英 大 策 略 优选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 英大基金管 理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月22 日 英大策略优选混合 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 英大策 略优 选混 合
场内简 称 -
交易代 码 001607
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 88,930,453.69 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 本
基金通 过灵 活的 资产 配置 ， 在股票、 固定 收益 证
券和现 金等 大类 资产 中充 分挖掘 和利 用潜 在的
投资机 会， 力求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增 值 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略；2 、股票 投资 策略 ；3 、
固定收 益品 种投 资策 略；4 、 股指期 货投 资策 略；
5、权 证投 资策 略；6 、资 产支持 证券 投资 策 略 。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 其 预期风 险、 预 期收 益高
于货币 市场 基金 和债 券型 基金， 低于 股票 型基
金。
基金管 理人 英大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 英大策 略优 选混 合 A 英大策 略优 选混 合 C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 001607 001608
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 英大策略优选混合 2018 年第 4 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 88,022,248.35 份 908,205.34 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
英大策 略优 选混 合 A 英大策 略优 选混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 311,465.46 2,541.67
2．本 期利 润 -9,529,697.56 -101,267.17
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.1083 -0.1168
4．期 末基 金资 产净 值 89,263,075.19 884,917.79
5．期 末基 金份 额净 值 1.0141 0.9744
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
英大策 略优 选混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-9.65% 1.48% 0.80% 0.01% -10.45% 1.47%
英大策 略优 选混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-9.64% 1.48% 0.80% 0.01% -10.44% 1.47%
注：同 期业 绩比 较基 准 为1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁忠伟
本 基 金
基 金 经
理、 权 益
投 资 部
总经理
2015 年12
月2 日
- 18
曾任中国民族证券证券投
资部总 经理 助理、 执行 总 经
理； 华 西 证券 股份 有限 公 司
资产管理总部研究总监。
2015 年1 月加 入英 大基 金 管
理有限 公司， 曾任 研究 发 展
部副总 经理， 现任 权益 投 资
部总经 理。 英大策略优选混合 2018 年第 4 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格按 照《 证券 投资 基金法 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 以及
《英大 策略 优选 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》、 《英大 策略 优选 混合 型证 券投资 基金 招募 说明
书》的 约定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理
和运用 基金 资产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度 ，加强 内部 管理 ， 规
范基金 运作 。本 报告 期内 ，基金 运作 合法 合规 ，没 有发生 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 《英
大基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 的规 定， 从研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 事后 监控
等环节 严格 把关 ，通 过公 司公平 交易 系统 监测 和人 工复核 等方 式在 各个 环节 严格控 制交 易公 平执
行，未 发现 不同 投资 组合 之间存 在非 公平 交易 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金不 存在 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且不 存在 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
通过研 究分 析， 我们 预测2018 年 四季 度股 票市 场以 下跌或 震荡 为主 ， 权 益投 资策略 应以 防御
为主。 在下 跌或 震荡 市中 ，我们 选择 “低 估值 、抗 跌性强 、震 荡市 中有 正收 益”的 股票 构建 投资
组合， 行业 投资 偏重 于银 行业。 在操 作中 ，坚 持投 资组合 中重 点行 业投 资比 例不变 、适 度波 段操
作其他 行业 个股 的策 略。 积极参 与新 股配 售、 及时 获利兑 现， 获取 低风 险收 益。2018 年四 季度 ，
上证 50 指 数下 跌12.03% ， 沪 深 300 指数 下 跌12.45% ， 基 金A 、C 单位 净值 分 别下 跌 9.65% 和 下跌
9.64% 。
展望2019 年一 季度 ， 固定 资产投 资 、 消 费 、 净 出口 整体趋 弱 ， 预 计一 季度A 股非金 融企 业的
盈利下 滑更 为明 显 ； 宏 观 政策已 开始 逆向 调节 ， 降 准空间 开启 后 ， 实 体经 济 流动性 有望 逐渐 改善 ，
预计A 股市 场下 行压 力有 所缓解 ，但 波动 性仍 然较 大。从 中长 期来 看， 积极 因素正 在逐 渐积 累。英大策略优选混合 2018 年第 4 季度报告
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外部方 面，2019 年 美联 储 加息将 逐渐 进入 尾声 ， 新 兴市场 再次 受到 国际 资金 关注。 国内 方面 ， 宏
观政策 结构 性放 松对 经济 减速发 挥托 底作 用， 供给 侧改革 逐渐 取得 成效 ，部 分行业 产能 出清 后出
现恢复 性增 长， 技术 创新 带动新 兴产 业发 展。 但市 场目前 震荡 寻底 仍需 过程 ，本基 金将 灵活 参与
权益市 场结 构性 机会 ，审 慎投资 ，精 选个 股， 降低 风险， 努力 在一 季度 为投 资者带 来好 的净 值表
现。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 英大 策略 优选混 合 A 基金 份额 净值 为 1.0141 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为-9.65% ； 截 至本 报告 期末英 大策 略优 选混 合 C 基金份 额净 值 为 0.9744 元 ， 本报 告期 基金 份额
净值增 长率 为-9.64% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.80% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 73,113,489.85 80.68
其中： 股票
73,113,489.85 80.68
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
12,500,000.00 13.79
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,965,982.81 5.48
8 其他资 产
41,281.32 0.05
9 合计
90,620,753.98
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,855,221.00 5.39
C 制造业 23,923,138.81 26.54
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
