民生加银鑫喜灵活配置混合型证券 投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 2
号)?
基金管理人：民生加银基金管理有限公司?
基金托管人：包商银行股份有限公司?
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二零一九年一月?
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重要提示?
民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经 2016 年 2 月 2 日中国证监会证监许
可【2016 】221 号文注册。原基金合同于 2016 年 12 月 9 日 生效。根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发 布
的 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 （以下简称 “ 《规定》 ” ） ， 对已经成立的开放式基金，
原基金合同内容不符合该 《 规定》 的， 应当 在 《规定》 施行 之日起 6 个月 内修改基金合同并公告。 根 据 《规
定》等 法律 法 规，经 与基 金 托管人 协商 一 致，并 报监 管 机构备 案， 民 生加银 基金 管 理有限 公司 对 民生加银
鑫喜灵活配置混合型证券投资基金的基金合同进行了修改。 修改后的基金合同已于2018 年3 月23 日 生效。?
基金管 理人 保 证本招 募说 明 书的内 容真 实 、准确 、完 整 。本招 募说 明 书经中 国证 监 会注册 ，但 中 国证监会
对本基 金募 集 的注册 ，并 不 表明其 对本 基 金的价 值和 收 益做出 实质 性 判断或 保证 ， 也不表 明投 资 于本基金
没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。?
证券投资基金 （以下简称 “ 基金” ） 是一种长期投资工具， 其主要功能是分散投资， 降低投资单一证券所带
来的个 别风 险 。基金 不同 于 银行储 蓄和 债 券等能 够提 供 固定收 益预 期 的金融 工具 ， 投资人 购买 基 金，既可
能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。?
基金在 投资 运 作过程 中可 能 面临各 种风 险 ，既包 括市 场 风险， 也包 括 基金自 身的 管 理风险 、技 术 风险、合
规风险 以及 本 基金特 有风 险 等。巨 额赎 回 风险是 开放 式 基金所 特有 的 一种风 险， 即 当单个 开放 日 基金的净
赎回申请超过上一开放日基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。?
本基金 是混 合 型证券 投资 基 金，预 期风 险 高于债 券型 基 金和货 币市 场 基金， 低于 股 票型基 金， 属 于中高预
期风险 和中 高 预期收 益的 基 金产品 。投 资 者应当 认真 阅 读基金 合同 、 招募说 明书 等 基金信 息披 露 文件，了
解基金 的风 险 收益特 征， 根 据自身 的投 资 目的、 投资 期 限、投 资经 验 、资产 状况 等 判断基 金是 否 和自身的
风险承 受能 力 相适应 ，自 主 判断基 金的 投 资价值 ，自 主 做出投 资决 策 ，自行 承担 投 资风险 ，并 通 过基金管
理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。?
本基金 的投 资 范围包 括中 小 企业私 募债 券 ，中小 企业 私 募债券 是根 据 相关法 律法 规 由非上 市中 小 企业采用
非公开 方式 发 行的债 券。 中 小企业 私募 债 券的风 险主 要 包括信 用风 险 、流动 性风 险 、市场 风险 等 。信用风
险指发 债主 体 违约的 风险 ， 是中小 企业 私 募债券 最大 的 风险。 流动 性 风险是 由于 中 小企业 私募 债 券交投不
活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。 市场风险是未来市场价格 （利率、 汇率、 股 票价格、 商品价格等）
的不确 定性 带 来的风 险， 它 影响债 券的 实 际收益 率。 这 些风险 可能 会 给基金 净值 带 来一定 的负 面 影响和损
失。?
基金管 理人 承 诺依照 恪尽 职 守、诚 实信 用 、谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运 用基金 资产 ， 但不保 证本 基 金一定盈
利，也 不保 证 最低收 益。 本 基金的 过往 业 绩及其 净值 高 低并不 预示 其 未来业 绩表 现 ，基金 管理 人 管理的其
他基金 的业 绩 也不构 成对 本 基金业 绩表 现 的保证 。基 金 管理人 提醒 投 资人基 金投 资 的“买 者自 负 ”原则，
在做出 投资 决 策后， 基金 运 营状况 与基 金 净值变 化引 致 的投资 风险 ， 由投资 人自 行 负担。 投资 有 风险，投
资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。?
除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为 2018 年 12 月 09 日 ，有关财务数据和净值表现截止日为
2018 年 09 月 30 日（财务数据未经审计） 。?
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目录?
重要提示 1?一、基金管理人 4?
二、基金托管人 19?
三、相关服务机构 19?
四、基金的名称 23?
五、基金的类型 23?
六、基金的投资目标 23?
七、基金的投资方向 23?
八、基金的投资策略 24?
九、基金的业绩比较基准 26?
十、基金的风险收益特征 26?
十一、基金的投资组合报告 26?
十二、基金的业绩 31?
十三、基金的费用与税收 32?
十四、对招募说明书更新部分的说明 33?
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一、基金管理人?
一、基金管理人概况?
名称：民生加银基金管理有限公司?
注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生 金融大厦 13 楼 13A?
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生 金融大厦 13 楼 13A?
法定代表人：张焕南?
成立时间：2008 年 11 月 3 日?
批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187 号?
组织形式：有限责任公司（中外合资）?
注册资本：人民币叁亿元?
存续期间：永续经营?
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务?
股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股 63.33％） 、加拿大皇家银行（持股 30 ％） 、三峡
财务有限责任公司（持股 6.67 ％）?
电话：010‐68960030?
传真：010‐88566500?
联系人：张冬梅?
民生加 银基 金 管理有 限公 司 设有股 东会 、 董事会 、监 事 会；董 事会 下 设专门 委员 会 ：审计 委员 会 、合规与
风险管 理委 员 会、薪 酬与 提 名委员 会； 经 营管理 层下 设 专门委 员会 ： 投资决 策委 员 会、风 险控 制 委员会和
产品委 员会 ， 以及设 立常 设 部门。 投资 决 策委员 会下 设 公募投 资决 策 委员会 和专 户 投资决 策委 员 会；常设
部门包括： 投资部、 研究部、 固定收益部、 专户理财一部、 专户理财二部、 专户理财三部、 专户理财四部、
资产配 置部 、 战略发 展与 产 品部、 市场 策 划中心 、渠 道 管理部 、机 构 一部、 机构 二 部、机 构三 部 、机构四
部、电 子商 务 部、客 户服 务 部、交 易部 、 监察稽 核部 、 风险管 理部 、 运营管 理部 、 信息技 术部 、 深圳管理
总部、综合管理部。?
