鹏 华 量化 先 锋 混合 型 证 券 投资 基 金 2 0 1 8 年
第 4 季 度 报告
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 9 年 0 1 月 2 1 日鹏华量化先锋混合 2018 年第 4 季度报告
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§ 1 重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 9 年 0 1 月 1 8 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈
述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 8 年 1 0 月 0 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 。
§ 2 基 金 产 品 概 况
2 .1 基金 基本 情况
基 金 简 称 鹏 华 量 化 先 锋 混 合
场 内 简 称 -
基 金 主 代 码 0 0 5 6 3 2
前 端 交 易 代 码 -
后 端 交 易 代 码 -
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 8 年 0 2 月 2 3 日
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 2 2 , 5 7 3 , 5 6 8 . 7 1 份
投 资 目 标 本 基 金 通 过 运 用 量 化 选 股 策 略 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ，
力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 。
投 资 策 略 本 基 金 采 用 数 量 化 模 型 驱 动 的 选 股 策 略 为 主 导 投 资 策 略 ， 结
合 适 当 的 资 产 配 置 策 略 ， 并 依 靠 严 格 的 投 资 纪 律 和 风 险 控
制 ， 以 保 证 在 控 制 风 险 的 前 提 下 实 现 收 益 最 大 化 。 1 、 资 产
配 置 策 略 本 基 金 通 过 对 宏 观 环 境 和 政 策 导 向 的 分 析 等 构 建
数 量 化 模 型 ， 以 对 大 类 资 产 风 险 收 益 状 态 、 投 资 者 行 为 、 市
场 情 绪 、 市 场 风 险 偏 好 等 进 行 系 统 分 析 和 评 估 。 本 基 金 根 据鹏华量化先锋混合 2018 年第 4 季度报告
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基 本 面 分 析 框 架 、 现 代 投 资 组 合 理 论 以 及 风 险 预 算 模 型 对 大
类 资 产 进 行 综 合 评 估 ， 确 定 大 类 资 产 配 置 权 重 ， 同 时 合 理 使
用 金 融 工 具 实 现 对 组 合 风 险 暴 露 的 动 态 调 整 。 2 、 股 票 投 资
策 略 本 基 金 对 股 票 的 投 资 采 用 “ 自 上 而 下 ” 的 行 业 配 置 策
略 以 及 “ 自 下 而 上 ” 的 量 化 选 股 策 略 ， 在 纪 律 化 模 型 约 束 下 ，
根 据 市 场 变 化 趋 势 ， 对 模 型 进 行 动 态 调 整 。 （ 1 ） 行 业 配 置
策 略 本 基 金 的 行 业 配 置 策 略 综 合 考 虑 行 业 的 基 本 面 、 现 代
投 资 组 合 理 论 以 及 风 险 预 算 模 型 ， 结 合 定 性 和 定 量 分 析 作 出
行 业 配 置 决 策 ， 在 基 金 整 体 风 险 水 平 可 控 的 前 提 下 ， 实 现 各
行 业 的 合 理 配 置 和 优 化 。 （ 2 ） 量 化 选 股 策 略 本 基 金 将 以
多 因 子 选 股 策 略 构 建 股 票 投 资 组 合 。 多 因 子 选 股 策 略 的 信 息
主 要 来 自 于 基 本 面 、 预 期 数 据 、 市 场 交 易 数 据 等 ， 每 一 类 信
息 代 表 一 种 选 股 逻 辑 。 在 不 同 的 市 场 环 境 下 ， 选 股 逻 辑 会 有
不 同 的 侧 重 点 。 基 于 不 同 的 选 股 逻 辑 ， 构 建 个 股 维 度 的 多 因
子 选 股 策 略 ， 包 括 价 值 、 基 本 面 、 市 场 、 成 长 、 预 期 等 ， 并
对 因 子 的 有 效 性 进 行 情 景 分 析 和 动 态 监 控 ， 筛 选 出 有 效 因 子
组 合 ， 构 建 股 票 资 产 组 合 。 本 基 金 在 股 票 投 资 组 合 构 建 完
成 后 ， 将 根 据 个 股 价 格 波 动 、 风 险 收 益 变 化 的 实 际 情 况 ， 定
期 或 不 定 期 调 整 个 股 权 重 ， 以 确 保 整 个 股 票 组 合 的 风 险 处 于
可 控 范 围 内 。 3 、 债 券 投 资 策 略 本 基 金 债 券 投 资 将 采 取 久
期 策 略 、 收 益 率 曲 线 策 略 、 骑 乘 策 略 、 息 差 策 略 、 个 券 选 择
策 略 、 信 用 策 略 、 中 小 企 业 私 募 债 投 资 策 略 等 积 极 投 资 策 略 ，
灵 活 地 调 整 组 合 的 券 种 搭 配 ， 精 选 安 全 边 际 较 高 的 个 券 。
（ 1 ） 久 期 策 略 久 期 管 理 是 债 券 投 资 的 重 要 考 量 因 素 ， 本 基
金 将 采 用 以 “ 目 标 久 期 ” 为 中 心 、 自 上 而 下 的 组 合 久 期 管 理
策 略 。 （ 2 ） 收 益 率 曲 线 策 略 收 益 率 曲 线 的 形 状 变 化 是 判
断 市 场 整 体 走 向 的 一 个 重 要 依 据 ， 本 基 金 将 据 此 调 整 组 合
长 、 中 、 短 期 债 券 的 搭 配 ， 并 进 行 动 态 调 整 。 （ 3 ） 骑 乘 策
略 本 基 金 将 采 用 基 于 收 益 率 曲 线 分 析 对 债 券 组 合 进 行 适 时
调 整 的 骑 乘 策 略 ， 以 达 到 增 强 组 合 的 持 有 期 收 益 的 目 的 。鹏华量化先锋混合 2018 年第 4 季度报告
