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泰康颐享混合A(005823)

泰康颐享混合:更新招募说明书摘要(2019年第1次)查看PDF公告

5-1 
 
 
泰 康 资产管 理 有限责 任 公司 
 
泰康颐享混合型证券投资基金更新招募说
明书摘要 
(2019 年第1 次更新) 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 : 泰 康 资产 管 理有 限 责任 公 司 
基 金 托管 人 : 中 国 农业 银 行股 份 有限 公 司 



5-2 重 要提 示 本基金募集申请已于 2017 年12 月8 日获中国证监会证监许可 『2017 』 2244 号文准予募集注册,基金合同于 2018 年06 月13 日正式生效。





本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募 说明书经中 国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集的注册, 并不表明其对本基金的投资 价值、 市场前景和收益作出实质性判断或保证, 也不表明投资于本基金没有风险。





投资有风险, 投资者认购 (或申购) 基金份额时应认真阅读基金合同和本招 募说明书等信息披露文件, 全面认识本基金产品的风险收益特征, 应充分考虑投 资者自身的风险承受能力, 并对认购 (或申购 ) 基金的意愿、 时机、 数量等投资 行为作出独立决策, 自主判断基金的投资价值, 自主做出投资决策, 自行承担投 资风险。 基 金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ” 原则, 在投 资者作出投资 决策后, 基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险, 由投资者自行负担。 投 资本基金可能遇到的风险包括: 证券市场整体环境引发的系统性风险, 个别证券 特有的非系统性风险, 大量赎回或暴跌导致的流动性风险, 基金投资过程中产生 的操作风险, 因交收违约和投资债券引发的信用风险, 基金投资对象与投资策略 引致的特有风险,等等。





本基金可投资股指期货, 股指期货采用保证金交易制度, 由于保证金交易具 有杠杆性, 当出现不利行情时, 股价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受 较 大损失。 股指期货采用每日无负债结算制度, 如果没有在规定的时间内补足保 证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来重大损失。





本基金可投资国债期货, 国债期货采用保证金交易制度, 由于保证金交易具 有杠杆性, 当相应期限国债收益率出现不利变动时, 可能会导致投资人权益遭受 较大损失。 国债期货采用每日无负债结算制度, 如果没有在规定的时间内补足保 证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来重大损失。





本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化, 选择将部分基金 资产投 资于港 股或 选择 不将基 金资产 投资 于港 股,基 金资产 并非 必然 投资港 股。 本基金资产投资于港股, 会面临港股通机制下因投资环境、 投资标的、 市场制度 以及交易规则等差异带来的特有风险, 包括港股市场股价波动较大的风险 (港股 市场实行T+0 回转交易, 且对个股不设涨跌幅限制, 港股股价可能表现出比 A 股5-3 更为剧 烈的股 价波 动) 、汇率 风险( 汇率波 动 可能对 基金的 投资收 益 造成损 失) 、 港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险 (在内地开市香港休市的情形下, 港 股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。





本基金为混合型基金, 预期收益和风险水平低于股票型基金, 高于债券型 基 金与货币市场基金。





本基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证最低收益。





本基金发售面值 1.00 元。在市场波动因素影响下,本基金净值可能低于发 售面值,本基金投资者有可能出现亏损。





基金的过往业绩并不预示其未来表现。





基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金 管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保 证基金一定盈利,也不保证最低收益。





本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写, 并经中国证监会核准。 基金投资人欲了解本基金详情,应详细查阅基金合同。





本更新招募说明书已经本基金托管人中国农业银行股份有限公司复核, 所载 内容截止日为 2018 年 12 月 12 日,有关财务数据和净值表现截止日为 2018 年 09 月30 日。财务数据未经审计。 一 、基 金管 理人 (一)基金管理人概况 名称:泰康资产管理有限责任公司





成立日期:2006 年2 月21 日





住所:中国(上海)自由贸易试验区张杨路 828-838 号26F07、F08 室





办公地址:北京市西城区 武定侯街2 号泰康国际大厦 5 层





批准设立机关及批准设立文号:中国保监会保监发改[2006]69 号





基金管理资格批准机关及批准文号:中国证监会证监许可[2015]218 号





法定代表人:段国圣





组织形式:有限责任公司 5-4





注册资本:10 亿元人民币





联系电话:010-57691999





联系人:何纬





股权结 构: 泰康 保 险集团 股份 有限 公司 占 公司注 册资 本的 99.41% ;中 诚信 托有限责任公司占公司注册资本的 0.59%。 (二)基金管理人主要人员情况 1、董事会成员





陈东升先生: 董事长、 董事会提名薪酬委员会委员, 经济学博士。 现任泰康 保险集团股份有限公司董事长兼首席执行官, 泰康人寿保险有限责任公司董事长, 泰康健康产业投资控股有限公司董事长, 中国精算师协会会长, 亚布力中国企业 家论坛理事长, 楚商联合会会长, 武汉大学校友企业家联谊会创始理事长, 是武 汉大学杰出校友。 陈东升先生曾任对外经济贸易部国际经贸研究所发达国家研究 室助理研究员, 国务院发展研究中心 《管理世界》 杂志社常务副总编, 中国嘉德 国际拍卖有限公司董事长兼总经理, 泰康人寿保险股份有限公司董事长兼首席执 行官等职务。





任道德先生: 副董 事长, 统计学学士。 现任 泰康保险集团股份有限公司董事、 弘泰恒 业投资 有限 责任 公司董 事长。 任道 德先 生曾任 中国人 民银 行办 公厅处 长, 交通银行天津分行副行长, 泰康人寿保险股份有限公司执行副总裁, 中国人保资 产管理股份有限公司总裁,泰康人寿保险股份有限公司董事等职务。





陶修明先生: 独立董事、 董事会提名薪酬委员会主席, 法学博士。 现任北京 市君泽君律师事务所律师创始合伙人暨管委会主任, 兼任东方证券股份有限公司 独立董 事,中 国国 际经 济贸易 仲裁委 员会 仲裁 员(兼 专家咨 询委 员会 委员) ,北 京仲裁 委员会 仲裁 员, 国 际商 会仲裁 院(ICC )仲裁 员(兼 金融 工作 小组委 员) 及国际商会 (中国) 委员 会委员, 香港国际仲裁中心仲裁员 (兼金融服务仲裁员) , 上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁员, 台湾中华仲裁协会仲裁员, 海峡两岸仲裁 中心仲裁员, 吉隆坡国际仲裁中心仲裁员以及广州、 重庆、 珠海等地仲裁机构仲 裁员, 中国银行间市场交易商协会法律专业委员会委员, 中国银行业协会法律专 家成员, 全国律师协会金融证券委员会委员。 陶修明先生曾任职于中国法律咨询 中心暨天平律师事务所、中国社会科学院法学研究所。 5-5





徐华先生: 独立董事、 董事会审计与风险管理委员会主席 , 会计学硕士。 具 有中国 注册会 计师 、高 级会计 师资格 。现 任致 同会计 师事务 所( 特殊 普通合 伙) 首席合伙人、 致同国际治理委员会及战略委员会成员, 兼任国开证券股份有限公 司独立董事, 中原农业保险股份有限公司独立董事, 财政部会计信息化委员会委 员, 中国注册会计师协会信息化委员会委员, 北京国际税收研究会副会长等职务。





