中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
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中 银 稳健 双 利债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第 4 季度 报 告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年一 月二十 二日中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银双 利债 券
基金主 代码 163811
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,736,374,004.32 份
投资目 标 在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 对核 心固 定收益
类资产 辅以 权益 类资 产增 强性配 置， 优化 资产 结构 ，追求
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本基金 将通 过 “ 自上 而下 ” 的方法 进行 资产 配置 、 久 期配置 、
期限结 构配 置、 类属 配置 ，结合 “ 自 下而 上 ” 的 个券 、个股
选择， 积极 运用 多种 资产 管理增 值策 略， 努力 实现 投资目
标。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金
和混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 163811 163812
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
1,371,048,360.97 份 365,325,643.35 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
3
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
1. 本期 已实 现收 益 -30,804,497.65 -7,684,222.74
2. 本期 利润 6,145,284.43 688,663.61
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0026 0.0018
4. 期末 基金 资产 净值 1,614,370,067.87 425,114,410.29
5. 期末 基金 份额 净值 1.177 1.164
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银双利债券 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.17% 0.35% 1.99% 0.05% -1.82% 0.30%
2、中银双利债券 B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.17% 0.35% 1.99% 0.05% -1.82% 0.30%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2010 年 11 月 24 日至 2018 年 12 月 31 日)
1．中 银双 利债 券 A ： 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
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2．中 银双 利债 券 B ：
注： 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效起6个 月 内为建 仓期 ， 截 至建 仓结 束时各 项资 产配 置
比例均 符合 基金 合同 约定 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 说明 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
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任职日 期 离任日 期
年限
奚鹏洲
固定收 益投 资部 总
经理， 基金 经理
2010-11-24 - 18
中银基金管理有限公
司固定收益投资部总
经 理 ， 董 事 总 经 理
(MD) ， 理 学 硕 士 。 曾
任中国银行总行全球
金融市场部债券高级
交易员 。 2009 年 加入 中
银基金 管理 有限 公司 ，
2010 年 5 月至 2011 年
9 月任 中银 货币 基金 基
金经理 ， 2010 年 6 月至
今任中银增利基金基
金经理 ，2010 年 11 月
至今任中银双利基金
基金经理，2012 年 3
月至今任中银信用增
利基金基金经理,2013
年 9 月 至今 任中 银互 利
基 金 基 金 经 理 ，2013
年 11 月至 今任 中银 惠
利纯债 基金 基金 经理 。
具有 18 年 证券 从业 年
限。具备基金从业资
格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ， 基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期 ；2 、 证 券从 业年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关
规则和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，严 格遵 循本 基金 基金合 同， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则 管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋 求 最大 利益。 本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
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合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级 完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告 期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策略 和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 全球 经济 处于复 苏末 端， 美国 经济 有见顶 态势 ，四 季度 美欧 经济景 气度 均 回
落。从 领先 指标 来看 ，美 国经济 景气 度大 幅回 落， 四季度 美 国 ISM 制造业 PMI 指数从三 季度 末
的 59.8 下 行至 54.1 ， 创两 年以来 新低 ， 美 国 12 月非 农就 业 再度 不及 预期 ， 失 业率维 持 3.7%，美
国通胀 预期 随着 油价 下跌 而显著 回落 ，美 债主 要收 益率曲 线相 继逼 平， 美元 指数趋 势性 转弱 。 欧
