： 是指 由 于国债 期货 合约 无法 及时 变现所 带来 的风 险。 
（3） 基差 风险： 是指 国债 期货合 约价 格和 指数 价格 之间的 价格 差的 波动 所造 成的风 险 ，
以及不 同国 债期 货合 约价 格之间 价格 差的 波动 所造 成的期 现价 差风 险。 
（4） 保证 金风 险： 是指 由 于无法 及时 筹措 资金 满足 建立或 者维 持国 债期 货合 约头寸 所
要求的 保证 金而 带来 的风 险。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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（5） 信用 风险 ：是 指期 货 经纪公 司违 约而 产生 损失 的风险 。 
（6） 操作 风险 ： 是 指由 于 内部流 程的 不完 善， 业务 人员出 现差 错或 者疏 漏， 或者系 统
出现故 障等 原因 造成 损失 的风险 。 
8、其 他风 险 
战争 、自然灾害等 不可抗力因素 的出现，将会 严重影响证 券市场的运行 ，可能导致 基
金资产 的损 失 。 金 融市 场 危机 、 行 业竞 争 、 代 理商 违约 、 托 管行 违约 等超 出 基金管 理人 自身
直接控 制能 力之 外的 风险 ，可能 导致 基金 或者 基金 份额持 有人 利益 受损 。 
（二） 声明 
1 、投 资者 投资 于本 基金 ， 须自行 承担 投资 风险 。 
2 、除基 金管 理人 直接 办理 本基金 的销 售外， 本基 金 还通过 其他 销售 机构销 售 ，但是 ，
本基金 并不 是 其 他销 售 机 构的存 款或 负债 ， 也 没有 经 其他 销售 机构 担保 或者 背书， 其他 销 售
机构并 不能 保证 其收 益或 本金安 全。 基金 管理 人承 诺以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和 运
用基金 资产 ， 但 不保 证本 基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 本基 金的 过往 业绩及 其净 值 高
低并不 预示 其未 来业 绩表 现。 基金 管理 人提 醒投 资 者基金 投资 的 “买 者自 负 ” 原 则 ， 在 做出
投资决 策后 ，基 金运 营状 况与基 金净 值变 化引 致的 投资风 险， 由投 资者 自行 负担。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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十八、基 金合同的变 更、 终止与基金财产的清 算 
 
（一） 《基 金合 同》 的变 更 
1、 变更基金合同 涉及法 律法规规定 或 基金合同 约定应经基金 份额持有人大会决议通 过
的事项 的， 应召 开基 金份 额持有 人大 会决 议通 过。 对于可 不经 基金 份额 持有 人大会 决议 通 过
的事项 ，由 基金 管理 人和 基金托 管人 同意 后变 更并 公告， 并报 中国 证监 会备 案。 
2、 关于《基金合同》变 更的基金份 额持有人大会决议 自表决 通过之日起生效 ，并自决
议生效 后两 个工 作 日 内在 指定媒 介公 告。 
（二） 《基 金合 同》 的终 止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2 、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ， 在 6 个 月内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接的 ； 
3 、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
（三） 基金 财产 的清 算 
1 、 基金 财产 清算 小组 ： 自 出现 《基 金合 同 》 终 止事 由之日 起 30 个 工作 日内 成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2 、基金 财产 清算 小组 组成 ：基金 财产 清算小 组成 员 由基金 管理 人、 基金托 管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清 算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3 、基金 财产 清算 小组 职责 ：基金 财产 清算小 组负 责 基金财 产的 保管 、清理 、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5）聘 请会 计师 事务 所对 清算报 告进 行外部 审计 ， 聘请律 师事 务所 对清算 报 告出具 法
律意见 书； 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金剩余 财 产进 行 分配 。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
（四） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。 
（五） 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
（六） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
（七） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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十九 、基金合同的内 容摘 要 
一、基 金 份 额持 有人 、基 金管理 人和 基金 托管 人 的 权利、 义务 
（一） 基金 份额 持有 人的 权利与 义务 
1 、根 据《基 金法》 、 《 运作 办法》 及其 他有 关规定 ， 基金份 额持 有人 的权利 包 括但不 限
于： 
（1） 分享 基金 财产 收益 ； 
（2） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3） 依法 申请 赎回 其持 有 的基金 份额 ； 
（4） 按照 规定 要求 召开 基 金份额 持有 人大 会 或 者召 集基金 份额 持有 人大 会 ； 
（5）出 席或 者委 派代 表出 席基金 份额 持有人 大会 ， 对基金 份额 持有 人大会 审 议事项 行
使表决 权； 
（6） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料； 
（7） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ； 
（8）对 基金 管理 人、 基金 托管人 、基 金 服务 机构 损 害其合 法权 益的 行为依 法 提起诉 讼
或仲裁 ； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2 、根 据《基 金法》 、 《 运作 办法》 及其 他有 关规定 ， 基金份 额持 有人 的义务 包 括但不 限
于： 
（1） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合同 》 、 招募 说明 书等 信 息披露 文件 ； 
（2）了 解所 投资 基金 产品 ，了解 自身 风险承 受能 力 ， 自主 判断 基金 的投资 价 值，自 主
做出投 资决 策， 自行 承担 投资风 险； 
（3） 关注 基金 信息 披露 ， 及时行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4） 缴纳 基金 认购 、申 购 款项及 法律 法规 和《 基金 合同》 所规 定的 费用 ； 
（5） 在其 持有 的基 金份 额 范围内 ，承 担基 金亏 损或 者《基 金合 同》 终止 的有 限责任 ； 
（6） 不从 事任 何有 损基 金 及其他 《基 金合 同》 当事 人合法 权益 的活 动； 
（7） 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 的决议 ； 
（8） 返还 在基 金交 易过 程 中因任 何原 因获 得的 不当 得利； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
（二） 基金 管理 人的 权利 与义务 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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1 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1） 依法 募集 资金 ； 
（2）自 《基 金合 同》 生效 之日起 ，根 据法律 法规 和 《基金 合同 》独 立运用 并 管理基 金
财产； 
（3）依 照《 基金 合同 》收 取基金 管理 费以及 法律 法 规规定 或中 国证 监会批 准 的 其他 费
用； 
（4）在 法律 法规 和基 金合 同规定 的范 围内且 在不 影 响现有 基金 份额 持有人 利 益的前 提
下，增 加、 减少 、调 整基 金份额 类别 设置 ； 
（5）在 法律 法规 和《 基金 合同》 规定 的范围 内， 在 对基金 份额 持有 人利益 无 实质性 不
利影响 的情 况下， 基金 管 理人、 登记机 构、 基 金销 售 机构调 整有 关认 购、 申 购、 赎回、 转换、
非交易 过户 、转 托管 等业 务规则 ； 
（6）在 法律 法规 和基 金合 同规定 的范 围内， 在对 基 金份额 持有 人利 益无实 质 性不利 影
响的情 况下 ，基 金推 出新 业务或 服务 ； 
（7） 销售 基金 份额 ； 
（8） 按照 规定 召集 基金 份 额持有 人大 会； 
（9） 依据 《基 金合 同》 及 有关法 律规 定监 督基 金托 管人 ， 如 认为 基金 托管 人 违反了 《 基
金合同 》 及 国家 有关 法律 规定， 应呈 报中 国证 监会 和其他 监管 部门 ， 并 采取 必要措 施保 护 基
金投资 者的 利益 ； 
（10） 在基 金托 管人 更换 时，提 名新 的基 金托 管人 ； 
（11 ）选 择、 更换 基金 销 售机构 ，对 基金 销售 机构 的相关 行为 进行 监督 和处 理；



（12） 担任 或委 托其 他符 合条件 的机 构担 任基 金登 记机构 办理 基金 登记 业务 并获得 《 基
金合同 》规 定的 费用 ；



（13） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收益的 分配 方案 ；



（14） 在《 基金 合同 》约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购与 赎回 申请 ；



（15） 依照 法律 法规 为基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权利 ， 为 基金 的利 益行使 因 基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ；



（16） 在法 律法 规允 许的 前提下 ，为 基金 的利 益依 法为基 金进 行融 资； 
（17） 以基 金管 理人 的名 义， 代 表基 金份 额持 有人 的利益 行使 诉讼 权利 或者 实施其 他 法
律行为 ；



（18 ） 选 择 、 更 换律 师事 务所 、 会 计师 事务 所 、 证 券经纪 商 、 期 货经 纪机 构 或其他 为基泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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金提供 服务 的外 部机 构；