宋敏先生: 独立董事, 经济学博士。 现任武汉大学经济与管理学院院长, 香 港大学经济与工商管理学院教授。 宋敏先生曾任上交所及深交所博士后导师, 香 港政府 中央 政策组(CPU) 顾问 ,香 港政府 金融 人力资 源发 展委员 会成 员, 深 圳前 海试验 区咨 询委员 ,中 国投资 公司(CIC) 咨询 顾问, 国家 开发银 行国 开智库 专家 委员,国际金融论坛学术执行委员,北京大学经济学院教授等职务。





周国端 先生 :董事 、董事 会审 计与风 险管 理委员 会委 员,保 险及 财务博 士。 现任泰康保险集团股份有限公司执行副总裁兼首席财务官、 泰康人寿保险有限责 任公司董事、 泰康养老保险股份有限公司董事。 周国端先生在美国期间, 曾任职 于旅行家集团与摩根斯坦利公司。 回台湾后, 曾先后任国立台湾大学财务金融所 教授, 教授寿险公司资产负债管理课程, 同时兼任瑞士信贷金融集团台湾咨询顾 问、 苏黎世金融集 团大中华区寿险首席顾问; 财团法人保险犯罪防治中心董事长, 财团法人保险事业发展中心董事长, 并兼任国立台湾大学财务金融所教授; 台湾 宏泰人寿保险股份有限公司董事长兼 CEO; 曾先后任泰康人寿保险股份有限公司 独立董事、 执行副总裁兼首席财务官兼首席风险官, 泰康人寿保险有限责任公司 副总裁兼财务负责人等职务。





苗力女士: 董事、 董事会提名薪酬委员会委员, 工商管理硕士。 现任泰康保 险集团股份有限公司副总裁兼首席人力资源官、 泰康在线财产保险股份有限公司 董事。 苗力女士曾在郑州大学、 交通银行郑州分行、 太平洋保险股份有限公司工 作 ; 曾任泰康人寿保险股份有限公司人力资源部总经理、 银行保险事业部总经理、 北京分公司总经理, 泰康养老保险股份有限公司副总经理、 总经理, 泰康人寿保 险股份有限公司助理总裁兼 CEO 办公室主任、 助理总裁兼首席人力资源官等职务。 2、监事会成员





李华安先生: 监事会主席, 工商管理硕士。 现任泰康保险集团股份有限公司 党委办公室主任、 职工代表监事。 李华安先生曾任湖北省武汉市东西湖区委财贸5-6 工作委员会科员, 东西湖区财政局党组成员、 办公室主任、 监察科科长; 泰康人 寿保险股份有限公司湖北分公司人力资源部经理、 宜昌中心支公司总经理、 湖北 分公司副总经理、 党委副书记, 云南分公司副总经理, 广西分公司总经理、 党委 书记,稽核中心总经理;泰康人寿保险有限责任公司合规负责人等职务。





朱延明先生: 监事, 财务金融硕士, 美国注册金融分析师。 现任泰康保险集 团股份有限公司风险管理部总经理。 朱延明先生曾任台湾保险事业发展中心董事 长办公 室主任 ,台 湾宏 泰人寿 股份有 限公 司财 务企划 处、资 本风 险管 理处协 理, 泰康人寿保险股份有限公司财务精算企划部数据管理处处经理、 风险管理部副总 经理等职务。





任建畅先生: 职工代表监事, 国际金融硕士。 现任泰康资产管理有限责任公 司金融工程部负责人。 任建畅先生曾任国家计委财政金融司主任科员, 中国投资 咨询公司投资顾问部助理总经理, 麦肯锡中国公司北京办公室高级研究专员, 泰 康人寿保险股份有限公司资产管理部总经理等职务。





霍焱先生: 职工代表监事, 工商管理硕士。 现任泰康资产管理有限责任公司 投后管理部负责人。 霍焱先生曾任广东北电通信设备有限公司财务经理, 摩托罗 拉中国有限公司财务经理, 工银瑞信基金管理有限公司财务总监, 泰康资产管理 有限责任公司财务部总经理、财务负责人等职务。 3、总经理及其他高级管理人员





段国圣先生, 泰康资产管理有 限责任公司首席执行官 (总经理) , 理学硕士、 工学博 士、经 济学 博士 后、数 学副教 授、 应用 经济学 研究员 (教 授) 。现任 泰康 保险集团股份有限公司执行副总裁兼首席投资官, 泰康人寿保险有限责任公司董 事, 泰康在线财产保险股份有限公司董事, 泰康养老保险股份有限公司董事, 泰 康健康产业投资控股有限公司董事, 国投泰康信托有限公司副董事长。 同时, 段 国圣先生担任中国保险资产管理业协会会长, 中国证券投资基金业协会第二届理 事会理事, 中保投资有限责任公司董事, 清华大学五道口金融学院金融硕士研究 生指导教师, 武汉大学兼职教授; 是中保投资有限责任公 司第一任董事长, 中国 保险业偿付能力监管标准委员会第一届、第二届委员。





金志刚先生, 泰康资产管理有限责任公司副总经理、 公募事业部负责人, 统 计学硕士。 金志刚先生曾任职于中国航天工业总公司、 泰康人寿保险股份有限公5-7 司资产管理中心, 历任泰康资产管理有限责任公司固定收益部助理总经理、 总经 理、公司固定收益总监兼固定收益投资中心负责人。





陈玮光先生, 泰康资产管理有限责任公司公募合规负责人, 应用经济学博士。 陈玮光先生曾任湖南省永州市地方税务局人事教育科科员, 中国证券投资者保护 基金公 司投资 者调 查中 心副总 监,安 徽 省 宿松 县人民 政府副 县长 (挂 职扶贫 ) , 中国证券业协会会员服务一部、 办公室、 会员管理部主任, 中聚资产管理有限公 司董事长,诺德基金管理有限公司督察长等职务。 4、本基金基金经理





桂跃强先生,公募投资决策委员会成员,财政金融学硕士。2015 年 8 月加 入泰康 资产 ,现任 公募 事业部 股票 投资董 事总 经理、 权益 投资负 责人 。2015 年 12 月 8 日至今担任泰 康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016 年 6 月8 日至今担任泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理。2016 年11 月28 日至今担任泰康策略优选灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。2017 年 6 月 15 日至今担任泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金基金经理。2017 年 6 月 20 日至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017 年12 月 13 日至今担任泰康 景泰回报混合型证券投资基金基金经理。2018 年 1 月 19 日至今担任泰康均衡优选混合型证券投资基金基金经理。2018 年5 月30 日至今 担任泰康颐年混合型证券投资基金基金经理。2018 年6 月13 日至今担任泰康颐 享混合型证券投资基金基金经理。2018 年8 月 23 日至今担任泰康弘实3 个月定 期开放混合型发起式证券投资基金基金经 理。 曾任新华基金管理有限公司基金管 理部副总监、基金经理。





蒋利娟女士,公募投资决策委员会成员,国民经济学硕士。2008 年 7 月加 入泰康资产, 历任集中 交易室交易员, 固定收 益部固定收益投资高级经理、 总监。 现任公募事业部固定收益投资执行总监。2015 年 6 月19 日至今担任泰康薪意保 货币市场基金基金经理。2015 年9 月23 日至今担任泰康新回报灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。2015 年 12 月 8 日-2016 年 12 月 27 日担任 泰康新机遇 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016 年 2 月 3 日至今担任 泰康稳健增 利债券 型证券投资基金基金经理。2016 年 6 月 8 日至今担任泰康宏 泰回报混合 型证券投资基金基金经理。2017 年1 月22 日至今担任泰康金泰回报 3 个月定期5-8 开放混合型证券投资基金基金经理。2017 年6 月 15 日至今担任泰康兴泰回报沪 港深混合型证券投资基金基金经理。2017 年8 月 30 日至今担任泰康年年红纯债 一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2017 年 9 月 8 日至今 担任泰康现 金管家货币市场基金基金经理。2018 年5 月30 日至今担任泰康颐年混合型证券 投资基金基金经理。2018 年6 月13 日至今担任泰康颐享混合型证券投资基金基 金经 理。2018 年8 月 24 日至今担任泰康弘实3 个月定期开放混合型发起式证券 投资基金基金经理。 5、投资决策委员会成员名单





