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先锋聚利A(004833)

先锋聚利:2018年第四季度报告查看PDF公告

 
 
 
先 锋 聚利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 
2018 年第4 季度报 告 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 先锋 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 华夏 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期:2019 年01 月22 日 先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月21 日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核 内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。





基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。





本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2018 年10 月1 日起至2018 年 12 月31 日止。 §2


基金 产品 概况 基金简称 先锋聚利 场内简称 4,833.00 基金主代码 004833 基金合同生效日 2018年05月09日 报告期末基金份额总额 34,134,525.61 份 投资目标 本基金以资产配置为导向,在股票、债券、短期金 融工具等之间进行动态选 择,在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳健 增值。 投资策略 从宏观经济环境和证券市场走势进行研判, 结合 考虑相关类别资产的风险收 益水平,动态调整股票、债券、货币市场工具等资 产的配置比例,优化投资组合。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%+中债总指数收益率 ×45% 风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债 券型基金和货币市场基 金,但低于股票型基金,属于证券投资基 金中的中 高预期风险和中高预期收益产 品。 基金管理人 先锋基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 3 下属分级基金的基金简称 先锋聚利A 先锋聚利C 下属分级基金的交易代码 004833 004834 报告期末下属分级基金的份额总 额 469,186.58 份 33,665,339.03 份 §3


主要 财务 指标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018年10月01日 - 2018 年12月31日) 先锋聚利A 先锋聚利C 1.本期已实现收益 -54,340.09 -5,176,692.98 2.本期利润 -43,505.72 -4,650,165.50 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1202 -0.1262 4.期末基金资产净值 368,254.22 26,387,003.64 5.期末基金份额净值 0.7849 0.7838 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 , 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 先 锋聚 利A净 值表 现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -15.36% 1.56% -5.43% 0.89% -9.93% 0.67% 先 锋聚 利C净 值表 现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -15.39% 1.56% -5.43% 0.89% -9.96% 0.67% 先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 4 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 变 动的 比较 注:按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比 例符合本基金合同关于"投资范围"、"投资限制"的有关约定。