8,219,953.00 9.12
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,999,765.00 3.33
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,495,900.00 2.77
H 住宿和 餐饮 业 2,160,170.04 2.40
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
7,542,571.60 8.37
J 金融业 13,937,766.80 15.46
K 房地产 业 844,728.00 0.94
L 租赁和 商务 服务 业 5,173,525.60 5.74
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 960,750.00 1.07
S 综合 - -
合计 73,113,489.85 81.10
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 组合 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600038 中直股 份 112,000 4,184,320.00 4.64
2 600030 中信证 券 241,800 3,871,218.00 4.29
3 601888 中国国 旅 63,400 3,816,680.00 4.23
4 601688 华泰证 券 223,900 3,627,180.00 4.02
5 300188 美亚柏 科 237,280 3,089,385.60 3.43
6 600886 国投电 力 333,300 2,683,065.00 2.98 英大策略优选混合 2018 年第 4 季度报告
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7 601100 恒立液 压 128,740 2,550,339.40 2.83
8 601988 中国银 行 672,300 2,427,003.00 2.69
9 603345 安井食 品 63,600 2,340,480.00 2.60
10 601318 中国平 安 38,600 2,165,460.00 2.40
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资组 合。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资组 合。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 参与股 指期 货 投 资， 报告 期末无 股指 期货 持仓 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 ，报 告期 末无 股指期 货持 仓。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 参与 国债期 货投 资， 报告 期末 无国债 期货 持仓 。 英大策略优选混合 2018 年第 4 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未参 与国债 期货 投资 ，报 告期 末无国 债期 货持 仓。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，报 告期 末无 国债期 货持 仓。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
经查询 上海 证券 交易 所、 深圳证 券交 易所 、中 国货 币网等 公开 信息 披露 平台 ，本基 金投 资的
前十名 证券 的发 行主 体本 期未出 现被 监管 部门 立案 调查， 或在 本报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴
责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本期内 本基 金投 资的 前十 名股票 均未 超出 基金 合同 规定， 也均 在基 金的 备选 股票池 之内 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 26,300.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,940.51
5 应收申 购款 40.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,281.32
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600030 中信证 券 3,871,218.00 4.29 临时停 牌
注：除 中信 证券 临时 停牌 外，本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 英大策 略优 选混 合 A 英大策 略优 选混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 88,019,207.36 1,048,142.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,579.81 436,615.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,538.82 576,552.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 88,022,248.35 908,205.34
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 基金 管 理 人未持 有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回、 买卖 本基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 英大策略优选混合 2018 年第 4 季度报告
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资
者
类
别
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2018.10.1-2018.12.31 88,000,000.00 0.00 0.00 88,000,000.00 98.95%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
（1）赎回 申请延 期办理 的风险
持有份额 比例较 高的投 资 者 （ “高比例投 资者” ） 大额赎回 时易使 本基金 发 生巨额赎 回或连 续巨
额赎回， 中小投 资者可 能 面临赎回 申请需 要与高 比 例投资者 按同比 例部分 延 期办理的 风险。
（2）基金 净值大 幅波动 的风险
当高比例 投资者 大量赎 回 本基金时 ， 基金 为支付 赎 回款项而 卖出所 持有的 证 券， 可 能造成证 券价
格波动， 导致本 基金资 产 净值发生 波动。 若高比 例 投资者赎 回的基 金份额 收 取赎回费 ， 相应 的赎
回费用按 约定 将 部分或 全 部归入基 金资产 ， 可能 对 基金资产 净值造 成较大 波 动。 若 高比例投 资者
大量赎回 本基金 ，计算 基 金份额净 值时进 行四舍 五 入也可能 引起基 金份额 净 值发生波 动。
（3）基金 规模较 小导致 的风险
高比例投 资者赎 回后， 可 能导致基 金规模 较小， 从 而使得基 金投资 及运作 管 理的难度 增加。
（4）提前 终止基 金合同 的风险
高比例投 资者赎 回后， 可 能出现连 续六十 个工作 日 基金资产 净值低 于 5000 万元而面 临的转 换基
金运作方 式、与 其他基 金 合并或者 终止基 金合同 等 风险。
（5）对重 大事项 进行投 票表决时 面临的 风险
当基金份 额集中 度较高 时 ， 少数 基金份额 持 有人 所 持有的基 金份额 占比较 高 ， 其在 召开持有 人大
会并对重 大事项 进行投 票 表决时可 能拥有 较大话 语 权。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 英大 策略 优选混 合型 证券 投资 基金 设立的 文件
《英大 策略 优选 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
《英大 策略 优选 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书》
《英大 策略 优选 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》
基金管 理人 业务 资格 批件 和营业 执照 英大策略优选混合 2018 年第 4 季度报告
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报告期 内基 金管 理人 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住 所及 网站 或基 金托 管人 的住所 免费 查阅 备查 文件 ，在支 付工 本费
后，可 在合 理时 间内 取得 上述文 件的 复制 件或 复印 件。
公司网 站：http://www.ydamc.com/
英 大基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 22 日
