中信保诚稳益债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
中信保 诚稳益债券型证券 投资基金 2018 年第四季 度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年01 月22 日
中信保诚稳益债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 1 月 21 日 复核了 本报 告中 的财 务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 中信保 诚稳 益
基金主 代码 003287
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年09 月 09 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,499,147,799.79 份
投资目 标
在 严 格 控 制 风险 的 基 础 上,本 基 金 主 要 通过 投 资 于 精选 的 优 质 债 券, 力求 实
现基金 资产 的长 期稳 定增 值,为 投资 者实 现超 越业 绩 比较基 准的 收益 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 投资 组合 中债 券、 现金各 自的 长期 均衡 比重, 依照本 基金 的特 征和 风
险 偏 好 而 确 定。 本 基 金 定位 为 债 券 型 基金, 其 资 产 配置 以 债 券 为 主, 并不 因
市场的 中短 期变 化而 改变 。 在不 同的 市场 条件 下, 本 基金将 综合 考虑 宏观 环
境、 市场 估值 水平 、 风险 水平以 及市 场情 绪, 在一 定 的范围 内对 资产 配置 调
整,以 降低 系统 性风 险对 基 金收益 的影 响。
2、债 券投 资策 略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收 益 品 种 的 信
用风险 、 市 场风 险、 流动 性风险 、 税 收等 因素,研 究 各投资 品种 的利 差及 其
变化趋势, 制 定 债券 类 属 资产 配 置 策 略, 以 获取 债 券 类属 之 间 利 差 变化 所 带
来的潜 在收 益。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动 性 的 前
提下, 采用 目标 久期 控制 、 期限结 构配 置、 信用 利差 策略、 相对 价值 配置 、
回购放 大策 略等 策略 进行 主动投 资。
1)目标 久期 控制
本基金首先建立包 含消费 物价指数、固定资 产投资 、工业品价格指数 、货
币供应量等众多宏 观经济 变量的回归模型。 通过回 归分析建立宏观经 济指
标 与 不 同 种 类债 券 收 益 率之 间 的 数 量 关系, 在 此 基 础上 结 合 当 前 市场 状 况,
预测未 来市 场利 率及 不同 期限债 券收 益率 走势 变化, 确定目 标久 期。 当预 测
未 来 市 场 利 率 将 上 升 时, 降 低 组 合 久 期; 当 预 测 未 来 利 率 下 降 时, 增 加 组 合
久期。
2)期限 结构 配置
在 确 定 债 券 组合 的 久 期 之后, 本 基 金 将 采 用收 益 率 曲线 分 析 策 略, 自 上而 下
进行期 限结 构配 置。 具体 来说, 本基 金将 通过 对央 行 政策、 经济 增长 率、 通中信保诚稳益债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
货 膨 胀 率 等 众 多 因 素 的 分 析 来 预 测 收 益 率 曲 线 形 状 的 可 能 变 化, 从 而 通 过
子弹型 、哑 铃型 、梯 形等 配置方 法, 确定 在短 、中 、 长期债 券的 投资 比例 。
3)信用 利差 策略
一 般 来 说, 信 用 债 券 的 收 益 率 主 要 由 基 准 收 益 率 与 反 应 信 用 债 券 信 用 水 平
的信用利差组成。 本基金 将从宏观经济环境 与信用 债市场供需状况两 个方
面对市 场信 用利 差进 行分 析。 首 先, 对于 宏观 经济 环 境,当 宏观 经济 向好 时,
企 业 盈 利 能 力 好, 资金充裕, 市 场 整 体 信 用 利 差 将 可 能 收 窄; 当 宏 观 经 济 恶
化时, 企 业 盈利 能 力 差,资金 紧 缺, 市 场整 体 信 用利 差将 可 能 扩 大。 其 次, 对
于信用 债市 场供 求, 本基 金 将从市 场容 量、 信用 债结 构及流 动性 等几 方面 进
行分析 。
4)相对 价值 投资 策略
本基金将对市场上 同类债 券的收益率、久期 、信用 度、流动性等指标 进行
比较, 寻 找 其 他 指标 相 同 而某 一 指 标 相 对更 具 有 投 资价 值 的 债 券, 并 进行 投
资。
5)回购 放大 策略
本 基 金 将 在 控 制 杠 杆 风 险 的 前 提 下, 适 当 地 通 过 回 购 融 资 来 提 高 资 金 利 用
率,以 增强 组合 收益 。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合考 虑市 场利 率、 发行 条款 、 支持 资产 的构成 和质 量等 因素,研
究资产支持证券的 收益和 风险匹配情况。采 用数量 化的定价模型来跟 踪债
券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 选 择 合 适 的 投 资 对 象 以 获 得
稳定收 益。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本 基 金 为 债 券型 基 金, 预 期风 险 与 预 期 收益 低 于 股 票型 基 金 与 混 合型 基 金,
高于货 币市 场基 金, 属于 证 券投资 基金 中的 中等 偏低 风险收 益品 种。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 中信保 诚稳 益A 中信保 诚稳 益C
下属分级 基 金的 交易 代码 003287 003288
报 告 期 末 下 属 分级 基 金 的 份
额总额
1,499,108,077.77 份 39,722.02 份
下属分级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
- -
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为“ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司” 。
