信 达 澳银 中 小盘 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年第4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基 金管 理人: 信达 澳银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2019 年01 月22 日 信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年1月21日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 信达澳银中小盘混合
基金主代码 610004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年12 月01日
报告期末基金份额总额 62,866,309.37 份
投资目标
通过投资具有高成长性的中小盘股票，在有效
控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金奉行"自下而上"和"自上而下"相结合的
投资方法。一方面，本基金通过" 自下而上"的
深入分析，选择素质高、竞争力突出的优秀公
司，依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不
确定性和各种压力，力争获得超越行业平均水
平的良好回报； 另一方面， 本基金依靠"自上而
下"的策略分析和运作， 通过优化大类资产配置
来有效控制系统风险，并力争把握行业轮动等
方面的投资机会。
业绩比较基准
中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收
益率×20%
风险收益特征 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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期收益和预期风险均较高，属于较高风险，较
高收益的基金品种。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2018 年10月01日 - 2018年12 月31日）
1.本期已实现收益 -2,602,828.17
2.本期利润 -3,895,747.35
3.加权平 均基金份额本期利润 -0.0616
4.期末基金资产净值 67,266,132.59
5.期末基金份额净值 1.070
注：1 、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-5.48% 1.45% -9.59% 1.45% 4.11% 0.00%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2009 年12 月 1 日 生效 ，2010 年1 月4 日 开始 办 理申购 、赎 回业 务。
2、本 基金 的投 资组 合比 例 为：股 票资 产为 基金 资产 的 60%-95% ，债 券资 产及 中国证 监会 允许 基金 投
资的其 他金 融工 具占 基金 资产 的 5%-40% ， 权 证占 基 金资产 净值 的 0% －3% ， 基 金保留 的现 金或 者到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 投资 于中 小 盘股票 的资 产比 例不 低
于股票 资产 的80% 。 本基 金按规 定在 合同 生效 后六 个月内 达到 上述 规定 的投 资比例 。
3、 本基 金管 理人 根据 《信 达澳银 中小 盘混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的相 关规定 ， 经 与基 金托 管
人中国 建设 银行 协商 一致 ， 并 报中 国证 监会 备案 后 ， 自2012 年 5 月 1 日起 ， 本基金 的业 绩比 较基 准
由"（ 天相 中盘 指数 收益 率 ×40%+ 天相 小盘 指数 收益 率×60%）×80%+ 中 国债 券 总指数 收益 率×20%"
变更为"中证 700 指 数收 益 率×80%+ 中 国债 券总 指数 收益率 ×20%" 。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
冯士祯
本基金的
基金经
理、转型
创新股票
基金的基
2015-07-
01
- 7年
北京大学金融学硕士。 2011年7
月加入信达澳银基金公司，历
任研究咨询部研究员、信达澳
银精华灵活配置混合基金基金
经理助理、信达澳银消费优选信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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金经理、
新目标混
合基金的
基金经
理、新财
富混合基
金的基金
经理
混合基金基金经理助理、信达
澳银领先增长混合基金基金经
理（ 2015年5月9 日起至2017年7
月7日） 、 信达澳银中小盘混合
基金基金经理（2015年7月1日
起至今）、信达澳银消费优选
混合基金基金经理（2015年8
月19日起至2017 年7月7日）、
信达澳银转型创新股票基金基
金经理（2016年9月14日起至
今）、信达澳银新目标混合基
金基金经理（2016 年10月19日
起至今）、信达澳银新财富混
合基金基金经理 （2016年11月1
0日起至今）
注：1 、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离 任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金销售管
理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对
待不同投资组合， 维护投资者的利益。 本基金管理人建立了严谨的公平交易机制， 确保
不同基金在买卖同一证券时， 按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 公司对
报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的
收益率差异进行了分析； 利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法， 对连续四个
季度内、 不同时间窗口 （日内、3日内、5日内 ） 公司管理的不同投资组合同向交易价差
进行了分析； 对部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以 公司名义进行的交易
进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内本公司所管理的投资组合未发
生交易所公开竞价的同日反向交易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年四季度股票市场继续震荡向下， 单季度上证、 深成、 中小板和创业板指分别
下跌11.6% 、13.8%、18.2% 、11.4%。 行业结构来看， 稳增长 （地产、 建筑、 通信） 、 预
期景气向上（农业）和防御性（金融、公用事业）行业表现较好， 而其他消费、周期、
科技行业跌幅较大。 本 基金在2018年四季度维持较低仓位，重点配置食品饮料、医药、
旅游、5G等方向， 单季 度净值下跌5.5%， 取得了一定的超额收益， 但是因为持有消费较
