广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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广 发 港股 通 恒生 综 合中 型 股指 数 证券 投 资基 金(LOF)
2018 年第 4 季度 报 告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一九 年一 月十九 日广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 1 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发恒生中型股指数（LOF ）
场内简称 恒生中型
基金主代码 501303
基金运作方式 契约开放式
基金合同生效日 2017 年 9 月 21 日
报告期末基金份额总额 86,483,550.50 份
投资目标
本基金采用被动式指数化投资策略， 通过严格的投
资程序约束和数量化风险管理手段， 力求实现基金
投资组合对标的指数的有效跟踪， 追求跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金为指数基金， 主要采用完全复制法跟踪标的
指数， 以完全按照标的指数的成份股组成及其权重
构建基金股票投资组合为原则， 进行被动式指数化广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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投资。
业绩比较基准
人民币计价的恒生综合中型股指数收益率× 95%+
人民币活期存款收益率（税后）× 5% 。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 其长期平均风险和预期收益
水 平 高 于 混 合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 及 货 币 市 场 基
金。 本基金为指数型基金， 具有与标的指数相似的
风险收益特征。 本基金将投资港股通标的股票， 需
承担汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发恒生中型股指数
（LOF ）A
广发恒生中型股指数
（LOF ）C
下属 分 级 基 金 的 场 内 简
称
恒生中型 -
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
501303 004996
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
61,479,788.61 份 25,003,761.89 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
广发恒生中型股指数
（LOF ）A
广发恒生中型股指数
（LOF ）C
1. 本期已实现收益 -604,155.06 -266,853.34
2. 本期利润 -5,864,305.34 -2,332,952.59 广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0928 -0.0928
4. 期末基金资产净值 49,799,501.02 20,206,977.55
5. 期末基金份额净值 0.8100 0.8082
注： （1） 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入（不 含 公 允 价
值变动收益） 扣除相关 费用后的余额， 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发恒生 中型 股指数 （LOF ）A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-10.23% 1.61% -9.18% 1.55% -1.05% 0.06%
2 、 广 发恒生 中型 股指数 （LOF ）C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-10.34% 1.61% -9.18% 1.55% -1.16% 0.06%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 9 月 21 日至 2018 年 12 月 31 日)
1． 广发恒生中型股指数（LOF ）A ： 广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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2． 广发恒生中型股指数（LOF ）C ：
注：本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月 ，建仓期结束时各项资产配置比例
符合本基金合同有关规定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介 广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
李耀柱
本基金的基
金经理； 广发
纳指 100ETF
基金的基金
经理； 广发纳
斯达克 100 指
数（ QDII）基
金的基金经
理； 广发沪港
深新起点股
票基金的基
金经理； 广发
道琼斯石油
指数
（QDII-LOF
） 基金的基金
经理； 广发海
外多元配置
（QDII ） 基金
的基金经理；
广发科技动
力股票基金
的基金经理；
国际业务部
总经理助理
2017-
09-21
2018-1
0-16
9 年
李耀柱先生， 理学硕士 ， 持有
中国证券投资基金业从业证
书。 曾任广发基金管理有限公
司中央交易部股票交易员、
国际业务部研究员、 基金经理
助理、 广发亚太中高收益债券
型证券投资基金基金经理 （自
2016 年 8 月 23 日至 2017 年
11 月 9 日） 、广发标普 全球农
业指数证券投资基金基金经
理（自 2016 年 8 月 23 日至
2018 年 9 月 20 日） 、 广发美国
房地产指数证券投资基金基
金经理 （自 2016 年 8 月 23 日
至 2018 年 9 月 20 日） 、广发
全球医疗保健指数证券投资
基金基金经理（自 2016 年 8
月 23 日至 2018 年 9 月 20 日） 、
广发纳斯达克生物科技指数
型发起式证券投资基金基金
经理 （自 2016 年 8 月 23 日至
2018 年 9 月 20 日） 、 广发港股
通恒生综合中 型 股 指 数 证 券
投资基金(LOF) 基 金 经 理 （ 自
2017 年 9 月 21 日至 2018 年
10 月 16 日） 。 现任广发基金管
理有限公司国际业务部总经
理助理、 广发纳斯达克 100 交
易型开放式指数证券投资基
金基金经理 （自 2015 年 12 月
17 日起任职） 、广发纳斯达克
100 指数证券投资基金基金经
理 （自 2016 年 8 月 23 日起任
职 ） 、 广 发 沪 港 深 新 起 点 股 票
型证券投资基金基金经理 （自
2016 年 11 月 9 日起任职） 、 广
发道琼斯美国石油开发与生
产 指 数 证 券 投 资 基 金