（19） 在符 合有 关法 律、 法规的 前提 下， 制订 和调 整有关 基金 认购 、 申 购、 赎回、 转 换
和非交 易过 户 等 业务 规则 ； 
（20） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他权 利。 
2 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的义 务包 括但 不限于 ： 
（1）依 法募 集资金 ， 办理 或者委 托经 中国证 监会 认 定的其 他机 构代 为办理 基 金份额 的
发售、 申购 、赎 回和 登记 事宜； 
（2） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3） 自 《 基金 合同 》 生 效 之日起 ， 以诚 实信 用、 谨慎 勤勉的 原则 管理 和运 用基 金财 产 ； 
（4）配 备足 够的 具有 专业 资格的 人员 进行基 金投 资 分析、 决策 ，以 专业化 的 经营方 式
管理和 运作 基金 财产 ； 
（5）建 立健 全内 部风 险控 制、监 察与 稽核、 财务 管 理及人 事管 理等 制 度， 保 证所管 理
的基金财 产和基金管理人的财产相 互独立,对 所管理的不同基 金分别管理，分别记账， 进行
证券投 资； 
（6） 除依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有关 规 定外 ， 不得 利用 基金财 产 为自己 及
任何第 三人 谋取 利益 ，不 得委托 第三 人运 作基 金财 产； 
（7） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（8 ） 采 取适 当合 理的 措施 使计算 基金 份额 认购 、 申 购、 赎回 和注 销价 格的 方 法符合 《 基
金合同 》 等法 律文 件的 规 定， 按有 关规 定计 算并 公 告基金 资产 净值 ， 确定 基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
（9） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和 年度 基金 报告 ； 
（11 ）严 格按 照《 基金 法》 、 《基 金合 同》 及其 他有 关 规定， 履行 信息 披露 及报告 义 务； 
（12） 保守 基金 商业 秘密 ， 不泄 露基 金投 资计 划、 投资意 向等 。 除 《基 金法 》 、 《基 金合
同》及 其他 有关 规定 另有 规定外 ，在 基金 信息 公开 披露前 应予 保密 ，不 向他 人泄露 ； 
（13 ） 按 《 基金 合同 》 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ， 及 时向 基金 份额 持有 人 分配基 金
收益； 
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（15 ） 依 据 《基 金法 》 、 《基 金合同 》 及其 他有 关规 定 召集基 金份 额持 有人 大会 或配合 基
金托管 人、 基金 份额 持有 人依法 召集 基金 份额 持有 人大会 ； 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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（16 ） 按 规 定保 存 基 金 财产 管 理 业 务 活动 的 会 计 账册 、 报 表 、 记录 和 其 他 相关 资 料15
年以上 ； 
（17） 确保 需要 向基 金投 资者提 供的 各项 文件 或资 料在规 定时 间发 出， 并且 保证投 资 者
能够按 照 《基 金合 同 》 规 定的时 间和 方式 ， 随时 查 阅到与 基金 有关 的公 开资 料， 并在 支付 合
理成本 的条 件下 得到 有关 资料的 复印 件； 
（18） 组织 并参 加基 金财 产清算 小组 ， 参 与基 金财 产的保 管、 清理 、 估 价、 变 现和 分 配 ； 
（19） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证监 会并 通知基 金
托管人 ； 
（20 ） 因 违反 《 基金 合同 》 导致基 金财 产的 损失 或损 害基金 份额 持有 人合 法权 益时 ， 应
当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退任 而免 除； 
（21 ） 监 督基 金托 管人 按 法律法 规和 《 基金 合同 》 规定履 行自 己的 义务 ， 基 金托管 人违
反 《基 金合 同》 造成 基金 财 产损失 时， 基金 管理 人应 为基金 份额 持有 人利 益向 基金托 管人 追
偿； 
（22） 当基 金管 理人 将其 义务委 托第 三方 处理 时， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的 行
为承担 责任 ； 
（23） 以基 金管 理人 名义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律 行 为 ； 
（24） 基金 管理人 在募 集 期间未 能达 到基金 的备 案 条件， 《基金 合同 》不 能生 效，基 金
管理人 承担 全部 募集 费用 ， 将已募 集资 金并 加计 银行 同期活期 存 款利 息在 基金 募集期 结束 后
30 日内 退还 基金 认购 人； 
（25） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（26） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（27） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
（三） 基金 托管 人的 权利 与义务 
1 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1）自 《基 金合 同》 生效 之日起 ，依 法律法 规 和 《 基金合 同》 的规 定安全 保 管基金 财
产； 
（2）依 《基 金合 同》 约定 获得基 金托 管费以 及法 律 法规规 定或 监管 部门批 准 的其他 费
用； 
（3）监 督基 金管 理人 对本 基金的 投资 运作， 如发 现 基金管 理人 有违 反《基 金 合同》 及
国家法 律法 规行 为， 对基 金财产 、 其 他当 事人 的利 益造成 重大 损失 的情 形， 应呈报 中国 证 监泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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会，并 采取 必要 措施 保护 基金投 资者 的利 益； 
（4）根 据相 关市 场规 则， 为基金 开设 资金账 户、 证券 账户 等投 资所 需账户 、 为基金 办
理证券 、期 货 交 易资 金清 算 ； 
（5） 提议 召开 或召 集基 金 份额持 有人 大会 ； 
（6） 在基 金管 理人 更换 时 ，提名 新的 基金 管理 人； 
（7） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的义 务包 括但 不限于 ： 
（1） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则持 有并 安全 保管 基金财 产； 
（2）设 立专 门的 基金 托管 部门， 具有 符合要 求的 营 业场所 ，配 备足 够的、 合 格的熟 悉
基金托 管业 务的 专职 人员 ，负责 基金 财产 托管 事宜 ； 
（3）建 立健 全内 部风 险控 制、监 察与 稽核、 财务 管 理及人 事管 理等 制度， 确 保基金 财
产的安 全， 保证 其托 管的 基金财 产与 基金 托管 人自 有财产 以及 不同 的基 金财 产相互 独立 ； 对
所托管 的不 同的 基金分 别 设置账 户， 独立 核算， 分 账管理 ，保 证不 同基金 之 间在账 户设 置、
资金划 拨、 账册 记录 等方 面相互 独立 ； 
（4） 除依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有关 规 定外， 不得 利用 基金财 产 为自己 及
任何第 三人 谋取 利益 ，不 得委托 第三 人托 管基 金财 产； 
（5） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签订 的与 基金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证； 
（6）按 规定 开设 基金 财产 的资金 账户 和证券 账户 等 投资所 需账 户 ， 按照《 基 金合同 》
的约定 ，根 据基 金管 理人 的投资 指令 ，及 时办 理清 算、交 割事 宜； 
（7） 保守基 金商 业秘 密， 除《基 金法》 、 《基 金合 同 》及其 他有 关规 定另有 规 定外， 在
基金信 息公 开披 露前 予以 保密， 不得 向他 人泄 露； 
（8） 复核 、审 查基 金管 理 人计算 的基 金资 产净 值、 基金份 额申 购、 赎回 价格 ； 
（9） 办理 与基 金托 管业 务 活动有 关的 信息 披露 事项 ； 
（10 ） 对 基金 财务 会计 报 告、 季度 、 半年 度和 年度 基金报 告出 具意 见 ， 说 明 基金管 理人
在各重 要方 面的 运作 是否 严格按 照 《基 金合 同 》 的 规定进 行 ； 如 果基 金管 理 人有未 执行 《 基
金合同 》规 定的 行为 ，还 应当说 明基 金托 管人 是否 采取了 适当 的措 施； 
（11 ）保 存基 金托 管业 务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资料15年 以上 ； 
（12） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（13） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对； 
（14） 依据 基金 管理 人的 指令或 有关 规定 向基 金份 额持有 人支 付基 金收 益和 赎回款 项； 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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（15 ） 依 据 《基 金法》 、 《 基金合 同 》 及 其他 有关 规 定， 召集 基金 份额 持有 人 大会或 配合
基金管 理人 、 基 金份 额持 有人依 法召 集基 金份 额持 有人大 会； 
（16） 按照 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定监 督基 金管理 人的 投资 运作 ； 
（17） 参加 基金 财产 清算 小组， 参与 基金 财产 的保 管、清 理、 估价 、变 现和 分配； 
（18） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证监 会和 银行监 管
机构， 并通 知基 金管 理人 ； 
（19 ） 因 违反 《 基金 合同 》 导 致基 金财 产损 失时 ， 应承担 赔偿 责任 ， 其赔 偿 责任不 因其
退任而 免除 ； 
（20 ） 按 规定 监督 基金 管 理人按 法律 法规 和 《基 金 合同 》 规 定履 行自 己的 义 务， 基金 管
理人因 违反 《 基金合 同 》 造 成基金 财产 损失 时， 应为 基 金份额 持有 人利 益向 基金 管理人 追 偿 ； 
（21） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（22） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
二、基 金份 额持 有人 大会 召集、 议事 及表 决的 程序 和规则 
基金份 额持 有人 大会 由基 金份额 持有 人组 成， 基金 份 额持有 人的 合法 授权 代表 有权代 表
基金份 额持 有人 出席 会议 并表决 。基 金份 额持 有人 持有的 每一 基金 份额 拥有 平等的 投票 权。 
本 基金 份额 持有 人大 会不 设立日 常机 构。 
（一） 召开 事由 
1 、当 出现 或需 要决 定下 列 事由之 一的 ，应 当召 开基 金份额 持有 人大 会： 
（1） 终止 《基 金合 同》 ， 基金合 同另 有约 定除 外 ； 
（2） 更换 基金 管理 人； 
（3） 更换 基金 托管 人； 
（4） 转换 基金 运作 方式 ； 
（5）提 高基 金管 理人 、基 金托管 人的 报酬标 准 或 销 售服务 费， 法律 法规要 求 提高的 除
外 ； 
（6） 变更 基金 类别 ； 
（7） 本基 金与 其他 基金 的 合并； 
（8） 变更 基金 投资 目标 、 范围或 策略 ； 
（9） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序； 
（10） 基金 管理 人或 基金 托管人 要求 召开 基金 份额 持有人 大会 ； 
（11 ） 单 独或 合计 持有 本基 金总份 额10% 以 上 （ 含10% ） 基 金份 额的 基金 份额 持 有人 （以泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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基金管 理人 收到 提议 当日 的基金 份额 计算 ， 下 同） 就 同一事 项书 面要 求召 开基 金份额 持有 人
大会； 
（12） 对基 金合同 当 事人 权利和 义务 产生 重大 影响 的其他 事项 ； 
（13） 法律 法 规、 《基 金合 同》或 中国 证监会 规定 的 其他应 当召 开基 金份额 持 有人大 会
的事项 。 
2 、在符 合法 律法 规和 无实 质性不 利影 响的情 况下 ， 以下情 况可 由基 金管理 人 和基金 托
管人协 商后 修改 ，不 需召 开基金 份额 持有 人大 会： 
（1） 调低 基金 销售 服务 费 ； 
（2） 法律 法规 要求 增加 的 基金费 用的 收取 ； 
（3）在 法律 法规 和《 基金 合同》 规定 的范围 内 且 对 基金份 额持 有人 利益无 实 质不利 影
响的前 提下 调整 本基 金的 申购费 率、 调低 赎回 费率 或变更 收费 方式 ； 
（4）在 法律 法规 和基 金合 同规定 的范 围内且 在不 影 响现有 基金 份额 持有人 利 益的前 提
下，增 加、 减少 、调 整基 金份额 类别 设置 ； 
（5）在 法律 法规 和《 基金 合同》 规定 的范围 内， 在 对基金 份额 持有 人利益 无 实质性 不
利影响 的情 况下， 基金 管 理人、 登记机 构、 基 金销 售 机构调 整有 关认 购、 申 购、 赎回、 转换、
非交易 过户 、转 托管 等业 务规则 ； 
（6）在 法律 法规 和基 金合 同规定 的范 围内， 在对 基 金份额 持有 人利 益无实 质 性不利 影
响的情 况下 ，基 金推 出新 业务或 服务 ； 
（7） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 而应 当对 《基 金合 同》进 行修 改； 
（8 ） 对 《基 金合 同 》 的 修 改对基 金份 额 持 有人 利益 无实质 性不 利影 响或 修改 不涉及 《 基
金合同 》当 事人 权利 义务 关系发 生重大 变 化； 
（9） 按照 法律 法规 和《 基 金合同 》规 定不 需召 开基 金份额 持有 人大 会的 其他 情形。 
3 、基金 合同 生效 后发 生以 下任何 一种 情形时 ，本 基 金将根 据基 金合 同第十 九 部分的 约
定进行 基金 财产 清算 并终 止： 
（1） 连续60 个 工作 日， 基 金资产 净值 低于5000 万元 。 
（2） 连续60 个 工作 日， 基 金份额 持有 人数 量少 于200 人。 
由上述 情形 导致 基金 合同 终止， 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 ， 但 应依 照 《 信 息披露 办
法》的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告。 
（二） 会议 召集 人及 召集 方 式 
1 、除法 律法 规规 定或 《基 金合同 》另 有约定 外， 基 金份额 持有 人大 会由基 金 管理人 召泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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集 。 
2 、基 金管 理人 未按 规定 召 集或不 能召 集时 ，由 基金 托管人 召集 。 
3 、基金 托管 人认 为有 必要 召开基 金份 额持有 人大 会 的，应 当向 基金 管理人 提 出书面 提
议。基 金管 理人 应当自 收 到书面 提议 之日 起10日 内 决定是 否召 集， 并书面 告 知基金 托管 人。
基金管 理人 决定 召集的 ， 应当自 出具 书面 决定之 日 起60日 内召 开； 基金管 理 人决定 不召 集，
基金托 管人 仍认 为有 必要 召开的 ， 应 当由 基金 托管 人自行 召集 ， 并 自出 具书 面决定 之日 起60
日内召 开并 告知 基金 管理 人，基 金管 理人 应当 配合 。 
4 、代 表基 金份额10% 以 上（ 含10% ）的基 金份 额持有 人就 同一事 项书 面要求召 开基 金
份额持 有人 大会 ， 应 当向 基金管 理人 提出 书面 提议 。 基金 管理 人应 当自 收到 书面提 议之 日 起
10 日内 决定 是否 召集 ， 并 书面告 知提 出提 议的 基金 份额持 有人 代表 和基 金托 管人。 基金 管 理
人决定 召集 的， 应当 自出 具书面 决定 之日 起60 日内 召开； 基金 管理 人决 定不 召集， 代表 基 金
份额10% 以 上 （ 含10% ） 的 基金份 额持 有人 仍认 为有 必要召 开的 ， 应当 向基 金 托管人 提出 书
面提议 。 基 金托 管人 应当 自收到 书面 提议 之日 起10 日内决 定是 否召 集， 并书 面告知 提出 提 议
的基金 份额 持有 人代 表和 基金管 理人 ； 基 金托 管人 决定召 集的 ， 应 当自 出具 书面决 定之 日 起
60 日内 召开 并告 知基 金管 理人， 基金 管理 人应 当配 合 。 
5 、代 表基 金份额10% 以 上（ 含10% ）的基 金份 额持有 人就 同一事 项要 求召开基 金份 额
持有人 大会 ， 而 基金 管理 人 、 基金 托管 人都 不召 集的， 单独或 合计 代表 基金 份额10% 以上 （ 含
10% ） 的基 金份 额持 有人 有权自 行召 集， 并至 少提 前30日 报中 国证 监会 备案 。 基金 份额 持 有
人依法 自行 召集 基金 份额 持有人 大会 的 ， 基 金管 理 人、 基金 托管 人应 当配 合 ， 不 得阻 碍 、 干
扰。 
6 、基 金份 额持 有人 会议 的 召集人 负责 选择 确定 开会 时间、 地点 、方 式和 权益 登记日 。 
（三） 召开 基金 份额 持有 人大会 的通 知时 间、 通知 内容、 通知 方式 
1 、召开 基金 份额 持有 人大 会，召 集人 应于会 议召 开 前30日 ，在 指定 媒介公 告 。基金 份
额持有 人大 会通 知应 至少 载明以 下内 容： 
（1） 会议 召开 的时 间、 地 点和会 议形 式； 
（2） 会议 拟审 议的 事项 、 议事程 序和 表决 方式 ； 
（3） 有权 出席 基金 份额 持 有人大 会的 基金 份额 持有 人的权 益登 记日 ； 
（4）授 权委 托证 明的 内容 要求（ 包括 但不限 于代 理 人身份 ，代 理权 限和代 理 有效期 限
等） 、 送达 时间 和地 点 ； 
（5） 会务 常设 联系 人姓 名 及联系 电话 ； 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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（6） 出席 会议 者必 须准 备 的文件 和必 须履 行的 手续 ； 
（7） 召集 人需 要通 知的 其 他事项 。 
2 、采取 通讯 开会 方式 并进 行表决 的情 况下， 由会 议 召集人 决定 在会 议通知 中 说明本 次
基金份 额持 有人 大会 所采 取的具 体通 讯方 式、 委托 的公证 机关 及其 联系 方式 和联系 人、 书 面
表决意 见寄 交的 截止 时间 和收取 方式 。 
3 、如召 集人 为基 金管 理人 ，还应 另行 书面通 知基 金 托管人 到指 定地 点对表 决 意见的 计
票进行 监督 ； 如 召集 人为 基金托 管人 ， 则 应另 行书 面通知 基金 管理 人到 指定 地点对 表决 意 见
的计票 进行 监督 ； 如 召集 人为基 金份 额持 有人 ， 则 应另行 书 面 通知 基金 管理 人和基 金托 管 人
到指定 地点 对表 决意 见的 计票进 行监 督。 基金 管理 人 或基金 托管 人拒 不派 代表 对表决 意见 的
计票进 行监 督的 ，不 影响 表决意 见的 计票 效力 。 
（四） 基金 份额 持有 人出 席会议 的方 式 
基金份 额持 有人 大会 可通 过现场 开会 方式 、 通 讯开 会方式 或法 律法 规、 监管 机构允 许 的
其他方 式 召 开， 会议 的召 开方式 由会 议召 集人 确定 。 
1 、现场 开会 。由 基金 份额 持有人 本人 出席或 以代 理 投票授 权委 托证 明委派 代 表出席 ，
现场开 会时 基金 管理 人和 基金托 管人 的授 权代 表应 当列席 基金 份额 持有 人大 会， 基 金管 理 人
或 基金 托管 人不 派代 表列 席的， 不影 响表 决效 力。 现 场开会 同时 符合 以下 条件 时， 可 以进 行
基金份 额持 有人 大会 议程 ： 
（1）亲 自出 席会 议者 持有 基金份 额的 凭证、 受托 出 席会议 者出 具的 委托人 持 有基金 份
额的凭 证及 委托 人的 代理 投票授 权委 托证 明符 合法 律法规 、 《基 金合 同》 和会 议 通知的 规定 ，
并且持 有基 金份 额的 凭证 与基金 管理 人持 有的 登记 资料相 符； 
（2）经 核对 ，汇 总到 会者 出示的 在权 益登记 日持 有 基金份 额的 凭证 显示， 有 效的基 金
份额不 少于 本基 金在 权益 登记日 基金 总份 额的 二分 之一（含 二 分之 一）。 
2 、通讯 开会 。通 讯开 会系 指基金 份额 持有人 将其 对 表决事 项的 投票 以书面 形 式在表 决
截至日 以前 送达 至召 集人 指定的 地址 。通 讯开 会应 以书面 方式 进行 表决 。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
（1 ） 会 议召 集人 按 《基 金 合同 》 约 定公 布会 议通 知 后， 在2 个工 作日 内连 续公 布相关 提
示性公 告； 
（2）召 集人 按基 金合 同 约 定通知 基金 托管人 （如 果 基金托 管人 为召 集人， 则 为基金 管
理人） 到指 定地 点对 书面 表决意 见的 计票 进行 监督 。 会议 召集 人在 基金 托管 人 （如 果基 金 托
管人为 召集 人， 则为 基金 管理人 ） 和 公证 机关 的监 督下按 照会 议通 知规 定的 方式收 取基 金 份泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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额持有 人的 书面 表决 意见 ； 基金 托管 人或 基金 管理 人经通 知不 参加 收取 书面 表决意 见的 ， 不
影响表 决效 力； 
（3）本 人直 接出 具书 面意 见或授 权他 人代表 出具 书 面意见 的， 基金 份额持 有 人所持 有
的基金 份额 不小 于在 权益 登记日 基金 总份 额的 二分 之一（含 二 分之 一）；



