天 弘 永利 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年第4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基 金管 理人: 天弘 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2019 年01 月22 日 天弘永利债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页 2
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2019年01 月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在 虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 天弘永利债券
基金主代码 420002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年04月18日
报告期末基金份额总额 159,609,421.42份
投资目标
在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提下，
力争为基金份额持有人获取较高的投资回报。
投资策略
本基金通过对宏观经济自上而下的分析以及对微观
面自下而上的分析，对宏观经济发展环境、宏观经
济运行状况、货币政策和财政政策的变化、市场利
率走势、经济周期、企业盈利状况等作出研判，从
而确定整体资产配置，即债券、股票、现金及回购
等的配置比例。本基金的股票投资将以新股申购为
主，对于二级市场股票投资持谨慎态度。本基金将
在充分重视本金安全的前提下，为基金份额持有人
获取长期稳定的投资回报。
业绩比较基准 中债新综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低风险
品种，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基
金，高于货币市场基金。 天弘永利债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页 3
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘永利债券A 天弘永利债券B 天弘永利债券E
下属分级基金的交易代码 420002 420102 002794
报告期末下属分级基金的份额总
额
93,235,249.41
份
62,300,641.65
份
4,073,530.36
份
§3
主要 财务 指标和基 金 净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018 年10月01日 - 2018年12 月31日)
天弘永利债券A 天弘永利债券B 天弘永利债券E
1.本期已实现收益 1,234,420.81 1,115,953.16 203,327.88
2.本期利润 1,931,906.50 1,844,560.12 343,084.44
3.加权平均基金份
额本期利润
0.0196 0.0233 0.0251
4.期末基金资产净
值
95,619,874.09 63,954,830.79 3,927,794.23
5.期末基金份额净
值
1.0256 1.0266 0.9642
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的
申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同于2008年04月18日生效。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
天 弘永 利债券A净 值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三个
月
1.91% 0.13% 2.66% 0.05% -0.75% 0.08% 天弘永利债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页 4
天 弘永 利债券B净 值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三个
月
2.01% 0.13% 2.66% 0.05% -0.65% 0.08%
天 弘永 利债券E净 值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三个
月
1.99% 0.13% 2.66% 0.05% -0.67% 0.08%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页 5
注：1 、本基金合同于2008 年04 月18 日生效。
2、本基金于2016 年05 月10 日起增加E 类基金份额，并于 2016 年05 月 12 日起办理
该类份额的申购和赎回业务，份额首次确认日为 2016 年05 月13 日。
3、本报告期内，本基金的各项 投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介 天弘永利债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页 6
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜晓丽
本基金基
金经理。
2012年08
月
- 9年
女，经济学硕士。历任本公司
债券研究员兼债券交易员，光
大永明人寿保险有限公司债券
研究员兼交易员。 2011年8月加
盟本公司，历任固定收益研究
员、基金经理助理等。
注：1 、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员 资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立 不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基 金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 天弘永利债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页 7
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审 核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
本季度继续配置长久期利率债及资质较高的信用债， 货币政策持续宽松， 因此继续
维持账户的杠杆水平。
经济下行已经是目前的主要预期， 且在央行的行为与讲话中可以推测， 货币政策还
将继续维持宽松， 因此当前首要策略是维持杠杆。 同时， 适当拉长久 期， 并通过比价体
系配置利率债及高资质信用债以抓住 下行机会。 对于确有信用风险的债券， 仍会择机卖
出，以进行风险规避。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至2018年12月31 日， 天弘永利债券A基金份额净值为1.0256元， 天弘永利债券B 基
金份额净值为1.0266元，天弘永利债券E基金份额净值为0.9642元。报告期内份额净值
增长率天弘永利债券A为1.91%， 天弘永利债券B为2.01%， 天弘永利债券E 为1.99%， 同期
业绩比较基准增长率均为2.66%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 4,098,853.98 1.94
其中：股票 4,098,853.98 1.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 183,098,958.53 86.82
其中：债券 183,098,958.53 86.82
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 天弘永利债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页 8
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
5,284,618.81 2.51
8 其他资产 18,402,438.40 8.73
9 合计 210,884,869.72 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 1,821,419.88 1.11
B 采矿业 - -
C 制造业 1,122,479.10 0.69
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
1,154,955.00 0.71
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - - 天弘永利债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页 9
合计 4,098,853.98 2.51
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 002299 圣农发展 70,422 1,164,779.88 0.71
2 002410 广联达 55,500 1,154,955.00 0.71
3 600984 建设机械 216,430 1,097,300.10 0.67
4 002746 仙坛股份 48,000 656,640.00 0.40
5 603601 再升科技 3,300 25,179.00 0.02
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,741,000.00 18.80
其中：政策性金融债 20,717,000.00 12.67
4 企业债券 109,956,442.00 67.25
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 20,509,000.00 12.54
7 可转债（可交换债） 21,892,516.53 13.39
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 183,098,958.53 111.99
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 136864 16 华虹02 137,000 13,550,670.00 8.29
2 124878 PR 苏高新 200,000 12,376,000.00 7.57
3 1280134
12 句容福
地债
300,000 12,300,000.00 7.52 天弘永利债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页 10
4 180406 18 农发06 100,000 10,693,000.00 6.54
5
10147500
2
14 云工投
MTN001
100,000 10,600,000.00 6.48
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 报告期 内未发 现基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体被 监管部 门立 案调查 ，未
发 现在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票，均 为基 金合同 规定 备选股 票库 之内的 股票 。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 141,436.39
2 应收证券清算款 3,374,590.80
3 应收股利 -
4 应收利息 4,876,811.79
5 应收申购款 10,009,599.42
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 18,402,438.40
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页 11
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 113510 再升转债 6,747,055.10 4.13
2 113511 千禾转债 3,635,712.00 2.22
3 113504 艾华转债 2,019,680.00 1.24
4 128032 双环转债 1,950,953.55 1.19
5 110034 九州转债 1,490,252.80 0.91
6 128010 顺昌转债 26,230.50 0.02
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
天弘永利债券A 天弘永利债券B 天弘永利债券E
报告期期初基金份
额总额
102,825,208.79 88,317,175.24 19,293,426.65
报告期期间基金总
申购份额
1,343,940.18 12,923,932.58 3,401,711.98
减：报告期期间基
金总赎回份额
10,933,899.56 38,940,466.17 18,621,608.27
报告期期间基金拆
分变动份额（份额
减少以“-”填列）
0.00 0.00 0.00
报告 期期末基金份
额总额
93,235,249.41 62,300,641.65 4,073,530.36
注：总申购份额含红利再投、转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告期 未有基金管理人运用固有资金投资本基金。
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
页 12
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本报告期内， 本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本 报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会批准天弘永利债券型证券投资基金募集的文件
2 、天弘永利债券型证券投资基金基金合同
3 、天弘永利债券型证券投资基金托管协议
4 、天弘永利债券型证券投资基金招募说明书
5 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6 、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放 地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管 人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天 弘基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年一 月二 十二日
