申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
1
申 万菱 信新 动 力混 合型 证券 投 资基 金
2 0 18 年 第 4 季 度报 告
2 01 8 年 1 2 月 3 1 日
基金 管理 人： 申万 菱信 基金管 理有 限公司
基金 托管 人： 中国 工商 银行股 份有 限公司
报告 送出 日期： 二〇 一九 年一月 二十 二日申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
2
§1 重要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗
漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 9 年 1 月 1 6 日 复 核
了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、
误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定
盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 8 年 1 0 月 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。
§2 基金 产品 概况
基 金 简 称 申 万 菱 信 新 动 力 混 合
基 金 主 代 码 3 1 0 3 2 8
交 易 代 码 3 1 0 3 2 8
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 0 5 年 1 1 月 1 0 日
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1 , 3 5 6 , 5 9 5 , 7 4 3 . 5 7 份
投 资 目 标
本 基 金 通 过 投 资 受 益 于 促 进 国 民 经 济 持 续 增 长 的 新 动 力
而 具 有 高 成 长 性 和 持 续 盈 利 增 长 潜 力 的 上 市 公 司 ， 有 效 分
享 中 国 经 济 快 速 持 续 增 长 的 成 果 ； 通 过 采 用 积 极 主 动 的 分
散 化 投 资 策 略 ， 在 严 密 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 ， 保 持 基 金
资 产 的 持 续 增 值 ， 为 投 资 者 获 取 超 过 业 绩 基 准 的 收 益 。
投 资 策 略
本 基 金 是 以 股 票 投 资 为 主 的 平 衡 型 基 金 ， 采 用 主 动 投 资 管
理 模 式 。 本 基 金 采 取 “ 行 业 配 置 ” 与 “ 个 股 选 择 ” 双 线 并申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
3
行 的 投 资 策 略 。 本 基 金 采 用 双 线 并 行 的 组 合 投 资 策 略 ，
‘ 自 上 而 下 ’ 地 进 行 证 券 品 种 的 一 级 资 产 配 置 ， ‘ 自 下 而
上 ’ 地 精 选 个 股 。 基 于 基 础 性 宏 观 研 究 ， 由 投 资 总 监 和 基
金 经 理 首 先 提 出 初 步 的 一 级 资 产 配 置 比 例 ； 同 时 ， 根 据 本
基 金 管 理 人 自 主 开 发 的 主 动 式 资 产 配 置 模 型 － A A A M
（ A c t i v e A s s e t A l l o c a t i o n M o d e l ） 提 示 的 一 级 资 产 配
置 建 议 方 案 ， 在 进 行 综 合 的 对 比 分 析 和 评 估 后 作 出 一 级 资
产 配 置 方 案 。 通 过 基 本 面 分 析 、 综 合 分 析 影 响 企 业 持 续 发
展 的 动 力 因 素 和 其 自 身 发 展 环 境 因 素 和 市 场 分 析 ， 组 合 投
资 有 高 成 长 性 和 具 备 持 续 发 展 能 力 的 上 市 公 司 股 票 ， 经 严
格 的 风 险 管 理 后 ， 争 取 持 续 稳 定 的 经 风 险 调 整 后 的 优 良 回
报 。 在 本 基 金 的 投 资 管 理 过 程 中 ， 基 金 管 理 人 将 跟 随 中 国
经 济 的 发 展 ， 分 析 各 个 阶 段 中 国 经 济 的 发 展 环 境 ， 对 持 续
成 长 动 力 评 估 体 系 中 的 新 动 力 指 标 和 各 指 标 评 分 权 重 进
行 适 时 地 调 整 ， 以 更 适 合 当 时 的 基 金 投 资 环 境 并 挖 掘 各 个
阶 段 的 最 具 持 续 成 长 性 的 上 市 公 司 股 票 进 行 投 资 。
业 绩 比 较 基 准 沪 深 3 0 0 指 数 × 8 0 % ＋ 中 债 总 指 数 （ 全 价 ） 收 益 率 × 2 0 % 。
风 险 收 益 特 征
本 基 金 是 一 只 进 行 主 动 投 资 的 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 其 风
险 和 预 期 收 益 均 高 于 平 衡 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的
中 高 风 险 品 种 。 本 基 金 力 争 通 过 资 产 配 置 、 精 选 个 股 等 投
资 策 略 的 实 施 和 积 极 的 风 险 管 理 而 谋 求 中 长 期 的 较 高 收
益 。
基 金 管 理 人 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