金志刚先生,公募投资决策委员会主席,简历同上。





桂跃强先生,公募投资决策委员会成员,财政金融学硕士。2015 年 8 月加 入泰康 资产 ,现任 公募 事业部 股票 投资董 事总 经理、 权益 投资负 责人 。2015 年 12 月 8 日至今担任泰 康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016 年 6 月8 日至今担任泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理。2016 年11 月28 日至今担任泰康策略优选灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。2017 年 6 月 15 日至今担任泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金基金经理。2017 年 6 月 20 日至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017 年12 月 13 日至今担任泰康 景泰回报混合型证券投资基金基金经理。2018 年 1 月 19 日至今担任泰康均衡优选混合型证券投资基金基金经理。2018 年5 月30 日至今 担任泰康颐年混合型证券投资基金基金经理。2018 年6 月13 日至今担任泰康颐 享混合型证券投资基金基金经理。2018 年8 月 23 日至今担任泰康弘实3 个月定 期开放混合型发起式证券投资基金基金 经理。 曾任新华基金管理有限公司基金管 理部副总监、基金经理。





蒋利娟女士,公募投资决策委员会成员,国民经济学硕士。2008 年 7 月加 入泰康资产, 历任集中 交易室交易员, 固定收 益部固定收益投资高级经理、 总监。 现任公募事业部固定收益投资执行总监。2015 年 6 月19 日至今担任泰康薪意保 货币市场基金基金经理。2015 年9 月23 日至今担任泰康新回报灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。2015 年 12 月 8 日-2016 年 12 月 27 日担任 泰康新机遇 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016 年 2 月 3 日至今担任 泰康稳健增 利债 券型证券投资基金基金经理。2016 年 6 月 8 日至今担任泰康宏 泰回报混合5-9 型证券投资基金基金经理。2017 年1 月22 日至今担任泰康金泰回报 3 个月定期 开放混合型证券投资基金基金经理。2017 年6 月 15 日至今担任泰康兴泰回报沪 港深混合型证券投资基金基金经理。2017 年8 月 30 日至今担任泰康年年红纯债 一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2017 年 9 月 8 日至今 担任泰康现 金管家货币市场基金基金经理。2018 年5 月30 日至今担任泰康颐年混合型证券 投资基金基金经理。2018 年6 月13 日至今担任泰康颐享混合型证券投资基金基 金 经理。2018 年8 月 24 日至今担任泰康弘实3 个月定期开放混合型发起式证券 投资基金基金经理。





庞水珍 女士 ,公 募 投资决 策委 员会 成员 , 技术经 济及 管理 硕士 。2014 年 7 月加入泰康资产,现任公募事业部集中交易室固定收益交易总监。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二 、 基 金托 管人 (一)基本情况





名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行)





住所:北京市东城区建国门内大街 69 号





办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座





法定代表人:周慕冰





成立日期:2009 年1 月15 日





批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13 号





基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23 号





注册资本:32,479,411.7 万元人民币





存续期间:持续经营





联系电话:010-66060069





传真:010-68121816





联系人:贺倩





中国农 业银行 股份 有限公 司是中 国金 融体 系的重 要组成 部分,总 行设在 北京。 经国务 院批 准,中 国农 业银行 整体 改制为 中国 农业银 行股 份有限 公司 并于 2009 年 1 月 15 日依法成立 。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资5-10 产、 负债、 业务、 机构 网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡, 成为国内 网点最多、 业务辐射范围最广, 服务领域最广, 服务对象最多, 业务功能齐全的 大型国有商业银行之一。 在海外, 中国农业银 行同样通过自己的努力赢得了良好 的信誉, 每年位居 《财 富》 世界 500 强企业之列。 作为一家城乡并举、 联通国际、 功能齐备的大型国有商业银行, 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念, 坚持审慎稳健经营、 可持续发展, 立足县域和城市两大市场, 实施差异化竞争策 略, 着力打造 “ 伴你成长 ” 服务品牌, 依托覆盖全国的分支机构、 庞大的电子化网 络和多元化的金融产品, 致力为广大客户提供优质的金融服务, 与广大客户共创 价值、共同成长。





中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行, 经验丰富, 服务 优质, 业绩突出,2004 年被英国 《全球托管人》 评为中国 “ 最佳托管银行” 。2007 年中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计, 并获得无保留意见的 SAS70 审 计报告。 自2010 年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准 (ISAE3402 ) 认证, 表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运 作流程的风险管理、 内 部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建设, 品牌声誉进 一步提升,在 2010 年首届 “‘ 金牌理财 ’TOP10 颁奖盛典 ” 中成绩突出,获“ 最佳托 管银行 ” 奖。2010 年再 次荣获 《首席财务官》 杂志颁发的 “ 最佳资产托管奖” 。2012 年荣获第十届中国财经风云榜 “ 最佳资产托管银行 ” 称号;2013 年至2017 年连续 荣 获 上 海 清 算 所 授 予 的 “ 托 管 银 行 优 秀 奖 ” 和 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 授 予的 “ 优秀托管机构奖 ” 称号;2015 年、2016 年荣获中国银行业协会授予的 “ 养老 金业务最佳发展奖 ” 称号;2018 年荣获中国基金报授予的公募基金 20 年“ 最佳基 金托管银行 ” 奖。





中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会 和中国人民 银行批 准成立 ,2014 年更名 为托管 业务 部/ 养老金 管理中 心, 内设 综合管 理部、 业务管理部、 客户一部、 客户二部、 客户三部、 客户四部、 风险合规部、 产品研 发与信息技术部、 营运一部、 营运二部、 市场 营销部、 内控监管部、 账户管理部, 拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。





(二)主要人员情况





中国农业银行托管业务部现有员工近 240 名,其中具有高级职称的专家 305-11 余名,服 务 团 队 成 员 专 业 水 平 高 、 业 务 素 质 好 、 服 务 能 力 强 , 高 级 管 理 层 均 有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称,精通国内外证券市场的运作。





(三)基金托管业务经营情况





截止到 2018 年 06 月 30 日,中国农业银 行托管的封闭式证券投资基金和开 放式证券投资基金共 425 只。 三 、 相 关 服 务 机 构 (一)基金销售机构 1、直销机构





(1)直销中心柜台





名称:泰康资产管理有限责任公司





注册地址:中国(上海)自由贸易试验区张杨路 828-838 号26F07、F08 室





办公地址:北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 5 层





法定代表人:段国圣





全国统一客户服务电话:4001895522





传真:010-57697399





联系人:曲晨





电话:010-57697547





网站:www.tkfunds.com.cn





(2) 投资 者亦可 通过基 金管 理人直 销电 子交易 系统 (包括 网上 交易系 统、 泰康保手机客户端、 “ 泰康资产微基金 ” 微信公众号以及基金管理人另行公告的其 他电子交易系统等)办理本基金的开户及申购等业务。