本基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称变
更的公 告。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
中信保 诚稳 益 A
报告期 （2018 年 10 月 01 日-2018
年12 月31 日 ）
中信保 诚稳 益 C
报告期 （2018 年 10 月 01 日-2018
年 12 月 31 日）
1. 本期 已实 现收 益 13,618,380.53 397.63
2. 本期 利润 27,124,317.35 745.77 中信保诚稳益债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0181 0.0165
4. 期末 基金 资产 净值 1,541,094,176.28 40,878.05
5. 期末 基金 份额 净值 1.0280 1.0291
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列
数字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费
用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
中信保 诚稳 益A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.74% 0.03% 2.57% 0.05% -0.83% -0.02%
中信保 诚稳 益C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.74% 0.03% 2.57% 0.05% -0.83% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
中信保 诚稳 益A
中信保 诚稳 益C 中信保诚稳益债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
注: 本 基金 建仓 期 自2016 年9 月9 日至 2017 年 3 月 9 日,建 仓期 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本 基 金 的 基 金 经 理, 兼任
信 诚三得益 债券基金 、信
诚 增 强 收 益 债 券 基 金
(LOF) 、 中 信保 诚稳 利债 券
基金 、 信 诚稳 健债 券基 金、
信 诚惠盈债 券基金、 信诚
稳瑞 债券基 金、信诚 景瑞
债 券基金、 中信保诚 稳丰
债 券基金、 信诚稳悦 债券
基金 、 信 诚稳 泰债 券基 金、
信 诚稳鑫债 券基金的 基金
经理。
2016 年 09
月09 日
- 14
工商管 理硕 士。 曾任 职于 长信
基金管理有限责任公司, 担任
债券交易员; 于 光 大 保 德 信 基
金管理有限公司, 担 任 固 定 收
益类投 资经 理。 2013 年7 月加
入 中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公
司 。 现 任 信 诚 三 得 益 债 券 基
金 、 信 诚 增 强 收 益 债 券 基 金
(LOF) 、 中 信 保 诚 稳 利 债 券 基
金、 信 诚稳 健债 券基 金、 信诚
惠盈债 券基 金、 中信 保诚 稳益
债 券 基 金 、 信 诚 稳 瑞 债 券 基
金、 信 诚景 瑞债 券基 金、 中信
保诚稳 丰债 券基 金、 信 诚 稳悦
债 券 基 金 、 信 诚 稳 泰 债 券 基
金、 信 诚稳 鑫债 券基 金的 基金
经理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 中信 保中信保诚稳益债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
诚稳益 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《 中信 保诚 稳益债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》的 约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内 部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估 以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
回顾四 季度 ，海 外方 面， 美国中 期选 举结 果出 炉， 两党分 别控 制参 众两 院； 美联 储 11 月声 明一 致决
定不 加 息， 符合 市场 预期 ； 中美 重启 多方 对话；QE 政策退 出 与 EPA 成立 之际 ， 欧元 区经 济面 临多 方风 险预
期下滑 ； 日 本的 宽松 货币 时代将 结束 。 短 期内 原油 价格高 位及 强劲 的美 强欧 弱的经 济数 据格 局或 令美 债收
益率维 持相 对高 位震 荡。 而高利 率环 境下 ， 美 国中 期经济 增速 下行 风险 正在 继续累 积 ， 从 中期经 济增 长 风
险和通 胀角 度来 看的 话， 美债长 端收 益率 大方 向是 趋于回 落的 ，只 是时 间点 的问题 。
国内市 场，12 月 召开 的中 央经济 工作 会议 指出 ， 从 短期看 经济 面临 下行 压力 ， 而从 中长 期看， 经济 仍
处重要 战略 机遇 期 。 会 议指 出， 宏观 政策 要强 化逆 周期 调节 ， 继 续实 施积 极的 财 政 政策和 稳健 的货 币政 策，
适时预 调微 调 ， 稳定 总需 求。 稳健 的货 币政策 从去 年的 “ 保持 中性 ”调 整为 “松紧 适度 ” ， 并强 调要 保 持
流动性 合理 充裕 ， 改 善货 币政策 传导 机制 ， 提 高直 接融资 比重 ， 解决好 民营 企业和 小微 企业 融资 难融 资 贵
问题。
债券市 场 ， 国 内经 济继 续 下滑 ， 通 胀预 期回 落， 基 本面对 债市 形成 强劲 支撑 。 央 行创 设 TMLF ， 进一 步
稳定了 市场 对资 金面 的宽 松预期 。 对于 经济下 行压 力加上 宽松 的资 金面 ， 市 场正在 逐步 形成 一致 预期 ， 债
市持续 向好 。
信用方 面 ， 货 币政策 多项 工具支 持民 营企 业融 资， 政策利 好龙 头企 业。 政策 暖风下 龙头 民企 确定 性 受
益， 下半 年 以 来 ， 央 行陆 续 通过扩 大 MLF 担 保品 、 增 加再贷 款额 度 、 降 准 、 额 外 给予MLF 支 持信 用债 投资 、
设立民 企债 券融 资工 具等 多项政 策支 持民 营企 业、 小微企 业融 资 ， 防范 系统 性金融 风险 、 疏通货 币政 策 传