§3 主要 财务 指标和 基金 净值表 现
3 .1 主要 财务 指标
单 位 ： 人 民 币 元申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
4
主 要 财 务 指 标
报 告 期
( 2 0 1 8 年 1 0 月 1 日 - 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 )
1 . 本 期 已 实 现 收 益 - 9 1 , 4 1 3 , 0 2 1 . 2 2
2 . 本 期 利 润 - 8 5 , 7 0 4 , 9 4 1 . 9 9
3 . 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0 . 0 6 3 1
4 . 期 末 基 金 资 产 净 值 6 1 5 , 2 8 8 , 4 6 8 . 4 2
5 . 期 末 基 金 份 额 净 值 0 . 4 5 3 6
注 ： 1 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2 ） 上 述 基 金 业 绩 指 标 已 扣 除 了 基 金 的 管 理 费 、 托 管 费 和 各 项 交 易 费 用 ， 但 不 包 括 持 有 人 认
购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ： 申 购 费 、 赎 回 费 等 ） ， 计 入 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 后 ，
实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2. 1 本 报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶 段
净 值 增
长 率 ①
净 值 增 长 率
标 准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① - ③ ② - ④
过 去 三 个 月 - 1 2 . 2 0 % 1 . 4 4 % - 9 . 4 5 % 1 . 3 1 % - 2 . 7 5 % 0 . 1 3 %
3 .2. 2 自基 金合 同生效 以来 基金 累计 净值增 长率 变动及 其与同 期业 绩比较 基准
收益 率变 动的比 较
申 万 菱 信 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金
累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图
( 2 0 0 5 年 1 1 月 1 0 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 )申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
5
§4 管理 人报 告
4 .1 基金 经理 (或基 金经 理小组 )简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从
业 年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
季 新 星
本 基 金
基 金 经
理
2 0 1 7 - 1 0 - 3 0 - 9 年
季 新 星 先 生 ， 硕 士 研 究 生 。
2 0 0 9 年 起 从 事 金 融 相 关 工
作 ， 2 0 0 9 年 7 月 加 入 申 万
菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾
任 行 业 研 究 员 、 基 金 经 理 助
理 ， 现 任 申 万 菱 信 消 费 增 长
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 申 万
菱 信 新 动 力 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
林 博 程
本 基 金
基 金 经
理
2 0 1 8 - 0 3 - 1 4 - 7 年
林 博 程 先 生 ， 硕 士 研 究 生 。
2 0 1 2 年 起 从 事 金 融 相 关 工
作 ， 曾 任 职 于 永 诚 财 产 保 险
股 份 有 限 公 司 、 招 商 证 券 股
份 有 限 公 司 、 华 泰 证 券 股 份
有 限 公 司 。 2 0 1 5 年 1 0 月 加
入 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 曾 任 行 业 研 究 员 、 基
金 经 理 助 理 ， 现 任 申 万 菱 信
新 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
6
金 基 金 经 理 。
注 ： 1 . 任 职 日 期 和 离 任 日 期 一 般 情 况 下 指 公 司 作 出 决 定 之 日 ； 若 该 基 金 经 理 自 基 金 合 同 生 效
日 起 即 任 职 ， 则 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 。
2 . 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 的 规
定 ， 严 格 遵 守 基 金 合 同 约 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 等 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 严 格
