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国泰智能汽车股票(001790)

国泰智能汽车股票:2018年第四季度报告

国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 
1 
 
 
 
 
 
国 泰 智能 汽 车股 票 型证 券 投资 基 金 
2018 年第 4 季度 报 告 
2018 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国泰 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一九 年一 月十九 日国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定, 于 2019 年1 月16 日复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 国泰智 能汽 车股 票 基金主 代码 001790 交易代 码 001790 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 8 月 1 日 报告期 末基 金 份 额总 额 1,155,330,248.90 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于智 能汽 车主题 股票 , 在 严格 控制 风险的 前提下 ,追 求超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 在投 资运 作中 , 淡 化大类 资产 配置 , 侧 重在 智能汽 车主题 下精 选个 股, 以期 实现基 金资 产的 稳健 增值 。 1、股 票投 资策 略 随着技 术的 快速 发展 ,传 统汽车 正在 加速 驶入 智能 时代。 从需求 方面 来看 , 人们 对 安全 、舒 适 、环 保 、智 能 的追求国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 3 促使传 统汽 车向 智能 汽车 转型升 级; 从供 给方 面来 看, 实 现装备 制造 的智 能化 将使 生产效 率、 产品 技术 水平 和质量 得到显 著提 高, 能源、 资源 消耗和 污染 物的 排放 明显 降低, 传统繁 重的 人力 成本 也将 极大降 低。 有理 由相 信, 在未来 相对较 长的 一段 时间 里, 智能汽 车将 得到 长足 发展 。 (1) 智能 汽车 主题 的界 定 本基金 所指 的智 能汽 车是 指具有 感知 、沟 通、 关怀 功能, 最终可 实现 无人 驾驶 的汽 车及其 相关 的制 造、 服务 以及基 于智能 汽车 所构 建的 智能 生态环 境的 总称 , 它 代表 汽车电 子、 新 能源 汽车、 车联 网 、 无人 驾驶 以及 与智能 汽 车相关 服务等 未来 行业 或领 域的 长期发 展方 向。 智能 汽车 主题将 随着科 技进 步而 不断 更新 , 基金 管理 人将 持续 跟踪 科技进 步及商 业模 式发 展, 对智 能汽车 主题 所涉 及领 域进 行更新 调整。 本 基 金 界 定 的 智 能 汽 车 主 题 股 票 应 至 少 符 合 以 下 标 准 之 一:1 ) 上 市 公 司 目 前 主 营 业 务 隶 属 于 上 述 智 能 汽 车 主 题 涵 盖 范 围 的 ;2 ) 上 市 公 司 目 前 非 主 营 业 务 隶 属 于 上 述 智 能汽车 主题 涵盖 范围 , 但 该部分 业务 有可 能转 型为 主营业 务 并 成 为 公 司 主 要 利 润 来 源 的 ;3 ) 上 市 公 司 未 来 转 型 方 向或重 点发 展业 务隶 属于 上述智 能汽 车主 题涵 盖范 围的。 (2) 个股 投资 策略 本基金 根据 上市 公司 获利 能力、 成长 能力 、 估 值水 平等指 标精选 个股 。 运 用定 性和 定量相 结合 的方 法, 综合 分析其 投资价 值和 成长 能力 , 确 定投资 标的 股票 , 构 建投 资组合 。 2、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略 本基金 密切 关注 国内 外宏 观经济 走势 与我 国财 政、 货币政 策动向 , 预 测未 来利 率变 动走势 , 自 上而 下地 确定 投资组 合久期 , 并 结合 信用 分析 等自下 而上 的个 券选 择方 法构建 债券投 资组 合, 配置 能够 提供稳 定收 益的 债券 和货 币市场国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 4 工具组 合, 保证 基金 资产 流动性 。 3、股 指期 货投 资策 略 本基金 投资 股指 期货 将主 要选择 流动 性好 、 交 易活 跃的股 指期货 合约 。 本 基金 力争 利用股 指期 货的 杠杆 作用 , 降低 股票仓 位频 繁调 整的 交易 成本, 并利 用股 指期 货的 对冲作 用,降 低股 票组 合的 系统 性风险 。 4、股 票期 权投 资策 略 本基金 将按 照风 险管 理的 原则, 以套 期保 值为 主要 目的, 参 与 股 票 期 权 的 投 资 。 本 基 金 将 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下, 选 择流 动性 好、 交 易 活跃的 期权 合约 进行 投资 。 本基 金将基 于对 证券 市场 的预 判,并 结合 股指 期权 定价 模型, 选择估 值合 理的 期权 合约 。 5、中 小企 业私 募债 投资 策 略 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 , 综 合考 虑中 小企 业私募 债的安 全性 、 收 益性 和流 动性等 特征 , 选 择具 有相 对优势 的品种 , 在严 格遵 守法 律 法规和 《 基金 合同 》 基础 上, 谨 慎进行 中小 企业 私募 债券 的投资 。 6、资 产支 持证 券投 资策 略 本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款 、 支 持资 产的 构成及 质量、 提前 偿还 率、 风险 补偿收 益和 市场 流动 性等 影响资 产支持 证券 价值 的因 素进 行 分析 , 并 辅助 采用 蒙特 卡洛方 法等数 量化 定价 模型 , 评 估资产 支持 证券 的相 对投 资价值 并做出 相应 的投 资决 策。 7、权 证投 资策 略 权证为 本基 金辅 助性 投资 工具, 其投 资原 则为 有利 于基金 资产增 值。 本基 金在 权证 投资方 面将 以价 值分 析为 基础, 在采用 数量 化模 型分 析其 合理定 价的 基础 上, 立足 于无风 险套利 , 尽 力减 少组 合净 值波动 率, 力求 稳健 的超 额收益 。 业绩比 较基 准 中 证 新 能 源 汽 车 指 数 收 益 率 ×80 %+ 中 证 综 合 债 指 数 收 益国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 5 率×20 % 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中预 期风 险和预 期收益 较高 的品 种, 其预 期风险 和预 期收 益高 于混 合型基 金、债 券型 基金 和货 币市 场基金 。 