新 疆 前 海 联合 泓 元 纯 债定 期 开 放 债券 型
发 起 式 证 券投 资 基 金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 新疆前海联 合基金管理有限公 司
基金托 管人： 浙商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月22 日 新疆前海联合泓元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 浙商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等 内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 前海联 合泓 元定 开债 券
交易代 码 005378
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 12 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,910,737,773.32 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ，
通过积 极主 动的 投资 管理 ， 力争 实现 基金 资产 的长 期
稳健增 值。
投资策 略
1、封 闭期 投资 策略
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 通过 对宏 观
经济运 行状 况、 国家 货币 政策和 财政 政策 、 国 家产 业
政策及 资本 市场 资金 环境 的研究 ， 积 极把 握宏 观经 济
发展趋 势、 利率 走势、 债 券市场 相对 收益 率、 券种 的
流动性 以及 信用 水平 ， 结 合定量 分析 方法 ， 确 定资 产
在非信 用类 固定 收益 类证 券 （国 债、 中央 银行 票据 等 ）
和信用 类固 定收 益类 证券 之间的 配置 比例 。
2、开 放期 投资 策略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投
资人安 排投 资， 在遵 守本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 防
范流动 性风 险， 满足 开放 期流动 性的 需求 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率。
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ， 长 期预 期风 险收 益水平 低于 股票 型基 金、 混新疆前海联合泓元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
基金管 理人 新疆前 海联 合基 金管 理有 限公司
基金托 管人 浙商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年10 月1 日 － 2018 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 54,259,181.80
2.本期 利润 105,777,884.26
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0207
4.期末 基金 资产 净值 6,057,045,261.19
5.期末 基金 份额 净值 1.0248
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 者交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.04% 0.05% 1.99% 0.05% 0.05% 0.00%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中债 综合 全价 （总 值）指 数收 益率 。 新疆前海联合泓元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 照基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起 6 个月 内为建 仓期 ，建 仓 期
结束时 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同的 有关 约定。 截至 本报 告期 末 ， 本基金 建仓 期结 束未
满一年。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
敬夏玺
本 基 金 的
基金经 理
2017 年12 月
6 日
- 8 年
敬夏玺 先生 ， 中 央财
经大学 金融 学硕 士，8
年基金 投资 研究 、交
易经验 。2011 年 7 月
至2016 年5 月任 职于
融通基 金， 历任 债券新疆前海联合泓元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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交易员 、固 定收 益部
投资经 理， 管理 公司
债券专 户产 品。2010
年7 月至2011 年7 月
任工银 瑞信 基金 中央
交易室 交易 员。2016
年 5 月 加入 前海 联合
基金。 现任 前海 联合
泓元定 开债 券 兼 新疆
前海联 合海 盈货 币 、
前海联 合添 利债 券、
前海联 合添 鑫定 开债
券 、 前 海联 合汇 盈货
币 、 前 海联 合泓 瑞定
开债券 和前 海联 合润
丰混合 的基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理，其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司对
外公告 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司对
外公告 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规和 本基金 合同 的规
定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持
有人谋 求最 大利 益， 基金 运作合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。基 金的投 资范 围、 投资
比例符 合有 关法 律法 规的 规定及 基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善了相 应的 制度 和流 程， 通过系 统和 人工 等各 种方 式在授 权、 研究 、决 策、 交易和 业绩 评估 等各