网上交易请登录:https://trade.tkfunds.com.cn/





APP:泰康保手机客户端





微信公众号:泰康资产微基金 2、其他销售机构





(1)中国工商银行股份有限公司





注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号








成立时间:1984 年1 月1 日








法定代表人:易会满


5-12





联系人:洪渊





客服电话:95588





网址:www.icbc.com.cn





(2)中国农业银行股份有限公司





注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号





办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座





法定代表人:周慕冰





联系人:李紫钰





客服电话:95599





网址:www.abchina.com





(3)上海天天基金销售有限公司





注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 2 层





办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号3 号楼 C 座7 楼





法定代表人:其实





联系人:黄妮娟





客服电话:400-1818188





网址:www.1234567.com.cn





(4)上海好买基金销售 有限公司





注册地址:上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼2 楼41 号





办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室





法定代表人:杨文斌





联系人:张茹





客服电话:400-700-9665





网址:www.ehowbuy.com





(5)浙江同花顺基金销售有限公司





注册地址:浙江省杭州市文二西路 1 号903 室





办公地址:浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼





法定代表人:凌顺平





联系人:吴强 5-13





客服电话:4008-773-772





网址:www.5ifund.com





(6)诺亚正行基金销售有限公司





注册地址:上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号 3724 室





办公地址:上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座12 层





法定代表人:汪静波





联系人:张裕





客服电话:400-821-5399





网址:www.noah-fund.com





(7)和讯信息科技有限公司





注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层





办公地址:上海市 浦东新区东方路18 号保利广场 E 座18F





法定代表人:王莉





联系人:刘洋





客服电话:400-920-0022





网址:www.hexun.com





(8)北京虹点基金销售有限公司





注册地址:北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼 16 层1603 室





办公地址:北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼 16 层1603 室





法定代表人:胡伟





联系人:牛亚楠





客服电话:400-618-0707





网址:www.hongdianfund.com





(9)上海陆金所基金销售有限公司





注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元





办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼





法定代表人:郭坚





联系人:宁博宇





客服电话:4008219031 5-14





网址:www.lufunds.com





(10)大泰金石基金销售有限公司





注册地址:南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区4 楼A506 室





办公地址:上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 15 楼





法定代表人:袁顾明





联系人:孟召社





客服电话:400-928-2266





网址:www.dtfunds.com





(11)上海长量基金销售投资顾问有限公司





注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室





办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层





法定代表人:张跃伟





联系人:刘潇





客服电话:400-820-2899





网址:www.erichfund.com





(12)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司





注册地址:深圳市福田区华强北 路赛格科技园 4 栋10 层1006#





办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦16 层





法定代表人:杨懿





联系人:张燕





客服电话:400-166-1188





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(13)上海凯石财富基金销售有限公司





注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室





办公地址:上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼





法定代表人:陈继武





联系人:李晓明





客服电话:4006-433-389





网址:www.vstonewealth.com 5-15





(14)中证金牛(北京)投资咨询有限公司





注册地址:北京市丰台区东管头 1 号2 号楼 2-45 室





办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心A 座5 层





法定代表人:钱昊旻





联系人:孙雯





客服电话:4008-909-998





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(15)乾道盈泰基金销售(北京)有限公司





注册地址:北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层7117 室





办公地址:北京市西城区德胜门 外大街13 号院1 号楼1302





法定代表人:王兴吉





联系人:刘晓婧





客服电话:4000-888-080





网址:www.qiandaojr.com





(16)泰诚财富基金销售(大连)有限公司





注册地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号





办公地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号





法定代表人:林卓








联系人:张晓辉





客服电话:4006-411-999





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(17)深圳市金斧子基金销售有限公司





注册地址:深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴 科学园 B 栋 3 单元11 层1108





办公地址:深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴 科学园 B 栋 3 单元11 层1108





法定代表人:赖任军





联系人:刘昕霞





客服电话:400-930-0660 5-16





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(18)珠海盈米基金销售有限公司





注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491





办公地址: 广州市海珠区琶洲大道东1 号 保利国际广 场南塔12 楼B1201-1203








法定代表人:肖雯








联系人:黄敏嫦





客服电话:020-89629066





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(19)北京晟视天下基金销售有限公司





注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号03 室





办公地址:北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心 D 座21&28 层





法定代表人:蒋煜





联系人:宋志强





客服电话:400-818-8866





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(20)北京汇成基金销售有限公司





注册地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108 号





办公地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心A 座11 层 8





法定代表人:王伟刚








联系人:丁向坤





客服电话:400-619-9059





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(21)上海利得基金销售有限公司





注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室





办公地址:上海市虹口区东大名路 1098 号浦江金融世纪广场





法定代表人:李兴春





联系人:陈洁





客服电话:400-921-7755 5-17





网址:www.leadfund.com.cn





(22)北京肯特瑞基金销售有限公司





注册地址:北京市海淀区海淀东三街 2 号4 层401-15





办公地址: 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部 A 座15 层





法定代表人:陈超





联系人:韩锦星





客服电话个人业务:95118;企业业务:400-088-8816





网址:http://fund.jd.com





(23)上海基煜基金销售有限公司





注册地址:上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰和 经济发展区)





办公地址:上海市杨浦区昆明路 518 号北美广场 A 座1002 室





法定代表人:王翔





联系人:潘美玲





客服电话:400-820-5369





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(24)济安财富(北京)基金销售有限公司





注册地址:北京市朝阳区东三环中路 7 号4 号楼40 层4601 室





办公地址:北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中 心A 座46 层








法定代表人:杨健





联系人:李海燕





客服电话:400-673-7010





网址:www.jianfortune.com





(25)上海联泰资产管理有限公司





注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室





办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号8 号楼3 层








法定代表人:燕斌





联系人:陈东 5-18





客服电话:021-52822063





网址:www.66zichan.com





(26)通华财富(上海) 基金销售有限公司





注册地址:上海市虹口区同丰路 667 弄107 号201 室





办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路 799 号3 号楼 9 楼





法定代表人:马刚





联系人:杨徐霆





客服电话:400-66-95156





网址:www.tonghuafund.com





(27)深圳众禄基金销售股份有限公司





注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼





办公地址:深圳市罗湖区梨园路 8 号HALO 广场4 楼








法定代表人:薛峰





联系人:童彩平





客服热线:4006-788-887





交易网站:www.zlfund.cn





门户网站:www.jjmmw.com





(28)奕丰基金销售有限公司





注册地址: 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室 (入住深圳市前 海商务秘书有限公司)





