招商招益两年债券：更新招募说明书摘要（2019年第一号）查看PDF公告
招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 1 招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (2019年第 1号) 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 截止日: 2018 年12月15日 重要提示 招商招益两年定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督 管理委员会2016年5月17日《关于准予招商招益两年定期开放债券型证券投资基金注册 的批复》（证监许可【2016】1061号文）注册公开募集。本基金的基金合同于2016年 12月15日正式生效。本基金为契约型开放式。 招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的 内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金募集的注册 审查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投 资者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作 出实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前 所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投 资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市 场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证 券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连 续大量赎回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理人在基金管 理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成 对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说 明书和基金合同。 基金招募说明书自基金合同生效日起，每六个月更新一次，并于每六个月结束之日后 的45日内公告，更新内容截至每六个月的最后一日。 本更新招募说明书所载内容截止日为2018年12月15日，有关财务和业绩表现数据截 止日为2018年9月30日，财务和业绩表现数据未经审计。招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 2 本基金托管人中国银行股份有限公司已于2018年12月28日复核了本次更新的招募书 说明书。 §1 基金管理人 1.1 基金管理人概况 公司名称：招商基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号 设立日期：2002年12月27日 注册资本：人民币13.1亿元 法定代表人：李浩 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号 电话：（0755）83199596 传真：（0755）83076974 联系人：赖思斯 股权结构和公司沿革： 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文 批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一 千万元（RMB1,310,000,000元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称 “招商银行”）持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券” ）持有公司全部股权的45%。 2002年12月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成 立时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的40%， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的30%，中国电力财务有限公 司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10%。 2005年4月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人 民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。 2007年5月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持 有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受 让招商证券持有的公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为： 招商银行持有公司全部股权的33.4%，招商证券持有公司全部股权的33.3%，ING Asset 招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 3 Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。同时，公司注册资本金由人民 币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。 2013年8月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转 让给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权 的55％，招商证券持有全部股权的45％。 2017年12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招 商证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金 由人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商银行始终坚持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002年 4月9日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006年9月22日，招 商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。 招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成 为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月17日，招商证券在上海证券交易所 上市（代码600999）；2016年10月7日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号： 6099）。 公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念，以“为投资者创造更多价值” 为使命，力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。 1.2 主要人员情况 1.2.1 董事会成员 李浩先生，招商银行股份有限公司执行董事、常务副行长兼财务负责人。美国南加州 大学工商管理硕士学位，高级会计师。1997年5月加入招商银行任总行行长助理， 2000年4月至2002年3月兼任招商银行上海分行行长，2001年12月起担任招商银行副行 长，2007年3月起兼任财务负责人，2007年6月起担任招商银行执行董事，2013年5月 起担任招商银行常务副行长，2016年3月起兼任深圳市招银前海金融资产交易中心有限公 司副董事长。现任公司董事长。 邓晓力女士，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001年加入招商证券， 并于2004年1月至2004年12月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。 在加入招商证券前，邓女士曾任Citigroup（花旗集团）风险管理部高级分析师。现任招招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 4 商证券股份有限公司副总裁兼首席风险官，分管风险管理、公司财务、结算及培训工作； 兼任中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。 金旭女士，北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。 