鑫 元 聚 鑫 收益 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月22 日 鑫元聚鑫收益增强 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鑫元聚 鑫收 益增 强
交易代 码 000896
基金运 作方 式 契约型 、开 放式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 25,940,731.54 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制投 资组 合风险 的前 提下 ， 积 极
配置优 质债 券、 合 理安 排 组合期 限， 力 争获 取超
越业绩 比较 基准 的稳 定收 益。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济
周期、 宏 观政 策方 向及 收 益率曲 线分 析， 自 上而
下决定 资产 配置 及组 合久 期， 并 依据 内部 信用 评
级系统， 深入 挖掘 价值 被 低估的 标的 券种， 实施
积极的 债券 投资 组合 管理 ， 以获 取较 高的 债券 组
合投资 收益 。 本 基金 的股 票投资 策略 以精 选个 股
为主， 发挥 基金 管理 人专 业研究 团队 的研 究能
力， 从 定量 和定 性两 个方 面考察 上市 公司 的增 值
潜力。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 X 10%+ 中证 全债 指数 收益
率 X 90%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高
于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基
金。
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 鑫元聚 鑫收 益增 强 A 鑫元聚 鑫收 益增 强 C 鑫元聚鑫收益增强 2018 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 000896 000897
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 19,485,185.58 份 6,455,545.96 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
鑫元聚 鑫收 益增 强 A 鑫元聚 鑫收 益增 强 C
1． 本 期已 实现 收益 534,482.63 141,756.55
2．本 期利 润 323,125.05 66,246.73
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0050 0.0102
4．期 末基 金资 产净 值 18,725,500.36 6,102,029.56
5．期 末基 金份 额净 值 0.9610 0.9452
注： （1 ） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含 公允价 值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鑫元聚 鑫收 益增 强 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.18% 0.21% 1.38% 0.16% -0.20% 0.05%
鑫元聚 鑫收 益增 强 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.06% 0.21% 1.38% 0.16% -0.32% 0.05%
鑫元聚鑫收益增强 2018 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： （1 ） 本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年12 月2 日 。 根 据基 金合 同约 定 ， 本 基金建 仓期 为 6 个月 ，
建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
（2 ） 本基 金以 通讯 方式 召 开了基 金份 额持 有人 大会 并于 2017 年 8 月 8 日表 决 通过了 《关 于修 改
鑫元半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金基 金合 同等 有关事 项的 议案 》及 《关 于调整 鑫元 半年 定期
开放债 券型 证券 投资 基金 赎回费 的议 案》 。 自 该日 起 ， 本基 金的 业绩 比较 基准 由 “6 个月 定期 存款
利率 （税 后） ”修 改为 “ 沪深 300 指 数收 益率 ×10 % + 中债 新综 合全 价指 数收 益 率 ×90 %” 。 具 体请
见基金 管理 人 在 指定 媒介 上披露 的相 关公 告。
（3 ） 本基 金以 通讯 方式 召 开了基 金份 额持 有人 大会 并于 2018 年 3 月 8 日表 决 通过了 《关 于变 更
注册鑫 元半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金的 议案 》 ， 变更 后的 《鑫 元聚 鑫收 益 增强债 券型 证券 投
资基金 基金 合同 》 自 2018 年 4 月 11 日起 正式 生效 。 自2018 年 4 月 11 日 起 ， 本 基金 的业 绩比 较
基准由 “沪深300 指 数收 益率 × 10%+ 中债 新综 合全 价指数 收益 率 × 90% ”修改为 “沪深300 指 数收
益率× 10%+ 中证 全债 指数 收益率 ×90 %” 。具 体请 见 基金管 理人 在指 定媒 介上 披露的 相关 公告 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁玥
鑫 元 聚
鑫 收 益
增 强 债
券 型 证
券 投 资
基金、 鑫
元 鑫 趋
势 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基金、 鑫
元 欣 享
灵 活 配
置 混 合
型 证 券
