国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 1 号)?
国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ）根 据 2017 年 4 月24 日 中国证券监督管理委
员会 （以下简称 “中国证监会” ） 《关于核准国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金注册的批复》 （证监许可
【2017 】595 号）注册并进行募集。本基金的基金合同于 2017 年 6 月 12 日生效。本基金为契约型开放式
基金。?
重要提示?
国寿安 保基 金 管理有 限公 司 保证招 募说 明 书的内 容真 实 、准确 、完 整 。本招 募说 明 书经中 国证 监 会注册，
但中国 证监 会 对本基 金募 集 的注册 ，并 不 表明其 对本 基 金的价 值和 收 益作出 实质 性 判断或 保证 ， 也不表明
投资于 本基 金 没有风 险。 基 金管理 人依 照 恪尽职 守、 诚 实信用 、谨 慎 勤勉的 原则 管 理和运 用基 金 财产，但
不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。?
本基金的基金合同于 2017 年 6 月 12 日生效。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监
会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额，
即成为 基金 份 额持有 人和 本 基金合 同的 当 事人， 其持 有 基金份 额的 行 为本身 即表 明 其对基 金合 同 的承认和
接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。?
本基金 的投 资 范围为 具有 良 好流动 性的 金 融工具 ，包 括 国家债 券、 中 央银行 票据 、 金融债 券、 次 级债券、
企业债 券、 公 司债券 、中 期 票据、 短期 融 资券、 超短 期 融资券 、政 府 支持机 构债 券 、政府 支持 债 券、地方
政府债券、 中小企业私募债、 资产支持证券、 证券公司短期公司债券、 同业存单、 债 券回购、 银行存款 （包
括协议存款、 定期存款、 通知存款和其他银行存款） ， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。本基金不投资股票、权证，也不投资可转换债券和可交换债券。 ?
如法律 法规 或 监管机 构以 后 允许基 金投 资 其他品 种， 基 金管理 人在 履 行适当 程序 后 ，可以 将其 纳 入投资范
围。?
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% 。本 基金保持不低于基金资
产净值 5 ％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。?
本基金 为债 券 型基金 ，其 预 期收益 与风 险 低于股 票型 基 金、混 合型 基 金，高 于货 币 市场基 金， 属 于证券投
资基金中的中低预期收益/ 风险品种。 本基金的投资范围包括中小企业私募债， 该类债券是根据相关法律法
规由非 上市 中 小企业 采用 非 公开方 式发 行 的债券 。由 于 不能公 开交 易 ，一般 情况 下 ，交易 不活 跃 ，潜在较
大流动 性风 险 。当发 债主 体 信用质 量恶 化 时，受 市场 流 动性所 限， 本 基金可 能无 法 卖出所 持有 的 中小企业
私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。?
投资者 在投 资 本基金 前， 应 全面了 解本 基 金的产 品特 性 ，充分 考虑 自 身的风 险承 受 能力， 理性 判 断市场，
并承担 基金 投 资中出 现的 各 类风险 ，包 括 ：因政 治、 经 济、社 会等 环 境因素 对证 券 价格产 生影 响 而形成的
系统性 风险 、 个别证 券特 有 的非系 统性 风 险、由 于投 资 者连续 大量 赎 回基金 份额 产 生的流 动性 风 险、基金
管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等等。?
投资有 风险 ， 投资人 认购 （ 或申购 ）基 金 时应认 真阅 读 本招募 说明 书 和基金 合同 等 信息披 露文 件 ，全面认
识本基 金的 风 险收益 特征 和 产品特 性， 并 充分考 虑自 身 的风险 承受 能 力，理 性判 断 市场， 谨慎 做 出投资决
策。基 金管 理 人提醒 投资 人 基金投 资的 “ 买者自 负” 原 则，在 投资 人 作出投 资决 策 后，基 金运 营 状况与基
金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。?
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。 ?
基金招募说明书自基金合同生效日起， 每 6 个月更新一次， 并于每 6 个 月结束之日后的 45 日内公告 ， 更新
内容截至每 6 个月的最后 1 日。?
本更新招募说明书所载内容截止日为 2018 年 12 月 12 日 ，有关财务数据和净值表现截止日为 2018 年 9 月
30 日（财务数 据未经审计） 。?
一、基金管理人?
（一）基金管理人概况?名称：国寿安保基金管理有限公司?