（QDII-LOF ） 基 金 经 理 （ 自广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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2017 年 3 月 10 日起任职） 、 广
发海外多元配置证券投资基
金（ QDII ） 基金经理 （ 自 2018
年 2 月 8 日起任职） 、 广发科
技动力股票型证券投资基金
基金经理（自 2018 年 5 月 31
日起任职） 。
刘杰
本基金的基
金经理； 广发
沪深 300ETF
联接基金的
基金经理； 广
发中证
500ETF 基金
的基金经理；
广发中证
500ETF 联接
(LOF)基金的
基金经理； 广
发沪深
300ETF 基金
的基金经理；
广发养老指
数基金的基
金经理； 广发
中小板
300ETF 基金
的基金经理；
广发中小板
300 联接基金
的基金经理；
广发中证环
保 ETF 联接
基金的基金
经理； 广发军
工 ETF 基金
的基金经理；
广发中证军
工 ETF 联接
基金的基金
经理； 广发中
证环保 ETF
基金的基金
经理； 广发创
2018-
08-06
- 15 年
刘杰先生， 工学学士， 持有 中
国证券投资基金业从业证书。
曾任广发基金管理有限公司
信息技术部系统开发专员、 数
量投资部研究员、广发沪深
300 指数证券投资基金基金经
理 （自 2014 年 4 月 1 日至 2016
年 1 月 17 日） 、 广发中证环保
产业指数型发起式证券投资
基金基金经理（自 2016 年 1
月 25 日至 2018 年 4 月 25 日） 、
广发量化稳健混合型证券投
资基金基金经理 （自 2017 年 8
月 4 日至 2018 年 11 月 30 日） 。
现任广发基金管理有限公司
指数投资部总经理助理、 广发
中证 500 交易型开放式 指数证
券投资基金基金经理 （自 2014
年 4 月 1 日起任职） 、 广发中
证 500 交易型开放式指 数证券
投资基金联接基金(LOF) 基金
经理（自 2014 年 4 月 1 日起
任职） 、广发沪深 300 交易型
开放式指数证券投资基金基
金经理 （自 2015 年 8 月 20 日
起任职） 、广发沪深 300 交易
型开放式指数证券投资基金
联 接 基 金 基 金 经 理 （ 自 2016
年 1 月 18 日起任职） 、 广发中
小板 300 交易型开放式 指数证
券投资基金基金经理 （自 2016
年 1 月 25 日起任职） 、 广发中
小板 300 交易型开放式 指数证
券投资基金联接基金基金经
理 （自 2016 年 1 月 25 日起任
职 ） 、 广 发 中 证 养 老 产 业 指 数
型发起式证券投资基金基金广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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业板 ETF 基
金的基金经
理； 广发创业
板 ETF 联接
基金的基金
经理； 广发道
琼斯石油指
数
（QDII-LOF
） 基金的基金
经理； 广发美
国房地产指
数(QDII) 基
金的基金经
理； 广发纳斯
达克 100 指数
（QDII ） 基金
的基金经理；
广发纳指
100ETF 基金
的基金经理；
广发全球农
业指数
（QDII ） 基金
的基金经理；
广发全球医
疗保健
（QDII ） 基金
的基金经理；
广发生物科
技指数
（QDII ） 基金
的基金经理；
指数投资部
总经理助理
经理 （自 2016 年 1 月 25 日起
任 职 ） 、 广 发 中 证 军 工 交 易 型
开放式指数证券投资基金基
金经理 （自 2016 年 8 月 30 日
起 任 职 ） 、 广 发 中 证 军 工 交 易
型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金基金经理 （自
2016 年 9 月 26 日起任职） 、 广
发中证环保产业交易型开放
式指数证券投资基金基金经
理 （自 2017 年 1 月 25 日起任
职 ） 、 广 发 创 业 板 交 易 型 开 放
式指数证券投资基金基金经
理 （自 2017 年 4 月 25 日起任
职 ） 、 广 发 创 业 板 交 易 型 开 放
式指数证券投资基金发起式
联 接 基 金 基 金 经 理 （ 自 2017
年 5 月 25 日起任职） 、 广发中
证环保产业交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接
基金基金经理（自 2018 年 4
月 26 日起任职） 、 广发纳斯达
克 100 指数证券投资基 金基金
经理（自 2018 年 8 月 6 日起
任职） 、广发纳斯达克 100 交
易型开放式指数证券投资基
金基金经理 （自 2018 年 8 月 6
日 起 任 职 ） 、 广 发 标 普 全 球 农
业指数证券投资基金基金经
理（自 2018 年 8 月 6 日起任
职 ） 、 广 发 道 琼 斯 美 国 石 油 开
发与生产指数证券投资基金
（QDII-LOF ） 基 金 经 理 （ 自
2018 年 8 月 6 日起任职） 、广
发港股通恒生综合中型股指
数证券投资基金(LOF) 基金经
理（自 2018 年 8 月 6 日起任
职 ） 、 广 发 纳 斯 达 克 生 物 科 技
指数型发起式证券投资基金
基金经理（自 2018 年 8 月 6
日 起 任 职 ） 、 广 发 美 国 房 地 产
指数证券投资基金基金经理
（自 2018 年8 月6 日起 任职） 、
广发全球医疗保健指数证券广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自 2018
年 8 月 6 日起任职） 。
注： 1.“ 任职日期” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《 广 发 港 股 通 恒 生 综 合 中 型 股 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 和 其 他
有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格
控制风险的基础上， 为 基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内基 金运作合法合规，
无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通
过实时的行 为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 ， 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 ， 投 资 的债 券 必须 来自 公 司 债 券库 。
公司建立了严格的投资授权制度， 投资组合经 理在授权范围内可以自主决策， 超过投
资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “ 时间优先、
价格优先、比例分配、 综合平衡 ” 的 原 则 ， 公平 分 配 投 资 指 令 。 金 融工 程 与 风 险 管 理
部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险
的事中风险控制； 稽核 岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投
