信 达 澳银 健 康中 国 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2018 年第4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基 金管 理人: 信达 澳银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2019 年01 月22 日 信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§1
重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年01 月 21 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、 误 导 性
陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月01 日 起至2018 年 12 月 31 日止 。
§2
基金 产品 概况
基金简 称 信达澳 银健 康中 国混 合
基金主 代码 003291
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017年08月18日
报告期 末基 金份 额总 额 202,357,304.89 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 本
基金通 过股 票与 债券 等资 产的合 理配 置， 并优 选健 康
中国主 题相 关的 优秀 上市 公司进 行投 资， 力争 实现 基
金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要包 括资产 配置 策略 和个 股选
择策略 两部 分。 其中 ， 资 产配置 策略 主要 是通 过对 宏
观经济 周期 运行 规律 的研 究， 动 态调 整大 类资 产配 置
比例， 以争 取规 避系 统性 风险。 个股 选择 策略 采用 定
性与定 量相 结合 的方 式， 对健康 中国 主题 上市 公司 的
投资价 值进 行综 合评 估， 精选具 有较 强竞 争优 势的 上
市公司 作 为 投资 标的 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60%+ 上证国 债指 数收 益率 ×4
0%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 产品 ， 其预 期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金与 货币 市场基 金， 低于 股票 型基
金，属 于中 高预 期收 益和 预期风 险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财务指标 报告期 （2018 年10月01日 - 2018 年12 月31 日）
1.本期 已实 现收 益 -15,486,634.31
2.本期 利润 -21,920,837.51
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1079
4.期末 基金 资产 净值 168,675,169.98
5.期末 基金 份额 净值 0.834
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例如， 开放 式基 金的
认购、 申购 及赎 回费 等） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -11.37% 1.49% -6.83% 0.98% -4.54% 0.51%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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注:1 、 本基 金基 金合 同 于2017 年8 月18 日生 效，2017 年9 月21 日开 始办 理 申购、 赎回 业务 。
2、 本基 金的 投 资 组合 比例 为： 股 票等 权益类 资产 占 基金资 产的 比例 为 0%-95% ， 其中 投资 于本基 金定
义的健 康中 国主 题相 关的 证券资 产不 低于 基金 非现 金资产 的 80% ； 每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 合
约需缴 纳的 交易 保证 金后 ，应当 保持 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的
5%；股 指期 货、 权证 及其 他金融 工具 的投 资比 例符 合法律 法规 和监 管机 构的 规定。 本基 金按 规定 在
合同生 效后 六个 月内 达到 上述规 定的 投资 比例 。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
曾国富
本 基 金 的 基 金
经理、 产业 升级
混合、 消费 优选
混 合 的 基 金 经
理、 权 益投 资总
部副总 监
2017 年 8
月18 日
- 19 年
上海财经大学管理学硕
士。 1994 年至 2005 年历 任
深圳大华会计师事务所审
计部经理，大鹏证券有限
责任公司投资银行部业务
董事、内部审核委员会委
员，平安证券有限责任公
司资本市场事业部业务总
监、 内 部审 核委 员会 委员 ，
国海富兰克林基金管理有
限公司研究分析部分析
员。2006 年 9 月加 入信 达信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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澳银基金，历任高级分析
师、投资副总监、投资研
究部下股票投资部总经
理、研究副总监、研究总
监、 公 募投 资总 部副 总监 、
权益投资总部 副 总 监 ， 信
达澳银精华配置混合基金
基金经 理 （2008 年7 月 30
日至2011 年12 月16 日） 、
信达澳银红利回报混合基
金基金 经理 （2010 年 7 月
