中银证券安誉 债券型证券 投资基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 中银国际证 券股份有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月22 日 中银证券安誉债券 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 1 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2018 年10 月1 日起 至 2018 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中银证 券安 誉债 券
场内简 称 -
交易代 码 004956
基金运 作方 式 契约型 、开 放式
基金合 同生 效日 2018 年 3 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 237,035,056.50 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通过 积极 主动 的投 资
管理， 力争 获得 超过 业绩 比较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 通过 类属 配置 策略 、期限 结构 配置 策略 、
信用债 券投 资策 略、 中小 企业私 募债 券投 资策 略
及资产 支持 证券 投资 策略 ， 以期 获得 长期 稳定 收
益。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 预期 风险 低
于股票 型及 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 中银国 际证 券股 份有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 中银证 券安 誉债 券A 中银证 券安 誉债 券C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 004956 004957
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 230,138,171.45 份 6,896,885.05 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - - 中银证券安誉债券 2018 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
中银证 券安 誉债 券A 中银证券安 誉债 券 C
1．本期已 实现 收益 2,107,304.24 115,792.72
2．本 期利 润 2,319,859.24 126,687.72
3．加 权平 均基 金份 额本 期利润 0.0101 0.0172
4．期 末基 金资 产净 值 233,299,710.36 12,909,563.37
5．期 末基 金份 额净 值 1.0137 1.8718
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字；
3、本 基金 合同 于 2018 年3 月29 日生效 ，截 至本 报告期末 基金 成立 未满 一年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中银证 券安 誉债 券A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.00% 0.02% 1.99% 0.05% -0.99% -0.03%
中银证 券安 誉债 券C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.94% 0.02% 1.99% 0.05% -1.05% -0.03%
注: 业绩比 较基 准= 中债 综合全价 指数 收益 率
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1. 本基 金的 基金 合同 于 2018 年3 月29 日生效;
2.按照 基金 合同 约定 ，自 基金成 立日 起6 个月 为建 仓期， 截止 本报 告期 末， 基金已 完成 建仓 但报
告期末 距建 仓结 束不 满一 年，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
3.3 其他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王玉玺
本基金
基金经
理
2018 年 3
月29 日
- 12
王玉玺 ， 硕士 研究 生， 中 国
国籍 ，已取得 证券 、基金从
业资格 。 2006 年7 月至2008
年7 月任 职于 中国 农业 银行
资金运 营部 ，担 任交 易员 ；中银证券安誉债券 2018 年第 4 季度报告
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2008 年 8 月至 2016 年 6 月
任职于中国农业银行金融
市场部 ， 担任 交易 员、 高 级
交易员 ； 2016 年 6 月加 入中
银国际 证券 股份 有限 公司 ，
历任中银证券瑞享定期开
放灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理， 现任 基 金
管理部 副总 经理、 中银 国 际
证 券中国红债券宝投资主
办人、 中 银证 券保 本1 号混
合型证 券投 资基 金、 中银证
券安进债券型证券投资基
金、 中银 证券 瑞益 定期 开放
灵活配置混合型证券投资
基金、中银证 券安 弘债 券型
证券投 资、 中银证 券瑞 丰定
期开放灵活配置混合型证
券投资 基金、 中银 证券 汇 宇
定期开放债券型发起式证
券投资 基金、 中银 证券 聚 瑞
混合型 证券 投资 基金、 中 银
证券祥瑞混合型证券投资
基金、中银证 券汇 嘉定 期开
放债券型发起式证券投资
基金、中银证 券安 誉债 券型
证券投 资基 金、 中银证 券汇
享定期开放债券型发起式
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、 上述任 职日 期为 根据公司 确定 的聘 任日 期， 离 任日 期为 根据 公司 确定 的解聘 日期 ； 首任 基
金经理 的任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，不存 在违 法违 规或 未履 行基金 合同 承诺 的情
形。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 证公 司管 理的 不同 投资组 合得 到公 平对 待， 保护投 资者 合法 权益 ，本 基金管 理人 根据
《证券 投资 基金 法》 、《 证券投 资基 金管 理公 司管 理办法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 律法 规，建 立了 基金 管理 业务 、资产 管理 业务 公平 交易 管理办 法、 产品 与交
易部交 易室 异常 交易 监控 与报告 管理 办法 等公 平交 易相关 制度 体系 。公 司旗 下投资 组合 严格 按照
制度的 规定 ，参 与股 票、 债券的 一级 市场 申购 、二 级市场 交易 等投 资管 理活 动，主 要包 括授 权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关环 节。 研究 团队负 责提 供投 资研
究支持 ，投 资团 队负 责投 资决策 ，交 易室 负责 实施 交易并 实时 监控 ，风 险管 理部负 责事 前监 督、
事中检 查和 事后 稽核 ，对 交易情 况进 行合 理性 分析 。通过 多部 门的 协作 互控 ，保证 了公 平交 易的
可操作 、可 稽核 和可 持续 。
公司一 直严 格遵 循公 平交 易相关 规章 制度 ，执 行严 格的公 平交 易行 为。 在严 格方针 指导 下，
报告期 内， 未出 现任 何异 常关联 交易 以及 与禁 止交 易对手 间的 交易 行为 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗口下 （如：1 日内、3 日内、5 日内） 公
司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 开展 交易 价差 分析 。分析 结果 表明 ，本 报告 期内公 司对 各投 资组
