对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
前海联合泓瑞定开债券(005722)

前海联合泓瑞定开债券:2018年第四季度报告查看PDF公告

新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式
证券投资基金
2018 年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人:浙商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年1月22日新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 2 页 共11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 前海联合泓瑞定开债券
交易代码
005722
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年3月7日
报告期末基金份额总额 5,997,946,632.28份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,
通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长
期稳健增值。
投资策略
1、封闭期投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏
观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家
产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏
观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、
券种的流动性以及信用水平,结合定量分析方法,
确定资产在非信用类固定收益类证券(国债、中央
银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置
比例。
2、开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便
投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品
种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率。
 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 3 页 共11 页
风险收益特征
本基金是债券型基金,长期平均风险和预期收益率
低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年10月1日 - 2018年12月31日 
)
1.本期已实现收益
68,091,521.61
2.本期利润
93,686,230.33
3.加权平均基金份额本期利润
0.0157
4.期末基金资产净值
6,134,361,287.13
5.期末基金份额净值
1.0227
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
1.58% 0.04% 1.99% 0.05% -0.41% -0.01%
注:本基金的业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数收益率。 
 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 4 页 共11 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、本基金的基金合同于2018年3 月7日生效,截至本报告期末,本基金成立未满一年。
2、按照基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期
结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。截至本报告期末,本基金建仓期结束未
满1年。 
3.3 其他指标
无。 
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
敬夏玺
本基金的
基金经理
2018年
3月7日
-
8年
敬夏玺先生,中央财
经大学金融学硕士,
8年基金投资研究、
交易经验。
?2011年7月至
 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 5 页 共11 页
2016年5月任职于融
通基金,历任债券交
易员、固定收益部投
资经理,管理公司债
券专户产品。
2010年7月至
2011年7月任工银瑞
信基金中央交易室交
易员。2016年5月加
入前海联合基金。现
任前海联合泓瑞定开
债券兼新疆前海联合
海盈货币、前海联合
添利债券、前海联合
添鑫定开债券、前海
联合汇盈货币、前海
联合泓元定开债券和
前海联合润丰混合的
基金经理。 
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司对
外公告的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对
外公告的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规
定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持
有人谋求最大利益,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资
比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善了相应的制度和流程,通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各
个业务环节保证公平交易制度的严格执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,保护投资者合法
权益。
 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 6 页 共11 页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内,未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年四季度国内经济基本面仍然偏弱,社融增速仍在回落,宽松的政策暂时还没看到明 显的效果。债券收益率在政策宽松而基本面回落的背景下出现了较快的下行,加之四季度地方债 供给基本结束,市场对利率债的需求也比较旺盛,一改三季度调整态势。 展望未来一个季度,在经济未企稳前,货币政策将继续保持宽松,积极的财政政策将发力配 合,一季度地方债及专项债的提前供给可能会对债券市场造成一定的负面影响,而刺激政策的不 断推出将会对市场预期产生一定的影响,尤其在收益率绝对水平并不高的当下,债券市场的波动 性可能会增大。但总的来看,经济基本面尚在回落过程中,债券市场短期并没有大的风险,本基 金将继续维持现有组合结构大致不变,以获取较好的票息收入的同时享受收益率下行带来的资本 利得。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.0227元;本报告期基金份额净值增长率为1.58%,业 绩比较基准收益率为1.99%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 7,759,606,000.00 98.35 其中:债券


7,759,606,000.00 98.35 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 7 页 共11 页 7 银行存款和结算备付金合计 1,163,475.08 0.01 8 其他资产


128,997,080.74 1.63 9 合计





7,889,766,555.82


100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,339,843,000.00 87.05 其中:政策性金融债 2,641,450,000.00 43.06 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 10,041,000.00 0.16 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 2,409,722,000.00 39.28 9 其他 - - 10 合计 7,759,606,000.00 126.49 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 180409 18农发09 4,500,000 459,765,000.00 7.49 2 180208 18国开08 3,900,000 397,137,000.00 6.47 3 180304 18进出04 2,800,000 286,944,000.00 4.68 4 180408 18农发08 2,700,000 278,883,000.00 4.55 5 180204 18国开04 2,300,000 240,856,000.00 3.93 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 8 页 共11 页 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的投资决策程序说明: 18渤海银行02债务主体被中国银行保险监督管理委员会处罚事项: 2018年11月9日,渤海银行由于内控管理严重违反审慎经营规则、理财及自营投资资金违 规用于缴交土地款等5项违法违规事项,被中国银行保险监督管理委员会罚款人民币2530万元。 本基金投资于渤海银行的决策程序说明:基于渤海银行基本面研究以及二级市场的判断,本 基金投资于渤海银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。 基金管理人分析认为,渤海银行净资产规模大,经营情况良好,上述罚款占其净利润及净资 产比例较低,对渤海银行正常经营影响很小,不影响渤海银行对本基金所持有的债券到期偿付义 务的履行。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,158.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 128,995,921.87 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 9 页 共11 页 8 其他 - 9 合计 128,997,080.74 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 4,510,000,000.00 报告期期间基金总申购份额 1,487,946,632.28 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- "填列) - 报告期期末基金份额总额 5,997,946,632.28 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例(%) 0.17 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在申购或赎回本基金的情况。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 10 页 共11 页 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有 资金 10,001,000.00 0.17 10,001,000.00 0.17 3年 基金管理人高级 管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,001,000.00 0.17 10,001,000.00 0.17 - 注:上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例达到 或者超过 20%的时间区 间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 1 2018.10.01-2018.12.31 4,499,999,000.00 0.00 0.00 4,499,999,000.00 75.02% 机 构 2 2018.10.09-2018.12.31 0.00 1,487,946,632.28 0.00 1,487,946,632.28 24.81% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括: 当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响; 极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险; 如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定延缓支付赎回款项,可能影响投 资者赎回业务办理;本基金基金合同生效满三年后继续存续时,若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十 个工作日基金资产净值低于5000万元,基金将面临终止基金合同的情形;持有基金份额占比较高的投资者在召 开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于2018年7月21日及10月18日发布公告,李华先生自2018年7月21日起 离任公司督察长职务,由总经理王晓耕女士代为履行督察长职务。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 11 页 共11 页 本基金管理人于2018年12月4日发布公告, 自2018年12月3日起,由邱张斌先生担任 公司督察长(合规负责人),总经理王晓耕女士不再代为履行督察长(合规负责人)职务。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会核准新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件; 2、《新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金合同》; 3、《新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》; 4、法律意见书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 10.2 存放地点 除上述第6项文件存放于基金托管人处外,其他备查文件等文本存放于基金管理人处。 10.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。 在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 新疆前海联合基金管理有限公司 2019年1月22日