信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第四季度报告
信诚至 诚灵活配置混合型 证券投资基金 2018 年第四季 度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年01 月22 日
信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第四季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 1 月 21 日 复核了 本报 告中 的财 务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚至 诚
场内简 称 -
基金主 代码 004157
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年03 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 973,953.75 份
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下, 力争获 得超 越业 绩比 较基 准的回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金主要通过对 宏观经 济运行状况、国家 财政和 货币政策、国家产 业政
策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券 市 场 走 势 的 分 析, 在 评 价 未 来 一 段 时 间 股
票、 债券 市场 相对 收益 率 的基础 上, 动态 优化 调整 权 益类 、 固 定收 益类 等大
类资产 的配 置。 在严 格控 制风险 的前 提下,力 争获 得 超越业 绩比 较基 准的 回
报。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合
的 方 法 挖 掘 优质 的 上 市 公司, 严选其中安 全边 际 较 高的 个 股 构 建 投资 组 合:
自上而下地分析行 业的增 长前景、行业结构 、商业 模式、竞争要素等 分析
把握其 投资 机会;自 下而 上 地评判 企业 的产 品、 核心 竞争力 、 管 理层 、 治 理
结构等; 并 结 合 企业 基 本 面和 估 值 水 平 进行 综 合 的 研判, 严 选 安 全 边 际较 高
的个股 。
3、固 定收 益投 资策 略
本基金 将根 据当 前宏 观经 济形势 、 金 融市 场环 境, 运 用基于 债券 研究 的各 种
投资分 析技 术, 进行 个券 精 选。
4、股 指期 货、 权证 等投 资 策略
本基金 可投 资股 指期 货、 权证和 其他 经中 国证 监会 允许的 金融 衍生 产品 。
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的 投 资目
标 。 本 基 金 在股 指 期 货 投资 中 将 根 据 风险 管 理 的 原则, 以 套 期 保 值 为目 的,
在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组
合 的 系 统 性 风险, 改 善 组 合的 风 险 收 益 特性 。 此 外, 本基 金 还 将 运 用股 指 期
货来对冲诸如预期 大额申 购赎回、大量分红 等特殊 情况下的流动性风 险以
进行有 效的 现金 管理 。
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险 交易,控 制基 金组
合风险, 获 取 超 额收 益 。 本基 金 进 行 权 证投 资 时, 将 在对 权 证 标 的 证券 进 行信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第四季度报告
基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模
型,确 定其 合理 内在 价值, 构建 交 易组 合。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在 履 行 适
当程序后, 可 以 将其 纳 入 投资 范 围, 本 基 金 可以 相 应 调整 和 更 新 相 关投 资 策
略,并 在招 募说 明书 更新 或 相关公 告中 公告 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 : 30%× 沪深 300 指数 收益 率 +70% × 中 证综 合债 指
数收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金,其 预 期风险 、 预 期收 益高 于货 币市场 基金 和债 券型 基
金,低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚至 诚A 信诚至 诚B
下属分级 基 金的 交易 代码 004157 004158
报 告 期 末 下 属 分级 基 金 的 份
额总额
457,552.82 份 516,400.93 份
下属分级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
- -
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为“ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司” 。
本基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称变
更的公 告。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚至 诚A
报告期 （2018 年 10 月 01 日-2018
年12 月31 日 ）
信诚至 诚 B
报告期 （2018 年 10 月 01 日-2018
年 12 月 31 日）
