国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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国 泰 量化 成 长优 选 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年第 4 季度 报 告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年一 月十九 日国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2019 年 1 月 16 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 国泰量 化成 长优 选混 合
基金主 代码 005095
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 5 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 60,427,847.60 份
投资目 标
本基金 通过 数量 化模 型优 选个股 ， 在 严格 控制 投资 风险的
前提下 ， 力 求长 期稳 定地 获取超 越业 绩比 较基 准的 投资回
报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金 将 及 时 跟 踪 市 场 环 境 变 化 ， 根 据 宏 观 经 济 运 行 态
势、 宏 观经 济政 策变化 、 证券市 场运 行状 况、 国 际 市场变
化情况 等因 素的 深入 研究 ， 判断 证券 市场 的发 展趋 势， 综
合评价 各类 资产 的风 险收 益水平 ， 制 定股 票、 债 券 、 现金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则和 调整 范围 。 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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2、股 票投 资策 略
本 基 金 以 国 泰 量 化 多 因 子 模 型 为 基 础 ， 结 合 组 合 优 化 模
型 ， 优 选 具 有 较 高 投 资 价 值 的 成 长 型 股 票 并 构 建 投 资 组
合。 在 坚持 模型 驱动 的纪 律性投 资的 基础 上， 遵循 精细化
的投资 流程 ， 严 格控 制组 合在多 维度 上的 风险 暴露 ， 并不
断精进 模型 的修 正和 组合 的优化 ， 系 统性 地挖 掘成 长型股
票的投 资机 会。
（1） 优选 个股
国 泰 量 化 多 因 子 模 型 基 于 对 中 国 证 券 市 场 运 行 特 征 的 长
期研究 以及 大量 历史 数据 的实证 检验 ， 选 取价 值因 子、 盈
利质量 因子 、 收 益因子 、 成长性 因子 、 风 险因子 和 流动性
因子等 六大 类对 股票 超额 收益具 有较 强解 释度 的因 子， 通
过 构 建 多 因 子 模 型 进 行 量 化 分 析 ， 建 立 股 票 价 值 评 估 体
系。 在 国泰 量化 多因 子模 型量化 评估 结果 的基 础上 ， 根据
成长性 因子 等成 长类 因子 对 个股 超额 收益 的解 释程 度， 并
综 合 参 考 个 股 在 其 他 因 子 上 的 风 险 暴 露 ， 优 选 成 长 型 股
票。 此 外， 基 金管 理人 将 依据市 场环 境的 变化， 定 期检验
各类因 子的 有效 性以 及因 子之间 的关 联度 ， 动 态调 整并更
新各类 因子 的具 体组 合及 权重。
（2） 组合 优化
本基金 将通 过组 合优 化模 型， 综 合考 虑预 期回 报、 股票组
合风险 水平 以及 交易 成本 等因素 ， 对 上述 模型 的选 股结果
进行优 化， 以确 定个 股的 权重， 构建 风险 收益 最优 的组合 。
3、债 券投 资策 略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要， 将投 资于债
券等固 定收 益类 金融 工具 ， 投资 的目 的是 保证 基金 资产流
动性， 有效 利用 基金资 产 ， 提高 基金 资产 的投资 收 益。 本
基金将 密切 关注 国内 外宏 观经济 走势 与我 国财 政、 货币政
策动向 ， 预 测未 来利 率变 动走势 ， 自 上而 下地 确定 投资组国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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合久期 ， 并 结合 信用 分析 等自下 而上 的个 券选 择方 法构建
债券投 资组 合。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综 合考 虑中 小企 业私募
债的安 全性 、 收 益性 和流 动性等 特征 ， 选 择具 有相 对优势
的品种 ， 在 严格 遵守 法律 法规和 基金 合同 基础 上， 谨慎进
行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 考虑 信用 等级 、 债 券期限
结构 、 分 散化 投资 、 行 业分 布等因 素 ， 坚 持价 值投 资 理念，
把握市 场交 易机 会。 在严 格遵守 法律 法规 的基 础上 ， 通过
信用研 究和 流动 性管 理， 选择经 风险 调整 后相 对价 值较高
的品种 进行 投资 ，以 期获 得长期 稳定 收益 。
6、非 公开 发行 股票 投资 策 略
本基金 从发 展前 景和 估值 水平两 个角 度出 发， 通过 定性和
定 量 分 析 相 结 合 的 方 法 评 价 定 向 增 发 项 目 对 上 市 公 司 未
来价值 的影 响。 结合 定向 增发发 行价 格与 市场 交易 价格价
差的大 小， 理性 做出 投资 决策。
7、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值
为目的 ，主 要选 择流 动性 好、交 易活 跃的 股指 期货 合约。
本基金 力争 利用 股指 期货 的杠 杆 作用 ， 降 低申 购赎 回时现
金 资 产 对 投 资 组 合 的 影 响 及 投 资 组 合 仓 位 调 整 的 交 易 成
本，达 到稳 定投 资组 合资 产净值 的目 的。
8、国 债期 货投 资策 略
本基金 投资 国债 期货 ， 将 根据风 险管 理的 原则 ， 以 套期保
值为目 的， 充分 考虑 国债 期货的 流动 性和 风险 收益 特征，
在风险 可控 的前 提下 ，适 度参与 国债 期货 投资 。
9、权 证投 资策 略 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将通 过对 权证 标的 证券 基本面
的研究 ， 结 合权 证定 价模 型寻求 其合 理估 值水 平， 并积极
利用正 股和 权证 之间 的不 同组合 来套 取无 风险 收益 。 本基
