鹏 华 量化 策 略 灵活 配 置 混 合型 证 券 投资 基
金 2 0 1 8 年 第 4 季 度 报告
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 9 年 0 1 月 2 1 日鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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§ 1 重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 9 年 0 1 月 1 8 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈
述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 8 年 1 0 月 0 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 。
§ 2 基 金 产 品 概 况
2 .1 基金 基本 情况
基 金 简 称 鹏 华 量 化 策 略 混 合
场 内 简 称 -
基 金 主 代 码 0 0 4 4 8 9
前 端 交 易 代 码 -
后 端 交 易 代 码 -
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 7 年 0 6 月 2 1 日
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1 6 , 7 4 3 , 0 5 6 . 1 3 份
投 资 目 标 本 基 金 通 过 灵 活 运 用 多 种 量 化 投 资 策 略 ， 在 充 分 控 制 基 金 财
产 风 险 和 保 证 基 金 资 产 流 动 性 的 基 础 上 ， 力 争 实 现 基 金 资 产
长 期 稳 健 的 保 值 增 值 。
投 资 策 略 1 、 资 产 配 置 策 略 本 基 金 依 据 宏 观 和 行 业 经 济 变 量 、 资 本 市
场 金 融 时 间 序 列 数 据 等 构 建 量 化 模 型 和 工 具 对 市 场 的 投 资
者 行 为 、 市 场 情 绪 、 风 险 偏 好 等 进 行 系 统 分 析 和 评 估 。 通 过
基 本 面 分 析 框 架 与 量 化 模 型 相 结 合 的 方 式 综 合 评 估 不 同 大
类 资 产 在 不 同 时 期 的 投 资 价 值 及 其 风 险 收 益 特 征 ， 在 股 票 、鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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债 券 和 货 币 等 资 产 间 进 行 大 类 资 产 的 灵 活 配 置 。 在 基 金 合 同
要 求 内 ， 合 理 使 用 金 融 工 具 动 态 调 整 组 合 的 风 险 暴 露 ， 以 期
达 到 控 制 组 合 下 行 风 险 实 现 稳 健 增 值 的 目 标 。 2 、 股 票 投 资
策 略 本 基 金 以 量 化 方 法 构 建 股 票 组 合 ， 并 结 合 基 本 面 研 究
成 果 对 股 票 组 合 进 行 评 估 ， 剔 除 投 资 风 险 较 大 的 个 股 ， 以 期
获 得 相 对 市 场 表 现 的 长 期 稳 定 的 超 额 回 报 。 量 化 选 股 体 系 包
括 量 化 选 股 模 型 、 风 险 评 估 模 型 以 及 组 合 优 化 模 型 等 。 （ 1 ）
量 化 选 股 模 型 本 基 金 将 以 多 因 子 量 化 选 股 模 型 构 建 股 票 组
合 。 多 因 子 模 型 针 对 个 股 构 建 价 值 （ v a l u e ） 、 质 量 （ q u a l i t y ） 、
动 量 （ m o m e n t u m ） 、 成 长 （ g r o w t h ） 、 一 致 预 期 （ c o n s e n s u s
e x p e c t a t i o n ） 等 因 子 ， 通 过 量 化 方 法 处 理 因 子 与 个 股 超 额
回 报 之 间 的 特 征 关 系 ， 挑 选 出 具 有 基 本 面 逻 辑 支 撑 和 统 计 意
义 有 效 的 因 子 组 合 ， 进 而 得 出 具 有 稳 定 超 额 回 报 的 股 票 组
合 。 由 于 宏 观 经 济 环 境 和 市 场 环 境 总 是 变 化 的 ， 本 基 金 将 在
充 分 评 估 的 基 础 上 对 因 子 组 合 进 行 动 态 调 整 。 （ 2 ） 风 险 评
估 模 型 本 基 金 将 对 股 票 组 合 的 风 险 暴 露 进 行 分 解 ， 构 建 风
险 因 子 。 在 分 析 个 股 的 风 险 因 子 暴 露 程 度 后 ， 通 过 量 化 方 法
对 投 资 组 合 的 风 险 进 行 综 合 评 估 ， 最 终 将 投 资 组 合 风 险 控 制
在 目 标 范 围 内 。 （ 3 ） 组 合 优 化 模 型 本 基 金 将 综 合 考 虑 量
化 选 股 模 型 、 风 险 评 估 模 型 、 交 易 和 冲 击 成 本 、 投 资 品 种 和
比 例 限 制 ， 最 终 得 出 优 化 目 标 下 的 个 股 及 权 重 ， 形 成 组 合 优
化 模 型 。 3 、 债 券 投 资 策 略 本 基 金 债 券 投 资 将 采 取 久 期 策
略 、 收 益 率 曲 线 策 略 、 骑 乘 策 略 、 息 差 策 略 、 个 券 选 择 策 略 、
信 用 策 略 等 积 极 投 资 策 略 ， 灵 活 地 调 整 组 合 的 券 种 搭 配 ， 精
选 安 全 边 际 较 高 的 个 券 ， 力 争 实 现 组 合 的 保 值 增 值 。 4 、 权
证 投 资 策 略 本 基 金 通 过 对 权 证 标 的 证 券 基 本 面 的 研 究 ， 并
