浙 商 聚 盈 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 浙商基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月22 日 浙商聚盈纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浙商聚 盈纯 债债 券
交易代 码 686868
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 10 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,941,951,566.72 份
投资目 标
在严格 控制 组合 风险 的前 提下， 力争 实现 基金 资
产的长 期稳 定投 资回 报。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资
策略， 在科 学分 析与 有效 管理信 用风 险的 基础
上，实 现风 险与 收益 的最 佳配比 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 （全 价）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 低于 股票 型
基金和 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
基金管 理人 浙商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 浙商聚 盈纯 债债 券 A 浙商聚 盈纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 686868 686869
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,940,315,259.53 份 1,636,307.19 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
浙商聚 盈纯 债债 券 A 浙商聚 盈纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 22,412,678.78 20,171.88
2．本 期利 润 49,518,052.27 41,640.03
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0255 0.0216
4．期 末基 金资 产净 值 2,063,232,508.15 1,739,730.09
5．期 末基 金份 额净 值 1.0633 1.0632
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
浙商聚 盈纯 债债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.46% 0.07% 1.99% 0.05% 0.47% 0.02%
浙商聚 盈纯 债债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.43% 0.07% 1.99% 0.05% 0.44% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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注：1 、本 基金 转型 后基 金 合同生 效日 为 2017 年 10 月 19 日 ，基 金合 同生 效日 至本报 告期 期末 ，
本基金 生效 时间 已满 一年 。
2、本 基金 建仓 期 为 6 个月 ，从 2017 年 10 月 19 日至 2018 年 4 月 18 日 ，建 仓期结 束时 各项 资产
配置比 例均 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周锦程
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 9
月18 日
- 8
周锦程 先生， 复旦 大学 经 济
学硕士。 历任 德邦 证券 股 份
有限公 司债 券交 易员、 债 券
研究员 、债 券投 资经 理。
刘爱民
本 基 金
的 基 金
经理
2018 年 1
月15 日
- 5
刘爱民 先生， 复旦 大学 经 济
学硕士。 历任 兴业 银行 股 份
有限公司计划财政部司库
本币货 币交 易员 。 浙商聚盈纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ， 本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了规 范公 平交 易行 为， 保护投 资者 合法 权益 ，根 据《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》、
《证券 投资 基金 管理 公司 管理办 法》 、《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》等 法律
法规规 定， 本公 司制 定了 相应的 公平 交易 制度 。在 投资决 策层 面， 本公 司实 行投资 决策 委员 会领
导下的 投资 组合 经 理 负责 制，对 不同 类别 的投 资组 合分别 管理 、独 立决 策； 在交易 层面 ，实 行集
中交易 制度 ，建 立了 公平 的交易 分配 制度 ，确 保各 投资组 合享 有公 平的 交易 执行机 会， 严禁 在不
同投资 组合 之间 进行 利益 输送； 在监 控和 评估 层面 ，本公 司金 融工 程小 组将 每日审 查当 天的 投资
交易， 对不 同投 资组 合在 交易所 公开 竞价 交易 中同 日同向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行监 控，
同时对 不同 投资 组合 临近 交易日 的同 向交 易和 反向 交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生违反 公平 交易 制度 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现异 常交 易行为 。
公司旗 下管 理的 各投 资组 合在交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易的 控制 方面 ，未 出现成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 ，亦 未 受到监 管机 构的 相关 调查 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内本 基金 主要 投资 品种为 金融 债， 以中 高评 级中等 期限 为主 ，发 行主 体以政 策性 银行
和商业 银行 为主 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 浙商 聚盈 纯债债 券 A 基金 份额 净值 为 1.0633 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为2.46% ； 截 至本 报告 期 末浙商 聚盈 纯债 债 券C 基 金份额 净值 为 1.0632 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为 2.43% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.99% 。 浙商聚盈纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 不存 在对 本基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,693,741,200.00 97.88
其中： 债券
2,693,741,200.00 97.88
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,495,586.60 0.05
8 其他资 产
56,791,329.68 2.06
9 合计
2,752,028,116.28
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基 金本 报告 期末 未持 有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基 金本 报告 期末 未持 有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 浙商聚盈纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,684,140,200.00 129.98
其中： 政策 性金 融债 1,815,324,600.00 87.91
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 9,601,000.00 0.46
9 其他 - -
10 合计 2,693,741,200.00 130.45
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170206 17 国开 06 3,100,000 316,045,000.00 15.31
2 170309 17 进出 09 3,000,000 305,730,000.00 14.81
3 160316 16 进出 16 3,000,000 299,070,000.00 14.48
4 180206 18 国开 06 1,600,000 168,336,000.00 8.15
5 1820014
18 天津 银行
01
1,400,000 143,276,000.00 6.94
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 浙商聚盈纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未 投资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,090.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 56,744,696.06
5 应收申 购款 41,542.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 56,791,329.68
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 未持 有股票 。
浙商聚盈纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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5.10.6 投 资组 合报告 附注 的 其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组 合报告 中市 值占 资产 或净 值比例 的分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 浙商聚 盈纯 债债 券 A 浙商聚 盈纯 债债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,939,144,698.63 737,409.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,953,594.30 2,476,204.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 783,033.40 1,577,306.45
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,940,315,259.53 1,636,307.19
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金 本报 告期 末不 存在 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2018-10-01 至
2018-12-31
1,928,636,451.32 0.00 0.00 1,928,636,451.32 99.31%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延期 办理 的 风险
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中小投 资者 可能 面临 小额 赎回申 请也 需要 与机 构
投资者 按同 比例 部分 延期 办理的 风险 。 浙商聚盈纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ；
（3） 提前 终止 基金 合同 的 风险
机构投 资者 赎回 后， 可能 出现基 金资 产净 值低 于 5000 万 元的 情形 ， 若 连续 六 十个工 作日 出现 基金 资
产净值 低 于5000 万 元情 形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 。
（4） 基金 规模 过小 导致 的 风险
机构投 资者 赎回 后 ， 可 能 导致基 金规 模过 小 。 基 金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交易 所债 券时 交易 困
难的情 形。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
-
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 浙商 聚 盈纯债 债券 型证 券投 资基 金设立 的相 关文 件；
2 、《 浙商 聚盈 纯债 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
3 、《 浙商 聚盈 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 浙商 聚盈 纯债 债券 型 证券投 资 基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
杭州市 西湖 区教 工 路 18 号 世贸丽 晶城 欧美 中 心 B 座507 室
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.zsfund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-067-9908/021-60359000 查询 相 关信息 。
浙 商基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 22 日