办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座17 楼1704 室





法定代表人:TEO WEE HOWE





联系人:叶健





客服电话:400-684-0500





网址:www.ifastps.com.cn





(29)北京格上富信基金销售有限公司





注册地址:北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内09 室





办公地址:北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内09 室








法定代表人:李悦章


5-19





联系人:张林





客户电话:400-066-8586





网址:www.igesafe.com





(30)凤凰金信(银川)基金销售有限公司





注册地 址: 宁夏 回 族自治 区银 川市 金凤 区 阅海湾 中央 商务 区万 寿 路 142 号 14 层1402





办公地址:北京市朝阳区紫月路 18 号院 朝来 高科技产业园18 号楼








法定代表人:程刚








联系人:张旭





客服电话:400-810-5919





网址:www.fengfd.com





(31)一路财富(北京)信息科技股份有限公司





注册地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座2208





办公地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座2208





法定代表人:吴雪秀





联系人:董宣





客服电话:400-001-1566





网址:www.yilucaifu.com





(32)北京蛋卷基金销售有限公司





注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507





办公地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507











法定代表人:钟斐斐





联系人:侯芳芳





客服电话:400-061-8518





网址:https://danjuanapp.com/





(33)南京苏宁基金销售有限公司





注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号





办公地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号





法定代表人:刘汉青 5-20





联系人:王旋





客服电话:95177





网址:www.snjijin.com





(34)武汉市伯嘉基金销售有限公司





注册地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城(一期) 第七幢23 层01、04 室





办公地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城(一期) 第七幢23 层01、04 室





法定代表人:陶捷








联系人:陆锋





客服电话:400-027-9899





网址: www.buyfunds.cn





(35)上海有鱼基金销售有限公司





注册地址:上海自由贸易试验区浦东大道 2123 号3 层3E-2655 室





办公地址:上海徐汇区桂平路 391 号B 座19 层





法定代表人:林琼





联系人:徐海峥





客服电话:021-60907378





网址:www.youyufund.com





(36)南京途牛基金销售有限公司





注册地址:南京市玄武区玄武大道 699-1 号





办公地址:南京市玄武区玄武大道 699-1 号





法定代表人:宋时琳





联系人:张士帅





客服电话:4007-999-999 转3





网址:http://jr.tuniu.com/





(37)嘉实财富管理有限公司





注册地 址: 上海 市 浦东新 区世 纪大 道 8 号上海 国金 中心 办公 楼 二期 53 层 5312-15 单元 5-21





办公地址:北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座6 层





法定代表人:赵学军





联系人:余永键





客服电话:400-021-8850





网址:www.harvestwm.cn





(38)民商基金销售(上海)有限公司





注册地址:上海市黄浦区北京东路 666 号H 区(东座)6 楼A31 室





办公地址:上海市浦东新区张杨路 707 号生命人寿大厦 32 楼





法定代表人:贲惠琴





联系人:钟伟





客服电话:021-50206003





网址:www.msftec.com





(39)上海攀赢基金销售有限公司





注册地址:上海市闸北区广中西路 1207 号 306 室





办公地址:上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 603 单元





法定代表人:田为奇





联系人:吴卫东





客服电话:021-68889082





网址:www.pytz.cn





(40)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司





注册地址: 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室 (入驻深圳市前 海商务秘书有限公司)





办公地址:深圳市福田区福华路 355 号岗厦皇庭中心 8 楼DE





法定代表人:高锋





联系人:廖嘉琦





客服电话:400-804-8688





网址:www.keynesasset.com





(41)北京唐鼎耀华基金销售有限公司





注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号2 栋236 室 5-22





办公地址:北京市朝阳区建国门外大街 19 号A 座1504/1505 室





法定代表人:张冠宇





联系人:王丽敏





客服电话:400-819-9868





网址:www.tdyhfund.com





(42)北京植信基金销售有限公司





注册地址:北京市密云县兴盛南路 8 号院2 号楼106 室-67





办公地址:北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号





法定代表人:于龙





联系人:张喆





客服电话:4006-802-123





网址:www.zhixin-inv.com





(43)东海期货有限责任公司





注册地址:江苏省常州市延陵西路 23、25、27、29 号





办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 8 楼





法定代表人:陈太康





联系人:李天雨





客服电话:95531 、400-8888588





网址: www.qh168.com.cn





(44)中国银河证券股份有限公司





注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座





办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座





法定代表人:陈有安





联系人:辛国政





客服电话:95551 或4008-888-888





网址:www.chinastock.com.cn





(45)申万宏源证券有限公司





注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号45 层





办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号45 层(邮编:200031) 5-23





法定代表人:李梅





联系人:曹晔





客服电话:95523 或4008895523





网址:www.swhysc.com





(46)申万宏源西部证券有限公司





注册地址: 新疆乌鲁木齐市高新区 (新市区) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼2005 室





办公地址: 新疆乌鲁木齐市高新区 (新市区) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼





法定代表人:李季





联系人:陈宇





客服电话:4008000562





网址:www.hysec.com





(47)上海华信证券有限责任公司





注册地址:上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼





办公地址:上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼





法定代表人:郭林





联系人:陈媛





客服电话:400-820-5999





网址:www.shhxzq.com





(48)平安证券股份有限公司





注册地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层





办公地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层





法定代表人:刘世安





联系人:周一涵





客服电话:95511-8





网址:stock.pingan.com





(49)中信建投证券股份有限公司





注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼 5-24





办公地址:北京市东城区朝内大街 188 号





法定代表人:王常青





联系人:刘芸





客服电话:4008-888-108





网址:www.csc108.com 基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 和本基金基金合同 等的规定,选择其他符合要求的销售机构销售本基金,并及时履行公告义务。





其它销售机构具体请见本基金基金份额发售公告以及基金管理人届时发布 的调整销售机构的相关公告。 (二)登记机构 名称:泰康资产管理有限责任公司





注册地址:中国(上海)自由贸易试验区张杨路 828-838 号26F07、F08 室





办公地址:北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 5 层





法定代表人:段国圣





全国统一客户服务电话:4001895522





传真:010-56814888





联系人:陈进 (三)出具法律意见书的 律师事务所 名称:上海市通力律师事务所





注册地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼





办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼





负责人:俞卫锋





电话:021-31358666





传真:021-31358600





经办律师:安冬、陆奇





联系人:陆奇 (四)审计基金财产的 会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)





注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼 5-25





办公地址:上海市湖滨路 202 号企业天地2 号楼普华永道中心11 楼





执行事务合伙人:李丹





经办注册会计师:朱宇、李姗





联系电话:010-65337327





传真:010-65338800





联系人:李姗 四 、基 金的 名称 泰康颐享混合型证券投资基金 五 、基 金的 类 型 混合型证券投资基金,契约型开放式 六 、基 金的 投资 目标 本基金 在严 格控制 风险 的基础 上, 通过合 理配 置大类 资产 和精选 投资 标的, 力求实现基金资产的长期稳健增值,为投资者提供稳健的长期投资工具。 七 、基 金的 投资 方向 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上 市的股 票(包 括中 小板 、创业 板及其 他中 国证 监会允 许基金 投资 的股 票) 、 内地 与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上 市的股 票(以 下简 称 “ 港股通 标的股 票 ” ) 、 权证、 股指期 货、 国债 期货、 债券 (包括国内依法发行和上市交易的国债、 央行票据、 地方政府债、 金融债、 企业 债、 公司债、 公开发行 的次级债、 可转换债券、 分离交易可转债的纯债部分、 可 交换债券、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券) 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存 款(包 括协 议存 款、定 期存款 、通 知存 款和其 他银行 存款 ) 、 货币市 场工 具、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 5-26





基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的 30% ,其 中投 资于港 股 通标的 股票 的比例 不超 过股票 资产 的 50%; 基 金持有 全部 权证的 市值不 超过 基金 资产净 值的 3% ;每 个 交易日 日终在 扣除 股指 期货合 约和 国债期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持现金或者到期日在一年以内的政 府债券不低于基金资产净值的 5%, 其中, 现金 不包括结算备付金、 存 出保证金、 应收申购款等。





如果法律法规或中国证 监会变更投资品种的投资比例限制, 基金管理人在履 行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。





若法律法规或监管机构允许基金投资其他投资品种的, 基金管理人在履行适 当程序后可参与投资, 具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规 定执行。 八 、基 金 的 投资 策略 本基金 在严 格控制 风险 的基础 上, 通过合 理配 置大类 资产 和精选 投资 标的, 力求实现基金资产的长期稳健增值。 在具体投资上通过债券等固定收益类资产的 投资获取平稳收益,并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报。





