信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第四季度 报告
信诚永 益一年定期开放混 合型证券投资基 金 2018 年第四季度报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年01 月22 日
信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第四季度 报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 1 月 21 日 复核了 本报 告中 的财 务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚永 益
基金主 代码 004171
基金运 作方 式
契约型 、 定期 开放 式 。 本 基金以 定期 开放 方式 运作, 即本基 金以 封闭 期和 开
放期相 结合 的方 式运 作。
基金合 同生 效日 2017 年01 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,042,102.62 份
投资目 标
在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 通 过 合 理 的 资 产 配 置, 综 合 运 用 多 种 投 资 策 略,
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金主要通过对 宏观经 济运行状况、国家 财政和 货币政策、国家产 业政
策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券 市 场 走 势 的 分 析, 在 评 价 未 来 一 段 时 间 股
票、 债券 市场 相对 收益 率 的基础 上, 动态 优化 调整 权 益类 、 固 定收 益类 等大
类资产 的配 置。 在严 格控 制风险 的前 提下,力 争获 得 超越业 绩比 较基 准的 绝
对回报 。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合
的 方 法 挖 掘 优质 的 上 市 公司, 严 选 其 中 安 全边 际 较 高的 个 股 构 建 投资 组 合:
自上而下地分析行 业的增 长前景、行业结构 、商业 模式、竞争要素等 分析
把握其 投资 机会;自 下而 上 地评判 企业 的产 品、 核心 竞争力 、 管 理层 、 治 理
结构等; 并 结 合 企业 基 本 面和 估 值 水 平 进行 综 合 的 研判, 严 选 安 全 边 际较 高
的个股 。
3、债 券投 资策 略
本基金 将根 据当 前宏 观经 济形势 、 金 融市 场环 境, 运 用基于 债券 研究 的各 种
投资分析技术, 进行 个 券 精选 。 对 于 普 通债 券, 本 基 金将 在 严 格 控 制目 标 久
期及保 证基 金资 产流 动性 的前提 下, 采用 目标 久期 控 制、 期限 结构 配置 、 信
用利差 策略 、相 对价 值配 置、回 购放 大策 略等 策略 进行主 动投 资。
4、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本 基 金 通 过 对 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 发 行 人 基 本 面 的 深 入 调 研 分 析, 结合
发行人资产负债状 况、盈 利能力、现金流、 经营稳 定性以及债券流动 性、
信用利 差 、 信 用评 级 、 违 约风险 等的 综合 评估 结果, 选取具 有价 格优 势和 套
利机会 的优 质信 用债 券进 行投资 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支持证券的定 价受市 场利率、发行条款 、标的 资产的构成及质量 、提信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第四季度 报告
前偿还率等多种因 素影响 。本基金将在基本 面分析 和债券市场宏观分 析的
基础上,对 资产 支持 证券 的 交易结 构风 险 、 信 用风 险 、 提 前偿 还风 险和 利率
风险等 进行 分析,采 取包 括 收益率 曲线 策略 、 信用 利 差曲线 策略 、 预期 利率
波动率 策略 等积 极主 动的 投资策 略, 投资 于资 产支 持 证券。
6、股 指期 货投 资策 略
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的 投 资 目
标 。 本 基 金 在股 指 期 货 投资 中 将 根 据 风险 管 理 的 原则, 以 套 期 保 值 为目 的,
在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组
合 的 系 统 性 风险, 改 善 组 合的 风 险 收 益 特性 。 此 外, 本基 金 还 将 运 用股 指 期
货来对冲诸如预期 大额申 购赎回、大量分红 等特殊 情况下的流动性风 险以
进行有 效的 现金 管理 。
7、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险 交易,控 制基 金组
合风险, 获 取 超 额收 益 。 本基 金 进 行 权 证投 资 时, 将 在对 权 证 标 的 证券 进 行
基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模
型,确 定其 合理 内在 价值, 构建交 易组 合。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在 履 行 适
当程序后, 可 以 将其 纳 入 投资 范 围, 本 基 金 可以 相 应 调整 和 更 新 相 关投 资 策
略,并 在招 募说 明书 更新 或 相关公 告中 公告 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深300 指 数收 益率 ×30 % + 中证 综合 债指 数收 益
率×70 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金,其 预 期风险 、 预 期收 益高 于货 币市场 基金 和债 券型 基
金,低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚永 益A 信诚永 益C
下属分级 基 金的 交易 代码 004171 004172
报 告 期 末 下 属 分级 基 金 的 份
额总额
2,999,999,199.92 份 42,902.70 份
下属分级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
- -
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为“ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司” 。