资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平 交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合 受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外） 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报告期
内， 本投资组合与本公 司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌
疑。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2018 年 4 季度，受中 美市场的双重影响，港股也受到拖累，整体恒生指数下跌
8.22% 、恒生 国企指数 下跌 9.31% ， 而国内方 面，综合受 到美股暴 跌 、中美贸易 战、
经济数据相对不佳和股票质押风险等负面消息不断刺激， 市场不断下滑， 市场在 2500
点左右震荡徘徊了 近 1 个季度， 相对来说， 市 场风险已得到一定释放， 未来继续恶化
的可能性也在逐渐降低。 国际方面， 美股也出 现了暴跌的趋势， 同时未来美元存在继
续加息的可能和压力， 也会加剧美股未来的悲观预期， 未来中美贸易 问题或许会因此
逐步缓和， 届时 A 股或 港股的压力或许得到一定的释放， 未来市场情绪有一定修复的
可能。
报告期内，本基金紧密跟踪标的指数。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内，本基金的 A 类份额净值增长 率为-10.23% ，C 类份 额净值增长率为
-10.34% ，同期业绩比 较基准收益率为-9.18% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 65,826,457.51 93.57
其中：股票 65,826,457.51 93.57
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
11
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,485,676.82 6.38
7 其他各项资产 39,160.30 0.06
8 合计 70,351,294.63 100.00
注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 65,826,457.51 元， 占基
金资产净值比例 94.03% 。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
工业 12,569,117.04 17.95
非日常生活消费品 9,542,628.52 13.63
房地产 8,962,192.44 12.80
金融 8,619,344.99 12.31
信息技术 5,790,249.42 8.27
原材料 5,637,409.47 8.05
医疗保健 5,236,218.51 7.48
通信服务 2,699,062.25 3.86
公用事业 2,636,069.18 3.77
日常消费品 2,576,842.87 3.68
能源 1,557,322.82 2.22
合计 65,826,457.51 94.03
注： （1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2 ）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾
差。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 00914 海螺水泥 42,000 1,398,415.20 2.00
2 00586 海螺创业 56,000 1,143,265.76 1.63
3 01099 国药控股 37,600 1,083,894.45 1.55 广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
12
4 02202 万科企业 44,500 1,037,157.94 1.48
5 01211 比亚迪股份 23,000 1,006,622.37 1.44
6 01766 中国中车 136,000 910,406.85 1.30
7 00345
VITASOY
INTL
32,000 836,946.24 1.20
8 00390 中国中铁 125,000 780,913.25 1.12
9 00868 信义玻璃 96,000 728,437.63 1.04
10 06030 中信证券 61,500 727,465.05 1.04
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 根据公开市场信息， 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出
现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元) 广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
13
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 38,258.26
4 应收利息 902.04
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 39,160.30
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目
广发恒生中型股指
数（LOF ）A
广发恒生中型股指
数（LOF ）C
本报告期期初基金份额总额 64,503,746.50 25,110,026.37
本报告期 基金总申购份额 912,519.70 1,568,121.90
减： 本报告期基金总赎回份额 3,936,477.59 1,674,386.38
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 61,479,788.61 25,003,761.89
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买 卖本基金的
情况。 广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告
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§8 备 查文 件目录
8.1 备查文 件目 录
（一） 中国证监会批准广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金 （LOF）募
集的文件
（二） 《广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金（LOF ）基金 合同》
（三） 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四） 《广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金（LOF ）托管 协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年一 月十 九日
