新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第 4 季度报告
2018 年 12月 31日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月二十二日新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保证 本报告所 载资料不 存在虚假记 载、误导 性陈述或重 大遗漏 ，
并对其内容 的真实性 、准确性和 完整性承 担个别及 连带责任。
基金托管人 中国农业 银行股份有 限公司根 据本基金 合同规定， 于 2019 年 1 月 21 日复核了 本
报告中的财 务指标、 净值表现和 投资组合 报告等内 容，保证复 核内容不 存在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不保证 基金一定 盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未来 表现。投 资有风险 ，投资者在 作出投资 决策前应仔 细阅读 本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期 自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 新华鑫动力 灵活配置 混合
基金主代码 002083
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2016 年 6 月 8 日
报告期末基 金份额总 额 23,764,828.62 份
投资目标
综合运用多 种投资策 略， 在严格控制 基金资产 净值下行风
险的基础上 ，力争持 续实现超越 业绩基准 的超额收 益。
投资策略
投资策略方 面， 本基金将 以资产配置 策略为基 础， 采取积
极的股票投 资策略和 稳健的债券 投资策略 。
业绩比较基 准 沪深 300 指数收 益率×60% ＋中国债券 总指数收 益率×40%
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ， 属于证券 投资基金 中的中等 预期风
险、中 等预期收 益品种， 预期风险和 预期收益 低于股票型
基金，高于 债券型基 金和货币市 场基金。
基金管理人 新华基金管 理股份有 限公司新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
下属分级基 金的基金 简称 新华鑫动力 灵活配置 混合 A 新华鑫动力 灵活配置 混合 C
下属分级基 金的交易 代码 002083 002084
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
18,409,861.80 份 5,354,966.82 份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
新华鑫动力 灵活配置 混
合 A
新华鑫动力 灵活配置 混
合 C
1. 本期已实 现收益 -1,229,966.43 -352,919.57
2. 本期利润 -1,436,088.00 -409,268.92
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0773 -0.0766
4. 期末基金 资产净值 12,750,052.13 3,696,552.74
5. 期末基金 份额净值 0.693 0.690
注：1 、 本期已实 现收益指 本期利息收 入、 投资收 益、 其他收 入 （不含公 允价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利润 为本期已 实现收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2 、 以上所 述基金业 绩指标 不包括持有 人认购或 交易基金的 各项费用 （例如基 金申购费赎 回费
等） ，计入 费用后实 际收益 水平要低于 所列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、新华鑫动力灵活配置混合 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.88% 1.14% -6.41% 0.97% -3.47% 0.17%新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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2、新华鑫动力灵活配置混合 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
过去三个月 -10.04% 1.14% -6.41% 0.97% -3.63% 0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华鑫动力 灵活配置 混合型证券 投资基金
累计净值增 长率与业 绩比较基准 收益率的 历史走势 对比图
(2016 年 6 月 8 日 至 2018 年 12 月 31 日)
1 ． 新华鑫 动力灵活 配置混 合 A ：
注 ：1 、 本基金 本报告期 各资产配 置比例符 合本基金 合同约定 。
2 ． 新华鑫 动力灵活 配置混 合 C ：新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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注 ：1 、 本基金 本报告期 各资产配 置比例符 合本基金 合同约定 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李会忠
本基金
基金经
理 ， 新
华基金
管理股
份有限
公司金
融工程
部副总
监 、 新
华鑫利
灵活配
置混合
型证券
2016-06-08 - 11
经济学硕士 ， 历任新华 基金管理股
份有限公司 行业研究 员 、 策略分析
师 、 基金经 理助理 。新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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投资基
金基金
经理、
新华灵
