信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
信诚新 双盈分级债券型证 券投资基金 2018 年第四季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年01 月22 日
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 1 月21 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 双盈 分级 债券
基金主 代码 000091
基金运 作方 式
契约型,开 放式 。 本基 金以 “运作 周年 滚动 ”的 方式 运作 。 新 双 盈 A 自 基金
合同生 效日 起 每4 个 月开 放申购 和赎 回一 次, 每次 开 放仅开 放一 个工 作日 。
新双盈B 在 任一 运作 周年 内封闭 运作,仅 在每 个运 作 周年到 期日 当天 开放 申
购和赎 回。 新双 盈A 在任 一运作 周年 的第 三个 开放 日即为 运作 周年 到期 日,
也即新 双 盈B 的 开放 日。
基金合 同生 效日 2013 年05 月 09 日
报告期 末基 金份 额总 额 14,144,098.47 份
投资目 标
在 严 格 控 制 风险 的 基 础 上,通过主动管理, 力争 追 求 超越 业 绩 比 较 基准 的 投
资收益 。
投资策 略
本基金 投资 组合 中债 券类 、 货币 类等 大类 资产 各自 的长期 均衡 比重,依 照本
基金的 特征 和风 险偏 好而 确定。 本基 金定 位为 债券 型基金,其 资产 配置 以债
券为主, 并 不 因 市场 的 中 短期 变 化 而 改 变。 在 不 同 的市 场 条 件 下, 本 基金 将
综合考 虑宏 观环 境 、 市 场 估值水 平 、 风 险水 平以 及 市场情 绪, 在一 定的 范围
内对资 产配 置调 整, 以降 低 系统性 风险 对基 金收 益的 影响。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风 险收 益特 征 信诚新 双盈 分级 债 券A 为 低风险 、收 益相 对稳 定的 基金份 额。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚新 双盈 分级 债 券A 信诚新 双盈 分级 债 券 B
下属分级 基 金的 交易 代码 000092 000093
报 告 期 末 下 属 分级 基 金 的 份
额总额
9,484,263.19 份 4,659,835.28 份
下属分级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
信诚新 双盈 分级 债 券A 为 低风险 、 收
益相对 稳定 的基 金份 额。
信诚新双盈分级债券 B 为中 偏 高 风
险、中 偏高 收益 的基 金份 额。
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为“ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司” 。
本基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称变
更的公 告。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
（2018 年 10 月01 日-2018 年 12 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 74,303.00
2. 本期 利润 134,153.81
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0095
4. 期末 基金 资产 净值 14,087,159.09
5. 期末 基金 份额 净值 0.996
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列
数字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费
用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.01% 0.07% 2.57% 0.05% -1.56% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:1 、 本 基金 建仓 期自2013 年5 月9 日至2013 年 11 月 8 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
2、自 2015 年10 月1 日起,本基 金的 业绩 比较 基准 由 “中 信标 普全 债指 数收 益 率” 变更 为 “中 证综 合
债指数 收益 率” 。
§4 管理人报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨立春
本 基 金 的 基 金 经 理, 兼任
信诚双 盈债 券基 金(LOF) 、
2015 年 04
月09 日
- 7
经济学 博士 。 曾 任职 于江 苏省
社 会 科 学 院, 担 任 助 理 研 究信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
信 诚新锐回 报灵活配 置混
合 基金、信 诚至诚灵 活配
置混合 基金 的基 金经 理。
员。 2011 年7 月 加入 中信 保诚
基金管理有限公司, 担 任 固 定
收益分 析师 。 现 任信 诚双 盈债
券基金(LOF) 、 信 诚 新 双 盈 分
级债券 基金 、 信 诚新 锐回 报灵
活配置 混合 基金 、 信 诚至 诚灵
活配置 混合 基金 的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 新
双盈分 级债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚新 双盈分 级债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制
制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了 严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
2018 下半 年以 来， 政 策基 调转为 宽信 用， 理财 新规 和资管 出台 新规 补丁 ， 地 方债加 快发 行节 奏， 财政
支出转 为更 加积 极 ， 随 着 10 年国 开接 近 4% 的 阻力 位 ， 尤 其是 地方 债对 配置 力量 的挤压 ， 利率 债明 显承 压。
而猪瘟 疫情 和黑 色原 油上 涨，加大 了市 场的 通胀 预期 ， 叠加 基本 面因 素， 利率 和 信用 都出 现了 较大 调整 。