1、大类资产配置策略





本基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的投资研究优势, 综合运用 定量分析和定型分析手段, 全面评估证券市场当期的投资环境, 并对可以预见的 未来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。 在此基础上, 基金管理 人的投资决策委员会制定基金在权益类资产与固定收益类资产的大类资产基准 配置比例及固收基准久期水平, 并定期或不定期地进行调整, 作为投资经理日常 操作的配置基准。





(1)经济情景分析





本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累, 通过 基金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系 (FIFAM 系统) 和权益投 资决策分析体系 (MVPCT 系统) 定期评估宏观经济和投资环境, 并对全球及国内 经济发展进行评估和展望。 在此基础上, 判断 未来市场投资环境的变化以及市场 发展的主要推动因素,预测关键经济变量。 5-27





1)FIFAM 系统





FIFAM 系统 (定息投资因素分析模型) 是基金管理人在多年固定收益研究投 资的基础上, 总结构建的一套涵盖宏观经济、 利率产品、 信用产品的全面、 系统 的固定 收益投 资分 析框 架。该 系统从 经济 基本 面、政 策面、 估值 水平 、资金 面、 技术面 等角度 全面 分析 利率市 场环境 ,通 过对 宏观信 用周期 、行 业信 用、 估 值、 个体信用等方面多层次跟踪信用市场状况, 从而形成对固定收益市场走势的判断 和收益率曲线变动的预期。 经过多年投资实践检验, 该系统已成为基金管理人固 定收益类资产仓位、 久期及信用水平的决策依据, 是基金管理人大类资产配置的 稳定决策系统之一。





2)MVPCT 系统





MVPCT 系统 是基 金 管理人 在多 年股 票研 究 投资的 基础 上, 构建 的 一套全 面 、 系统的权益类资产分析框架。 该系统从宏观经济、 估值水平、 国家政策、 资金面 以及技术面等五个角度全面分析权益市场环境, 形成对下一阶段股市走势的判断, 其量化打分结果作为基金管理人 权益类资产仓位水平的决策依据。 目前, 该系统 已成为大类资产配置的稳定决策系统之一。





(2)类别资产收益风险预期





针对宏观经济未来的预期情景, 分别预测股票和债券类资产未来的收益和风 险, 并对每类资产未来收益的稳定性进行评估。 将每类资产的预期收益与目前的 市场情况进行对比, 揭示未来收益可能发生的结构性变化, 并对这一变化进行评 估。





(3)数量模型优化





运用基金管理人配置模型数量分析模块, 根据股票和债券资产的预期收益和 风险,进行资产配置比例的优化,得到股票和债券类资产的配置比例。





(4)制定资产配置方案





结合上述步骤中的分析结果,拟定资产配置方案。





2、债券投资策略





(1)久期管理策略





本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势, 判断债券市场的未 来走势, 并形成对未来市场利率变动方向的预期, 动态调整组合的久期。 当预期5-28 收益率曲线下移时, 适当提高组合久期, 以分享债券市场上涨的收益; 当预期收 益率曲线上移时, 适当降低组合久期, 以规避债券市场下跌的风险。 本基金还通 过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好, 并结合对 利率走势的判断选择合适久期 的债券品种进行投资。





(2)期限结构配置策略





在确定组合久期的基础上, 运用统计和数量分析技术、 对市场利率期限结构 历史数据进行分析检验和情景测试, 并综合考虑债券市场微观因素如历史期限结 构、 新债发行、 回购及市场拆借利率等, 形成对债券收益率曲线形态及其发展趋 势的判断, 从而在子弹型、 杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。 其 中, 子弹型策略是将偿还期限高度集中于收益率曲线上的某一点; 杠铃型策略是 将偿还期限集中于收益率曲线的两端; 而阶梯型策略是每类期限债券所占的比重 基本一致。 在收益率曲线变陡时, 本基 金将采用子弹型配置; 当预期收益率曲线 变平时,将采用哑铃型配置;在预期收益率曲线平移时,则采用阶梯型配置。





(3)骑乘策略





通过分 析收 益率曲 线各期 限段 的利差 情况 ,当债 券收 益率曲 线比 较陡峭 时, 买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。 在收益率曲线不变动的情况下, 随 着债券剩余期限的缩短, 债券的收益率水平将会较投资期初有所下降, 这样可同 时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入; 即使收 益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。





(4)息差策略





根据市场利率水平, 收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期, 通过采 用长期 债券和 短期 回购 相结合 ,获取 债券 票息 收益和 回购利 率成 本之 间的利 差。 当回购利率低于债券收益率时, 可以将正回购所获得的资金投资于债券, 利用杠 杆放大债基投资的收益。





(5)信用策略





发债主体的资信状况以及信用利差曲线的变动将直接决定信用债的收益率 水平。 本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评 估,分析违约风险以及合理信用利差水平,识别投资价值。





本基金将重点分析发债主体的行业发展前景、 市场地位、 公司治理 、 财务质5-29 量 (主要是财务指标分析, 包括资产负债水平、 偿债能力、 运营效率以及现金流 质量等 ) 、融 资目 的等 要素, 综合评 价其 信用 等级。 本基金 还将 定期 对上述 指标 进行更新, 及时识别发债主体信用状况的变化, 从而调整信用等级, 对债券重新 定价。 本基金还将关注信用利差曲线的变动趋势, 通过对宏观经济周期的判断结 合对信用债在不同市场中的供需状况、 市场容量、 债券结构和流动性因素的分析, 形成信用利差曲线变动趋势的合理预测,确定信用债 整 体 和 分 行 业 的 配 置 比 例 。





(6)个券精选策略





根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、 财 务状况等信息对债券发行人 主体进行评级, 在此基础上, 进一步结合债券发行具体条款 (主要是债券担保状 况) 对债券进行评级。 根据信用债的评级, 给予相应的信用风险溢价, 与市场上 的信用利差进行对比,发掘具备相对价值的个券。





(7)可转换债券投资策略





可转换 债券 兼具权 益类证 券与 固定收 益类 证券的 特性 ,具有 抵御 下行风 险、 分享股票价格上涨收益的特点, 是本基金的重要投资对象之一。 本基金将选择公 司基本 素质优 良、 其对 应的基 础证券 有着 较高 上涨潜 力的可 转换 债券 进行投 资, 并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合 理价格买入。





(8)资产支持证券投资策略





本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、 市场利率、 支持资 产的构成及 质量、 支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素, 评估资产支持证 券的信用风险、 利率风险、 流动性风险和提前偿付风险, 通过信用分析和流动性 管理, 辅以量 化模 型分 析,精 选那些 经风 险调 整后收 益率较 高的 品种 进行投 资, 力求获得长期稳定的投资收益。





3、股票投资策略





在严格控制风险、 保持资产流动性的前提下, 本基金将适度参与权益类资产 的投资。 本基金在股票基本面研究的基础上, 同时考虑 投资者情绪、 认知等决策 因素的影响, 将影响上市公司基本面和股价的增长类因素、 估值类因素、 盈利类 因素、 财务风险等因素进行综合分析, 在定性分析的同时结合量化分析方法, 精 选具有持续竞争优势和增长潜力、 估值合理的国内 A 股及内地与香港股票市场交 易互联互通机制下的港股投资标的股票, 以此构建股票组合。 本基金通过对国内5-30 A 股市场和港股市场跨市场的投资, 来达到分散投资风险、 增强基金整体收益的 目的。