导机制 、 降低 企业融 资成 本。 但整 体风 险偏好 的提 升仍待 观察 ， 银行对 低等 级债券 的接 受度 和购 买意 愿 尚
未出现 趋势 性改 善， 风险 偏好仍 然较 低。
展望2019 年， 两条 主线 是 中美冲 突升 级和 我国 经济 大幅下 行。 一季 度出 口拖 累和地 产下 探或 将抵 消
基建上 行动 力使 得数 据承 压， 利好 债市 ； 同时 通胀 预期暂 时缓 和 ， 供 需矛 盾 显著缓 解 ， 短 期债 市仍 是 利多
大于利 空 。2019 年 在享 受 债牛的 同时 ， 需关 注宽 信 用生效 后基 本面 企稳 、 资 管新规 过渡 期过 半存 量产 品整
改，猪 周期 提前 到来 改变 通胀预 期， 以及 贸易 战变 化的不 确定 性所 带来 的潜 在调整 压力 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内,本 基金A、C 份额净 值增 长率 均 为1.74%, 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 2.57%,基金 A、C 份
额落后 业绩 比较 基准 均 为0.83% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连 续20 个 工作日 基金 资产 净值 低于 五千万 元或 基金 份额 持有 人数量 不满 两百 人的 情中信保诚稳益债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,978,696,005.10 98.11
其中： 债券 1,978,696,005.10 98.11
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,953,977.64 0.30
8 其他资 产 32,138,522.16 1.59
9 合计 2,016,788,504.90 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报 告期 末按 债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 30,024,000.00 1.95
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 360,606,000.00 23.40
其中： 政策 性金 融债 168,504,000.00 10.93
4 企业债 券 423,427,005.10 27.48
5 企业短 期融 资券 804,105,000.00 52.18
6 中期票 据 360,534,000.00 23.39
7 可转债(可 交换 债) - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,978,696,005.10 128.39
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 中信保诚稳益债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 1680133 16 赣 铁债 02 1,400,000 139,286,000.00 9.04
2 101652036 16 华 润水 泥 MTN001 1,400,000 138,362,000.00 8.98
3 136546 16 龙湖 06 1,400,000 137,578,000.00 8.93
4 160207 16 国开 07 1,200,000 118,368,000.00 7.68
5 041800265 18 海 淀国 资 CP002 1,000,000 100,650,000.00 6.53
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 将按 照相 关法 律法 规的规 定， 根据 风险 管理 的原则 ，在 风险 可控 的前 提下， 投资 国债 期货 。
本基金 将充 分考 虑国 债期 货的流 动性 和风 险收 益特 征，结 合 对宏 观经 济形 势 和政策 趋势 的判 断、 对债 券
市场进 行定 性和 定量 分析 ，对国 债 期货 和现 货的 基 差、国 债期 货的 流动 性、 波动水 平等 指标 进行 跟踪 监
控，在 最大 限 度保 证基 金 资产安 全的 基础 上， 力求 实现委 托财 产的 长期 稳定 增值。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 基金投资前十名证券 的发 行主体被监管部门立 案调 查或编制日前一年内 受到 公开谴责、 处罚说明
本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查,或 在报 告 编制日 前一 年内 受到 公
开谴责 、处 罚。
5.11.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 55,516.14
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,083,006.02
5 应收申 购款 - 中信保诚稳益债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,138,522.16
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
5.11.5.1 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资, 不存 在流 通受 限 的情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 基 金中 基金
6.1 报告期 末 按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
6.2
当期 交易 及持有基 金产 生的费 用
6.3 本报 告期 持 有的 基金 发生 的重大 影响 事件
§7 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 中信保 诚稳 益 A 中信保 诚稳 益 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,499,105,089.20 11,159.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,032.42 62,613.64
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,043.85 34,051.12