住所：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 306 号?
办公地址：北京市西城区金融大街 28 号院 盈泰商务中心 2 号楼 11 、12 层?
法定代表人：王军辉?
设立日期：2013 年10 月29 日?
注册资本：12.88 亿元人民币?
存续期间：持续经营?
客户服务电话：4009‐258‐258?
联系人：耿馨雅?
国寿安保基金管理有限公司 （以下简称 “ 公司” ） 经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准设立。 公司股
东为中国人寿资产管理有限公司，持有股份 85.03% ；AMP?CAPITAL?INVESTORS?LIMITED （ 安保资本投资有限
公司） ，持有股份 14.97% 。?
（二）主要人员情况?
1 、基金管理人董事会成员?
王军辉 先生 ， 董事长 ，博 士 。曾任 嘉实 基 金管理 有限 公 司基金 经理 、 总经理 助理 兼 投资部 总监 、 投资决策
委员会执行委员， 中国人寿资产管理有限公司总裁助理、 副总裁、 党委委员， 国寿投资控股有限公司总裁、
党委书 记。 现 任中国 人寿 保 险（集 团） 公 司首席 投资 官 ，中国 人寿 资 产管理 有限 公 司总裁 、党 委 书记，国
寿安保基金管理有限公司董事长，上海陆家嘴贸易有限公司董事。?
宋子洲 先生 ， 大学本 科。 曾 任中国 人寿 保 险公司 资金 运 用中心 副总 经 理，并 曾在 中 央国家 机关 和 中国外贸
运输（ 集团 ） 公司工 作。 现 任中国 人寿 资 产管理 有限 公 司党委 委员 、 副总裁 、中 国 保险资 产管 理 业协会副
会长、东吴证券股份有限公司董事。?
左季庆 先生 ， 董事， 硕士 。 曾任中 国人 寿 资金运 用中 心 债券投 资部 总 经理助 理， 中 国人寿 资产 管 理有限公
司债券 投资 部 总经理 助理 、 总经理 ，中 国 人寿资 产管 理 有限公 司固 定 收益部 总经 理 ，并担 任中 国 交易商协
会债券专家委员会副主任委员；现任国寿安保基金管理有限公司总经理、国寿财富管理有限公司董事长。?
叶蕾女 士， 董 事，硕 士。 曾 任中华 全国 工 商业联 合会 国 际联络 部副 处 长；现 任澳 大 利亚安 保集 团 北京代表
处首席代表、中国人寿养老保险股份有限公司董事、国寿财富管理有限公司董事。?
罗琦先生， 独立董事， 博士。 曾任武汉造船专用设备厂助理经济师， 华中科技大学管理学院讲师、 博士后，
武汉大 学经 济 与管理 学院 金 融系副 教授 。 现任武 汉大 学 经济与 管理 学 院金融 系教 授 、博士 生导 师 、副系主
任， 《经济评论》 副主编， 教 育部新世纪优秀人才支持计划入选者， 武汉大学资产经营公司独立董事， 南昌
农商银行独立董事，深圳财富趋势科技股份有限公司独立董事。?
杨金观 先生 ， 独立董 事， 硕 士。曾 任中 央 财经大 学教 授 、会计 学院 副 主任、 副院 长 、学校 党总 支 书记兼副
院长；现任中央财经大学教务处处长、会计学教授。?
周黎安 先生 ， 独立董 事， 博 士。曾 任北 京 大学光 华管 理 学院副 教授 ； 现任北 京大 学 光华管 理学 院 应用经济
系主任、教授。?
2 、基金管理人监事会成员?
杨建海 先生 ， 监事长 ，本 科 。曾任 中国 人 寿保险 公司 办 公室综 合处 副 处长， 中国 人 寿保险 （集 团 ）公司办
公室总务处处长， 中国人寿资产管理有限公司办公室副主任、 监审部副总经理 （主持工作） ， 中国人寿资产
管理有 限公 司 纪委副 书记 、 股东代 表监 事 、监审 部总 经 理。现 任中 国 人寿资 产管 理 有限公 司纪 委 副书记、
办公室（党委办公室）主任。?
张彬女士， 监事， 硕士。 曾任 毕马威华振会计师事务所审计员、 助理经理、 经理、 高级 经理及部门负责人；
现任国寿安保基金管理有限公司合规管理部总经理。?
