新疆前海联合海盈货币市场基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月22日新疆前海联合海盈货币市场基金 2018年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 新疆前海联合海盈货币
交易代码
002247
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月24日
报告期末基金份额总额 5,031,324,179.95份
投资目标
在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，
力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采用积极管理的投资策略，通过对货币市
场利率走势的预判，控制利率风险、在满足基金流
动性需求的前提下，减少基金资产净值波动，力争
获取超越比较基准的投资收益。
1、资产配置策略
本基金通过比较各类资产的风险与收益率变化，动
态调整优先配置的资产类别和配置比例，在满足流
动性需求的前提下择机进行杠杆操作。
2、利率债投资策略
本基金将采用“自上而下”的研究方法，通过对宏
观经济走势的预判以及资本市场流动性变化的预测
估算未来利率市场的走势及合理中枢，进而动态调
整组合的久期策略。
3、信用债投资策略
本基金通过“自下而上”的定性和定量的研究方法
分析发债主体的实际偿债能力来控制投资组合信用
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风险，以达到信用风险可控的目标。
业绩比较基准 活期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风
险品种，其长期平均预期风险和预期收益率低于股
票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 新疆前海联合海盈货币A
新疆前海联合海盈货
币B
下属分级基金的交易代码
002247 002248
报告期末下属分级基金的份额总额 45,382,739.48份 4,985,941,440.47份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年10月1日 － 2018年12月31日 ）
新疆前海联合海盈货币A 新疆前海联合海盈货币B
1. 本期已实现收益
338,905.41 43,195,173.74
2．本期利润
338,905.41 43,195,173.74
3．期末基金资产净值
45,382,739.48 4,985,941,440.47
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新疆前海联合海盈货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.7127% 0.0017% 0.0894% 0.0000% 0.6233% 0.0017%
新疆前海联合海盈货币B
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.7762% 0.0017% 0.0894% 0.0000% 0.6868% 0.0017%
注：本基金收益分配方式是按日结转份额。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期
结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
张雅洁
本基金的
基金经理
2015年
12月24日
-
8年
张雅洁女士，悉尼大学及中
央昆士兰大学金融与会计双
硕士，8年证券基金投资研
究经验。
2013年6月至2015年9月
在博时基金从事固定收益研
究和投资工作，曾担任博时
上证企债30ETF等基金的基
金经理助理，2010年2月至
2013年5月在融通基金从事
信用债研究工作。2015年
9月加入前海联合基金，现
任新疆前海联合海盈货币兼
前海联合添利债券、前海联
合添鑫定开债券、前海联合
添和纯债、前海联合永兴纯
债、前海联合添惠纯债和前
海联合泳祺纯债的基金经理。
敬夏玺
本基金的
基金经理
2016年
8月18日
-
8年
敬夏玺先生，中央财经大学
金融学硕士，8年基金投资
研究、交易经验。2011年
7月至2016年5月任职于融
通基金，历任债券交易员、
固定收益部投资经理，管理
公司债券专户产品。2010年
7月至2011年7月任工银瑞
信基金中央交易室交易员。
2016年5月加入前海联合基
金。现任新疆前海联合海盈
货币兼前海联合添利债券、
前海联合添鑫定开债券、前
海联合汇盈货币、前海联合
泓元定开债券、前海联合泓
瑞定开债券和前海联合润丰
混合的基金经理。
曾婷婷 本基金的 2016年
-
7年 曾婷婷女士，北京大学硕士、
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基金经理 9月5日 中山大学双学士，CPA，7年
证券、基金从业经历。
2013年4月至2015年8月
任华润元大基金固定收益部
研究员。2011年11月至
2013年3月，任职于第一创
业证券研究所。2008年
10月至2011年10月任安永
会计师事务所高级审计。
2015年10月加入前海联合
基金。现任新疆前海联合海
盈货币兼前海联合汇盈货币
的基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司对外公
告的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对外公
告的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持
有人谋求最大利益。基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资
比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善了相应的制度和流程，通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各
个业务环节保证公平交易制度的严格执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，保护投资者合法
权益。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内，未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度，经济数据显示基本面有较大的下行压力，社融数据疲软，12月PMI下降至
49.4，跌至荣枯线下，显示制造业景气转差，创2016年2月以来新低。油价回落，CPI趋于下
行。
新疆前海联合海盈货币市场基金 2018年第 4季度报告
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10月上旬央行定向降准与公开市场投放，资金面整体宽松，11月全月央行暂停逆回购操作，
引发了市场对货币短期收紧的担忧，但实际上宽松的预期并未改变。12月央行中上旬继续暂停
操作，到了下旬重启逆回购操作，并创设定向中期借贷便利（TMLF）引导中长期利率下行。央行
四季度货币政策表明，未来要加大逆周期调节的力度，稳健的货币政策要更加注重松紧适度。目
前宽货币到宽信用仍传导不畅，在经济下行压力加大，实体经济未见起色前，货币政策仍将保持
宽松。
年末考核因素影响，跨年资金出现明显回升，但隔夜回购利率出现大幅下降，流动性整体依
旧宽松。Shibor3M从3.11%上行至3.34%。
海外方面，美国经济明显减速，加息预期减弱，对国内利率下行的制约减弱。
受基本面下行，资金宽松，海外制约减弱，债券收益率大幅下行，10年国开从4.2%下行至
3.64%，10年国债从3.61%下行至3.22%。
报告期内，本基金主要以同业存单、中短期存款为主，在季末时点，通过逆回购来增加超额
收益。组合维持较好的静态收益，远超业绩比较基准。流动性未出现异常，满足了投资者正常的
申购、赎回要求以及大额赎回申请。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期新疆前海联合海盈货币A 的基金份额净值收益率为0.7127%，本报告期新疆前海联
合海盈货币B的基金份额净值收益率为0.7762%，同期业绩比较基准收益率为0.0894%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
2,487,168,911.03 49.38
其中：债券