结 合 权 证 定 价 模 型 及 价 值 挖 掘 策 略 、 价 差 策 略 、 双 向 权 证 策
略 等 寻 求 权 证 的 合 理 估 值 水 平 ， 追 求 稳 定 的 当 期 收 益 。 5 、
资 产 支 持 证 券 的 投 资 策 略 本 基 金 将 综 合 运 用 战 略 资 产 配 置
和 战 术 资 产 配 置 进 行 资 产 支 持 证 券 的 投 资 组 合 管 理 ， 并 根 据鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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信 用 风 险 、 利 率 风 险 和 流 动 性 风 险 变 化 积 极 调 整 投 资 策 略 ，
严 格 遵 守 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 在 保 证 本 金 安 全 和 基
金 资 产 流 动 性 的 基 础 上 获 得 稳 定 收 益 。 6 、 股 指 期 货 投 资 策
略 本 基 金 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则 ， 以 套 期 保 值 为 目 标 ， 选
择 流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 股 指 期 货 合 约 ， 充 分 考 虑 股 指 期 货
的 风 险 收 益 特 征 ， 通 过 多 头 或 空 头 的 套 期 保 值 策 略 ， 以 改 善
投 资 组 合 的 投 资 效 果 ， 实 现 股 票 组 合 的 超 额 收 益 。
业 绩 比 较 基 准 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 × 5 0 % + 中 证 全 债 指 数 收 益 率 × 5 0 %
风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 于 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 的 风 险 和 收 益 高 于 货 币 市 场
基 金 、 债 券 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 中
高 风 险 、 中 高 预 期 收 益 的 品 种 。
基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
注 ： 无 。
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 .1 主要 财务 指标
单 位 ： 人 民 币 元
主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2 0 1 8 年 1 0 月 0 1 日 - 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 )
1 . 本 期 已 实 现 收 益 - 1 , 1 7 0 , 7 2 8 . 2 7
2 . 本 期 利 润 - 9 9 6 , 9 2 1 . 1 8
3 . 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0 . 0 5 7 6
4 . 期 末 基 金 资 产 净 值 1 3 , 3 1 3 , 0 3 3 . 7 5
5 . 期 末 基 金 份 额 净 值 0 . 7 9 5 1
注 ： 1 . 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣
除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2 . 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 开 放 式 基 金 的 申 购 赎
回 费 、 基 金 转 换 费 等 ） ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2 .1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶 段
净 值 增 长 率
①
净 值 增 长 率
标 准 差 ②
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差 ④
① － ③ ② － ④鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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过 去 三 个 月 - 6 . 7 2 % 0 . 8 7 % - 4 . 8 8 % 0 . 8 2 % - 1 . 8 4 % 0 . 0 5 %
注 ： 业 绩 比 较 基 准 = 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 × 5 0 % + 中 证 全 债 指 数 收 益 率 × 5 0 %
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计份额 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基准
收益 率变 动 的比 较
注 ： 1 、 本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 7 年 0 6 月 2 1 日 生 效 。 2 、 截 至 建 仓 期 结 束 ， 本 基 金 的 各 项 投 资 比
例 已 达 到 基 金 合 同 中 规 定 的 各 项 比 例 。
3 .3 其他 指标
注 : 无 。
§ 4 管 理 人 报 告