控 制 风 险 的 基 础 上 为 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
本 基 金 投 资 运 作 符 合 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 , 信 息 披 露 及 时 、 准 确 、 完 整 ； 本 基 金
资 产 与 本 基 金 管 理 人 与 公 司 资 产 之 间 严 格 分 开 ； 没 有 发 生 内 幕 交 易 、 操 纵 市 场 和 不 当 关 联 交
易 及 其 他 违 规 行 为 。 在 基 金 资 产 的 管 理 运 作 中 , 无 任 何 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 , 并 通 过 稳
健 经 营 、 规 范 运 作 、 规 避 风 险 , 保 护 了 基 金 持 有 人 的 合 法 权 益 。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 ， 本 公 司 制 定 了 《 公 平 交 易 办 法 》 ，
通 过 组 织 结 构 的 设 置 、 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 全 面 落 实 公 平 交 易 原 则 在 具 体 业 务 （ 包 括
研 究 分 析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 等 ） 环 节 中 的 实 现 ， 在 保 证 各 投 资 组 合 投 资 决 策 相 对 独 立 性
的 同 时 ， 确 保 各 投 资 组 合 在 获 得 投 资 信 息 、 投 资 建 议 和 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 公 平 的 机 会 ；
同 时 ， 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的 日 常 监 控 和 事 后 分 析 评 估 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 。
在 投 资 和 研 究 方 面 ， 本 公 司 投 资 和 研 究 部 门 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程 ， 提 高 投
资 决 策 的 科 学 性 和 客 观 性 ， 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策 机 会 ， 建 立 公 平 交 易 的 制 度
环 境 。
在 交 易 执 行 方 面 ， 本 公 司 的 投 资 管 理 职 能 和 交 易 执 行 职 能 相 隔 离 ， 通 过 实 行 集 中 交 易 制
度 和 公 平 的 交 易 分 配 制 度 ， 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 交 易 执 行 机 会 。
在 日 常 监 控 和 事 后 分 析 评 估 方 面 ， 本 公 司 风 险 管 理 部 开 展 日 内 和 定 期 的 工 作 对 公 平 交 易
执 行 情 况 作 整 体 监 控 和 效 果 评 估 。 风 险 管 理 部 通 过 对 不 同 组 合 之 间 同 向 交 易 的 价 差 率 的 假 设
检 验 、 价 格 占 优 的 次 数 百 分 比 统 计 、 价 差 交 易 模 拟 贡 献 与 组 合 收 益 率 差 异 的 比 较 等 方 法 对 本
报 告 期 以 及 连 续 四 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 口 下 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 同 向 交 易 的 交 易
价 差 进 行 了 分 析 ； 对 于 场 外 交 易 ， 还 特 别 对 比 了 组 合 之 间 发 生 的 同 向 交 易 的 市 场 公 允 价 格 和
交 易 对 手 ， 判 断 交 易 是 否 公 平 且 是 否 涉 及 利 益 输 送 。申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
7
本 公 司 通 过 事 前 的 制 度 规 范 、 事 中 的 监 控 和 事 后 的 分 析 评 估 ， 严 格 执 行 了 公 平 交 易 制 度 ，
公 平 对 待 了 旗 下 各 投 资 组 合 。 本 报 告 期 内 ， 未 出 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本 公 司 制 定 了 《 异 常 交 易 监 控 与 报 告 办 法 》 ， 明 确 定 义 了 在 投 资 交 易 过 程 中 出 现 的 各 种
可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 类 型 ， 并 规 定 且 落 实 了 异 常 交 易 的 日 常 监 控 、 识
别 以 及 事 后 的 分 析 流 程 。
本 报 告 期 ， 未 发 生 我 司 旗 下 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单
边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 以 及 其 他 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异
常 交 易 。