金管理 人将 充分 考虑 权证 资产的 收益 性、 流动 性及 风险性
特征, 通过 资产 配置 、 品种 与类属 选择 ， 谨 慎进 行投 资， 追
求较稳 定的 当期 收益 。
业绩比 较基 准
中证 500 指数收益率× 75%+ 银 行 活 期 存 款 利 率 （ 税 后 ）
× 25%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险、 预期 收益 高于 货币市
场基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 国泰量 化成 长优 选混 合 A 国泰量 化成 长优 选混 合 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 005095 005096
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
21,515,091.15 份 38,912,756.45 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
国泰量 化成 长优 选混 合
A
国泰量 化成 长优 选混 合
C
1. 本期 已实 现收 益 -2,083,734.25 -4,121,214.32
2. 本期 利润 -2,764,078.15 -5,142,054.38
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1184 -0.1158
4. 期末 基金 资产 净值 15,855,337.00 28,447,907.31 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5. 期末 基金 份额 净值 0.7369 0.7311
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 国泰量化成长优 选混 合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较 基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -13.45% 1.76% -9.86% 1.38% -3.59% 0.38%
2、 国泰量化成长优 选混 合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -13.66% 1.76% -9.86% 1.38% -3.80% 0.38%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
国泰量 化成 长优 选混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩 比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2018 年 5 月 9 日 至 2018 年 12 月 31 日)
1． 国 泰量 化成 长优 选混 合 A ： 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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注： 本 基金 的合 同生 效日 为 2018 年 5 月 9 日， 本基 金在六 个月 建仓 期结 束时 ， 各项 资产 配置
比例符 合合 同约 定。
2． 国 泰量 化成 长优 选混 合 C ：
注： 本 基金 的合 同生 效日 为 2018 年 5 月 9 日， 本基 金在六 个月 建仓 期结 束时 ， 各项 资产 配置
比例符 合合 同约 定。
国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
艾小 军
本基金
的基金
经理、
国泰黄
金
ETF、国
泰上证
180 金
融
ETF、国
泰上证
180 金
融 ETF
联接、
国泰深
证
TMT50
指数分
级、国
泰沪深
300 指
数、国
泰黄金
ETF 联
接、国
泰中证
军工
ETF、国
泰中证
全指证
券公司
ETF、国
泰策略
价值灵
2018-05-09 - 17 年
硕士。 2001 年 5 月至 2006 年 9 月
在 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 任 量 化
分析师 ；2006 年 9 月至 2007 年 8
月 在 汇 丰 晋 信 基 金 管 理 有 限 公 司
任应用 分析 师； 2007 年 9 月至 2007
年 10 月 在平 安资 产管 理有 限公司
任量化 分析 师； 2007 年 10 月加入
国泰基 金管 理有 限公 司， 历 任金融
工程分 析师、 高级 产品 经理 和基金
经理助 理。2014 年 1 月起 任国泰
黄金交 易型 开放 式证 券投 资基金、
上证 180 金融交易型 开放式指 数
证券投 资基 金、 国 泰上 证 180 金融
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
联接基金的基金经理，2015 年 3
月起兼 任国 泰深 证 TMT50 指数分
级证券 投资 基金 的基 金经 理， 2015
年 4 月 起兼 任国 泰沪 深 300 指数证
券投资 基金 的基 金经 理， 2016 年 4
月 起 兼 任 国 泰 黄 金 交 易 型 开 放 式
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 7 月 起兼 任国 泰中证
军 工 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基 金 和 国 泰 中 证 全 指 证 券 公 司 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理， 2017 年 3 月至 2017 年
5 月 任 国 泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2017 年 3 月至
2018 年 12 月 任国 泰策 略收 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 3 月起 兼任 国泰国
证航天军工指数证券投资基金
（LOF）的基金经理，2017 年 4
月 起 兼 任 国 泰 中 证 申 万 证 券 行 业国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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活配置
混合、
国泰量
化策略
收益混
合、国
泰国证
航天军
工指数
（LOF ）
、国泰
中证申
万证券
行业指
数
（LOF ）
、国泰
宁益定
期开放
灵活配
置混
合、国
泰量化
价值精
选混
合、国
泰结构
转型灵
活配置
混合的
基金经
理、投
资总监
（量
化） 、 金