§4


管理 人报 告 4.1 基金 经理 (或基 金经 理小 组)简 介 先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 5 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 王颢 投资研究部固定收益副总 监、基金经理 2018- 05-09 - 10 年 2007-2012年曾任职于恒 泰证券固定收益部,经历 债券市场周期较长,对宏 观经济政策及利率走势有 着市场化的理解,能根据 实际情况给予投资组合以 准确定位,在保证投资收 益的同时不断优化标的资 产质量和提高组合流动 性。 2013-2014 年12月担任 恒泰现金添利、恒泰稳健 增利、 恒泰创富9号、 恒 泰 创富25号产品投资主办。 王建 强 投资研究部权益副总监、 基金经理 2018- 05-09 - 14 年 王建强先生,2004-2015 年任职于融通基金,历任 研究策划部金融工程小组 组员、基金经理助理、基 金经理、数量化投研小组 组长; 2015年1月-8月任职 于上海新永镒投资,任投 资总裁助理;2015年8月- 2017年4月任职于浙江巴 沃资产,任投资总监;20 17年4月加入先锋基金管 理有限公司,任投资研究 部权益副总监。 刘领 坡 基金经理 2018- 05-16 - 6 年 2011-2012年任职于工信 部电信规划研究院技术经 济研究中心;2012-2017 年任职于恒泰证券股份有 限公司; 2017 年8月加入先先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 6 锋基金管理有限公司。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内, 本基金管理人严格遵循 了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其 各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽 责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 没有损害基金持有人利益 的行为。 4.3 公平 交易 专项说 明 4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 报告期内未发现本基金存在 异常交易行为。 4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 本基金报告期内投资策略基于我们对市场实时判断以及对股市相对估值研究进行 策略调整,精选个股,秉持持有“好公司+好价格 ”的理念来挑选和持有公司,通过跟 踪公司财务数据等相关指标变化,调整持仓。 在仓位管理上, 大部分是淡化对抄底时机和波段的研究, 而是通过持续跟踪市场各 类指标, 及时预判并规避市场泡沫的阶段, 由于空仓有机会成本和时间成本等, 其余估 值合理的阶段应持有股票。只有风险大泡沫大的时间段才会考虑大比例的仓位调整。 4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现 截至报 告期末先锋聚利 A 基金份额净值为0.7849 元,本报告期内,该类基金份额 净值增长率为-15.36%,同期业绩比较基准收益率为-5.43%;截至报告期末先锋聚利 C 基金份额净值为0.7838 元, 本报告期内, 该类基金份额净值增长率为-15.39%, 同期业 绩比较基准收益率为-5.43%。 4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 从2018 年8 月16 日起至本报告期末 (2018 年12 月31 日) , 本基 金基金资产净值 存在连续二十个工作日低于 5000 万元的情形,至本报告期期末(2018 年 12 月31 日) 基金资产净值 仍低于5000 万元。 先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 7 本基金管理人会根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 , 积极采取相关措施, 并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 22,883,068.60 84.83 其中:股票 22,883,068.60 84.83 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 3,971,098.85 14.72 8 其他资产 121,466.05 0.45 9 合计 26,975,633.50 100.00 5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,244,078.00 4.65 C 制造业 14,486,392.60 54.14 D 电力、 热力、 燃气及水 生 产和供应业 - - E 建筑业 399,840.00 1.49 F 批发和零售业 1,920,447.00 7.18 G 交通运输、 仓储和邮政业 1,694,276.00 6.33 先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 8 H 住宿和餐饮业 359,100.00 1.34 I 信息传输、 软件和信息技 术服务业 1,291,205.00 4.83 J 金融业 - - K 房地产业 754,244.00 2.82 L 租赁和商务服务业 334,836.00 1.25 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、 环境和公共设施管 理业 398,650.00 1.49 O 居民服务、 修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 22,883,068.60 85.53 5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 603444 吉比特 3,729 551,892.00 2.06 2 000603 盛达矿业 54,000 540,000.00 2.02 3 000936 华西股份 81,400 498,168.00 1.86 4 603886 元祖股份 27,400 479,500.00 1.79 5 600548 深高速 53,100 476,838.00 1.78 6 002706 良信电器 71,800 443,006.00 1.66 7 600377 宁沪高速 45,100 441,980.00 1.65 8 002597 金禾实业 27,200 432,208.00 1.62 9 600350 山东高速 94,300 430,008.00 1.61 10 002091 江苏国泰 75,600 423,360.00 1.58 5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 9 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1 报 告期内 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查,或 在报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。 5.11.2 报 告期内 基金投 资的 前十名 股票 中,没 有投 资超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外 的股 票。 5.11.3 其 他资产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 107,237.21 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 974.57 5 应收申购款 13,254.27 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 121,466.05 5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 10 本基金报告期末未持有处于 转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放 式基 金份额变 动 单位:份 先锋聚利A 先锋聚利C 报告期期初基金份额总额 226,690.41 32,236,755.55 报告期期间基金总申购份额 287,089.62 29,133,553.20 减:报告期期间基金总赎回份额 44,593.45 27,704,969.72 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 469,186.58 33,665,339.03 §7


基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况 无。 7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 无 。 §8


影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份 额比例达到 或者超过2 0%的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20181001-2 0181231 11,485,076.7 6 15,072,9 12.90 15,072,912.90 11,485,076.76 33.65% 2 20181001-2 0181129; 20 7,899,787.50 0 0 7,899,787.50 23.14% 先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 11 181212-201 81231 3 20181001-2 0181231 9,970,643.96 12,251,8 99.04 12,250,000.00 9,972,543.00 29.22% 产品特有风险 (1)特定投资者大额赎回导致的流动性风险 如果特定投资者大额赎回, 为应对赎回, 可能 迫使基金以不适当的价格大量抛售证券, 使基





















































金的净值增长率受到不利影响。 (2)特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险 如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根据 《基金合同》 的约定决定部分 延期赎回, 如果连续2 个开放日以上 (含本数) 发生巨额赎回, 基金管 理人可能根据 《基金合同》 的约定暂停接受基金的赎回申请。 (3)特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险 如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低,可能出现连续 60 个工作日基金资产净值 低于5000 万元的情形,继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。 8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息 无。 §9


备查 文件 目录 9.1 备查 文件 目录 9.1.1 中国证券监督管理委员会批准先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金设立的 文件


9.1.2 《先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》


9.1.3《先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》


9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程


9.1.5 报告期内先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原 稿 9.2 存放 地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅 方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有 疑问,可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司


官方网站:http://www.xf-fund.com 先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 12 先 锋基 金管理 有限 公司 2019 年01 月22 日