基金管理情况：截至 2018 年 12 月 09 日，民生加银基金管理有限公司管理 43 只开放式基金：民生加银品
牌蓝筹 灵活 配 置混合 型证 券 投资基 金、 民 生加银 增强 收 益债券 型证 券 投资基 金、 民 生加银 精选 混 合型证券
投资基 金、 民 生加银 稳健 成 长混合 型证 券 投资基 金、 民 生加银 内需 增 长混合 型证 券 投资基 金、 民 生加银景气行业 混合 型 证券投 资基 金 、民生 加银 中 证内地 资源 主 题指数 型证 券 投资基 金、 民 生加银 信用 双 利债券型
证券投 资基 金 、民生 加银 红 利回报 灵活 配 置混合 型证 券 投资基 金、 民 生加银 平稳 增 利定期 开放 债 券型证券
投资基 金、 民 生加银 现金 增 利货币 市场 基 金、民 生加 银 积极成 长混 合 型发起 式证 券 投资基 金、 民 生加银家
盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型
证券投 资基 金 、民生 加银 策 略精选 灵活 配 置混合 型证 券 投资基 金、 民 生加银 岁岁 增 利定期 开放 债 券型证券
投资基 金、 民 生加银 平稳 添 利定期 开放 债 券型证 券投 资 基金、 民生 加 银现金 宝货 币 市场基 金、 民 生加银城
镇化灵 活配 置 混合型 证券 投 资基金 、民 生 加银优 选股 票 型证券 投资 基 金、民 生加 银 研究精 选灵 活 配置混合
型证券 投资 基 金、民 生加 银 新动力 灵活 配 置混合 型证 券 投资基 金、 民 生加银 新战 略 灵活配 置混 合 型证券投
资基金 、民 生 加银和 鑫定 期 开放债 券型 发 起式证 券投 资 基金、 民生 加 银量化 中国 灵 活配置 混合 型 证券投资
基金、 民生 加 银鑫福 灵活 配 置混合 型证 券 投资基 金、 民 生加银 鑫安 纯 债债券 型证 券 投资基 金、 民 生加银养
老服务 灵活 配 置混合 型证 券 投资基 金、 民 生加银 鑫享 债 券型证 券投 资 基金、 民生 加 银前沿 科技 灵 活配置混
合型证 券投 资 基金、 民生 加 银腾元 宝货 币 市场基 金、 民 生加银 鑫喜 灵 活配置 混合 型 证券投 资基 金 、民生加
银鑫升 纯债 债 券型证 券投 资 基金、 民生 加 银汇鑫 一年 定 期开放 债券 型 证券投 资基 金 、民生 加银 中 证港股通
高股息 精选 指 数型证 券投 资 基金、 民生 加 银鑫元 纯债 债 券型证 券投 资 基金、 民生 加 银家盈 季度 定 期宝理财
债券型证券投资基金、 民生加银智造 2025 灵 活配置混合型证券投资基金、 民生加银家盈半年定期宝理财债
券型证 券投 资 基金、 民生 加 银鹏程 混合 型 证券投 资基 金 、民生 加银 恒 益纯债 债券 型 证券投 资基 金 、民生加
银新兴成长混合型证券投资基金。?
（二）主要人员情况?
1 、董事会成员基本情况?
张焕南 先生 ： 董事长 ，硕 士 。历任 宜兴 市 实验小 学校 长 ，无锡 市委 办 公室副 主任 ， 市委副 秘书 长 ，江苏省
政府办 公厅 财 贸处处 长， 中 国银监 会江 苏 监管局 调研 员 ，中国 银监 会 银行监 管一 部 副主任 ，海 南 省政府副
秘书长 、研 究 室主任 ，民 生 银行董 事会 战 投办主 任。 现 任民生 加银 基 金管理 有限 公 司党委 书记 、 董事长并
代行总经理，民生加银资产管理有限公司党委书记、董事长并代行总经理。?
宋永明 先生 ： 董事、 副总 经 理、博 士。 历 任中国 建设 银 行山西 省分 行 计划财 务部 科 员，中 国人 民 银行银行
管理司 监管 制 度处主 任科 员 ，中国 银监 会 银行监 管一 部 国有银 行改 革 办公室 秘书 处 主任科 员， 中 国银监会
人事部 （党 委 组织部 ）综 合 处、机 关人 事 处副处 长， 中 国银监 会办 公 厅处长 ，中 国 银监会 城市 银 行部综合
处兼城商行监管处处长，中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员（副局级） 。2017 年 7 月加 入民生
加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理。?
Clive?Brown 先生：董事，学士。历任 Price?Waterhouse 审计师、高级经理，JP?Morgan? 资产管理亚洲业务、
JP?Morgan?EMEA 和 JP?Morgan 资产管理的首席执行官。现任加拿大皇家银行环球资产管理（英国）有限公
司亚洲区和 RBC?EMEA 全球资 产管理首席执行官。?
王维绛 先生 ： 董事， 学士 。 历任外 汇管 理 局储备 管理 司 副司长 及首 席 投资官 、汇 丰 集团伦 敦总 部 及香港分
行全球 市场 部 董事总 经理 、 加拿大 皇家 银 行香港 分行 资 本市场 部董 事 总经理 、加 拿 大皇家 银行 北 京分行行
长。现任加拿大皇家银行董事总经理、香港分行中国区 CEO 。?
张星燎 先生 ： 董事， 硕士 。 历任葛 洲坝 电 厂会计 、中 国 长江电 力股 份 有限公 司财 务 主任、 财务 部 副经理、
湖北大 冶有 色 金属有 限公 司 副总经 理、 财 务总监 、监 事 会副主 席、 湖 北清能 地产 集 团有限 公司 董 事、党委
委员、 副总经理、 总会计师、 中国长江三峡集团公司资产财务部主任。 现任三峡财务有限责任公司总经理、
党委副书记。?
任淮秀 先生 ： 独立董 事， 经 济学博 士。 历 任中国 人民 大 学工业 经济 系 讲师， 基本 建 设经济 教研 室 主任、党
支部书 记， 投 资经济 系副 系 主任， 投资 经 济系副 教授 ， 财金学 院投 资 经济系 系主 任 ，人民 大学 财 金学院副
院长。现任中国人民大学财政金融学院教授委员会副主席。?
钟伟先 生： 独 立董事 ，博 士 后。历 任江 南 大学商 学院 讲 师、北 京师 范 大学经 济学 院 副教授 ，教 授 ，曾在同
济大学管理科学与工程学院从事博士后研究，2005 年至 今兼任厦门大学经济学院教授、 博导， 北 京市跨世
纪哲学社会科学人才入选者， 教育部新世纪哲学社会科学人才入选者。2008 年共同 创立金融智库中国金融四十人。现任北京师范大学金融系教授、博士生导师。?
于学会先生： 独立董事， 学士。 从事过 10 年企业经营管理工作。 历任北京市汉华律师事务所律师、 北京市
必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师事务所合伙人、律师。?
2 、监事会成员基本情况?
朱晓光 先生 ： 监事会 主席 ， 硕士， 高级 经 济师。 历任 中 国银行 北京 分 行财会 部副 科 长，中 国民 生 银行总行
财会部 会计 处 处长， 中国 民 生银行 福州 分 行副行 长， 中 国民生 银行 中 小企业 金融 部 副总经 理兼 财 务总监，
民生加银基金管理有限公司督察长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、监事会主席。?
谭伟明 先生 ： 监事， 香港 专 业文凭 ，香 港 会计师 公会 会 士、香 港特 许 公认会 计师 工 会资深 会员 。 曾在普华
永道国 际会 计 事务所 、黛 丽 斯国际 有限 公 司、怡 富集 团 从事财 务工 作 ，曾任 摩根 资 产管理 董事 总 经理兼北
亚区主 管、 德 意志银 行资 产 与财富 管理 董 事总经 理兼 全 球客户 亚太 区 （日本 除外 ） 主管。 现任 加 拿大皇家
银行环球资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。?
刘大明 先生 ： 监事， 博士 。 历任北 京师 范 大学出 版社 职 员，北 京光 磊 （博诚 慧） 文 化发展 有限 公 司业务主
管，三 峡财 务 有限责 任公 司 研究发 展部 研 究员及 投资 银 行部研 究员 、 部门经 理助 理 。现任 三峡 财 务有限责
任公司投资银行部部门负责人。?
董文艳 女士 ： 监事， 学士 。 曾就职 于河 南 叶县教 育局 办 公室从 事统 计 工作， 中国 人 民银行 外管 局 从事稽核
检查工作。2008 年加入民生加银基金管理有限公司， 现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人
兼工会办公室主任。?
刘静女士： 监事， 博士。 曾就职于中国证监会稽查总队、 稽查局。2015 年加 入民生加银基金管理有限公司，
现任民生加银基金管理有限公司风险管理部总监。?
李杨女士： 监事， 硕士。 曾就职于广发银行北京分行。2012 年加入民生 加银基金管理有限公司， 现任民生
加银基金管理有限公司电子商务部总监。?
3 、高级管理人员基本情况?
张焕南先生：董事长并代行总经理，简历见上。?
宋永明先生：副总经理，简历见上。?
于善辉先生： 副总经理， 硕 士。 历任天相 投资顾问有限公司董事、 副 总经理。2012? 年加入民生加银基金 管
理有限 公司 ， 曾兼任 金融 工 程与产 品部 总 监、总 经理 助 理。现 任民 生 加银基 金管 理 有限公 司党 委 委员、副
总经理 ，兼 专 户理财 二部 总 监、资 产配 置 部总监 、专 户 投资总 监、 投 资决策 委员 会 主席、 公募 投 资决策委
员会主席、专户投资决策委员会主席。?