个业务 环节 保证 公平 交易 制度的 严格 执行 ，公 平对 待旗下 管理 的所 有投 资组 合，保 护投 资者 合法
权益。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 ，未 发生 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 国内 经济 基本 面仍 然偏弱 ， 社 融增 速仍 在回 落， 宽 松的 政策 暂时 还没 看到明 显的 效果 。新疆前海联合泓元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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债券收益率在 政策宽松 而 基本面回落的 背景下出 现 了较快的下行 ，加之四 季 度地方债供 给基本结
束，市 场对 利率 债的 需求 也比较 旺盛 ，一 改三 季度 调整态 势。
展望未 来一 个季 度， 在经 济未企 稳前 ，货 币政 策将 继续保 持宽 松， 积极 的财 政政策 将发 力配
合，一 季度 地方 债及 专项 债的提 前供 给可 能会 对债 券市场 造成 一定 的负 面影 响，而 刺激 政策 的不
断推出 将会 对市 场预 期产 生一定 的影 响， 尤其 在收 益率绝 对水 平并 不高 的当 下，债 券市 场的 波动
性可能 会增 大。 但总 的来 看，经 济基 本面 尚在 回落 过程中 ， 债 券市 场短 期并 没有大 的风 险， 本基
金将继 续维 持现 有组 合结 构大致 不变 ，以 获取 较好 的票息 收入 的同 时享 受收 益率下 行带 来的 资本
利得。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0248 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.04% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.99% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
7,081,857,200.00 98.21
其中： 债券
6,835,518,200.00 94.79
资产支 持证 券
246,339,000.00 3.42
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
524,911.40 0.01
8 其他资 产
128,575,926.38 1.78
9 合计
7,210,958,037.78
100.00 新疆前海联合泓元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 通过 港股通 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,140,291,300.00 68.35
其中： 政策 性金 融债 3,105,831,300.00 51.28
4 企业债 券 578,621,900.00 9.55
5 企业短 期融 资券 60,030,000.00 0.99
6 中期票 据 229,462,000.00 3.79
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 1,827,113,000.00 30.17
9 其他 - -
10 合计 6,835,518,200.00 112.85
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 180406 18 农发 06 3,000,000 320,790,000.00 5.30
2 180408 18 农发 08 3,000,000 309,870,000.00 5.12
3 1720085
17 北 京银 行绿
色金融 债
2,900,000 295,887,000.00 4.89
4 111885382
18 浙 江泰 隆商
行CD070
3,000,000 291,840,000.00 4.82
5 111882519
18 深 圳前 海微
众银 行 CD020
3,000,000 289,500,000.00 4.78
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1789280 17 和信 1A1 1,000,000 80,470,000.00 1.33
2 1789281 17 和信 1A2 1,000,000 79,970,000.00 1.32
3 1789340 17 汇通 1B 300,000 29,493,000.00 0.49 新疆前海联合泓元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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4 1689171 16 居融 1A 500,000 22,500,000.00 0.37
5 1889116 18 和享 1A 800,000 13,680,000.00 0.23
6 061607001 16 湖 州公 积金 1A 400,000 10,188,000.00 0.17
7 1889131 18 建元 11A1_bc 300,000 10,038,000.00 0.17
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 中， 除18 华夏 银行 01 外， 在 本报 告期 内
没 有出 现被监 管部 门立案 调查 ，或在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情
形。
18 华 夏银 行 01 债务 主体 被证监 会处 罚事 项 ：
2018 年 6 月 12 日， 华夏 银行未 严格 区分 相关 银行 账户属 性， 将开 立在 爱建 证券名 下的 客 户
交易结 算资 金账 户上 传至 查控系 统， 造成 证券 公司 客户交 易结 算资 金被 冻结 ； 在发 现上 述情 况后 ，
华夏银 行亦 未及 时向 证监 会报告 。 上 述行 为违 反了 《客户 交易 结算 资金 管理 办法》 （证 监会 令第 3
号） 第 21 条、 第 29 条 的 有关规 定， 按照 《 客户 交 易结算 资金 管理 办法 》 第 34 条的 规定， 证监 会
责令华 夏银 行予 以改 正， 且应当 在 3 个月 内向 证监 会提交 书面 整改 报告 。
本基金投资于 华夏银行 的 决策程序说明 ：基于华 夏 银行基本面研 究以及二 级 市场的判 断， 本