融工程
总监
指数证 券投 资基 金 （LOF ） 的基金
经理，2017 年 5 月起 兼任 国泰策
略 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金 （由 国泰 保本 混合 型证 券投资
基金变 更而 来） 的基 金经 理， 2017
年 5 月至 2018 年 7 月 任国 泰量化
收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2017 年 8 月起兼
任 国 泰 宁 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2018 年 5 月 起兼 任国 泰量 化成长
优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰
量 化 价 值 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2018 年 8 月起兼
任 国 泰 结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2018
年 12 月 起兼 任国 泰量 化策 略收 益
混合型 证券 投资 基金 （ 由国 泰策略
收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 变 更 而 来 ） 的 基 金 经 理 。2017
年 7 月 起任 投资 总监 （量 化） 、 金
融工程 总监 。
注：1 、 此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金
合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 基金 管理公 司公 平 交
易制度 指导 意见 》 等 有关 法律法 规的 规定 ， 严 格遵 守基金 合同 和招 募说 明书 约 定， 本着 诚实 信用、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的基 础上 为 持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ， 本 基金 运作 合法 合规， 未发 生损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
未发生 内幕 交易 、操 纵市 场和不 当关 联交 易及 其他 违规行 为， 信息 披露 及时 、准确 、完 整， 本 基
金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、投 资组 合与公 司资 产之 间严 格分 开、公 平对 待， 基 金
管理小 组保 持独 立运 作， 并通过 科学 决策 、规 范运 作、精 心管 理和 健全 内控 体系， 有效 保障 投 资
人的合 法权 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 的相
关规定 ，通 过严 格的 内部 风险控 制制 度和 流程 ，对 各环节 的投 资风 险和 管理 风险进 行有 效控 制 ，
严格控 制不 同投 资组 合之 间的同 日反 向交 易， 严格 禁 止可能 导致 不公 平交 易和 利益 输送 的同 日反
向交易 ，确 保公 平对 待所 管理的 所有 基金 和投 资组 合，切 实防 范利 益输 送行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ， 本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易。 本报
告期内 ，未 发现 本基 金有 可能导 致不 公 平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2018 年第 四季 度 ， 深 受经 济下滑 、 中美 贸易 战反 复 、 汇 率贬 值预 期 、 股 票质 押爆仓 风险 频出
等利空 因素 打压 ，市 场持 续下行,沪深 300 指 数跌 幅 超过 12% 。 国务 院实 施更 加积极 的财 政政 策 ，
落实减 税降 费措 施。 银保 监会鼓 励银 行加 大对 小微 企业的 贷款 ，进 一步 支持 民营企 业的 发展 。 货
币政策 基调 防风 险， 继续 维持稳 健中 性的 政策 取向 ，但市 场流 动性 边际 宽松 ，加大 了对 实体 经 济
的支持 力度 。高 层稳 定民 企的讲 话以 及一 系列 化解 股权质 押 风 险的 政策 支持 下，市 场迎 来了 一 波
小幅反 弹。
本基金 主要 在大 盘蓝 筹股 内进行 量化 基本 面选 股， 在价值 、成 长之 间保 持平 衡的同 时， 坚 持
采取量 化策 略进 行投 资和 风险管 理， 力争 获取 超额 收益率 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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国泰量 化成 长优 选混 合 A 在 2018 年 第四 季度 的净 值 增长率 为-13.45% ， 同 期业 绩比较 基准 收
益率为-9.86% 。
国泰量 化成 长优 选混 合 C 在 2018 年 第四 季度 的净 值 增长率 为-13.66% ， 同 期业 绩比较 基准 收
益率为-9.86% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
展望 2019 年一 季度 ， 积 极 的财政 刺激 政策 效果 有望 逐步显 现、 中美 贸易 冲突 对股市 的影 响呈
现边际 递减 规律 。 中 盘成 长股在 经历 了 2018 年全 年 大跌之 后， 估值 回归 合理 水平； 我们 认为 ， 在
经济面 临较 大下 滑压 力的 情况下 ，稳 增长 、稳 就业 的政策 出台 的时 机和 力度 将相当 程度 上影 响 A
股走势 ，预 计 2019 年一 季 度出现 企稳 反弹 行情 。
风格上 ，估 值和 成长 相对 均衡的 中盘 股以 及细 分行 业的龙 头股 值得 期待 。我 们的投 资组 合 仍
然会维 持价 值、 成长 之间 的平衡 ，同 时关 注现 金流 良好和 内生 成长 稳健 的公 司，在 股市 波动 中 以
自下而 上选 股为 主以 期产 生长期 投资 回报 。
4.6 报告期内基金持有 人数 或基金资产净值预警 说明
无。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 39,619,485.51 88.48
其中： 股票 39,619,485.51 88.48
2 固定收 益投 资 89,973.00 0.20
其中： 债券 89,973.00 0.20
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
12
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,029,450.23 11.23