投 资 基
金、 鑫 元
价 值 精
选 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基金、 鑫
元 行 业
轮 动 灵
活 配 置
混 合 型
发 起 式
证 券 投
资基金 、
鑫 元 核
心 资 产
股 票 型
发 起 式
证 券 投
资 基 金
2016 年 7
月26 日
- 9 年
学历：金融工程硕士研究
生。 相关 业务 资格 ： 证 券 投
资基金从业资格。从业经
历： 2009 年7 月至 2015 年
7 月，任 职于 中国 国际 金 融
有限公 司， 担 任研 究部 副 总
经理 ， 2015 年 7 月 加入 鑫 元
基金担 信用 研究 主管，2016
年 7 月 担 任 研 究 部 总 监 ，
2018 年6 月担 任权 益投 研 部
总监兼首席权益投资官。
2016 年 7 月 26 日 起担 任 鑫
元聚鑫收益增强债券型证
券投资 基金 （ 原鑫 元半 年 定
期开放债券型证券投资 基
金） 的基 金经 理，2017 年9
月4 日起 担任 鑫元 鑫趋 势 灵
活配置混合型证券投资基
金的基 金经 理，2017 年 12
月 14 日 起担 任鑫 元欣 享 灵
活配置混合型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理 ， 2018 年 1 月
23 日 起 担 任 鑫 元 价 值 精 选
灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理，2018 年5
月 31 日 起担 任鑫 元行 业 轮
动灵活配置混合型发起式
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2018 年11 月14 日 起担 任 鑫
元核心资产股票型发起式
证券投 资基 金的 基金 经理 ；
同时兼任基金投资决策委
员会委 员。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年第 4 季度报告
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的 基 金
经理； 兼
任 权 益
投 研 部
总监、 首
席 权 益
投资官 、
基 金 投
资 决 策
委 员 会
委员
王美芹
鑫 元 聚
鑫 收 益
增 强 债
券 型 证
券 投 资
基金、 鑫
元 鸿 利
债 券 型
证 券 投
资基金 、
鑫 元 欣
享 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基金、 鑫
元 全 利
债 券 型
发 起 式
证 券 投
资 基 金
的 基 金
经理
2016 年 8
月5 日
- 11 年
学历 ： 工 商管 理、 应用 金 融
硕士研究生。相关业务资
格：证券投资基金从业资
格。 从业 经历 ：1997 年 7 月
至 2001 年 9 月， 任职 于 中
国人寿保险公司河南省分
公司，2002 年 3 月至 2005
年 12 月 ，担 任北 京麦 特 诺
亚咨询有限公司项目部项
目主管 ， 2007 年2 月至2015
年6 月， 先后 担任 泰信 基 金
管理有限公司渠道部副经
理、 理财 顾问 部副 总监 、 专
户投资 总监 等职 务 ， 2015 年
6 月加入 鑫元 基金 担任 专 户
投资经 理 ， 2016 年 8 月 5 日
起担 任 鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强
债券型 证券 投资 基金 （ 原 鑫
元半年定期开放债券型证
券 投 资 基 金 ） 、 鑫 元 鸿 利 债
券型证券投资基金 的 基 金
经理 ， 2017 年 12 月 14 日起
担任鑫元欣享灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理,2018 年 10 月 25 日起
担任鑫元全利债券型发起
式证券投资基金的基金经
理。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年第 4 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 ，不 存在 损害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。本 基金 管理人 遵守 了《 证券 投资 基金法 》及 其他 有关 法律 法规、 本基 金基 金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本公 司继 续严 格执行 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等法 律法
规和公 司内 部关 于公 平交 易流程 的各 项制 度规 范， 进一步 完善 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申
购和二 级市 场交 易活 动。 本公司 通过 系统 控制 和人 工控制 等各 种方 式， 确保 本公司 管理 的不 同投
资组合 在授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 的相关 环节 均得 到公
平对待 。
报告期 内， 公司 整体 公平 交易制 度执 行情 况良 好， 通过对 不同 投资 组合 之间 同向交 易和 反向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司依 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法律 法规 以及 《鑫元 基金 管理
有限公 司投 资管 理权 限及 授权管 理办 法》 、《 鑫元 基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 制度 》、 《鑫
元基金 管理 有限 公司 异常 交易 监 控管 理办 法》 等公 司制度 ，对 本基 金的 异常 交易行 为进 行监 督检
查。
报告期 内未 发现 本基 金存 在可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 行为 ，未出 现涉 及本