邢颖女士： 督察长， 博士。 历任中国人民武装警察部队学院法律教研室副教授、 北京观韬律师事务所律师、
湘财荷 银基 金 管理有 限公 司 产品部 经理 及 监察稽 核部 副 总监、 大成 基 金管理 有限 公 司监察 稽核 部 经理、泰
达宏利基金管理有限公司法律合规部总经理、 方正富邦 基金管理有限公司监察稽核部总监，2012 年 4 月加
入民生加银基金管理有限公司， 现任民生加银基金管理有限公司党委委员、 督察长， 兼任监察稽核部总监。?
王国栋 先生 ： 副总经 理， 硕 士。历 任金 融 时报社 证券 新 闻部、 总编 室 编辑、 记者 ， 中国人 民财 产 保险股份
有限公司党委 办公室/ 办公室 品牌宣传处副 处长、高级业 务主管，中国 出口信用保险 公司党委办公 室/ 办公
室处长 、主 任 助理， 中国 出 口信用 保险 公 司上海 分公 司 党委委 员、 总 经理助 理， 中 国出口 信用 保 险公司党
委办公室/ 办公室副主任。2016 年 6 月加入 民生加银基金管理有限公司，曾任党委委员、董事会秘书，现
任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理。?
4 、本基金基金经理?
邱世磊先生: 中国人民大学管理学本科、 硕士， 8 年证券从业经历， 曾就职于海通证券债券部担任高级经理，
在渤海证券资管部担任高级研究员， 在东 兴证券资管部担任高级投资经理。2015 年 4 月加入民生加银基金
管理有 限公 司 ，曾担 任固 定 收益部 基金 经 理助理 ，现 担 任基金 经理 职 务。曾 任民 生 加银新 动力 灵 活配置定
期开放混合型证券投资基金(2016 年 01 月至 2016 年 06 月) 、 民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金
(2016 年 06 月至2017 年 04 月) 的基金经理。 现任民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金(2016 年 01
月至今) 、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金(2016 年 08 月至 今) 、民生加银鑫喜灵活配置混合 型证券投资基金(2016 年 12 月至 今) 、民生加银鹏程混合型证券投资基金(2018 年 03 月至 今) 、民生加银转 债
优选债券型证券投资基金(2018 年 03 月至 今) 、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金(2018 年
09 月至今) 、民 生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金(2018 年 09 月至今) 的基 金经理。?
5 、投资决策委员会?
投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会， 由 10 名成员组成。 由于善辉先生担任投
资决策 委员 会 主席、 公募 投 资决策 委员 会 主席、 专户 投 资决策 委员 会 主席， 现任 公 司副总 经理 兼 专户理财
二部总 监、 专 户投资 总监 、 资产配 置部 总 监；杨 林耘 女 士，投 资决 策 委员会 委员 、 公募投 资决 策 委员会委
员，现 任公 司 首席研 究员 ； 刘旭明 先生 ， 担任投 资决 策 委员会 委员 、 公募投 资决 策 委员会 委员 ， 现任投资
部总监 ；牛 洪 振先生 ，投 资 决策委 员会 委 员、公 募投 资 决策委 员会 委 员、专 户投 资 委员会 委员 ， 现任公司
交易部 总监 ； 陈廷国 先生 ， 公募投 资决 策 委员会 委员 ， 现任研 究部 首 席分析 师； 蔡 晓先生 ，投 资 决策委员
会委员 、公 募 投资决 策委 员 会委员 、专 户 投资决 策委 员 会委员 ，现 任 研究部 副总 监 ；孙伟 先生 ， 公募投资
决策委 员会 委 员，现 任投 资 部副总 监； 李 宁宁女 士， 投 资决策 委员 会 委员、 专户 投 资决策 委员 会 委员，现
任公司 总经 理 助理； 赵景 亮 先生， 专户 投 资决策 委员 会 委员， 现任 专 户理财 一部 总 监；尹 涛先 生 ，专户投
资决策委员会委员，现任专户理财二部总监助理。?
6 、上述人员之间不存在亲属关系。?
三、基金管理人的职责?
按照《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人必须履行以下职责：?
1 、 依法募集资金， 办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、 申购、 赎 回和登
记事宜；?
2 、办理基金备案手续；?
3 、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；?
4 、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；?
5 、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；?
6 、编制季度、半年度和年度基金报告；?
7 、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；?
8 、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；?
9 、按照规定召集基金份额持有人大会；?
10 、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；?
11 、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；?
12 、中国证监会规定的其他职责。?
四、基金管理人承诺?
1 、基 金管 理人 承诺严 格遵 守 《中华 人民 共 和国证 券法 》 ， 并建立 健全 的 内部控 制制 度 ，采取 有效 措 施，防
止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生；?
2 、基 金管 理人 承诺严 格遵 守 《基金 法》 、 《 运作办 法》 ，建 立健全 的内 部 控制制 度， 采 取有效 措施 ， 防止以
下《基金法》 、 《运作办法》禁止的行为发生：?
（1 ）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；?
（2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产；?
（3 ）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；?
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；?
（5 ）侵占、挪用基金财产；?
（6 ）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；?
（7 ）玩忽职守，不按照规定履行职责；?
（8 ）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。?
3 、 基金管理人承诺加强人员管理， 强化职业操守， 督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范， 诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：?
（1 ）越权或违规经营；?
（2 ）违反基金合同或托管协议；?
（3 ）损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；?
（4 ）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；?
（5 ）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；?
（6 ）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；?
（7 ） 泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密， 尚未依法公开的基金投资内容、 基金投资计划 等
信息；利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；?
（8 ）除按法律法规、基金管理公司制度进行基金投资外，直接或间接进行其他股票交易；?
（9 ）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；?
（10 ）故意损害投资人及其他同业机构、人员的合法权益；?
（11 ）以不正当手段谋求业务发展；?
（12 ）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；?
（13 ）信息披露不真实，有误导、欺诈成分；?
（14 ）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。?
4 、 本基金管理人将根据基金合同的规定， 按照招募说明书列明的投资目标、 策略及限制等全权处理本基金
的投资。?
5 、 本基金管理人不从事违反 《基金法》 的行为， 并建立健全内部控制制度， 采取有效措施， 保证基金财产
不用于下列投资或者活动：?
（1 ）承销证券；?
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保；?
（3 ）从事承担无限责任的投资；?
（4 ）买卖其他基金份额，但中国证监会另有规定的除外；?
（5 ）向其基金管理人、基金托管人出资；?
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；?
（7 ）法律、行政法规规定和中国证监会规定禁止的其他活动。?
五、基金经理承诺?
1 、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；?
2 、不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；?
3 、 不违反现行有效的有关法律法规、 基金合同和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、
基金的 商业 秘 密、尚 未依 法 公开的 基金 投 资内容 、基 金 投资计 划等 信 息，或 利用 该 信息从 事或 者 明示、暗
示他人从事相关的交易活动；?
4 、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。?
六、基金管理人的内部控制制度?
本基金管理人即民生加银基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 为保证本公司诚信、 合法、 有效经营， 防
范、 化解经营风险和所管理的资产运作风险， 充分保护资产委托人、 公司和公司股东的合法权益， 依据 《基
金法》 、 《 证券 投资基 金管 理 公司内 部控 制 指导意 见》 等 法律法 规和 中 国证监 会的 有 关文件 ，以 及 《民生加
银基金管理有限公司章程》 ，制定《民生加银基金管理有限公司内部控制大纲》 。?
内部控 制体 系 是指公 司为 防 范和化 解风 险 ，保证 经营 运 作符合 公司 的 发展规 划， 在 充分考 虑内 外 部环境的
基础上 ，通 过 建立组 织机 制 、运用 管理 方 法、实 施操 作 程序与 控制 措 施而形 成的 系 统。内 部控 制 制度是公
司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的总称。?