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（ 4 ） 息 差 策 略 本 基 金 将 采 用 息 差 策 略 ， 以 达 到 更 好 地 利 用
杠 杆 放 大 债 券 投 资 的 收 益 的 目 的 。 （ 5 ） 个 券 选 择 策 略 本
基 金 将 根 据 单 个 债 券 到 期 收 益 率 相 对 于 市 场 收 益 率 曲 线 的
偏 离 程 度 ， 结 合 信 用 等 级 、 流 动 性 、 选 择 权 条 款 、 税 赋 特 点
等 因 素 ， 确 定 其 投 资 价 值 ， 选 择 定 价 合 理 或 价 值 被 低 估 的 债
券 进 行 投 资 。 （ 6 ） 信 用 策 略 本 基 金 通 过 主 动 承 担 适 度 的
信 用 风 险 来 获 取 信 用 溢 价 ， 根 据 内 、 外 部 信 用 评 级 结 果 ， 结
合 对 类 似 债 券 信 用 利 差 的 分 析 以 及 对 未 来 信 用 利 差 走 势 的
判 断 ， 选 择 信 用 利 差 被 高 估 、 未 来 信 用 利 差 可 能 下 降 的 信 用
债 进 行 投 资 。 （ 7 ） 中 小 企 业 私 募 债 投 资 策 略 本 基 金 将 深
入 研 究 发 行 人 资 信 及 公 司 运 营 情 况 ， 与 中 小 企 业 私 募 债 券 承
销 券 商 紧 密 合 作 ， 合 理 合 规 合 格 地 进 行 中 小 企 业 私 募 债 券 投
资 。 本 基 金 在 投 资 过 程 中 密 切 监 控 债 券 信 用 等 级 或 发 行 人 信
用 等 级 变 化 情 况 ， 力 求 规 避 可 能 存 在 的 债 券 违 约 ， 并 获 取 超
额 收 益 。 4 、 权 证 投 资 策 略 本 基 金 通 过 对 权 证 标 的 证 券 基
本 面 的 研 究 ， 并 结 合 权 证 定 价 模 型 及 价 值 挖 掘 策 略 、 价 差 策
略 、 双 向 权 证 策 略 等 寻 求 权 证 的 合 理 估 值 水 平 ， 追 求 稳 定 的
当 期 收 益 。 5 、 股 指 期 货 投 资 策 略 本 基 金 将 根 据 风 险 管 理
的 原 则 ， 以 套 期 保 值 为 目 标 ， 选 择 流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 股
指 期 货 合 约 ， 充 分 考 虑 股 指 期 货 的 风 险 收 益 特 征 ， 通 过 多 头
或 空 头 的 套 期 保 值 策 略 ， 以 改 善 投 资 组 合 的 投 资 效 果 ， 实 现
股 票 组 合 的 超 额 收 益 。 6 、 资 产 支 持 证 券 的 投 资 策 略 本 基
金 将 综 合 运 用 战 略 资 产 配 置 和 战 术 资 产 配 置 进 行 资 产 支 持
证 券 的 投 资 组 合 管 理 ， 并 根 据 信 用 风 险 、 利 率 风 险 和 流 动 性
风 险 变 化 积 极 调 整 投 资 策 略 ， 严 格 遵 守 法 律 法 规 和 基 金 合 同
的 约 定 ， 在 保 证 本 金 安 全 和 基 金 资 产 流 动 性 的 基 础 上 获 得 稳
定 收 益 。
业 绩 比 较 基 准 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 × 8 0 % + 中 证 全 债 指 数 收 益 率 × 2 0 %
风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 于 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 的 风 险 和 收 益 高 于 货 币 市 场
基 金 、 债 券 型 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 。鹏华量化先锋混合 2018 年第 4 季度报告
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基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
注 ： 无 。
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 .1 主要 财务 指标
单 位 ： 人 民 币 元
主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2 0 1 8 年 1 0 月 0 1 日 - 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 )
1 . 本 期 已 实 现 收 益 - 2 , 2 7 8 , 3 3 3 . 5 0
2 . 本 期 利 润 - 1 , 8 7 4 , 0 0 6 . 6 7
3 . 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0 . 0 8 2 0
4 . 期 末 基 金 资 产 净 值 1 5 , 3 9 4 , 4 2 0 . 6 2
5 . 期 末 基 金 份 额 净 值 0 . 6 8 2 0
注 ： 1 . 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣
除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2 . 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 费 、
基 金 转 换 费 等 ） ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2 .1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶 段
净 值 增 长 率
①
净 值 增 长 率
标 准 差 ②
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差 ④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 - 1 0 . 7 2 % 1 . 4 2 % - 9 . 4 5 % 1 . 3 1 % - 1 . 2 7 % 0 . 1 1 %
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计份额 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基准
