中 融 新机 遇 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2018 年第4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2019 年01 月22 日 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年01月17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018 年10月01日起至2018 年12月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中融新机遇混合
基金主代码 001261
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年05月04日
报告期末基金份额总 额 109,959,851.46份
投资目标
本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估
值水平具备竞争力的优势上市公司，同时通过
优化风险收益配比来追求绝对收益，力求实现
基金资产的长期稳定增值。
投资策略
1．大类资产配置
2．股票投资策略
3．债券投资策略
4．股指期货投资策略
5．中小企业私募债券投资策略
6．资产支持证券投资策略
业绩比较基准
沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益
率×45%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型
基金。 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2018年10月01日 - 2018年12月31日）
1.本期已实现收益 -1,008,599.96
2.本期利润 -10,579,032.94
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0957
4.期末基金资产净值 91,603,308.39
5.期末基金份额净值 0.833
注：1 、本期已实现收益指基金本期利 息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②- ④
过去三个
月
-10.33% 1.43% -6.12% 0.90% -4.21% 0.53%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜涛
中融新经
济灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融新机遇
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
鑫价值灵
活配置混
合型证券
2015-06-
17
- 8
姜涛先生，中国国籍，毕业于
上海交通大学产业经济学专
业，博士研究生学历，具有基
金从业资格，证券从业年限8
年。2010年4月至2011年9 月曾
任华西证券有限公司研究所高
级研究员；2011年10月至2012
年12 月曾任财通基金管理有限
公司量化投资部投资经理。20
13年1月加入中融基金管理有
限公司，现任权益投资部基金
经理。
中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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投资基金
的基金经
理。
沈潼
中融鑫视
野灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融强国制
造灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融现金增
利货币市
场基金、
中融融安
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
新机遇灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
鑫起点灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
鑫思路灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
增鑫一年
2017-02-
16
- 11
沈潼女士，中国国籍，毕业于
悉尼大学会计 商法专业，硕士
研究生学历，具有基金从业资
格，证券从业年限11年。2007
年7 月至2014年11月曾任职于
长盛基金管理有限公司，担任
交易员。2014年12月加入中融
基金管理有限公司，现任固收
投资部基金经理。 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
日日盈交
易型货币
市场基
金、中融
融安二号
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
融裕双利
债券型证
券投资基
金、中融
稳健添利
债券型证
券投资基
金、中融
融信双盈
债券型证
券投资基
金、中融
鑫价值灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
聚明3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金的基金
经理。 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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王玥
中融融信
双盈债券
型证券投
资基金、
中融融裕
双利债券
型证券投
资基金、
中融稳健
添利债券
型证券投
资基金、
中融强国
制造灵活
配置混合
型证券投
资基金、
中融新机
遇灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融新经济
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
融安灵活
配置混合
型证券投
资基金、
中融恒信
纯债债券
型证券投
资基金、
中融季季
红定期开
2017-09-
20
- 8
王玥女士，中国国籍，北京大
学经济学硕士，香港大学金融
学硕士。具备基金从业资格，
证券从业年限8年。2010年7月
至2013 年7月曾就职于中信建
投证券股份有限公司固定收益
部， 任高级经理。2013年8月加
入中融基金管理有限公司，现
任固收投资部基金经理。 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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放债券型
证券投资
基金、中
融盈泽债
券型证券
投资基
金、中融
睿祥一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
上海清算
所银行间
0-1年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资基
金、中融
上海清算
所银行间
1-3年高
等级信用
债指数发
起式证券
投资基
金、中融
上海清算
所银行间
1-3年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资基
金、中融
上海清算中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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所银行间
3-5年中
高等级信
用债指数
发起式证
券投资基
金、中融
聚业3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金、中融
恒裕纯债
债券型证
券投资基
金、中融
恒惠纯债
债券型证
券投资基
金、中融
聚明3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金的基 金
经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2 ）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基 金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系 ，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
上市公司商誉减值一直是压制 传媒、 计算机等行业的重要因素。 美联储加息加剧了
资本市场国际之间的流动， 压低新兴市场的潜在增长， 中美贸易摩擦对实体经济产生实
质影响并降低资本市场的风险偏好。2018 年四季度政策调整频繁， 为应对贸易摩擦， 央
行的货币政策不仅没有跟随美联储收紧， 反而转向宽松， 下调存款准备金， 公开市场借
贷便利工具使用更加频繁， 加大对基建的投放力度。 沪深两个交易所分别发布上市公司
股份回购细则，全年A股上市公司累计回购规模已超过去5年总和。上交所设立科创板，
地方政府、券商、保险资管纷纷出资，推出"纾困基金"，为民企纾困。
四季度的权益配置上和三季度类似，仍以医药、日常消费和可选消费等行业为主，
追求增长确定性的行业； 个股的选择依然选取净利率、 毛利率较为稳定的上市公司。 从
结果上看， 受制于白酒三季度数据不及预期以及带量采购等事件的影响， 相较于前三个
季度，组合净值在四季度蒙受了较大的损失。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融新机遇混合基金份额净值为0.833元，本报告期内，基金份额净
值增长率为-10.33% ，同期业绩比较基准收益率为-6.12%。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 62,112,255.24 67.58 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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其中：股票 62,112,255.24 67.58
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 11,411,992.80 12.42
其中：债券 11,411,992.80 12.42
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
18,035,141.01 19.62
8 其他资产 345,075.08 0.38
9 合计 91,904,464.13 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 42,241,176.14 46.11
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 3,854,742.00 4.21
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
3,204,464.70 3.50
J 金融业 2,244,000.00 2.45
K 房地产业 3,637,400.00 3.97
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管 - - 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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理业
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,834,372.40 2.00
R 文化、体育和娱乐业 2,853,600.00 3.12
S 综合 2,242,500.00 2.45
合计 62,112,255.24 67.81
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 002372 伟星新材 146,010 2,264,615.10 2.47
2 601318 中国平安 40,000 2,244,000.00 2.45
3 600895 张江高科 150,000 2,242,500.00 2.45
4 603337 杰克股份 61,100 2,241,759.00 2.45
5 002832 比音勒芬 64,068 2,139,871.20 2.34
6 300577 开润股份 67,060 2,090,930.80 2.28
7 600872 中炬高新 70,100 2,065,146.00 2.25
8 600064 南京高科 250,000 1,970,000.00 2.15
9 603288 海天味业 28,628 1,969,606.40 2.15
10 002120 韵达股份 64,900 1,966,470.00 2.15
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,411,992.80 12.46
其中：政策性金融债 11,411,992.80 12.46
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - - 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,411,992.80 12.46
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 018005 国开1701 113,620 11,411,992.80 12.46
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末 未持有贵金属投资。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、 处 罚的 情形。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 22,084.35
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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4 应收利息 322,990.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 345,075.08
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受 限情 况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 111,300,451.56
报告期期间基金总申购份额 19,039.11
减：报告期期间基金总赎回份额 1,359,639.21
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 109,959,851.46
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（2）《中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（3）《中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
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