活主题
混合型
证券投
资基金
基金经
理、新
华积极
价值灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、新
华科技
创新主
题灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
王永明
本基金
基金经
理。
2017-02-17 - 20
经济学博士， 历任西南 证券资产管
理部研究员、 恒泰证券 研发中心经
理、 上海名禹 资产管理 有限公司研
究总监、 上海尚阳 投资管理 有限公
司投资总监 。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期， 新华基金 管理股份有 限公司作 为新华鑫 动力灵活配 置混合型 证券投资基 金的管 理
人按照 《中华人 民共和国 证券投资 基金法》 、 《新华鑫 动力灵活 配置混合 型证券投 资基金基金 合同》
以及其它有 关法律法 规的规定， 本着诚实 信用、勤 勉尽责的原 则管理和 运用基金资 产，在严 格控
制风险的基 础上为持 有人谋求最 大利益。 运作整体 合法合规， 无损害基 金持有人利 益的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执 行情况新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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根据中国证 监会颁布 的 《证券投 资基金管 理公司公 平交易制度 指导意见 》 （2011 年修订 ） ， 公
司制定了 《新华 基金管理 股份有限公 司公平交 易管理制度 》 。 制度的 范围包括 境内上市股 票、 债券
的一级市场 申购、二 级市场交易 等所有投 资管理活 动，同时包 括授权、 研究分析、 投资决策 、交
易执行等投 资管理活 动相关的各 个环节。
场内交易， 投资指令 统一由交易 部下达， 并且启动 交易系统公 平交易模 块。根据公 司制度 ，
严格禁止不 同投资组 合之间互为 对手方的 交易，严 格控制不同 投资组合 之间的同日 反向交易 。
场外交易中 ，对于部 分债券一级 市场申购 、非公开 发行股票申 购等交易 ，交易部根 据各投 资
组合经理申 报的满足 价格条件的 数量进行 比例分配 。如有异议 ，由交易 部报投资总 监、督察 长、
金融工程部 和监察稽 核部，再次 进行审核 并确定最 终分配结果 。如果督 察长认为有 必要，可 以召
开风险管理 委员会会 议，对公平 交易的结 果进行评 估和审议。 对于银行 间市场交易 、固定收 益平
台、交易所 大宗交易 ，投资组合 经理以该 投资组合 的名义向交 易部下达 投资指令， 交易部向 银行
间市场或交易对手询 价、成交确认， 并根据“ 时间优 先、价格优先” 的原则保证 各投资组合获得公
平的交易机 会。
4.3.2 异常交易 行为的专 项说明
本报告期， 公司对不 同组合不同 时间段的 同向交易 价差进行了 溢价率样 本的采集， 通过平 均
溢价率、 买入/ 卖出溢 价率以及利 益输送金 额等多个 层面来判断 不同投资 组合之间在 某一时间 段是
否存在违反 公平交易 原则的异常 情况，未 发现重大 异常情况， 且不存在 报告期内所 有投资组 合参
与的交易所 公开竞价 同日反向交 易成交较 少的单边 成交量超过 该证券当 日成交量 的 5% 的情况 。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资 策略和运 作分析
2018 年四季度 延续了前 三季度的 跌势， 在市场持 续阴跌的 同时， 成交不断 萎缩， 最低两市 合
计日成交尚 不足 2200 亿， 人气极为低 迷。本基 金在市场走 弱后, 进行了 一定的 减仓避险, 但由于市
场系统性风 险的影响, 净值 出现了一定 的回撤。
4.4.2 报告期内 基金的业 绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 A 类份额 净值为 0.693 元， 本报告 期份额净 值增长 率为-9.88% ，
同期比较基 准的增长 率为-6.41% ；本基 金 C 类份额 净值为 0.690 元，本报 告期份额 净值增长 率为
-10.04% ，同期比 较基准的 增长率为-6.41% 。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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2019 年的 A 股市场 有望摆 脱 2018 年单边 下跌的调 整走势。 一方面， 国内政策 以对冲下滑 风
险为主， 货币和 财政政策 都较 2018 年边际宽 松。 另一方面 ， 经过一 年来的反 复较量， 中美贸 易战
有缓解的迹 象。 而经过了 2018 年的大 幅下跌， 市场估 值处于历史 低位， 系统性 风险得到一 定程度
的释放， 为 2019 年的结构 性的机会打 下基础。 但考虑到美 股已经出 现技术性 熊市， 国内投资 者对
于经济下行 的担忧并 未完全消除 ，在年报 集中披露 的时间节点 ，仍要防 范业绩爆雷 的风险。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期本 基金从 2018 年 10 月 8 日至 2018 年 12 月 28 日连续六十 个工作日 基金资产 净值低
于五千万元 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资 产的
比例(%)
1 权益投资 4,379,243.00 25.45
其中：股票 4,379,243.00 25.45
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断式回 购的买入 返售金融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 6,664,184.14 38.72
7 其他各项资 产 6,166,440.96 35.83
8 合计 17,209,868.10 100.00新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业
130,900.00 0.80
B 采矿业
372,000.00 2.26
C 制造业
1,613,143.00 9.81