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2018 年 10 月1 日-2018 年12 月 31 日) 1. 本期 已实 现收 益 -53,982,418.34 2. 本期 利润 -116,000,672.66 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0993 4. 期末 基金 资产 净值 815,389,566.38 5. 期末 基金 份额 净值 0.706 注: (1 ) 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 ( 不含 公允价 值变 动收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 (2) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水 平要低 于所 列数 字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 6 过去三 个月 -13.90% 1.89% -10.22% 1.68% -3.68% 0.21% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 国泰智 能汽 车股 票型 证券 投资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2017 年8 月1 日至2018 年12 月31 日) 注: 本基 金的 合同 生效 日 为2017 年8 月1日 。 本基 金 在六个 月建 仓期 结束 时 , 各项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 周伟锋 本基金 的基金 经理、 国泰价 2017-08-01 - 10 年 硕士研 究生。 曾任 中国 航 天 科 技 集 团 西 安 航 天 发 动 机 厂技术 员 , 2008 年7 月加盟 国泰基 金, 历任 研究 员, 高国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 7 值经典 混合 (LOF) 、国泰 金鹰增 长灵活 配置混 合、国 泰智能 装备股 票、国 泰价值 精选灵 活配置 混合、 国泰价 值优选 灵活配 置混合 的基金 经理 级研究 员,2012 年 1 月至 2013 年 6 月 任国 泰金 鹰 增 长证券 投资 基金、 国泰 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF ) 的 基金 经理 助理 , 2013 年 6 月至 2014 年7 月 任 国 泰 中 小 盘 成 长 股 票 型 证券投 资基 金的 基金 经理 , 2014 年 3 月 起兼 任国 泰 价 值 经 典 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资 基金 (LOF ) (由 原 国 泰 价 值 经 典 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF )变更而来, 国 泰 价 值 经 典 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF )由国泰价 值 经 典 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF ) 更 名 而 来 ) 的 基 金经理 , 2015 年1 月至2016 年 12 月 任国 泰新 经济 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的基金 经理 , 2015 年 5 月起 兼 任 国 泰 金 鹰 增 长 灵 活 配 置混合 型证 券投 资基 金 ( 由 原 国 泰 金 鹰 增 长 混 合 型 证 券投资 基金 变更 注册 而来 , 国 泰 金 鹰 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 由 国 泰 金 鹰 增 长 证券投 资基 金变 更而 来) 的 基金经 理,2015 年 8 月至 2016 年 8 月 任国 泰互 联网+ 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 , 2016 年8 月至2017 年9 月任 国泰 金鹿 保本 增 值 混 合 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理 , 2017 年6 月 起兼 任 国 泰 智 能 装 备 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ,2017 年8 月起 兼任 国泰 智能 汽 车 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 , 2018 年 8 月起 兼 任 国 泰 价 值 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理 , 2019 年1 月 起兼 任 国 泰 价 值 优 选 灵 活 配 置 混 合国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 8 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理。 李海 本基金 的基金 经理、 国泰金 鹿保本 混合、 国泰金 泰灵活 配置混 合、国 泰可转 债债券 的基金 经理 2017-08-01 - 7 年 硕士研 究生 。 2005 年 7 月至 2007 年 3 月 在中 国银 行 中 山分行 工作 。 2008 年 9 月至 2011 年 7 月 在中 国人 民 大 学学习 。 2011 年 7 月加 入 国 泰基金 管理 有限 公司, 历 任 研 究 员 和 基 金 经 理 助 理 。 