中银证券新能 源灵活配置 混合型证券 投资
基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 中银国际证 券股份有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月22 日 中银证券新能源混合 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2019 年 1 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2018 年10 月1 日起 至 2018 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中银证 券新 能源 混合
交易代 码 005571
基金运 作方 式 契约型 、开 放式
基金合 同生 效日 2018 年 8 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 35,915,255.43 份
投资目 标
本基金 主要 通过 精选 与新 能源主 题相 关证 券， 在
严格控 制风 险的 前提 下， 力争实 现基 金资 产长 期
稳定增 值。
投资策 略
本基金 通过 大类 资产 配置 策略、 股票 投资 策略 、
债券类 资产 投资 策略 、资 产支持 证券 投资 策略 、
金融衍 生品 投资 策略 ， 以 实现基 金资 产的 稳健 增
值。
业绩比 较基 准
中证新 能源 产业 指数 收益 率*50%+中证全 债指 数
收益率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 收益 高于 债
券型基 金与 货币 市场 基金 。
基金管 理人 中银国 际证 券股 份有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属分级基 金的 基金 简称 中银证 券新 能源 混合 A
中银证 券新 能源 混合
C
下属分 级基 金的 交易 代码 005571 005572
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 31,124,928.28 份 4,790,327.15 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
中银证 券新 能源 混合 A 中银证 券新 能源 混合 C
1．本期已 实现 收益 98,305.44 10,236.51
2．本 期利 润 -1,571,537.11 -242,683.40
3．加 权平 均基 金份 额本 期利润 -0.0441 -0.0467
4．期 末基 金资 产净 值 29,995,567.28 4,610,732.89
5．期 末基 金份 额净 值 0.9637 0.9625
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字；
3、本 基金 合同 于 2018 年8 月2 日生 效 ，截至 本报 告期末 基金 成立 未满 一年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中银证 券新 能源 混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-4.39% 1.07% -1.64% 0.93% -2.75% 0.14%
中银证 券新 能源 混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-4.47% 1.07% -1.64% 0.93% -2.83% 0.14%
注: 业绩比 较基 准= 中证 新 能源产 业指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1. 本基 金的 基金 合同 于 2018 年8 月2 日生效;
2.按照 基金 合同 约定 ，自 基金成 立日 起6 个月 为建 仓期， 截止 本报 告期 末， 基金尚 未完 成建 仓。
3.3 其他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张燕
本基金
基金经
理
2018 年 8
月24 日
- 7
张燕，硕士研究生， 中国
国籍 ，已取得 证券 、基金从
业资格 。 2011 年7 月至2015
年5 月任 职新 华基 金管 理有
限公司 研究 部， 担任基 金经
理助理 兼研 究员；2015 年5中银证券新能源混合 2018 年第 4 季度报告
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月至2016 年11 月任职 中欧
基金管理有限公司事业部
策略十 组， 担任 基金 经理 ；
2016 年 11 月至 2017 年 10
月任职中国人寿养老保险
股份有 限公 司投 资中 心， 担
任高级 权益 投资 经理。2017
年 10 月加盟 中银 国际 证券
股份有 限公 司， 现任中 银证
券瑞益定期开放灵活配置
混合型 证券 投资 基金、 中 银
证券瑞享定期开放灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 中
银证券瑞丰定期开放灵活
配置混 合型证 券投资 基金 、
中银证券健康产业灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 中
国证券新能源灵活配置混
合型证券投资基金基金基
金经理 。
注：1 、 上述任 职日 期为 根据公司 确定 的聘 任日 期， 离任日 期为 根据 公司 确定 的解聘 日期 ； 首任 基
金经理 的任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，不存 在违 法违 规或 未履 行基金 合同 承诺 的情
形。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 证公 司管 理的 不同 投资组 合得 到公 平对 待， 保护投 资者 合法 权益 ，本 基金管 理人 根据
