上银慧 财宝货 币市场 基金
2018年第4季度报 告
2018年12月31 日
基 金管 理人: 上银基 金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国建 设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2019年01 月22日 上银慧财宝货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
2
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金 托管 人中 国建设 银行 股 份有 限公 司根 据本 基金 合同 规定 ，于2019 年1月21日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。
§2
基 金产 品概况
基金简称 上银慧财宝货币
基金主代码 000542
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年02月27日
报告期末基金份额总额 11,903,482,900.99份
投资目标
确保基金资产的高流动性，追求高于业绩比较基准
的稳定收益，并为投资人提供暂时的流动性储备。
投资策略
本基金投资策略将结合货币市场利率预测和现金需
求安排， 在保证基金资产安全性和流动性的基础上，
获取较高的收益。将综合运用平均剩余期限和组合
期限结构、资产配置、滚动投资、正回购、个券选
择、流动性管理、收益率曲线分析等多种策略。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于低风险、高流动性、
预期收益稳健的基金产品。本基金的预期风险和预
期收益低于股票型基金、 混合型基金、 债券型 基金。
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B 上银慧财宝货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
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下属分级基金的交易代码 000542 000543
报告期末下属分级基金的份额总
额
701,738,358.51份 11,201,744,542.48份
§3
主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年10月01日 - 2018年12月31日)
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
1.本期已实现收益 5,782,467.57 76,751,398.57
2.本期利润 5,782,467.57 76,751,398.57
3.期末基金资产净值 701,738,358.51 11,201,744,542.48
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
上 银慧 财宝货 币A 净值 表现
阶段
净值收
益率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.7023% 0.0008% 0.3403% 0.0000% 0.3620% 0.0008%
注：本基金收益分配按日结转。
上 银慧 财宝货 币B 净值表 现
阶段
净值收
益率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.7635% 0.0008% 0.3403% 0.0000% 0.4232% 0.0008%
注：本基金收益分配按日结转。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动的 比较 上银慧财宝货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
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注：1、本基金合同生效日为 2014 年 2 月 27 日，本基金建仓期为 2014 年 2 月 27 日至
2014 年 8 月 26 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
2、 本基金收益分配自基金合同生效日至 2014 年 3 月 20 日按月结转， 自 2014 年 3 月 21
日起按日结转。
注：1、本基金合同生效日为 2014 年 2 月 27 日，本基金建仓期为 2014 年 2 月 27 日至
2014 年 8 月 26 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
2、 本基金收益分配自基金合同生效日至 2014 年 3 月 20 日按月结转， 自 2014 年 3 月 21
日起按日结转。
上银慧财宝货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
5
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
楼昕宇
本基金基
金经理
2015-05-
13
- 7.5年
硕士研究生，历任中国银河证
券股份有限公司投资银行总部
助理经理，上银基金管理有限
公司交易员。 2015年5月起担任
上银慧财宝货币市场基金基金
经理，2016 年3 月至2018 年11
月期间担任上银慧添利债券型
证券投资基金基金经理，2016
年5 月起担任上银慧盈利货币
市场基金基金经理,2017 年4 月
起担任上银慧增利货币市场基
金基金经理， 2018年5月起担任
上银慧佳盈债券型证券投资基
金基金经理。
注：1 、任职日期和离 任日期一般情况下指公 司作出决定之日；若该 基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《上
银慧财宝货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大
利益。 本报告期内， 基 金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履
行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的 《公平交易管理制度》 ， 通过系统和人工等方式在各个环节严格
控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
上银慧财宝货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成 交较少 的单边 交易量超 过该证 券当日 成交量的5%的 情况， 且不存在 其他可 能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期 内基金 的投资 策略 和运作 分析
2018年四季度伊始，央行决定下调部分金融机构存款准备金率置换中期借贷便利，
宽货币格局不改， 基本面数据延续弱势、 宽信用迟迟不见效果、 风险偏好下行， 债券 市
场情绪向好， 长端利率下行至前期低点。 到11月份， 在资金面维持宽松、 基本面数据 延
续弱势、 货币政策和监管政策稳定、 超长端一级招标利率超预期下行和美联储加息预期
变化背景下， 债券做多情绪持续到12月中旬， 长端利率显著下行、 再创新低；12月中 旬
后，虽 然海 外的变 化对 国内债 市影 响偏正 面、 央行创 设TMLF 降 息延 续货币 政策 宽松，
但国内资金面边际收紧、 传闻地方债发行提前和地产政策放松， 市场情绪偏向谨慎， 利
率低位震荡。
四季度， 在货币宽松格局下， 买入返售金融资产、 银行存款和同业存单等资产收益
率整体下行， 为了保证投资者获取尽可能高的收益， 本基金在合规范围内适当提高了杠
杆水平，并较好地抓住了四季度几个关键时点来配置收益率相对更高的资产。
4.5 报 告期 内基金 的业绩 表现
本报告期内，上银慧财宝A 类份额净值收益率为0.7023% ，B 类份额净值收益率为
0.7635% ，同期业绩比较基准收益率为0.3403% ，基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.6 报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内， 本基金未出现 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规
定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需要在本季度报
告中予以披露的情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例（% ）
1 固定收益投资 4,699,391,747.17 38.34
其中：债券 4,699,391,747.17 38.34
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 3,727,548,581.30 30.41
其中： 买断式回购的买入返售金 - - 上银慧财宝货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
7
融资产
3 银行存款和结算备付金合计 3,792,792,144.04 30.94
4 其他资产 37,741,133.75 0.31
5 合计 12,257,473,606.26 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融资 情况
序
号
项目 金额( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 5.69