(1)增长因素分析





首先, 本基金将综合考虑宏观经济、 产业政策、 市场因素, 并参考国家统计 局的 “ 中国行业企业景气指数 ” , 对各行业的 景气状况进行比较分析。 评估产业链 对各细分子行业财富效应和替代效应的影响, 重点选择处于行业成长期和成熟期 的细分 子行业 。其 次, 主要考 虑上市 公司 盈利 的历史 及将来 预期 的增 长率。 此 因素不仅含有公司的历史盈利增长能力, 也包含了市场预期的将来盈利增长能力。 此盈利因素组的因子有销售收入、净利润及现金流增长率等。





(2)估值水平分析





本基金根据一系列历史和预期的财务指标, 结合定性方法, 分析 公司盈利稳 固 性 ,判 断相 对投 资价值 。 主要 指标 包括 :EV/EBITDA 、EV/Sales、P/E 、P/B 、 P/RNAV、股息率等,在全市场范围内选择增长与估值性价比最好的公司。





(3)盈利能力分析





盈利能力是反映公司经营管理及盈利方面的能力, 此因素是对估值因素的重 要补充, 因为市场通常会对盈利能力强弱不同的公司给予不同的估值, 在盈利能 力因素组中的因子有净资产回报率(ROE) ,资本投资回报率(ROIC)等因素。





(4)财务风险分析





考虑此因素可以在市场极端的情况下, 寻找安全边际, 有效地避免高风险投 资, 此因素组中的因子有净资产负债率 (Dt/Eq) , 总资产负债率 (Dt/A ) 等因素。





(5)股票选择与组合优化





在以上分析的基础上, 本基金选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资 组合, 并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化, 在合理风险水平下追 求基金收益最大化。 同时监控组合中证券的估值水平, 在市场价格明显高于其内 在合理价值时适时卖出证券。





4、港股通标的股票投资策略





本基金在以固定收益资产投资为主的基础上, 适度参与港股市场投资, 以增 强整体收益。 在港股投资标的的筛选上, 注重对基本面良好、 相对 A 股市场估值 合理、 具备优质成长性、 注重现金分红的股票进行长期投资。 股票筛选 的方 法上,5-31 将以基本面研究为基础, 辅以量化分析, 以更深入、 更全面的挖掘优质标的。 另 外, 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票市场投资策略外, 还需关注:





(1) 香港 股票市 场与大 陆股 票市场 存在 的差异 对股 票投资 价值 的影响 ,比 如行业 分布、 交易 制度 、市场 流动性 、投 资者 结构、 市场波 动性 、涨 跌停限 制、 估值与盈利回报等方面。





(2)港股通每日额度应用情况。





(3)人民币与港币间的汇兑比率变化。





5、其他金融工具的投资策略





(1)股指期货投资策略





在股指期货投资上, 本基金以避险保 值为目标, 在控制风险的前提下, 谨慎 适当参与股指期货的投资。 本基金在进行股指期货投资中, 将分析股指期货的收 益性、 流动性及风险特征, 主要选择流动性好、 交易活跃的期货合约, 通过研究 现货和期货市场的发展趋势, 运用定价模型对其进行合理估值, 谨慎利用股指期 货, 调整投资组合的风险暴露, 及时调整投资组合仓位, 以降低组合风险、 提高 组合的运作效率。 并利用股指期货流动性较好的特点对冲基金的流动性风险, 如 大额申购赎回等。





(2)国债期货投资策略





在风险可控的前提下, 本基金将本着谨慎原则适度参与国债期货投资。 本基 金参 与国债期货交易以套期保值为主要目的, 运用国债期货对冲风险。 本基金将 根据对债券现货市场和期货市场的分析, 结合国债期货的定价模型寻求其合理的 估值水平, 发挥国债期货杠杆效应和流动性较好的特点, 灵活运用多头或空头套 期保值等策略进行套期保值操作。





基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、 流动性及风险性特征, 运用国债 期货对冲系统性风险、 对冲收益率曲线平坦、 陡峭等形态变化的风险、 对冲关键 期限利率波动的风险; 利用金融衍生品的杠杆作用, 以达到降低投资组合的整体 风险的目的。





(3)权证及其他金融工具投资策略





权证为本基金辅助性投资工具。 本基金进行权证投资时, 将在对权证标的证 券进行基本面研究及估值的基础上, 结合股价波动率等参数, 运用数量化期权定5-32 价模型, 确定其合理内在价值, 从而构建套利交易或避险交易组合。 如法律法规 或监管机构以后允许本类基金投资于其他金融工具或衍生金融工具, 基金管理人 在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。





随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁, 更多债券新品种和交易形式将 增加债券投资盈利模式, 本基金将密切跟踪新的债券品种及相关金融衍生品种发 展动向。 如果法律法规或监管机构以后允许基金投资 其他品种, 如利率远期、 利 率期货等金融衍生工具, 本基金将遵循届时法律法规, 制定符合本基金投资目标 的投资策略,谨慎地进行投资。 九 、基 金的 业绩 比较 基准 本基金 的业 绩比 较基 准 为:中 债新 综合 财富 ( 总值) 指数 收益 率*75%+沪深 300 指数收益率*20%+ 金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%。





本基金的投资目标为在严格控制风险的基础上, 通过合理配置大类资产和精 选投资标的, 力求实现基金资产的长期稳健增值, 为投资者提供稳健的长期投资 工具。本基金采用 “ 中债新综合财富(总值)指数收益率 ” 、“ 沪深 300 指数收益 率 ” 和 “ 金 融 机 构 人 民 币活 期 存 款 利 率 ( 税 后 ) ” 分别作为债券、股票 和现金类资 产投资的比较基准, 并将业绩比较基准中债券指数、 股票指数与现金类资产的权 重确定为 75%、20%和 5% 。鉴于上述指数的权威性、代表性,以及本基金的投资 目标和投资范围, 选用该业绩比较基准能够真实、 客观的反映本基金的风险收益 特征。





如果今后法律法规发生变化, 或者证券市场中有其他代表性更强、 更科学客 观的业绩比较基准适用于本基金时, 本基金管理人可依据维护基金份额持有人合 法权益的原则, 在与基金托管人协商一致, 并按照监管部门要求履行适当程序后 对业绩比 较基准进行相应调整。 调整业绩比较基准须报中国证监会备案并及时公 告,而无须基金份额持有人大会审议。 十 、基 金的 风险 收益 特征 本基金为混合型基金, 预期收益和风险水平低于股票型基金, 高于债券型基5-33 金与货币市场基金。 本基金投资范围涉及法律法规或监管机构允许投资的特定范 围内的港股市场, 即本基金是一只涉及跨境证券投资的基金。 除了需要承担与境 内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外, 本基金还面临汇率风 险、流动性风险、香港市场风险等港股投资所面临的特别投资风险。 十 一、 基金 投资 组合 报告 (未 经审 计) 基金管理人的董事 会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。








本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 复核了本报 告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。





本投资组合报告所载数据截止 2018 年 09 月 30 日,本报告中所 列财务数据 未经审计。 1.报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投 资 2,265,895.64 1.62 其中: 股票 2,265,895.64 1.62 2 基金投 资 — — 3 固定收 益投 资 135,030,029.60 96.63 其中: 债券 135,030,029.60 96.63








