基 金 基 本 情 况 项 目 数 值 基金简称 泰达宏利恒利债券
场内简称
基金主代码 004001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017-01-22
报告期末基金份额总额 587,256,750.54
投资目标 在追求基金资产安全的前提下，力争创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策
和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋
势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量分析
方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央银行票据、政策性金融债
等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。本基金将主要采取信用策略，同时
辅之以目标久期调整策略、收益率曲线策略、信用利差配置策略等，并且对于资产
支持证券等特殊债券品种将采用针对性投资策略。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
下属2级基金的基金简称 泰达宏利恒利债券A 泰达宏利恒利债券C
下属2级基金的场内简称
下属2级基金的交易代码 004001 004002
报告期末下属2级基金的份额总额 587,254,952.86 1,797.68
下属2级基金的风险收益特征
重 要 提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更
新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2018年10月1日至2018年12月31日。
泰 达 宏 利 恒 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 第 4 季 度 报 告 2 0 1 8 - 1 2 - 3 1 基 金 管 理 人 ： 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 ： 北 京 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 9 - 0 1 - 2 2主 要 财 务 指 标 单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 主 基 金 ( 元 ) 泰 达 宏 利 恒 利 债 券 A ( 元 ) 2 0 1 8 - 1 0 - 0 1 - 2 0 1 8 - 1 2 - 3 1 泰 达 宏 利 恒 利 债 券 C ( 元 ) 2 0 1 8 - 1 0 - 0 1 - 2 0 1 8 - 1 2 - 3 1 本期已实现收益 62,702,548.93 274.75
本期利润 46,213,906.15 37.03
加权平均基金份额本期
利润
0.0279 0.0206
期末基金资产净值 601,616,061.27 1,838.10
期末基金份额净值 1.0245 1.0225
基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 A 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 2.27 % 0.07 % 1.99 % 0.05 % 0.28 % 0.02 %
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 C 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 2.03 % 0.09 % 1.99 % 0.05 % 0.04 % 0.04 %
自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 A 注：注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余
额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注：本基金业绩比较基准：中国债券综合指数收益率
注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 C其 他 指 标 单 位 ： 人 民 币 元 其 他 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 8 - 1 0 - 0 1 至 2 0 1 8 - 1 2 - 3 1 ） 其 他 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 8 - 1 2 - 3 1 ） 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 丁宇佳 本基金基金经理 2017-01-22- 10
中央财经大学理学学士；2008年7月加入
泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交
易部交易员、固定收益部研究员、基金经
理助理、基金经理、固定收益部总经理助
理兼基金经理等职；具备10年基金从业经
验，10年证券投资管理经验，具有基金从
业资格。
管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 注：注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公
司相关公告中披露的日期。本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金
份额持有人利益的行为。
公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投
资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行
职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统
中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有
公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输
送、不公平对待不同投资组合的情况。
异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各
投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在
本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，
在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 报告期内，美国经济出现增速拐点，美联储加息一次，但后续加息预期有所弱化。欧央行拟减少资产购买，全球流动性
有收紧迹象，金融市场风险偏好大幅降低，新兴市场明显承压。
国内方面，出口回落明显，金融数据出现较大幅度回落，预示实体主动融资需求明显收缩，经济下行压力近一步显现。
债券市场呈现明显牛平格局，长端利率大幅下行，广义基金配置力量强劲。临近年末，出现一定的交易拥挤现象。
报告期内，我们认为利率债、高等级债券在收益率大幅反弹后具有较高的投资价值，本基金继续增加利率债仓位以及久
期，增加杠杆，谨慎选择部分高评级债券获取稳定票息。
报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截至本报告期末泰达宏利恒利债券A基金份额净值为1.0245元，本报告期基金份额净值增长率为2.27%；截至本报告期末
泰达宏利恒利债券C基金份额净值为1.0225元，本报告期基金份额净值增长率为2.03%；同期业绩比较基准收益率为
1.99%。
报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 1、本基金从2018年8月24日至2018年11月12日出现连续超过20个工作日但不满60个工作日基金份额持有人数量低于200人
的情形。
2、报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。
投 资 组 合 报 告 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ ％ ） 1 权益类投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 589,714,000.00 97.90
其中：债券 589,714,000.00 97.90
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 3,861,121.12 0.64
7 其他资产 8,794,710.03 1.46
8 合计 602,369,831.15 100.00
报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 序 号 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 - -