基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，国 内经 济下 行压 力显现 ，经 济数 据全 面走 弱。宽 信用 措施 持续 推进 但难抵 金融 机构
风险偏 好回 升乏 力， 金融 数据亦 未见 好转 。债 券市 场虽有 外围 金融 市场 波动 的扰动 ，但 整体 呈现
单边上 涨格 局 ， 十 年国 开 收益率 下 行50BP 左 右， 十 年国债 下行 幅度 略低 于国 开， 收益 率 曲 线继 续
陡峭。 与此 同时 ，股 市则 呈现单 边下 跌， 并一 度跌 至 2449 点 的年 内新 低。
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组合方 面， 本基 金在 季度 初面临 较大 的赎 回压 力， 管理为 保证 组合 流动 性对 组合的 资产 配比
进行了 调整 ，但 由于 规模 较小， 对债 券资 产特 别是 信用债 的投 资造 成了 一定 影响。 管理 人尝 试通
过适当 增持 转债 的策 略来 稳定债 券资 产比 例， 但在 股票市 场下 行时 对组 合净 值造成 了拖 累。 未来 ，
管理人 将尽 快争 取尽 量稳 定产品 规模 ，并 通过 资产 配置的 动态 优化 力争 为投 资人创 造更 好回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 鑫元 聚鑫 收益增 强 A 基金 份额 净值 为 0.9610 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为1.18% ； 截 至本 报告 期 末鑫元 聚鑫 收益 增 强C 基 金份额 净值 为 0.9452 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为1.06% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.38% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：报 告期 内， 本基 金存 在连续 二十 个工 作日 基金 资产净 值低 于五 千万 的情 形，出 现该 情形
的时间 范围 为2018 年11 月08 日至2018 年 12 月31 日。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例（% ）
1 权益投 资 2,251,900.00 8.94
其中： 股票
2,251,900.00 8.94
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
21,047,281.60 83.58
其中： 债券
21,047,281.60 83.58
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,525,969.88 6.06
8 其他资 产
355,942.44 1.41
9 合计
25,181,093.92
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 359,200.00 1.45
C 制造业 1,211,700.00 4.88
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 262,400.00 1.06
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 418,600.00 1.69
合计 2,251,900.00 9.07
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资 股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600895 张江高 科 28,000 418,600.00 1.69
2 601088 中国神 华 20,000 359,200.00 1.45
3 002353 杰瑞股 份 20,000 300,000.00 1.21
4 603043 广州酒 家 10,000 270,800.00 1.09
5 600039 四川路 桥 80,000 262,400.00 1.06
6 002376 新北洋 15,000 230,100.00 0.93 鑫元聚鑫收益增强 2018 年第 4 季度报告
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7 000852 石化机 械 30,000 214,800.00 0.87
8 600305 恒顺醋 业 10,000 104,000.00 0.42
9 002478 常宝股 份 20,000 92,000.00 0.37
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,878,875.60 7.57
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 12,262,800.00 49.39
其中： 政策 性金 融债 12,262,800.00 49.39
4 企业债 券 6,410,660.00 25.82
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 494,946.00 1.99
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 21,047,281.60 84.77
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序 号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010214 01 国开 14 100,000 10,254,000.00 41.30
2 122440 15 龙光 01 23,000 2,360,260.00 9.51
3 122329 14 伊泰 01 20,000 2,043,400.00 8.23
4 018005 国开1701 20,000 2,008,800.00 8.09
5 019517 15 国债 17 17,990 1,878,875.60 7.57