内部控制制度由公司章程、 内部控制大纲、 基本管理制度、 部门管理制度、 各项具体业务规则等部分组成。?
1 、内部控制的总体目标?（1 ）保护基金投资人利益不受侵犯，维护股东的合法权益。?
（2 ） 保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 自觉形成守法经营、 规范运作的经营
思想和经营理念。?
（3 ）建立和健全法人治理结构，形成合理的决策、执行和监督机制。?
（4 ） 防范和化解经营风险， 提高经营管理效益， 确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整， 实现 公
司的持续、稳定、健康发展。?
（5 ）确保公司经营目标和发展战略的顺利实施。?
（6 ）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。?
2 、内部控制遵循以下原则?
（1 ） 健全性原则。 内部控制须覆盖公司的各项业务、 各个部门和各级岗位， 并渗透到各项业务过程， 涵盖
到决策、执行、监督、反馈等各个环节。?
（2 ） 有效性原则。 通过科学的内控手段和方法， 建立合理适用的内控程序， 并适时调整和不断完善， 维护
内控制度的有效执行。?
（3 ） 独立性原则。 公司各机构、 部门和岗位的职责应当保持相对独立， 公司基金资产、 自有资产、 其他资
产的运作应当分离。?
（4 ）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。?
（5 ） 成本效益原则。 公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效益， 以合理的控制成本 达
到最佳的内部控制效果。?
3 、制定内部控制制度遵循以下原则?
（1 ）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定。?
（2 ）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白和漏洞。?
（3 ）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。?
（4 ）有效性原则。内部控制制度应当是可操作的，有效的。?
（5 ） 适时性原则。 内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、 经营方针、 经营理
念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。?
4 、内部控制的基本要素?
内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。?
（1 ） 控制 环境 构成公 司内 部 控制的 基础 ， 控制环 境包 括 经营理 念和 内 控文化 、公 司 治理结 构、 组 织结构、
员工道德素质等内容。?
（2 ） 公司管理层应当牢固树立内控优先和风险管理理念， 培养全体员工的风险防范意识， 营造一个浓厚的
内控文 化氛 围 ，保证 全体 员 工及时 了解 国 家法律 法规 和 公司规 章制 度 ，使风 险意 识 贯穿到 公司 各 个部门、
各个岗位和各个环节。?
（3 ） 公司按 “利益公平、 信息透明、 信誉可靠、 责任到位” 的基本原则制定治理结构， 充分发挥独立董 事
和监事 会的 监 督职能 ，严 禁 不正当 关联 交 易、利 益输 送 和内部 人控 制 现象的 发生 ， 保护投 资者 利 益和公司
合法权益。?
（4 ） 公司根据健全性、 高效性、 独立性、 制约性、 前瞻性及防火墙等原则设计内部组织架构， 建立决策科
学、运 营规 范 、管理 高效 的 运行机 制， 包 括民主 、透 明 的决策 程序 和 管理议 事规 则 ，高效 、严 谨 的业务执
行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统。?
各职能 部门 是 公司内 部控 制 的具体 实施 单 位。各 部门 在 公司基 本管 理 制度的 基础 上 ，根据 具体 情 况制订本
部门的 业务 管 理规定 、操 作 流程及 内部 控 制规定 ，加 强 对业务 风险 的 控制。 部门 管 理层应 定期 对 部门内风
险进行评估，确定风险管理战略并实施，监控风险管理绩效，以不断改进风险管理能力。?
（5 ）公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：?
1 ） 各岗位职责明确， 有详细的岗位说明书和业务流程， 各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵
守，在授权范围内承担责任。?2 ）建立重要业务处理凭据传递和信息沟通机制，相关部门和岗位之间相互监督制衡。?
3 ）公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。 ?
（6 ） 内部控制风险评估包括定期和不定期的风险评估、 开展新业务之前的风险评估以及违规、 投诉、 危 机
事件发生后的风险评估等。?
（7 ）风险评估是每个控制主体的责任。?
1 ） 董事会下属的合规与风险管理委员会和督察长对公司制度的合规性和有效性进行评估， 并对公司与基金
运作的合法合规性进行监督检查。?
2 ）投资决策委员会负责对基金投资过程中的市场风险进行评估和控制。?
3 ）各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。?
（8 ）授权控制是内部控制活动的基本要点，它贯穿于公司经营活动的始终。授权控制的主要内容包括：?
1 ） 股东会、 董事会、 监事会和管理层必须充分了解和履行各自的职权， 建立健全公司授权标准和程序， 确
保授权制度的贯彻执行。?
2 ）公司各业务部门、分支机构和公司员工必须在规定的授权范围内行使相应的职责。?
3 ）公司业务实行分级授权管理，任何部门和个人不得越级越权办理业务。?
4 ） 公司重大业务的授权必须采取书面形式， 授权书须明确授权内容和时效， 经授权人签章确认后下达到被
授权人，并报有关部门备案。?
5 ） 公司授权要适当， 对已获授权的部门和人员须建立有效的评价和反馈机制， 对已不适用的授权须及时修
改或取消。?
（9 ） 建立 完善 的资产 分离 制 度，基 金资 产 与公司 资产 、 不同基 金的 资 产和其 他委 托 资产要 实行 独 立运作，
单独核算。?
（10 ） 建立 科 学、严 格的 岗 位分离 制度 ， 业务授 权、 业 务执行 、业 务 记录和 业务 监 督严格 分离 ， 投资和 交
易、交 易和 清 算、基 金会 计 和公司 会计 等 重要岗 位不 得 有人员 的重 叠 。重要 业务 部 门和岗 位须 实 行物理隔
离。?
（11 ）制定切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序。?
（12 ） 采用 适 当、有 效的 信 息系统 ，识 别 、采集 、加 工 并相互 交流 经 营活动 所需 的 一切信 息。 信 息系统 须
保证业 务经 营 信息和 财务 会 计资料 的真 实 性、准 确性 和 完整性 ，必 须 能实现 公司 内 部信息 的沟 通 和共享，
促进公司内部管理顺畅实施。?
（13 ） 根据 组 织架构 和授 权 制度， 建立 清 晰的业 务报 告 系统， 凡是 属 于超越 权限 的 任何决 策必 须 履行规 定
的请示报告程序。?
（14 ） 内部 控 制的监 督完 善 由公司 合规 与 风险管 理委 员 会、督 察长 和 监察稽 核部 等 部门在 各自 的 职权范 围
内开展 。必 要 时，公 司董 事 会、监 事会 、 合规与 风险 管 理委员 会、 总 经理等 均可 聘 请外部 专家 对 公司内部
控制进行检查和评价。?
（15 ） 根据 市 场环境 、新 的 金融工 具、 新 的技术 应用 和 新的法 律法 规 等情况 ，公 司 须组织 专门 部 门对原 有
的内部控制进行全面的检讨，审查其合法合规性、合理性和有效性，适时改进。?
5 、内部控制的主要内容?
（1 ）研究业务控制主要内容包括：?
1 ）研究工作应保持独立、客观。?
2 ）建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。?
3 ）建立投资对象备选库制度，研究部门根据基金合同要求，在充分研究的基础上建立和维护备选库。?
4 ）建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。?
5 ）建立研究报告质量评价体系。?
（2 ）投资决策业务控制主要内容包括：?
1 ）投 资决 策应 当严格 遵守 法 律法规 的有 关 规定， 符合 基 金合同 所规 定 的投资 目标 、 投资范 围、 投 资策略、
投资组合和投资限制等要求。?2 ）健全投资决策授权制度，明确界定投资权限，严格遵守投资限制，防止越权决策。?
3 ）投资决策应当有充分的投资依据，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。?
4 ）建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。?
5 ） 建立科学的投资管理业绩评价体系， 包括投资组合情况、 是否符合基金产品特征和决策程序、 基金绩 效
归因分析等内容。?
（3 ）基金交易业务控制主要内容包括：?
1 ）基金交易实行集中交易制度，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。?
2 ）公司应当建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施。?