马胜强 先生 ， 监事， 硕士 。 曾任中 国人 寿 资产管 理有 限 公司人 力资 源 部助理 、业 务 主办； 现任 国 寿安保基
金管理有限公司综合管理部助理。?
3 、基金管理人高级管理人员?王军辉先生，董事长，博士。简历同上。?
左季庆先生，总经理，硕士。简历同上。?
申梦玉 先生 ， 督察长 ，硕 士 。曾任 中国 人 寿保险 公司 资 金运用 中心 基 金投资 部副 总 监，中 国人 寿 资产管理
有限公司交易管理部高级经理， 中国人寿资产管理有限公司风险管理及合规部副总经理 （主持工作） ；现 任
国寿安保基金管理有限公司督察长，国寿财富管理有限公司董事。?
石伟先 生， 资 产配置 总监 ， 学士。 曾任 兴 全基金 公司 固 定收益 首席 投 资官兼 固收 总 监、中 国人 寿 资产管理
有限公司固定收益部副总经理 （主持工作） ； 现任国寿安保基金管理有限公司资产配置总监及投资管理二部
总经理。?
张琦先 生， 股 票投资 总监 ， 硕士。 曾任 中 银基金 管理 有 限公司 基金 经 理、基 金经 理 助理； 现任 国 寿安保基
金管理有限公司股票投资总监、股票投资部总监及基金经理。?
董瑞倩 女士 ， 固定收 益投 资 总监， 硕士 。 曾任工 银瑞 信 基金管 理有 限 公司专 户投 资 部基金 经理 ， 中银国际
证券有限责任公司定息收益部副总经理、 执行总经理； 现任国寿安保基金管理有限公司固定收益投资总监、
投资管理部总经理及基金经理。?
王文英 女士 ， 总经理 助理 ， 硕士。 曾任 中 国人寿 保险 股 份有限 公司 财 务主管 ，中 国 人寿资 产管 理 有限公司
财务会 计经 理 ，国寿 安保 基 金管理 有限 公 司综合 管理 部 副总经 理、 总 经理； 现任 国 寿安保 基金 管 理有限公
司总经理助理、综合管理部总经理。?
王福新 先生 ， 总经理 助理 ， 博士后 。曾 任 中国海 洋大 学 教师、 大公 国 际资信 评估 有 限公司 金融 机 构部副总
经理、 中国 人 民财产 保险 股 份有限 公司 博 士后工 作站 研 究员， 中国 人 寿保险 股份 有 限公司 内控 合 规部高级
主管、 投资 管 理部评 估分 析 处经理 、人 民 币投资 管理 处 高级经 理、 委 托投资 管理 一 处资深 经理 ； 现任国寿
安保基金管理有限公司总经理助理。?
王大朋先生， 总经理助理， 硕士 MBA 。 曾任华安基金管理有限公司零售业务总部总经理、 上海丰佳集团罗
马尼亚 EVERFRESH 公司总经理 、深圳特区证券分析师。现任国寿安保基金管理有限公司总经理助理。?
4 、本基金基金经理?
方旭赟先生，毕业于北京大学，硕士研究生。曾任南方基金管理有限公司研究员，2014 年 10 月加 入国寿
安保基金管理有限公司， 历任基金经理助理、 基金经理。2016 年 7 月 起任国寿安保尊盈一年定期开放债券
型证券投资基金基金经理，2017 年 1 月起任 国寿安保稳诚混合型证券投资基金基金经理，2017 年 6 月起任
国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金基金经理，2018 年 2 月起任国 寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金
经理。?
5 、投资决策委员会成员?
左季庆先生：国寿安保基金管理有限公司董事、总经理。?
石伟先生：国寿安保基金管理有限公司资产配置总监、投资管理二部总经理。?
张琦先生：国寿安保基金管理有限公司股票投资总监、股票投资部总监。?
董瑞倩女士：国寿安保基金管理有限公司固定收益投资总监、投资管理部总经理。?
段辰菊女士：国寿安保基金管理有限公司研究部总经理。?
6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。?
二、基金托管人?
（一）基金托管人概况?
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）?
公司法定英文名称：BANK?OF?COMMUNICATIONS?CO.,LTD?
法定代表人：彭纯?
住? 所：上海市浦东新区银城中路 188 号?
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号?
邮政编码：200120?
注册时间：1987 年 3 月30 日?注册资本：742.62 亿元?