4 .1 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从
业 年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
余 斌
本 基 金 基 金
经 理
2 0 1 7 - 0 6 - 2 1 - 1 1 年
余 斌 先 生 ， 国 籍 中 国 ， 经 济
学 硕 士 ， 1 1 年 证 券 基 金 从 业
经 验 。 曾 任 职 于 招 商 证 券 股
份 有 限 公 司 ， 担 任 风 险 控 制
部 市 场 风 险 分 析 师 ； 2 0 0 9 年
1 0 月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 历 任 机 构 理 财 部 大
客 户 经 理 、 量 化 投 资 部 量 化
研 究 员 ， 先 后 从 事 特 定 客 户
资 产 管 理 业 务 产 品 设 计 、 量
化 研 究 等 工 作 ， 现 任 量 化 投
资 部 量 化 业 务 副 总 监 、 基 金鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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经 理 。 2 0 1 4 年 0 5 月 担 任 鹏
华 信 息 分 级 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 4 年 0 5 月 担 任 鹏 华 证 券
保 险 分 级 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 4 年 1 1 月 担 任 鹏 华 国 防
分 级 基 金 基 金 经 理 ， 2 0 1 5 年
0 4 月 担 任 鹏 华 酒 分 级 基 金
基 金 经 理 ， 2 0 1 5 年 0 5 月 担
任 鹏 华 证 券 分 级 基 金 基 金
经 理 ， 2 0 1 5 年 0 6 月 担 任 鹏
华 环 保 分 级 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 7 年 0 6 月 担 任 鹏 华 空 天
一 体 军 工 指 数 （ L O F ） 基 金
基 金 经 理 ， 2 0 1 7 年 0 6 月 担
任 鹏 华 量 化 策 略 混 合 基 金
基 金 经 理 ， 2 0 1 8 年 0 4 月 担
任 鹏 华 地 产 分 级 基 金 基 金
经 理 。 余 斌 先 生 具 备 基 金 从
业 资 格 。 本 报 告 期 内 本 基 金
基 金 经 理 未 发 生 变 动 。
罗 捷
本 基 金 基 金
经 理
2 0 1 8 - 0 3 - 2 8 - 6 年
罗 捷 先 生 ， 国 籍 中 国 ， 管 理
学 硕 士 ， 6 年 证 券 基 金 从 业
经 验 。 历 任 联 合 证 券 研 究
员 、 万 得 资 讯 产 品 经 理 、 阿
里 巴 巴 （ 中 国 ） 网 络 技 术 有
限 公 司 产 品 经 理 ； 2 0 1 3 年 8
月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 历 任 监 察 稽 核 部 高 级
金 融 工 程 师 、 量 化 及 衍 生 品
投 资 部 资 深 量 化 研 究 员 、 投
资 经 理 。 2 0 1 8 年 0 1 月 担 任
鹏 华 深 证 民 营 E T F 基 金 基 金
经 理 ， 2 0 1 8 年 0 1 月 担 任 鹏
华 深 证 民 营 E T F 联 接 基 金 基
金 经 理 ， 2 0 1 8 年 0 3 月 担 任
鹏 华 量 化 先 锋 混 合 基 金 基
金 经 理 ， 2 0 1 8 年 0 3 月 担 任
鹏 华 量 化 策 略 混 合 基 金 基
金 经 理 ， 2 0 1 8 年 0 3 月 担 任
鹏 华 医 药 指 数 （ L O F ） 基 金
基 金 经 理 ， 2 0 1 8 年 0 8 月 担
任 鹏 华 沪 深 3 0 0 指 数 增 强 基
金 基 金 经 理 。 罗 捷 先 生 具 备
基 金 从 业 资 格 。 本 报 告 期 内
本 基 金 基 金 经 理 未 发 生 变鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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动 。
注 ： 1 . 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 后 正 式 对 外 公 告 之 日 ； 担 任 新 成 立 基 金 基 金 经 理 的 ，
任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 。
2 . 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 关 于 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 。
4 .2 管理 人对 报告期 内基 金运作 遵规守 信情 况的说 明
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 等 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定
以 及 基 金 合 同 的 约 定 ， 本 着 诚 实 守 信 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的
基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 运 作 合 规 ， 不 存 在 违 反 基 金 合 同