收益 率变 动 的比 较鹏华量化先锋混合 2018 年第 4 季度报告
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3 .3 其他 指标
注 : 无 。
§ 4 管 理 人 报 告
4 .1 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从
业 年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
罗 捷
本 基 金 基 金
经 理
2 0 1 8 - 0 3 - 2 8 - 6 年
罗 捷 先 生 ， 国 籍 中 国 ， 管 理
学 硕 士 ， 6 年 证 券 基 金 从 业
经 验 。 历 任 联 合 证 券 研 究
员 、 万 得 资 讯 产 品 经 理 、 阿
里 巴 巴 （ 中 国 ） 网 络 技 术 有
限 公 司 产 品 经 理 ； 2 0 1 3 年 8
月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 历 任 监 察 稽 核 部 高 级
金 融 工 程 师 、 量 化 及 衍 生 品
投 资 部 资 深 量 化 研 究 员 、 投
资 经 理 。 2 0 1 8 年 0 1 月 担 任
鹏 华 深 证 民 营 E T F 基 金 基 金
经 理 ， 2 0 1 8 年 0 1 月 担 任 鹏
华 深 证 民 营 E T F 联 接 基 金 基
金 经 理 ， 2 0 1 8 年 0 3 月 担 任
鹏 华 量 化 先 锋 混 合 基 金 基
金 经 理 ， 2 0 1 8 年 0 3 月 担 任
鹏 华 量 化 策 略 混 合 基 金 基
金 经 理 ， 2 0 1 8 年 0 3 月 担 任
鹏 华 医 药 指 数 （ L O F ） 基 金鹏华量化先锋混合 2018 年第 4 季度报告
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基 金 经 理 ， 2 0 1 8 年 0 8 月 担
任 鹏 华 沪 深 3 0 0 指 数 增 强 基
金 基 金 经 理 。 罗 捷 先 生 具 备
基 金 从 业 资 格 。 本 报 告 期 内
本 基 金 基 金 经 理 未 发 生 变
动 。
4 .2 管理 人对 报告期 内基 金运作 遵规守 信情 况的说 明
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 等 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定
以 及 基 金 合 同 的 约 定 ， 本 着 诚 实 守 信 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的
基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 运 作 合 规 ， 不 存 在 违 反 基 金 合 同
和 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 公 平 交 易 制 度 ， 确 保 不 同 投 资 组 合 在 研 究 、 交 易 、 分 配 等
各 环 节 得 到 公 平 对 待 。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 生 违 法 违 规 且 对 基 金 财 产 造 成 损 失 的 异 常 交 易 行 为 。 本 报 告 期 内 未 发
生 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超
过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 。
4 .4 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
报 告 期 内 ， 本 基 金 以 稳 定 增 值 为 主 要 投 资 目 标 。 投 资 策 略 方 面 ， 本 基 金 采 用 量 化 方 法 进 行 选
股 。 量 化 选 股 模 型 侧 重 于 长 期 表 现 有 效 的 因 子 类 别 ， 并 重 视 短 期 市 场 情 绪 因 子 的 适 度 把 握 ， 从 而
将 模 型 的 短 期 与 长 期 有 效 性 进 行 平 衡 与 提 高 。
4 .5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本 基 金 本 报 告 期 内 净 值 增 长 率 为 - 1 0 . 7 2 % , 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 - 9 . 4 5 % 。 同 期 上 证 综 指 涨 跌 幅
为 - 1 1 . 6 0 6 3 % ， 深 证 成 指 涨 跌 幅 为 - 1 3 . 8 2 3 2 % ， 沪 深 3 0 0 指 数 涨 跌 幅 为 - 1 2 . 4 5 2 1 % 。
4 .6 报告 期内 基金持 有人 数或基 金资产 净值 预警说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 存 在 连 续 六 十 个 工 作 日 出 现 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 ， 本 基 金
管 理 人 及 相 关 机 构 正 在 就 可 行 的 解 决 方 案 进 行 探 讨 论 证 。
§ 5 投 资 组 合 报 告鹏华量化先锋混合 2018 年第 4 季度报告
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5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序 号 项 目 金 额 （ 人 民 币 元 ）
占 基 金 总 资 产 的 比 例
（ % ）
1 权 益 投 资 1 2 , 3 0 2 , 2 0 3 . 3 6 7 9 . 0 4
其 中 ： 股 票 1 2 , 3 0 2 , 2 0 3 . 3 6 7 9 . 0 4
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 - -
其 中 ： 债 券 - -
