兴 业启元一 年定期 开放债券 型证 券投资基 金
2018 年第4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理人:兴 业基金管理有 限公司
基金 托管人:上 海浦东发展银 行股份有限 公司
报告 送出日期:2019年01 月22日 兴业 启元 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2019年1月1
8日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2
基金产 品概况
基金简称 兴业启元一年定开债券
基金主代码 003309
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月27日
报告期末基金份额总额 36,256,383.86份
投资目标
本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过
积极主动的投资管理，在严格保持资产流动性和控
制投资风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增
值。
投资策略
以价值分析为基础，定性与定量相结合，采取自上
而下和自下而上相结合的投资策略，通过主动管理
和有效的风险控制，实现风险和收益的最佳配比。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风
险的基金品种，其预期风险与预期收益高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 兴业启元一年定开债券A 兴业启元一年定开债券C 兴业 启元 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告
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下属分级基金的交易代码 003309 003310
报告期末下属分级基金的份额总
额
32,499,755.82份 3,756,628.04份
§3
主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年10月01日 - 2018年12月31日)
兴业启元一年定开债
券A
兴业启元一年定开债
券C
1.本期已实现收益 677,739.33 77,435.74
2.本期利润 577,321.81 61,899.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0103 0.0090
4.期末基金资产净值 34,432,151.21 3,945,172.14
5.期末基金份额净值 1.0595 1.0502
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本 报告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
兴业 启元一年定开 债券A净值 表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.16% 0.12% 1.99% 0.05% -0.83% 0.07%
兴业 启元一年定开 债券C净值 表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.05% 0.12% 1.99% 0.05% -0.94% 0.07% 兴业 启元 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告
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注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金累 计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率
变动 的比较
§4
管理人 报告
兴业 启元 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告
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4.1 基金经 理（或基金经 理小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
熊伟 基金经理
2016-11-
17
- 10年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2008年7
月至2009年4月， 在华泰联合证
券担任宏观分析师；2009年5
月至2010年10月，在海通证券
担任宏观分析师；2010年10月
至2011年3月， 在浙江敦和投资
有限公司担任投资经理助理； 2
011年3月至2013年3月， 在光大
证券担任债券分析师； 2013年3
月至2014年4月， 在浦银安盛基
金管理有限公司担任专户投资
经理，从事债券投资及研究工
作。 2014年4月加入兴业基金管
理有限公司，现任基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司
决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公 平交易制度的 执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异 常交易行为的 专项说明 兴业 启元 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基金的投资 策略和运作 分析
经济下行压力巨大， 信用风险事件频发， 利率债具有良好的风险收益特征， 特别是
中长久期利率债能够充分地享受利率下行带来的资本利得。本基金主要投资于利率债，
参照收益率曲线的形态进行资产配置， 在构筑安全垫的同时， 最大限度地博取资本利得，
为持有人获取回报。 下一季度， 考虑信用环境分化， 本组合将继续以配置政策性金融债
为主，并动态调整组合久其。
4.5 报告期 内基金的业绩 表现
本报告期内，该基金A类份额净值增长率为1.16%，同期业绩比较基准收益率为
1.99%；本报告期内，该基金C类份额净值增长率为1.05%，同期业绩比较基准收益率为
1.99%。
4.6 报告期 内基金持有人 数或基金资 产净值预警说 明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日 基金份额持有人数量不满二百人的情
形。
本报告期内， 本基金自2018年11月20日起至2018年12月31日止基金资产净值低于五
千万，已连续二十个工作日以上。
§5
投资组 合报告
5.1 报告期 末基金资产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 36,853,500.00 95.30
其中：债券 36,853,500.00 95.30
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- - 兴业 启元 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告
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银行存款和结算备付金合
计
953,547.94 2.47
8 其他资产 862,671.00 2.23
9 合计 38,669,718.94 100.00
5.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合
5.2.1 报 告期末按行业 分类的境内 股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期 末按债券品种 分类的债券 投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 33,853,000.00 88.21
其中：政策性金融债 33,853,000.00 88.21
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 3,000,500.00 7.82
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 36,853,500.00 96.03
5.5 报告期 末按公允价值 占基金资 产 净值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 180205 18国开05 100,000 10,896,000.00 28.39
2 180210 18国开10 100,000 10,313,000.00 26.87
3 180211 18国开11 100,000 10,133,000.00 26.40
4 018005 国开1701 25,000 2,511,000.00 6.54
5 110044 广电转债 20,000 1,960,800.00 5.11 兴业 启元 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.6 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本基金投资 的股指期货 交易情况说明
5.9.1 报 告期末本基金 投资的股指 期货持仓和损益 明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本 基金投资股指 期货的投资 政策
本基金投资范围不包含股指期货
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货 投资政策
本基金投资范围不包含国债期货
5.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国债期货 投资评价
本基金投资范围不包含国债期货
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 报告期内,本 基金投资决 策程序符合 相关法 律法规的要求,未发现本 基金投资的
前十 名证券的发行 主体本期出 现被监管部 门立案调 查,或在报 告编制日前一 年内受到公
开谴 责、处罚的情 形。
5.11.2 本基金为债券 型基金，未 涉及股票相关投 资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 10,439.85 兴业 启元 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 852,231.15
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 862,671.00
5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式 基金份额变动
单位：份
兴业启元一年定开债券
A
兴业启元一年定开债券
C
报告期期初基金份额总额 79,853,550.31 10,202,802.66
报告期期间基金总申购份额 745,495.98 20.09
减：报告期期间基金总赎回份额 48,099,290.47 6,446,194.71
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 32,499,755.82 3,756,628.04
注:申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额
调减份额。
§7
基金管 理人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管 理人持有本基 金份额变动 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人运用固有 资金投资本 基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投 资者决策的其 他重要信息 兴业 启元 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 2018 年第 4 季度报告
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8.1 报告期 内单一投资者 持有基金份 额比例达到或 超过20% 的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
§9
备查文 件目录
9.1 备查文 件目录
（一） 中国证监会准予兴业启元一年定期开放 债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方 式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业 基金管理有限 公司
2019年01 月22日