2016 年 6 月 起任 国泰 金 鹿 保 本 增 值 混 合 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ,2017 年 1 月 起 兼 任 国 泰 金 泰 灵 活 配 置混合 型证 券投 资基 金 ( 由 国 泰 金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投资基 金变 更注 册而 来) 的 基金经 理 , 2017 年8 月起兼 任 国 泰 智 能 汽 车 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 , 2017 年 12 月 起兼 任国 泰 可 转 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的基金 经理 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ,首 任基 金经 理, 任职日 期为 基 金合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 , 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 , 本 着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 , 在 控制 风 险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 , 本基金 运作 合法 合规 , 未 发 生损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 , 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 , 信息 披 露及时 、 准确 、 完 整, 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产 之间严 格分 开 、 公 平对 待 , 基 金管 理小 组保 持独 立 运作 , 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心 管理和 健全 内控 体系 ,有 效保障 投资 人的 合法 权益 。 4.3 公平 交易专 项说 明 国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 9 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 的相关 规定 , 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 , 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有 效控制 , 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易, 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益 输送的 同日 反向 交易 , 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 , 切 实防 范利 益输送 行为 。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告 期内 ,本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易 。 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 进入 2018 年四 季度 ,无 论 是经济 面还 是政 策面 都发 生了比 较大 的变 化, 与此 同时国 际 市场的 波动 加剧 。 一方 面 , 经 济下行 的 压力 逐渐 显 现, 另一 方面 , 从 十月 以 来的国 内很 多政 策开始 根据 经济 的状 况进 行了调 整 。 因 此, 四季 度 整个市 场出 现一 定程 度的 调整 , 上 证指 数 出现了 连续 第五 个季 度的 调整 。 同 时, 季度 内出 现 了比较 大的 波动 , 季度 初 随着国 外市 场的 波动 , 使 得股 市创 出了 四 年以来 的新 低 , 随 着较 多 政策的 出台 , 使得 股市 有 所反弹 , 但季 度 末随着 经济 的下 行压 力导 致市场 的悲 观情 绪蔓 延, 在年末 又进 行了 一定 幅度 的调整 。 从新能 源汽 车相 关行 业来 看,下 半年 开始 的 销 量超 预期在 四季 度得 到了 延续 。 在基金 的操 作中 ,我 们继 续着眼 于中 长期 进行 符合 未来方 向的 配置 ,变 化不 大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 国泰智 能汽 车 在 2018 年 第 四季度 的净 值增 长率 为-13.90% , 同期 业绩 比较 基准 收 益率为 -10.22% 。 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望 2019 年, 我们 判断 中 国经济 仍然 在一 个相 对较 为稳定 的环 境下 运行 。在 当前经 济 发展的 背景 下, 过去 半年 经历了 一定 的压 力。 随着 四季度 很多 政策 的出 台, 包括货 币政 策 、 财政政 策以 及诸 多领 域的 改革, 在 2019 年将 取得 一 定的效 果 。 而目 前市 场的 估值在 历史 上 算非常 低的 位置 ,如 果我 们把股 市的 风险 分解 为主 要来自 于估 值与 基本 面恶 化这两 个因 素 , 那估值的风险已经是 非常 低的一个位置。伴随 着对 经济过度悲观的预期 的修 正,我们认为 2019 年机 会大 于风 险。 国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 10 从行业 层面 ,我 们判 断新 能源乘 用车 的持 续增 长在 2019 年 会继 续。 我们 判断 随着汽 车 补贴新 标准 的落 地 , 未 来 新能源 汽车 的发 展方 向更 加确定 , 国内 的目 标更 加 清晰 , 国 际厂 商 的进程 也在 加速 。 与此 同 时, 今年 以来 众多 新的 乘 用车车 型的 发布 在下 半年 将陆续 上市 和交 付, 会逐 步培 育起 更多 的 忠实消 费者 , 这种 情况 在 未来一 年将 更加 明显 , 更 多的国 际汽 车大 厂的车 型将 持续 推出 。 我 们判断 今年 下半 年开 始的 未来两 年里 , 更多 的电 动 车会获 得老 百姓 的认可 ,这 是新 能源 汽车 发展的 一个 重要 转折 期。 因此, 我们 未来 在新 能源 汽车的 布局 上 , 会选择 各个 环节 有壁 垒的 细分领 域, 特别 重视 那些 能进入 国际 大厂 商乘 用车 供应链 的公 司 , 这些公 司的 壁垒 和稀 缺性 将有望 在未 来得 到大 家的 认同。 一如既 往地 , 为持 有人 创 造稳健 良好 的中 长期 收益 回报是 我们 永远 不变 的目 标。 在追 求 收益的 同时 ,我 们将 持续 关注风 险与 价值 的匹 配度 ,做好 风险 控制 。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 无。