元区经 济景 气度 继续 下滑 ，四季 度制 造业 PMI 指数 从 53.2 进一 步下 行至 51.4 ，欧央 行实 际上 处
于 “ 松 紧两 难 ” 的 境地 ， 确 认 12 月底 结束 扩表 ， 但 核 心通胀 距离 央行 目标 也仍 有距离 。 日本 经济 复
苏不及 预期 ，四 季度 制造 业 PMI 指数从 52.5 小 幅 回落至 52.4 ，工 业产 值回 落，核 心通 胀未 见起
色。 综合 来看 ， 美国 经济 有所回 落 ，2019 年 美联 储 预期加 息次 数显 著下 降 ， 美元预 计见 顶 ， 美 债
收益率 预计 继续 下降 ；欧 洲经济 复 苏 前景 一般 ，贸 易战以 及英 国退 欧等 因素 均存在 负面 影响 ； 日
本经济 延续 缓慢 复苏 。
国内经 济方 面， 融资 需求 继续下 行， 地方 债务 监管 未见宽 松迹 象， 叠加 贸易 战背景 下外 需 走
弱， 经 济下 行压 力增 加。 具 体来看 ， 四 季度 领先 指标 中 采制造 业 PMI 显著下行 1.4 个百分 点至 49.4 ，
同步指 标工 业增 加 值 1-11 月同比 增 长 6.3% ， 较三 季 度末回 落 0.1 个 百分 点 。 从 经济增 长动 力来 看，
出口受 贸易 战影 响逐 步体 现， 消费 持续 走低 ， 投 资 低位震 荡 ：11 月 美元 计价 出口增 速较 三季 度末中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
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回落至 5.4% 左 右，11 月 消 费增速 较三 季度 末大 幅下 行至 8.1% ；制 造业 投资 维 持 强势 ，房 地产 投
资高位 回落 ，基 建投 资触 底反弹 ，1-11 月 固定 资产 投资增 速较 三季 度末 小幅 回升 至 5.9% 的水 平 。
通胀方 面 ，CPI 冲 高回 落 ，11 月 同比 增速 2.2% ，PPI 在大宗商品 价格 走低 及高 基数背 景下 加速 回
落，11 月 同比 增速 较三 季 度末回 落 至 2.7% 。
2. 市 场回 顾
债券市 场方 面， 四季 度债 市各品 种均 显著 上涨 。其 中，四 季度 中债 总全 价指 数上涨 2.91% ，
中债银 行间 国债 全价 指数 上涨 2.91% ，中 债企 业债 总全价 指数 上涨 1.42% 。 在收益 率曲 线上 ， 四
季度收 益率 曲线 经历 了小 幅由陡 变平 的变 化。 其中， 四季 度 10 年期 国债 收益 率 从 3.61% 的 水平 下
行 38 个 bp 至 3.23% ，10 年期金 融债 （国 开） 收益 率从 4.20% 下行 55 个 bp 至 3.65% 。 货币 市场
方面， 四季 度央 行货 币政 策整体 中性 偏宽 松， 资金 面呈现 总体 宽松 偶尔 时点 紧张的 格局 。其 中 ，
四季度 银行 间 1 天回 购加 权平均 利率 均值 在 2.39% 左右， 较上 季 度 均值 小幅 上升 4bp ，银 行 间 7
天回购 利率 均值 在 2.84% 左右， 较上 季度 均值 抬 升 17bp。
股票市 场方 面， 四季 度上 证综指 下 跌 11.61% ， 代表 大盘股 表现 的沪 深 300 指 数下 跌 12.45% ，
中小板 综合 指数 下跌 13.73% ，创 业板 综合 指数 下跌 11.30% 。可 转债 方面 ，四 季度中 证转 债指 数
下跌 1.62% ，主 要是 由于 权益市 场在 经济 下滑 压力 增加影 响下 ，四 季度 跌幅 较大。 个券 方面 ， 利
欧转债 、鼎 信转 债、 广电 转债等 中小 品种 整体 表现 相对较 好， 分别 上涨 7.76% 、5.66% 、4.57% 。
从市场 波动 情况 看， 在供 给端压 力相 对平 稳的 背景 下， 权 益市 场的 高波 动及 个券的 条款 博弈 主 导
了转债 价格 的波 动。 往后 看，经 济尚 未见 明显 的企 稳信号 ，权 益市 场短 期仍 在震荡 磨底 期的 概 率
偏大， 转债 在潜 在的 巨量 供给之 下， 估值 短期 虽难 见系统 性的 提升 ，但 当前 的估值 水平 在历 史 上
已经较 低， 当前 转债 总体 具有较 好的 风险 收益 比， 用以博 弈权 益市 场向 上变 盘的机 会， 同时 随 着
品种的 持续 丰富 ，市 场结 构性机 会带 来的 择券 空间 将继续 增加 。
3. 运 行分 析
股票市 场震 荡偏 弱， 债券 市场稳 健上 涨。 策略 上， 我们保 持合 适的 久期 和杠 杆比例 ，积 极 参
与波段 投资 机会 ， 优 化配 置结构 ， 重 点配 置中 短期 限、 中 高评 级信 用债 ， 合 理分配 类属 资产 比 例 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
本基金 本报 告期 内收 益率 为 0.17 % ， 低于 业绩 比较 基准 182 bp 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
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§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 412,085,774.73 12.87
其中： 股票 412,085,774.73 12.87
2 固定收 益投 资 2,400,126,951.41 74.95
其中： 债券 2,400,126,951.41 74.95
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 205,149,943.33 6.41
7 其他各 项资 产 185,037,415.63 5.78
8 合计 3,202,400,085.10 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 8,051,753.75 0.39
B 采矿业
12,405,283.00
0.61
C 制造业 227,359,775.41 11.15
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 20,856,195.92 1.02
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 61,888,388.32 3.03
J 金融业 46,404,996.46 2.28
K 房地产 业 28,621,752.00 1.40
L 租赁和 商务 服务 业 6,497,629.87 0.32
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 412,085,774.73 20.21
5.2.2 报告期末按行业分类 的港股通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300249 依米康 5,270,062 35,309,415.40 1.73
2 002273 水晶光 电 3,224,296 30,824,269.76 1.51
3 603688 石英股 份 2,489,786 27,387,646.00 1.34
4 603019 中科曙 光 755,600 27,110,928.00 1.33