4 .4 报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2 0 1 8 年 4 季 度 ， 万 德 全 A 指 数 下 跌 1 1 . 7 % ， 从 行 业 指 数 来 看 ， 跌 幅 较 大 的 板 块 既 有 钢 铁
石 化 等 周 期 类 行 业 ， 也 有 医 药 食 品 饮 料 等 消 费 类 行 业 ， 仅 有 农 业 和 公 用 事 业 少 数 几 个 板 块 相
对 抗 跌 。 经 济 下 行 被 越 来 越 多 的 行 业 数 据 印 证 ， 并 成 为 市 场 一 致 预 期 。 市 场 期 待 的 政 府 减 税 、
增 加 基 建 规 模 等 逆 周 期 调 控 措 施 ， 受 限 于 不 低 的 政 府 杠 杆 水 平 ， 其 能 在 多 大 程 度 上 对 冲 经 济
自 身 的 下 行 趋 势 ， 似 乎 也 需 要 商 榷 。 不 过 对 股 票 资 产 而 言 ， 目 前 最 大 的 优 势 是 经 过 长 达 一 年
的 下 跌 后 ， 估 值 已 经 到 了 历 史 波 动 区 间 的 下 限 附 近 ， 再 加 上 无 风 险 利 率 还 在 继 续 下 行 ， 股 票
资 产 的 相 对 吸 引 力 是 进 一 步 增 强 的 。
报 告 期 内 ， 我 们 继 续 坚 持 自 下 而 上 的 选 股 方 式 ， 从 行 业 和 上 市 公 司 的 基 本 面 出 发 进 行 深
度 研 究 ， 选 择 中 长 期 投 资 标 的 ， 以 高 性 价 比 的 低 估 值 蓝 筹 公 司 为 核 心 构 建 投 资 组 合 ， 同 时 适
当 增 加 在 偏 成 长 类 公 司 的 研 究 和 布 局 ， 如 具 备 较 大 行 业 空 间 的 5 G 、 光 伏 、 新 能 源 汽 车 产 业
链 等 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 基 金 报 告 期 内 净 值 表 现 为 - 1 2 . 2 0 % ， 同 期 业 绩 基 准 表 现 为 - 9 . 4 5 % 。
4. 5 报告 期内 基金持 有人 数或基 金资产 净值 预警说 明
无 。
§5 投资 组合 报告
5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
8
序 号 项 目 金 额 ( 元 )
占 基 金 总 资 产
的 比 例 ( % )
1 权 益 投 资 4 4 6 , 5 6 9 , 2 8 0 . 0 9 7 2 . 3 2
其 中 ： 股 票 4 4 6 , 5 6 9 , 2 8 0 . 0 9 7 2 . 3 2
2 固 定 收 益 投 资 2 9 8 , 5 7 5 . 5 3 0 . 0 5
其 中 ： 债 券 2 9 8 , 5 7 5 . 5 3 0 . 0 5
资 产 支 持 证 券 - -
3 贵 金 属 投 资 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 1 2 5 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 2 0 . 2 4
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 4 0 , 0 3 9 , 1 8 2 . 7 3 6 . 4 8
7 其 他 各 项 资 产 5 , 6 0 5 , 0 7 3 . 4 0 0 . 9 1
8 合 计 6 1 7 , 5 1 2 , 1 1 1 . 7 5 1 0 0 . 0 0
注 ： 本 基 金 未 开 通 港 股 通 交 易 机 制 投 资 于 港 股 。
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净
值 比 例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业
1 8 , 0 9 3 , 5 8 3 . 4 6 2 . 9 4
B 采 矿 业
5 , 7 4 8 , 6 0 0 . 0 0 0 . 9 3
C 制 造 业
1 6 6 , 5 5 4 , 3 2 9 . 6 0 2 7 . 0 7
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业
1 4 , 5 1 8 , 0 5 5 . 2 3 2 . 3 6
E 建 筑 业
1 1 , 7 3 9 , 1 3 2 . 5 9 1 . 9 1
F 批 发 和 零 售 业
3 , 5 2 0 , 5 0 3 . 0 0 0 . 5 7
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业
- -
H 住 宿 和 餐 饮 业
- -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业
2 2 , 4 7 6 , 5 6 8 . 4 1 3 . 6 5
J 金 融 业
1 3 3 , 4 0 3 , 6 5 0 . 4 5 2 1 . 6 8
K 房 地 产 业
5 1 , 9 6 6 , 4 7 5 . 3 5 8 . 4 5申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
9
L 租 赁 和 商 务 服 务 业
1 2 , 0 4 0 , 0 0 0 . 0 0 1 . 9 6
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业
3 , 2 7 5 , 0 0 0 . 0 0 0 . 5 3
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业
