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兴业纯债一年定开债券A(005988)

兴业纯债一年定开债券:2018年第四季度报告查看PDF公告

 
 
 
兴 业纯债一 年定期 开放债券 型证 券投资基 金 
2018 年第4 季度报 告 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理人:兴 业基金管理有 限公司 
基金 托管人:中 国民生银行股 份有限公司 
报告 送出日期:2019年01 月22日 兴业 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月19日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资 组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。


§2


基金产 品概况 基金简称 兴业纯债一年定开债券 基金主代码 005988 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年06月27日 报告期末基金份额总额 749,999,163.76份 投资目标 本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性,通过 积极主动的投资管理,在严格保持资产流动性和控 制投资风险的前提下,追求基金资产的长期稳健增 值。 投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。在 封闭期内采取的投资策略包括资产配置策略、利率 预期策略、信用债券投资策略、收益率利差策略、 属类配置策略、个券选择策略、中小企业私募债券 投资策略、资产支持证券的投资策略、证券公司短 期公司债投资策略、可转换债券及可交换债券投资 策略。 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便 投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投 资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品 种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。 兴业 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 3 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于 货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业纯债一年定开债券A 兴业纯债一年定开债券C 下属分级基金的交易代码 005988 005989 报告期末下属分级基金的份额总 额 749,996,318.67份 2,845.09份 §3


主要财 务指标和基金 净值表现 3.1 主要财 务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018年10月01日 - 2018年12月31日) 兴业纯债一年定开债 券A 兴业纯债一年定开债 券C 1.本期已实现收益 9,046,167.03 31.47 2.本期利润 22,904,189.27 83.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.0305 0.0295 4.期末基金资产净值 780,454,851.22 2,954.96 5.期末基金份额净值 1.0406 1.0386 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净 值表现 3.2.1 本 报告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较 兴业 纯债一年定开 债券A净值 表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 3.02% 0.13% 1.99% 0.05% 1.03% 0.08% 兴业 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 4 兴业 纯债一年定开 债券C净值 表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 2.92% 0.13% 1.99% 0.05% 0.93% 0.08% 本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数收益率。





3.2.2 自 基金合同生效 以来基金累 计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率 变动 的比较 兴业 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 5 1、本基金基金合同于2018 年 6 月27 日生效 ,截至报告期末本基金基金合同生效未满 一年。 2、根据本基金基金合同规定,基金管理人自基金合同生效之日起6 个月内已使基金的 投资组合比例符合基金合同的有关约定。


§4


管理人 报告 4.1 基金经 理(或基金经 理小组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 徐青 基金经理 2018-06- 27 - 7年 中国籍,硕士学位,具有证券 投资基金从业资格。2011年7 月至2014年1月, 在华泰证券股 份有限公司研究所担任债券研 究员,从事债券研究工作;20 14年2月至2016年8月,在国联 安基金管理有限公司债券组合 管理部从事债券投资研究工 作,期间担任债券研究员和基 金经理助理, 其中2015年5月至 2016年8月担任国联安德盛增 利证券投资基金的基金经理助兴业 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 6 理, 2015年5月至2015年12月担 任国联安中债信用债指数增强 型发起式证券投资基金的基金 经理助理,2016年3月至2016 年8月担任国联安安稳保本混 合型证券投资基金的基金经理 助理。 2016年9月加入兴业基金 管理有限公司, 现任基金经理。 伍方方 基金经理 2018-08- 07 - 8年 中国籍,硕士学位,具有证券 投资基金从业资格。2010年12 月至2017年12月,在兴业银行 资金营运中心担任交易员,从 事人民币资金交易、流动性管 理、债券借贷、同业存单发行 与投资交易、投资策略研究以 及其他资产负债管理相关工 作。2017年12月加入兴业基金 管理有限公司, 现任基金经理。 1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据 公司决定确定的解聘日期, 除首任基金经理外, “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套 法律法规、 基金合同的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在 严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内, 本基金运作整体 合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交 易专项说明 4.3.1 公 平交易制度的 执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异 常交易行为的 专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 兴业 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 7 4.4 报告期 内基金的投资 策略和运作 分析 1.宏观经济分析 宏观经济方面, 当前我国经济运行总体平稳, 报告期内经济下行压力略有增大。 具 体来看,2018年12月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为49.4%,比上月回落0.6个 百分点, 低于临界点, 制造业景气度有所减弱, 为2016年7月以来首次跌破50荣枯线, 11 月份当月规模以上工业企业利润下降1.8%, 企 业利润及经济景气度显示经济下行压力有 所增大; 从经济增长动力来看,1-11月, 社会 消费品零售总额累计同比较上月下滑0.1% 至9.10%,固定资产投资累计同比较上月小幅上行0.2%,进出口总额累计同比较上月下 降1.2%。 物价方面,11月CPI同比增加2.20%, 环比下行0.3%,PPI同比增加2.70%,环比 下滑0.60%。价格指数持续下滑,显示在需求不振的情况下,经济或面临一定的通缩风 险。 整体来看, 虽然固定资产增速有触底回升的迹象, 但从消费及进出口均显示出一定 的疲态,而作为经济领先指标的PMI数据也跌破荣枯线,显示经济依然面临一定的下行 压力。 2.市场回顾 债券市场方面,报告期内,中债总全价指数上涨2.91%,中债银行间国债全价指数 上升2.99%,中债金融债券总指数上涨2.77%, 中债信用债总全价指数上升1.03%。具体 来看,10年期国债收益率从3.61%的水平下行39BP至3.22%,10年期金融债 (国开) 收益 率从4.20%下行56BP至3.64%。货币市场方面,报告期内,央行货币政策维持稳健中性, 资金面整体情况宽松。银行间1天回购利率收至2.52%,7天回购利率收至3.13%。 3.运行分析 报告期内, 本组合维持较长的久期和较高的杠杆水平, 以利率债及资质较好的同业 存单为主, 保持组合安全性和收益性的有机结合。 下一阶段, 我们将持续关注国内经济 基本面情况, 密切关注央行货币政策及监管动向, 采取较为稳健的操作策略, 杠杆和久 期视市场情况灵活安排。 4.5 报告期 内基金的业绩 表现 截至报告期末兴业纯债一年定开债券A基金份额净值为1.0406元,本报告期内,该 类基金份额净值增长率为3.02%, 同期业绩比较基准收益率为1.99%; 截至报告期末兴业 纯债一年定开债券C基金份额净值为1.0386元,本报告期内,该类基金份额净值增长率 为2.92%,同期业绩比较基准收益率为1.99%。 4.6 报告期 内基金持有人 数或基金资 产净值预警说 明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日 基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 兴业 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 8 §5


