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浙商大数据(002967)

浙商大数据:2018年第四季度报告查看PDF公告

 
 
浙 商 大 数 据智 选 消 费 灵活 配 置 混 合型 证 券
投资基金 
2018 年第4 季度报告 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 浙商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2019 年 1 月22 日 浙商大数据智选消费 2018 年第 4 季度报告 
第 2 页 共12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2019 年 1 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 浙商大 数据 智选 消费 交易代 码 002967 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 1 月11 日 报告期 末基 金份 额总 额 147,515,371.98 份 投资目 标 本 基 金 通 过 公 司 自 主 研 发 的 大 数 据 智 选 模 型 进 行 业 配置和 个股 选择 , 在 严格 控制风 险的 前提 下, 力争 获 取较好 的收 益。 投资策 略 本基金 采用 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 , 在科学 分析 与有 效管 理风 险的基 础上 , 实 现风 险与 收 益的最 佳匹 配。 业绩比 较基 准 本 基 金 的 业 绩 比 较 准 为 : 中 证 主 要 消 费 行 业 指 数 × 60%+ 上证 国债 指数 收益 率 ×40% 风险收 益特 征 本基金 是一 只混 合型 基金 , 属于 较高 预期 风险 、 较 高 预期收 益的 证券 投资 基金 品种, 其预 期风 险与 预期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基 金 , 低 于 股 票 型 基 金。 基金管 理人 浙商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -6,059,501.35 2.本期 利润 -10,073,444.72 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0678 4.期末 基金 资产 净值 136,897,440.26 5.期末 基金 份额 净值 0.928


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准 收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -6.73% 1.41% -8.46% 1.37% 1.73% 0.04% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为:中 证主 要消 费行 业指 数收益 率×60%+ 上证 国债 指数收 益率 ×40 %


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较 注:1 、 本 基金 基金 合同 生 效日 为 2017 年1 月11 日 , 基 金合 同生 效日 至本 报 告期期 末 , 本 基金 生 效时间 已满 一年. 2、本 基金 建仓 期 为 6 个月,从 2017 年1 月 11 日至 2017 年 7 月 10 日, 建仓 期 结束时 各项 资产 配 置比例 均符 合基 金合 同约 定。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 查晓磊 本 基 金 的 2017 年 1 月 - 8 查晓磊先生,香港中浙商大数据智选消费 2018 年第 4 季度报告 第 5 页 共12 页


基金经 理 , 公 司 智 能投资 部总经 理 11 日 文大学财务学博士。 历任博时基金管理有 限公司投资策略及大 宗商品 分析 师。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法 规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ,本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 基础 上, 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ,无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基 金无重 大违 法、 违规 行为 ,本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了规 范公 平交 易行 为, 保护投 资者 合法 权益 ,根 据《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 管理办 法》 、《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》等 法律 法规规 定, 本公 司制 定了 相应的 公平 交易 制度 。在 投资决 策层 面, 本公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下的 投资 组合 经理 负责 制,对 不同 类别 的投 资组 合分别 管理 、独 立决 策; 在交易 层面 ,实 行集 中交易 制度 ,建 立了 公平 的交易 分配 制度 ,确 保各 投资组 合享 有公 平的 交易 执行机 会, 严禁 在不 同投资 组合 之间 进行 利益 输送; 在监 控和 评估 层面 ,本公 司金 融工 程小 组将 每日审 查当 天的 投资 交易, 对不 同投 资组 合在 交易所 公开 竞价 交易 中同 日同向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行监 控, 同时对 不同 投资 组合 临近 交易日 的同 向交 易和 反向 交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 。


本报告 期内 ,本 基金 未发 生违反 公平 交易 制度 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现异 常交 易行为 。


公司旗 下管 理的 各投 资组 合在交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易的 控制 方面 ,未 出现成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 ,亦 未 受到监 管机 构的 相关 调查 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本基金 主要 采用 消 费 行业 的配置 与轮 动策 略, 选取 看好的 消费 子行 业进 行配 置。针 对过 去一 年多以 来运 作的 情况 ,产 品策略 在四 季度 做了 显著 升级, 所有 的行 业及 个股 交易信 号, 来自 于浙浙商大数据智选消费 2018 年第 4 季度报告 第 6 页 共12 页


商基金 智能 投资 部 的AI 模 型。每 一 个AI 模型 相当 于 一个专 门的 机器 人, 专门 对细分 行业 的数 据 和策略 进行 建模 ,进 而发 出具体 的交 易信 号。 根据内 部资 产配 置模 型, 组合四 季度 仓位 逐步 显著 提升。 四季 度行 业配 置重 点在农 业、 医药 商业及 器械 、食 品、 白酒 、零售 ,其 中农 业的 配置 比例提 升幅 度最 大。 同时 ,根据 大类 行业 配置 模型, 增加 了一 部分 黄金 及其相 关消 费行 业的 配置 。 选股主 要暴 露因 子为 盈利 能 力和 估值 ,小 市值 暴露 度略有 上升 。市 场波 动率 相比去 年, 目前 已有明 显起 色, 交易 型的 因子权 重略 有增 加。 通过结 构的 优化 和调 整, 在四季 度剧 烈波 动的 市场 中,较 好的 控制 了回 撤, 尤其是 在消 费大 类行业 大幅 下跌 的阶 段, 组合整 体波 动控 制在 一定 的范围 内。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.928 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-6.73% , 业绩 比较基 准收 益率 为-8.46% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 不存 在对 本基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报告 期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 119,867,651.09 86.55 其中: 股票


