中 加 紫金 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年第4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基 金管 理人: 中加 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2019 年01 月22 日 中加紫金灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页，共 12 页 2
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年01月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容 ， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中加紫金混合
场内简称 -
基金主代码 005373
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年04月04日
报告期末基金份额总额 100,263,484.35 份
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，通过对行业发
展趋势、企业的基本面、经营状况进行深入研究，
选择出质地优秀、成长性良好的公司进行投资，寻
求基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比
较基准的回报。
投资策略
本基金采用积极灵活的投资策略，通过前瞻性地判
断不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。
在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组
合的构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和
个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险
控制基础上，力 争实现长期稳健的收益。
业绩比较基准
中证800指数收益率×40%+恒生指数收益率×30%+
中证综合债指数收益率×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高预期收益和预期风中加紫金灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页，共 12 页 3
险水平的投资品种，其预期收益和预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中加紫金混合A 中加紫金混合C
下属分级基金场内简称 中加紫金混合A 中加紫金混合C
下属分级基金的交易代码 005373 005374
报告期末下属分级基金的份额总
额
69,795,874.14 份 30,467,610.21 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年10月01日 - 2018 年12月31日)
中加紫金混合A 中加紫金混合C
1.本期已实现收益 -2,336,551.56 -852,060.77
2.本期利润 -6,378,081.15 -2,710,311.63
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0820 -0.0865
4.期 末基金资产净值 54,746,941.05 23,838,641.73
5.期末基金份额净值 0.7844 0.7824
注：1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中 加紫 金混合A净 值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-9.00% 1.37% -6.38% 1.06% -2.62% 0.31%
注：1. 本基金基金合同于 2018 年4 月4 日生效，截止本报告期末，本基金基金合同生
效未满一年。 中加紫金灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页，共 12 页 4
2.按基金合同规定， 本基金建仓期为 6 个月， 截至本报告期末， 本基金的各项投资比例
符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
中 加紫 金混合C净 值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-9.08% 1.37% -6.38% 1.06% -2.70% 0.31%
注：1. 本基金基金合同于 2018 年4 月4 日生效，截止本报告期末，本基金基金合同生
效未满一年。
2.按基金合同规定， 本基金建仓期为 6 个月， 截至本报告期末， 本基金的各项投资比例
符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
中加紫金灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页，共 12 页 5
注：1. 本基金基金合同于 2018 年4 月4 日生效，截至本报告期末，本基 金基金合同生
效未满一年。
2.按基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月，截至本报告期末，本基金建仓期已结束。
建仓期结束时， 本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
许飞虎
本基金基
金经理
2018-05-
08
- 7
中国人民大学统计学硕士，先
后就职于华西证券、合众人寿
资产管理公司，担任量化投资
研究员、量化投资经理。2017
年12月加入中加基金，任资产
配置与基金投资部副总监，主
管量化投资团队、量化产品研
发和投资。2018年5月8日起任
中加紫金灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
张旭 本基金基 2018-04- - 10 硕士研究生，曾就职于东软集中加紫金灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页，共 12 页 6
金经理 04 团、 隆圣投资管理有限公司，2
012年3月至2015年3月就职于
银华基金管理有限公司，任年
金与特定客户资产管理计划投
资经理， 2015年3月加入中加基
金管理有限公司，任投资研究
部权益投资负责人，中加改革
红利灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（2015 年8月13
日至今）、中加心享灵活配置
混合型证券投资基金基金经理
（2015年12月2日至今） 、 中加
瑞盈债券型证券投资基金基金
经理（2016年3月23 日至今）、
中加心悦灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（2018年3
月8日至今） 、 中加紫金灵活配
置混合型证券投资基金基金经
理（2018年4月4日至今）、中
加转型动力灵活配置混合型证
券投资基金基金经理 （2018年9
月5日至今）。
注：1 、任职日期说明：张旭的任职日期以本基金基金合同生效公告为准，许飞虎的任
职日期以本基金基金经理增聘公告为准。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含 义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基 金管 理公司公平交中加紫金灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页，共 12 页 7
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加 基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公 司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交
易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本报告期内， 不存 在损害投资者利益
的不公平交易行为。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。 同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控， 定期对组合间的同向交易进行分析。 本报告期内， 本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价 差分布统计分析和潜在利益输送
金额统计结果， 表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 本基金本报告期内未出现异
常交易的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年宏观经济探底下行，叠加美联储多次加息以及中美贸易战等不利因素，A股
市场几乎全年持续单边下跌， 上证综指累计跌幅高达24.59%， 仅次于发生全球金融危机