和 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 公 平 交 易 制 度 ， 确 保 不 同 投 资 组 合 在 研 究 、 交 易 、 分 配 等
各 环 节 得 到 公 平 对 待 。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 生 违 法 违 规 且 对 基 金 财 产 造 成 损 失 的 异 常 交 易 行 为 。 本 报 告 期 内 未 发
生 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超
过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 。
4 .4 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
报 告 期 内 ， 本 基 金 仍 然 以 稳 定 增 值 为 主 要 投 资 目 标 。 投 资 策 略 方 面 ， 本 基 金 延 续 量 化 方 法 进
行 选 股 与 大 类 资 产 配 置 研 判 。 量 化 选 股 模 型 侧 重 于 长 期 表 现 有 效 的 因 子 类 别 ， 并 重 视 短 期 市 场 情
绪 因 子 的 适 度 把 握 ， 从 而 将 模 型 的 短 期 与 长 期 有 效 性 进 行 平 衡 与 提 高 。
4 .5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本 基 金 报 告 期 内 净 值 增 长 率 为 - 6 . 7 2 % , 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 - 4 . 8 8 % 。 同 期 上 证 综 指 涨 跌 幅 为
- 1 1 . 6 0 6 3 % ， 深 证 成 指 涨 跌 幅 为 - 1 3 . 8 2 3 2 % ， 沪 深 3 0 0 指 数 涨 跌 幅 为 - 1 2 . 4 5 2 1 % 。
4 .6 报告 期内 基金持 有人 数或基 金资产 净值 预警说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 存 在 连 续 六 十 个 工 作 日 出 现 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 ， 本 基 金
管 理 人 及 相 关 机 构 正 在 就 可 行 的 解 决 方 案 进 行 探 讨 论 证 。
§ 5 投 资 组 合 报 告鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序 号 项 目 金 额 （ 人 民 币 元 ）
占 基 金 总 资 产 的 比 例
（ % ）
1 权 益 投 资 6 , 2 7 7 , 6 6 0 . 2 0 4 6 . 6 2
其 中 ： 股 票 6 , 2 7 7 , 6 6 0 . 2 0 4 6 . 6 2
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 - -
其 中 ： 债 券 - -
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售 金 融 资 产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
7 , 1 8 3 , 9 5 1 . 4 7 5 3 . 3 5
8 其 他 资 产 3 , 0 8 8 . 5 5 0 . 0 2
9 合 计 1 3 , 4 6 4 , 7 0 0 . 2 2 1 0 0 . 0 0
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资组 合
5 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值 比 例
( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 4 , 9 6 2 . 0 0 0 . 0 4
B 采 矿 业 1 2 4 , 9 1 3 . 0 0 0 . 9 4
C 制 造 业 2 , 5 4 3 , 4 3 7 . 4 0 1 9 . 1 0
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产
和 供 应 业
8 3 , 7 2 1 . 0 0 0 . 6 3
E 建 筑 业 2 3 1 , 2 7 8 . 0 0 1 . 7 4
F 批 发 和 零 售 业 2 1 6 , 3 4 5 . 0 0 1 . 6 3
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 1 2 5 , 7 5 9 . 0 0 0 . 9 4
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术
服 务 业
2 1 8 , 4 7 1 . 0 0 1 . 6 4
J 金 融 业 2 , 1 6 8 , 3 7 0 . 8 0 1 6 . 2 9
K 房 地 产 业 3 1 7 , 3 2 1 . 0 0 2 . 3 8
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 9 6 , 8 3 8 . 0 0 0 . 7 3
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 2 2 , 4 5 8 . 0 0 0 . 1 7
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理
业
- -
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务
业