但随着 地方 债发 行回 落， 国内外 权益 市场 均出 现了 明显调 整， 而后 来陆 续发 布的经 济和 金融 数据 均显 著低
于预期 ， 市场 对货 币政 策 宽松产 生预 期 ， 市 场风 险 偏好回 落 ， 利 率持 续下 行 。 加 上一 级招 标收 益率 显 著低
于二级 市场 、 银行理 财未 出现如 期收 缩 、 公募 基金 定制化 产品 加速 发行 ， 配 置力量 及交 易盘 的利 率交 易 热
情上升 ， 交易 趋于 活跃 ， 虽然年 末跨 年资 金明 显收 紧， 但除 了短 端收 益率 大 幅攀升 至外 ， 长端 利率 仍 加速
下行。
当前市 场对 经济 基本 面的 判断基 本一 致， 但由 于对 托底经 济的 政策 力度 存在 不同预 期， 市场 对债 市走
势的判 断存 在分 歧， 且对 宽货币 向宽 信用 传导 的实 际效果 存在 疑虑 。 四 季度 以来 ， 随 着民 营企业 纾困 政 策
陆续出 台 ， 宽 信用政 策的 落地和 传导 ， 市场对 经济 的悲观 预期 短期 内有 所修 复。 但由 于资 管新规 和市 场 化
违约的 存在 ， 资金供 给和 需求之 间无 法实 现结 构匹 配， 信用 传导 机制不 畅 ， 短期内 政策 发力 很难 迅速 着力
于经济 基本 面， 实际 效果 仍有待 检验 。 中 短期 看， 无论是 进出 口、 消费 都难 有改善 迹象 ， 且 由于 存在 关税
上涨预 期 ， 抢 出口 现象 一 直存在 ，2019 年进 出口 数 据可能 出现 大幅 下滑 ， 预 计未来 政策 组合 将继 续保 持稳
货币、 宽信 用、 积极 财政 的格局 ， 对 经济 悲观 预期 的修复 有待 于外 部环 境的 好转、 投资 改善 、 基 建反 弹及信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
宽信用 政策 综合 作用 的实 际效果 。
货币政 策方 面， 央行 四季 度以来 仍维 持中 性货 币操 作， 但 节奏 上有 微妙 变化 。11 月 份以 来， 央行 连续
暂停逆 回购 ， 叠加 缴税 和 跨年因 素 ， 流 动性 显著 收 紧， 进而 带动 短期 品种 收 益率快 速上 行 ， 长 端品 种 的振
幅放大 。 鉴于 经济 基本 面偏 弱的宏 观背 景 ， 货 币政 策基 调由 “ 货币 中性 ”让 位于 “松紧 适度 、 合理 充裕 ”，
资金成 本维 持低 位 。 在 基 本面无 重大 改观 的情 况下 ， 可 以预 计 在2019 年 上半 年资金 面仍 将保 持宽 松态 势，
但短期 内可 能受 春节 、季 末等短 期因 素的 影响 ，货 币政策 中短 期内 资金 面不 具备边 际收 紧的 基础 。
总体看 来 ， 经 济基本 面仍 利好债 市 ， 债 市收益 率在 突破前 低点 后进 一步 快速 下行 ， 短 期内 获利回 吐 对
债市行 情产 生了 较强 的抑 制，长 端利 率仍 有进 一步 下行空 间。 虽 然 2019 年 地 方债供 给节 奏变 化在 短期 内
会对债 市的 收益 率产 生抑 制， 但 供给 节奏 的变 化不 等同于 利率 债的 放量 ， 且 不足以 充分 弥补 表外 融资 和企
业债券 融资 的下 滑 。 在 国 内外风 险资 产共 振格 局下 ， 债 市走 势震 荡加 剧 ， 但 无风险 收益 进一 步下 行 ， 预计
在经济 基本 面出 现 明 显的 拐点之 前， 债券 牛市 的基 础仍在 。
报告期 内信 诚新 双盈 基金 资产规 模稳 定， 组合 在报 告期内 持仓 变动 较小 ， 目 前以利 率债 及高 等级 信用
债为主 ， 组合 久期 偏短 ， 杠 杆较低 ， 基本 未参 与权 益 资产投 资 。 未 来基 金将 视 资产规 模及 市场 的实 际情 况，
对组合 做适 当调 整， 抬升 信用债 仓位 ， 保 持适 度久 期。 鉴 于目 前资 金成 本适 中， 组 合将 保持 适度 杠杆 ， 积
极关注 信用 风险 及估 值风 险。
中期内 依然 看好 高等 级信 用债和 利率 债， 但收 益率 进一步 下行 的空 间已 收窄 ， 中长 端收 益率 的进 一步
走势有 赖于 经济 数据 的确 认及政 策细 则落 地， 中长 期债市 终将 回归 经济 基本 面， 但收 益率 波动将 放大 ， 利
率债投 资难 度增 加 ， 可 把 握好交 易节 奏 ， 快 进快 出 做好波 段操 作 。 中 低等 级 信用债 仍需 精细 择券 ， 民 企债
券仍有 诸多 潜在 风险 ； 权 益资产 的波 动性 放大 ， 转 债表现 跟随 权益 市场 ， 个 别正股 业绩 稳定 、 估值 便 宜和
转股溢 价较 低的 转债 仍有 投资价 值 ， 权 益大幅 下行 后可重 点关 注条 款博 弈机 会。 杠杆 方面 ， 预 计年 后 资金
成本会 有显 著下 行 ， 杠 杆 价值仍 有空 间 ， 可 适度 拉 长组合 久期 ， 提升 组合 杠 杆， 增加 中高 等级 信用 债 的仓
位配置 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率 为 1.01% , 同 期 业绩比 较基 准收 益率 为2.57% , 基 金落 后业 绩比 较
基准 1.56% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 自2017 年5 月 10 日 起至2018 年 12 月 28 日止 基金 资产 净值低 于五 千万 元, 已经
连续六 十个 工作 日以 上。 本基金 管理 人已 按规 定向 中国证 监会 进行 了报 告并 提交了 解决 方案 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 14,921,072.90 94.51
其中： 债券 14,921,072.90 94.51
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 49,405.64 0.31 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
8 其他资 产 816,534.01 5.17
9 合计 15,787,012.55 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内投 资股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报 告期 末按 债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 3,402,330.00 24.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,222,774.00 65.47
其中： 政策 性金 融债 9,222,774.00 65.47