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售 金 融 资 产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
3 , 2 5 3 , 0 6 4 . 2 8 2 0 . 9 0
8 其 他 资 产 9 , 9 3 2 . 5 7 0 . 0 6
9 合 计 1 5 , 5 6 5 , 2 0 0 . 2 1 1 0 0 . 0 0
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资组 合
5 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值 比 例
( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 9 , 9 2 4 . 0 0 0 . 0 6
B 采 矿 业 2 4 7 , 3 9 5 . 0 0 1 . 6 1
C 制 造 业 5 , 1 0 4 , 1 6 1 . 5 6 3 3 . 1 6
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产
和 供 应 业
1 6 5 , 5 5 0 . 0 0 1 . 0 8
E 建 筑 业 4 5 9 , 5 7 4 . 0 0 2 . 9 9
F 批 发 和 零 售 业 4 2 7 , 6 1 7 . 0 0 2 . 7 8
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 2 4 9 , 3 5 4 . 0 0 1 . 6 2
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术
服 务 业
4 3 3 , 5 8 7 . 0 0 2 . 8 2
J 金 融 业 4 , 1 2 4 , 3 7 8 . 8 0 2 6 . 7 9
K 房 地 产 业 6 7 3 , 8 2 6 . 0 0 4 . 3 8
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 1 9 8 , 9 7 6 . 0 0 1 . 2 9
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 3 7 , 4 3 0 . 0 0 0 . 2 4
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理
业
- -
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务
业
- -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 1 7 0 , 4 3 0 . 0 0 1 . 1 1鹏华量化先锋混合 2018 年第 4 季度报告
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R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 - -
S 综 合 - -
合 计 1 2 , 3 0 2 , 2 0 3 . 3 6 7 9 . 9 1
5 .2 .2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
注 ： 无 。
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 6 0 1 3 1 8 中 国 平 安 1 7 , 3 0 0 9 7 0 , 5 3 0 . 0 0 6 . 3 0
2 6 0 1 1 6 6 兴 业 银 行 4 4 , 5 0 0 6 6 4 , 8 3 0 . 0 0 4 . 3 2
3 6 0 0 5 1 9 贵 州 茅 台 9 0 0 5 3 1 , 0 0 9 . 0 0 3 . 4 5
4 0 0 0 6 5 1 格 力 电 器 9 , 8 0 0 3 4 9 , 7 6 2 . 0 0 2 . 2 7
5 6 0 0 0 1 6 民 生 银 行 5 7 , 2 6 0 3 2 8 , 0 9 9 . 8 0 2 . 1 3
6 6 0 1 2 8 8 农 业 银 行 9 0 , 5 0 0 3 2 5 , 8 0 0 . 0 0 2 . 1 2
7 6 0 0 2 7 6 恒 瑞 医 药 5 , 5 0 0 2 9 0 , 1 2 5 . 0 0 1 . 8 8
8 6 0 0 0 0 0 浦 发 银 行 2 8 , 5 0 0 2 7 9 , 3 0 0 . 0 0 1 . 8 1
9 6 0 0 1 0 4 上 汽 集 团 1 0 , 2 0 0 2 7 2 , 0 3 4 . 0 0 1 . 7 7
1 0 0 0 0 3 3 3 美 的 集 团 6 , 9 0 0 2 5 4 , 3 3 4 . 0 0 1 . 6 5
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券投 资组 合
注 ： 无 。
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
注 ： 无 。
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券投 资
明细
注 ： 无 。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名 贵金 属 投资 明细
注 ： 无 。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前 五 名权证 投资 明细
注 ： 无 。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
5 .9 .1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 无 。
5 .9 .2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本 基 金 投 资 股 指 期 货 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则 ， 以 套 期 保 值 为 目 的 ， 主 要 选 择 流 动 性 好 、 交 易