3 ）投 资指 令应 进行审 核， 确 认其合 法、 合 规与完 整后 方 可执行 ，如 出 现指令 违法 违 规或者 其他 异 常情况，
应当及时报告相应部门与人员。?
4 ）公司应当执行公平的交易分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公平对待。?
5 ）建立完善的交易记录制度，交易记录应当及时进行反馈、核对并存档保管。?
6 ）建立科学的交易绩效评价体系。?
7 ）场外交易、网下申购等特殊交易应当根据内部控制的原则制定相应的流程和规则。?
8 ） 建立严格有效的制度， 防止不正当关联交易损害基金持有人利益。 基金投资涉及关联交易的， 应在相 关
投资研究报告中特别说明，并报公司相关部门批准。?
（4 ）基金清算和基金会计业务控制主要内容包括：?
1 ）规范基金清算交割和会计核算工作，在授权范围内，及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全。 ?
2 ）基金会计与公司会计在人员、空间、制度上严格分离。?
3 ） 对所管理的基金以基金作为会计核算主体， 每只基金分别设立不同的独立帐户， 进行单独核算， 保证 不
同基金在名册登记、帐户设置、资金划转、帐簿记录等方面相互独立。?
4 ）公司应当采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值。 ?
5 ）与托管银行间的业务往来严格按《托管协议》进行，分清权责，协调合作，互相监督。?
（5 ）基金营销业务控制主要内容包括：?
1 ）新产品开发前应进行充分的市场调研和可行性论证，进行风险识别，提出风险控制措施。?
2 ） 以竭诚服务于基金投资者为宗旨， 开展市场营销、 基金销售及客户服务等各项业务， 严禁误导和欺骗 投
资者。?
3 ） 注重对市场的开发和培育， 统一部署基金的营销战略计划， 建立客户服务体系， 为投资者提供周到的 售
前、售中和售后服务。?
4 ）以诚信为原则进行基金和公司的对外宣传，自觉维护公司形象。?
（6 ）信息披露控制主要内容包括：?
1 ）严 格按 照法 律、法 规和 中 国证监 会的 有 关规定 ，建 立 完善的 信息 披 露制度 ，保 证 公开披 露的 信 息真实、
准确、完整、及时。?
2 ）公司设立信息披露负责人，负责信息披露工作，进行信息的组织、审核和发布。?
3 ） 公司对信息披露应当进行持续检查和评价， 对存在的问题及时提出改进办法， 对信息披露出现的失误提
出处理意见，并追究相关人员的责任。?
4 ）公司掌握内幕信息的人员在信息公开披露前不得泄露其内容。?
（7 ）信息技术系统控制主要内容包括：?
1 ）根 据国 家有 关法律 法规 的 要求， 遵循 安 全性、 实用 性 、可操 作性 原 则，严 格制 定 信息系 统的 管 理规章、
操作流程、岗位手册和风险控制制度。?
2 ） 信息技术系统的设计开发应符合国家、 金融行业软件工程标准的要求， 编写完整的技术资料； 在实现 业
务电子化时，应设置保密系统和相应控制机制，并保证计算机系统的可稽性。?
3 ） 对信息系统的项目立项、 设计、 开发、 测试、 运行和维护整个过程实施明确的责任管理， 信息技术系统
投入运行前，必须经过业务、运营、监察稽核等部门的联合验收。?4 ） 公司应当通过严格的授权制度、 岗位责任制度、 门禁制度、 内外网分离制度等管理措施， 确保系统安全
运行。?
5 ） 计算机机房、 设备、 网络等硬件要求应当符合有关标准， 设备运行和维护整个过程实施明确的责任管理，
严格划分业务操作、技术维护等方面的职责。?
6 ）公 司软 件的 使用应 充分 考 虑软件 的安 全 性、可 靠性 、 稳定性 和可 扩 展性， 应具 备 身份验 证、 访 问控制、
故障恢复、安全保护、分权制约等功能。?
7 ）信息技术系统设计、软件开发等技术人员不得介入实际的业务操作。?
8 ） 建立计算机系统的日常维护和管理， 数据库和操作系统的密码口令应当分别由不同人员保管。 用户使用
的密码口令要定期更换，不得向他人透露。?
9 ） 对信息数据实行严格的管理， 保证信息数据的安全、 真实和完整， 并能及时、 准确地传递到各职能部门。?
10 ）严格计算机交易数据的授权修改程序，建立电子信息数据的定期查验制度。?
11 ）建立电子信息数据的即时保存和备份制度，重要数据应当异地备份并且长期保存。?
12 ）指定专人负责计算机病毒防范工作，建立定期病毒检测制度。?
13 ）信 息技 术 系统应 当定 期 稽核检 查， 完 善业务 数据 保 管等安 全措 施 ，进行 排除 故 障、灾 难恢 复 演习， 确
保系统可靠、稳定、安全地运行。?
（8 ）公司财务管理控制主要内容包括：?
1 ） 公司根据国家颁布的会计准则和财务通则， 严格按照公司财务和基金财务相互独立的原则制定公司会计
制度、 财务 制 度、会 计工 作 操作流 程和 会 计岗位 工作 手 册，并 针对 各 个风险 控制 点 建立严 密的 会 计系统控
制。?
2 ） 公司应当明确职责划分， 在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责， 严禁需要相互监督的岗位由一人独
自操作全过程。?
3 ） 建立凭证制度， 通过凭证设计、 登录、 传递、 归档等一系列凭证管理制度， 确保正确记载经济业务， 明
确经济责任。?
4 ）建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序。?
5 ）建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。?
6 ）建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督。?
7 ）制定财务收支审批制度和费用报销管理办法，自觉遵守国家财税制度和财经纪律。?
8 ） 制定完善的会计档案保管和财务交接制度， 财会部门应妥善保管密押、 业务用章、 支票等重要凭据和会
计档案，严格会计资料的调阅手续，防止会计数据的毁损、散失和泄密。?
9 ）强化财产登记保管和实物资产盘点制度。?
（9 ）监察稽核控制主要内容包括：?
1 ） 公司设立督察长， 对董事会负责。 根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权， 督察长可以列席公司 相
关会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。?
2 ）督察长应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会应当对督察长的报告进行审议。 ?
3 ） 公司设立监察稽核部门， 对公司经营层负责， 开展监察稽核工作， 公司应保证监察稽核部门的独立性 和
权威性。?
4 ） 全面推行监察稽核工作的责任管理制度， 明确监察稽核部门各岗位的具体职责， 配备充足的监察稽核人
员，严格监察稽核人员的专业任职条件，严格监察稽核的操作程序和组织纪律。?
5 ） 公司应当强化内部检查制度， 通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况， 确保公司各项经营管理
活动的有效运行。?
6 ） 公司董事会和管理层应当重视和支持监察稽核工作， 对违反法律、 法规和公司内部控制制度的， 应当 追
究有关部门和人员的责任。?
6 、基金管理人关于内部控制制度的声明?
（1 ）公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。?（2 ）公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。?
二、基金托管人?
（一）基金托管人基本情况?
1 、基本情况?
名称：包商银行股份有限公司（简称“包商银行” ）?
注册地址：包头市青山区钢铁大街 6 号?
办公地址：深圳市福田区金田路 3038 号现 代国际大厦 2805 室?
法定代表人：李镇西?
成立日期：1998 年 12 月 16 日?
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复 2007[284] 号?
组织形式：股份有限公司?
注册资本：473084.989 万元人民币?
存续期间：永续经营?
基金托管资格批准文号：证监许可[2014]205 号?
联系电话：0755‐33352036?
传真：0755‐33352158?
联系人：董雁?
2 、主要人员情况?
包商银行总行设资产托管部， 下设市场营销、 运营管理、 监察稽核和行政管理 4? 个中心。 截至? 2018 年 12
月末，包商银行资产托管部共有员工? 32 人。?
3 、基金托管业务经营情况?