《证券 投资 基金 法》 、《 证券投 资基 金管 理公 司管 理办法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 律法 规，建 立了 基金 管理 业务 、资产 管理 业务 公平 交易 管理办 法、 产品 与交
易部交 易室 异常 交易 监控 与报告 管理 办法 等公 平交 易相关 制度 体系 。公 司旗 下投资 组合 严格 按照
制度的 规定 ，参 与股 票、 债券的 一级 市场 申购 、二 级市场 交易 等投 资管 理活 动，主 要包 括授 权、中银证券新能源混合 2018 年第 4 季度报告
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研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关环 节。 研究 团队负 责提 供投 资研
究支持 ，投 资团 队负 责投 资决策 ，交 易室 负责 实施 交易并 实时 监控 ，风 险管 理部负 责事 前监 督、
事中检 查和 事后 稽核 ，对 交易情 况进 行合 理性 分析 。通过 多部 门的 协作 互控 ，保证 了公 平交 易的
可操作 、可 稽核 和可 持续 。
公司一 直严 格遵 循公 平交 易相关 规章 制度 ，执 行严 格的公 平交 易行 为。 在严 格方针 指导 下，
报告期 内， 未出 现任 何异 常关联 交易 以及 与禁 止交 易对手 间的 交易 行为 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗口下 （如：1 日内、3 日内、5 日内） 公
司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 开展 交易 价差 分析 。分析 结果 表明 ，本 报告 期内公 司对 各投 资组
合公平 对待 ，不 存在 利益 输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，公 司旗 下所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ，未 发生 同日反 向交 易成
交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 总成 交 量5% 的 情况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年四 季度， 虽然 政策 面出现 了一 些积 极的 变化 ， 但市 场仍 惯性大 幅震 荡 下跌， 上证 综指、
沪深300 以及创 业板 分别 下跌 11.61%、12.45%、11.29%， 市场 呈现 了普 跌的 行情。 风电光 伏方 面
再出国 家层 面利 好政 策， 未来光 伏、 风电 等新 能源 装机需 求有 望保 持长 期增 长。新 能源 汽车 四季
度销量 仍然 保持 快速 增长 ，但市 场仍 担忧 新能 源车 补贴下 滑对 行业 的短 期冲 击。新 能源 汽车 是未
来十年 的非 常看 好的 战略 性产业 ，随 着技 术进 步越 来越多 符合 消费 者需 求的 消费级 新能 源汽 车的
上市， 新能 源汽 车有 望从 补贴时 代逐 步进 入到 消费 驱动时 代， 前景 极为 广阔 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 中银 证券 新能源 混 合A 基金份 额净 值为 0.9637 元， 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率为-4.39%； 截至 本报 告期末 中银 证券 新能 源混 合C 基金份 额净 值为 0.9625 元， 本报 告期 基金
份额净 值增 长率 为-4.47% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为-1.64% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内，2018 年10 月1 日-2018 年 12 月 31 日期间， 基金资 产净 值低 于 5000 万。2018 年
12 月27 日 ，中 银国 际证 券股份 有限 公司 向中 国证 券监督 管理 委员 会报 送了 《关于 中银 证券 新能中银证券新能源混合 2018 年第 4 季度报告
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源灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 资产 净值 低于 五千 万解决 方案 的报 告》 ，明 确了拓 展立 体渠 道资
源、加 强与 互联 网及 第三 方销售 平台 合作 的解 决方 案。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 20,584,011.38 57.92
其中： 股票
20,584,011.38 57.92
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,939,803.35 42.04
8 其他资 产
12,534.97 0.04
9 合计
35,536,349.70
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 99,187.20 0.29
C 制造业 12,555,418.54 36.28
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
7,477,965.64 21.61
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - - 中银证券新能源混合 2018 年第 4 季度报告
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K 房地产 业 451,440.00 1.30
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 20,584,011.38 59.48
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601985 中国核 电 411,100 2,166,497.00 6.26