的2008 年； 深成指全年跌超34.42%； 创业板下跌28.65% ， 创仅次于2011年的历史第二大
跌幅。 本报告期内， 中加紫金坚持以量化投资模型体系为指导， 更加灵活地进行投资组
合更新迭代和投资仓 位调整以及风格控制。 四季度以来， 市场轮动更加频繁和迅速， 中
加紫金维持分散和均衡配置的原则，更加注重投资组合的防御性。
展望2019年， 中央经济工作会议释放的信号偏宽松， 并明确新一年减税降费力度将
更大； 同时， 资本市场健康发展和稳定将被置于更加重要的地位。 监管层对市场的关切
和支持动作也愈加频繁， 国务院金融稳定发展委员会再次强调资本市场风险已经得到较
为充分的释放， 具备长期投资价值， 市场改革面临比较好的有利时机。 中长期来看， 宏
观经济数据下滑明显， 经济依然存在较大下行压力， 股票市场长期走牛的动能依然不足；
但是， 随着2019年减税和稳增长政策逐步落地， 金融环境有望进一步宽松， 尤其是受国
家政策扶持和定向宽松培育的新兴产业更容易出现结构性机会。
操 作策略上，2016年至今，A股已经连续三年走熊，没有永远只跌不涨的市场，多
年大幅度下跌之后A股已经有了足够的安全边际，现在需要的是多一分耐心，等待市场
信心的重建和坚实底部的构筑， 少一分盲目恐慌， 积极关注市场流动性和经济基本面情
况的演变。 投资组合构建上， 回避业绩变脸标的， 以业绩增长可持续、 估值低位有保 障中加紫金灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页，共 12 页 8
为底层逻辑， 寻找主板中绩优、 低估、 高分红 的蓝筹龙头以及中小创中业绩真实、 靠内
生力量成长的新经济领军企业，均衡配置，获取更加稳健的收益。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末，中加紫金混合A基金份额净值 为0.7844元，本报告期内，该类基金
份额净值增长率为-9.00% ， 同期业绩比较基准收益率为-6.38%； 截至报告期末中加紫金
混合C 基金份额净值为0.7824 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-9.08%，同
期业绩比较基准收益率为-6.38%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 67,671,632.53 85.59
其中：股票 67,671,632.53 85.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 5,000,000.00 6.32
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
6,373,539.02 8.06
8 其他资产 20,704.11 0.03
9 合计 79,065,875.66 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 中加紫金灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页，共 12 页 9
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 158,054.40 0.20
B 采矿业 4,285,943.00 5.45
C 制造业 36,629,382.89 46.61
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
1,525,758.00 1.94
E 建筑业 1,854,981.00 2.36
F 批发和零售业 2,153,554.12 2.74
G 交通运输、 仓储和邮政业 4,054,377.20 5.16
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
2,419,942.00 3.08
J 金融业 8,468,026.00 10.78
K 房地产业 5,186,229.20 6.60
L 租赁和商务服务业 352,809.70 0.45
M 科学研究和技术服务业 175,763.00 0.22
N
水利、 环境和公共设施管
理业
238,368.00 0.30
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 162,591.00 0.21
S 综合 - -
合计 67,665,779.51 86.10
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
行业类别
公允价值(人民
币)
港股通投资股票
行业分类公允价
值占基金资产净
值比（％）
金融 5,853.02 0.01 中加紫金灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页，共 12 页 10
合计 5,853.02 0.01
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 601288 农业银行 417,500 1,503,000.00 1.91
2 601398 工商银行 284,000 1,502,360.00 1.91
3 000002 万 科Ａ 58,900 1,402,998.00 1.79
4 601939 建设银行 216,400 1,378,468.00 1.75
5 601988 中国银行 376,800 1,360,248.00 1.73
6 601318 中国平安 21,600 1,211,760.00 1.54
7 601006 大秦铁路 146,800 1,208,164.00 1.54
8 000338 潍柴动力 154,900 1,192,730.00 1.52
9 002001 新 和 成 74,880 1,123,948.80 1.43
10 002146 荣盛发展 136,200 1,082,790.00 1.38
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
中加紫金灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页，共 12 页 11
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 报告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 没有 被监管 部门 立案调 查或
在 本报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2 本 基金本 报告期 内投 资 的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 14,028.07
2 应收证券清算款 6,390.41
3 应收股利 -
4 应收利息 285.63
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 20,704.11
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本报告期末前十名 股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
中加紫金混合A 中加紫金混合C
报告期期初基金份额总额 90,033,221.63 34,678,909.45
报告期期间基金总申购份额 180,955.43 28,530.07
减：报告期期间基金总赎回份额 20,418,302.92 4,239,829.31
报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00 中加紫金灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页，共 12 页 12
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 69,795,874.14 30,467,610.21
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内， 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末， 本基金管理
人未持有本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本报告期内不存在单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会批准中加紫金灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
2 、《中加紫金灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、《中加紫金灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4 、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35 号综合办公楼
基金托管人地址：北京市西城区太平桥大街25 号、甲25号中国光大中心
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中 加基 金管理 有限 公司
2019 年01 月22 日
