天 弘 中证500 指数 型 发起 式 证券 投 资基 金
2018 年第4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基 金管 理人: 天弘 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 国泰 君安证 券股 份有限 公司
报 告送 出日期:2019 年01 月22 日 天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年01月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容 ， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 天弘中证500
基金主代码 000962
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015年01月20日
报告期末基金份 额总额 1,305,986,814.03 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收
益。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指
数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数
的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根
据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整，以复制和跟踪标的指数。本基金在严格控制基
金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争
获取与标的指数相似的投资收益。
业绩比较基准
中证500指数收益率×95%＋银行活期存 款利率（税
后）×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预
期收益的证券投资基金品种，其预期风险与预期收
益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘中证500A 天弘中证500C
下属分级基金的交易代码 000962 005919
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,071,171,719.70 份 234,815,094.33 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年10月01日 - 2018 年12月31日)
天弘中证500A 天弘中证500C
1.本期已实现收益 -53,382,721.79 -8,100,494.88
2.本期利润 -85,358,219.94 -8,115,166.48
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0863 -0.0476
4.期末基金资产净值 765,642,494.77 171,780,376.00
5.期末基金份额净值 0.7148 0.7316
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的
申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同于2015年01月20日生效。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
天 弘中 证500A 净值表 现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三个
月
-11.45% 1.71% -12.52% 1.74% 1.07% -0.03%
天 弘中 证500C 净值表 现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①- ③ ②-④ 天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个
月
-11.47% 1.71% -12.52% 1.74% 1.05% -0.03%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本基金合同于2015 年01 月20 日生效。
2、 本基金自2018 年04 月24 日起增设C 类基金份额 （即天弘中证 500C） ， 原基金份额
转为A 类基金份额 （即 天弘中证 500A）。C 类 基金份额的首次确认日为 2018 年04 月 25
日。
3、报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张子法
本基金基
金经理。
2017年04
月
- 16 年
男，软件工程硕士。历任华夏
基金管理有限公司金融工程师
量化研究员。 2014 年3月加盟本
公司，历任股票研究员、基金
经理助理。
陈瑶
本基金基
金经理。
2018年02
月
- 7年
女， 金融学硕士。2011年7月加
盟本公司，历任交易员、交易
主管，从事交易管理，程序化
交易策略、基差交易策略、融
资融券交易策略等研究工作。 天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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注：1 、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进 行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度， 建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
为规范投资行为 ， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交 易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年4季度， 各项财政货币政策集中出台， 助力民企纾困，A股市场展开阶段反弹，
但出于对宏观经济下行压力以及企业盈利下滑的担忧，A股市场震荡回落。 天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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报告期内本基金秉承合规第一、 风控第一的原则， 在运作过程中严格遵守基金合同，
保证基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
出于基金充分投资、 减少交易成本、 降低跟踪误差的需要， 报告期内本基金基于谨
慎原则运用股指期货工具对基金投资组合进行管理， 以应对大额申购时巨额资金在途不
可用等特殊情形，根据风险管理的原则，提高投资效率，控制基金投资组合风险水平，
力求更好地实现本基金的投资目标。
报告期内本基金跟踪误差的来源主要是申购赎回与成分股停牌因素。 当由于申赎变
动、 指数成分股权重调整、 成分股停牌等情况可能对指数跟踪效果带来影响时， 本基金
坚持既定的指数化投资策略， 对指数基金采取被动复制与组合优化相结合的方式跟踪指
数。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至2018年12月31 日， 天弘中证500A基金份额净值为0.7148元， 天弘中证500C基金
份额净值为0.7316元， 报告期内份额净值增长率天弘中证500A为-11.45%， 天弘中证500C
为-11.47% ，同期业绩比较基准增长率均为-12.52% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 865,562,913.96 90.74
其中：股票 865,562,913.96 90.74
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合 80,498,512.92 8.44 天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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计
8 其他资产 7,801,932.91 0.82
9 合计 953,863,359.79 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末（ 指数投 资） 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 9,098,440.30 0.97
B 采矿业 27,363,839.49 2.92
C 制造业 489,678,032.06 52.24
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
27,798,619.06 2.97
E 建筑业 16,184,645.90 1.73
F 批发和零售业 45,986,586.78 4.91
G 交通运输、 仓储和邮政业 30,485,959.41 3.25
H 住宿和餐饮业 3,235,273.20 0.35
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
78,889,837.62 8.42
J 金融业 29,083,655.30 3.10
K 房地产业 47,318,476.44 5.05
L 租赁和商务服务业 13,732,429.25 1.46
M 科学研究和技术服务业 1,441,316.24 0.15
N
水利、 环境和公共设施管
理业
5,991,131.80 0.64
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 733,562.40 0.08
Q 卫生和社会工作 5,744,227.20 0.61
R 文化、体育和娱乐业 24,483,738.56 2.61
S 综合 8,169,574.25 0.87
合计 865,419,345.26 92.32
5.2.2 报告 期末（ 积极投 资） 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%） 天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 27,383.40 0.00
C 制造业 66,039.50 0.01
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 50,145.80 0.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 143,568.70 0.02