2 601139 深圳燃 气 381,500 2,048,655.00 5.92
3 002594 比亚迪 36,300 1,851,300.00 5.35
4 600886 国投电 力 200,348 1,612,801.40 4.66
5 601222 林洋能 源 273,600 1,324,224.00 3.83
6 002129 中环股 份 163,100 1,179,213.00 3.41
7 000591 太阳能 383,700 1,135,752.00 3.28
8 002074 国轩高 科 81,500 942,140.00 2.72
9 600089 特变电 工 135,700 921,403.00 2.66
10 600549 厦门钨 业 72,400 874,592.00 2.53
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
中银证券新能源混合 2018 年第 4 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，在风 险可 控的 前提 下， 本着谨 慎原 则， 参与
股指期 货的 投资 ，以 管理 投资组 合的 系统 性风 险， 改善组 合的 风险 收益 特性 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 投资 范围 未包 括国债 期货 ，无 相关 投资 政策。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称 持仓量 （买 卖） 合约市 值
（元） 公允价 值变
动（元 ） 风险指 标说 明 公允价 值变 动总 额合 计（元） 0.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） 0.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动（元 ） 0.00
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货， 无相 关投 资评价 。 中银证券新能源混合 2018 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 如是 ，还应对 相 关证券
的 投资 决策程 序做出 说明
本报告 编制 日前 一年 以内 ，本基 金持 有的 “厦 门钨 业”的 发行 主体 厦门 钨业 份有限 公司 （以
下简称 “ 公司 ” ） 收到 中国 证券监 督管 理委 员会 厦门 监管局 的行 政处 罚 （ 〔2018 〕8 号） ， 因公司 在
2017 年5 月21 日至2018 年3 月30 日期 间， 与持 有公司 5% 以上的 股东 五矿 有色金融 股份 有限 公
司， 发生 了采 购钨 精矿 和仲钨酸 铵等 钨产 品的 日常 关联交 易， 金额累 计 2.20 亿元 ， 但上述 关联 交
易未履 行审 批程 序， 也未及时披 露， 直至 2018 年 3 月底才 由董 事会 补充 确认 并披露 ； 违反 了 《上
市公司 信息 披露 管理 办法 》 （证监 会令 第40 号）第 三十条和 第四 十八 条规 定 ，中国证 券监 督管 理
委员会 厦门 监管 局对 公司 采取出 具警 示函 的行 政监 管措施 。
本基金 管理 人将 密切 跟踪 相关进 展， 在严 格遵 守法 律法规 和基 金合 同基 础上 进行投 资决 策。
本基金 投资 的前 十名 证券 的其他 发行 主体 本期 未出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日
前一年 以内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应对 相关 股票 的投 资决策 程序 做出说明
本基金 投资 前十 名股 票中 ，不存 在投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,137.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,377.93
5 应收申 购款 19.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,534.97
中银证券新能源混合 2018 年第 4 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中银证 券新 能源 混合 A
中银证 券新 能源 混合
C
报告期 期初 基金 份额 总额 41,428,743.74 5,932,563.42
报告期 期间 基金 总申购份 额 384,569.95 43,869.71
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 10,688,385.41 1,186,105.98
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 31,124,928.28 4,790,327.15
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 管理 人未 持有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内单 一投资 者持 有基 金份 额比 例未有 达到 或超 过20% 的 情况。 中银证券新能源混合 2018 年第 4 季度报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件
2、基 金合 同
3、托 管协 议
4、法 律意 见书
5、基 金管 理人 业务 资格 批件和营 业执 照
6、基 金托 管人 业务 资格 批件和营 业执 照
7、中 国证 监会 要求 的其 他文件
9.2 存放地 点
除第6 项在 基金 托管 人处 外，其 余文 件均 在基 金管 理人的 住所 。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
中 银国 际证券 股份 有限公 司
2019 年 1 月 22 日
