中 融 融信 双 盈债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2019 年01 月22 日 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
第
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年01月17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复 核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018 年10月01日起至2018 年12月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中融融信双盈
基金主代码 003334
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年11月02日
报告期末基金份额总额 123,732,021.22 份
投资目标
在注重资产安全性和流动性的前提下，积极主动调
整投资组合，追求基金资产的长期稳定增值，并力
争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
1．债券投资策略
2．股票投资策略
3．中小企业私募债券投资策略
4．资产支持证券投资策略
5．权证投资策略
业绩比较基准
中债总指数 （全价） 收 益率×80%+沪深300指数收益
率×20%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期
收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市
场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公 司 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融融信双盈A 中融融信双盈C
下属分级基金的交易代码 003334 003335
报告期末下属分级基金的份额总
额
42,997,002.60 份 80,735,018.62份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年10月01日 - 2018年12月31日)
中融融信双盈A 中融融信双盈C
1.本期已实现收益 384,090.72 638,591.20
2.本期利润 327,787.45 535,930.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.0073 0.0065
4.期末基金资产净值 39,956,555.84 74,363,200.80
5.期末基金份额净值 0.9293 0.9211
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中 融融 信双盈A净 值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.80% 0.07% -0.22% 0.32% 1.02% -0.25%
中 融融 信双盈C净 值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个 0.70% 0.07% -0.22% 0.32% 0.92% -0.25% 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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月
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
解静
中融国企
改革灵活
配置混合
型证券投
资基金、
中融融安
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
融信双盈
债券型证
券投资基
金、中融
融安二号
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
沪港深大
消费主题
灵活配置
混合型发
起式证券
投资基金
的基金经
理。
2017-06-
21
- 8
解静女士，中国国籍，毕业于
牛津大学计算机科学专业，硕
士研究生学历，具有基金从业
资格，证券从业年限8年。200
8年2月至2008年9月曾就职于
摩根士丹利（伦敦）任技术分
析师；2008年9月至2010年4月
曾就职于莫尼塔投资发展有限
公司任机构销售； 2010年4月至
2013 年2月就职国泰君安证券，
任研究所策略分析师。 2013 年3
月加入中融基 金管理有限公
司， 现任权益投资部基金经理。
沈潼
中融鑫视
野灵活配
置混合型
证券投资
2017-06-
20
- 11
沈潼女士，中国国籍，毕业于
悉尼大学会计商法专业，硕士
研究生学历，具有基金从业资
格，证券从业年限11年。2007中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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基金、中
融强国制
造灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融现金增
利货币市
场基金、
中融融安
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
新机遇灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
鑫起点灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
鑫思路灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
增鑫一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
日日盈交
易型货币
市场基
年7 月至2014年11月曾任职于
长盛基金管理有限公司，担任
交易员。2014年12月加入中融
基金管理有限公司，现任固收
投资部基金经理。 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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金、中融
融安二号
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
融裕双利
债券型证
券投资基
金、中融
稳健添利
债券型证
券投资基
金、中融
融信双盈
债券型证
券投资基
金、中融
鑫价值灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
聚明3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金的基金
经理。
王玥
中融融信
双盈债券
型证券投
资基金、
中融融裕
双利债券
型证券投
2017-09-
20
- 8
王玥女士，中国国籍，北京大
学经济学硕士，香港大学金融
学硕士。具备基金从业资格，
证券从业年限8年。2010年7月
至2013 年7月曾就职于中信建
投证券股份有限公司固定收益
部， 任高级经理。2013年8月加中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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资基金、
中融稳健
添利债券
型证券投
资基金、
中融强国
制造灵活
配置混合
型证券投
资基金、
中融新机
遇灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融新经济
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