合公平 对待 ，不 存在 利益 输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，公 司旗 下所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ，未 发生 同日反 向交 易成
交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 总成 交 量5% 的 情况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年4 季度 ， 受 信用 紧 缩以及 中美 贸易 摩擦 影响 ， 经济 基本 面表 现疲 软； 央行通 过降 准和
MLF 等 公开 市场 操作 工具 投放货 币， 资金 面总 体宽 松；地 方债 大部 分发 行完 毕，债 市供 给压 力较
大幅度 降低 ；国 际油 价及 大宗商 品价 格大 幅下 行， 通胀预 期明 显降 温； 与此 同时， 全球 股市 也经
历了大 幅下 挫， 市场 避险 情绪升 温。 在此 背景 下， 债市总 体表 现良 好。
报告期 内， 本产 品择 机买 入了利 率债 和存 单； 利用 资金宽 松的 市场 环境 ，保 持适度 的杠 杆操
作。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 中银 证券 安誉债 券A 基金 份额 净值 为 1.0137 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增长
率为1.00% ； 截至本 报告 期末中银 证券 安誉 债券 C 基金份额 净值 为 1.8718 元， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为0.94% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为1.99% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
261,781,000.00 96.71
其中： 债券
261,781,000.00 96.71
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
932,308.61 0.34
8 其他资 产
7,974,182.81 2.95
9 合计
270,687,491.42
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。 中银证券安誉债券 2018 年第 4 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 232,516,000.00 94.44
其中： 政策 性金 融债 232,516,000.00 94.44
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 29,265,000.00 11.89
9 其他 - -
10 合计 261,781,000.00 106.32
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180203 18 国开 03 700,000 72,023,000.00 29.25
2 140318 14 进出 18 500,000 50,275,000.00 20.42
3 180404 18 农发 04 500,000 50,125,000.00 20.36
4 180407 18 农发 07 300,000 30,129,000.00 12.24
5 160412 16 农发 12 300,000 29,964,000.00 12.17
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
中银证券安誉债券 2018 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称 持仓量 （买 卖） 合约市 值
（元） 公允价 值变
动（元 ） 风险指 标说 明 公允价 值变 动总 额合 计（元） 0.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） 0.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） 0.00
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货， 无相 关投 资评 价。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
申 明本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 是否 出现被 监管 部门立 案调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 如是 ，还应 对相 关证券
的 投资 决策程 序做 出说明
本报告 期内 ，本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 不存在 被监 管部 门立 案调 查的， 在本 报告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 不投 资于 股票 ，无 相关投 资决 策程 序说 明。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,957.22 中银证券安誉债券 2018 年第 4 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,971,925.59
5 应收申 购款 300.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,974,182.81
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中银证 券安 誉债 券A 中银证 券安 誉债 券C
报告期 期初 基金 份额 总额 230,420,820.52 6,879,283.99
报告期 期间 基金 总申 购份 额 132,180.45 2,407,867.54
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 414,829.52 2,390,266.48
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 230,138,171.45 6,896,885.05
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 管理 人未 持有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 管理 人未 运用固 有资 金申 赎及 买卖 本基金 。 中银证券安誉债券 2018 年第 4 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20181001-20181231 210,000,000.00 0.00 0.00 210,000,000.00 88.59%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 单一 投资 者份额 占比 达到 或超 过20% 的情 况， 如 遇市 场行 情突 变可能 存在 大额 赎回 甚
至巨额 赎回 的风 险， 增加基金管 理人 的流 动性 管理 压力 。 同时， 基金 管理 人应付赎 回的 变现 行为 可能
使 基金 资产 净值 受到 不利 影响或 者产 生较 大波 动 。 本 基金管 理人 后期 将审 慎评 估大额 申购 对基 金持 有
集中度 的影 响， 避免单 一投资者 集中 度继 续提 高， 同时将 完善 流动 性风 险风 险管控 机制 ， 加强 对基 金
持有人 利益 的保 护。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件
2、基 金合 同
3、托 管协 议
4、法 律意 见书
5、基 金管 理人 业务 资格 批件和营 业执 照
6、基 金托 管人 业务 资格 批件和营 业执 照 中银证券安誉债券 2018 年第 4 季度报告
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7、中 国证 监会 要求 的其 他文件
9.2 存放地 点
除第6 项在 基金 托管 人处 外，其 余文 件均 在基 金管 理人的 住所 。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
中 银国 际证券 股份 有限公 司
2019 年 1 月 22 日