1. 本期 已实 现收 益 -14,668.97 -44,277.22
2. 本期 利润 -15,076.39 -44,939.22
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0341 -0.0153
4. 期末 基金 资产 净值 511,462.76 593,072.53
5. 期末 基金 份额 净值 1.118 1.148
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费
用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚至 诚A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -2.78% 0.06% -2.01% 0.49% -0.77% -0.43%
信诚至 诚B
阶段 净值增 长率 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 ①-③ ②- ④ 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第四季度报告
① 标准差 ② 准收益 率③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 -3.37% 0.07% -2.01% 0.49% -1.36% -0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚至 诚A
信诚至 诚B
注: 1 、本 基金 建仓 期自2017 年3 月 10 日至 2017 年9 月 10 日, 建仓 期结 束时 资产配 置比 例符 合本 基
金基金 合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第四季度报告
任职日 期 离任日 期
业年限
杨立春
本 基 金 基 金 经 理, 信 诚 新
双 盈分级债 券基金、 信诚
新 鑫回报灵 活配置混 合基
金 、信诚新 锐回报灵 活配
置 混合基金 、信诚至 诚灵
活 配置混合 基金的基 金经
理
2017 年 03
月10 日
- 7
经济学 博士 。 曾 任职 于江 苏省
社 会 科 学 院, 担 任 助 理 研 究
员。 2011 年7 月 加入 中信 保诚
基金管理有限公司, 担 任 固 定
收益分 析师 。 现 任信 诚双 盈债
券基金(LOF) 、 信 诚 新 双 盈 分
级债券 基金 、 信 诚新 锐回 报灵
活配置 混合 基金 、 信 诚至 诚灵
活配置 混合 基金 的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 至
诚灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 、 《信 诚 至诚灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作 。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益
的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估 以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
2018 下半 年以 来， 政 策基 调转为 宽信 用， 理财 新规 和资管 出台 新规 补丁 ， 地 方债加 快发 行节 奏， 财政
支出转 为更 加积 极 ， 随 着 10 年国 开接 近 4% 的 阻力 位 ， 尤 其是 地 方 债对 配置 力量 的挤压 ， 利率 债明 显承 压。
而猪瘟 疫情 和黑 色原 油上 涨，加大 了市 场的 通胀 预期 ， 叠加 基本 面因 素， 利率 和 信用 都出 现了 较大 调整 。
但随着 地方 债发 行回 落， 国内外 权益 市场 均出 现了 明显调 整， 而后 来陆 续发 布的经 济和 金融 数据 均显 著低
于预期 ， 市场 对货 币政 策 宽松产 生预 期 ， 市 场风 险 偏好回 落 ， 利 率持 续下 行 。 加 上一 级招 标收 益率 显 著低
于二级 市场 、 银行理 财未 出现如 期收 缩 、 公募 基金 定制化 产品 加速 发行 ， 配 置力量 及交 易盘 的利 率交 易 热
情上升 ， 交易 趋于 活跃 ， 虽然年 末跨 年资 金明 显收 紧， 但除 了短 端收 益率 大 幅攀升 至外 ， 长端 利率 仍 加速
下行。
当前市 场对 经济 基本 面的 判断基 本一 致， 但由 于对 托底经 济的 政策 力度 存在 不同预 期， 市场 对债 市走
势的判 断存 在分 歧， 且对 宽货币 向宽 信用 传导 的实 际效果 存在 疑虑 。 四 季度 以来 ， 随 着民 营企业 纾困 政 策
陆续出 台 ， 宽 信用政 策的 落地和 传导 ， 市场对 经济 的悲观 预期 短期 内有 所修 复。 但由 于资 管新规 和市 场 化
违约的 存在 ， 资金供 给和 需求之 间无 法实 现结 构匹 配， 信用 传导 机制不 畅 ， 短期内 政策 发力 很难 迅速 着力信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第四季度报告
于经济 基本 面， 实际 效果 仍有待 检验 。 中 短期 看， 无论是 进出 口、 消费 都难 有改善 迹象 ， 且 由于 存在 关税
上涨预 期 ， 抢 出口 现象 一 直存在 ，2019 年进 出口 数 据可能 出现 大幅 下滑 ， 预 计未来 政策 组合 将继 续保 持稳
货币、 宽信 用、 积极 财政 的格局 ， 对 经济 悲观 预期 的修复 有待 于外 部环 境的 好转、 投资 改善 、 基 建反 弹及
宽信用 政策 综合 作用 的实 际效果 。
货币政 策方 面， 央行 四季 度以来 仍维 持中 性货 币操 作， 但 节奏 上有 微妙 变化 。11 月 份以 来， 央行 连续