融安灵活
配置混合
型证券投
资基金、
中融恒信
纯债债券
型证券投
资基金、
中融季季
红定期开
放债券型
证券投资
基金、中
融盈泽债
券型证券
投资基
金、中融
入中融基金管理有限公司，现
任固收投资部基金经理。 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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睿祥一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
上海清算
所银行间
0-1年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资基
金、中融
上海清算
所银行间
1-3年高
等级信用
债指数发
起式证券
投资基
金、中融
上海清算
所银行间
1-3年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资基
金、中融
上海清算
所银行间
3-5年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资 基
金、中融中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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聚业3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金、中融
恒裕纯债
债券型证
券投资基
金、中融
恒惠纯债
债券型证
券投资基
金、中融
聚明3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金的基金
经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披 露的任免日期填写。
（2 ）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年以来， 基建投资下滑， 地产投资独木难支， 拖累固定资产投资增长。 加上 房
贷占比过高挤压居民消费， 内需羸弱逐渐凸显。 贸易战的意外冲击， 进出口项目也难言
乐观， 下滑明显。 在通 胀压力总体可控的情况下， 为对冲基本面的压力， 货币政策逐步
放松，10月份再次定向降准释放流动性。银行间流动性相对充裕，地方债4季度供给缩
量，收益率震荡下行。利率债和高等级信用债依然是受益最多的 品种，5-10Y 国开普遍
下行50bp 左右，1-3Y 受到年底资金面的影响，下行幅度略小。信用债方面，宽货币到
宽信用的传导效率尚未明显见效，信用债融资环境略有改善，但是幅度有限。
债券部分， 本基金采取相对稳健的配置策略， 主要以中高等级信用债和利率债为主。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融融信双盈A基金份额净值为0.9293元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为0.80% ，同期业绩比较基准收益率为-0.22%；截至报告期末中融融信双
盈C基金份额净值为0.9211元， 本报告期内， 该类基金份额 净值增长率为0.70%， 同期业
绩比较基准收益率为-0.22%。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 115,085,323.60 96.86
其中：债券 115,085,323.60 96.86
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,532,830.10 1.29
8 其他资产 2,197,033.34 1.85
9 合计 118,815,187.04 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,741,623.60 26.89
其中：政策性金融债 30,741,623.60 26.89
4 企业债券 14,084,700.00 12.32
5 企业短期融资券 28,088,700.00 24.57
6 中期票据 32,549,300.00 28.47
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 9,621,000.00 8.42
9 其他 - -
10 合计 115,085,323.60 100.67
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 018005 国开1701 103,690 10,414,623.60 9.11 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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2 180409 18农发09 100,000 10,217,000.00 8.94
3 180212 18国开12 100,000 10,110,000.00 8.84
4 111887389
18西藏银行
CD011
100,000 9,621,000.00 8.42
5 143268 17远东四 90,000 9,065,700.00 7.93
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 基金投 资的 前十名 证券 除18西 藏银 行CD011 外其 他证 券的 发行主 体本
期 未出 现被监 管部 门立案 调查 ，或在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
中 国人 民银行 拉萨 中心支 行2018 年8 月2 日 对西藏 银行 股份有 限公 司（（ 拉银 ）罚字
[2018]1 号） 、2018 年11 月22 日对 西藏 银行股份 有限 公司 （ （ 拉银） 罚 字[2018]2 号） 实
施行 政 处罚， 西 藏银 监局2018 年9月12 日 对西藏 银行 股份有 限公 司 （藏 银监 罚决字 〔2018 〕
13 号 ）实施 行政 处罚。
前 述发 行主体 受到 处罚未 影响 其正常 业务 运作， 上 述证 券的投 资决 策程 序符 合相关
法 律法 规和公 司制 度的规 定 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,709.99 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,189,323.35
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,197,033.34
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
中融融信双盈A 中融融信双盈C
报告期期初基金份额总额 46,319,802.42 87,573,385.51
报告期期间基金总申购份额 4,199.47 8,283,393.52
减：报告期期间基金总赎回份额 3,326,999.29 15,121,760.41
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 42,997,002.60 80,735,018.62
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告 期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融融信双盈债券型证券投资基金募集的文件
（2）《中融融信双盈债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融融信双盈债券型证券投资基金招募说 明书》
（4）《中融融信双盈债券型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
2019 年01 月22日