（4） 上述 第 （3 ） 项 中直 接 出具书 面意 见的 基金 份额 持有人 或受 托代 表他 人出 具书面 意
见的代 理人 ， 同 时提 交的 持有基 金份 额的 凭证 、 受 托出具 书面 意见 的代 理人 出具的 委托 人 持
有基金 份额 的凭 证及委 托 人的代 理投 票授 权委托 证 明符合 法律 法规、 《基 金合 同》和 会议 通
知的规 定， 并与 基金 登记 机构记 录相 符 。 
3 、如果 参加 基金 份额 持有 人大会 的持 有人的 基金 份 额低于 在权 益登 记日基 金 总份额 的
二分之 一， 则召 集人 可以 在 原公告 的基 金份 额持 有人 大会召 开时 间的 三个 月后 、 六个月 以内 ，
就原定 审议 事项 重新 召集 基金份 额持 有人 大会 。 重 新 召集的 基金 份额 持有 人大 会应有 代表 三
分之一 以上 （含 三分 之一 ）基金 份额 的持 有人 或其 代理人 参加 ，方 可召 开。 
4 、在法 律法 规或 监管 机构 允许的 情况 下，经 会议 通 知载明 ，基 金份 额持有 人 也可以 采
用网络 、 电 话或 其他 方式 进行表 决， 或者 采用 网络 、 电话或 其他 方式 授权 他人 代为出 席会 议
并表决 。 
（五） 议事 内容 与程 序 
1 、议 事内 容及 提案 权 
议事内 容为 关系 基金 份额 持有人 利益 的重 大事 项 ， 如 《 基金 合同 》 的重 大修 改、 决定 终
止《基 金合 同》 、 更换 基金 管理人 、更 换基 金托管 人 、与其 他基 金合 并、法 律 法规及 《基 金
合同》 规定 的其 他事 项以 及会议 召集 人认 为需 提交 基金份 额持 有人 大会 讨论 的其他 事项 。 
基金份 额持 有人 大会 的召 集人发 出召 集会 议的 通知 后， 对 原有 提案 的修 改应 当 在基金 份
额持有 人大 会召 开前 及时 公告。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
2 、议 事程 序 
（1） 现场 开会 
在现场 开会 的方式 下， 首 先由大 会主 持人按 照下 列 第七条 规定 程序确 定和 公 布监票 人，
然后由 大会 主持 人宣 读提 案， 经 讨论 后进 行表 决， 并 形成大 会决 议。 大会 主持 人为基 金管 理
人授权 出席 会议 的代 表， 在基金 管理 人授 权代 表未 能主持 大会 的情 况下 ， 由 基金托 管人 授 权
其出席 会议 的代 表主持 ； 如果基 金管 理人 授权代 表 和基金 托管 人授 权代表 均 未能主 持大 会，
则由出 席大 会的 基金 份额 持有人 和代 理人 所持 表决 权的 二 分之 一 以 上 （ 含 二 分之一 ） 选 举 产泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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生一名 基金 份额 持有 人作 为该次 基金 份额 持有 人大 会的主 持人 。 基 金管 理人 和 基金托 管人 拒
不出席 或主 持基 金份 额持 有人大 会， 不影 响基 金份 额持有 人大 会作 出的 决议 的效力 。 
会议召 集人 应当 制作 出席 会议人 员的 签名 册。 签 名 册载明 参加 会议 人员 姓名 （或单 位 名
称） 、 身份证 明文 件号 码、 持有或 代表 有表 决权的 基 金份额 、委 托人 姓名（ 或 单位名 称） 和
联系方 式等 事项 。 
（2） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情况 下， 首 先由召 集人 提前30 日公 布 提案， 在所 通知的 表决 截 止日期 后2
个工作 日内 在公 证机 关监 督下由 召集 人统 计全 部有 效表决 ，在 公证 机关 监督 下形成 决议 。 
（六） 表决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
1 、一般 决议 ，一 般决 议须 经参加 大会 的基金 份额 持 有人或 其代 理人 所持表 决 权的二分
之一 以 上（ 含 二 分之一 ）通 过方 为有 效； 除下列 第2 项所规 定的 须以 特别决 议 通过事 项以 外
的其他 事项 均以 一般 决议 的方式 通过 。 
2 、特别 决议 ，特 别决 议应 当经参 加大 会的基 金份 额 持有人 或其 代理 人所持 表 决权的 三
分之二 以上 （ 含 三 分之 二 ） 通 过方 可做 出 。 除 基金 合同另 有预 定外 ， 转换 基 金运作 方式 、 更
换基金 管理 人或 者基金 托 管人、 终止 《基 金合同 》 、 本基金 与其 他基 金合并 以 特别决 议通 过
方为有 效。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 除非 在计 票时 有充 分的 相反证 据证 明， 否则 提交 符合会 议 通
知中规 定的 确认 投资 者身 份文件 的表 决视 为有 效出 席的投 资者 ， 表 面符 合会 议 通知规 定的 书
面表决 意见 视为 有效 表决 ， 表决 意见 模糊 不清 或相 互矛盾 的视 为弃 权表 决， 但应当 计入 出 具
书面意 见的 基金 份额 持有 人所代 表的 基金 份额 总数 。 
基金份 额持 有人 大会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐 项 表
决。 
（七） 计票 
1 、现 场开 会 
（1）如 大会 由基 金管 理人 或基金 托管 人召集 ，基 金 份额持 有人 大会 的主持 人 应当在 会
议 开 始 后 宣布 在 出席 会 议的 基 金 份 额持 有 人和 代 理人 中 选 举 两名 基 金份 额 持有 人 代 表 与大
会召集 人授 权的 一名 监督 员共同 担任 监票 人； 如大 会 由基金 份额 持有 人自 行召 集或大 会虽 然泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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由基金 管理 人或 基金 托管 人召集 ， 但 是基 金管 理人 或基金 托管 人未 出席 大会 的， 基 金份 额 持
有 人 大 会 的主 持 人应 当 在会 议 开 始 后宣 布 在出 席 会议 的 基 金 份额 持 有人 中 选举 三 名 基 金份
额持有 人代 表担 任监 票人 。基金 管理 人或 基金 托管 人不出 席大 会的 ，不 影响 计票的 效力 。 
（2）监 票人 应当 在基 金份 额持有 人表 决后立 即进 行 清点并 由大 会主 持人当 场 公布计 票
结果。 
（3）如 果会 议主 持人 或基 金份额 持有 人或代 理人 对 于提交 的表 决结 果有怀 疑 ，可以 在
宣布表 决结 果后 立即 对所 投票数 要求 进行 重新 清点 。 监票 人应 当进 行重 新清 点， 重 新清 点 以
一次为 限。 重新 清点 后， 大会主 持人 应 当 当场 公布 重新清 点结 果。 
（4）计 票过 程应 由公 证机 关予以 公证 ，基金 管理 人 或基金 托管 人拒 不出席 大 会的， 不
影响计 票的 效力 。 
2 、通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 计 票方式 为： 由大 会召 集人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授 权
代表 （若 由基 金托 管人 召 集， 则为 基金 管理 人授 权 代表 ） 的 监督 下进 行计 票 ， 并 由公 证机 关
对其计 票过 程予 以公 证。 基 金管理 人或 基金 托管 人拒 派代表 对书 面表 决意 见的 计票进 行监 督
的，不 影响 计票 和表 决结 果。 
（八） 生效 与公 告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自通 过之 日起5 日内 报中 国证 监会 备 案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自 表 决通 过 之 日起 生效 。 
基金份 额持 有人大 会决 议 自生效 之日 起2个 工作 日内 在 指定 媒介 上公 告。如 果 采用通 讯
方式进 行表 决 ， 在 公告 基 金份额 持有 人大 会决 议时 ， 必 须将 公证 书全 文 、 公 证机构 、 公证 员
姓名等 一同 公告 。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 和 基金份 额持 有人 应当 执行 生效的 基金 份额 持有 人大 会的决 议 。
生效的 基金 份额 持有 人大 会决议 对全 体基 金份 额持 有人、 基金 管理 人、 基金 托 管人均 有约 束
力。 
（九 ） 本 部分 关于 基金 份 额持有 人大 会召 开事 由 、 召开条 件 、 议 事程 序 、 表 决条件 等规
定， 凡 是直 接引 用法 律法 规或监 管规 则的 部分 ， 如 将来法 律法 规或 监管 规则 修改导 致相 关 内
容被取 消或 变更 的， 基金 管理人 提前 公告 后， 可直 接对本 部分 内容 进行 修改 和调整 ， 无 需 召
开基金 份额 持有 人大 会审 议。 
三、基 金合 同 解 除和 终止 的事由 和程 序 
（一） 《基 金合 同》 的变 更 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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1 、变更 基金 合同 涉及 法律 法规规 定或 本基金 合同 约 定应经 基金 份额 持有人 大 会决议 通
过的事 项的 ， 应 召开 基金 份额持 有人 大会 决议 通过 。 对于 可不 经基 金份 额持 有人大 会决 议 通
过的事 项， 由基 金管 理人 和基金 托管 人同 意后 变更 并公告 ，并 报中 国证 监会 备案。 
2 、关于 《基 金合 同》 变更 的基金 份额 持有人 大会 决 议 自表 决通 过之 日起生 效 ，并自决
议生效 后两 个工 作 日 内在 指定媒 介公 告。 
（二） 《基 金合 同》 的终 止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2 、 基金 管理 人 、 基 金托 管 人职责 终止 ， 在6 个月 内没 有新基 金管 理人 、 新基 金 托管人 承
接的； 
3 、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
（三） 基金 财产 的清 算 
1 、基金 财产 清算 小组 ：自 出现《 基金 合同》 终止 事 由之日 起30 个工 作日内 成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2 、基金 财产 清算 小组 组成 ：基金 财产 清算小 组成 员 由基金 管理 人、 基金托 管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清 算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3 、基金 财产 清算 小组 职责 ：基金 财产 清算小 组负 责 基金财 产的 保管 、清理 、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5）聘 请会 计师 事务 所对 清算报 告进 行外部 审计 ， 聘请律 师事 务所 对清算 报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金剩余 财 产进 行 分配 。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为6个月 。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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（四） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。 
（五） 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
（六） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后5 个 工作日 内由 基金 财产 清算 小组进 行公 告。 
（七） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存15 年以上 。 
四 、争 议 解 决方 式 
各方当 事人 同意 ， 因 《基 金合同 》 而 产生 的或 与 《 基金合 同》 有关 的一 切争 议， 如 经 友
好协商 未能 解决 的， 任何 一方当 事人 均有 权将 争议 提交中 国国 际经 济贸 易仲 裁委员 会， 根 据
该会 届 时有 效的 仲裁 规则 进行仲 裁， 仲裁 地点 为北 京市， 仲裁 裁决 是终 局性 的， 并 对各 方 当
事人具 有约 束力 ， 仲 裁费 由 败诉方 承担 。 争议处 理期 间 ， 基 金合 同当 事人应 恪守 各 自的职 责，
继续忠 实、 勤勉 、尽 责地 履行基 金合 同规 定的 义务 ，维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 
《基金 合同 》受 中国 法律 管辖。 
五 、基 金合 同存 放地 和投 资者取 得基 金合 同的 方式 
《基金 合同 》 可印 制成 册 ， 供 投资 者在 基金 管理 人 、 基 金托 管人 、 销售 机构 的办公 场所
和营业 场所 查阅 。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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二十 、基金托管协议 的内 容摘要 
 