暂停逆 回购 ， 叠加 缴税 和 跨年因 素 ， 流 动性 显著 收 紧， 进而 带动 短期 品种 收 益率快 速上 行 ， 长 端品 种 的振
幅放大 。 鉴于 经济 基本 面偏 弱的宏 观背 景 ， 货 币政 策基 调由 “ 货币 中性 ”让 位于 “松紧 适度 、 合理 充裕 ”，
资金成 本维 持低 位 。 在 基 本面无 重大 改观 的情 况下 ， 可 以预 计 在 2019 年 上半 年资金 面 仍 将保 持宽 松态 势，
但短期 内可 能受 春节 、季 末等短 期因 素的 影响 ，货 币政策 中短 期内 资金 面不 具备边 际收 紧的 基础 。
总体看 来 ， 经 济基本 面仍 利好债 市 ， 债 市收益 率在 突破前 低点 后进 一步 快速 下行 ， 短 期内 获利回 吐 对
债市行 情产 生了 较强 的抑 制，长 端利 率仍 有进 一步 下行空 间。 虽 然 2019 年 地 方债供 给节 奏变 化在 短期 内
会对债 市的 收益 率产 生抑 制， 但 供给 节奏 的变 化不 等同于 利率 债的 放量 ， 且 不足以 充分 弥补 表外 融资 和企
业债券 融资 的下 滑 。 在 国 内外风 险资 产共 振格 局下 ， 债 市走 势震 荡加 剧 ， 但 无风险 收益 进一 步下 行 ， 预计
在经济 基本 面出 现明 显的 拐点之 前， 债券 牛市 的基 础仍在 。
报告期 内信 诚至 诚回 报的 规 模 较小 ，组 合以 现金 及短 期 安全 性资 产为 主， 无权 益 仓位 ，组 合无 杠杆 。
未来至 诚将 视负 债端 的资 金情况 ，重 新制 定相 应的 投资策 略， 组合 投资 注重 固定收 益资 产的 流动 性和 安
全性， 通过 分散 化投 资和 加大信 用风 险筛 查力 度， 严格控 制信 用风 险。
中期内 依然 看好 高等 级信 用债和 利率 债， 但收 益率 进一步 下行 的空 间已 收窄 ， 中长 端收 益率 的进 一步
走势有 赖于 经济 数据 的确 认及政 策细 则落 地， 中长 期债市 终将 回归 经济 基本 面， 但收 益率 波动将 放大 ， 利
率债投 资难 度增 加 ， 可 把 握好交 易节 奏 ， 快 进快 出 做好波 段操 作 。 中 低等 级 信用债 仍 需 精细 择券 ， 民 企债
券仍有 诸多 潜在 风险 ； 权 益资产 的波 动性 放大 ， 转 债表现 跟随 权益 市场 ， 个 别正股 业绩 稳定 、 估值 便 宜和
转股溢 价较 低的 转债 仍有 投资价 值 ， 权 益大幅 下行 后可重 点关 注条 款博 弈机 会。 杠杆 方面 ， 预 计年 后 资金
成本会 有显 著下 行 ， 杠 杆 价值仍 有空 间 ， 可 适度 拉 长组合 久期 ， 提升 组合 杠 杆， 增加 中高 等级 信用 债 的仓
位配置 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内,本 基金A、B 份额净 值增 长率 分别 为-2.78% 和-3.37%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为-2.01%,
基金 A 、B 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 0.77% 和 1.36% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 自2018 年4 月 25 日 起至2018 年 12 月 28 日止 基金 资产 净值低 于五 千万 元, 已经
连续六 十个 工作 日以 上。 本基金 管理 人已 按规 定向 中国证 监会 进行 了报 告并 提交了 解决 方案 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 166,958.80 12.24
其中： 债券 166,958.80 12.24
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 200,000.00 14.66
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第四季度报告
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 992,069.20 72.71
8 其他资 产 5,482.01 0.40
9 合计 1,364,510.01 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报 告期 末按 债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 166,958.80 15.12
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债(可 交换 债) - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 166,958.80 15.12
本基金 本报 告期 末仅 持有 上述债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 122152 12 国电 02 1,000 100,510.00 9.10
2 122295 13 川投 01 660 66,448.80 6.02
本基金 本报 告期 末仅 持有 上述债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
按照股 指期 货每 日无 负债 结算的 结算 规则 、 《 基金 股 指期货 投资 会计 业务 核算 细则( 试行) 》及 《企 业
会计准 则- 金融 工具 列报 》 的相关 规定, “ 其他 衍生 工 具-股 指期 货投 资” 与 “证 券清算 款- 股指 期货 每日 无
负债结 算暂 收暂 付款 ”, 符 合金融 资产 与金 融负 债相 抵销的 条件,故 将“ 其他 衍 生工具-股 指期 货投 资” 的
期末公 允价 值以 抵销 后的 净额列 报, 净额 为零 。 信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第四季度报告