119,867,651.09 86.55 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


7,173,424.80 5.18 其中: 债券


7,173,424.80 5.18 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


11,185,914.72 8.08 8 其他资 产


262,649.99 0.19 9 合计





138,489,640.60





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 9,107,608.04 6.65 B 采矿业 2,156,189.75 1.58 C 制造业 84,611,022.05 61.81 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 3,815,097.50 2.79 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 6,576,435.06 4.80 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,704,480.00 1.25 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,806,776.50 2.05 J 金融业 6,952,878.19 5.08 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 730,784.00 0.53 R 文化、 体育 和娱 乐业 1,406,380.00 1.03 S 综合 - - 合计 119,867,651.09 87.56


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合


本基 金本 报告 期末 未持 有港股 通投 资股 票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 浙商大数据智选消费 2018 年第 4 季度报告 第 8 页 共12 页


1 600519 贵州茅 台 9,582 5,653,475.82 4.13 2 000568 泸州老 窖 98,107 3,989,030.62 2.91 3 300498 温氏股 份 149,700 3,919,146.00 2.86 4 002304 洋河股 份 38,738 3,669,263.36 2.68 5 000858 五 粮 液 72,092 3,668,040.96 2.68 6 600612 老凤祥 71,676 3,225,420.00 2.36 7 300059 东方财 富 231,965 2,806,776.50 2.05 8 603589 口子窖 79,800 2,798,586.00 2.04 9 002714 牧原股 份 97,300 2,797,375.00 2.04 10 002142 宁波银 行 170,979 2,773,279.38 2.03





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 7,173,424.80 5.24 其中: 政策 性金 融债 7,173,424.80 5.24 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 7,173,424.80 5.24


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 018005 国开1701 71,420 7,173,424.80 5.24





5.6 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细





本基 金本 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细


本基 金本 报告 期末 未持 有贵金 属。 浙商大数据智选消费 2018 年第 4 季度报告 第 9 页 共12 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细


本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细


本 基金 本报 告期 末未 投 资股指 期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基 金本 报告 期末 未投 资 股指期 货。 5.10 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策


本基 金本 报告 期末 未投 资国债 期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细


本 基金 本报 告期 末未 投 资国债 期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基 金本 报告 期末 未投 资 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 58,304.09 浙商大数据智选消费 2018 年第 4 季度报告 第 10 页 共12 页


2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 202,375.44 5 应收申 购款 1,970.46 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 262,649.99


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 的情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分


因四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中市 值占 资产 或净值 比例 的分 项之 和与 合计可 能存 在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 150,588,119.39 报告期 期间 基金 总申 购份 额 505,891.40 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,578,638.81 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 147,515,371.98


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况


本基 金本 报告 期无 基金 管理人 持有 本基 金份 额变 动的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有 资金 投资 本基金 交易 明细


本基 金本 报告 期无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20%的 时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2018-10-1 至 2018-12-31 59,998,000.00 0.00 0.00 59,998,000.00 40.67% 个人 - - - - - - -








产品特 有风 险 (1) 赎回 申请 延期 办理 的 风险 机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 , 中小投 资者 可能 面临 小额 赎回申 请也 需要 与机 构 投资者 按同 比例 部分 延期 办理的 风险 。 (2) 基金 净值 大幅 波动 的 风险 机构投 资者 大额 赎回 时, 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ; (3) 提前 终止 基金 合同 的 风险 机构投 资者 赎回 后, 可能 出现基 金资 产净 值低 于 5000 万 元的 情形 ,若 连续 六 十个工 作日 出现 基金 资 产净值 低 于5000 万 元情 形 的,基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同, 基 金 财产 将进行 清算 。 (4) 基金 规模 过小 导致 的 风险 机构投 资者 赎回 后 , 可 能 导致基 金规 模过 小 。 基 金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交易 所债 券时 交易 困 难的情 形。


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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 - §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 浙商 大 数据智 选消 费灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 相关文 件; 2 、《 浙商 大数 据智 选消 费 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》; 3 、《 浙商 大数 据智 选消 费 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ; 4 、《 浙商 大数 据智 选消 费 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业 务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告; 7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 9.2 存 放地 点 杭州市 西湖 区教 工 路 18 号 世贸丽 晶城 欧美 中 心 B 座507 室 9.3 查 阅方 式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅, 或登 录基金 管理 人网 站www.zsfund.com 查阅, 还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话:400-067-9908/021-60359000 查询 相 关信息 。 浙 商基 金管理 有限 公司 2019 年 1 月 22 日