一、托 管协 议当 事人 
（一） 基金 管理 人 
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司 
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室 
法定代 表人 ：王 德晓 
成立时 间：2015 年 3 月 3 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会、 证监 许可[2015]258 号 
注册资 本： 人民 币 120,000,000 元 
组织形 式: 有 限责 任公 司 
经营范 围 ： 基 金募 集 ； 基 金销售 ； 特定 客户 资产 管 理； 资产 管理 ； 中国 证监 会许可 的其
他业务 。 
存续期 间： 长期 
电话：4009-100-888 
传真：010-59322130 
联系人 ：童 贤达 
（二） 基金 托管 人 
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司 
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 55 号 
法定代 表人 ：姜 建清 
电话： （010 ）66105799 
联系人 ：洪 渊 
成立时 间：1984 年 1 月 1 日 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本： 人民 币 356,406,257,100 元 
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 国务 院 《 关于 中国 人 民银行 专门 行使 中央 银行 职能的 决
定》 （ 国发[1983]146 号） 
存续期 限： 持续 经营 
经营范 围： 办 理人 民币 存 款、 贷 款、 同 业拆借 业务 ； 国内外 结算； 办理 票据 承 兑、 贴 现、泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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转贴现 、 各 类汇 兑业 务； 代 理资金 清算 ； 提 供信 用证 服务及 担保 ； 代 理销 售业 务； 代 理发 行、
代理承 销、 代理 兑付政 府 债券； 代收 代付 业务； 代 理证券 投资 基金 清算业 务 （银证 转账） ；
保险代 理业 务 ； 代 理政 策 性银行 、 外国 政府 和国 际 金融机 构贷 款业 务 ； 保 管 箱服务 ； 发行 金
融债券 ； 买卖 政府 债券 、 金融债 券 ； 证 券投 资基 金 、 企 业年 金托 管业 务 ； 企 业年金 受托 管理
服务； 年金 账户 管理 服务 ； 开放 式基 金的 注册 登记 、 认购 、 申 购和 赎回 业务 ； 资信 调查 、 咨
询、 见 证业 务； 贷款 承诺 ； 企业 、 个 人财 务顾 问服 务； 组 织或 参加 银团 贷款 ； 外汇 存款 ； 外
汇贷款 ； 外 币兑 换； 出口 托收及 进 口 代收 ； 外 汇票 据承兑 和贴 现； 外汇 借款 ； 外汇 担保 ； 发
行、 代理 发行 、 买卖 或代 理买卖 股票 以外 的外 币有 价证券 ； 自营 、 代客 外汇 买卖 ； 外 汇金 融
衍生业 务； 银行 卡业 务； 电话银 行、 网上 银行 、 手 机银行 业务 ； 办 理结 汇、 售汇业 务； 经 国
务院银 行业 监督 管理 机构 批准的 其他 业务 。 
二、基 金托 管人 对基 金管 理人的 业务 监督 、核查 
（一） 基金 托管 人对 基金 管理人 的投 资行 为行 使监 督权 
1 、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定和 《 基金 合 同》 的约 定 ， 对 下述 基金 投 资范围 、
投资对 象进 行监 督。 
本基金 将投 资于 以下 金融 工具： 
本基金 的投 资范围 包括 国 债、央 行票 据、地 方政 府 债、金 融债 、企业 债、 短 期融资 券、
公司债 、 次 级债 、 可转 换 债券（ 含分 离交易 可转 换 债券） 、 可交 换债 券、 资产 支持证 券、 中
小企业 私募 债 、 债 券回 购和 银行存 款 、 大 额存 单 等 固定 收益类 投资 工具 ， 股票 （ 包 含中小 板、
创业板 及其 他经 中国证 监 会核准 上市 的股 票） 、 权证 等权益 类品 种 ， 国债期 货 以及法 律法 规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 但须 符合中 国证 监会 相关 规定 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 ，并 可依据 届时 有效 的法 律法 规适 时 合理 地调 整投 资范 围。 
2 、基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及《 基金 合 同》的 约定 对下 述基金 投 融资比 例
进行监 督： 
（1） 按法 律法 规的 规定 及 《基金 合同 》的 约定 ，本 基金的 投资 资产 配置 比例 为： 
债券资 产占 基金资 产的 比 例不低 于 80 ％， 每个 交易 日日终 在扣 除国债 期货 合 约需缴 纳
的交易 保证 金后 ， 保 持现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不低 于
5% ，其 中现 金不 包括 结算 备付金 、存 出保 证金 、应 收申购 款等 。 
（2 ） 根 据法 律法 规的 规定 及 《 基金 合同 》 的约 定， 本 基金投 资组 合遵 循以 下投 资限 制 ：



a 、基 金持 有的 债券 资产 占 基金 资 产的 比例 不低 于 80% ； 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 101 
b 、 每 个交 易日 日终 在扣 除国债 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 保持 不低 于基金 资 产
净值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券 ， 其中现 金不 包括 结算 备付 金、 存 出保 证
金、应 收申 购款 等 ； 
c 、 本 基金 持有 一家 公司 发 行的证 券， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10% ； 
d 、本基 金管 理人 管理 的且 由本基 金托 管人托 管的 全 部基金 持有 一家 公司发 行 的证券 ，
不超过 该证 券 的 10% ； 
e 、 本 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ； 
f 、本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部基金持有的同一权证，不得超过
该权证 的 10% ； 
g 、 本基 金在 任何 交易 日买 入权证 的总 金额 ， 不得 超过 上一交 易日 基金 资产 净值 的 0.5% ； 
h 、本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资产 支持 证 券的比 例， 不得 超过基 金 资产净 值
的 10% ； 
i 、本基 金持 有的 全部 资产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20% ； 
j 、 本基金持有 的同一（指同一信用级 别）资产支持证券的比例 ，不得超过该资产支 持
证券规 模 的 10% ； 
k 、本基 金管 理人 管理 的且 由本基 金托 管人托 管的 全 部基金 投资 于同 一原始 权 益人的 各
类资产 支持 证券 ，不 得超 过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10% ； 
l 、本基 金应 投资 于信 用级 别评级 为 BBB 以上 （含 BBB ） 的资 产支 持证 券。 基金持 有
资产支 持证 券期 间， 如果 其信用 等级 下降 、 不 再符 合投资 标准 ， 应 在评 级报 告发布 之日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
m 、 基金财 产参 与股 票发 行 申购 ， 本 基金 所申 报的 金 额不超 过本 基金 的总 资产 ， 本 基金
所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ； 
n 、本基 金进 入全 国银 行间 同业市 场进 行债券 回购 的 资金余 额不 得超 过基金 资 产净值 的
40% ， 在全 国银 行间 同业 市场中 的债 券回 购最 长期 限为 1 年， 债券 回购 到期 后不得 展期 ； 
o 、本 基金 投资 国债 期货 后 ，需遵 循下 列限 制： 
1 ）基金 在任 何交 易日 日终 ，持有 的买 入国债 期货 合 约价值 ，不 得超 过基金 资 产净值 的
15% ； 
2 ）基金 在任 何交 易日 日终 ，持有 的卖 出国债 期货 合 约价值 不得 超过 基金持 有 的债券 总
市值 的 30% ； 
3 ）基金 在任 何交 易日 内交 易（不 包括 平仓） 的国 债 期货合 约的 成交 金额不 得 超过上 一泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 102 
交易日 基金 资产 净值 的 30% ； 
4 ）基金 所持 有的 债券 （不 含到期 日在 一年以 内的 政 府债券 ）市 值和 买入、 卖 出国债 期
货合约 价值 ，合 计（ 轧差 计算） 应当 符合 基金 合同 关于债 券投 资比 例的 有关 约定； 
p 、本 基金 资产 总值 不得 超 过基金 资产 净值 的 140% ； 
q 、本 基金 持有 单只 中小 企 业私募 债， 其市 值不 得超 过本基 金资 产净 值 的 10% ； 
r 、本基金管理人管理、且由本基金托管人托管的全部开放式基金持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15% ；本基金管理人管 理、且由本基
金托管 人托 管的 全部 投资 组合持 有一 家上 市公 司发 行的可 流通 股票 ， 不 得超 过 该上市 公司 可
流通股 票 的 30% ；



s 、本基 金主 动投 资于 流动 性受限 资产 的市 值合 计不 得超过 基金 资产 净值 的 15% 。因 证
券市场 波动 、 上 市公 司股 票停牌 、 基 金规 模变 动等 基金管 理 人 之外 的因 素致 使基金 不符 合 前
述所规 定比 例限 制的 ，基 金管理 人不 得主 动新 增流 动性受 限资 产的 投资 ； 
t 、本基金与私 募类证券资管产品及中 国证监会认定的其他主体 为交易对手开展逆回 购
交易的 ，可 接受 质押 品的 资质要 求应 当与 基金 合同 约定的 投资 范围 保持 一致 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 或调整 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金， 基金 管理 人 在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 或按 照调 整后 的规定 执行 。