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 751,992,608.03 91.96 其中: 股票 751,992,608.03 91.96 2 固定收 益投 资 9,560,221.20 1.17 其中: 债券 9,560,221.20 1.17 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 11 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 55,279,260.89 6.76 7 其他各 项资 产 938,535.43 0.11 8 合计 817,770,625.55 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 751,942,462.23 92.22 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 50,145.80 0.01 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 751,992,608.03 92.22 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 12 值比例(%) 1 002050 三花智 控 5,738,318 72,735,813.54 8.92 2 601799 星宇股 份 1,497,716 71,141,510.00 8.72 3 002466 天齐锂 业 2,325,293 68,177,590.76 8.36 4 600885 宏发股 份 3,000,043 67,680,970.08 8.30 5 002594 比亚迪 1,261,000 64,311,000.00 7.89 6 300124 汇川技 术 3,004,898 60,518,645.72 7.42 7 603179 新泉股 份 3,700,880 59,695,194.40 7.32 8 300037 新宙邦 2,047,912 49,252,283.60 6.04 9 002460 赣锋锂 业 1,695,500 37,436,640.00 4.59 10 600563 法拉电 子 849,900 35,814,786.00 4.39 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 4,436,217.00 0.54 其中: 政策 性金 融债 4,436,217.00 0.54 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 5,124,004.20 0.63 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,560,221.20 1.17 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 113509 新泉转 债 53,060 5,124,004.20 0.63 2 018002 国开 1302 44,340 4,436,217.00 0.54 国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 13 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 , 本基 金将 根据 风 险管理 的原 则, 以套 期保 值为 主要 目 的, 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交 易活跃 的期 货合 约。 本基金 在进 行股 指期 货投 资时 , 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究, 并结合 股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。 本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 , 通 过资 产 配置 、 品 种 选择, 谨慎 进行 投资 ,以 降低投 资组 合的 整体 风险 。 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执 行。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 5.11 投 资组合 报告 附注 国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 14 5.11.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ,没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的情况。 5.11.3 其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 421,431.91 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 275,885.49 5 应收申 购款 241,218.03 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 938,535.43 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 113509 新泉转 债 5,124,004.20 0.63 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说明 1 002050 三花智 控 897,000.21 0.11 增发中 签 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 15 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,007,054,909.12 报告期 基金 总申 购份 额 264,108,383.98 减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 115,833,044.20 报告期 基金 拆分 变动 份额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,155,330,248.90 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 截至 本报 告期 末 , 本 基 金管理 人未 持 有本基 金。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8


备查文 件目 录 8.1 备查 文件目 录 1、关 于准 予国 泰智 能汽 车 股票型 证券 投资 基金 注册 的批复 2、国 泰智 能汽 车股 票型 证 券投资 基金 基金 合 同 3、国 泰智 能汽 车股 票型 证 券投资 基金 托管 协议 4、报 告期 内披 露的 各项 公 告 5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件 8.2 存放 地点 本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉 昱大 厦16 层-19 层。 8.3 查阅 方式 可咨询 本基 金管 理人 ;部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。 国泰智能汽车股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 16 客户服 务中 心电 话: (021 )31089000 ,400-888-8688 客户投 诉电 话: (021 )31089000 公司网 址:http://www.gtfund.com 国 泰基 金管理 有 限 公司 二 〇一 九年一 月十 九日