注：由于指数成份股调整，上表所列示 股票中，*ST华泽（证券代码：000693 ）被调出
成份股后停牌，故以积极投资股票列示（下同）。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
5.3.1 报告 期末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600201 生物股份 337,031 5,594,714.60 0.60 天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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2 600872 中炬高新 161,928 4,770,398.88 0.51
3 000656 金科股份 767,104 4,748,373.76 0.51
4 600256 广汇能源 1,163,090 4,373,218.40 0.47
5 300146 汤臣倍健 253,700 4,310,363.00 0.46
6 300347 泰格医药 100,600 4,300,650.00 0.46
7 300253 卫宁健康 325,615 4,057,162.90 0.43
8 002410 广联达 194,768 4,053,122.08 0.43
9 600426 华鲁 恒升 328,619 3,966,431.33 0.42
10 000623 吉林敖东 270,515 3,903,531.45 0.42
5.3.2 积极 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例(%)
1 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01
2 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01
3 000693 *ST 华泽 49,788 27,383.40 0.00
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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代码 名称
持仓
量 （买
/卖）
合约市值(元)
公允价值
变动（元）
风险说明
IC1901
中证500
期货1901
合约
8 6,609,600.00 -8,400.00
本基金组合中持有少量
的基准指数的股指期货
多头合约， 主要原因是基
金流动性新规在2017年1
0月1日起执行， 期货保证
金将不再属于现金部分，
而本基金经常遇到来自
代销渠道大额资金的申
购， 而这个申购资金 在次
交易日是不可用的， 为了
降低跟踪风险， 需要进行
股指期货交易， 即在次交
易日用部分可用资金买
入基准指数的股指期货
多头合约进行部分仓位
套保。 本基金进行股指期
货交易的目的不是投机
或收益增强， 完全是为了
降低跟踪偏离而进行的
部分仓位的套保功能， 并
且股票仓位+期货仓位严
格遵守基金合同要求和
公司风控规定， 不会对基
金产生额外风险。
公允价值变动总额合计（元） -8,400.00
股指期货投资本期收益（元） 107,400.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） -8,400.00
5.9.2 本基 金投资 股指期 货 的 投资政 策
本指数基金的股指期货买入套保主要为应对基金组合申购的资金未到位造成基金
组合的股票仓位过低的风险， 股指期货在买入时总持仓量采用双限制策略， 一是限制基
金组合中总的股指期货持仓量不能超过向中金所申请并获批的套保总量； 二是限制基金
组合持有的股指期货合约价值加上基金组合中其他有价证券市值占基金净资产的比例
不能超过法规规定的上限。 并在股指期货的交易过程中严格遵守基金合同的约束和中金天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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所的规定。 根据本基金的基金合同、 投资范围、 投资目标、 投资策略 以及对市场走势研
判的基础上， 结合基金日常的申购赎回情况， 制定套期保值 交易的合理期限。 套期保值
的期限一般不超过股指期货当前的最远到期日合约， 即次季合约。 按 照交易月份相近的
原则， 综合考虑并动态跟踪不同到期日的期货合约的流动性、 价差状况和展期风险等因
素， 选择合适月份的期货合约进行开仓和展期交易来实现远期套保的目的。 另外对于交
割月的股指期货， 通常情况下， 最晚在合约交割日进行平仓， 尽量避免进行交割。 在 未
来的股指期货交易过程中， 本基金将严格遵守 《证券投资基金参与股指期货交易指引》 ，
以及中国金融期货交易所颁布的 《中国金融期货交易所交易规则》 、 《中国金融期货交
易所套期保值与套利交易管理办法 》 等相关规定， 以套期保值为主要目的参与股指期货，
严格控制交易中的各种风险。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 报告期 内未发 现基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体被 监管部 门立 案调查 ，未
发 现在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票，均 为基 金合同 规定 备选股 票库 之内的 股票 。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,604,091.74
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 38,899.96
5 应收申购款 6,158,941.21
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 7,801,932.91
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
5.11.5.1 期末 指数 投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。 天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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5.11.5.2 期末 积极 投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限
情况说明
1 601860 紫金银行 50,145.80 0.01
新股未上
市
2 000693 *ST 华泽 27,383.40 0.00 暂停上市
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
天弘中证500A 天弘中证500C
报告期期初基金份额总 额 880,121,201.27 51,438,428.09
报告期期间基金总申购份额 534,095,948.97 535,994,844.40
减：报告期期间基金总赎回份额 343,045,430.54 352,618,178.16
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,071,171,719.70 234,815,094.33
注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
单位：份
天弘中证500A 天弘中证500C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
- 9,952,413.63
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
- 9,952,413.63
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
- 4.24 天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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注： 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例， 比例的分母分别采用A、C类各自
级别的份额总额计算。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
报告 期末 发起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
本基金成立后有10,000,000.00 份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为2015年
01月20 日至2018年01月20日。截至本报告期末，发起资金持有份额为0份。
§9
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
9.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本报告期内， 本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
9.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期内 ，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§10
备 查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中国证监会批准天弘中证500指数型发起式证券投资基金募集的文件
2 、天弘中证500指数型发起式证券投资基金基金合同
3 、天弘中证500指数型发起式证券投资基金托管协议
4 、天弘中证500指数型发起式证券投资基金招募说明书
5 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6 、中国证监会规定的其他文件
10.2 存 放地 点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
10.3 查 阅方 式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘中证 500 指数型发起式证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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天 弘基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年一 月二 十二日