投资组 合报告 5.1 报告期 末基金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,022,407,632.55 95.72 其中:债券 1,022,407,632.55 95.72 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 19,261,982.13 1.80 8 其他资产 26,498,460.29 2.48 9 合计 1,068,168,074.97 100.00 5.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合 5.2.1 报 告期末按行业 分类的境内 股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。


5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期 末按债券品种 分类的债券 投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 122,144,537.60 15.65 2 央行票据 - - 3 金融债券 850,272,094.95 108.95 其中:政策性金融债 850,272,094.95 108.95 兴业 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 9 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 49,991,000.00 6.41 10 合计 1,022,407,632.55 131.00 5.5 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 180204 18国开04 3,200,000 335,104,000.00 42.94 2 160213 16国开13 1,400,000 132,748,000.00 17.01 3 010107 21国债⑺ 964,700 99,315,865.00 12.73 4 018006 国开1702 968,050 98,837,905.00 12.66 5 180210 18国开10 800,000 82,504,000.00 10.57 5.6 报告期 末按公允 价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期 末本基金投资 的股指期货 交易情况说明 5.9.1 报 告期末本基金 投资的股指 期货持仓和损益 明细 本基金投资范围不包含股指期货。 5.9.2 本 基金投资股指 期货的投资 政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明 5.10.1 本期国债期货 投资政策 兴业 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 10 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货 投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资 组合报告附注


5.11.1 报告期内,本 基金投资决 策程序符合 相关法 律法规的要求,未发现本 基金投资的 前十 名证券的发行 主体本期出 现被监管部 门立案调 查,或在报 告编制日前一 年内受到 公 开谴 责、处罚的情 形 。 5.11.2 本基金为债券 型基金,未 涉及股票相关投 资。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 49,714.26 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 26,448,746.03 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 26,498,460.29 5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换债券 明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限情况 的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6


开放式 基金份额变动 单位:份 兴业纯债一年定开债券 A 兴业纯债一年定开债券 C 兴业 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 11 报告期期初基金份额总额 749,996,318.67 2,845.09 报告期期间基金总申购份额 0.00 0.00 减:报告期期间基金总赎回份额 0.00 0.00 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 749,996,318.67 2,845.09 申购份额含红利再投、 转换入及分级份额调增份额; 赎回份额含转换出及分级份额调减 份额。 §7


基金管 理人运用固有 资金投资本 基金情况 7.1 基金管 理人持有本基 金份额变动 情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管 理人运用固有 资金投资本 基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响投 资者决策的其 他重要信息 8.1 报告期 内单一投资者 持有基金份 额比例达到或 超过20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基 金份额 比例达 到或者 超过2 0%的时 间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 201810 01-201 81231 199,999,000.00 0.00 0.00 199,999,00 0.00 26.67% 2 201810 01-201 81231 199,999,000.00 0.00 0.00 199,999,00 0.00 26.67% 3 201810 01-201 81231 199,999,000.00 0.00 0.00 199,999,00 0.00 26.67% 4 201810 01-201 149,999,000.00 0.00 0.00 149,999,00 0.00 20.00% 兴业 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告 12 81231 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者 集中赎回,可能会对本基金造成流动性压力;同时,该等集中赎回将可能产生(1)份额净值尾 差风险; (2) 基金净值波动的风险; (3) 因 引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及 时赎回的风险;(4)因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风 险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平, 并对申购赎回进行合理的应对, 加强防范流 动性风险,保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入、保留两位小数后的结果。 8.2 影响投 资者决策的其 他重要信息 本报告期内, 本基金以通讯方式召开基金份额持有人大会, 于2018年11月27日表决 通过了《关于兴业纯债一年定期开放债券型证券投资基金降低管理费率有关事项的议 案》。具体安排详见基金管理人发布的相关公告。 §9


备查文 件目录 9.1 备查文 件目录 (一) 中国证监会准予兴业纯债一年定期开放 债券型证券投资基金募集注册的文件


(二)《兴业纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》


(三)《兴业纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》


(四)法律意见书


(五)基金管理人业务资格批件和营业执照


(六)基金托管人业务资格批件和营业执照


(七)中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地 点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方 式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。


网站:http://www.cib-fund.com.cn


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。


客户服务中心电话 4000095561 兴业 基金管理有限 公司 2019年01 月22日