资产 支持 证券 — — 4 贵金属 投资 — — 5 金融衍 生品 投资 — — 6 买入返 售金 融资 产 — — 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 — — 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 492,723.94 0.35 8 其他资 产 1,953,160.41 1.40 5-34 9 合计 139,741,809.59 100.00 注: 本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 318,060.00 元, 占期末资产净值比例为 0.32% 。 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 (1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 — — B 采矿业 — — C 制造业 1,291,280.00 1.28 D 电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 — — E 建筑业 — — F 批发和 零售 业 — — G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 — — H 住宿和 餐饮 业 — — I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 — — J 金融业 — — K 房地产 业 — — L 租赁和 商务 服务 业 — — M 科学研 究和 技术 服务 业 — — N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 — — O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 — — P 教育 — — Q 卫生和 社会 工作 656,555.64 0.65 R 文化、 体育 和娱 乐业 — — S 综合 — — 合计 1,947,835.64 1.94


(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净 值比例(% ) 5-35 A 基础 材料 — — B 消 费者 非必 需品 — — C 消 费者 常用 品 — — D 能源 — — E 金融 — — F 医疗保健 — — G 工业 318,060.00 0.32 H 信息 技术 — — I 电信服务 — — J 公用 事业 — — K 房地产 — — 合计 318,060.00 0.32 以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码 股票名称 数量 (股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600519 贵州茅 台 1,400 1,022,000.00 1.02 2 300347 泰格医 药 12,200 655,384.00 0.65 3 00694 北京首 都机 场股份 38,000 318,060.00 0.32 4 603288 海天味 业 3,400 269,280.00 0.27 5 002044 美年健 康 68 1,171.64 0.00 对于同时在 A+H 股上 市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同 股票分别披露。 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债 券 — — 2 央行票 据 — — 3 金融债 券 42,212,600.00 42.00 其中: 政策 性金 融债 42,212,600.00 42.00 5-36 4 企业债 券 21,063,200.00 20.96 5 企业短 期融 资券 28,071,200.00 27.93 6 中期票 据 19,877,000.00 19.78 7 可转债 (可 交换 债) 404,829.60 0.40 8 同业存 单 23,401,200.00 23.28 9 其他 — — 10 合计 135,030,029.60 134.36


5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券 名称 数量( 张) 公允价值 ( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 170201 17国开01 200,000 19,754,000.00 19.66 2 111820172 18广发 银行 CD172 120,000 11,918,400.00 11.86 3 170215 17国开15 120,000 11,895,600.00 11.84 4 111709513 17浦发 银行 CD513 120,000 11,482,800.00 11.43 5 018005 国开1701 105,000 10,563,000.00 10.51


6. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 11.投资组合报告附注 5-37 11.1 本 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。 11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 , 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股票。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保 证金 3,594.15 2 应收证 券清 算款 — 3 应收股 利 3,131.20 4 应收利 息 1,946,435.06 5 应收申 购款 — 6 其他应 收款 — 7 待摊费 用 — 8 其他 — 9 合计 1,953,160.41


11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 号 债券代码 债券 名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (% ) 1 110040 生益转 债 106,800.00 0.11


11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、由 于四舍 五入 的原 因,分 项之和 与合计 项 之间可 能存在 尾差。 2 、报告 期内 没有需说明的证券投资决策程序。 十 二、 基金 的业 绩 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表5-38 现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。





本基金合同生效日为 2018 年6 月13 日, 基金合同生效以来的投资业绩及与 同期业绩比较基准的比较如下表所示: 泰康颐享混合 A 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩 比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ② -④ 基金合同生效日至 2018 年09 月30 日 1.56% 0.07% -0.37% 0.27% 1.93% -0.20%


泰康颐享混合C 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩 比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ② -④ 基金合同生效日至 2018 年09 月30 日 1.56% 0.07% -0.37% 0.27% 1.93% -0.20% 十 三、 基金 费用 与税 收 (一)基金费用的种类





1、基金管理人的管理费;





2、基金托管人的托管费;





3、C 类基金份额的销售服务费;





4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;





5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、 律 师 费 、 仲 裁 费 和 诉 讼 费 ;





6、基金份额持有人大会费用;





7、基金的证券、期货交易费用;





8、基金的银行汇划费用; 5-39





9、基金的相关账户的开户及维护费用;





10、 因投资相关规定范围内的香港联合交易所上市的股票而产生的各项合理 费用;





11、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定, 可以在基金财产中列支的其他 费用。





(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式





1、基金管理人的管理费








本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.00% 年费率计提。 管理费的计算 方法如下:





H=E×1.00%÷当年天数





H 为每日应计提的基金管理费





E 为前一日的基金资产净值





基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后, 基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。





2、基金托管人的托管费





本基金的托管费按前一日基金资产净 值的0.20% 的年费率计提。 托管费的计 算方法如下:





H=E×0.20%÷当年天数





H 为每日应计提的基金托管费





E 为前一日的基金资产净值





基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后, 基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次 性支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。





3、销售服务费





本基金 A 类基金份额不收取销售服务费, C 类基金份额的销售服务费按前 一日C 类基金份额资产净值的 0.30%年费率计提。计算方法如 下:





H=E×0.30%÷当年天数





H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费 5-40





E 为C 类基金份额前一日基金资产净值





基金销售服务费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 经基金管理人 与基金托管人双方核对无误后, 基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中 一次性支付给登记机构, 由登记机构代付给销售机构。 若遇法定节假日、 公休假 等,支付日期顺延。








销售服务费主要用于基金的销售与基金持有人的服务。





上述“一、 基金费用的种类 ” 中第4-11 项费用, 根据有关法规及相应协议 规定, 按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。





(三)不列入基金费用的项目





下列费用不列入基金费用:





1、基 金管 理人和 基金托 管人 因未履 行或 未完全 履行 义务导 致的 费用支 出或 基金财产的损失;





2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;





3、 《基金合同》生效前的相关费用;





4、其 他根 据相关 法律法 规及 中国证 监会 的有关 规定 不得列 入基 金费用 的项 目。 (四)基金税收





本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执 行。 基金财产投资的相关税收, 由基金份额持有人承担, 基金管理人或者其他扣 缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 十 四 、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明 (一) “ 重要提示 ” 中, 更新了本基金生效日期, 及招募说明书所载内容、 有 关财务数据和净值表现的截止日期。





(二) “ 三、 基金 管理人 ” 部分, 对基金管理人概况及主要人员情况进行了更 新。





(三)“ 四、基金托管人 ” 部分,对基金托管人信息进行了更新。





(四)“ 五、相关服务机构 ” 部分对基金销售机构信息进行了更新。





(五) “ 六、 基金的募集 ” 部分, 增加了基金的募集情况, 并删去了认购相关5-41 信息。





(六) “ 七、 基金合同的生效 ” 部分, 增加了基金合同生效信息, 并删去了基 金备案和基金合同不能生效时募集资金的处理方式信息。





(七) “ 八、 基金份额的申购与赎回 ” 部分, 增加了基金开始办理申购、 赎回、 定期定额投资和转换业务的时间。





(八)“ 九、基金的投资 ” 部分,对投资组合报告内容更新至 2018 年 09 月 30 日。





(九)“ 十、基金的业绩 ” 部分,更新了基金合同生效以来至 2018 年 09 月 30 日的业绩,披露了历史走势对比图。





(十) “ 二十二、 其他应披露事项 ” 部分, 对报告期内应披露的本基金相关事 项进行了更新。 泰康资产管理有限责任公司 二〇一九年一月二十五日