报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
注： 本基金本报告期末未持有境内股票。C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 - -
H 信息技术 - -
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 541,419,000.00 89.99
其中：政策性金融债 491,429,000.00 81.68
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 48,295,000.00 8.03
9 其他 - -
10 合计 589,714,000.00 98.02
报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 1 170208 17国开08 2,000,000 205,320,000.00 34.13
2 120227 12国开27 1,000,000 100,310,000.00 16.67
3 180401 18农发01 500,000 53,270,000.00 8.85
4 170304 17进出04 500,000 51,040,000.00 8.48
5 1820086 18厦门国际银行 500,000 49,990,000.00 8.31
期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
注：本基金报告期末未持有股票投资。
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。序 号 贵 金 属 代 码 贵 金 属 名 称 数 量 （ 份 ） 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 代 码 名 称 持 仓 量 （ 买 / 卖 ） 合 约 市 值 ( 元 ) 公 允 价 值 变 动 ( 元 ) 风 险 说 明 公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元) -
股指期货投资本期公允价值变动(元) -
本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 代 码 名 称 持 仓 量 （ 买 / 卖 ） 合 约 市 值 ( 元 ) 公 允 价 值 变 动 ( 元 ) 风 险 指 标 说 明 公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益（元） -
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本报告期本基金没有投资国债期货。
投 资 组 合 报 告 附 注 受 到 调 查 以 及 处 罚 情 况 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、
处罚。
申 明 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。其 他 资 产 构 成 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存出保证金 11,399.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,783,310.45
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,794,710.03
报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 ： 份 项 目 泰 达 宏 利 恒 利 债 券 泰 达 宏 利 恒 利 债 券 A 泰 达 宏 利 恒 利 债 券 C 报告期期初基金份额总额 1,993,543,537.86 1,755.46
报告期期间基金总申购份额 587,252,662.91 149.81
减：报告期期间基金总赎回份额 1,993,541,247.91 107.59
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 587,256,750.54 587,254,952.86 1,797.68
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 ： 份 项 目 泰 达 宏 利 恒 利 债 券 泰 达 宏 利 恒 利 债 券 A 泰 达 宏 利 恒 利 债 券 C 报告期期初管理人持有的本基金份
额
报告期期间买入/申购总份额
报告期期间卖出/赎回总份额
报告期期末管理人持有的本基金份
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金报告期末未持有股票投资。报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 投 资 者 类 别 报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况 报 告 期 末 持 有 基 金 情 况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 2 0 % 的 时 间 区 间 期 初 份 额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持 有 份 额 份 额 占 比 机构
1 20181001~20181225
1,993,541,24
7.91
0.00
1,993,541,24
7.91
0.00 0.00 %
2 20181226~20181231 0.00
293,626,31
4.81
0.00
293,626,31
4.81
50.00 %
3 20181226~20181231 0.00
293,626,31
4.81
0.00
293,626,31
4.81
50.00 %
个人 - - - - - - -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，易发生巨额赎回的情况，存在基
金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动的风险。
额
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例(%)
- - -
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 序 号 交 易 方 式 交 易 日 期 交 易 份 额 （ 份 ） 交 易 金 额 （ 元 ） 适 用 费 率 合计
报 告 期 末 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况 项 目 持 有 份 额 总 数 持 有 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 发 起 份 额 总 数 发 起 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 发 起 份 额 承 诺 持 有 期 限 基金管理人固有资
金
-% -%
基金管理人高级管
理人员
-% -%
基金经理等人员 -% -%
基金管理人股东 -% -%
其他 -% -%
合计 -% -%
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 1.本公司于2018年11月10日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任聂志刚先生为公司
注： 本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
注：本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
注：注：1、报告期内，申购份额含红利再投资份额。
2、份额占比中为50%按照保留小数点后四位数为49.9996%。备 查 文 件 目 录 1、中国证监会批准泰达宏利恒利债券型证券投资基金设立的文件；
2、《泰达宏利恒利债券型证券投资基金基金合同》；
3、《泰达宏利恒利债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《泰达宏利恒利债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
存 放 地 点 基金管理人和基金托管人的住所。
督察长。
2.本公司于2018年12月22日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于股权变更的公告》，原公司中方股东北方国际信托股
份有限公司将所持有的泰达宏利基金管理有限公司全部51％股权转让给天津市泰达国际控股（集团）有限公司。此次股
权转让完成后，公司的注册资本保持不变，仍为人民币1.8亿元。
查 阅 方 式 投资人可通过指定信息披露报纸（《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