本基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称变
更的公 告。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚永 益A
报告期 （2018 年 10 月 01 日-2018
年12 月31 日 ）
信诚永 益 C
报告期 （2018 年 10 月 01 日-2018
年 12 月 31 日）
1. 本期 已实 现收 益 36,391,375.94 475.71
2. 本期 利润 63,288,921.08 860.32
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0211 0.0201
4. 期末 基金 资产 净值 3,113,893,392.30 44,496.56 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第四季度 报告
5. 期末 基金 份额 净值 1.0380 1.0372
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列
数字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费
用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚永 益A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 2.07% 0.05% -2.01% 0.49% 4.08% -0.44%
信诚永 益C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.98% 0.04% -2.01% 0.49% 3.99% -0.45%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚永 益A
信诚永 益C 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第四季度 报告
1、 本 基金 建仓 期自2017 年1 月25 日至2017 年 7 月 25 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
提云涛
本 基 金 基 金 经 理, 信 诚 至
瑞 灵活配置 混合基金 、信
诚 至 选 灵 活 配 置 混 合 基
金 、信诚新 选回报灵 活配
置 混合基金 、信诚新 旺回
报 灵 活 配 置 混 合 基 金
(LOF) 、信 诚量 化阿 尔法
股 票基金、 信诚至泰 灵活
配 置 混 合 基 金 的 基 金 经
理, 中 信 保 诚 基 金 管 理 有
限公司 数量 投资 总监
2017 年 01
月25 日
- 18
经济学 博士 。 曾 任职 于大 鹏证
券股份有限公司上海分公司,
担任研究部分析师; 于 东 方 证
券有限责任公司, 担 任 研 究 所
所长助理; 于 上 海 申 银 万 国 证
券研究所, 历 任 宏 观 策 略 部 副
总监、金融工程部总监; 于平
安资产管理有限责任公司, 担
任量化投研部总经理; 于 中 信
证券股份有限公司, 担 任 研 究
部金融 工程 总监。 2015 年6 月
加 入 中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限
公司, 担任量化投资总监。现
兼 任 信 诚 至 瑞 灵 活 配 置 混 合
基金、 信诚 至选 灵活 配置 混合
基金、 信诚 新选 回报 灵活 配置
混合基 金、 信诚 新旺 回报 灵活
配置混 合基 金(LOF) 、 信 诚永
益一年 定期 开放 混合 基金 、 信
诚量化 阿尔 法股 票基 金、 信诚
至 泰 灵 活 配 置 混 合 基 金 的 基信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第四季度 报告
金经理 。
缪夏美
本 基 金 的 基 金 经 理, 兼任
中 信保诚 惠泽 18 个 月定
期 开放债券 型证券投 资基
金 、中信保 诚稳鸿债 券型
证 券投资基 金、信诚 至裕
灵 活配置混 合型证券 投资
基 金、信诚 至泰灵活 配置
混 合型证券 投资基金 、中
信 保诚景泰 债券型证 券投
资基金 的基 金经 理。
2018 年 06
月19 日
- 2
经济学 硕士 。 曾 任职 于方 正中
期期货有限公司, 担 任 宏 观 研
究员; 于合众资产管理股份有
限公司, 担任投资经理助理。
2016 年8 月 加入 中信 保诚 基金
管理有限公司, 历 任 固 定 收 益
部研究 员 、 投资 经理 。 现 任中
信保诚 惠 泽 18 个月 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 、 中 信保
诚稳鸿 债券 型证 券投 资基 金、
信 诚 至 裕 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 、 信 诚永 益一 年定
期开放 混合 型证 券投 资基 金、
信 诚 至 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 、 中 信保 诚景 泰债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 永
益一年 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 、 《 信诚永 益一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书 》
的约定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽职 的原 则管 理和 运用 基金财 产。 本基 金管 理人 通过不 断完 善法 人治 理结 构
和内部 控制 制度,加 强内 部 管理, 规范 基金 运作 。 本 报 告期内,基 金运 作合 法合 规,没有 发生 损害 基金 份额 持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的 《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的 相 关情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
四季度 以来 ， 宏观 方面 经 济下行 压力 较大 ： 社融 数 据明显 低于 预期 ； 投资 数 据仍偏 弱 ， 基 建投 资虽 出
现底部 企稳 迹象 ， 但同 比 增速仍 过低 ； 消费 数据 持 续偏低 ； 在中 美贸 易战 影 响下 ， 市 场对 于出 口增 速 回落
的担忧 更甚 。 此外 ， 受到 民企今 年以 来融 资不 畅 ， 生存困 难 的 影响 ， 政策 层 面持续 推出 支持 民企 融资 的宽
