易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
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易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2018 年第 4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月二十二日易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 1 月 18 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金产品概况
基金简称 易方达深证 100ETF 联接
基金主代码 110019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 12 月 1 日
报告期末基金份额总额 1,367,479,839.72 份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪
误差的最小化。
投资策略 本基金为深证 100ETF 的联接基金。深证
100ETF 是主要采用完全复制法实现对深证 100 价
格指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要
通过投资于深证 100ETF 实现对业绩比较基准的紧
密跟踪，力争最终将年化跟踪误差控制在 4%以内。
2易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、
风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用实
物申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行深
证 100ETF 的买卖。待指数衍生金融产品推出以后，
本基金可以适度运用衍生金融产品进一步降低跟
踪误差。
业绩比较基准 深证 100 价格指数收益率 X95%+活期存款利率( 税
后)X5%
风险收益特征 本基金为深证 100ETF 的联接基金，主要通过投资
于深证 100ETF 追踪业绩比较基准表现，业绩表现
与深证 100 价格指数的表现密切相关。因此，本
基金具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。
理论上，本基金预期风险与预期收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达深证 100ETF 联
接 A
易方达深证 100ETF 联
接 C
下属分级基金的交易代
码
110019 004742
报告期末下属分级基金
的份额总额
1,348,860,913.92 份 18,618,925.80 份
注：自2017年6月2日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2017年6月
5日。
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 易方达深证 100 交易型开放式指数基金
基金主代码 159901
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
3易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
基金合同生效日 2006 年 3 月 24 日
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期 2006 年 4 月 24 日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，
基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的
个股权重比例，以此构建本基金实际的投资组合，
追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 深证 100 价格指数
风险收益特征
本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型
基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
主要财务指标
易方达深证
100ETF 联接 A
易方达深证
100ETF 联接 C
1.本期已实现收益 -5,856,799.06 -78,011.69
2.本期利润 -176,179,900.45 -2,278,597.33
4易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1323 -0.1128
4.期末基金资产净值 1,127,256,995.06 15,577,714.68
5.期末基金份额净值 0.8357 0.8367
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达深证 100ETF 联接 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-13.78% 1.78% -14.03% 1.76% 0.25% 0.02%
易方达深证 100ETF 联接 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-13.82% 1.78% -14.03% 1.76% 0.21% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达深证 100ETF 联接 A：
(2009 年 12 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日)
5易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
易方达深证 100ETF 联接 C：
(2017 年 6 月 5 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：1.自 2017 年 6 月 2 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为
2017 年 6 月 5 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为-16.43%，同期业绩
比较基准收益率为-25.43%。C 类基金份额净值增长率为-17.77%，同期业绩比较基准
6易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
收益率为-19.03%。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基
金经理期限 姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
成
曦
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达原油证券投资基
金(QDII) 的基金经理、易
方达银行指数分级证券
投资基金的基金经理、
易方达生物科技指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达深证成指
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达深证成
指交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达深证 100 交易型
开放式指数基金的基金
经理、易方达纳斯达克
100 指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达恒生中国企业交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达恒生中国企业交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理、易
方达创业板交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、易
方达创业板交易型开放
式指数证券投资基金的
2016-
05-07
- 10 年
硕士研究生，曾任华泰联
合证券资产管理部研究员，
易方达基金管理有限公司
集中交易室交易员、指数
与量化投资部指数基金运
作专员、基金经理助理。
7易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
基金经理、易方达并购
重组指数分级证券投资
基金的基金经理、易方
达 MSCI 中国 A 股国际
通交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理
刘
树
荣
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达银行指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达香港恒生综合小
型股指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达
深证 100 交易型开放式
指数基金的基金经理、
易方达上证中盘交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达上证中盘交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达
创业板交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达
创业板交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、易方达并购重组
指数分级证券投资基金
的基金经理、易方达标
普医疗保健指数证券投
资基金(LOF)的基金经理、
易方达标普信息科技指
数证券投资基金(LOF)的
基金经理、易方达标普
生物科技指数证券投资
2017-
07-18
- 11 年
硕士研究生，曾任招商银
行资产托管部基金会计，
易方达基金管理有限公司
核算部基金核算专员、指
数与量化投资部运作支持
专员、基金经理助理。
8易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