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号?
联系人：汤嵩彦?
电? 话：95559?
交通银行始建于 1908 年，是 中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国发钞行之一。1987 年重新 组建后
的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005 年 6 月，
交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007 年 5 月在上 海证券交易所挂牌上市。根据 2014 年《银 行家》
杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第 19 位，跻身全球银行 20 强；根据《财富》杂
志发布的 “世界 500 强公司 ” 排行榜， 交通银行位列第 217 位。2014 年 荣获 《首席财务官》 杂志评选的 “最
佳资产托管奖” 。?
截至 2017 年12 月31 日， 交 通银行资产总额为人民币 90382.54 亿元。2017 年 1‐12 月， 交通银行实现净利
润( 归属于母公司股东) 人民币 702.23 亿元。?
交通银 行总 行 设资产 托管 业 务中心 （下 文 简称“ 托管 中 心” ） 。现 有员 工具有 多年 基 金、证 券和 银 行的从业
经验， 具备 基 金从业 资格 ， 以及经 济师 、 会计师 、工 程 师和律 师等 中 高级专 业技 术 职称， 员工 的 学历层次
较高， 专业 分 布合理 ，职 业 技能优 良， 职 业道德 素质 过 硬，是 一支 诚 实勤勉 、积 极 进取、 开拓 创 新、奋发
向上的资产托管从业人员队伍。?
（二）主要人员情况?
彭纯先生，董事长、执行董事，高级会计师。?
彭先生 2018 年 2 月起任交 通银行董事长、执行董事。2013 年 11 月起 任交通银行执行董? 事。2013 年 11
月至 2018 年 2 月任交通银行副董事长、 执行董事，2013 年 10 月至2018 年 1? 月任交 通银行行长；2010 年
4 月至2013 年9 月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限责任公司执行董事、 总经理； 2005
年 8 月至2010 年 4 月任交通 银行执行董事、 副行长；2004 年 9 月至 2005 年 8 月任交通 银行副行长；2004
年 6 月至2004 年 9 月任交通 银行董事、 行长助理；2001 年 9 月至2004 年 6 月任交通 银行行长助理；1994
年至 2001 年历任交通银行乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行长。彭先生 1986 年于
中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。?
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。?
袁女士 2015 年 8 月起任交 通银行资产托管业务中心总裁；2007 年 12 月至 2015 年 8 月，历任交通银行资
产托管部总经理助理、副总经理，交通银行资产托管业务中心副总裁；1999 年 12 月至 2007 年 12 月，历
任交通银行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、 科长、 处长助理、 副处长， 会计结算部高级经理。 袁女士 1992
年毕业于中国石油大学计算机科学系，获得学士学位，2005 年于新疆财 经学院获硕士学位。?
（三）基金托管业务经营情况?
截至? 2017? 年? 12? 月? 31? 日， 交通银行共托管证券投资基金? 335? 只。 此 外， 交通银行还托管了基金公司特
定客户资产管理计划、 证券公司客户资产管理计划、 银行理财产品、 信托计划、 私募投资基金、 保险资金 、
全国社保基金、 养老保障管理基金、 企业年金基金、QFII 证券投资资产、RQFII 证券投资资产、QDII 证券投
资资产和 QDLP 资金等产品。?
三、相关服务机构?
（一）基金份额发售机构?
1 、直销机构?
（1 ）国寿安保基金管理有限公司直销中心?
名称：国寿安保基金管理有限公司?
住所：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 306 号?
办公地址：北京市西城区金融大街 28 号院 盈泰商务中心 2 号楼 11 、12 层?
法定代表人：王军辉?
客户服务电话：4009‐258‐258?传真：010‐50850777?
联系人：孙瑶?
（2 ）国寿安保基金管理有限公司网上直销系统?
（https://e.gsfunds.com.cn/etrading/ ）?
2 、其他销售机构?
交通银行股份有限公司?
注册地址：上海市银城中路 188 号?
办公地址：上海市银城中路 188 号?
法定代表人：彭纯?
联系人：张宏革?
电话：021‐58781234?
传真：021‐58408483?
客户服务电话：95559?
网址：www.bankcomm.com?
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的销售机构销售本基金，并及时公告。?
（二）登记机构?
名称：国寿安保基金管理有限公司?
住所：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 306 号?