信用政 策， 但短 期难 以明 显见效 ， 宽 信用 效果 不显 著， 实 体企 业融 资需 求不 佳。12 月中 央召 开了 三个 重要信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第四季度 报告
会议 ， 中 央政 治局 会议 、 改革开 放四 十周 年纪 念大 会和中 央经 济工 作会 议 。 从会议 内容 看 ， 目 前政 策 层对
当下经 济下 行压 力及 明年 经济形 势较 为担 忧， 托底 经济意 图较 为明 显， 强调 财政政 策加 力提 效， 货币 政 策
基调阐 述从 前期 的 “ 稳健 中性 ” 边际 调整 为稳 健， 同时加 快地 方政 府专 项债 务的发 行以 提速 基建 投资 。 可
见，目 前宏 观层 面正 处于 经济自然 回落 压力 和政 策对 冲 的相 互博 弈期 ，当 下及 未 来一 段时 间， 我们 判断 ，
如果未 来经 济下 行短 期内 压力加 大 ， 则 政策推 出速 度和力 度则 加快 ， 如 果经 济短期 出现 企稳 迹象 ， 则 政 策
推出力 度减 小或 者暂 时不 推。 所 以未 来债 券市 场走 势， 则 主要 根据 当时 经济 下行压 力和 稳经 济政 策力 度两
者孰大 孰小 而定 。
海外方 面， 近期 风险 有所 增大， 投资 者风 险偏 好明 显降低 。 美 股持 续大 跌， 跌幅较 深， 原油 价格 大幅
持续回 落 ， 源 于海 外市 场 担忧美 国明 年需 求不 足 。 此外 ， 美 债近 期涨 幅较 大 ， 美 国十 年期 国债 收益 率 回落
明显， 目前 和两 年期 国债 利差不 足 20BP ， 期限 利差 近乎抹 平。 如果 海外 市场 继续风 险放 大， 则长 端有 进一
步回落 的风 险， 则美 国期 限利差 面临 倒挂 风险 。
结合以 上国 内和 国外 情况 ， 我 们判 断短 期全球 宏观 风险上 升迹 象明 显， 全球 债券收 益率 下行 ， 在 此 背
景下 ， 国 内收 益率 也有 继 续下行 需求 。 但是 ， 国内 政策面 目前 对经 济下 行的 关注度 提升 ， 同时 不断 推 出稳
经济政 策， 未来 左右 市场 的主要 因素 将是 经济 下行 的宏观 风险 加大 和稳 经济 政策出 台的 力度 之间 博弈 。
此外1 月4 日央 行再 次宣 布降 准 1 个 点 ， 旨在 支持 实体经 济融 资 ， 托底 经济 增速下 滑 。 结 合最近 地 方
政府专 项债 提前 发行 等政 策的陆 续出 台， 最近 需警 惕 “宽 信用 ”政 策对 市场 情绪面 的压 制。
展望2019 年一 季度 ，我 们 判断大 方向 上长 端利 率仍 有进一 步下 行的 空间 。但 受短期 “宽 信用 “政策
的影响 ， 短 期市 场有 一定 调整的 风险 ， 同 时利 率波 动将幅 度加 大。 资金 面方 面， 临 近年 底， 同时1 月 临近
春节 ， 我 们认 为资 金面 边 际较平 时有 所收 紧 ， 资 金 价格中 枢抬 升 ， 但 在经 济 下行压 力较 大背 景下 ， 大 概率
为短期 现象 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内,本 基金A、C 份额净 值增 长率 分别 为2.07% 和1.98%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为-2.01%,
基金 A 、C 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 4.08% 和 3.99% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 4,394,252,120.00 97.57
其中： 债券 4,394,252,120.00 97.57
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,112,409.27 0.45
8 其他资 产 89,286,721.00 1.98
9 合计 4,503,651,250.27 100.00
信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第四季度 报告
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报 告期 末按 债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,107,884,000.00 35.58
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,685,809,620.00 54.14
5 企业短 期融 资券 180,455,000.00 5.80
6 中期票 据 986,951,500.00 31.69
7 可转债(可 交换 债) - -
8 同业存 单 433,152,000.00 13.91
9 其他 - -
10 合计 4,394,252,120.00 141.12
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 111810606 18 兴 业银 行 CD606 2,000,000 193,380,000.00 6.21
2 1520032 15 洛 阳银 行二 级 1,200,000 122,412,000.00 3.93
3 101800199 18 福 建漳 州 MTN001 1,000,000 107,460,000.00 3.45
4 101800349 18 张 家公 资 MTN001 1,000,000 105,840,000.00 3.40
5 101800345 18 湖 北科 投 MTN002 1,000,000 104,120,000.00 3.34
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第四季度 报告
大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 进 行 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 基金投资前十名证券 的发 行主体被监管部门立 案调 查或编制日前一年内 受到 公开谴责、 处罚说明
兴业银 行股 份有 限公 司 于2018 年4 月19 日收 到中 国银行 保险 监督 管理 委员 会行政 处罚 （ 银保 监银 罚
决字〔2018 〕1 号） ，兴 业 银行因 （一 ）重 大关 联交 易未按 规定 审查 审批 且未 向监管 部门 报告 ； （ 二） 非 真
实转让 信贷 资产 ； （ 三） 无 授 信 额度 或超 授信 额度 办理 同 业业 务； （四 ）内 控管理 严 重违 反审 慎经 营规 则，
多家分 支机 构买 入返 售业 务项下 基础 资产 不合 规 等12 项 违法 违规 事实 被银 保 监会罚 款 5870 万元。 对 “18
兴业银 行 CD606 ”的 投资 决策程 序的 说明: 公 司对 兴业银 行有 长期 的跟 踪研 究，处 罚事 项也 不对 公司 的企