（3） 法规 允许 的基 金投 资 比例调 整期 限 
除上述 第 b 、l 、s 、t 项规 定的情 形外 ， 因证 券 、 期 货 市场 波动 、 证券 发行 人 合并 、 基 金
规模变 动等 基金 管理 人之 外的因 素致 使基 金投 资比 例不符 合上 述规 定投 资比 例的， 基金 管 理
人应当 在 10 个 交易 日内 进 行调整 ，但 中国 证监 会规 定的特 殊情 形除 外。 法律 法规另 有规 定
的，从 其规 定 。 
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。 在 上述 期间 内， 本 基金 的投 资范 围应 当符合 基金 合同 的约 定。 基金托 管人 对 基
金的投 资的 监督 与检 查自 基金合 同生 效之 日起 开始 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 或调整 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金， 基金 管理 人 在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 或按 照调 整后 的规定 执行 。 
基金管 理人 应在 出现 可预 见资产 规模 大幅 变动 的情 况下， 至少 提前 2 个 工作 日 正式向 基
金托管 人发 函说 明基 金可 能变动 规模 和公 司应 对措 施，便 于托 管人 实施 交易 监督。 
3 、基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及《 基金 合 同》的 约定 对下 述基金 投 资禁止 行
为进行 监督 ：


泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 103 
根据法 律法 规的 规定 及《 基金合 同》 的约 定， 本基 金禁止 从事 下列 行为 ： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或提供 担保 ； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5） 向基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 。 
如 法律 、 行 政法 规或 监管 部门 取 消上 述禁 止性 规定 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 可 不
受上述 规定 的限 制 。 
4 、基金 托管 人依 据有 关法 律法规 的规 定和《 基金 合 同》的 约定 对基 金管理 人 参与银 行
间债券 市场 进行 监督 。 
（1）基 金托 管人 按以 下方 式对基 金管 理人参 与银 行 间市场 交易 的交 易对手 资 信风险 控
制措施 进行 监督 。 
基金管 理人 向基金 托管 人 提供符 合法 律法规 及行 业 标准的 银行 间市场 交易 对 手的名 单。
基金托 管人 在收 到名 单 后 2 个工 作日 内回 函确 认收 到该名 单。 基金 管理 人应 定 期或不 定期 对
银行间 市场 现券 及回 购交 易对手 的名 单进 行更 新， 名 单中增 加或 减少 银行 间市 场交易 对手 时
须提前 书面 通知 基金 托管 人， 基 金托 管人 于 2 个工 作 日内回 函确 认收 到后 ， 对 名 单进行 更新 。
基金管 理人 收到 基金 托管 人书面 确认 后， 被确 认调 整的名 单开 始生 效， 新名 单生效 前已 与 本
次剔除 的交 易对 手所 进行 但尚未 结算 的交 易， 仍应 按照协 议进 行结 算。 
如果基 金托 管人 发现 基金 管理人 与不 在名 单内 的银 行间市 场交 易对 手进 行交 易， 应 及 时
提醒基 金管 理人 撤销 交易 ， 经提 醒后 基金 管理 人仍 执行交 易并 造成 基金 资产 损失的 ， 基金托
管人不 承担 责任 ，发 生此 种情形 时， 基金 托管 人有 权报告 中国 证监 会。 
（2）基 金管 理人 参与 银行 间市场 交易 的核心 交易 对 手为中 国工 商银 行、中 国 银行、 中
国建设 银行 、 中 国农 业银 行和交 通银 行， 基金 管理 人在通 知基 金托 管人 后， 可以根 据当 时 的
市场情 况调 整核 心交 易对 手名单 。 基 金管 理人 有责 任控制 交易 对手 的资 信风 险， 在 与核 心 交
易对手 以外 的交 易对 手进 行交易 时， 由于 交易 对手 资 信风险 引起 的损 失先 由基 金管理 人承 担 ，
其后有 权要 求相 关责 任人 进行赔 偿。 基金 托管 人的 监督责 任仅 限于 根据 已提 供的名 单， 审 核
交易对 手是 否在 名单 内列 明。 
5 、基 金托 管人 对 基 金管 理 人选择 存款 银行 进行 监督 。 
本基金 投资 银行 存款 的信 用风险 主要 包括 存款 银行 的信用 等级 、 存 款银 行的 支 付能力 等
涉及到 存款 银行 选择 方面 的风险 。 本 基金 核心 存款 银行名 单为 中国 工商 银行 、 中国 银行 、 中泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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国建设 银行 、 中 国农 业银 行和交 通银 行， 本基 金投 资除核 心存 款银 行以 外的 银行存 款出 现 由
于存款 银行 信用 风险 而造 成的损 失时 ， 先 由基 金管 理人负 责赔 偿， 之后 有权 要求相 关责 任 人
进行赔 偿。 基金 管理 人在 通知基 金托 管人 后， 可以 根据当 时的 市场 情况 对于 核心存 款银 行 名
单进行 调整 。 基 金托 管人 的监督 责任 仅限 于根 据已 提供的 名单 ， 审 核核 心存 款银行 是否 在 名
单 内列 明。 
6 、基 金托 管人 对基 金投 资 流通受 限证 券的 监督 
（1）基 金投 资流 通受 限证 券，应 遵守 《关于 基金 投 资非公 开发 行股 票等流 通 受限证 券
有关问 题的 通知 》等 有关 法律法 规规 定。 
（2）流 通受 限证 券， 包括 由《上 市公 司证券 发行 管 理办法 》规 范的 非公开 发 行股票 、
公开发行 股票网下配售部分等在发 行时明确一定期限锁定期 的可交易证券, 不包括由于 发布
重大消 息或 其他 原因 而临 时停牌 的证 券、 已发 行未 上市证 券、 回购 交易 中的 质押券 等流 通 受
限证券 。 
（3）基 金管 理人 应在 基金 首次投 资流 通受限 证券 前 ，向基 金托 管人 提供经 基 金管理 人
董事会 批准 的有 关基 金投 资流通 受限 证券 的投 资决 策流程 、 风 险控 制制 度。 基 金投资 非公 开
发行股 票， 基金 管理 人还 应提供 基金 管理 人董 事会 批准的 流动 性风 险处 置预 案。 上 述资 料 应
包括但 不限 于基 金投 资流 通受限 证券 的投 资额 度和 投资比 例控 制情 况。 
基 金 管 理 人 应至 少 于 首 次执 行 投 资 指 令之 前 两 个 工作 日 将 上 述 资料 书 面 发 至基 金 托管
人， 保 证基 金托 管人 有足 够 的时间 进行 审核 。 基 金托 管 人应在 收到 上述 资料 后两 个工作 日内 ，
以书面 或其 他双 方认 可的 方式确 认收 到上 述资 料。 
（4）基 金投 资流 通受 限证 券前， 基金 管理人 应向 基 金托管 人提 供符 合法律 法 规要求 的
有关书 面信 息， 包括 但不 限于拟 发行 证券 主体 的中 国证监 会批 准文 件、 发行 证券数 量、 发 行
价格、 锁定 期， 基金 拟认 购的数 量、 价格 、 总 成本 、 总成 本占 基金 资产 净值 的比例 、 已 持 有
流通受 限证 券市 值占 资产 净值的 比例 、 资 金划 付时 间 等。 基 金管 理人 应保 证上 述 信息的 真实 、
完整， 并应 至少 于拟 执行 投资指 令前 两个 工作 日将 上述信 息书 面发 至基 金托 管人， 保证 基 金
托管人 有足 够的 时间 进行 审核。 
（5）基 金托 管人 应按 照《 关于基 金投 资非公 开发 行 股票等 流通 受限 证券有 关 问题的 通
知》 规 定， 对基 金管 理人 是 否遵守 法律 法规 进行 监督 ， 并审 核基 金管 理人 提供 的有关 书面 信
息。 基 金托 管人 认为 上述 资料可 能导 致基 金出 现风 险的， 有权 要求 基金 管理 人在投 资流 通 受
限证券 前就 该风 险的 消除 或防范 措施 进行 补充 书面 说明， 并保 留查 看基 金管 理 人风险 管理 部
门就基 金投 资流 通受 限证 券出具 的风 险评 估报 告等 备查资 料的 权利 。 否 则， 基 金托管 人有 权泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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拒绝执 行有 关指 令。因 拒 绝执行 该指 令造 成基金 财 产损失 的， 基金 托管人 不 承担任 何责 任，
并有权 报告 中国 证监 会。 
如基金 管理 人和 基金 托管 人无法 达成 一致 ， 应 及时 上报中 国证 监会 请求 解决 。 如果 基 金
托管人 切实 履行 监督 职责 ， 则不 承担 任何 责任 。 如 果 基金托 管 人 没有 切实 履行 监督职 责， 导
致基金 出现 风险 ，基 金托 管 人应 承担 连带 责任 。 
（二 ） 基 金托 管人 应根 据 有关法 律法 规的 规定 及 《 基金合 同 》 的 约定 ， 对基 金资产 净值
计算、 各类 基金 份额净 值 计算、 应收 资金 到账、 基 金费用 开支 及收 入确定 、 基金收 益分 配、
相关信 息披 露、 基金 宣传 推介材 料中 登载 基金 业绩 表现数 据等 进行 监督 和核 查。 
（三 ） 基 金托 管人 发现 基金 管理人 的投 资运 作及 其他 运作违 反 《基 金法 》 、 《基 金 合同》 、
基金托 管协 议有 关规 定时 ， 应及 时以 书面 形式 通知 基金管 理人 限期 纠正 ， 基 金管理 人收 到 通
知后应 在下 一个 工作 日及 时核对 ，并 以书 面形 式向 基金托 管人 发出 回函 ，进 行解释 或举 证。 
在限期 内， 基金 托管 人有 权随时 对通 知事 项进 行 复 查， 督 促基 金管 理人 改正 。 基金管 理
人对基 金托 管人 通知 的违 规事项 未能 在限 期内 纠正 的， 基 金托 管人 应报 告中 国证监 会。 基 金
托管人 有义 务要 求基 金管 理人赔 偿因 其违 反《 基金 合同》 而致 使投 资者 遭受 的损失 。 
对于依 据交 易程 序尚 未成 交的且 基金 托管 人在 交易 前能够 监控 的投 资指 令， 基 金托管 人
发现该 投资 指令 违反 关法 律法规 规定 或者 违反 《 基 金合同 》 约定 的 ， 应 当拒 绝执行 ， 立即 通
知基金 管理 人， 并向 中国 证监会 报告 。 
对于必 须于 估值 完成 后方 可获知 的监 控指 标或 依据 交易程 序已 经成 交的 投资 指令， 基 金
托管人 发现 该投 资指 令违 反法律 法规 或者 违反 《基 金合同 》 约 定的 ， 应 当立 即 通知基 金管 理
人，并 报告 中国 证监 会。 
基金管 理人 应积 极配 合和 协助基 金托 管人 的监 督和 核查， 必须 在规 定时 间内 答 复基金 托
管人并 改正 ， 就 基金 托管 人的疑 义进 行解 释或 举证 ， 对基 金托 管人 按照 法规 要求需 向中 国 证
监会报 送基 金监 督报 告的 ，基金 管理 人应 积极 配合 提供相 关数 据资 料和 制度 等。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人有重 大违 规行 为， 应立 即报告 中国 证监 会， 同时 通知基 金 管
理人限 期纠 正。 
基金管 理人 无正 当理 由， 拒绝、 阻挠 基金 托管 人根 据本协 议规 定行 使监 督权 ， 或采 取 拖
延、 欺 诈等 手段 妨碍 基金 托管人 进行 有效 监督 ， 情 节严重 或经 基金 托管 人提 出警告 仍不 改 正
的，基 金托 管人 应报 告中 国证监 会。 
三、基 金管 理人 对基 金托 管人的 业务 核查 
基金管 理人 对基 金托 管人 履行托 管职 责情 况进 行核 查， 核 查事 项包 括但 不限 于 基金托 管泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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人安全 保管 基金 财产 、 开 设基金 财产 的资 金账 户和 证券账 户等 投资 所需 账户 、 复核 基金 管 理
人计算 的基 金资 产净 值和 各类基 金份 额净 值、 根据 基金管 理人 指令 办理 清算 交收、 相关 信 息
披露和 监督 基金 投资 运作 等行为 。 
基金管 理人 发现 基金 托管 人擅自 挪用 基金 财产 、 未 对基金 财产 实行 分账 管理 、 无故 未 执
行或无 故延 迟执 行基 金管 理人资 金划 拨指 令、 泄露 基金投 资信 息等 违反 《基 金法》 、 《基 金 合
同》 、 本托管 协议 及其 他有 关规定 时， 基金 管理人 应 及时以 书面 形式 通知基 金 托管人 限期 纠
正， 基 金托 管人 收到 通知 后 应及时 核对 确认 并以 书面 形式向 基金 管理 人发 出回 函。 在 限期 内，
基金管 理人 有权 随时 对通 知事项 进行 复查 ， 督 促基 金托管 人改 正， 并予 协助 配合。 基金 托 管
人对基 金管 理人 通知 的违 规事项 未能 在限 期内 纠正 的， 基 金管 理人 应报 告中 国证监 会。 基 金
管理人 有义 务要 求基 金托 管人赔 偿基 金因 此所 遭受 的损失 。 
基金管 理人 发现 基金 托管 人有重 大违 规行 为， 应立 即 报告中 国证 监会 和银 行业 监督管 理
机构， 同时 通知 基金 托管 人限期 纠正 。 
基金托 管人 应积 极配 合基 金 管理 人的 核查 行为 ， 包 括但不 限于 ： 提 交相 关资 料以供 基 金
管理人 核查 托管 财产 的完 整性和 真实 性， 在规 定时 间内答 复基 金管 理人 并改 正。 
基金托 管人 无正 当理 由， 拒绝、 阻挠 基金 管理 人根 据本协 议规 定行 使监 督权 ， 或采 取 拖