报告期期间基金拆分变 动份额(份额 减少
以 ”- ”填列)
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,499,108,077.77 39,722.02
§8 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 情况
8.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
8.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§9 报 告期 末 发起 式基 金发起 资金 持有份 额情 况
无
§10 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
10.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 中信保诚稳益债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
资
者
类
别
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
2018-10-01 至
2018-12-31
1,499,099,61
8.89
- -
1,499,099,61
8.89
100.0
0%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%,则 面临 大额 赎回 的情 况,
可能导 致:
(1) 基 金 在 短 时 间 内 无 法 变 现 足 够 的 资 产 予 以 应 对, 可 能 会 产 生 基 金 仓 位 调 整 困 难, 导 致 流 动 性 风 险;如果
持 有基金份 额比例 达到或超 过基金份 额总额的 20% 的 单一投资 者大额 赎回引发 巨额赎回,基 金管理人 可能
根据 《 基金 合同》 的约 定 决定部 分延 期赎 回, 如果 连 续2 个 开放 日以 上( 含本 数)发生 巨额 赎回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定暂 停接 受基 金的 赎回 申请, 对剩 余投 资者 的赎 回 办理造 成影 响;
(2) 基 金管理人 被迫抛 售证券 以应付 基 金赎回的 现金需 要,则 可能使基 金资产 净值 受到不利 影响, 影响基 金
的投资 运作 和收 益水 平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题, 或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5) 大 额 赎 回 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小, 不 能 满 足 存 续 的 条 件, 基 金 将 根 据 基 金 合 同 的 约 定 面 临 合 同 终 止 清
算、转 型等 风险 。
10.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 于2018 年10 月 16 日发布 了《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关 于信 诚稳 益债券 型证 券投 资基 金
基金份 额持 有人 大会 表决 结果暨 决议 生效 的公 告》 。 本基金 以通 讯方 式召 开了 基金份 额持 有人 大会,大会投
票表决 起止 时间 为自2018 年9 月19 日 起至2018 年10 月14 日17:00 止(以 表 决票收 件人 收到 表决 票时 间
为准) 。 根 据 《 公开 募集 证 券投资 基金 运作 管理 办法 》 的 规定, 基金 份额 持有 人 大会决 定的 事项 自表 决通 过
之日起 生效 。本 次表 决 于2018 年10 月 15 日 表决 通 过了《 关于 信诚 稳益 债券 型证券 投资 基金 变更 注册 有
关事项 的议 案》,基 金份 额 持有人 大会 的决 议自 该日 起生效 。基 金管 理人 将于 表决通 过之 日 起 5 日 内报 中
国证监 会备 案。 基金 管理 人根据 基金 份额 持有 人大 会的授 权, 自2018 年 10 月16 日起 ，本 基金 的基 金 名
称由“ 信诚 稳益 债券 型证 券投资 基金 ”变 更为 “中 信保诚 稳益 债券 型证 券投 资基金 ” 。 自 2018 年10 月16
日起 《中 信保 诚稳益 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 、 《中 信保 诚稳 益债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 》 、 《 中
信保诚 稳益 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书 》 生 效 ， 原 《 信诚 稳益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 、 《 信诚
稳益债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》 、 《信 诚稳 益债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 将自 同一 日起 失效 。
§11 备 查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、 （原 ）信 诚稳 益债 券型 证券投 资基 金相 关批 准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、中 信保 诚稳 益债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、中 信保 诚稳 益债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、 （原 ）信 诚稳 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同
4、 （原 ）信 诚稳 益债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 中信保诚稳益债券型证券投资基金 2018 年第四季度报告
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
11.2 存 放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2019 年01 月 22 日