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 349,865,155.20 2.94
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均剩 余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 54
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 65
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120天情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30天以内 33.61 2.94
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天( 含)—60天 24.14 -
其中： 剩余存续期超过397天 0.84 - 上银慧财宝货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
8
的浮动利率债
3 60天（含）—90天 31.45 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含)—120天 3.34 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天( 含)—397天（含 ） 10.12 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 102.67 2.94
5.4 报 告期 内投资 组合平 均剩 余存续 期超 过240 天 情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。
5.5 报 告期 末按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 710,188,376.81 5.97
其中：政策性金融债 710,188,376.81 5.97
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 320,004,449.30 2.69
6 中期票据 - -
7 同业存单 3,669,198,921.06 30.82
8 其他 - -
9 合计 4,699,391,747.17 39.48
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
99,926,752.05 0.84
5.6 报 告期 末按摊 余成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的 前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本( 元)
占基金资
产净值比
例(%) 上银慧财宝货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
9
1 180404 18农发04 3,900,000 390,258,154.14 3.28
2 111881953 18盛京银行CD342 2,500,000 246,952,732.00 2.07
3 111819463 18恒丰银行CD463 2,000,000 199,101,674.46 1.67
4 111819466 18恒丰银行CD466 2,000,000 199,083,749.17 1.67
5 111818236 18华夏银行CD236 2,000,000 198,934,543.83 1.67
6 111819430 18恒丰银行CD430 1,500,000 149,628,022.95 1.26
7 111819432 18恒丰银行CD432 1,500,000 149,614,755.13 1.26
8 111818245 18华夏银行CD245 1,500,000 149,155,828.12 1.25
9 111809276 18浦发银行CD276 1,500,000 148,968,105.09 1.25
10 111819444 18恒丰银行CD444 1,500,000 148,175,531.77 1.24
5.7 “影子 定价” 与“ 摊 余成 本法”确定的 基金 资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0633%
报告期内偏离度的最低值 -0.0105%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0424%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25%情况 说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到0.25% 的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5%情况 说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到0.5% 的情况。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按照票面利率或商定利率并
考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余期限内按实际利率法进行摊销， 每日计提收益。 本
基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.9.3 其 他资 产构成 上银慧财宝货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
10
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,056,705.54
3 应收利息 34,636,563.34
4 应收申购款 2,047,864.87
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 37,741,133.75
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变动
单位：份
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
报告期期初基金份额总额 966,758,213.33 9,101,473,950.72
报告期期间基金总申购份额 453,578,739.26 4,931,954,508.36
报告期期间基金总赎回份额 718,598,594.08 2,831,683,916.60
报告期期末基金份额总额 701,738,358.51 11,201,744,542.48
注: 总申购份额含份额级别调整、 红利再投和转换入份额； 总赎回份额含份额级别调整和
转换出份额。
§7
基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额 （元） 适用费率
1 红利再投 2018-10-16 146,975.48 146,975.48 -
2 红利再投 2018-11-16 149,708.29 149,708.29 -
3 红利再投 2018-12-17 153,169.55 153,169.55 -
合计
449,853.32 449,853.32
注： 交易日期为确认日期， 交易金额为确认金额 （不含交易费用） ， 交易份额为确认份
额。
§8
影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的情 况
投
资
者
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 持有基金份额比例达到 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 上银慧财宝货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
11
类
别
号 或者超过20% 的时间区间
机
构
1 2018-10-26~2018-12-31 1,700,058,766.03 715,578,461.85 0.00 2,415,637,227.88 20.29%
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情形。本基金管理 人已经采取相关措施防控产品流动性
风险，公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险
以及净值波动风险等特有风险。
注：申购份额含红利再投份额。
§9
备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、上银慧财宝货币市场基金相关批准文件
2、《上银慧财宝货币市场基金基金合同》
3、《上银慧财宝货币市场基金托管协议》
4、《上银慧财宝货币市场基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查阅 方式
投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn) 查阅， 或在营业时 间内至基金管
理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司： 客户服
务中心电话：021-60231999
上 银基 金管理 有限 公司
2019年01月22 日