28 日至 2011 年 12 月 16
日）、信达澳银中小盘混
合基金 基金 经理 （2009 年
12 月 1 日至 2014 年 2 月
22 日 ）、 信达 澳银 产业 升
级 混 合 基 金 基 金 经 理
（2015 年 2 月 14 日起 至
今）、信达澳银健康中国
灵活配置混合型基金基金
经理 （2017 年 8 月 18 日起
至今）、信达澳银消费优
选混合型基金基金经理
（2018 年 3 月 8 日起 至
今）。
李朝伟
本 基 金 的 基 金
经理、 领先 增长
混 合 基 金 的 基
金经理
2017 年 8
月18 日
- 7 年
复旦大学经济学硕士。
2011 年 7 月至 2013 年 7
月在平安大华基金管理有
限公司，任行业研究员；
2013 年 7 月至 2015 年 4
月在上投摩根基金管理有
限 公 司 ， 任 研 究 员 ；2015
年 4 月至 2015 年 11 月在
大成基金管理有限公司，
任基金 经理 助理 ；2015 年
11 月 加入 信达 澳银 基金 公
司，历任股票投资部高级
研究员、信达澳银精华灵
活配置混合基金基金经理
（2016 年 1 月 8 日起 至
2017 年 12 月30 日 ）、 信
达澳银领先增长混合基金
基金经 理 （2016 年5 月 11
日起至今）、信达澳银健
康中国灵活配置混合型基
金（ 2017 年 8 月 18 日起 至
今）。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、基 金合 同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 、安全 高效 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在严 格控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资
组合， 维护 投资 者的 利益 。本基 金管 理人 建立 了严 谨的公 平交 易机 制， 确保 不同基 金在 买卖 同一 证
券时， 按照 比例 分配 的原 则在各 基金 间公 平分 配交 易量。 公司 对报 告期 内公 司所管 理的 不同 投资 组
合的整 体收 益率 差异 、分 投资类 别（ 股票 、债 券） 的收益 率差 异进 行了 分析 ；利用 数据 统计 和重 点
审查价 差原 因相 结合 的方 法， 对连 续四 个季 度内 、 不同时 间窗 口 （日 内、3 日 内、5 日内 ） 公司 管理
的不同 投资 组合 同向 交易 价差进 行了 分析 ；对 部分 债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 公
司名义 进行 的交 易进 行了 审核和 监控 ， 未 发现 公司 所管理 的投 资组 合存 在违 反公平 交易 原则 的情 形 。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所 公
开竞价 的同 日反 向交 易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年四 季度 ，A 股继 续 受内外 部不 利因 素影 响震 荡下行 。 养殖 与 5G 板块 相 对抗跌 ， 消费 与周
期板块 大幅 下跌 。 本 基金 延续 以 往配 置思 路， 主要 仓位集 中在 医药 生物 、食 品 饮料 、5G 等 消费 与制
造行业 。 由于2018 年四季度 医药 政策 进一 步严 厉 ， 对本基 金持仓 较 多的 医疗 板块造 成负 面冲 击 ， 使
得净值 受损 较大 。
展望2019 年一 季度 ， 股市 进入震 荡磨 底阶 段 ， 经 历 上一波 下跌 后不 少消 费与 新兴行 业的 龙头 公
司估值 已与 其成 长性 匹配 ，只要 持有 一定 时间 相信 会有较 好收 益。 具体 到投 资方向 上， 仍然 集中 在
医药生 物、 食品 饮料 、社 会服务 等消 费类 行业 ，择 机配置 科技 行业 龙头 。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 0.834 元 ， 份额 累 计净值 为 0.834 元 ； 本 报 告期内 ， 基金 份额
净值增 长率 为-11.37% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率为-6.83% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资 组合 报告 信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 90,203,351.31 53.22
其中： 股票 90,203,351.31 53.22
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 71,373,399.29 42.11
8 其他资 产 7,901,345.28 4.66
9 合计 169,478,095.88 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 62,047,239.93 36.79
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产
和供应 业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 12,540,749.09 7.43
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术
服务业
- -
J 金融业 792,716.40 0.47
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 1,113,098.00 0.66
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理
业
- - 信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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O