2014 年 2 月 10 日经中国证监会和银监会核准，包商银行正式获得证券投资基金托管资格。目前，包商银
行可开 展涵 盖 证券投 资基 金 、基金 公司 特 定客户 资产 管 理计划 、期 货 公司客 户资 产 管理计 划、 信 托计划、
商业银 行理 财 产品、 证券 公 司客户 资产 管 理计划 、股 权 投资基 金以 及 包括中 小企 业 私募债 在内 的 客户交易
资金等 多种 资 产托（ 保） 管 业务， 同时 积 极参与 互联 网 金融背 景下 第 三方资 金等 创 新产品 业务 ， 并与众多
基金公司、证券公司、信托公司、商业银行、PE 公司等 金融机构达成了合作意向，未来发展前景广阔。?
截至 2018 年 12 月 31 日， 包商银行托管产品涵盖证券投资基金、 客户资产管理计划、 信托计划、 商 业银行
理财产品以及私募基金等。包商银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。?
（二）基金托管人的内部风险控制制度说明?
1 、内部控制目标?
（1 ） 坚持守法经营、 规范运作的经营思想和经营理念， 确保我行托管业务严格遵守国家有关法律法规和行
业监管规则；?
（2 ） 形成科学合理的决策机制、 执行机制和监督机制， 防范和化解经营风险， 确保托管业务的稳健运行 和
托管资产的安全完整；?
（3 ） 建立有利于查错防弊、 堵塞漏洞、 消除隐患， 保证业务稳健运行的风险控制制度， 确保托管业务信息
真实、准确、完整、及时；?
（4 ） 确保内控机制、 体制的不断改进和各项业务制度、 流程的不断完善， 提高经营效率和效果， 促进托管
业务实现发展战略。?
2 、内部控制组织结构?
包商银行资产托管业务由总行内审部门、 资产托管部内设监察稽核中心及资产托管部各业务中心共同组成。
总行内 审部 门 对风险 进行 预 防和控 制。 总 行资产 托管 部 监察稽 核中 心 在总经 理直 接 领导下 ，独 立 于部门内
其他中 心， 对 各中心 、各 室 、各岗 位、 各 项业务 中的 风 险控制 情况 实 施监督 。各 中 心、各 室在 各 自职责范
围内实施具体的风险控制措施。?
3 、内部控制制度及措施?（1 ） 合法性原则： 必须符合国家及监管部门的法律法规和各项制度并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 ?
（2 ） 完整性原则： 一切业务、 管理活动的发生都必须有相应的规范程序和监督制约； 监督制约必须渗透到
托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖到基金托管部所有的部门、岗位和人员。?
（3 ） 及时性原则： 托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录； 按照 “内控优先” 的原则， 新设机
构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。?
（4 ）审慎性原则：必须实现防范风险、审慎经营，保证基金财产的安全与完整。?
（5 ） 有效性原则： 必须根据国家政策、 法律及包商银行经营管理的发展变化进行适时修订； 必须保证制 度
的全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。?
（6 ） 独立 性原 则：设 立专 门 履行基 金托 管 人职责 的管 理 部门； 直接 的 操作人 员和 控 制人员 必须 相 对独立、
适当分离；基金托管部内部设置独立的负责稽核监察部门专责内控制度的检查。?
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序?
基金托管人通过参数设置将 《基金法》 、 《运 作办法》 、 基金合同、 托管协议规定的投资比例和禁止投资品种
输入监 控系 统 ，每日 登录 监 控系统 监督 基 金管理 人的 投 资运作 ，并 通 过基金 资金 账 户、基 金管 理 人的投资
指令等监督基金管理人的其他行为。?
当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理：?
1 、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；?
2 、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式对基金管理人进行提示；?
3 、 书面报告。 对投资比例超标、 清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为， 书面提示有关基金管理人并
报中国证监会。?
三、相关服务机构?
（一）销售机构及联系人?
1 ．直销机构?
民生加银基金管理有限公司?
注册地址：深圳市福田区福中三路 2005 号 民生金融大厦 13 楼 13A?
办公地址：? 深圳市福田区福中三路 2005 号 民生金融大厦 13 楼 13A?
法定代表人：张焕南?
客服电话：400‐8888‐388?
联系人：林泳江?
电话：0755‐23999809?
传真：0755‐23999810?
网址：www.msjyfund.com.cn?
（二）注册登记机构?
名称：民生加银基金管理有限公司?
注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生 金融大厦 13 楼 13A?
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生 金融大厦 13 楼 13A?
法定代表人：张焕南?
电话：0755‐23999888?
传真：0755‐23999833?
联系人：蔡海峰?
（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师?
名称：上海市通力律师事务所?
注册地址：上海市浦东新区银城中路 68 号 时代金融中心 19 楼?
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号 时代金融中心 19 楼?
负责人：韩炯?经办律师：吕红、安冬?
电话：021‐31358666?
传真：021‐31358600?
联系人：安冬?
（四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师?
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）?
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广 场安永大楼 17 层 01‐12 室?
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东 方广场安永大楼 17 层 01‐12 室?
执行事务合伙人：TonyMao? 毛鞍宁?
经办注册会计师：昌华、乌爱莉?
电话：010‐58153000?0755‐25028288?
传真：010‐85188298?0755‐25026188?
联系人：昌华?
四、基金的名称?
民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金?
五、基金的类型?
混合型证券投资基金?
六、基金的投资目标?
本基金 主要 通 过基金 管理 人 研究团 队深 入 、系统 、科 学 的研究 ，挖 掘 具有长 期投 资 价值的 标的 构 建投资组
合，在严格控制下行风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的持续稳健收益。?
七、基金的投资方向?
本基金 的投 资 范围为 具有 良 好流动 性的 金 融工具 ，包 括 国内依 法发 行 上市的 股票 （ 含中小 板、 创 业板及其
他经中国证监会允许投资的股票等） ， 债券 （含国债、 金 融债、 企业债、 公司债、 地 方政府债、 次级债、 可
转换债券、 分离交易可转债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券 （含超短期融资券） 、 中小企业私募债券及
其他经中国证监会允许投资的债券等） 、 资产支持证券、 债券回购、 质押及买断式回购、 银行存款等固定收
益类资 产以 及 现金， 以及 法 律法规 或中 国 证监会 允许 基 金投资 的其 他 金融工 具（ 但 须符合 中国 证 监会的相
关规定） 。?
基金的投资 组 合比例为： 本 基金的股票 资 产投资比例 为 0%‐‐95% 。本 基 金保持现金 或 到期日在一 年 以内 的
政府债券不低于基金资产净值的 5% ，前述 现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。?
如法律 法规 或 监管机 构以 后 允许基 金投 资 其他品 种， 基 金管理 人在 履 行适当 程序 后 ，可以 将其 纳 入投资范
围。?
八、基金的投资策略?
本基金 通过 对 宏观经 济、 财 政政策 、货 币 政策、 市场 利 率以及 各行 业 等方面 的深 入 、系统 、科 学 的研究，
采用“ 自上 而 下”和 “自 下 而上” 相结 合 的投资 策略 ， 在严格 控制 风 险和保 持充 足 流动性 的基 础 上，动态
调整资产配置比例，力求最大限度降低投资组合的波动性，力争获取持续稳定的绝对收益。?
1 、大类资产配置策略?
本基金 主要 对 国内外 宏观 经 济环境 、货 币 财政政 策形 势 、证券 市场 走 势等进 行综 合 分析， 采用 定 量和定性
相结合的研究方法，确定本基金在股票、债券等各类资产的投资比例。?
2 、股票投资策略?
本基金充分发挥基金管理人的研究优势， 通过对宏观经济、 政策走向、 市场利率以及行业发展等进行全面、
深入、 系统 、 科学的 研究 ， 积极主 动构 建 投资组 合， 并 在实际 运行 过 程中将 不断 进 行修正 ，优 化 股票投资
组合。 具体 来 说，本 基金 股 票投资 策略 主 要是以 研究 部 的基本 面研 究 和个股 挖掘 为 依据， 主要 考 虑的方面
包括上 市公 司 治理结 构、 核 心竞争 优势 、 议价能 力、 市 场占有 率、 成 长性、 盈利 能 力、运 营效 率 、财务结
构、现 金流 情 况等公 司基 本 面因素 ，对 上 市公司 的投 资 价值进 行综 合 评价， 精选 具 有较高 投资 价 值的上市公司构建投资组合。并根据市场的变化，灵活调整投资组合，从而提高组合收益，降低组合波动。?