2001年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年 1月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公 司北京代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月担任国泰基金管理有限公司总经理。 2015年1月加入招商基金管理有限公司，现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香 港）有限公司董事长。 吴冠雄先生，硕士研究生，22年法律从业经历。1994年8月至1997年9月在中国北 方工业公司任法律事务部职员。1997年10月至1999年1月在新加坡Colin Ng & Partners任中国法律顾问。1999年2月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职 律师、事务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。 2009年9月至今兼任北京市华远集团有限公司外部董事，2016年4月至今兼任北京墨迹风 云科技股份有限公司独立董事，2016年12月至今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联 交所上市公司）独立董事，2016年11月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司 并购重组专家咨询委员会委员。现任公司独立董事。 王莉女士，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆 明军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处 干部、银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、 副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理；联办控股 有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。 何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士，26年会计从业经历。曾先后就职于加拿大 National Trust Company和 Ernst & Young，1995年4月加入香港毕马威会计师事务所， 2015年9月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管 合伙人。2016年8月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事，2017年9月至今任汇丰 前海证券公司独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会 纪律评判小组委员。现任公司独立董事。 孙谦先生，新加坡籍，经济学博士。1980年至1991年先后就读于北京大学、复旦大 学、 William Paterson College 和 Arizona State University并获得学士、工商管理 硕士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与 会计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院 特聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易 所博士后工作站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现 任公司独立董事。招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 5 1.2.2 监事会成员 赵斌先生，毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业，分别获经济 学学士学位、理学硕士学位。1992年7月至1998年12月，历任招商银行证券部员工、福 田营业部主任、海口营业部经理助理、经理；1999年1月至2006年1月，历任招商证券 经纪业务部总经理助理、深圳龙岗证券营业部副总经理（主持工作）、深圳南山南油大道 营业部经理；2006年1月至2009年4月，担任招商证券私人客户部总经理；2008年4月 至2016年1月，担任招商证券零售经纪总部总经理，期间于2013年4月至2014年1月兼 任招商证券渠道管理部总经理。赵斌先生亦于2007年7月至2011年5月担任招商证券职 工代表监事。2016年1月起至今，赵斌先生担任招商证券合规总监。同时，赵斌先生于 2008年7月起担任招商期货有限公司董事，于2015年7月起担任招商证券资产管理有限 公司董事。现任公司监事会主席。 彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。 2001年9月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理，计划财务部总 经理助理、副总经理。2011年11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014年6月 起任零售金融总部副总经理、副总裁。2016年2月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信 贷部总经理。2017年3月起任招商银行郑州分行行长。2018年1月起任总行资产负债管理 部总经理兼投资管理部总经理。现任公司监事。 罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先 后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司 成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官， 现任首席市场官兼市场推广部总监、渠道财富管理部总监、公司监事。 鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士；2001年加入美的集团股份有限公司任Oracle ERP系统实施顾问；2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问； 2006年12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011年2月至 2014年3月任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任招商基金管理有限公司战略与 人力资源总监兼人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。 李扬先生，中央财经大学经济学硕士，2002年加入招商基金管理有限公司，历任基金 核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品研发一部总监、公司监事。 1.2.3 公司高级管理人员 金旭女士，总经理，简历同上。 钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992年7月至1997年4月于中 国农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997年4月至2000年招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 6 1月于申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000年1月至2001年1月任厦门 海发投资股份有限公司总经理；2001年1月至2004年1月任深圳二十一世纪风险投资公 司副总经理；2004年1月至2008年11月任新江南投资有限公司副总经理；2008年11月 至2015年6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年6月加入招商基金管 理有限公司，现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。 沙骎先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。2000年11月加入宝盈基金管理 有限公司，历任TMT行业研究员、基金经理助理、交易主管；2008年2月加入国泰基金管 理有限公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化&保本投资事业部 总经理；2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港） 有限公司董事。 欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年4月至2004年7月于广发证券总部 任风险控制岗从事风险管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规 部高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资 产管理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。 杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005年加入招 商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责人及总经理助理，现任公司副总经理。 潘西里先生，督察长，法学硕士。1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003年2月加 入中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长； 2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。 1.2.4 基金经理 康晶先生，理学硕士。2009年加入魏斯曼资本公司交易部，任交易员；2011年1月加 入中信证券股份有限公司债券资本市场部，任研究员；2012年3月加入招商基金管理有限 公司固定收益投资部，曾任研究员，现任招商安泰债券投资基金基金经理（管理时间： 2015年8月5日至今）、招商招坤纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016年10月18日至今）、招商招益两年定期开放债券型证券投资基金基金经理（管理时 间：2016年12月15日至今）、招商招祥纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2018年3月2日至今）及招商添荣3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理 （管理时间：2018年11月22日至今）。招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 7 本基金历任基金经理包括：邓栋先生，管理时间为2016年12月31日至2017年7月 29日。 1.2.5 投资决策委员会成员 公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺、 总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、交易 业务总监兼交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。 1.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。 §2 基金托管人 2.1 基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 首次注册登记日期：1983年10月31日 注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整 法定代表人：陈四清 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号 托管部门信息披露联系人：王永民 传真：（010）66594942 中国银行客服电话：95566 2.2 基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于1998年，现有员工110余人，大部分员工具有丰富的银行、 证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕 士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开 展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、 基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券 商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 8 等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析 等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 2.3 证券投资基金托管情况 截至2018年9月30日，中国银行已托管679只证券投资基金，其中境内基金642只， QDII基金37只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基 金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 §3 相关服务机构 3.1 基金份额销售机构 3.1.1 直销机构 直销机构：招商基金管理有限公司 招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费） 招商基金官网交易平台 交易网站：www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555（免长途话费） 电话：（0755）83196437 传真：（0755）83199059 联系人：陈梓 招商基金战略客户部 地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801 电话：010-56937566 联系人：莫然 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼 电话：（021）38577388 联系人：胡祖望 招商基金机构理财部 地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦23楼 电话：（0755）83190401 联系人：任虹虹 地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 9 电话：18600128666 联系人：贾晓航 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼 电话：（021）38577379 联系人：伊泽源 招商基金直销交易服务联系方式 地址：深圳市福田区深南大道6019号金润大厦11层招商基金客户服务部直销柜台 电话：（0755）83196359 83196358 传真：（0755）83196360 备用传真：（0755）83199266 联系人：冯敏 3.1.2 代销机构 代销机构 代销机构信息 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银 行大厦 法定代表人：李建红 电话：（0755）83198888 传真：（0755）83195050 联系人：邓炯鹏 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：陈四清 电话：95566 传真：（010）66594853 联系人：张建伟 中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 3号 法定代表人：李国华 电话：95580 传真：（010）68858117 联系人：王硕 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号 法定代表人：李庆萍 电话：95558 传真：（010）65550827 联系人：王晓琳 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 10 法定代表人：高国富 电话：（021）61618888 传真：（021）63604199 联系人：高天 平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047号 法定代表人：谢永林 电话：95511-3 传真：（021）50979507 联系人：赵杨 宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700号 法定代表人：陆华裕 电话：0574-87050038 传真：0574-87050024 联系人：王佳毅 东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：东莞市东城区鸿福东路 2号 法定代表人：何沛良 电话：0769-961122 联系人：林培珊 珠海华润银行股份有限公司 注册地址：广东省珠海市吉大九洲大道东 1346号 法定代表人：刘晓勇 电话：96588 传真：（0755）82817612 联系人：钟春苗 渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河东区海河东路 218号 法定代表人：李伏安 电话：95541 传真：022 5831 6569 联系人：陈玮 苏州银行股份有限公司 注册地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728号 法定代表人：王兰凤 电话：96067 传真：0512-69868373 联系人：葛晓亮 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号 国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号 国信证券大厦 法人代表人：何如 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 联系人：齐晓燕招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 11 