多，整体表现不尽如人意。
尽管国内经济增速仍在下行中， 国际经济形势一般， 贸易战等风险也没有完全消除，
但政策转向已经较为明显， 考虑到市场下跌的幅度和时间， 基金管理人认为当前股市已
处于底部区域。 本基金计划适当提高仓位， 积极寻找政策大力支持或景气度向上的细分
子机会，争取获得更大的超额收益。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末 ， 本基金份额净值为1.070元， 份额累计净值为1.070元； 本报告期内，
基金份额净值增长率为-5.48%，同期业绩比较基准收益率为-9.59%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 50,122,258.00 72.78
其中：股票 50,122,258.00 72.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入 - - 信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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返售金融资产
7
银行存款和结算备付金合
计
17,873,817.87 25.95
8 其他资产 870,065.46 1.26
9 合计 68,866,141.33 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 29,211,058.00 43.43
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
4,898,300.00 7.28
J 金融业 5,212,900.00 7.75
K 房地产业 4,838,000.00 7.19
L 租赁和商务服务业 752,000.00 1.12
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,794,000.00 2.67
R 文化、体育和娱乐业 3,416,000.00 5.08
S 综合 - -
合计 50,122,258.00 74.51
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 000661 长春高新 20,000 3,500,000.00 5.20
2 300144 宋城演艺 160,000 3,416,000.00 5.08
3 600926 杭州银行 450,000 3,330,000.00 4.95
4 002916 深南电路 35,000 2,805,950.00 4.17
5 300750 宁德时代 35,000 2,583,000.00 3.84
6 600325 华发股份 400,000 2,480,000.00 3.69
7 600048 保利地产 200,000 2,358,000.00 3.51
8 603305 旭升股份 75,000 2,281,500.00 3.39
9 603338 浙江鼎力 38,000 2,140,160.00 3.18
10 002912 中新赛克 25,000 2,026,500.00 3.01
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末 未持有债券投资。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策 信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本基金未参与投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金未参与投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金投 资的前十名 证券的发 行主体报告期 内被监管 部门立案调查 ， 或在 报告编制
日前 一年内受 到公开谴责、 处罚的情 形及相 关投资 决策程序 说明 。
（1） 宋城 演艺 （300144 ）
公司 于2018 年6 月6日 收到 创业板 公司 管理 部关 注函 ，要求 公司 就相 关问 题进 行答复 。公 司在 收
到关注 函后 ，对 创业 板公 司管理 部关 注事 项一 一进 行了解 答回 复， 并于2018 年6月6 日进 行了 公告 。
公司已 认识 到自 身对 信息 披露规 则、 制度 和工 作等 存在学 习与 执行 未严 格到 位的情 形。 公司 将采 取
措施进 一步 加强 公司 董事 、监事 、高 级管 理人 员和 涉及公 司对 外信 息的 部门 与人员 对相 关法 律法 规
的学习 ，依 法依 规对 涉及 上市公 司法 定或 敏感 信息 按“三 公” 原则 披露 ，保 证有关 信息 的客 观、 真
实和准 确， 做好 信息 披 露 工作。 基金 管理 人经 审慎 分析， 认为 该事 件对 公司 的经营 和价 值不 会构 成
重大影 响。
（2） 深南 电路 （002916 ）
公司 于2018 年3 月收 到证 监 会关于 公司 实际 控制 人及 附属公 司违 规占 用资 金的 监管函 。 基 金管 理
人分析 认为 ， 在监 管机 构 的指导 下 ， 公 司充 分认 识 到了内 部控 制的 不完 善 ， 已经着 手进 行积 极整 改。
基金管 理人 经审 慎分 析， 认为该 事件 对公 司的 经营 和价值 不会 构成 重大 影响 。
除 宋城 演艺 （300144 ） 、 深南电 路（002916 ） 外， 其余的 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体
报告期 内没 有被 监管 部门 立案调 查， 也没 有在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2 本 基金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 92,353.88
2 应收证券清算款 740,226.45
3 应收股利 -
4 应收利息 4,281.39
5 应收申购款 33,203.74 信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 870,065.46
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债 券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 63,349,657.35
报告期期间基金总申购份额 1,161,338.01
减：报告期期间基金总赎回份额 1,644,685.99
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 62,866,309.37
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。 信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金托管协议》；
4 、法律意见书；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备
查文件。在支付工本费后，投 资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
信 达澳 银基金 管理 有限公 司
2019 年01 月22 日