3 、债券投资策略?
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。?
（1 ）债券投资组合策略?
本基金 的投 资 组合策 略采 用 自上而 下进 行 分析， 从宏 观 经济和 货币 政 策等方 面， 判 断未来 的利 率 走势，从
而确定 债券 资 产的配 置策 略 ；同时 ，在 日 常的操 作中 综 合运用 久期 管 理、收 益率 曲 线形变 预测 等 组合管理
手段进行债券日常管理。?
1 ）久期管理?
本基金 通过 宏 观经济 及政 策 形势分 析， 对 未来利 率走 势 进行判 断， 在 充分保 证流 动 性的前 提下 ， 确定债券
组合久期以及可以调整的范围。?
2 ）收益率曲线形变预测?
收益率 曲线 形 状的变 化将 直 接影响 本基 金 债券组 合的 收 益情况 。本 基 金将根 据宏 观 面、货 币政 策 面等综合
因素， 对收 益 率曲线 变化 进 行预测 ，在 保 证债券 流动 性 的前提 下， 适 时采用 子弹 、 杠铃或 梯形 策 略构造组
合。?
（2 ）个券选择策略?
在个券 选择 上 ，本基 金重 点 考虑个 券的 流 动性， 包括 是 否可以 进行 质 押融资 回购 等 要素， 还将 根 据对未来
利率走 势的 判 断，综 合运 用 收益率 曲线 估 值、信 用风 险 分析等 方法 来 评估个 券的 投 资价值 。此 外 ，对于可
转换债券等内嵌期权的债券，还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。?
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：?
1 ）信用等级高、流动性好；?
2 ）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；?
3 ） 在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下， 运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，
市场交易价格被低估的债券；?
4 ）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、有一定下行保护的可转债。?
4 、中小企业私募债券投资策略?
本基金 投资 中 小企业 私募 债 券，基 金管 理 人将根 据审 慎 原则， 制定 严 格的投 资决 策 流程、 风险 控 制制度和
信用风 险、 流 动性风 险处 置 预案， 并经 董 事会批 准， 以 防范信 用风 险 、流动 性风 险 等各种 风险 。 本基金将
适时跟 踪和 分 析中小 企业 私 募债券 发债 主 体的财 务状 况 以及营 业模 式 对偿债 能力 的 影响， 做好 风 险控制，
并综合 考虑 信 用基本 面、 债 券收益 率和 流 动性等 要素 ， 根据债 券市 场 的收益 率数 据 ，对单 个债 券 进行估值
分析， 选择 具 有良好 投资 价 值的私 募债 券 品种进 行投 资 。尽量 选择 有 担保或 其他 内 外部增 信措 施 来提高偿
债能力控制风险的私募债券，从而降低资产管理计划的风险。?
5 、资产支持证券投资策略?
在有效 控制 风 险的前 提下 ， 本基金 对资 产 支持证 券从 以 下方面 综合 定 价，选 择低 估 的品种 进行 投 资。主要
包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。?
九、基金的业绩比较基准?
沪深 300 指数 收益率×30% ＋中证国债指数收益率×70%?
沪深 300 指数 是中证指数有限公司于 2005 年 4 月 8 日发 布的反映 A 股 市场整体走势的指数。沪深 300 指
数编制 目标 是 反映中 国证 券 市场股 票价 格 变动的 概貌 和 运行状 况， 因 此可以 作为 本 基金股 票投 资 部分的基
准。?
中证国债指数是由中证指数有限公司编制， 于 2008 年推出 的覆盖银行间市场和交易所市场的国债指数。 中
证国债 指数 通 过对银 行间 市 场和交 易所 市 场交易 、剩 余 期限在 一年 以 上的国 债， 采 用发行 量派 许 加权计算
的综合 价格 指 数，可 以准 确 反映高 信用 固 定收益 债券 的 价格走 势， 具 有较强 的代 表 性，可 以作 为 本基金债
券投资部分的基准。?
如果今 后法 律 法规发 生变 化 ，或者 有更 权 威的、 更能 为 市场普 遍接 受 的业绩 比较 基 准推出 ，或 市 场上出现更加适 用于 本 基金的 业绩 比 较基准 时， 本 基金管 理人 可 以依据 维护 基 金份额 持有 人 合法权 益的 原 则，根据
实际情 况对 业 绩比较 基准 进 行相应 调整 。 调整业 绩比 较 基准应 经基 金 托管人 同意 ， 并报中 国证 监 会备案。
基金管理人应在调整实施前 2 个工作日在指定媒介上予以公告，而无需召开基金份额持有人大会审议。?
十、基金的风险收益特征?
本基金是混合型证券投资基金， 预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、 但低于股票型基金，
属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益基金。?
十一、基金的投资组合报告?
基金托 管人 包 商银行 股份 有 限公司 公司 根 据本基 金合 同 规定复 核了 本 投资组 合报 告 内容， 保证 复 核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。?
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。?
基金的 过往 业 绩并不 代表 其 未来表 现。 投 资有风 险， 投 资者在 作出 投 资决策 前应 仔 细阅读 本基 金 的招募说
明书。?
本投资组合报告截至时间为 2018 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计。?
1 、报告期末基金资产组合情况?
序号? 项目? 金额（元）? 占基金总资产的比例（% ）??
1? 权益投资? 20,167,724.96?2.18??
其中：股票? 20,167,724.96?2.18??
2? 基金投资? ‐?‐??
3? 固定收益投资? 881,859,743.04?95.17??
其中：债券? 876,995,743.04?94.64??
资产支持证券? 4,864,000.00?0.52??
4? 贵金属投资? ‐?‐??
5? 金融衍生品投资? ‐?‐??
6? 买入返售金融资产? ‐?‐??
其中：买断式回购的买入返售金融资产? ‐?‐??
7? 银行存款和结算备付金合计? 5,454,203.52?0.59??
8? 其他资产? 19,141,242.03?2.07??
9? 合计? 926,622,913.55?100.00??
?
2 、报告期末按行业分类的股票投资组合?
代码? 行业类别? 公允价值（元）? 占基金资产净值比例(%)??
A? 农、林、牧、渔业? ‐?‐??
B? 采矿业?‐ ? ‐ ? ?
C? 制造业? 12,912,956.36?1.77??
D? 电力、热力、燃气及水生产和供应业? ‐?‐??
E? 建筑业? ‐?‐??
F? 批发和零售业? ‐?‐??
G? 交通运输、仓储和邮政业? 777,723.00?0.11??
H? 住宿和餐饮业? 385,440.00?0.05??
I? 信息传输、软件和信息技术服务业? 192,115.60?0.03??
J? 金融业? 1,503,810.00?0.21??
K? 房地产业? 1,895,400.00?0.26??
L? 租赁和商务服务业? 1,463,480.00?0.20??
M? 科学研究和技术服务业? ‐?‐??N? 水利、环境和公共设施管理业? ‐?‐??
O? 居民服务、修理和其他服务业? ‐?‐??
P? 教育? ‐?‐??
Q? 卫生和社会工作? ‐?‐??
R? 文化、体育和娱乐业? 1,036,800.00?0.14??
S? 综合? ‐?‐??
合计? 20,167,724.96?2.77??
?
3 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细?
序号? 股票代码? 股票名称? 数量（股）? 公允价值（元）? 占基金资产净值比例（％）??
1?603156? 养元饮品? 52,804?2,644,952.36?0.36??
2?603589? 口子窖? 50,000?2,575,000.00?0.35??
3?000002? 万? 科Ａ? 78,000?1,895,400.00?0.26??
4?600426? 华鲁恒升? 109,900?1,891,379.00?0.26??
5?002466? 天齐锂业? 40,200?1,528,806.00?0.21??