4 企业债 券 1,769,718.90 12.56
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债(可 交换 债) 526,250.00 3.74
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 14,921,072.90 105.92
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 108602 国开 1704 37,000 3,741,070.00 26.56
2 018005 国开 1701 34,700 3,481,104.00 24.71
3 010107 21 国债 ⑺ 20,000 2,058,400.00 14.61
4 018002 国开 1302 20,000 2,000,600.00 14.20
5 019547 16 国债 19 14,600 1,343,930.00 9.54
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 基金投资前十名证券 的发 行主体被监管部门立 案调 查或编制日前一年内 受到 公开谴责、 处罚说明
本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查,或 在报 告 编制日 前一 年内 受到 公
开谴责 、处 罚。
5.11.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 845.75
2 应收证 券清 算款 399,019.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 416,668.65
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 816,534.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
5.11.5.1 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资, 不存 在流 通受 限 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 基 金中 基金
6.1 报告期 末 按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
6.2
当期 交易 及持有基 金产 生的费 用
6.3 本报 告期 持 有的 基金 发生 的重大 影响 事件
§7 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 信诚新 双盈 分级 债 券 A 信诚新 双盈 分级 债 券 B 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
报告期 期初 基金 份额 总额 9,484,263.19 4,659,835.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间基金拆分变 动份额(份额 减少
以 ”- ”填列)
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 9,484,263.19 4,659,835.28
§8 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 情况
8.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
8.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§9 报 告期 末 发起 式基 金发起 资金 持有份 额情 况
无
§10 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
10.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
2018-10-01 至
2018-12-31
3,247,133.32 - - 3,247,133.32
22.96
%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%,则 面临 大额 赎回 的情 况,
可能导 致:
(1) 基 金 在 短 时 间 内 无 法 变 现 足 够 的 资 产 予 以 应 对, 可 能 会 产 生 基 金 仓 位 调 整 困 难, 导 致 流 动 性 风 险;如果
持 有基金份 额比例 达到或超 过基金份 额总额的 20% 的 单一投资 者大额 赎回引发 巨额赎回,基 金管理人 可能
根据 《 基金 合同》 的约 定 决定部 分延 期赎 回, 如果 连 续2 个 开放 日以 上( 含本 数)发生 巨额 赎回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定暂 停接 受基 金的 赎回 申请, 对剩 余投 资者 的赎 回 办理造 成影 响;
(2) 基 金管理人 被迫抛 售证券 以应付基 金赎回的 现金需 要,则 可能使基 金资产 净值 受到不利 影响, 影响基 金
的投资 运作 和收 益水 平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题, 或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5) 大 额 赎 回 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小, 不 能 满 足 存 续 的 条 件, 基 金 将 根 据 基 金 合 同 的 约 定 面 临 合 同 终 止 清
算、转 型等 风险 。
10.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§11 备 查文 件目录 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
11.1 备 查文 件目录
1、信 诚新 双盈 分级 债券 型 证券投 资基 金相 关批 准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚新 双盈 分级 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚新 双盈 分级 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
11.2 存 放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2019 年01 月 22 日