活 跃 的 股 指 期 货 合 约 。 本 基 金 力 争 利 用 股 指 期 货 的 杠 杆 作 用 ， 降 低 股 票 仓 位 频 繁 调 整 的 交 易 成 本鹏华量化先锋混合 2018 年第 4 季度报告
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和 跟 踪 误 差 ， 达 到 有 效 跟 踪 标 的 指 数 的 目 的 。
5 .1 0 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
5 .1 0.1 本期 国债 期货投 资政 策
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 .1 0.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
5 .1 0.3 本期 国债 期货投 资评 价
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 .1 1 投资 组合 报告附 注
5 .1 1.1
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 本 期 没 有 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 、 或 在 报 告 编 制 日 前 一
年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 证 券 。
5 .1 1.2
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 证 券 备 选 库 。
5 .1 1.3 其他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 （ 人 民 币 元 ）
1 存 出 保 证 金 9 , 2 1 5 . 8 5
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 6 5 3 . 5 0
5 应 收 申 购 款 6 3 . 2 2
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 9 , 9 3 2 . 5 7
5 .1 1.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
注 ： 无 。
5 .1 1.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
注 ： 无 。
5 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 投 资 组 合 报 告 中 数 字 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。鹏华量化先锋混合 2018 年第 4 季度报告
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§ 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 2 2 , 9 1 8 , 9 6 1 . 9 9
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 5 7 , 5 0 6 . 6 1
减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 4 0 2 , 8 9 9 . 8 9
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减
少 以 " - " 填 列 ）
-
报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 2 2 , 5 7 3 , 5 6 8 . 7 1
§ 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7 .1 基金 管理 人持有 本基 金份额 变动情 况
注 ： 无 。
7 .2 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本基 金交 易明细
注 ： 无 。
§ 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8 .1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
注 ： 无 。
8 .2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
无 。
§ 9 备 查 文 件 目 录
9 .1 备查 文件 目录
( 一 ) 《 鹏 华 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ；
( 二 ) 《 鹏 华 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ；
( 三 ) 《 鹏 华 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 第 4 季 度 报 告 》 （ 原 文 ） 。
9 .2 存放 地点
深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 1 6 8 号 深 圳 国 际 商 会 中 心 第 4 3 层 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 。
9 .3 查阅 方式
投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 ， 或 通 过 本 基 金 管 理
人 网 站 （ h t t p ： / / w w w . p h f u n d . c o m ） 查 阅 。
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 本 公 司 已 开 通 客
户 服 务 系 统 ， 咨 询 电 话 ： 4 0 0 6 7 8 8 9 9 9 。鹏华量化先锋混合 2018 年第 4 季度报告
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鹏华 基金 管理有 限公 司
2 01 9 年 0 1 月 2 1 日