办公地址：北京市西城区金融大街 28 号院 盈泰商务中心 2 号楼 11 、12 层?
法定代表人：王军辉?
客户服务电话：4009‐258‐258?
传真：010‐50850966?
联系人：干晓树?
（三）出具法律意见书的律师事务所?
名称：上海市通力律师事务所?
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼?
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼?
负责人：俞卫锋?
电话：021‐31358666?
传真：021‐31358600?
联系人：安冬?
经办律师：安冬、陆奇?
（四）审计基金财产的会计师事务所?
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）?
注册地址：北京市东城区东长安街 1 号东 方广场安永大楼 17 层 01‐12 室?
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东 方广场安永大楼 17 层 01‐12 室?
执行事务合伙人：毛鞍宁?
电话：010‐58153000?
传真：010‐85188298?
联系人：范新紫?
经办注册会计师：黄悦栋、吴军、郭燕、范新紫?
四、基金的名称?
国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金?
五、基金的类型?债券型?
六、基金的投资目标?
本基金 在保 持 资产流 动性 以 及严格 控制 风 险的基 础上 ， 通过积 极主 动 的投资 管理 ， 力争为 基金 份 额持有人
提供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回报。?
七、投资范围?
本基金 的投 资 范围为 具有 良 好流动 性的 金 融工具 ，包 括 国家债 券、 中 央银行 票据 、 金融债 券、 次 级债券、
企业债 券、 公 司债券 、中 期 票据、 短期 融 资券、 超短 期 融资券 、政 府 支持机 构债 券 、政府 支持 债 券、地方
政府债券、 中小企业私募债、 资产支持证券、 证券公司短期公司债券、 同业存单、 债 券回购、 银行存款 （包
括协议存款、 定期存款、 通知存款和其他银行存款） ， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。本基金不投资股票、权证，也不投资可转换债券和可交换债券。 ?
如法律 法规 或 监管机 构以 后 允许基 金投 资 其他品 种， 基 金管理 人在 履 行适当 程序 后 ，可以 将其 纳 入投资范
围。?
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% 。本 基金保持不低于基金资
产净值 5 ％ 的 现金或 者到 期 日在一 年以 内 的政府 债券 ， 其中， 现金 不 包括结 算备 付 金、存 出保 证 金、应收
申购款等。?
八、投资策略?
本基金 在投 资 中主要 基于 对 国家财 政政 策 、货币 政策 的 深入分 析以 及 对宏观 经济 的 动态跟 踪， 采 用期限匹
配下的 主动 性 投资策 略， 主 要包括 ：类 属 资产配 置策 略 、期限 结构 策 略、久 期调 整 策略、 个券 选 择策略、
分散投 资策 略 、回购 套利 策 略等投 资管 理 手段， 对债 券 市场、 债券 收 益率曲 线以 及 各种固 定收 益 品种价格
的变化进行预测，相机而动、积极调整。?
（一）类属资产配置策略?
本基金 通过 对 宏观经 济变 量 和宏观 经济 政 策进行 分析 ， 预测未 来的 利 率趋势 ，判 断 证券市 场对 上 述变量和
政策的 反应 ， 并根据 不同 类 属资产 的风 险 来源、 收益 率 水平、 利息 支 付方式 、利 息 税务处 理、 附 加选择权
价值、 类属 资 产收益 差异 、 市场偏 好以 及 流动性 等因 素 ，采取 积极 投 资策略 ，定 期 对投资 组合 类 属资产进
行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权数。?
（二）期限结构策略?
收益率 曲线 形 状变化 的主 要 影响因 素是 宏 观经济 基本 面 以及货 币政 策 ，而投 资者 的 期限偏 好以 及 各期限的
债券供给分布对收益率形状有一定影响。 对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。 定性方法为：
在对经 济周 期 和货币 政策 分 析下， 对收 益 率曲线 形状 可 能变化 给予 一 个方向 判断 ； 定量方 法为 ： 参考收益
率曲线 的历 史 趋势， 同时 结 合未来 的各 期 限的供 给分 布 以及投 资者 的 期限偏 好， 对 未来收 益率 曲 线形状做
出判断。?
在对于 收益 率 曲线形 状变 化 和变动 幅度 做 出判断 的基 础 上，结 合情 景 分析结 果， 提 出可能 的期 限 结构配置
策略。?
（三）久期调整策略?