客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn 东海期货有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区东方路 1928号 东海证券大厦 8楼 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号 东海证券大厦 8楼 法定代表人：陈太康 联系人：李天雨 电话：021-68757102/13681957646 传真：无 网址：www.qh168.com.cn 客服电话：95531/4008888588 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88号 9号 楼 15层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 88号 SOHO 现代城 C1809 法定代表人：戎兵 电话：010-52413385 传真：010-85894285 联系人：魏晨 统一客服电话：400-6099-200 公司网站地址： www.yixinfund.com 泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址： 辽宁省大连市沙河口区星海中 龙园 3号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中 龙园 3号 法定代表人：林卓 联系人：徐江 电话：0411-88891212-119 传真：0411-84396536 统一客服电话：400-6411-00 公司网站地址： www.haojiyoujijin.com 世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号 招商银行大厦 40-42 层 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号 招商银行大厦 40-42 层 法定代表人：姜昧军 联系人：王雯 电话：0755-83199599 传真：0755-83199545招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 12 统一客服电话：4008323000 公司网站地址： www.csco.com.cn 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 法定代表人：张跃伟 电话：400-820-2899 传真：021-58787698 联系人：敖玲 深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号 发展银行大厦 25楼 I、J 单元 法定代表人：薛峰 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 联系人：童彩平 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路 东 2号 法定代表人：陈柏青 电话：0571-28829790 传真：0571-26698533 联系人：韩松志 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限 公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号 205室 法定代表人：汪静波 电话：400-821-5399 传真：（021）38509777 联系人：李娟 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 法定代表人：杨文斌 电话：（021）58870011 传真：（021）68596916 联系人：张茹 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层 法定代表人：其实 电话：400-1818-188 传真：021-64385308 联系人：潘世友招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 13 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元 茂大厦 903室 法定代表人：凌顺平 电话：0571-88911818 传真：0571-86800423 联系人：刘宁 上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 法定代表人：郭坚 电话：021-20665952 传真：021-22066653 联系人：宁博宇 上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易区富特 北路 277号 3层 310室 法定代表人：燕斌 电话：400-046-6788 传真：021-52975270 联系人：凌秋艳 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科 技园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人：杨懿 电话：400-166-1188 传真：010-83363072 联系人: 文雯 嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8号 上海国金中心办公楼二期 46层 4609-10 单 元 法定代表人：赵学军 电话：400-021-8850 联系人: 余永健 网址： www.harvestwm.cn 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 法定代表人：肖雯 电话：020-80629066 联系人: 刘文红 网址： www.yingmi.cn招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 14 北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号 院 6号楼 2单元 21层 222507
法定代表人：钟斐斐 电话：4000-618-518 联系人：戚晓强
网址：http://www.ncfjj.com/ 上海万得投资顾问有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区 福山路 33号 11楼 B 座
法定代表人：王延富 电话：400-821-0203 联系人：徐亚丹
网址：http://www.520fund.com.cn/ 上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海浦东新区世纪大道 100号 环球金融中心 9楼
法定代表人：郭林 电话：400-820-5999 联系人：徐璐
网址：www.shhxzq.com 天津国美基金销售有限公司 注册地址：天津经济技术开发区南港工业 区综合服务区办公楼 D 座二层 202-124 室
法定代表人：丁东华 电话：400-111-0889 联系人：郭宝亮
网址：www.gomefund.com 北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108
法定代表人：王伟刚 电话：400-619-9059 联系人：丁向坤
网址：http://www.fundzone.cn 南京途牛金融信息服务有限公司 注册地址：南京市玄武区玄武大道 699- 1号
法定代表人：宋时琳 电话：400-799-9999 联系人：贺杰
网址：http://jr.tuniu.com 上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公 路 1800号 2号楼 6153室（上海泰和经济招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 15 发展区） 法定代表人：王翔 电话: 400-820-5369 联系人：吴鸿飞 网址： www.jiyufund.com.cn 中民财富基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路 100号 7层 05单元 法定代表人：弭洪军 电话：400-876-5716 联系人：茅旦青 网址：www.cmiwm.com 北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31号 5号楼 215A 法定代表人：梁蓉 电话：400-6262-818 联系人：魏素清 网址： www.5irich.com 上海挖财金融信息服务有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区 杨高南路 799号 5层 01、02/03 室 法定代表人：胡燕亮 电话：021-50810687 联系人：樊晴晴 网址： www.wacaijijin.com 北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06 法定代表人：江卉 电话：01089189288 联系人：徐伯宇 网址： http://kenterui.jd.com/ 天津万家财富资产管理有限公司 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎 宾大道 1988号滨海浙商大厦公寓 2- 2413室 