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保 值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 基金投资前十名证券 的发 行主体被监管部门立 案调 查或编制日前一年内 受到 公开谴责、 处罚说明
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公 开
谴责、 处罚 。
5.11.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 655.73
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,826.28
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,482.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
5.11.5.1 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 基 金中 基金
6.1 报告期 末 按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
6.2
当期 交易 及持有基 金产 生的费 用
信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第四季度报告
6.3 本报 告期 持 有的 基金 发生 的重大 影响 事件
§7 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 信诚至 诚 A 信诚至 诚B
报告期 期初 基金 份额 总额 317,750.08 9,198,101.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 255,953.83 8,172.36
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 116,151.09 8,689,873.05
报告期期间基金拆分变 动份额(份额 减少
以 ”- ”填列)
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 457,552.82 516,400.93
§8 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 情况
8.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
8.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§9 报 告期 末 发起 式基 金发起 资金 持有份 额情 况
§10 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
10.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
2018-10-01 至
2018-10-29
8,664,825.05 - 8,664,825.05 - -
个
人
1
2018-10-30 至
2018-12-31
382,775.12 - - 382,775.12
39.30
%
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%,则 面临 大额 赎回 的情 况,
可能导 致:
(1) 基 金 在 短 时 间 内 无 法 变 现 足 够 的 资 产 予 以 应 对, 可 能 会 产 生 基 金 仓 位 调 整 困 难, 导 致 流 动 性 风 险;如果
持 有基金份 额比例 达到或超 过基金份 额总额的 20% 的 单一投资 者大额 赎回引发 巨额赎回,基 金管理人 可能
根据 《 基金 合同》 的约 定 决定部 分延 期赎 回, 如果 连 续2 个 开放 日以 上( 含本 数)发生 巨额 赎回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定暂 停接 受基 金的 赎回 申请, 对剩 余投 资者 的赎 回 办理造 成影 响;
(2) 基 金管理人 被迫抛 售证券 以应付基 金赎回的 现金需 要,则 可能使基 金资产 净值 受到不利 影响, 影响基 金
的投资 运作 和收 益水 平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题, 或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5) 大 额 赎 回 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小, 不 能 满 足 存 续 的 条 件, 基 金 将 根 据 基 金 合 同 的 约 定 面 临 合 同 终 止 清信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第四季度报告
算、转 型等 风险 。
10.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§11 备 查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、信 诚至 诚灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚至 诚灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚至 诚灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
11.2 存 放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2019 年01 月 22 日