本基金 将根 据 中长期 内的 宏 观经济 波动 趋 势，形 成对 未 来市场 利率 变 动方向 的预 期 ，在一 定范 围 内适当对
资产组 合久 期 进行动 态调 整 。当预 期收 益 率曲线 下移 时 ，适当 提高 组 合久期 ，以 增 强投资 组合 收 益；当预
期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌带来的风险。?
（四）个券选择策略?
本基金 将利 用 公司内 部信 用 评级体 系， 对 债券发 行主 体 所在行 业发 展 以及公 司治 理 、财务 状况 等 信息进行
深入研 究并 及 时跟踪 。在 此 基础上 ，结 合 债券发 行具 体 条款， 对债 券 的收益 性、 安 全性、 流动 性 等因素进
行分析 。同 时 参考债 券外 部 评级， 对债 券 发行人 和债 券 的信用 风险 细 致甄别 ，做 出 综合评 价， 并 着重挑选
资质良好及信用评级被低估的券种进行投资。?
（五）分散投资策略?
本基金将适当分散行业选择和个券配置的集中度，以降低个券及行业信用事件给投资组合带来的冲击。?（六）回购套利策略?
回购套 利策 略 是本基 金重 要 的操作 策略 之 一，把 信用 产 品投资 和回 购 交易结 合起 来 ，管理 人根 据 信用产品
的特征 ，在 信 用风险 和流 动 性风险 可控 的 前提下 ，或 者 通过回 购融 资 来博取 超额 收 益，或 者通 过 回购的不
断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。?
（七）中小企业私募债券投资策略?
本基金 将通 过 对中小 企业 私 募债券 进行 信 用评级 控制 ， 通过对 投资 单 只中小 企业 私 募债券 的比 例 限制，严
格控制 风险 ， 对投资 单只 中 小企业 私募 债 券而引 起组 合 整体的 利率 风 险敞口 和信 用 风险敞 口变 化 进行风险
评估， 并充 分 考虑单 只中 小 企业私 募债 券 对基金 资产 流 动性造 成的 影 响，通 过信 用 研究和 流动 性 管理后，
决定投资品种。?
基金投 资中 小 企业私 募债 券 ，基金 管理 人 将根据 审慎 原 则，制 定严 格 的投资 决策 流 程、风 险控 制 制度和信
用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。?
（八）资产支持证券等品种投资策略?
资产支持证券的定价受多种因素影响， 包括市场利率、 发行条款、 支持资产的构成及质量、 提前偿还率等。
本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。?
（九）证券公司短期公司债券投资策略?
基于控 制风 险 需求， 本基 金 将综合 研究 及 跟踪证 券公 司 短期公 司债 券 的信用 风险 、 流动性 风险 等 方面的因
素，适当投资证券公司短期公司债券。?
九、基金的业绩比较基准?
本基金的业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率。?
中债综合 （全价） 指数由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映中国债券市场总体走势的代表性指数。
该指数 的样 本 券覆盖 我国 银 行间市 场和 交 易所市 场， 成 份债券 包括 国 债、央 行票 据 、金融 债、 企 业债券、
短期融 资券 等 几乎所 有债 券 种类， 具有 广 泛的市 场代 表 性。全 价指 数 是以债 券全 价 计算的 指数 值 ，债券付
息后利息不再计入指数之中。?
本基金 的业 绩 比较基 准根 据 本基金 投资 风 格和策 略特 点 设置， 能够 准 确反映 产品 的 风险收 益特 征 ，便于基
金管理人合理衡量比较本基金的业绩表现。?
如果今 后法 律 法规发 生变 化 ，或证 券市 场 中有其 他代 表 性更强 或者 更 科学客 观的 业 绩比较 基准 适 用于本基
金时， 本基 金 管理人 可以 依 据维护 基金 份 额持有 人合 法 权益的 原则 ， 根据实 际情 况 对业绩 比较 基 准进行相
应调整。 调整业绩比较基准应经基金托管人同意， 并报中国证监会备案， 且无需召开基金份额持有人大会。?
十、基金的风险收益特征?
本基金 为债 券 型基金 ，其 预 期收益 与风 险 低于股 票型 基 金、混 合型 基 金，高 于货 币 市场基 金， 属 于证券投
资基金中的中低预期收益/ 风险品种。?
十一、基金的投资组合报告?