法定代表人：李修辞 电话：010-59013842 联系人：王茜蕊 网址：http://www.wanjiawealth.com 腾安基金销售（深圳）有限公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路腾讯 大厦 11楼招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 16 法定代表人：刘明军 客服电话：95017转 1转 6 或 0755- 86013388 公司网址：https://www.tenganxinxi.com/ 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市北京经济技术开发区宏 达北路 10号 5层 5122室 法定代表人：周斌 联系人：马鹏程 联系电话：010-57756074 客服电话：400-786-8868 公司网址：http://www.chtfund.com 济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16号 院 1号楼冠捷大厦 3层 307单元 法定代表人：杨健 联系人：李海燕 联系电话：13501184929 客服电话：400-673-7010 公司网址：http://www.jianfortune.com/ 上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区 杨高南路 428号 1号楼 1102单元 法定代表人：申健 联系人：施燕华 联系电话：18901685505 客服电话：021-20292031 公司网址：https://www.wg.com.cn 北京百度百盈基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101 法定代表人：张旭阳 联系人：王语妍 联系电话：13810785862 客服电话：95055-9 公司网址：https://www.baiyingfund.com/ 基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并 及时公告。 3.2 注册登记机构 名称：招商基金管理有限公司招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 17 地址：深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人：李浩 电话：（0755）83196445 传真：（0755）83196436 联系人：宋宇彬 3.3 律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼 负责人：廖海 电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：刘佳、张雯倩 联系人：刘佳 3.4 会计师事务所和经办注册会计师 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层 执行事务合伙人：邹俊 电话：(0755）2547 1000 传真：(0755）8266 8930 经办注册会计师：程海良、吴钟鸣 联系人: 蔡正轩 §4 基金名称 招商招益两年定期开放债券型证券投资基金 §5 基金类型 债券型证券投资基金 §6 投资目标招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 18 在严格控制风险的前提下追求基金资产长期稳健增值，力争为基金持有人获取超越业 绩比较基准的投资收益。 §7 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券、货币市 场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的 相关规定。 本基金的投资范围包括国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、非政策性金融 债、企业债、公司债、中小企业私募债、短期融资券、中期票据、次级债、可分离交易可 转债的纯债部分、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购、国债期货等金融工具， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购 和新股增发，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，但在每次 开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。 本基金在封闭期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应保 持不低于交易保证金一倍的现金；在开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳 的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的5%；其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 §8 投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 1、封闭期投资策略 本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配的基础上，基金管理人 将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境确定债券投资组合管理策略，确定 部分债券采取持有到期策略，部分债券将采取积极的投资策略，以获取较高的债券组合投 资收益。 本基金的具体投资策略包括：招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 19 （1）资产配置策略：本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状 况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观 经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量 分析方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用类固定 收益类证券之间的配置比例。同时，根据市场利率的水平和本基金封闭期剩余期限，确定 采取持有到期投资策略的债券配置比例。 （2）久期策略：本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的相 关因素进行跟踪和分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案，以降低 利率变动对组合带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预 判，在考虑封闭期剩余期限的基础上，制定相应的久期目标，当预期市场利率水平将上升 时，适当降低组合的久期；预期市场利率将下降时，适当提高组合的久期。以达到利用市 场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。 （3）类属配置策略：本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流 动性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间 市场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差 变化所带来的投资收益。 （4）信用债投资策略 信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产 品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响， 一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平，另一方面为发行人本身的信用状 况。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债 个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景 气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金 还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度， 研究债券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。 （5）杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，在风险可 控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。 （6）再投资策略 封闭期内，本基金持有的债券将获得一些利息收入，对于这些利息收入，本基金将再 投资于其他合适的投资标的。如果付息日距离封闭期末较近，本基金将对这些利息进行流 动性管理。 （7）资产支持证券的投资策略招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 20 资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提 前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分 析和信用评级支持的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较，审慎投资 资产支持证券类资产。 （8）国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的， 适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将首先分析国 债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑 国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。 2、开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有 关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险， 满足开放期流动性的需求。 §9 投资决策程序 本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投 资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、分析员、交易员在投资管理过程中责任明确、 密切合作，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序 如下： （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项； （2）投资部门通过投资周会等方式讨论拟投资的个券，研究员构建模拟组合； （3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合； （4）基金经理发送投资指令； （5）交易部审核与执行投资指令； （6）数量分析人员对投资组合的分析与评估； （7）基金经理对组合的检讨与调整。 在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等 投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资 决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。 §10 业绩比较基准招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 21 本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准 推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准，以及如果未来指数发布机 构不再公布中证全债指数或更改指数名称时，经与基金托管人协商一致，本基金可在报中 国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。 §11 风险收益特征 本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平均风险和预期 收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 §12 基金投资组合报告 招商招益两年定期开放债券型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会 及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日，来源于《招商招益两年定期开放债 券型证券投资基金2018年第3季度报告》。 1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 214,619,900.00 96.06 其中：债券 214,619,900.00 96.06
资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 2,900,000.00 1.30 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,147,383.45 0.51 8 其他资产 4,747,012.76 2.12 9 合计 223,414,296.21 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 22 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 40,203,000.00 18.03 5 企业短期融资券 20,081,000.00 9.01 6 中期票据 154,335,900.00 69.22 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 214,619,900.00 96.25 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 101558004 15陕延油 MTN001 200,000 20,338,000.00 9.12 2 101753024 17陕煤化 MTN002 200,000 20,316,000.00 9.11 3 101752007 17兖矿 MTN002 200,000 20,210,000.00 9.06 4 101678004 16首钢 MTN001 200,000 19,874,000.00 8.91 5 101355009 13中铝业 MTN001 190,000 19,267,900.00 8.64 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 23 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的， 适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将首先分析国 债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑 国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 24 11 投资组合报告附注 11.1
报告期内基金投资的前十名证券除17陕煤化MTN002（证券代码101753024）外其他证 券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚 的情形。 根据2017年10月20日发布的相关公告，该证券发行人因其他被陕西省国税局稽查局 处以罚款。 根据2017年7月11日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被陕西省 国税局稽查局处以罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 11.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,747,012.76 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,747,012.76 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 25 §13 基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示： 招商招益两年债券A： 阶段 基金份 额净值 增长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 2016.12.15-2016.12.31 0.20% 0.04% -0.19% 0.27% 0.39% -0.23% 2017.01.01-2017.12.31 2.30% 0.07% -0.34% 0.06% 2.64% 0.01% 2018.01.01-2018.06.30 3.32% 0.07% 4.35% 0.08% -1.03% -0.01% 2018.01.01-2018.09.30 5.17% 0.06% 5.76% 0.08% -0.59% -0.02% 自基金成立起至2018.09.30 7.80% 0.07% 5.21% 0.08% 2.59% -0.01% 招商招益两年债券C： 阶段 基金份 额净值 增长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 2016.12.15-2016.12.31 0.10% 0.03% -0.19% 0.27% 0.29% -0.24% 2017.01.01-2017.12.31 2.10% 0.07% -0.34% 0.06% 2.44% 0.01% 2018.01.01-2018.06.30 3.13% 0.06% 4.35% 0.08% -1.22% -0.02% 2018.01.01-2018.09.30 4.99% 0.06% 5.76% 0.08% -0.77% -0.02% 自基金成立起至2018.09.30 7.30% 0.07% 5.21% 0.08% 2.09% -0.01% 注：本基金合同生效日为2016年12月15日。 §14 基金的费用与税收 14.1 基金费用的种类招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 26 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、C类基金份额的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金的开户费用、账户维护费用； 10、基金的注册登记费用； 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 14.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%的年费率计提。管理费的计算方法如 下： H＝E×0.60%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人 核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金 管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如 下： H＝E×0.20%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人 核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇 法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 3、基金销售服务费招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 27 本基金C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的0.30%的年 费率计提。C类基金份额销售服务费的计算公式如下： H=E×0.30%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日的基金资产净值 C类基金份额的销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理 人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一 次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 在基金封闭期以外，本基金不计提管理费、托管费、销售服务费。 除基金合同另有约定外，上述“14.1基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关 法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支 付。 14.3 不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 14.4 基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 14.5 基金管理费、基金托管费、基金销售服务费的调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金 托管费率、基金销售服务费等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率、基金销售服务费率，以及调低基金管理费率、基 金托管费率须召开基金份额持有人大会审议（法律法规或中国证监会另有规定的除外）； 调低基金销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 上刊登公告。招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 28 14.6 与基金销售有关的费用 1、申购费用 本基金A类基金份额收取申购费，C类基金份额不收取申购费。投资者在一天之内如 果有多笔申购，费率按单笔分别计算。 本基金A类基金份额的申购费率如下表： 申购金额（M） 申购费率 M<100万元 0.60% 100万元≤M<300万元 0.40% 300万元≤M<500万元 0.20% M≥500万元 1000元/笔 本基金A类基金份额的申购费用由A类基金份额的申购人承担，不列入基金资产，用 于基金的市场推广、销售、登记等各项费用。 A类基金份额申购费用的计算方法： 净申购金额=申购金额/（1＋申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额 申购费用=申购金额－净申购金额，或申购费用=固定申购费金额 申购费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第2位，小数点后第3位开始 舍去，舍去部分归基金财产。 基金招募说明书规定申购费率为固定金额的，则按基金招募说明书中费率规定执行， 不再享有费率优惠。 2、赎回费用 本基金A类和C类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限的不同收取，费率如下表： 赎回费率 持有期限（T） A类基金份额 C类基金份额 同一开放期内申购并赎回且持续持 有期少于7日 1.50% 同一开放期内申购并赎回且持续持 有期不少于7日 1.00% T≥两年 0.00% （注：1年指365天，2年为730天，依此类推） 赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×T日某类基金份额净值×赎回费率招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 29 赎回费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第2位，小数点后第3位开始 舍去，舍去部分归基金财产。 本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，对持续持有期少于7 日的 投资者收取的赎回费全额计入基金财产，对其他投资者所收取的赎回费总额的25%计入基 金财产，其余部分用于支付登记费和其他手续费等。 如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动，本基金将依新法规进行修改，不需召开 持有人大会。 3、转换费用 （1）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。 （2）每笔转换申请的转出基金端，收取转出基金的赎回费，并根据上述规定按比例归 入基金财产。 （3）每笔转换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转 入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率 （费用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差 费用。 （4）基金转换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。 4、基金管理人官网交易平台交易 www.cmfchina.com网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及 基金管理人公告。 5、基金管理人可以在法律法规允许的范围内、且对基金持有人无实质不利影响的前提 下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上公告。 6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定 基金促销计划。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人 可以适当调低本基金的申购费率、赎回费率和销售服务费率。 基金管理人可以针对特定投资人（如养老金账户等）开展费率优惠活动，届时将提前 公告。 §15 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运 作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及 其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2018年7月27日刊登的本基金招募说明书招商招益两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 30 进行了更新，并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了 内容补充和数据更新。 本次主要更新的内容如下： 1、更新了“重要提示”。 2、更新了“释义”。 3、在“基金管理人”部分，更新了“主要人员情况”。 4、在“基金托管人”部分，更新了“证券投资基金托管情况”。 5、在“相关服务机构”部分，更新了“基金份额销售机构”,更新了“律师事务所和 经办律师”。 6、在“基金的投资”部分，更新了“基金投资组合报告”。 7、更新了“基金的业绩”。 8、更新了“其他应披露事项”。 招商基金管理有限公司
2019年 1月 25日