- -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 1 2 3 , 7 8 6 . 0 0 0 . 9 3鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 - -
S 综 合 - -
合 计 6 , 2 7 7 , 6 6 0 . 2 0 4 7 . 1 5
5 .2 .2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
注 ： 无 。
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 6 0 1 3 1 8 中 国 平 安 8 , 7 0 0 4 8 8 , 0 7 0 . 0 0 3 . 6 7
2 6 0 1 1 6 6 兴 业 银 行 2 8 , 6 0 0 4 2 7 , 2 8 4 . 0 0 3 . 2 1
3 6 0 0 5 1 9 贵 州 茅 台 5 0 0 2 9 5 , 0 0 5 . 0 0 2 . 2 2
4 6 0 0 0 1 6 民 生 银 行 2 8 , 9 6 0 1 6 5 , 9 4 0 . 8 0 1 . 2 5
5 6 0 1 2 8 8 农 业 银 行 4 5 , 6 0 0 1 6 4 , 1 6 0 . 0 0 1 . 2 3
6 6 0 0 2 7 6 恒 瑞 医 药 2 , 8 0 0 1 4 7 , 7 0 0 . 0 0 1 . 1 1
7 6 0 0 0 0 0 浦 发 银 行 1 4 , 4 0 0 1 4 1 , 1 2 0 . 0 0 1 . 0 6
8 6 0 0 1 0 4 上 汽 集 团 5 , 1 0 0 1 3 6 , 0 1 7 . 0 0 1 . 0 2
9 0 0 0 6 5 1 格 力 电 器 3 , 8 0 0 1 3 5 , 6 2 2 . 0 0 1 . 0 2
1 0 0 0 0 3 3 3 美 的 集 团 3 , 5 0 0 1 2 9 , 0 1 0 . 0 0 0 . 9 7
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券投 资组 合
注 ： 无 。
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
注 ： 无 。
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券投 资
明细
注 ： 无 。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名 贵金 属 投资 明细
注 ： 无 。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前 五 名权证 投资 明细
注 ： 无 。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
5 .9 .1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 无 。
5 .9 .2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本 基 金 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则 ， 以 套 期 保 值 为 目 标 ， 选 择 流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 股 指 期 货 合
约 ， 充 分 考 虑 股 指 期 货 的 风 险 收 益 特 征 ， 通 过 多 头 或 空 头 的 套 期 保 值 策 略 ， 以 改 善 投 资 组 合 的 投鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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资 效 果 ， 实 现 股 票 组 合 的 超 额 收 益 。
5 .1 0 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
5 .1 0.1 本期 国债 期货投 资政 策
注 ： 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 .1 0.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 .1 0.3 本期 国债 期货投 资评 价
注 ： 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 .1 1 投资 组合 报告附 注
5 .1 1.1
浦 发 银 行 本 组 合 投 资 的 前 十 名 证 券 之 一 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 浦 发
银 行 ” ， “ 公 司 ” ） 成 都 分 行 于 2 0 1 8 年 1 月 1 9 日 ， 收 到 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 四 川 监 管 局 （ 以
下 简 称 “ 银 监 会 四 川 监 管 局 ” ） 行 政 处 罚 决 定 书 （ 川 银 监 罚 字 【 2 0 1 8 】 2 号 ） ， 具 体 情 况 说 明 如 下 ：
一 、 行 政 处 罚 的 主 要 内 容 ： 2 0 1 8 年 1 月 1 8 日 ， 银 监 会 四 川 监 管 局 对 公 司 成 都 分 行 作 出 行 政 处 罚
决 定 ， 对 成 都 分 行 内 控 管 理 严 重 失 效 , 授 信 管 理 违 规 ， 违 规 办 理 信 贷 业 务 等 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则
的 违 规 行 为 依 法 查 处 ， 执 行 罚 款 4 6 , 1 7 5 万 元 人 民 币 。 此 外 ， 对 成 都 分 行 原 行 长 、 2 名 副 行 长 、 1