基金管 理人 的 董事会 及董 事 保证本 报告 所 载资料 不存 在 虚假记 载、 误 导性陈 述或 重 大遗漏 ，并 对 其内容的
真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。?
基金托 管人 根 据本基 金合 同 规定， 复核 了 本报告 中的 净 值表现 和投 资 组合报 告等 内 容，保 证复 核 内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。?
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 9 月 30 日， 报告期 间为 2018 年 7 月 1 日至2018 年 9 月 30 日。 本报
告财务数据未经审计。?
1 、报告期末基金资产组合情况?
序号? 项目? 金额（元）? 占基金总资产的比例（% ）??
1? 权益投资? ‐?‐??
其中：股票? ‐?‐??
2? 基金投资? ‐?‐??
3? 固定收益投资? 2,096,337,000.00?89.96??其中：债券? 2,096,337,000.00?89.96??
资产支持证券? ‐?‐??
4? 贵金属投资? ‐?‐??
5? 金融衍生品投资? ‐?‐??
6? 买入返售金融资产? ‐?‐??
其中：买断式回购的买入返售金融资产? ‐?‐??
7? 银行存款和结算备付金合计? 201,780,934.80?8.66??
8? 其他资产? 32,253,846.69?1.38??
9? 合计? 2,330,371,781.49?100.00??
?
2 、报告期末按行业分类的股票投资组合?
（1 ）报告期末按行业分类的境内股票投资组合?
本基金本报告期末未持有股票。?
（2 ）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合?
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。?
4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合??
序号? 债券品种? 公允价值（元）? 占基金资产净值比例（％）??
1? 国家债券? ‐?‐??
2? 央行票据? ‐?‐??
3? 金融债券? 674,138,000.00?32.27??
其中：政策性金融债? 120,868,000.00?5.79??
4? 企业债券? 221,992,000.00?10.63??
5? 企业短期融资券? 451,934,000.00?21.63??
6? 中期票据? 556,053,000.00?26.62??
7? 可转债（可交换债）? ‐?‐??
8? 同业存单? 192,220,000.00?9.20??
9? 其他? ‐?‐??
10? 合计? 2,096,337,000.00?100.34??
?
5 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?
序号? 债券代码? 债券名称? 数量（张）? 公允价值（元）? 占基金资产净值比例（％）??
1?111898181?18 杭州银行 CD037?2,000,000?192,220,000.00?9.20??
2?1728011?17 光 大银行 02?1,500,000?150,915,000.00?7.22??
3?1728015?17 招 商银行 02?1,500,000?150,915,000.00?7.22??
4?1728012?17 浦 发银行 03?1,500,000?150,810,000.00?7.22??
5?101651005?16 中石油 MTN001?1,500,000?150,555,000.00?7.21??
?
6 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细??
本基金本报告期末未持有资产支持证券。?
7 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?
本基金本报告期末未持有贵金属。?
8 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。?
9 、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明?本基金本报告期末未持有股指期货。?
10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?
本基金本报告期末未持有国债期货。?
11 、投资组合报告附注?
（1 ）其他资产构成?
序号? 名称? 金额（元）??
1? 存出保证金?‐ ? ?
2? 应收证券清算款?‐ ? ?
3? 应收股利?‐ ? ?
4? 应收利息? 32,253,846.69??
5? 应收申购款?‐ ? ?
6? 其他应收款?‐ ? ?
7? 待摊费用?‐ ? ?
8? 其他?‐ ? ?
9? 合计? 32,253,846.69??
?
（2 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。?
（3 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
本基金本报告期末未持有股票。?
（4 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分?
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。?
十二、基金的业绩?
基金管 理人 依 照恪尽 职守 、 诚实信 用、 谨 慎勤勉 的原 则 管理和 运用 基 金财产 ，但 不 保证基 金一 定 盈利，也
不保证 最低 收 益。基 金的 过 往业绩 并不 代 表其未 来表 现 。投资 有风 险 ，投资 者在 做 出投资 决策 前 应仔细阅
读本基金的招募说明书。?
历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：?
阶段? 净值增长率①? 净值增长率标准差②? 业绩比较基准收益率③? 业绩比较基准收益率标准差④? ①－③?
②－④??
2017/6/9‐2017/12/31?1.78%?0.02%?‐0.56%?0.06%?2.34%?‐0.04%??