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 内， 组合 大多 数时 间未进 行国 债期 货操 作， 仅在 10 月 底阶 段性 地对 组 合采取 了空 头套
保操作 ，以 当季 主力 合约 为主。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 内， 组合 大多 数时 间 未进行 国债 期货 操作 ， 仅 在 10 月底 阶段 性地 进行 了 空头套 保操 作，
较好地 规避 了 11 月 初的 收 益率波 动风 险。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.10.2
本报告 期内 基金 投资 的前 十名股 票不 存在 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库的 情况。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 32,763.18
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 323,179.26
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 鑫元聚鑫收益增强 2018 年第 4 季度报告
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9 合计 355,942.44
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128021 兄弟转 债 191,740.00 0.77
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变 动
单位： 份
项目 鑫元聚 鑫收 益增 强 A 鑫元聚 鑫收 益增 强 C
报告期 期初 基金 份额 总额 128,659,836.83 6,564,099.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额 95,264.80 41,753.16
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 109,269,916.05 150,306.79
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 19,485,185.58 6,455,545.96
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，本 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 截止 本报 告期 末，本 基金 管理 人未
持有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，本 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 截止 本报 告期 末，本 基金 管理 人未
持有本 基金 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20181001-20181107 103,846,742.46 0.00 103,846,742.46 0.00 0.00%
2 20181108-20181231 15,846,804.01 0.00 5,000,000.00 10,846,804.01 41.81%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 已有 单一 投资 者所 持基金 份额 达到 或超 过本 基金总 份额 的 20% ， 中 小投 资者在 投资 本基 金时 可
能面临 以下 风险 ：
（一） 赎回 申请 延期 办理 的风险
单一投 资者 大额 赎 回 时易 触发本 基金 巨额 赎回 的条 件， 因此 当发 生巨 额赎 回 时， 中小 投资 者可 能面 临
小额赎 回申 请也 需要 按同 比例部 分延 期办 理或 延缓 支付的 风险 。
（二） 基金 净值 大幅 波动 的风险
单一投 资者 大额 赎回 时 ， 基金管 理人 进行 基金 财产 大量变 现 ， 会 对基 金资 产 净值产 生影 响 ； 且 如遇 大
额赎回 费用 归入 基金 资产 、 基 金份 额净 值保 留位 数 四舍五 入等 问题 ， 都可 能 会造成 基金 资产 净值 的较
大波动 。
（三） 基金 投资 目标 偏离 的风险
单一投 资者 大额 赎回 后 ， 很可能 导致 基金 规模 骤然 缩小 ， 基 金将 面临 投资 银 行间债 券 、 交 易所 债券 时
交易困 难的 情形 ，从 而使 得实现 基金 投资 目标 存在 一定 的 不确 定性 。
（四） 基金 合同 提前 终止 或其它 相关 风险
《基金 合同 》生 效后 ，连 续 20 个 工作 日出 现基 金份 额持有 人数 量不 满 200 人 或者基 金资 产净 值低 于
5000 万元 的， 基 金管 理人 应当在 定期 报告 中予 以披 露； 连 续 60 个 工作 日出 现 前述情 况的 ， 基 金管 理
人应当 向中 国证 监会 报告 并提出 解决 方案 ，如 转换 运作方 式、 与其 他基 金合 并或者 终止 基金 合同 等 ，
并召开 基金 份额 持有 人大 会进行 表决 。 因 此， 在 极 端情况 下， 当单 一投 资者 大量赎 回本 基金 后， 可能
造成基 金资 产净 值大 幅缩 减，对 本基 金的 存续 情况 产生实 质性 影响 。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 聚 鑫收益 增强 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 鑫元 聚鑫 收益 增强 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 鑫元 聚鑫 收益 增强 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
鑫 元基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 22 日