名 部 门 负 责 人 和 1 名 支 行 行 长 分 别 给 予 禁 止 终 身 从 事 银 行 业 工 作 、 取 消 其 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 、
警 告 及 罚 款 。 对 此 ， 公 司 坚 决 支 持 和 接 受 监 管 机 构 的 上 述 处 罚 决 定 ， 并 深 表 歉 意 。 二 、 公 司 相 关
情 况 说 明 ： 针 对 成 都 分 行 上 述 违 规 经 营 事 项 ， 公 司 高 度 重 视 ， 在 监 管 机 构 和 地 方 政 府 的 指 导 和 帮
助 下 ， 及 时 调 整 了 成 都 分 行 经 营 班 子 ， 并 对 资 产 状 况 进 行 了 全 面 评 估 ， 分 类 施 策 、 强 化 管 理 ， 按
照 审 慎 原 则 计 提 风 险 拨 备 ， 稳 妥 有 序 化 解 风 险 。 目 前 ， 成 都 分 行 已 按 监 管 要 求 完 成 了 整 改 ， 总 体
风 险 可 控 ， 客 户 权 益 未 受 影 响 ， 经 营 管 理 迈 入 正 轨 。 在 此 基 础 上 ， 公 司 在 全 行 范 围 内 认 真 开 展 举
一 反 三 教 育 整 改 工 作 ， 深 刻 反 思 ， 统 一 思 想 ， 吸 取 教 训 ； 端 正 全 行 经 营 理 念 ， 更 加 关 注 安 全 性 、
流 动 性 和 效 益 性 的 平 衡 发 展 ， 强 化 统 一 法 人 管 理 ； 将 防 范 和 化 解 金 融 风 险 放 在 更 加 突 出 的 位 置 ，
强 化 合 规 内 控 体 制 机 制 建 设 ， 着 重 提 升 内 控 执 行 力 和 有 效 性 ， 确 保 全 行 依 法 合 规 、 稳 健 发 展 。 公
司 将 认 真 贯 彻 落 实 党 的 十 九 大 精 神 和 全 国 金 融 工 作 会 议 、 中 央 经 济 工 作 会 议 要 求 ， 积 极 服 务 实 体
经 济 ， 有 效 防 控 经 营 风 险 ； 坚 持 “ 回 归 本 源 、 突 出 主 业 、 做 精 专 业 、 协 调 发 展 ” ， 为 供 给 侧 结 构 性
改 革 和 广 大 客 户 提 供 更 加 优 质 的 服 务 ， 努 力 为 股 东 创 造 更 大 的 价 值 ， 以 良 好 的 经 营 成 果 回 报 社 会
各 界 的 关 心 和 支 持 。 三 、 不 构 成 重 大 不 利 影 响 ： 上 述 处 罚 金 额 已 全 额 计 入 2 0 1 7 年 度 公 司 损 益 ， 对
公 司 的 业 务 开 展 及 持 续 经 营 无 重 大 不 利 影 响 。 2 0 1 8 年 5 月 4 日 ， 中 国 银 行 保 险 监 督 管 理 委 员 会 发鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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布 行 政 处 罚 信 息 公 开 表 （ 银 监 罚 决 字 〔 2 0 1 8 〕 4 号 ） ， 根 据 《 行 政 处 罚 信 息 公 开 表 》 浦 发 银 行 主 要
违 法 违 规 事 实 （ 案 由 ） 包 括 ： （ 一 ） 内 控 管 理 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则 ； （ 二 ） 通 过 资 管 计 划 投 资 分
行 协 议 存 款 ， 虚 增 一 般 存 款 ； （ 三 ） 通 过 基 础 资 产 在 理 财 产 品 之 间 的 非 公 允 交 易 进 行 收 益 调 节 ； （ 四 ）
理 财 资 金 投 资 非 标 准 化 债 权 资 产 比 例 超 监 管 要 求 ； （ 五 ） 提 供 不 实 说 明 材 料 、 不 配 合 调 查 取 证 ； （ 六 ）
以 贷 转 存 ， 虚 增 存 贷 款 ； （ 七 ） 票 据 承 兑 、 贴 现 业 务 贸 易 背 景 审 查 不 严 ； （ 八 ） 国 内 信 用 证 业 务
贸 易 背 景 审 查 不 严 ； （ 九 ） 贷 款 管 理 严 重 缺 失 ， 导 致 大 额 不 良 贷 款 ； （ 十 ） 违 规 通 过 同 业 投 资 转 存
款 方 式 ， 虚 增 存 款 ； （ 十 一 ） 票 据 资 管 业 务 在 总 行 审 批 驳 回 后 仍 继 续 办 理 ； （ 十 二 ） 对 代 理 收 付 资
金 的 信 托 计 划 提 供 保 本 承 诺 ； （ 十 三 ） 以 存 放 同 业 业 务 名 义 开 办 委 托 定 向 投 资 业 务 ， 并 少 计 风 险 资
产 ； （ 十 四 ） 投 资 多 款 同 业 理 财 产 品 未 尽 职 审 查 ， 涉 及 金 额 较 大 ； （ 十 五 ） 修 改 总 行 理 财 合 同 标 准
文 本 ， 导 致 理 财 资 金 实 际 投 向 与 合 同 约 定 不 符 ； （ 十 六 ） 为 非 保 本 理 财 产 品 出 具 保 本 承 诺 函 ； （ 十
七 ） 向 关 系 人 发 放 信 用 贷 款 ； （ 十 八 ） 向 客 户 收 取 服 务 费 ， 但 未 提 供 实 质 性 服 务 ， 明 显 质 价 不 符 ；
（ 十 九 ） 收 费 超 过 服 务 价 格 目 录 ， 向 客 户 转 嫁 成 本 。 行 政 处 罚 决 定 ： 罚 款 5 8 4 5 万 元 ， 没 收 违 法 所
得 1 0 . 9 2 7 万 元 ， 罚 没 合 计 5 8 5 5 . 9 2 7 万 元 。
农 业 银 行
农 业 银 行 收 到 税 务 机 于 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 的 处 罚 决 定 ， 具 体 情 况 说 明 如 下 ：