5 002179 中航光 电 712,495 23,996,831.60 1.18
6 600068 葛洲坝 3,300,031 20,856,195.92 1.02
7 000001 平安银 行 1,915,667 17,968,956.46 0.88
8 601688 华泰证 券 959,200 15,539,040.00 0.76
9 002050 三花智 控 1,168,400 14,826,996.00 0.73
10 002035 华帝股 份 1,660,463 14,695,097.55 0.72
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 492,908,000.00 24.17
其中： 政策 性金 融债 432,628,000.00 21.21
4 企业债 券 1,260,810,371.40 61.82
5 企业短 期融 资券 59,847,000.00 2.93
6 中期票 据 189,274,000.00 9.28
7 可转债 （可 交换 债） 376,979,580.01 18.48
8 同业存 单 - -
9 其他 20,308,000.00 1.00
10 合计 2,400,126,951.41 117.68
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 113011 光大转 债 989,110 103,975,243.20 5.10
2 170415 17 农发 15 900,000 93,510,000.00 4.58 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
10
3 180209 18 国开 09 900,000 90,288,000.00 4.43
4 143739 18 广开 02 800,000 81,576,000.00 4.00
5 170210 17 国开 10 800,000 81,248,000.00 3.98
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.12018 年 6 月 ，国 信 证券因 保荐 违规 行为 和并 购重组 财务 顾问 业务 违规 行为， 受到 中国 证监
会的行 政处 罚， 基金 管理 人通过 对以 上发 行人 进一 步了解 分析 后， 认为 以上 处罚不 会对 相关 证 券
的投资 价值 构成 实质 性影 响。报 告期 内， 本基 金投 资的前 十名 证券 的其 余证 券的发 行主 体没 有 被
监管部 门立 案调 查或 在本 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 122,874.22
2 应收证 券清 算款 142,682,422.83 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 42,220,390.75
5 应收申 购款 11,727.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 185,037,415.63
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113011 光大转 债 103,975,243.20 5.10
2 132009 17 中油 EB 47,320,905.00 2.32
3 113008 电气转 债 44,197,680.80 2.17
4 128020 水晶转 债 29,927,948.40 1.47
5 113013 国君转 债 25,768,768.40 1.26
6 113014 林洋转 债 20,256,163.40 0.99
7 113015 隆基转 债 15,998,396.70 0.78
8 113017 吉视转 债 15,641,700.00 0.77
9 127005 长证转 债 15,369,328.80 0.75
10 128013 洪涛转 债 14,397,500.35 0.71
11 128024 宁行转 债 10,598,000.00 0.52
12 113009 广汽转 债 8,103,200.00 0.40
13 113509 新泉转 债 1,545,120.00 0.08
14 128015 久其转 债 811,771.20 0.04
15 132010 17 桐昆 EB 250,027.50 0.01
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6 开 放式 基金 份额变动
单位： 份
项目 中银双 利债 券A 中银双 利债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,619,403,454.65 382,687,322.16
本报告 期基 金总 申购 份额 292,866,164.08 1,271,527.11
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,541,221,257.76 18,633,205.92
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,371,048,360.97 365,325,643.35 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
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§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018-10-01 至
2018-12-31
1,803,6
93,286.
20
-
800,000,0
00.00
1,003,693,28
6.20
57.8040%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回导致 的基 金份 额净 值波 动风险 ； （2 ） 持有 基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的投资 者大 额赎 回导 致的 流动性 风险 ； （3） 持有 基 金份额 比例 达到 或超 过
20% 的 投资 者大 额赎 回导 致的巨 额赎 回风 险； （4） 持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 中银 稳 健双利 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
2、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存放地点 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 4 季 度 报告
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基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 ， 也 可 登 录 基 金 管 理 人 网 站
www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年一 月二 十二日