基金投 资于 华夏 银行 ，其 决策流 程符 合公 司投 资管 理制度 的相 关规 定。
基金管理人分 析认为， 华 夏银行近年经 营情况良 好 ，该事件对华 夏银行正 常 经营影响很小 ，
不影响 华夏 银行 对本 基金 所持有 的债 券到 期偿 付义 务的履 行。 新疆前海联合泓元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资超 出基金 合同 规定备 选股 票库的 情
形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 144,340.12
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 128,431,586.26
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 128,575,926.38
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,996,136,588.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,914,601,185.27
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 5,910,737,773.32
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 金额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,000.00 新疆前海联合泓元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额 比 例（% ） 0.17%
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 或赎 回本 基金 的情况 。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总 数 持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份 额总 数 发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发 起 份 额
承 诺 持 有
期限
基 金 管 理 人 固 有
资金
10,001,000.00 0.17% 10,001,000.00 0.17% 3 年
基 金 管 理 人 高 级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,001,000.00 0.17% 10,001,000.00 0.17% -
注：1 、上 述份 额总 数为 扣 除认购 费用 并包 含利 息结 转份额 后的 总份 额数 。
2、 本基 金发 起式 资金 提供 方仅为 基金 管理 人 ， 基 金 管理人 高级 管理 人员 、 基 金经理 、 基金 管理 人
股东、 其他 从业 人员 持有 的基金 份额 不属 于发 起份 额。
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比 新疆前海联合泓元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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机
构
1
2018 年10 月1
日-2018 年 12
月31 日
2,986,135,588.05 2,914,601,185.27 - 5,900,736,773.32 99.83%
个
人
- -
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况， 由此 可能导 致的 特
有风险 主要 包括 ：当 投资 者持有 份额 占比 较为 集中 时，个 别投 资者 的大 额赎 回可能 会对 基金 资
产运作 及净 值表 现产 生较 大影响 ；极 端 情 况下 基金 管理人 可能 无法 以合 理价 格及时 变现 基金 资
产以应 对投 资者 的赎 回申 请，可 能带 来流 动性 风险 ；如个 别投 资者 大额 赎回 引发巨 额赎 回， 基
金管理 人可 能根 据基 金合 同约定 决定 延缓 支付 赎回 款项， 可能 影响 投资 者赎 回业务 办理 ；本 基
金基金 合同 生效 满三 年后 继续存 续时 ，若 个别 投资 者大额 赎回 后本 基金 出现 连续六 十个 工作 日
基金资 产净 值低 于5000 万 元， 基 金将 面临 终止 基金 合同的 情形 ； 持 有基 金份 额占比 较高 的投 资
者在召 开持 有人 大会 并对 审议事 项进 行投 票表 决时 可能拥 有较 大话 语权 。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 管理 人 于2018 年7 月21 日及10 月 18 日发 布 公告， 李华 先生 自2018 年7 月21 日起
离任公 司督 察长 职务 ，由 总经理 王晓 耕女 士代 为履 行督察 长职 务。
本基金 管理 人 于2018 年12 月4 日发 布公 告， 自 2018 年 12 月3 日 起， 由 邱 张 斌先生 担任 公
司督察 长（ 合规 负责 人） ， 总经理 王晓 耕女 士不 再代 为履行 督察 长（ 合规 负责 人）职务 。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 新疆 前 海联合 泓元 纯债 定期 开放 债券型 发起 式证 券投 资基 金募集 的文 件 ；
2 、《 新疆 前海 联合 泓元 纯 债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 新疆 前海 联合 泓元 纯 债定期 开放 债券 型 发 起式 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
10.2 存 放地 点
除上述 第6 项文 件存 放于 基金托 管人 处外 ，其 他备 查文件 等文 本存 放于 基金 管理人 处。 新疆前海联合泓元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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10.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
新 疆前 海联合 基金 管理有 限公 司
2019 年 1 月 22 日
