中 信 建投 聚 利混 合 型证 券 投资 基 金
2018 年第 4 季度 报 告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人: 中信 建投基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 北京 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2019 年01 月 22 日
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年10月1日起至12 月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中信建投聚利
基金主代码 001914
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11月17日
报告期末基金份额总额 52,197,545.74份
投资目标
本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等
固定收益类金融工具，通过科学的资产配置与
严谨的风险管理，力争超越业绩比较基准、实
现基金资产持续稳定增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济
基本面 （包括经济运行周期、 财政及货币政策、
产业政策等） 的分析判断， 和对流动性水平 （ 包
括资金面供需情况、证券市场估值水平等）的
深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市
场三大类资产的预期风险和收益，并据此对本
基金资产在股票、债券、现金之间的投资比例
进行动态调整。
业绩比较 基准
沪深300指数收益率×20%+中债总财富指数收
益率×80%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益
高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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基金，属于证券投资基金中中高风险、中高预
期收益的品种。
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2018年10月01日 - 2018年12月31日）
1.本期已实现收益 -2,144,079.43
2.本期利 润 -2,533,392.14
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0472
4.期末基金资产净值 43,786,371.80
5.期末基金份额净值 0.8389
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②- ④
过去三个
月
-5.19% 0.41% 0.18% 0.32% -5.37% 0.09%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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注：本基金由原中信建投稳利保本2号混合型证券投资基金转型而来，基金合同于2017
年11月17日生效。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谢玮
本基金的
基金经理
2018-06-
05
- 1年
中国籍，1984年9月生， 中国社
会科学院研究生院经济学博
士。曾任中证金融研究院博士
后， 从事资本市场研究工作；2
016 年9月加入中信建投基金管
理有限公司，曾任投资研究部
研究员，现任中信建投聚利混
合型证券投资基金基金经理。
注：1 、 任职日期、 离 任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。 首任基金经理，
任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。谢玮 同
志2014 年9月至2016 年9月任中证金融研究院博士后，从事资本市场研究工作，2016 年9中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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月加入中信建投基金管理有限公司， 从事投资研究工作，2018 年6月5日任本基金基金经
理。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金
管理公司公平交易指导意见》 、 基金合同和其 他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽
责的原则管理基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金 持有人谋求最大利益。 本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》 ，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内， 未出现涉及本基金的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年四季度， 国内各项宏观经济数据均不及预期或大幅低于预期， 终端需求和工
业生产均呈现持续走弱迹象。G20峰会为中美贸易战创造了阶段性的缓和空间，但长期
仍不乐观，增加了宏观经济的长期不确定性。
在救市政策的利好刺激下， 股票市场四季度呈现冲高回落的走势， 题材股活跃， 但
蓝筹股仍弱。得益于经济基本面的羸弱，债券市场走势强劲，预计仍将持续。
随着前任基金经理的离任， 考虑到本产品的偏债混合类型， 我们从国庆后将产品策
略转为绝对收益策略， 以固收投资为产品 累积基础收益， 同时着力研究重点股票池公司
的长期价值， 以期抓住相对确定的权益投资机会。 转换操作策略以来， 我们抓住了四季
度的债券上涨行情，投资组合整体运行相对平稳，取得了较好的投资反馈。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中信建投聚利基金份额净值为0.8389元， 本报告期内， 基金份额净值
增长率为-5.19%，同期业绩比较基准收益率为0.18%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本基金自2018 年9月27日起至报告期末已连续62个工作日资产净值低于5000万元。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 13,249,169.00 29.76
其中：股票 13,249,169.00 29.76
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 15,155,000.00 34.04
其中：债券 15,155,000.00 34.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 14,000,000.00 31.44
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,111,479.42 2.50
8 其他资产 1,009,310.78 2.27
9 合计 44,524,959.20 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,774,879.00 13.19
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 295,500.00 0.67
G 交通运输、 仓储和邮政业 967,400.00 2.21
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技 1,914,400.00 4.37 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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术服务业
J 金融业 2,866,870.00 6.55
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,430,120.00 3.27
N
水利、 环境和公共设施 管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,249,169.00 30.26
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
无余额。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 002832 比音勒芬 39,800 1,329,320.00 3.04
2 002475 立讯精密 80,000 1,124,800.00 2.57
3 300284 苏交科 100,000 1,037,000.00 2.37
4 603444 吉比特 7,000 1,036,000.00 2.37
5 000568 泸州老窖 25,000 1,016,500.00 2.32
6 603871 嘉友国际 28,000 967,400.00 2.21
7 300366 创意信息 120,000 878,400.00 2.01
8 601601 中国太保 30,000 852,900.00 1.95
9 603365 水星家纺 54,500 813,685.00 1.86
10 601100 恒立液压 40,000 792,400.00 1.81
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％） 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 15,155,000.00 34.61
其中：政策性金融债 15,155,000.00 34.61
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 15,155,000.00 34.61
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 180211 18国开11 100,000 10,133,000.00 23.14
2 018005 国开1701 50,000 5,022,000.00 11.47
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
无余额。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
无余额。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
无余额。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期未投资国债期货。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金 投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 出现 被监管 部门 立案调 查 ， 或在 报告 编制日前 一年 内受到 公开
谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 112,782.55
2 应收证券清算款 590,595.90
3 应收股利 -
4 应收利息 305,932.33
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,009,310.78
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
无余额。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
无。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 56,115,428.21
报告期期间基金总申购份额 81,935.95
减：报告期期间基金总赎回份额 3,999,818.42
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 52,197,545.74
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信 息
基金管理人于2018年12月8日披露了《中信建投基金管理有限公司高级管理人员变
更公告》。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会准予基金注册的文件；
2 、《中信建投聚利混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《中信建投聚利混合型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
9.3 查阅 方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中信 建 投基金 管理 有限公 司
2019 年01 月22日