基金(LOF) 的基金经理、
易方达标普 500 指数证
券投资基金(LOF)的基金
经理
注：1.此处的“ 任职日期” 和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会
投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金
管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，
并重视交易执行环节的公平交易措施，以“ 时间优先、价格优先” 作为执行指令的基
本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 41 次，其中 40 次
为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经
理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批
程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
9易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
本基金跟踪的标的指数为深证 100 指数，深证 100 指数由深圳证券市场规模大、
流动性好、最具代表性的 100 只股票组成，以综合反映深圳证券市场最具影响力的
一批龙头企业的整体状况。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成
份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
而进行相应调整。
2018 年进入四季度之后，信用收缩叠加中美贸易摩擦使得经济数据仍在温和回
落过程中，同时政府的多项对冲政策陆续落实，但从政策底到经济底的过渡依然需
要时间。整个市场结构分化的特征较为明显，部分业绩稳定，调整充分的公司已经
开始受到资金重新重视。
市场体现出两类趋势：一种是伴随着经济下行，传统行业都出现份额向龙头集
中的趋势，另一种，经济结构也在向创新产业切换，成长风格预计将在下一阶段得
到加强。
深 100 指数是深市成长性蓝筹的核心代表，成份股性质以优质民营企业为主，
优势源于在充分竞争中形成管理、技术、人员护城河。相对而言，对冲经济周期波
动能力较强，同时还具备一定的成长性。
本基金是易方达深证 100ETF 的联接基金。基金运作层面，报告期内，本基金
严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运
作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.8357 元，本报告期份额净值增长
率为-13.78%；C 类基金份额净值为 0.8367 元，本报告期份额净值增长率为-
13.82%；同期业绩比较基准收益率为-14.03%。
本报告期，本基金日跟踪偏离度的均值为 0.05%，年化跟踪误差 1.60%，在合同
规定的控制范围之内。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
10易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
1 权益投资 4,582,171.25 0.40
其中：股票 4,582,171.25 0.40
2 基金投资 1,066,900,923.33 93.07
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 73,018,967.30 6.37
8 其他资产 1,788,887.75 0.16
9 合计 1,146,290,949.63 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
1
易方达深
证 100 交
易型开放
式指数基
金
股票型
交易型开
放式
（ETF ）
易方达基
金管理有
限公司
1,066,900,
923.33
93.36
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
11易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
B 采矿业
549.00 0.00
C 制造业 3,082,018.27 0.27
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,428.69 0.00
J 金融业 5,800.38 0.00
K 房地产业 837,153.00 0.07
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 36,000.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 8,166.60 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,780.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业 562,275.31 0.05
S 综合 - -
合计 4,582,171.25 0.40
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 000333 美的集团 43,803 1,614,578.58 0.14
2 000540 中天金融 171,900 837,153.00 0.07
3 002739 万达电影 25,757 562,275.31 0.05
4 000538 云南白药 4,715 348,721.40 0.03
5 002450 康得新 33,142 253,204.88 0.02
6 002304 洋河股份 2,216 209,899.52 0.02
7 002252 上海莱士 18,400 147,384.00 0.01
8 002007 华兰生物 2,100 68,880.00 0.01
9 000423 东阿阿胶 1,495 59,127.25 0.01
10 002422 科伦药业 2,100 43,365.00 0.00
12易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.12018 年 2 月 7 日，大连银监局针对平安银行贷款资金转存款质押开立银行承兑
汇票并在他行贴现，贴现资金回流转存款质押重复开立银行承兑汇票的违法事实，
对平安银行处以人民币四十万元行政罚款。
2018 年 3 月 14 日，中国人民银行针对平安银行违反清算管理规定、人民币银行结算
账户管理相关规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定，给予警告，没收违法
所得 3,036,061.39 元，并处罚款 10,308,084.15 元，合计处罚金额 13,344,145.54 元。
2018 年 6 月 28 日，天津银监局针对平安银行贷前调查不到位，向环保未达标的企业
提供融资；贷后管理失职，流动资金贷款被挪用，罚款人民币 50 万元。
13易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
2018 年 7 月 26 日，中国人民银行针对平安银行未按照规定履行客户身份识别义务、
未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑
交易报告，罚款人民币 140 万元。
根据康得新复合材料集团股份有限公司 2018 年 11 月 28 日发布的《关于公司及控股
股东、实际控制人、持股 5%以上股东被中国证监会立案调查进展暨风险提示公告》
，因未披露股东间的一致行动关系，公司、康得集团、钟玉先生及中泰创赢、中泰
创展涉嫌信息披露违法违规，根据《中国人民共和国证券法》的有关规定被证监会
立案调查。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策
程序符合公司投资制度的规定。除平安银行外，本基金目标 ETF 投资的前十名证券
的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
除康得新外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 74,596.22
2 应收证券清算款 50,229.90
3 应收股利 -
4 应收利息 13,806.40
5 应收申购款 1,447,907.68
6 其他应收款 202,347.55
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,788,887.75
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
14易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000540 中天金融 837,153.00 0.07
重大事项
停牌
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
易方达深证
100ETF 联接A
易方达深证
100ETF 联接C
本报告期期初基金份额总额 1,307,486,666.87 13,384,385.63
本报告期基金总申购份额 72,765,358.66 28,435,224.25
减：本报告期基金总赎回份额 31,391,111.61 23,200,684.08
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,348,860,913.92 18,618,925.80
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会核准易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集
的文件；
2.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
15易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告
3.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一九年一月二十二日
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