延、 欺 诈等 手段 妨碍 基金 管理人 进行 有效 监督 ， 情 节严重 或经 基金 管理 人提 出警告 仍不 改 正
的，基 金管 理人 应报 告中 国证监 会。 
四、基 金财 产的 保管 
（一） 基金 财产 保管 的原 则 
1 、基 金财 产应 独立 于基 金 管理人 、基 金托 管人 的固 有财产 。 
2 、基金 托管 人应 安全 保管 基金财 产。 未经基 金管 理 人的正 当指 令， 不得自 行 运用、 处
分、分 配基 金的 任何 财产 。 
3 、基 金托 管人 按照 规定 开 设基金 财产 的资 金账 户和 证券账 户等 投资 所需 账户 。 
4 、基金 托管 人对 所托 管的 不同基 金财 产分别 设置 账 户，与 基金 托管 人的其 他 业务和 其
他基金 的托 管业 务实 行严 格的分 账管 理， 确保 基金 财产的 完整 与独 立。 
对于因 基金 认 （申 ） 购 、 基 金投资 过程 中产 生的 应收 财产 ， 应 由基 金管 理人 负 责与有 关
当事人 确定 到账 日期 并通 知基金 托管 人， 到账 日基 金财产 没有 到达 基金 托管 人处的 ， 基 金 托
管人应 及时 通知 基金 管理 人采取 措施 进行 催收 。 由 此给基 金造 成损 失的 ， 基 金管理 人应 负 责
向有关 当事 人追 偿基 金的 损失， 基金 托管 人对 此不 承担责 任。 
（二） 募集 资金 的验 证 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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募集期 内销 售机 构按 销售 与服务 代理 协议 的约 定， 将 认购资 金划 入基 金管 理人 在具有 托
管资格 的商 业银 行开 设的 泓德基 金管 理有 限公 司基 金认购 专户 。 该 账户 由基 金 管理人 开立 并
管理 。 基 金募 集期 满 ， 募 集的基 金份 额总 额 、 基 金 募集金 额 、 基 金份 额持 有 人人数 符合 《 基
金法》 、 《运 作办 法》 等有 关 规定后 ， 由 基金 管理 人聘 请具有 从事 证券 业务 资格 的会计 师事 务
所进行 验资 ， 出具 验资 报 告， 出具 的验 资报 告应 由 参加验 资 的 2 名 以上 （ 含 2 名 ） 中 国注 册
会计师 签字 有效 。 验 资完 成， 基 金管 理人 应将 募集 的属于 本基 金财 产的 全部 资金划 入基 金 托
管人为 基金 开立 的资 产托 管专户 中， 基金 托管 人在 收到资 金当 日出 具确 认文 件。 
若基金 募集 期限 届满 ， 未 能达到 《 基金 合同 》 生效 的条件 ， 由基 金管 理人 按 规定办 理退
款事宜 。 
（三） 基金 的银 行账 户的 开立和 管理 
基金托 管人 以基 金托 管人 的名义 在其 营业 机构 开设 资产托 管专 户， 保管 基金 的 银行存 款 。
该账户 的开 设和 管理 由基 金托管 人承 担。 本基 金的 一切货 币收 支活 动， 均需 通过基 金托 管 人
的资产 托管 专户 进行 。 
资产托 管专 户的 开立 和使 用， 限 于满 足开 展本 基金 业务 的 需要 。 基 金托 管人 和基金 管 理
人不得 假借 本基 金的 名义 开立其 他任 何银 行账 户； 亦 不得使 用基 金的 任何 银行 账户进 行本 基
金业务 以外 的活 动。 
资 产 托 管 专户 的 管理 应 符合 《 人 民 币银 行 结算 账 户管 理 办 法 》 、 《 现 金 管理 暂行 条 例 》 、
《人民 币利 率管 理规 定》 、 《利率 管理 暂行 规定 》 、 《 支 付结算 办法 》 以 及银 行业 监督管 理机 构
的其他 规定 。 
（四） 基金 证券 账户 与证 券交易 资金 账户 的开 设和 管理 
基 金 托 管 人 以基 金 托 管 人和 本 基 金 联 名的 方 式 在 中国 证 券 登 记 结算 有 限 公 司上 海 分公
司/ 深圳 分公 司开 设证 券账 户。 
基金托管人 以基金托管人的名义在中 国证券登记结算有限责任 公司上海分公司/ 深圳 分
公司开 立基 金证 券交 易资 金账户 ，用 于证 券清 算。 
基金证 券账 户的 开立 和使 用， 限 于满 足开 展本 基金 业务的 需要 。 基 金托 管人 和基金 管 理
人不得 出借 和未 经对 方同 意擅自 转让 基金 的任 何证 券账户 ； 亦 不得 使用 基金 的 任何账 户进 行
本基金 业务 以外 的活 动。 
（五） 债券 托管 账户 的开 立和管 理 
1 、 《基 金合 同》 生效 后， 基 金管理 人负 责以 基金 的名 义申请 并取 得进 入全 国银 行间同 业
拆借市 场的 交易 资格 ， 并 代表基 金进 行交 易； 基金 托管人 负责 以基 金的 名义 在中央 国债 登 记泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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结 算 有 限 责任 公 司和 银 行间 市 场 清 算所 股 份有 限 公司 开 设 银 行间 债 券市 场 债券 托 管 自 营账
户，并 由基 金托 管人 负责 基金的 债券 的后 台匹 配及 资金的 清算 。 
2 、基金 管理 人和 基金 托管 人应一 起负 责为基 金对 外 签订全 国银 行间 债券市 场 回购主 协
议，正 本由 基金 托管 人保 管，基 金管 理人 保存 副本 。 
（六） 其他 账户 的开 设和 管理 
在本托 管协 议订 立日 之后 ， 本基 金被 允许 从事 符合 法律法 规规 定和 《基 金合 同》 约 定 的
其他投 资品 种的 投资 业务 时， 如 果涉 及相 关账 户的 开设和 使用 ， 由 基金 管理 人协助 基金 托 管
人根据 有关 法律 法规 的规 定和 《基 金合 同 》 的 约定 ， 开立有 关账 户 。 该 账户 按 有关规 则使 用
并管理 。 
（七） 基金 财产 投资 的有 关实物 证券 、银 行定 期存 款存单 等 有 价凭 证的 保管 
基金财 产投 资的 有关 实物 证券由 基金 托管 人存 放于 基金托 管人 的保 管库 ； 其 中 实物证 券
也可存入中央国债 登记结算有限责任公司或 中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司/ 深
圳分公 司或 银行 间清 算所 股份有 限公 司或 票据 营业 中心的 代保 管库 。 实 物证 券 的购买 和转 让 ，
由基金 托管 人根 据基 金管 理人的 指令 办理 。 属 于基 金 托管人 实际 有效 控制 下的 实物证 券在 基
金托管 人保 管期 间的 损坏 、 灭失 ， 由 此产 生的 责任 应 由基金 托管 人承 担。 基金 托管人 对基 金
托管人 以外 机构 实际 有效 控制或 保管 的证 券不 承担 保管责 任。 
（八） 与基 金财 产有 关的 重大合 同的 保管 
由基金 管理 人代 表基 金签 署的与 基金 有关 的重 大合 同的原 件分 别应 由基 金托 管人、 基 金
管理人 保管 。 除 本协 议另 有规定 外， 基金 管理 人在 代表基 金签 署与 基金 有关 的重大 合同 时 应
保证基 金一 方持 有两 份以 上的正 本， 以便 基金 管理 人 和基金 托管 人至 少各 持有 一份正 本的 原
件。 基 金管 理人 在合 同签 署后 5 个工 作日 内通 过专 人送达 、 挂 号邮 寄等 安全 方式将 合同 原 件
送达基 金托 管人 处。 合同 原件应 存放 于基 金管 理人 和基金 托管 人各 自文 件保 管部 门 15 年以
上。 
五、基 金资 产净 值计 算 与 复核 
（一） 基金 资产 净值 的计 算 
1 、基 金资 产净 值的 计算 、 复核的 时间 和程 序 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 价值 。 基金份 额净 值是 指计 算日 基金资 产
净值除 以该 计算 日基 金份 额总份 额后 的数 值。 基金 份额净 值的 计算 保留 到小 数点 后 3 位 ， 小
数点后 第 4 位四 舍五 入， 由此产 生的 误差 计入 基金 财产。 
基金管 理人 应每 个工 作日 对基金 资产 估值 。 但 基金 管 理人根 据法 律法 规或 基金 合同 的 规泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 109 
定暂停 估值 时除 外 。 估 值 原则应 符合 《 基金 合同 》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引 》 及 其
他法律 、 法 规的 规定 。 用 于 基金信 息披 露的 基金 资产 净值和 基金 份额 净值 由基 金管理 人负 责
计算， 基金 托管 人复核 。 基金管 理人 应于 每个工 作 日交易 结束 后计 算当日 的 基金资 产净 值、
各类基 金份 额净 值并 以双 方认可 的方 式发 送给 基金 托管人 。 基 金托 管人 对净 值 计算结 果复 核
后以双 方认 可的 方式 发送 给基金 管理 人， 由基 金管 理人对 基金 净值 予以 公布 。 
根据《 基金 法》 ， 基金 管理 人计算 并公 告基金 资产 净 值，基 金托 管人 复核、 审 查基金 管
理人计 算的 基金 资产 净值 。 因此 ， 本 基金 的会 计责 任 方是基 金管 理人 ， 就 与本 基金有 关的 会
计问题 ， 如 经相 关各 方在 平等基 础上 充分 讨论 后， 仍无法 达成 一致 的意 见， 按照基 金管 理 人
对基金 资产 净值 的计 算结 果对外 予以 公布 。 
（二） 基金 资产 估值 方法 
1 、估 值对 象 
基金所 拥有 的股 票 、 债 券 、 权 证 、 国 债期 货合 约 和 银行存 款本 息 、 应 收款 项 、 其 它投 资
等资产 及负 债。 
2 、估 值方 法 
本基金 的估 值方 法为 ： 
（1） 证券 交易 所上 市的 有 价证券 的估 值 
①交易 所上 市的有 价证 券 （包括 股票 、权证 等） ，以 其估值 日在 证券 交易所 挂 牌的市 价
（收盘 价） 估值 ； 估 值日 无 交易的 ， 且 最近 交易 日后 经济环 境未 发生 重大 变化 或证券 发行 机
构未发 生影 响证 券价 格的 重大事 件的 ， 以最 近交 易 日的市 价 （收 盘价 ） 估值 ； 如最近 交易 日
后经济 环境 发生 了重 大变 化或证 券发 行机 构发 生影 响证券 价格 的重 大事 件的 ， 可参考 类似 投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价格 ； 
② 交 易 所 上 市实 行 净 价 交易 的 债 券 按 估值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值机 构 提 供 的相 应 品种
当日的 估值 净价 估值 ； 估 值日没 有交 易的 ， 且 最近 交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化， 按 最
近交易 日的 收盘 价 或 第三 方估值 机构 提供 的相 应品 种当日 的估 值净 价 估 值。 如 最近交 易日 后
经济环 境发 生了 重大 变化 的， 可 参考 类似 投资 品种 的现行 市价 及重 大变 化因 素， 调 整最 近 交
易市价 ，确 定公 允价 格； 
③ 交 易 所 上 市未 实 行 净 价交 易 的 债 券 按估 值 日 收 盘价 或 第 三 方 估值 机 构 提 供的 相 应品
种当日 的估 值全 价 减 去债 券收盘 价中 所含 的债 券应 收利息 得到 的净 价进 行估 值； 估 值日 没 有
交易的 ， 且 最 近 交易 日后 经济环 境未 发生 重大 变化 ， 按最 近交 易日 债券 收盘 价 或第 三方 估 值
机 构 提 供 的相 应 品种 当 日的 估 值 全 价 减 去 债券 收 盘价 中 所 含 的债 券 应收 利 息得 到 的 净 价进泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 110 
行估值 。 如 最近 交易 日后 经济环 境发 生了 重大 变化 的， 可 参考 类似 投资 品种 的现行 市价 及 重
大变化 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 格； 
④交易 所上 市不 存在 活跃 市场的 有价 证券 ， 采 用估 值技术 确定 公允 价值 。 交 易所上 市 的
资产支 持证 券， 采用估 值 技术确 定公 允价 值，在 估 值技术 难以 可靠 计量公 允 价值的 情况 下，
按成本 估值 。 
（2） 处于 未上 市期 间的 有 价证券 应区 分如 下情 况处 理： 
①送股 、 转 增股 、 配 股和 公 开增发 的新 股， 按估 值日 在证券 交易 所挂 牌的 同一 股票的 估
值方法 估值 ；该 日无 交易 的，以 最近 一日 的市 价（ 收盘价 ）估 值； 
②首次 公开 发行 未上 市的 股票、 债券 和权 证， 采用 估 值技术 确 定 公允 价值 ， 在 估值技 术
难以可 靠计 量公 允价 值的 情况下 ，按 成本 估值 ； 
③首次 公开 发行 有明 确锁 定期的 股票 ， 同 一股 票在 交易所 上市 后， 按交 易所 上市的 同 一
股票的 估值 方法 估值 ； 非 公开发 行有 明确 锁定 期的 股票， 按监 管机 构或 行业 协会有 关规 定 确
定公允 价值 。 
（3）全 国银 行间 债券 市场 交易的 债券 、资产 支持 证 券等固 定收 益品 种， 选 取 估值日 第
三方估 值机 构提 供的 相应 品种对 应的 估值 净价 估值 。 
（4）交 易所 以大 宗交 易方 式转让 的资 产支持 证券 ， 采用估 值技 术确 定公允 价 值，在 估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本进 行后续 计量 。 
（5）对 只在 上海 证券 交易 所固定 收益 平台或 只在 深 圳证券 交易 所综 合协议 平 台进行 交
易的债 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值或 按成 本法 进行估 值。 
（6）中 小企 业私 募债 券， 采用估 值技 术确定 公允 价 值，在 估值 技术 难以可 靠 计量公 允
价值的 情况 下， 按成 本估 值。 
（7） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。