- -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业
- -
P 教 育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工 作
3 , 2 3 3 , 3 8 2 . 0 0 0 . 5 3
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业
- -
S 综 合
- -
合 计
4 4 6 , 5 6 9 , 2 8 0 . 0 9 7 2 . 5 8
5 .2. 2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
本 基 金 未 开 通 港 股 通 交 易 机 制 投 资 于 港 股 。
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 )
占 基 金 资 产 净
值 比 例 ( ％ )
1 6 0 1 3 1 8 中 国 平 安 5 2 7 , 2 2 7 . 0 0 2 9 , 5 7 7 , 4 3 4 . 7 0 4 . 8 1
2 6 0 0 0 3 6 招 商 银 行 1 , 1 0 5 , 7 0 0 . 0 0 2 7 , 8 6 3 , 6 4 0 . 0 0 4 . 5 3
3 0 0 0 6 5 1 格 力 电 器 7 2 1 , 0 3 2 . 0 0 2 5 , 7 3 3 , 6 3 2 . 0 8 4 . 1 8
4 6 0 0 0 4 8 保 利 地 产 1 , 5 1 4 , 4 2 5 . 0 0 1 7 , 8 5 5 , 0 7 0 . 7 5 2 . 9 0
5 6 0 1 1 5 5 新 城 控 股 7 1 6 , 1 2 0 . 0 0 1 6 , 9 6 4 , 8 8 2 . 8 0 2 . 7 6
6 6 0 0 4 3 8 通 威 股 份 1 , 8 3 5 , 8 2 5 . 0 0 1 5 , 2 0 0 , 6 3 1 . 0 0 2 . 4 7
7 6 0 0 5 1 9 贵 州 茅 台 2 5 , 1 0 7 . 0 0 1 4 , 8 1 3 , 3 8 1 . 0 7 2 . 4 1
8 6 0 1 9 3 9 建 设 银 行 2 , 2 5 6 , 2 1 1 . 0 0 1 4 , 3 7 2 , 0 6 4 . 0 7 2 . 3 4
9 6 0 1 6 8 8 华 泰 证 券 8 7 4 , 1 0 0 . 0 0 1 4 , 1 6 0 , 4 2 0 . 0 0 2 . 3 0
1 0 6 0 1 3 3 6 新 华 保 险 3 0 2 , 5 8 9 . 0 0 1 2 , 7 8 1 , 3 5 9 . 3 6 2 . 0 8
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券投 资组 合
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 )
占 基 金 资 产 净
值 比 例 ( ％ )
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 - -申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
1 0
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） 2 9 8 , 5 7 5 . 5 3 0 . 0 5
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
1 0 合 计 2 9 8 , 5 7 5 . 5 3 0 . 0 5
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 )
占 基 金 资 产 净
值 比 例 ( ％ )
1 1 2 8 0 2 9 太 阳 转 债 3 , 0 4 7 . 0 0 2 9 8 , 5 7 5 . 5 3 0 . 0 5
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券
投资 明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明
细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
5 .9. 1 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
根 据 本 基 金 基 金 合 同 ， 本 基 金 不 得 参 与 股 指 期 货 交 易 。
5 .9. 2 本 基 金投 资股指 期货 的投资 政策
根 据 本 基 金 基 金 合 同 ， 本 基 金 不 得 参 与 股 指 期 货 交 易 。
5 .10 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
5 .10 .1 本期 国债 期货投 资政 策
根 据 本 基 金 基 金 合 同 ， 本 基 金 不 得 参 与 国 债 期 货 交 易 。
5 .10 .2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
5 .10 .3 本期 国债 期货投 资评 价
根 据 本 基 金 基 金 合 同 ， 本 基 金 不 得 参 与 国 债 期 货 交 易 。申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
1 1
5 . 1 1 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查