2,417,168,911.03 47.99
资产支持证券
70,000,000.00
1.39
2
买入返售金融资产
1,214,264,581.40 24.11
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
1,062,056,905.88 21.09
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计
4
其他资产
273,479,833.57 5.43
5
合计
5,036,970,231.88 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
3.04
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
- -
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
57
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
64
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
48
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
36.48
-
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
25.77 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天(含)-90天
9.28 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天(含)-120天
12.90 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
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5
120 天(含)-397天（含）
10.24 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
94.68 -
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
9,992,217.31 0.20
2
央行票据
- -
3
金融债券
379,352,839.52 7.54
其中：政策性金融债
339,396,352.30 6.75
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
2,027,823,854.20 40.30
8
其他
- -
9
合计
2,417,168,911.03 48.04
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量（张）
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 160415
16农发15
2,500,000 249,379,835.81 4.96
2 111889120
18宁波银
行CD235
2,000,000 199,203,506.64 3.96
3 111816356
18上海银
行CD356
1,200,000 119,480,446.32 2.37
4 111871401
18深业前
海微众银行
CD037
1,000,000 99,888,223.70 1.99
5 111887616
18宁波银
行CD207
1,000,000 99,793,912.10 1.98
6 111816333
18上海银
行CD333
1,000,000 99,790,658.19 1.98
7 111821336
18渤海银
行CD336
1,000,000 99,755,810.51 1.98
8 111881843
18盛京银
行CD333
1,000,000 99,725,841.35 1.98
9 111888631
18宁波银
行CD227
1,000,000 99,651,609.34 1.98
10 111821342
18渤海银
1,000,000 99,633,939.53 1.98
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行CD342
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0524%
报告期内偏离度的最低值
-0.0075%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0327%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 139275
蚁信06A
500,000 50,000,000.00 0.99
2 156081
18建花 3A
200,000 20,000,000.00 0.40
注：本基金本报告期末仅持有上述资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或
商定利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
17,508,382.56
4
应收申购款
255,971,451.01
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
273,479,833.57
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
新疆前海联合海盈货币
A
新疆前海联合海盈货
币B
报告期期初基金份额总额
45,835,625.08 5,649,280,716.24
报告期期间基金总申购份额
31,539,985.62 5,569,201,368.45
报告期期间基金总赎回份额
31,992,871.22 6,232,540,644.22
报告期期末基金份额总额
45,382,739.48 4,985,941,440.47
注：总申购份额含红利再投、转换入金额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方
式
交易日期
交易份额（份）
交易金额（元） 适用费率
1
赎回 2018年11月19日
2,000,000.00 2,000,000.00 0.00%
合计
2,000,000.00 2,000,000.00
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
1
2018年10 月
1日-2018年
12月31日
2,064,855,088.34 14,551,566.13 500,000,000.00 1,579,406,654.47 31.39%
机
构
2
2018年12 月
5日-2018年
12月31日
- 1,205,334,751.02 - 1,205,334,751.02 23.96%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
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本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，单一投资者持
有基金份额比例过于集中可能引起产品的流动性风险，本基金管理人将审慎确认大额申购与大额
赎回，有效防控产品流动性风险，公平对待投资者，保障中小投资者合法权益，本基金管理人拥
有完全、独立的投资决策权，不受特定投资者的影响。
注：报告期内申购份额包含红利再投份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2018年7月21日及10月18日发布公告，李华先生自2018年7月21日起
离任公司督察长职务，由总经理王晓耕女士代为履行督察长职务。
本基金管理人于2018年12月4日发布公告， 自2018年12月3日起，由邱张斌先生担任
公司督察长（合规负责人），总经理王晓耕女士不再代为履行督察长（合规负责人）职务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准新疆前海联合海盈货币市场基金募集的文件；
2、《新疆前海联合海盈货币市场基金基金合同》；
3、《新疆前海联合海盈货币市场基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
新疆前海联合基金管理有限公司
2019年1月22日