2018/1/1‐2018/9/30?3.69%?0.02%?2.74%?0.07%?0.95%?‐0.05%??
2017/6/9‐2018/9/30?5.54%?0.02%?2.16%?0.07%?3.38%?‐0.05%??
?
十三、费用概览?
（一）与基金运作有关的费用?
1 、基金费用的种类?
（1 ）基金管理人的管理费；?
（2 ）基金托管人的托管费；?
（3 ） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；?
（4 ） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；?
（5 ）基金份额持有人大会费用；?
（6 ）基金的证券交易费用；?
（7 ）基金的银行汇划费用；?
（8 ）账户开户费用、账户维护费用；?（9 ）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。?
2 、基金费用计提方法、计提标准和支付方式?
（1 ）基金管理人的管理费??
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30% 年费率计提。管理费的计算方法如下：?
H ＝E ×0.30?% ÷当年天数?
H 为每日应计 提的基金管理费?
E 为前一日的基 金资产净值?
基金管 理费 每 日计算 ，逐 日 累计至 每月 月 末，按 月支 付 ，由基 金管 理 人向基 金托 管 人发送 基金 管 理费划付
指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定
节假日、公休假等，支付日期顺延。?
（2 ）基金托管人的托管费?
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：?
H ＝E ×0.10% ÷ 当年天数?
H 为每日应计 提的基金托管费?
E 为前一日的基 金资产净值?
基金托 管费 每 日计算 ，逐 日 累计至 每月 月 末，按 月支 付 ，由基 金管 理 人向基 金托 管 人发送 基金 托 管费划付
指令，基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日
等，支付日期顺延。?
上述“1 、基 金 费用的 种类中 第（3 ）－（9 ）项费 用” ， 根 据有关 法规及 相应协 议规定 ，按费 用实际 支出金
额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。?
（二）与基金销售有关的费用?
1 、 申购费用由投资人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的市场推广、 销售、 登记等各项费用。 本基
金申购费率随申购金额的增加而递减，适用以下前端收费费率标准：?
申购金额（元）? 申购费率??
M? ＜? 100 万? 0.80%??
100 万? ≤? M? ＜? 300 万? 0.50%??
300 万? ≤? M? ＜? 500 万? 0.30%??
M? ≥? 500 万? 按笔收取，1000 元/ 笔??
?
?
注：M 为申购 金额。?
投资者在一天之内多次申购的，需按单一交易账户当日累计申购金额对应的费率计算申购费用。?
2 、 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基金份额时收取， 赎回费全额
归入基金财产。?
持有期限（Y ）? 赎回费率??
Y ＜? 7 日? 1,50%??
7 日≤Y ＜? 30 日? 0.10%??
Y? ≥? 30 日? 0%??
?
?
3 、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于新的费率或收费方式实施日
前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。?
4 、 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划， 定期
和不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动期间， 基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调低基金申购费率、赎回费率。?
（三）不列入基金费用的项目?
下列费用不列入基金费用：?
1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；?
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；?
3 、 《基金合同》生效前的相关费用；?
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。?
十四、对招募说明书更新部分的说明?
本招募 说明 书 依据《 中华 人 民共和 国证 券 投资基 金法 》 、 《证券 投资 基 金运作 管理 办 法》 、 《证 券投 资基金销
售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求,? 对本基金管理人于 2018 年
7 月 27 日刊登的本基金原招募说明书（ 《国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金更新招募说明书（2018 年
第 2 号） 》 ） 进行 了更新, 并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新, 主要更新
的内容如下：?
1 、 在 “第三部分、 基金管理人” 中， 对基金管理人国寿安保基金管理有限公司的主要人员情况进行了更新；?
2 、 在 “第四部分、 基金托管人” 中， 对基金托管人交通银行股份有限公司的基本情况和相关业务经营情况
进行了更新；?
3 、在“ 第九部 分、基金 的投 资”中， 更新 了“八、 基金 投资组合 报告” ，数据内 容截 止时间为 2018 年 9
月 30 日，财务 数据未经审计；?
4 、更新了“第十部分、基金的业绩” ，相关数据内容截止时间为 2018 年 9 月30 日；?
5 、更 新了 “第 二十二 部分 、 其它应 披露 的 事项” ，披 露了 报告期 内我 公 司在指 定信 息 披露媒 体上 披 露的与
本基金相关的所有公告。?
?
2019 年 1 月25 日?