居民服 务、 修理 和其 他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 8,240,296.78 4.89
R 文化、 体育 和娱 乐业 5,469,251.11 3.24
S 综合 - -
合计 90,203,351.31 53.48
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000661 长春高 新 55,489 9,710,575.00 5.76
2 600436 片仔癀 95,685 8,291,105.25 4.92
3 002916 深南电 路 73,337 5,879,427.29 3.49
4 300529 健帆生 物 139,296 5,780,784.00 3.43
5 601933 永辉超 市 722,735 5,687,924.45 3.37
6 300760 迈瑞医 疗 45,731 4,994,739.82 2.96
7 603939 益丰药 房 113,465 4,731,490.50 2.81
8 600276 恒瑞医 药 89,677 4,730,461.75 2.80
9 002044 美年健 康 312,637 4,673,923.15 2.77
10 002007 华兰生 物 138,786 4,552,180.80 2.70
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金 资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内被监 管部 门立案 调查 ，或在 报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形及相 关投 资决策 程序 说明。
（1） 深南 电路 （002916 ）于 2018 年3 月 收到 证监 会 关于公 司实 际控 制人 及附 属公司 违规 占用
资金的 监管 函 。 基 金管 理 人分析 认为 ， 在监 管机 构 的指导 下 ， 公 司充 分认 识 到了内 部控 制的 不完 善，
已经着 手进 行积 极整 改。 基金管 理人 经审 慎分 析， 认为该 事件 对公 司的 经营 和价值 不会 构成 重大 影
响。
（2） 迈瑞 医疗 （300760 ）2018 年1 月 16 日收 到长 沙市天 心区 国税 局对 长沙 分公司 的处 罚， 理
由为2017 年11 月1 日至2017 年11 月3 日的 增值 税未按 期申 报， 公司 已处 理。基 金管 理人 经审 慎
分析， 认为 该事 件对 公司 的经营 和价 值不 会构 成重 大影响 。
（3） 美 年健 康 （002044）于 2018 年7 月30 日 收到 中小板 公司 管理 部的 关注 函， 内 容为 “2018
年7 月30 日 ， 相 关媒 体质 疑你公 司多 名医 生无 证上 岗， 在未 取得 执业 许可 证 和放射 诊疗 许可 证的 情
况下 ‘ 多地 违规 经营' ， ‘ 误检漏 检频 出' 体检 服务 质 量差等 。 ” 公 司 于2018 年8 月 6 日收 到广 州市
卫生局 关于 广州 美年 富海 门诊部 收到 广州 市天 河区 卫生和 计划 生育 局《 责令 整改通 知书 》的 公告 。
公司 于2018 年8 月8 日 收 到中小 板公 司管 理部 关于 对公司 的关 注函 。公 司针 对以上 处罚 及关 注函 ，
已作出 相应 处理 及整 改。 基金管 理人 经审 慎分 析， 上述事 件不 影响 公 司 的长 期价值 。
除深南 电路 （002916 ） 、 迈瑞医 疗（300760 ） 、美 年健康 （002044 ）外 ，其 余的本 基金 投资 的
前十名 证券 的发 行主 体报 告期内 没有 被监 管部 门立 案调查 ，也 没有 在报 告编 制日前 一年 内受 到公 开
谴责、 处罚 的情 形。
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5.11.2 本 基金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 81,316.37
2 应收证 券清 算款 7,802,910.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,129.86
5 应收申 购款 4,988.86
6 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 7,901,345.28
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 205,865,916.75
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,395,020.78
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 4,903,632.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 202,357,304.89
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
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§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2、《 信达 澳银 健康 中国 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3、《 信达 澳银 健康 中国 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4、法 律意 见书 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营 业场 所及 网站 免费 查 阅备查 文件 。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
信 达澳 银基金 管理 有限公 司
2019 年01 月22 日