农 业 银 行 因 应 扣 未 扣 工 资 薪 金 个 人 所 得 税 、 未 按 规 定 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 、 未 按 规 定 申 报 缴 纳 印
花 税 、 未 按 规 定 申 报 缴 纳 城 市 维 护 建 设 税 、 未 按 规 定 申 报 缴 纳 房 产 税 、 少 缴 城 镇 土 地 使 用 税 等 ，
罚 款 8 6 6 1 2 9 0 . 7 3 元
对 上 述 股 票 的 投 资 决 策 程 序 的 说 明 ： 本 基 金 为 指 数 基 金 ， 为 更 好 地 跟 踪 标 的 指 数 ， 控 制 跟 踪
误 差 , 对 该 证 券 的 投 资 属 于 按 照 指 数 成 分 股 的 权 重 进 行 配 置 ， 符 合 指 数 基 金 的 管 理 规 定 ， 该 证 券 的
投 资 已 执 行 内 部 严 格 的 投 资 决 策 流 程 ， 符 合 法 律 法 规 和 公 司 制 度 的 规 定 。
5 .1 1.2
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 证 券 备 选 库 。
5 .1 1.3 其他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 （ 人 民 币 元 ）
1 存 出 保 证 金 8 9 6 . 5 1
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 1 , 5 0 0 . 3 4
5 应 收 申 购 款 6 9 1 . 7 0
6 其 他 应 收 款 -鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 3 , 0 8 8 . 5 5
5 .1 1.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
注 ： 无 。
5 .1 1.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
注 ： 无 。
5 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 投 资 组 合 报 告 中 数 字 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。
§ 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 1 7 , 6 9 8 , 2 4 1 . 2 8
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 1 7 0 , 4 9 3 . 2 6
减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 1 , 1 2 5 , 6 7 8 . 4 1
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减
少 以 " - " 填 列 ）
-
报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1 6 , 7 4 3 , 0 5 6 . 1 3
§ 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7 .1 基金 管理 人持有 本基 金份额 变动情 况
注 ： 无 。
7 .2 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本基 金交 易明细
注 ： 无 。
§ 8 报 告 期 末 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况
注 : 无 。
§ 9 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
9 .1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
注 ： 无 。
9 .2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
-
§ 1 0 备 查 文 件 目 录鹏华量化策略混合 2018 年第 4 季度报告
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1 0. 1 备查 文件 目录
( 一 ) 《 鹏 华 量 化 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ；
( 二 ) 《 鹏 华 量 化 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ；
( 三 ) 《 鹏 华 量 化 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 第 4 季 度 报 告 》 （ 原 文 ） 。
1 0. 2 存放 地点
深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 1 6 8 号 深 圳 国 际 商 会 中 心 第 4 3 层 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 。
1 0. 3 查阅 方式
投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 ， 或 通 过 本 基 金 管 理
人 网 站 （ h t t p ： / / w w w . p h f u n d . c o m ） 查 阅 。
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 本 公 司 已 开 通 客
户 服 务 系 统 ， 咨 询 电 话 ： 4 0 0 6 7 8 8 9 9 9 。
鹏华 基金 管理有 限公 司
2 01 9 年 0 1 月 2 1 日