（8）本 基金 持有 的回 购以 成本列 示， 按合同 利率 在 回购期 间内 逐日 计提应 收 或应付 利
息。 
（9） 本基 金持 有的 银行 存 款和备 付金 余额 以本 金列 示，按 相应 利率 逐日 计提 利息。 
（10） 国债 期货 合约 一般 以估值 当日 结算 价进 行估 值， 估 值当 日无 结算 价的 ， 且最近 交
易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 的， 采用 最近 交易 日结算 价估 值。 
（11 ） 如 有确 凿证 据表 明 按上述 方法 进行 估值 不能 客观反 映其 公允 价值 的 ， 基金管 理人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 价格 估值 。 
（12 ） 相 关法 律法 规以 及 监管部 门有 强制 规定 的 ， 从其规 定 。 如 有新 增事 项 ， 按 国家 最泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
 111 
新规定 估值 。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未能 充 分维护 基金 份额 持有人 利 益时， 应立 即通 知对方 ， 共同查 明原 因，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本 基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任， 因此 ， 就 与 本基金 有关 的会 计问 题， 如经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
（三） 估值 差错 处理 
基金管 理人 和基金 托管 人 将采取 必要 、适当 、合 理 的措施 确保 基金资 产估 值 的准确 性、
及时性 。当 A 类基 金份 额 或 C 类基 金份 额的 基金 份 额净值 小数 点后 3 位 以内( 含第 3 位) 发
生估值 错误 时， 视为 基金 份额净 值错 误。 
基金合 同的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1 、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中 ， 如 果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人 、 或 登记 机构 、 或销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失的 ， 过 错的 责任 人应当 对由 于 该
估 值错误 遭受损 失当事 人( “ 受损方 ”) 的直 接损失 按下 述 “估 值错误 处理原 则 ” 给予赔 偿，
承担赔 偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于 ： 资料 申报 差 错、 数据 传输 差错 、 数 据计 算 差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 
2 、估 值错 误处 理原 则 
（1 ） 估 值错 误已 发生 ， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估值错 误责 任方 应及 时协 调各方 ，
及时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方 未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的 ， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任； 若估 值错 误责 任方 已经积 极协 调， 并且 有协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正 而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行 确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2）估 值错 误的 责任 方对 有关当 事人 的直接 损失 负 责，不 对间 接损 失负责 ， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3）因 估值 错误 而获 得不 当得利 的当 事人负 有及 时 返还不 当得 利的 义务。 但 估值错 误泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如 果由 于获 得不 当得 利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失( “受 损方 ”) ， 则估 值错 误责任 方应 赔偿 受损 方的 损失 ， 并 在 其
支付的 赔偿 金额 的范 围内 对获得 不当 得利 的当 事人 享有要 求交 付不 当得 利的 权利； 如果 获 得
不当得 利的 当事 人已 经将 此部分 不当 得利 返还 给受 损方， 则受 损方 应当 将其 已 经获得 的赔 偿
额加上 已经 获得 的不 当得 利返还 的总 和超 过其 实际 损失的 差额 部分 支付 给估 值错误 责任 方。 
（4） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
（5） 特殊 情况 的处 理 
基金管 理人 或基 金托 管人 按估值 方法 的第 （11 ） 项 进 行估值 时， 所造 成的 误差 不作为 基
金资产 估值 错误 处理 。 
由于证 券交 易所 、 期 货交 易 所、 登 记结 算公 司发 送的 数 据错误 或由 于其 他不 可抗 力原因 ，
基金管 理人 和基 金托 管人 虽然已 经采 取必 要、 适当 、 合理的 措施 进行 检查 ， 但 是未能 发现 该
错误而 造成 的基 金份 额净 值计算 错误 ， 基 金管 理人 、 基金托 管人 免除 赔偿 责任 。 但基 金管 理
人、基 金托 管人 应积 极采 取必要 的措 施消 除或 减轻 由此造 成的 影响 。 
（四） 基金 账册 的建 立 
基金管 理人 和基 金托 管人 在 《基 金合 同》 生效 后， 应 按照相 关各 方约 定的 同一 记账方 法
和会计 处理 原则 ， 分 别独 立地设 置、 登录 和保 管本 基金的 全套 账册 ， 对 相关 各方各 自的 账 册
定期进 行核 对 ， 互 相监 督 ， 以 保证 基金 资产 的安 全 。 若 双方 对会 计处 理方 法 存在分 歧 ， 应 以
基金管 理人 的处 理方 法为 准。 
经对账 发现 相关 各方 的账 目存在 不符 的， 基金 管理 人 和基金 托管 人必 须及 时查 明原因 并
纠正， 保证 相关 各方 平行 登录的 账册 记录 完全 相符 。 若当 日核 对不 符， 暂时 无 法查找 到错 账
的原因 而影 响到 基金 资产 净值的 计算 和公 告的 ，以 基金管 理人 的账 册为 准。 
（五） 基金 定期 报告 的编 制和复 核 
基金财 务报 表由 基金 管理 人和基 金托 管人 每月 分别 独立编 制。 月度 报表 的编 制， 应 于 每
月终了 后 5 个工 作日 内完 成。 
在《基 金合 同》 生效 后每 六个月 结束 之日 起 45 日 内 ，基金 管理 人对 招募 说明 书更新 一
次并登 载在 网站 上， 并将 更新后 的招 募说 明书 摘要 登载在 指定 媒介 上。 基金 管理人 在每 个 季
度结束 之日 起 15 个 工作 日 内完成 季度 报告 编制 并公 告； 在 会计 年度 半年 终了 后 60 日内 完成
半年报 告编 制并 公告 ；在 会计年 度结 束 后 90 日内 完 成年度 报告 编制 并公 告。 
基金管 理人 在 5 个工 作日 内完成 月度 报告 ， 在 月度 报告完 成当 日， 将有 关报 告提供 基 金
托管人 复核 ， 基 金托 管人 在 3 个 工作 日内 进行 复核 ， 并将复 核结 果及 时书 面通 知基金 管理 人。泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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基金管 理人 在 7 个工 作日 内完成 季度 报告 ， 在 季度 报告完 成当 日， 将有 关报 告提供 基金 托 管
人复核 ，基 金托 管人 在收 到后 7 个工 作日 内进 行复 核，并 将复 核结 果书 面通 知基金 管理 人 。
基金管 理人 在 30 日 内完 成 半年度 报告 ，在 半年 报完 成当日 ，将 有关 报告 提供 基金托 管人 复
核，基 金托 管人 在收 到 后 30 日 内进 行复 核， 并将 复 核结果 书面 通知 基金 管理 人。基 金管 理
人在 45 日 内完 成年 度报 告 ，在年 度报 告完 成当 日， 将 有关 报告 提供 基金 托管 人复核 ，基 金
托管人 在收 到 后 45 日内 复 核，并 将复 核结 果书 面通 知基金 管理 人。 
基金托 管人 在复 核过 程中 ， 发现 相关 各方 的报 表存 在不符 时， 基金 管理 人和 基金托 管 人
应共同 查明 原因 ， 进行 调 整， 调整 以相 关各 方认 可 的账务 处理 方式 为准 。 核 对无误 后 ， 基 金
托 管 人 在 基金 管 理人 提 供的 报 告 上 加盖 业 务印 鉴 或者 出 具 加 盖托 管 业务 部 门公 章 的 复 核意
见书， 相关 各方 各自 留存 一份。 如果 基金 管理 人与 基金托 管人 不能 于应 当发 布公告 之日 之 前
就相关 报表 达成 一致 ， 基 金管理 人有 权按 照其 编制 的报表 对外 发布 公告 ， 基 金托管 人有 权 就
相关情 况报 证监 会备 案。 
基金托 管人 在对 财务 会计 报告、 半年 报告 或年 度报 告复核 完毕 后， 需盖 章确 认或出 具 相
应的复 核确 认书 ，以 备有 权机构 对相 关文 件审 核时 提示。 
基金定 期报 告应 当在 公开 披露的 第 2 个工 作日 ， 分 别 报中国 证监 会和 基金 管理 人主要 办
公场所 所在 地中 国证 监会 派出机 构备 案。 
六、基 金份 额持 有人 名册 的 登记 与保管 
基金管 理人 和基 金托 管人 须分别 妥善 保管 的基 金份 额持有 人名 册， 包括 《基 金 合同》 生
效日、 《基 金合 同》 终止 日 、 基金 份额 持有 人大 会权 益登记 日、 每 年 6 月 30 日、12 月 31 日
的基金 份额 持有 人名 册。 基 金份额 持有 人名 册的 内容 必须包 括基 金份 额持 有人 的名称 和持 有
的基金 份额 。 
基金份 额持 有人 名册 由基 金的基 金登 记机 构根 据基 金管理 人的 指令 编制 和保 管， 保 存 期
限自基 金账 户销 户之 日起 不得少 于 20 年 ，基 金管 理 人和基 金托 管人 应按 照目 前相关 规则 分
别保管 基金 份额 持有 人名 册。 保 管方 式可 以采 用电 子或文 档的 形式 。 基 金管 理人应 当及 时 向
基金托 管人 提交 下列 日期 的基金 份额 持有 人名 册： 《 基金合 同 》 生 效日、 《 基金 合同 》 终 止日 、
基金份 额持 有人 大会 权益 登记日 、 每 年 6 月 30 日、 每 年 12 月 31 日的 基金 份额 持有人 名册 。
基 金 份 额 持有 人 名册 的 内容 必 须 包 括基 金 份额 持 有人 的 名 称 和持 有 的基 金 份额 。 其 中 每年
12 月 31 日 的基 金份 额持 有人名 册应 于下 月前 十个 工作日 内提 交； 《 基金 合同 》 生效 日、 《 基
金合同 》 终 止日 等涉 及到 基 金重要 事项 日期 的基 金份 额持有 人名 册应 于发 生日 后十个 工作 日
内提交 。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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基金托 管人 以电 子版 形式 妥善保 管基 金份 额持 有人 名册， 并定 期刻 成光 盘备 份， 保 存 期
限为 15 年 。基 金托 管人 不 得将所 保管 的基 金份 额持 有人名 册用 于基 金托 管业 务以外 的其 他
用途， 并应 遵守 保密 义务 。 
若基金 管理 人或 基金 托管 人由于 自身 原因 无法 妥善 保管基 金份 额持 有人 名册 ， 应按有 关
法规规 定各 自承 担相 应的 责任。 
七、争 议解 决方 式 
相关各 方当 事人 同意 ， 因 本协议 而产 生的 或与 本协 议有关 的一 切争 议， 除经 友好协 商 可
以解决 的， 应提 交中 国国 际经济 贸易 仲裁 委员 会根 据该会 当时 有效 的仲 裁规 则进行 仲裁 ， 仲
裁的地 点在 北京 市， 仲裁 裁 决是终 局性 的并 对相 关各 方均有 约束 力， 仲裁 费用 由 败诉方 承担 。 
争议处 理期 间 ， 相关 各方 当 事人应 恪守 基金 管理 人和 基金托 管人 职责 ， 继 续忠 实 、 勤 勉、
尽责地 履行 《基 金合 同》 和托管 协议 规定 的义 务， 维护基 金份 额持 有人 的合 法权益 。 
本协议 受中 国法 律管 辖。 
八、托 管协 议的 修改 与终 止 
（一） 托管 协议 的变 更与 终止 
1 、托 管协 议的 变更 程序 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致， 可以 对协 议的 内容 进行变 更。 变更 后的 托管 协议， 其 内
容不得 与《 基金 合同 》的 规定有 任何 冲突 。基 金托 管协议 的变 更报 中国 证监 会备案 。 
2 、基 金托 管协 议终 止的 情 形 
发生以 下情 况， 本托 管协 议终止 ： 
（1） 《 基金 合同 》终 止； 
（2） 基金 托管 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或有 其他 基金托 管人 接管 基金 资产 ； 
（3） 基金 管理 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或有 其他 基金管 理人 接管 基金 管理 权； 
（4） 发生 法律 法规 或《 基 金合同 》规 定的 终止 事项 。 
 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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二十 一、对基金份额 持有 人的服务 
 