6?600036? 招商银行? 49,000?1,503,810.00?0.21??
7?600019? 宝钢股份? 182,100?1,429,485.00?0.20??
8?002027? 分众传媒? 140,000?1,191,400.00?0.16??
9?002304? 洋河股份? 9,000?1,152,000.00?0.16??
10?002739? 万达电影? 30,000?1,036,800.00?0.14??
?
4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合?
序号? 债券品种? 公允价值（元）? 占基金资产净值比例（％）??
1? 国家债券? 358,820.00?0.05??
2? 央行票据? ‐?‐??
3? 金融债券? 59,480,128.00?8.18??
其中：政策性金融债? 59,480,128.00?8.18??
4? 企业债券? 263,953,491.06?36.28??
5? 企业短期融资券? 250,988,000.00?34.50??
6? 中期票据? 294,633,000.00?40.50??
7? 可转债（可交换债）? 7,582,303.98?1.04??
8? 同业存单? ‐?‐??
9? 其他? ‐?‐??
10? 合计? 876,995,743.04?120.55??
?
5 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?
序号? 债券代码? 债券名称? 数量（张）? 公允价值（元）? 占基金资产净值比例（％）??
1?1282121?12 甘电 投MTN1?500,000?50,095,000.00?6.89??
2?136175?16 搜候 债? 423,000?42,084,270.00?5.78??
3?101800180?18 河钢集 MTN002?400,000?41,692,000.00?5.73??
4?101800206?18 陕交建 MTN001?400,000?41,660,000.00?5.73??
5?041800162?18 南山集 CP001?400,000?40,224,000.00?5.53??
?
6 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细?序号? 证券代码? 证券名称? 数量（份）? 公允价值( 元)? 占基 金资产净值比例(%)??
1?1589230?15 建元1A3?50,000?4,864,000.00?0.67??
?
7 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?
本基金本报告期末未持有贵金属。?
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。?
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明?
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有股指期货。?
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策?
本基金 尚未 在 基金合 同中 明 确股指 期货 的 投资策 略、 比 例限制 、信 息 披露等 ，本 基 金暂不 参与 股 指期货交
易?
10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?
（1 ）本期国债期货投资政策?
本基金 尚未 在 基金合 同中 明 确国债 期货 的 投资策 略、 比 例限制 、信 息 披露等 ，本 基 金暂不 参与 国 债期货交
易。?
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有国债期货。?
（3 ）本期国债期货投资评价?
本基金本报告期末未持有国债期货。?
11 、投资组合报告附注?
（1 ） 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。?
（2 ）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。?
（3 ）其他资产构成?
序号? 名称? 金额（元）??
1? 存出保证金? 136,915.43??
2? 应收证券清算款? 5,100,537.39??
3? 应收股利?‐ ? ?
4? 应收利息? 13,903,789.21??
5? 应收申购款?‐ ? ?
6? 其他应收款?‐ ? ?
7? 待摊费用?‐ ? ?
8? 其他?‐ ? ?
9? 合计? 19,141,242.03??
?
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
序号? 债券代码? 债券名称? 公允价值( 元)? 占 基金资产净值比例（％）??
1?132006?16 皖新 EB?1,941,466.80?0.27??
2?113011? 光大转债? 1,083,600.00?0.15??
3?128016? 雨虹转债? 98,366.24?0.01??
4?128028? 赣锋转债? 27,141.14?0.00??
5?127005? 长证转债? 956.20?0.00???
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
序号? 股票代码? 股票名称? 流通受限部分的公允价值( 元)? 占基金资产净值比例（% ）? 流通受限情况说明??
1?603156? 养元饮品? 2,644,952.36?0.36? 新股锁定??
2?002739? 万达电影? 1,036,800.00?0.14? 重大事项??
?
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分?
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。?
十二、基金的业绩?
基金管 理人 依 照恪尽 职守 、 诚实信 用、 谨 慎勤勉 的原 则 管理和 运用 基 金财产 ，但 不 保证基 金一 定 盈利，也
不保证 最低 收 益。基 金的 过 往业绩 并不 代 表其未 来表 现 。投资 有风 险 ，投资 者在 做 出投资 决策 前 应仔细阅
读本基金的招募说明书。?
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段? 份额 净值 增长率 ①? 份额 净值增 长率 标 准差②? 业绩 比较 基 准收 益率③? 业绩比 较基 准收益 率标 准 差④?
①－③? ②－④??
2016 年（2016 年 12 月 9 日至 12 月 31 日）? 0.09%?0.02%?‐1.62%?0.40%?1.71%?‐0.38%??
2017 年? 7.24%?0.11%?4.81%?0.20%?2.43%?‐0.09%??
2018 年（2018 年 1 月 1 日至 9 月 30 日）? 3.02%?0.07%?‐1.05%?0.36%?4.07%?‐0.29%??
自基金合同生效起至今 （2016 年 12 月 9 日至2018 年 9 月 30 日） ? 10.58%?0.09%?2.03%?0.29%?8.55%?‐0.20%??
?
十三、基金的费用与税收?
一、基金费用的种类?
1 、基金管理人的管理费；?
2 、基金托管人的托管费；?
3 、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；?
4 、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；?
5 、基金份额持有人大会费用；?
6 、基金的证券交易费用；?
7 、基金的银行汇划费用；?
8 、基金的开户费用、账户维护费用；?
9 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。?
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式?
1 、基金管理人的管理费?
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60% 年费率计提。管理费的计算方法如下：?
H ＝E ×0.60% ÷ 当年天数?
H 为每日应计 提的基金管理费?
E 为前一日的基 金资产净值?
基金管 理费 每 日计提 ，按 月 支付。 由基 金 管理人 向基 金 托管人 发送 管 理费划 款指 令 ，由基 金托 管 人在复核
后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期
顺延。费用扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。?
2 、基金托管人的托管费?
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：?
H ＝E ×0.15% ÷ 当年天数?
H 为每日应计 提的基金托管费?E 为前一日的基 金资产净值?
基金托 管费 每 日计提 ，按 月 支付。 由基 金 管理人 向基 金 托管人 发送 基 金托管 费划 款 指令， 基金 托 管人复核
后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用扣
划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。?
上述 “一、 基 金费用的种类中第 3‐9 项费用 ” ， 根据有关法规及相应协议规定， 按费用实际支出金额列入当
期费用，由基金托管人从基金财产中支付。?
三、不列入基金费用的项目?
下列费用不列入基金费用：?
1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；?
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；?
3 、 《基金合同》生效前的相关费用；?
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。?
四、基金管理费、基金托管费的调整?
基金管 理人 和 基金托 管人 可 协商酌 情降 低 基金管 理费 、 基金托 管费 ， 此项调 整不 需 要基金 份额 持 有人大会
决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日 前在指定媒介上刊登公告。?
五、基金税收?
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。?
十四、对招募说明书更新部分的说明?
本更新 招募 说 明书依 据《 中 华人民 共和 国 证券投 资基 金 法》 、 《公 开募 集证券 投资 基 金运作 管理 办 法》 、 《证
券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求， 对 2018 年 7
月 24 日公布的 《民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 进行了更新， 本招募说明书所载
内容截止日为 2018 年 12 月 09 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2018 年 09 月 30 日，主要修改内容
如下：?
1 、针对“重要提示”部分，更新了招募说明书所载内容截止日期以及有关财务数据和净值表现截止日期。 ?
2 、针对“第三部分基金管理人”部分，更新了第三部分基金管理人相关信息。?
3 、针对“第五部分? 相关服务机构”部分，更新了第五部分? 相关服务机构相关信息。?
4 、针对“第九部分? 基金的投资”部分，更新了第九部分? 基金的投资相关信息。?
5 、针对“第十部分? 基金的业绩”部分，更新了第十部分? 基金的业绩相关信息。?
6 、针对“第二十二部分? 其他应披露事项”部分，更新了第二十二部分? 其他应披露事项相关信息。?
7 、针对“落款日期”部分，更新了落款日期相关信息。?
民生加银基金管理有限公司?
2019 年 1 月 23 日?