7 其他各 项资 产 40,056.52 0.09
8 合计 44,778,965.26 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
524,318.00 1.18
B 采矿业
1,557,500.00
3.52
C 制造业
21,830,316.91 49.27
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,114,212.00 2.51
E 建筑业
785,759.00 1.77
F 批发和 零售 业
2,594,400.00 5.86
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,782,001.00 4.02
H 住宿和 餐饮 业
565,770.00 1.28
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,877,550.60 6.50
J 金融业
137,160.00 0.31
K 房地产 业
2,247,694.00 5.07
L 租赁和 商务 服务 业
1,667,020.00 3.76
M 科学研 究和 技术 服务 业
316,680.00 0.71
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
265,447.00 0.60
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
18,980.00 0.04
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
739,212.00 1.67
S 综合
595,465.00 1.34
合计
39,619,485.51 89.43 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
13
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000656 金科股 份 101,400 627,666.00 1.42
2 600256 广汇能 源 151,100 568,136.00 1.28
3 600426 华鲁恒 升 47,000 567,290.00 1.28
4 000690 宝新能 源 81,700 549,841.00 1.24
5 002410 广联达 26,200 545,222.00 1.23
6 002127 南极电 商 72,300 543,696.00 1.23
7 600811 东方集 团 148,000 541,680.00 1.22
8 002268 卫士通 30,200 539,372.00 1.22
9 600808 马钢股 份 153,800 532,148.00 1.20
10 002221 东华能 源 65,400 527,124.00 1.19
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 89,973.00 0.20
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 89,973.00 0.20
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 113020 桐昆转 债 900 89,973.00 0.20 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种 选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体没有 被监管 部门 立案 调 查或在 报告编 制日 前
一年受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 35,868.63
2 应收证 券清 算款 - 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
15
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,098.00
5 应收申 购款 1,089.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 40,056.52
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目
国泰量 化成 长优 选混 合
A
国泰量 化成 长优 选混 合
C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 25,823,815.30 47,719,548.20
报告期 基金 总申 购份 额 1,127,290.90 382,451.26
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 5,436,015.05 9,189,243.01
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 21,515,091.15 38,912,756.45
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。截 至本 报告 期末 ，本 基金管 理人 未 持
有本基 金。 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年10 月1 日
至 2018 年12 月
31 日
17,499
,000.0
0
-
2,000,00
0.00
15,499,000.
00
25.65%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、关 于准 予国 泰量 化成 长 优选混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复
2 、国 泰量 化成 长优 选混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
3 、国 泰量 化成 长优 选混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
4 、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5 、法 律法 规要 求 备 查的 其 他文件
9.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层。
9.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com 国泰量化成长优选混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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国泰基金管理有限公 司
二〇一九年一月十九 日