的情 形。 本基 金投 资的 前十 名证 券 的发 行主 体除 招商 银行 (600036.SH)、新 城控
股(601155.SH)和新华保险(601336.SH)外， 在报告编制日前一年内没有受到公开
谴责和处罚的情形。
中国银行保险监督管理委员会在 2018 年 5 月 4 日发布了 “中国银行保险监
督管 理委 员会行 政处 罚信息 公开表 ” 。经 查明 ，招商 银行 股份有 限公司 由于 内控
管 理 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则 等 多 个 违 法 违 规 事 实 而 受 到 中 国 银 行 保 险 监 督 管 理
委员会的行政处罚，处罚款 6570 万元，没收违法所得 3.024 万元。
新 城 控 股 于 2018 年 1 月 24 日 发 布 了 “ 关 于 下 属 子 公 司 诉 讼 进展 及 收 到 江
苏证监局监管措施的公告” 。 经查明， 公司及合并报表范围内子公司连续 12 个月
累计诉讼金额达到 12.34 亿元， 超过 1000 万元， 且占公司 2015 年经审计净资产
绝对值 10%以上， 但公司未及时予以披露， 直到 2018 年 1 月 11 日才披露 ， 中国
证券监督管理委员会江苏监管局为此对公司出具了警示函。
中国保监会于 2018 年 12 月 13 日发布了 《中国保险监督管理委员会行政处
罚决 定书 》 。经 查明 ，新华 保险 因存在 欺骗投 保人 、编制 提供 虚假资 料等 违规行
为而受到保监会的行政处罚，合计处罚款 110 万元。
本 基 金 管 理人 认 为 上 述 事 件 不 会对 上 市 公 司 的 投 资 价值 构 成 影 响 ， 因 此也
不影响基金管理人对上述股票的投资决策。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.1 1 .3 其 他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 ( 元 )
1 存 出 保 证 金 1 1 9 , 8 9 8 . 1 6
2 应 收 证 券 清 算 款 5 , 2 6 7 , 4 1 2 . 7 3
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 2 0 6 , 1 8 0 . 8 7
5 应 收 申 购 款 1 1 , 5 8 1 . 6 4
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
1 2
8 其 他 -
9 合 计 5 , 6 0 5 , 0 7 3 . 4 0
5.1 1 .4 报 告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 )
占 基 金 资 产 净
值 比 例 ( % )
1 1 2 8 0 2 9 太 阳 转 债 2 9 8 , 5 7 5 . 5 3 0 . 0 5
5.1 1 .5 报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 。
§6 开放 式基 金份额 变动
单位：份
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 1 , 3 6 0 , 3 9 2 , 0 9 6 . 9 8
报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 6 , 5 9 6 , 8 5 8 . 4 3
减 ： 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 1 0 , 3 9 3 , 2 1 1 . 8 4
报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1 , 3 5 6 , 5 9 5 , 7 4 3 . 5 7
§7 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本基 金情 况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 未 发 生 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 。
§8 备查 文件 目录
8.1 备查 文件 目录
基 金 合 同 ；
招 募 说 明 书 及 其 定 期 更 新 ；
发 售 公 告 ；
成 立 公 告 ；
开 放 日 常 交 易 业 务 公 告 ；
定 期 报 告 ；申万菱信新动力混合型证券投资基金 2 0 1 8 年第 4 季度报告
1 3
其 他 临 时 公 告 。
8.2 存放 地点
上 述 备 查 文 件 中 基 金 合 同 、 招 募 说 明 书 及 其 定 期 更 新 、 基 金 发 售 公 告 和 基 金 成 立 公 告 均
放 置 于 本 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 的 住 所 ； 开 放 日 常 交 易 业 务 公 告 、 定 期 报 告 和 其 他 临 时 公
告 放 置 于 本 基 金 管 理 人 的 住 所 。 本 基 金 管 理 人 住 所 地 址 为 ： 中 国 上 海 市 中 山 南 路 1 0 0 号 1 1
层 。
8.3 查阅 方式
上 述 文 件 均 可 到 本 基 金 管 理 人 的 住 所 进 行 查 阅 ， 也 可 在 本 基 金 管 理 人 的 网 站 进 行 查 阅 ，
查 询 网 址 ： w w w . s w s m u . c o m 。
申万 菱信 基金管 理有 限公司
二〇 一九 年一月 二十 二日