对本基 金份 额持 有人 的服 务主要 由基 金管 理人 和销 售机构 提供 。 
基金管 理人 承诺 为基 金份 额持有 人提 供一 系列 的服 务。 基 金管 理人 将根 据基 金 份额持 有
人的需 要和 市场 的变 化， 增加或 变更 服务 项目 。主 要服务 内容 如下 ： 
（一） 资料 发送 
1 、基 金交 易对 账单 
基 金 管 理 人 根据 持 有 人 账单 订 制 情 况 向账 单 期 内 发生 交 易 或 账 单期 末 仍 持 有基 金 份额
的基金 份额 持有 人定 期或 不定期 发送 对账 单， 但由 于 基金份 额持 有人 未详 实填 写或更 新客 户
资料 （ 含姓 名、 手机 号码 、 电子 邮箱 、 邮 寄地 址、 邮政编 码等 ） 导 致基 金管 理人无 法送 出 的
除外。 
2 、其 他相 关的 信息 资料 
指随基 金交 易对账 单不 定 期发送 的基 金资讯 材料 ， 如基金 新产 品或新 服务 的 相关材 料、
开放式 基金 运作 情况 回顾 、客户 服务 问答 等。 
（二） 红利 再投 资 
本基金 收益 分配 时， 基金 份额持 有人 可以 选择 将所 获红利 再投 资于 本基 金， 登记机 构 将
其所获 红利 按分 红权 益再 投资日 的基 金份 额净 值自 动转为 基金 份额 （具 体以 届 时的基 金分 红
公告为 准） 。红 利再 投资 免 收申购 费用 。 
（三） 定期 定额 投资 
本基金 可通 过销 售机 构为 投资者 提供 定期 定额 投资 的服务 ， 即 投资 者可 通过 固 定的销 售
机构， 采用 定期 定额 的方 式申购 基金 份额 。 定 期定 额投资 不受 日常 最低 申购 金额限 制。 定 期
定额具 体实 施时 间和 业务 规则详 见基 金管 理人 发布 在指定 媒介 的公 告。 
（四） 基金 转换 
投资者 可在 同时 销售 转出 基金、 转入 基金 并开 通基 金 转换业 务的 销售 机构 办理 基金转 换
业务。 基金 转换 需遵 守转 入基金 、 转 出基 金有 关基 金申购 赎回 的业 务规 则。 办理基 金转 换 业
务的投 资者 可获 得一 定的 费率优 惠， 具体 业务 规则 和 办理时 间详 见基 金管 理人 发布在 指定 媒
介的公 告。 
（五） 呼叫 中心 
呼叫中 心人 工座 席每 个交 易日 （上 午 9 ：00-11 ：30 ；下午 13 ：00-17：00 ） 为 投资人 提
供服务 ， 客服 热线 服务 内 容包括 业务 咨询 、 信息 查 询、 服务 投诉 、 信息 定制 、 资 料修 改等 专泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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项服务 。 
客户服 务电 话：4009-100-888 
（六） 电子 邮件 服务 
投 资 者 在 申 请开 立 基 金 管理 人 基 金 账 户时 如 预 留 电子 邮 件 地 址 并通 过 基 金 管理 人 客服
电话订 制电 子邮 件服 务， 可自动 获得 相应 服务 。 未 预留相 关资 料的 投资 者可 办理资 料变 更 后
获得此 项服 务。 
（七） 短信 服务 
投 资 者 在 申 请开 立 基 金 管理 人 基 金 账 户时 如 预 留 手机 号 码 并 通 过基 金 管 理 人客 服 电话
订制短 信服 务， 可自 动获 得相应 服务 。 未 预留 相关 资料的 投资 者可 办理 资料 变更后 获得 此 项
服务。 
（ 八） 客户 投诉 和建 议处 理 
投资者 可以 通过 基金 管理 人提供 的呼 叫中 心语 音留 言、 呼 叫中 心人 工电 话、 书 信、 电 子
邮件等 渠道 对基 金管 理人 和销售 机构 所提 供的 服务 进行投 诉或 提出 建议 。 投 资 者还可 以通 过
其他销 售 机 构的 服务 电话 对该 其 他销 售 机 构提 供的 服务进 行投 诉或 提出 建议 。 
客服邮 箱：service@hongdefund.com 
（九）如本 招募说明书存在任何您/ 贵机 构无法理解的内容，请 通过上述方式联系基 金
管理人 。请 确保 投资 前， 您/ 贵机 构已 经全 面理 解了 本招募 说明 书。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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二十二、其他应披露 的事 项 
自 2018 年 7 月 14 日至 2019 年 1 月 13 日 ， 本 基金 的 临时公 告刊 登于 《中 国证 券报》 和
基金管 理人 网 站 www.hongdefund.com 。 
序号 公告名称 公告时间 
1 关于旗下 基金参 与首创 证券 有限责任 公司费 率优惠 活动 的公告 2018-07-27 
2 
关于旗下部分基金增加平安银行股份有限公司为销售机构及开通
定投和转 换业务 并参与 其费 率优惠的 公告 
2018-09-08 
3 
关于旗下部分基金参与平安银行股份有限公司费率优惠活动的公
告 
2018-12-15 
4 
关于旗下部分基金参与中国工商银行股份有限公司定投费率优惠
活动的公 告 
2018-12-27 
 
 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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二十三、招募说明书 存放 及查阅方式 
 
本基金 招募 说明 书公 布后 ， 分别置 备于 基金 管理 人、 基 金托管 人和 基金 销售 机构 的住所 ，
投资者 可免 费查 阅。 投资 者在支 付工 本费 后， 可在 合理时 间内 取得 上述 文件 复印件 。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 
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二十四、备查文件 
 
（一） 备查 文件 目录 
1 、中 国证 监会 准予 泓德 裕祥 债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件。 
2 、 《泓 德裕祥 债券 型 证券 投资基 金基 金合 同》 。 
3 、 《泓 德裕祥 债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 。 
4 、法 律意 见书 。 
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 
（二） 存放 地点 
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人处 。 
（三） 查阅 方式 
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 可 在合 理时 间内 取得备 查 文
件的复 制件 或复 印件 。 
 
 
 
 
 
泓德基 金管 理有 限公 司 
2019 年 1 月 30 日