业经营 和投 资价 值产 生实 质性影 响。 另外,基 金经 理 在筛选 标的 时参 考量 化指 标，控 制其 在基 金中 占比 ，
也考虑 了意 外风 险。 我们 对该投 资标 的的 投资 严格 执行内 部投 资决 策流 程, 符 合法律 法规 和公 司制 度的 规
定。中 国邮 政储 蓄银 行股 份有限 公司 于 2018 年 1 月 2 日 收到 浙江 证监 局关 于对中 国邮 政储 蓄银 行股 份有
限公司 杭州 市大 关东 苑营 业所采 取责 令改 正监 管措 施的决 定 。 2017 年1 月至8 月期 间中 国邮 政储 蓄银 行杭
州市大 关东 苑营 业所 组织 未取得 基金 销售 业务 资格 的人员 销售 公开 募集 证券 投资基 金， 该行 为违 反了 《证
券投资 基金 销售 管理 办法 》 （证监 会令 第 91 号 ）第 五 十七条 的规 定。 对“15 邮 储银行 二 级 01 ”的 投资 决
策程序 的说 明: 公司 对邮 储 银行有 长期 的跟 踪研 究， 处罚事 项也 不对 公司 的企 业经营 和投 资价 值产 生实 质
性影响 。另 外, 基金 经理 在 筛选标 的时 参考 量化 指标 ，控制 其在 基金 中占 比， 也考虑 了意 外风 险。 我们 对
该投资 标的 的投 资严 格执 行内部 投资 决策 流程,符 合 法律法 规和 公司 制度 的规 定。
除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 均没 有 被监 管部 门立 案调 查, 或 在报 告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 138,602.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 89,148,118.36
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 89,286,721.00
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第四季度 报告
5.11.5 报 告期 末 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
5.11.5.1 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资, 不存 在流 通受 限 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 基 金中 基金
6.1 报告期 末 按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
6.2
当期 交易 及持有基 金产 生的费 用
6.3 本报 告期 持 有的 基金 发生 的重大 影响 事件
§7 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 信诚永 益 A 信诚永 益C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,999,999,199.92 42,902.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间基金拆分变 动份额(份额 减少
以 ”- ”填列)
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,999,999,199.92 42,902.70
§8 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 情况
8.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
8.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用 固有 资金 投资 本基 金。
§9 报 告期 末 发起 式基 金发起 资金 持有份 额情 况
无
§10 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
10.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
2018-10-01 至
2018-12-31
2,999,999,00
0.00
- -
2,999,999,00
0.00
100.0
0%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第四季度 报告
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%,则 面临 大额 赎回 的情 况,
可能导 致:
(1) 基 金 在 短 时 间 内 无 法 变 现 足 够 的 资 产 予 以 应 对, 可 能 会 产 生 基 金 仓 位 调 整 困 难, 导 致 流 动 性 风 险;如果
持 有基金份 额比例 达到或超 过基金份 额总额的 20% 的 单一投资 者大额 赎回引发 巨额赎回,基 金管理人 可能
根据 《 基金 合同》 的约 定 决定部 分延 期赎 回, 如果 连 续2 个 开放 日以 上( 含本 数)发生 巨额 赎回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定暂 停接 受基 金的 赎回 申请, 对剩 余投 资者 的赎 回 办理造 成影 响;
(2) 基 金管理人 被迫抛 售证券 以应付基 金赎回的 现金需 要,则 可能使基 金资产 净值 受到不利 影响, 影响基 金
的投资 运作 和收 益水 平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题, 或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5) 大 额 赎 回 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小, 不 能 满 足 存 续 的 条 件, 基 金 将 根 据 基 金 合 同 的 约 定 面 临 合 同 终 止 清
算、转 型等 风险 。
10.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§11 备 查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、信 诚永 益 一 年定 期开 放 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚永 益一 年定 期开 放 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚永 益一 年定 期开 放 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
11.2 存 放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2019 年01 月 22 日