D 电力、热力 、燃气及 水生产和供 应业
210,600.00 1.28
E 建筑业
411,700.00 2.50
F 批发和零售 业
- -
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服务 业
789,300.00 4.80
J 金融业
- -
K 房地产业
644,200.00 3.92
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
207,400.00 1.26
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
4,379,243.00 26.63
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例( ％)
1 300659 中孚信息 30,000 593,700.00 3.61
2 600340 华夏幸福 16,000 407,200.00 2.48
3 601992 金隅集团 100,000 350,000.00 2.13
4 600170 上海建工 100,000 303,000.00 1.84
5 002594 比亚迪 5,000 255,000.00 1.55新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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6 000401 冀东水泥 20,000 247,600.00 1.51
7 000966 长源电力 60,000 210,600.00 1.28
8 300003 乐普医疗 10,000 208,100.00 1.27
9 300284 苏交科 20,000 207,400.00 1.26
10 601899 紫金矿业 60,000 200,400.00 1.22
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产支 持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金属 。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报 告期末未 持有股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金 合同尚无 股指期货投 资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金基金 合同尚无 国债期货投 资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报 告期末未 持有国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期尚无 国债期货投 资。新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期 末本基金 投资的前十 名证券没 有被监管部 门立案调 查, 或在报 告编制日前 一年内受
到公开遣责 、处罚的 情形。
5.11.2 本报告 期，本基 金投资的 前十名股 票没有超 出基金合同 规定的备 选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 57,484.80
2 应收证券清 算款 6,108,202.30
3 应收股利 -
4 应收利息 654.85
5 应收申购款 99.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,166,440.96
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于转 股期的可 转换债券 。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票中 不存在流 通受限情 况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入的原因, 分项 之和与合计 之间可能 存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
新华鑫动力 灵活配置 混
合A
新华鑫动力 灵活配置 混
合C新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本报告期期 初基金份 额总额 19,014,537.14 5,341,143.81
报告期基金 总申购份 额 114,425.80 29,512.68
减：报告期 基金总赎 回份额 719,101.14 15,689.67
报告期基金 拆分变动 份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 18,409,861.80 5,354,966.82
§7 影响投资者决策的其他重要信息
7.1 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报 告期未有 影响投资者 决策的其 他重要信 息。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
（一）中国 证监会批 准新华鑫动 力灵活配 置混合型 证券投资基 金募集的 文件
（二）关于 申请募集 新华鑫动力 灵活配置 混合型证 券投资基金 之法律意 见书
（三） 《新华鑫 动力灵活 配置混合 型证券投 资基金托 管协议》
（四） 《新华鑫 动力灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金合同》
（五） 《新华基 金管理股 份有限公 司开放式 基金业务 规则》
（六）更新 的《新华 鑫动力灵活 配置混合 型证券投 资基金招募 说明书》
（七） 基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照和公司 章程
（八） 基金托 管人业务 资格批件 及营业执 照
8.2存放地点
基金管理人 、基金托 管人住所。
8.3查阅方式
投资者可在 营业时间 内免费查阅 ， 也可按 工本费购 买复印件 ， 或通过 本基金管 理人网站 查阅。
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二〇一九年一月二十二日
